لقد أعادت العقود الآجلة الدائمة تشكيل أسواق المشتقات من خلال السماح للمتداولين بالاحتفاظ بصفقات شراء أو بيع دون القلق بشأن تاريخ انتهاء الصلاحية. تُحافظ رسوم التمويل على سعر العقد بالقرب من السعر الفوري الأساسي، في حين أن الرافعة المالية تفتح صفقات كبيرة برأس مال قليل نسبيًا. ستجد أدناه ملخصًا كاملاً لبورصات العملات الرقمية الرائدة التي تُدرج العقود الآجلة الدائمة، بالإضافة إلى دليل تفصيلي واستراتيجيات مُثبتة ونصائح عملية لإدارة المخاطر.
مراجعة تداول العقود الآجلة الدائمة من كراكن
كراكن دخلت مجال العملات الرقمية في عام 2011، ومنذ ذلك الحين أصبحت ذات وزن ثقيل في تداول العقود الآجلة الدائمة، حيث تخدم كلاً من مكاتب التجزئة والمؤسسات التي تحتاج إلى سيولة كبيرة في دفتر الطلبات. يقوم جناح المشتقات الآن بتسعير العقود الآجلة الدائمة على البيتكوين والإيثر واللايتكوين والريبل والريبل والساحل والأفاكس والدوج وأكثر من خمسين عملة بديلة إضافية، كل منها مرتبط بالسعر الفوري الأساسي من خلال آلية سعر التمويل بالساعة. تصل الرافعة المالية إلى 50 × على أزواج العناوين الرئيسية، ومع ذلك يمكن للمتداولين خفضها لتتناسب مع قواعد إدارة المخاطر الخاصة بهم أو التبديل بين الهامش المعزول والمتقاطع لتسييج رأس المال أثناء نوبات تقلبات السوق.
يقوم محرك مطابقة Kraken بتصفية عشرات المليارات من أحجام التداول الشهرية، لذلك حتى التذاكر الكبيرة نادرًا ما تزعج سعر العقد. تبدأ الرسوم الأساسية من 0.02 بالمائة صانع و0.05 بالمائة آخذ، وتكافئ البورصة التدفق النشط بخصومات قوية على المستويات - وهي ضرورية للخوارزميات التي تستشعر تحركات الأسعار الصغيرة في ظروف السوق السريعة والمتقلبة. تدعم لوحة التحكم أوامر السلم، وعلامات ما بعد البيع فقط، وإدخالات التفعيل إذا تم لمسها، بينما تقوم مجموعة الهاتف المحمول بدفع تنبيهات الإضراب في الوقت الفعلي حتى يتمكن المستخدمون من الخروج من صفقة شراء أو بيع في اللحظة التي يصل فيها سعر السوق إلى مستوى محدد مسبقًا.
يظل الأمان نقطة بيع رئيسية. تقوم مختبرات Kraken Security Labs باختبار الاختراق في كل إصدار للرموز؛ وتوفر شركة Armanino LLP شهادات إثبات الاحتياطي ربع السنوية؛ وتبقى 95% من أرصدة العملات في محافظ باردة موزعة جغرافياً. كما أن تسجيل الدخول بعاملين، والوصول إلى مفتاح الأجهزة FIDO، وتوقيتات قفل السحب تخفف من مخاطر الطرف المقابل. بالنسبة للمتداولين الذين يتطلعون إلى كسب عائد سلبي على الضمانات الخاملة، يغطي مكتب الرهان المدمج أفضل الأصول المشفرة الأساسية مثل ETH و DOT.
المزايا
- ما يصل إلى 50 × رافعة مالية على الأزواج الدائمة السرادق
- أدوات إيقاف التتبع، وجني الأرباح، والتنبيه بالضربات
- عمليات تدقيق مستقلة لإثبات الاحتياطي كل ثلاثة أشهر
- الأمان ثنائي العامل وقائمة السحب البيضاء الجاهزة لنظام FIDO
- مكافآت الرهان على السلسلة مقابل أموال الهامش غير المستخدمة
العملات المشفرة المدعومة:
200 زائد
سنة الإطلاق:
2011
نظرة عامة على مركز Binance للعقود الآجلة
منذ عام 2017 بينانس تصدرت الأسواق العالمية للعقود الآجلة الدائمة من حيث الفائدة المفتوحة وأحجام التداول، حيث تتعامل بانتظام مع مليارات الدولارات من حجم التداول اليومي. يُدرِج المكتب أكثر من ستمائة عقد آجل دائم في السوق، يتتبع كل منها أصلًا أساسيًا يتراوح بين البيتكوين والإيثيريوم إلى العملات البديلة المُدرجة حديثًا. على عكس العقود الآجلة التقليدية ذات تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن كل عقد من العقود الآجلة الدائمة في Binance يتدحرج إلى أجل غير مسمى، وتقوم آلية معدل التمويل بدفع سعر العقد نحو السعر الفوري الأساسي على فترات زمنية مدتها ثماني ساعات.
يمكن للمتداولين اختيار التسوية على الهامش المتقاطع للعملة أو التسوية على الهامش المتقاطع بالدولار الأمريكي. يعمل الهامش المتقاطع على تجميع الضمانات عبر الصفقات بحيث يمكن للمكاسب على صفقة شراء آجلة للبيتكوين الدائمة أن تعوض الخسائر على زوج آخر. حلقات الهامش المعزولة - حلقات الهامش المعزولة - تحصر المخاطر في عقد مشتق واحد، مما يناسب إدارة المخاطر بعناية أثناء ظروف السوق المتقلبة. تحدد Binance هامشًا أوليًا منخفضًا يصل إلى واحد في المائة على الأزواج الرئيسية، مما يسمح برافعة مالية عالية تصل إلى 125 ×، بينما تتدرج متطلبات هامش الصيانة مع حجم المركز للحد من مخاطر التصفية. تعرض لوحات المعلومات في الوقت الحقيقي توقعات رسوم التمويل، ومستويات هامش الصيانة، وتقديرات أسعار التصفية حتى يتمكن المتداولون الرابحون من الاستجابة بسرعة عندما تصبح تحركات السوق غير منتظمة.
