ساعات تداول العقود الآجلة: دليل كامل لأسواق مؤشرات الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية ومشتقات العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع

تؤثر ساعات تداول العقود الآجلة على كل شيء بدءًا من السيولة وفروق الأسعار إلى متطلبات الهامش والتقلبات الليلية. سواء كنت تركز على العقود الآجلة لمؤشر أسهم مجموعة CME مثل E-mini S&P 500 أو كنت تتداول العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين في أفضل بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين، فإن فهم مواعيد فتح الأسواق وإغلاقها وتوقفها المؤقت أمر ضروري لإدارة المخاطر وتوقيت دخولك. يشرح هذا الدليل الجدول الزمني القياسي بالتوقيت المركزي لبورصة شيكاغو التجارية، وتأثيرات العطلات وانتهاء الصلاحية، وكيف تختلف العقود الآجلة للعملات الرقمية الآجلة على مدار الساعة. كما يغطي أيضًا سياسة الهامش وأحجام التجزئة والإجراءات العملية التي تساعد المتداولين على التنقل خلال اليوم من الاثنين إلى الجمعة، بالإضافة إلى يوم الأحد المفتوح الذي يبدأ كل أسبوع جديد للعقود الآجلة.

نظرًا لأن هذه صفحة فئة لأفضل بورصات التشفير على موقع BestCryptoExchanges dot، ستجد أيضًا سياقًا خاصًا بالعملات الرقمية حتى تتمكن من مقارنة منتجات بورصة شيكاغو التجارية مع مشتقات البيتكوين من البورصات الرائدة مثل Binance, Coinbase, و Kraken و Bybit و OKX و BitMEX و Deribit وغيرها من المنصات التي تقدم مقايضات دائمة. في جميع الأنحاء، سترى الكيانات الرئيسية مثل مجموعة CME، وبورصة شيكاغو التجارية، وبورصة شيكاغو التجارية، و