يلامس تدفق الطلبات محرك المطابقة في أقل من عشرة أجزاء من الثانية، وتدعم واجهة برمجة التطبيقات العامة استراتيجيات التداول الخوارزمية التي تراقب أسعار العقود الآجلة وتحولات أسعار التمويل وتباينات الأسعار الفورية لعمليات المراجحة في العملات الرقمية. تبدأ رسوم الصانع القياسية من 0.02 في المائة ورسوم الآخذ بنسبة 0.04 في المائة، ومع ذلك فإن دفع الرسوم مع BNB يقلل من كليهما بنسبة خمسة وعشرين في المائة. يعمل صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين، وهو عبارة عن مجمع تأمين بمليارات الدولارات، على تخفيف الانخفاضات الشديدة في الأسعار التي قد تؤثر على أرصدة العملاء. وتساعد هذه الضمانات، بالإضافة إلى لقطات إثبات الاحتياطي اليومية، في الحفاظ على ثقة المتداولين حتى عندما ترتفع تقلبات السوق.
لماذا تبرز عقود Binance الآجلة
- أعلى سيولة بين بورصات العملات الرقمية، لذا فإن الطلبات الكبيرة تقابل الحد الأدنى من الانزلاق
- ما يصل إلى 125 × رافعة مالية بالإضافة إلى أوضاع الهامش المتقاطع والمعزول للتعرض المخصص
- صندوق التأمين الخاص بالاتحاد السعودي للرياضة للجميع يحمي الحسابات من أحداث التصفية في البجعة السوداء
- تتيح واجهة برمجة التطبيقات (API) بزمن استجابة يبلغ عشرة مللي ثانية لروبوتات التداول عالية التردد
- تساعد لوحة أسعار التمويل المتكاملة في الحفاظ على مواءمة الأسعار مع السوق الفورية
- محرك المخاطر ثلاثي الطبقات مع مؤشرات التخفيض التلقائي للمخاطر واسترداد التأمين
- أدوات وقف الخسارة وجني الأرباح وإيقاف الخسارة المتحرك متاحة على الويب والجوال
- تتيح بيئة شبكة Testnet للقادمين الجدد التدرب على تداول العقود الآجلة الدائمة بدون رأس مال حقيقي
- إطلاق البولينغ، والاستثمار المزدوج، ومركز الرهان لكسب العائد على الضمانات الخاملة
- دعم متعدد اللغات ومحادثة مباشرة على مدار 24/7 لمساعدة المتداولين أثناء تقلبات الأسواق
العملات المشفرة المدعومة:
600 زائد
سنة الإطلاق:
2017
مراجعة أماكن عمل Coinbase المرخصة بالكامل
Coinbase, التي تأسست في عام 2012 في سان فرانسيسكو، دخلت التداول في العقود الآجلة الدائمة في نهاية عام 2023، مما يمنح المتداولين في الولايات المتحدة مكانًا مرخصًا بالكامل للتعرض للرافعة المالية العالية. يتتبع كل عقد من العقود الآجلة الدائمة أصلًا أساسيًا مثل البيتكوين أو الإيثيريوم أو السولانا أو رموز DeFi المختارة، وعلى عكس العقود الآجلة التقليدية، لا يحمل تاريخ انتهاء الصلاحية. تعمل آلية معدل التمويل الشفافة - التي تظهر مباشرةً على تذكرة الطلب - على دفع سعر العقود الآجلة الدائمة نحو السعر الفوري، مما يساعد في الحفاظ على محاذاة الأسعار حتى أثناء التقلبات الشديدة في السوق.
من أجل الامتثال، تحمل Coinbase ترخيصًا لمرسل الأموال في كل ولاية أمريكية تقريبًا وتقدم تقارير SOC 2 ربع السنوية. ويوجد أكثر من 97 % من ضمانات العملاء في محافظ باردة مغطاة بالهواء مدعومة بسياسة الجرائم التجارية. تقلل هذه الإجراءات الوقائية من المخاطر التشغيلية ومخاطر الطرف المقابل ومخاطر التصفية المحتملة التي يمكن أن تظهر في أسواق المشتقات المالية المجهدة.
مواصفات التداول الرئيسية: تتقاضى Coinbase رسومًا أساسية للعقود الآجلة بنسبة 0.06% لأوامر الصانع و0.09% لأوامر الآخذ. تصل الرافعة المالية إلى 10 أضعاف للحسابات الأمريكية التي تم التحقق منها في الولايات المتحدة، بينما يمكن للمستخدمين في الخارج الوصول إلى 20 ضعفًا. يتطلب فتح BTC دائم يتطلب هامشًا أوليًا بنسبة 10 بالمائة تقريبًا، مع تحديد أزواج العملات البديلة على مقياس متدرج. يبدأ هامش الصيانة بالقرب من 4 بالمائة ويرتفع مع حجم الصفقة. يمكن للمتداولين الوصول إلى قائمة متزايدة من الأزواج الدائمة - بما في ذلك BTC-USDT، وETH-USDT، وSOL-USDT، وADA-USDT، والعديد من الأزواج الأخرى - دون مغادرة لوحة تحكم Coinbase الرئيسية.
تدفع Coinbase Learn & Earn للمستخدمين مكافآت صغيرة للعملات الرقمية مقابل إكمال دورات تدريبية حول العقود الآجلة والمقايضات الدائمة وإدارة المخاطر بعناية. وبالاقتران مع أرصدة المحفظة الساخنة المؤمنة وتسجيل الدخول الاختياري بمفتاح الجهاز، تتيح Coinbase للمتداولين المضاربة على صفقات الشراء والبيع برأس مال أقل مع الاستمرار في تلبية المعايير التنظيمية العالية - وهو مزيج جذاب لكل من المتحوطين والمتداولين المربحين الذين يسعون إلى تدفق نقدي ثابت من أسواق العملات الرقمية سريعة النمو.
لماذا يختار المتداولون الدائمون عملة Coinbase
- يتم تحديث لوحة معلومات معدل التمويل كل ثماني ساعات حتى يتمكن أصحاب الصفقات الطويلة أو القصيرة من توقع دورة التدفق النقدي التالية.
- يتيح التبديل بنقرة واحدة بين السوق الفورية ومحفظة المشتقات للمتداولين نقل الضمانات في ثوانٍ معدودة عندما تتغير ظروف السوق.
- تعرض لوحة المخاطر هامش الصيانة في الوقت الفعلي وتحذر إذا اقترب سعر السوق الحالي من التصفية.
- السيولة الكبيرة على البيتكوين والإيثريوم تُحافظ على انخفاض انزلاق سعر العقد، حتى أثناء تحركات الأسعار الكبيرة.
- يدعم التطبيق الأصلي أوامر السلم، والخروج بين قوسين، والإغلاق الجزئي - وهو أمر مفيد لاستراتيجيات التداول متعددة الطبقات في الأسواق المتقلبة.
العملات المشفرة المدعومة:: 240 زائد
سنة الإطلاق: 2012
مراجعة منصة Bitget للمقايضات الدائمة
بيتجيت دخلت ساحة التشفير في عام 2018 وسرعان ما لفتت الانتباه من خلال دفع الرافعة المالية على المقايضات الدائمة إلى 125 ×، مما يمنح المتداولين المتمرسين مجالاً للتعرض القوي مع السماح في الوقت نفسه بتخفيض التروس لإدارة المخاطر بعناية. يستخدم كل عقد من العقود الآجلة الدائمة علامة سعرية مزدوجة وقائمة انتظار للتخفيض التلقائي للرافعة المالية للحفاظ على سعر العقد متوافقًا مع الأصل الأساسي أثناء تحركات الأسعار الحادة. يقوم محرك المخاطر المخصص بتحديث نسب الصيانة كل ثانية، بحيث يرى المستخدمون أشرطة التصفية ترتفع أو تنخفض مع تغير ظروف السوق.
بالنسبة للوافدين الجدد، يقوم مركز نسخ التداول بنقرة واحدة بفرز مزودي الإشارات حسب معدل الربح والتراجع وأحجام التداول، مما يتيح للمتابعين عكس الصفقات على الفور دون العبث بدفاتر الأوامر. هذه الطبقة الاجتماعية، المقترنة بمحفظة تجريبية مجانية، ساعدت Bitget على الاستحواذ على شريحة كبيرة من أسواق العقود الآجلة الدائمة في آسيا وأوروبا.
تبدأ جدولة الرسوم عند 0.02 بالمائة صانع و0.06 بالمائة آخذ، مع خصومات دورية للصانع تهدف إلى تعميق السيولة. تستقر الأموال في مخزن بارد متعدد التوقيعات، ويمر كل مسار محفظة بتدقيق في الوقت الفعلي يُشير إلى الأرصدة غير المتطابقة. دعم الدردشة على مدار الساعة بعشر لغات وبطولات تداول منتظمة مع مجموعات جوائز USDT تكمل العرض.
نقاط البيع الرئيسية
- موجز نسخ التداول مرتبة حسب معدل الربح ومقاييس التراجع
- شريط تمرير الرافعة المالية يصل إلى 125 × على العملات المميزة مثل BTC وETH
- بيئة تجريبية لاختبار استراتيجيات التداول بدون رأس مال
- دردشة العملاء متعددة اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
- مسابقات التداول المتكررة التي تمنح مكافآت رمزية للمتداولين الرابحين
العملات المشفرة المدعومة:
550 زائد
سنة الإطلاق:
2018
مراجعة BTCC
تم إطلاقه في عام 2011, BTCC قد صمدت أمام كل دورة من دورات الازدهار والكساد في أسواق العملات الرقمية أثناء تحسين مكتب تداول العقود الآجلة الدائمة. يمكن للمتداولين فتح صفقة شراء أو صفقة بيع على أكثر من خمسين أصلًا من أصول العملات الرقمية، بما في ذلك العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين دون مواجهة تاريخ انتهاء الصلاحية الذي يفرض تمديد العقد. تحل آلية سعر التمويل محل تاريخ انتهاء الصلاحية الذي تستخدمه العقود الآجلة التقليدية، مما يساعد على بقاء السعر الدائم قريبًا من السعر الفوري. نظرًا لأن المنصة تفصل ضمانات العميل في خزائن المحفظة الباردة وتطبق تسجيل الدخول بعاملين في كل جلسة، تظل مخاطر الطرف المقابل منخفضة حتى خلال فترات التقلبات الشديدة في السوق.
تعمل العقود الآجلة الدائمة من خلال السماح للمتداولين بالمضاربة على تحركات أسعار الأصل الأساسي برأس مال أقل بكثير مما تتطلبه السوق الفورية. في BTCC، يبدأ الهامش الأولي للأزواج الرئيسية من عشرة في المائة، ويتدرج هامش الصيانة المطلوب مع حجم المركز لتقليل مخاطر التصفية. وتتوفر رافعة مالية عالية تصل إلى 50 ضعفًا، ومع ذلك تظل الإدارة الحذرة للمخاطر أمرًا حيويًا عندما تنقلب ظروف السوق ضد المركز وتؤدي انخفاضات الأسعار إلى تجاوز عتبات الصيانة. تعكس منصة التداول عبر الهاتف المحمول الخاصة بالبورصة واجهة الويب، بحيث يمكن للمستخدمين عكس صفقة شراء أو بيع بنقرة واحدة، أو تعيين أوامر الإيقاف المتحركة، أو مراقبة سعر السوق الحالي إلى جانب رسوم التمويل المباشر في الوقت الفعلي.
تنشر BTCC شبكة رسوم شفافة. وتتحمل أوامر الصانع رسمًا إضافيًا لسعر العقد بنسبة 0.03 في المائة بينما يدفع الآخذ 0.04 في المائة، وهي أرقام تنخفض بمقدار النصف بمجرد ارتفاع أحجام التداول الشهرية إلى منطقة كبار الشخصيات. يمكن للمتداولين الذين يبحثون عن تدفق نقدي إضافي ربط حساباتهم بمجمع التعدين BTCC، مما يحول معدل التجزئة إلى تدفق إيرادات ثانوي يعوض رسوم التمويل. تقدم مجموعة الرسوم البيانية التفاعلية اثني عشر مؤشرًا متراكبًا وأطرًا زمنية متعددة، مما يسمح للمتداولين بتصميم استراتيجيات مخصصة لكل من المضاربة عالية التردد وإعدادات التأرجح عبر ظروف السوق المتقلبة.
المزايا
- أكثر من عقد من العمل المتواصل في أسواق المشتقات المالية
- قم بالتبديل داخل التطبيق بين العقود الدائمة المعكوسة والعقود الدائمة ذات الهامش بالدولار الأمريكي
- مجمع التعدين المتكامل لتنويع معدل التجزئة والدخل الإضافي
- رسوم بيانية تفاعلية مع اثني عشر تراكباً وأطر زمنية قابلة للتعديل
- سلم الولاء الذي يقوم بخصم الرسوم مع ارتفاع أحجام التداول
- تخزين بارد متعدد التوقيعات وأمان قائمة السحب المسموح بها
- تنبيهات الهاتف المحمول لتغيرات أسعار التمويل ونداءات هامش الصيانة
- متتبع الأرباح في الوقت الحقيقي الذي يسجل التدفق النقدي عبر جميع المقايضات الدائمة
العملات المشفرة المدعومة:
300 زائد
سنة الإطلاق:
2011
مراجعة برايم إكس بي تي 2025
برايم إكس بي تي دخلت الساحة في عام 2018 بهدف واضح: وضع كل فئة من فئات السوق الرئيسية على شاشة واحدة ونقل الضمانات بينها على الفور. تسرد المنصة عقودًا آجلة دائمة على البيتكوين والإيثر وعشرات العملات البديلة السائلة الأخرى، بينما تعمل جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة عالية الرافعة المالية على اليورو مقابل الدولار الأمريكي والذهب وخام غرب تكساس الوسيط وستاندرد آند بورز 500. يتيح هذا المزيج للمتداولين تحقيق التوازن بين صفقات البيتكوين الطويلة مقابل عقود ناسداك القصيرة أو التحوط من الانخفاضات المفاجئة في أسعار العملات الرقمية مع صفقات شراء سريعة على المعادن. تصل الرافعة المالية لأزواج العملات الرقمية إلى 100 ×، في حين تصل الرافعة المالية للمؤشرات وعقود الفروقات على المؤشرات وعقود الفروقات على الفوركس إلى 200 ×، مما يتيح مجالاً واسعًا للرهانات الكلية وإدارة المخاطر الصارمة.
ينجذب المضاربون على المدى القصير إلى أداة Turbo، حيث يمكن أن تنتهي صلاحية العقود في غضون خمس أو خمس عشرة أو ثلاثين دقيقة، مما يحول تحركات الأسعار الصغيرة إلى عوائد قابلة للقياس مع تحديد الجانب السلبي لحصة الدخول. خلف الكواليس، توجد أموال العميل في مخزن بارد متعدد التوقيعات، ويجب أن تجتاز عناوين السحب فحص القائمة البيضاء، وكل عملية تسجيل دخول تؤدي إلى تأكيد البريد الإلكتروني بالإضافة إلى رموز ثنائية العوامل، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل. رسوم التداول هي 0.01 في المائة ثابتة على مقايضات العملات الرقمية الدائمة؛ ويتم تعديل التمويل الليلي حسب معدلات التمويل وتقلبات السوق الأوسع نطاقًا.
أفضل المزايا
- لوحة تحكم واحدة للعملات المشفرة والفوركس والسلع ومؤشرات الأسهم
- عقود توربو خمس دقائق للمضاربة السريعة دون نداءات الهامش
- سوق نسخ التداول الذي يصنف القادة حسب العائد والتراجع
- سلم الأوامر الذي يجمع بين وقف الخسارة وجني الأرباح والإيقاف المتحرك
- دفتر اليومية داخل المنصة الذي يسجل كل عملية دخول وخروج ورسوم التمويل
- دردشة مباشرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بالإضافة إلى مكتب تيليجرام للمشكلات العاجلة
- تقويم اقتصادي متكامل لتتبع البيانات الكلية التي يمكن أن تؤثر على سعر السوق
العملات المشفرة المدعومة:
50 زائد
سنة الإطلاق:
2018
مراجعة مساحة عمل الجوزاء الاحترافية
الجوزاء في نيويورك في عام 2014 بموجب ميثاق ائتماني، مما يمنح المقيمين في الولايات المتحدة مكانًا منظمًا لتداول العقود الآجلة الدائمة. تقدم البورصة عقود البيتكوين الآجلة الدائمة وعقود الإيثر الدائمة للمستخدمين في المناطق المؤهلة، في حين أن هناك ذراعًا خارجيًا يوسع نطاق التغطية ليشمل العديد من العملات الرقمية البديلة ذات رؤوس الأموال الكبيرة. يستخدم كل عقد من العقود الآجلة الدائمة آلية معدل التمويل بدلاً من تاريخ انتهاء الصلاحية، بحيث يمكن للمتداولين الاحتفاظ بصفقة شراء أو صفقة بيع إلى أجل غير مسمى طالما تم استيفاء متطلبات هامش الصيانة. تنشر Gemini معدل التمويل الحالي جنبًا إلى جنب مع كل تذكرة أمر، مما يساعد المتداولين على قياس تكاليف التدفق النقدي قبل الدخول في صفقة.
ضمانات العميل لا تختلط أبدًا برأس مال المنصة. تلتزم Gemini بنموذج الاحتياطي الكامل الذي يحتفظ بكل دولار وكل عملة في محافظ باردة منفصلة، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل حتى أثناء ظروف السوق المتقلبة. تقوم عمليات تدقيق SOC 2 نصف السنوية، التي يجريها مقيِّم مستقل، بفحص ضوابط الأمن السيبراني، بينما تغطي تقارير SOC 1 العمليات المالية. وتنشر البورصة أيضًا بيانات دورية لإثبات الاحتياطي لتأكيد أن سعر العقد لإجمالي الالتزامات يتطابق مع الحيازات على السلسلة.
يوفر ActiveTrader، مساحة عمل Gemini الاحترافية، مطابقة الأوامر بأقل من مللي ثانية، ويعرض خرائط حرارية للعمق تسلط الضوء على مخاطر السيولة حول سعر السوق الحالي. تساعد أوامر المزاد على ملء الحسابات الكبيرة الحجم دون تحريك السعر الفوري الأساسي، وتدعم تراكبات الرسوم البيانية المتقدمة استراتيجيات التداول عالي التردد أو التداول المتأرجح. تبدأ رسوم الصانع للعقود الآجلة الدائمة من 0.02 في المائة، بينما تبدأ رسوم الآخذ من 0.05 في المائة. تعمل مستويات الحجم وخصومات الإحالة على خفض هذه الأرقام بسرعة للمكاتب النشطة، مما يحافظ على تنافسية تكاليف التداول في الأسواق المتقلبة.
ما الذي تبحث عنه
- ميثاق ائتمان NYDFS بالإضافة إلى تقارير SOC 1 وSOC 2
- عهدة احتياطية كاملة مع تخزين بارد منفصل وعرض الرصيد في الوقت الحقيقي
- منصة ActiveTrader مع خرائط حرارية عميقة وأوامر المزاد والوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات
- سلم الإحالة الذي يشارك إيرادات الرسوم لمدة عام كامل
- تغطية في جميع الولايات الخمسين وسبعين ولاية قضائية إضافية
- صندوق التأمين الذي يمتص خسائر التصفية الكبيرة في حالات الانخفاض الشديد في الأسعار
- تنبيهات الأسعار وإشعارات نداء الهامش التي يتم إرسالها إلى الهاتف المحمول والبريد الإلكتروني
العملات المشفرة المدعومة:
70 زائد
سنة الإطلاق:
2014
لقطة من بورصة Rain Futures
دخلت Rain أسواق العُملات الرقمية في عام 2017 بهدف واضح: بناء منصة تداول متوافقة تمامًا مع متطلبات المستثمرين في منطقة الخليج. تعمل Rain، الحاصلة على تراخيص كاملة من كل من مصرف البحرين المركزي وهيئة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي، تحت إشراف مصرفي، مما يمنح المتداولين إطار عمل شفاف للتداول الآجل الدائم والتسوية الفورية على حد سواء.
تُدرِج لوحة المشتقات العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين والإيثريوم والعديد من العملات البديلة ذات رؤوس الأموال الكبيرة، وكل منها مُقتبسة مقابل الدولار الأمريكي USDT مع سقف للرافعة المالية يبلغ 20 ×. يتم تحديث آلية معدل التمويل كل ثماني ساعات للحفاظ على توافق سعر العقود الآجلة الدائمة مع السعر الفوري، مما يساعد المتداولين على إدارة مخاطر الأساس عند ارتفاع تقلبات السوق. يبدأ الهامش المبدئي بنسبة خمسة بالمائة على أزواج البيتكوين، بينما يتدرج هامش الصيانة مع حجم المركز للحد من مخاطر التصفية. تدعم منصة Rain Pro، وهي محطة المتصفح وتطبيق iOS/أندرويد، الهامش المتقاطع والمنعزل، وأوامر OCO، وتذكرة السلم التي تتيح للمستخدمين تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح في عملية إرسال واحدة.
يعكس تصميم الحفظ الخاص بشركة Rain التمويل التقليدي. تحتفظ شبكة التخزين البارد المملوكة لها بالجزء الأكبر من الأصول الأساسية دون اتصال بالإنترنت، وتتحقق اختبارات الاختراق الفصلية من الضمانات التشغيلية. توضع العملات الورقية للعملاء في حسابات مصرفية محلية منفصلة، بحيث يتم تصفية ودائع العملاء بالريال السعودي والدرهم الإماراتي في غضون ساعات. تُحافظ حوافز صانعي السوق الإقليميين على ضيق هوامش أسعار العقود حتى أثناء تحركات الأسعار السريعة، وتكشف خرائط العمق الحرارية عن السيولة في الوقت الفعلي.
تظل شفافية الرسوم هي محور التركيز الأساسي. تبدأ رسوم الصانع على العقود الآجلة الدائمة من 0.03 في المائة، والآخذ 0.05 في المائة؛ وتفتح مستويات الحجم الحسومات، ولا توجد رسوم تمويل خفية. يعمل مكتب المساعدة على مدار أربع وعشرين ساعة في اليوم باللغتين العربية والإنجليزية وثلاث لغات أخرى، بينما يشرح مركز المعرفة مفاهيم إدارة المخاطر مثل متطلبات هامش الصيانة ومخاطر التصفية. هذه العناصر معًا تجعل من Rain خيارًا عمليًا للمتداولين في الشرق الأوسط الذين يسعون إلى التعرض للرافعة المالية العالية دون التضحية بالوضوح التنظيمي.
الميزات البارزة
- تراخيص مزدوجة من مصرف البحرين المركزي وسلطة تنظيم الخدمات المالية في سوق أبوظبي العالمي
- سكك حديدية مباشرة بالريال السعودي والدرهم الإماراتي لتحركات سريعة بالريال السعودي والدرهم الإماراتي
- أكثر من 300 زوج من أزواج الدولار الأمريكي، بما في ذلك العملات المستقرة في دول مجلس التعاون الخليجي
- رافعة مالية تصل إلى 20 × 20 × على العقود الدائمة الرئيسية
- تذكرة السلم مع حقول وقف الخسارة وجني الأرباح المرتبطة
- قبو بارد خاص مدعوم بعمليات تدقيق أمني ربع سنوية
- لوحة معدل التمويل وحاسبة سعر التصفية في كل صفحة عقد
- دعم متعدد اللغات على مدار الساعة عبر الدردشة والهاتف والبريد الإلكتروني
العملات المشفرة المدعومة:
300 زائد
سنة الإطلاق:
2017
مركز Bitpanda Margin Hub للعقود الآجلة الدائمة
بيتباندا بدأت في فيينا في عام 2014 كوسيط تجزئة للبيتكوين والإيثريوم. ومع مرور الوقت، توسعت المنصة لتشمل الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة والسلع، ومؤخرًا العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية. يتم تسوية جميع العقود مقابل الأسواق الفورية الحقيقية بدلاً من تغذية الأسعار الاصطناعية، وبالتالي فإن سعر العقود الآجلة الدائمة يتتبع السعر الفوري الأساسي مع الحد الأدنى من الانزلاق. تبلغ الرافعة المالية 10 ×، مما يحد من مخاطر التصفية في الأسواق المتقلبة ومع ذلك يسمح للمتداولين بالدخول في صفقات شراء أو بيع مع إنفاق رأسمالي أقل مما هو عليه في السوق الفورية.
آلية سعر التمويل واضحة ومباشرة. تطبق المنصة كل أربع ساعات رسوم تمويل شفافة بنسبة 0.15 في المائة تتدفق بين أصحاب صفقات الشراء وأصحاب صفقات البيع حسب تحركات السوق. لا توجد رسوم شراء عند الدخول، أما جانب البيع فيتم فرض عمولة خروج بنسبة واحد في المائة لا تُطبق إلا عند إغلاق الصفقة. يبدأ هامش الصيانة بنسبة 4 في المائة، وتظهر حاسبة سعر التصفية داخل تذكرة الأمر للمتداولين سعر الأصل الأساسي الدقيق الذي سيؤدي إلى الإغلاق الإجباري.
تعمل Bitpanda وفقًا لقواعد شركات الاستثمار MiFID II وترخيص الدفع PSD II، مما يمنح المستخدمين ضمانات قوية للمستهلكين. توضع أرصدة العملاء باليورو في حسابات مصرفية منفصلة، بينما توجد ضمانات العملات الرقمية في محافظ باردة متعددة التوقيعات يتم تدقيقها مرتين سنويًا بواسطة محاسبين من جهات خارجية. يُكمل تسجيل الدخول بعاملين وقوائم العناوين البيضاء مجموعة الأمان.
يمكن للمتداولين نقل الضمانات على الفور إلى بيتباندا بطاقة الخصم من Visa، التي تُحوِّل عقدًا آجلًا مربحًا إلى نقود قابلة للإنفاق أو عملة مستقرة عند الدفع. تدعم البطاقة نظامي Apple Pay وGoogle Pay، وكل تمريرة نقدية تُحقِّق استرداد نقدي بعملة البيتكوين.
الملامح البارزة التي تركز على المتداول
- التداول بالهامش على 100+ عقود دائمة برافعة مالية تصل إلى 10 × 10 ×
- رسوم دخول صفرية وجدول زمني واضح للتمويل مدته أربع ساعات للحفاظ على انخفاض تكاليف الحمل
- الإشراف التنظيمي للاتحاد الأوروبي بموجب قانون الاتحاد الأوروبي للإشراف على أدوات الأسواق المالية II، وقانون حماية البيانات المالية II، والتسجيل في نظام مراقبة أدوات الأسواق المالية
- لوحة تحكم متعددة الأصول تمزج بين العملات الرقمية والأسهم والمعادن في محفظة واحدة
- بطاقة فيزا التي تتيح للمستخدمين الاستفادة من الضمانات في جميع أنحاء العالم مع تراكم مكافآت البيتكوين
- لوحة مخاطر داخل المنصة تعرض الهامش المبدئي ومتطلبات هامش الصيانة والعد التنازلي لرسوم التمويل وسعر التصفية في الوقت الفعلي
عرض ائتمان المبتدئين
ابدأ التداول برصيد ترحيبي يقلل من رسوم التمويل والعمولات للشهر الأول، مما يمنحك الوقت لاختبار إعدادات الرافعة المالية وتحسين الاستراتيجيات دون ضغط تكلفة إضافية.
مركز تداول الكل في واحد
تنقَّل بسلاسة بين العملات الرقمية وأسهم الشركات والصناديق المتداولة في البورصة والذهب المُرمز داخل حساب واحد، متجنبًا التأخيرات التي تأتي من تحويل الأموال عبر منصات الوسطاء المختلفة.
واجهة سهلة الاستخدام للمبتدئين
تعمل لوحات الرصيد الواضحة، وأدوات الأوامر السريعة، والنصائح السياقية على تبسيط إرسال أوامر السوق أو أوامر الحد أو الإيقاف من سطح المكتب أو الهاتف، حتى إذا كنت جديدًا على المشتقات.
طرق إيداع وسحب مرنة للإيداع والسحب
اشحن رصيدك باستخدام SEPA، أو بطاقة الائتمان أو بطاقة الخصم، أو Skrill، أو Neteller، أو التحويل المصرفي المحلي؛ اصرف باليورو أو العملات الرقمية المدعومة بدون رسوم إضافية خفية على المنصة.
الامتثال الأوروبي الكامل
تخضع Bitpanda، التي تعمل بموجب تسجيلات MiFID II وPSD II وVASP، لعمليات تدقيق روتينية للتحقق من دعم الأصول واحد مقابل واحد وإعداد تقارير شفافة في كل ولاية قضائية في الاتحاد الأوروبي تخدمها.
بطاقة الإنفاق المرتبطة بالفيزا
حوِّل صفقات المحفظة إلى مشتريات يومية على الفور؛ واكسب استرداد نقدي من البيتكوين على المعاملات وقم بإدارة أمان البطاقة - تجميدها أو إلغاء تجميدها أو وضع حدود لها - مباشرةً من لوحة تحكم الهاتف المحمول.
العملات المشفرة المدعومة:
500 زائد
سنة الإطلاق:
2014
شرح للعقود الآجلة الدائمة لمتداولي العملات الرقمية
العقود الآجلة الدائمة هي عقود مشتقة تتبع سعر الأصل الأساسي، مثل البيتكوين، ولكنها لا تحمل تاريخ انتهاء الصلاحية. تعمل آلية معدل التمويل المدفوع بين أصحاب المراكز الطويلة والقصيرة على دفع العقد نحو السعر الفوري، مما يسمح للسعر الدائم بتتبع تحركات السوق خلال ظروف السوق المتقلبة. ونظرًا لعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية للعقد، يمكن للمتداولين الحفاظ على التعرض إلى أجل غير مسمى، شريطة أن يحافظوا على هامش صيانة أعلى من الحد الأدنى للتبادل.
الميزات الرئيسية لتداول العقود الآجلة الدائمة
قبل فتح صفقتك الأولى، من المفيد أن تفهم ما الذي يميز العقود الآجلة الدائمة عن العقود الآجلة التقليدية. تسلط النقاط أدناه الضوء على الآليات الأساسية التي تسمح للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار في أسواق العملات الرقمية المشفرة مع مزيد من المرونة.
- لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية - ابقَ في صفقة شراء أو بيع طالما ظلت رسوم التمويل في متناول اليد.
- الرافعة المالية العالية - تقدم العديد من بورصات العملات الرقمية رافعة مالية تتراوح بين 10 × و125 ×، مما يتيح للمتداولين المضاربة برأس مال أقل.
- آلية سعر التمويل - تحافظ التدفقات النقدية الدورية على مواءمة السعر مع السعر الفوري الأساسي.
- التعرض من جانبين - يمكن للمتداولين الاستفادة من انخفاض الأسعار من خلال فتح صفقات بيع.
- أنواع الأوامر المتقدمة - الجمع بين أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح والإيقاف المتحرك لإدارة المخاطر في الأسواق المتقلبة.
وتمنح هذه الخصائص مجتمعةً المتداولين مرونة أكبر من العقود الآجلة التقليدية، بينما لا تزال تعكس الوظائف الأساسية لسوق المشتقات الأوسع نطاقًا. يظل الانضباط المناسب للهامش أمرًا ضروريًا، حيث أن الرافعة المالية العالية يمكن أن تضخم المكاسب والخسائر على حد سواء.
كيفية البدء في تداول العقود الآجلة الدائمة في بورصات العملات الرقمية
قبل أن تقفز إلى أسواق العقود الآجلة الدائمة، قم بإعداد حسابك وتأمين الضمانات:
- اختر مكتبًا خاضعًا للتنظيم - راجع تقارير الأمان والسيولة وسقف الرافعة المالية.
- إنهاء عمليات التحقق من الهوية - تقديم بطاقة هوية تحمل صورة شخصية وإثبات العنوان لفتح التداول بالهامش.
- إيداع الضمانات - أرسل ضمانات بالدولار الأمريكي أو الدولار الأمريكي أو البيتكوين أو العملات الورقية المدعومة عن طريق التحويل المصرفي.
- اختر زوجًا دائمًا - على سبيل المثال، المقايضة الدائمة بين BTC-USDT.
- ضبط وضع الهامش - اختر وضع الهامش - اختر معزولاً لتطويق المخاطر أو متقاطعًا لمشاركة الهامش عبر الصفقات.
- اضبط الرافعة المالية - قد يبدأ المبتدئين بـ 5 × أو 10 ×.
- قم بوضع الأمر - اختر الشراء أو البيع، وحدد سعرًا محددًا مسبقًا لإيقاف الخسارة، وقم بالتأكيد.
- مراقبة رسوم التمويل - ينقلب التمويل موجبًا أو سالبًا كل ثماني ساعات.
- إدارة الخروج - قم بإغلاق الصفقة عند الوصول إلى سعر التنفيذ المستهدف أو عتبة المخاطرة.
يساعد اتباع هذه الخطوات المتداولين على دخول أسواق العملات الرقمية بقواعد وضمانات واضحة، مما يحسن من احتمالات الأداء المستدام أثناء التنقل في تقلبات الأسعار السريعة الحركة.
الطرق الشائعة التي يطبق بها المتداولون العقود الآجلة الدائمة
تدعو الأسواق الدائمة إلى مجموعة واسعة من أنماط التداول لأن الصفقات لا تنتهي صلاحيتها أبدًا وتساعد رسوم التمويل على إبقاء سعر العقد قريبًا من السعر الفوري.
الاستراتيجيات المثالية لاستخدام العقود الدائمة
فيما يلي الأساليب الأكثر شيوعًا المستخدمة لركوب تحركات الأسعار أو التحوط من التعرض في أسواق العملات الرقمية.
- السكالبينج والتداول اليومي - التقاط تحركات الأسعار الصغيرة أثناء أحجام التداول المرتفعة.
- التداول المتأرجح - ركوب اتجاهات السوق على مدار أيام أو أسابيع برافعة مالية متواضعة.
- التحوط - تأمين مكاسب العُملات الرقمية الحالية عن طريق البيع على المكشوف بما يُعادل القيمة الدائمة.
- موازنة سعر التمويل - كسب التدفق النقدي من خلال الاحتفاظ بالجانب الأرخص من زوج التمويل في مكانين.
- روبوتات الشبكة الخوارزمية - أتمتة أوامر الشراء والبيع عبر نطاقات الأسعار.
تُظهر هذه الأساليب كيف يمكن لتداول العقود الآجلة الدائم أن يتناسب مع كل من الخطط الهجومية والدفاعية على حد سواء، مما يمنح المتداولين مجالًا لتبديل الأساليب مع تغير ظروف السوق.
لماذا تتداول العقود الآجلة الدائمة في بورصات العُملات الرقمية؟
تجمع المنتجات الدائمة بين الألفة التي تتسم بها السوق الفورية والمرونة الرأسمالية التي تتسم بها عقود المشتقات.
المزايا الرئيسية
توضح النقاط أدناه سبب اختيار العديد من المشاركين لهذا المسار بدلاً من العقود الآجلة التقليدية.
- كفاءة رأس المال - الرافعة المالية المرتفعة تعني رأس مال أقل مطلوب لفتح الصفقات.
- الأسواق على مدار الساعة - تداول العُملات الرقمية لا يتوقف أبدًا، على عكس التمويل التقليدي.
- البيع على المكشوف أصبح سهلاً - يمكنك المضاربة على انخفاض الأسعار دون اقتراض العملات بشكل منفصل.
- رسوم أساسية منخفضة - خصومات الصانعين وتخفيضات المُستفيدين تكافئ توفير السيولة النشطة.
- خيارات متعددة للضمانات - يمكنك وضع الهامش بالبيتكوين، أو العملات المستقرة، أو العملات الورقية المحلية، مما يوفر المرونة.
إرشادات لمراكز العقود الآجلة الدائمة الأكثر أمانًا وفعالية
يعتمد النجاح في أسواق العقود الآجلة الدائمة على الإدارة المحكمة للمخاطر والوعي بآليات المنصة.
أفضل الممارسات
ضع في اعتبارك التوصيات التالية قبل زيادة الحجم، وإليك المزيد:
- استخدم الرافعة المالية بمسؤولية - حافظ على تواضع حجم الصفقة حتى تستوعب مخاطر التصفية.
- تتبع معدلات التمويل - يستنزف التمويل الإيجابي صفقات الشراء؛ بينما يضر التمويل السلبي بصفقات البيع.
- قم بتثبيت أوامر وقف الخسارة - الخروج من الصفقات تلقائيًا إذا تحرك سعر السوق بشكل حاد.
- انتبه لهامش الصيانة - قم بزيادة الضمانات قبل تفعيل محرك التصفية.
- تابع أخبار الاقتصاد الكلي - تؤثر سياسة البنك المركزي واختراقات البورصة الرئيسية على تقلبات الأسعار.
الخاتمة - تداول العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية المشفرة بثقة
تسمح العقود الآجلة الدائمة للمتداولين بالمضاربة على تحركات الأسعار الطويلة أو القصيرة، والتحوط للمحافظ الحالية، وتضخيم المكاسب باستخدام الرافعة المالية. من خلال اختيار بورصة آمنة، ومراقبة رسوم التمويل، وممارسة الإدارة السليمة للمخاطر، يمكنك التنقل في الأسواق المتقلبة مع إبقاء مخاطر التصفية تحت السيطرة. استخدم مراجعات المنصة المذكورة أعلاه لمطابقة متطلباتك من حيث السيولة وهيكل الرسوم والوصول الإقليمي، ثم نفذ استراتيجيتك بانضباط.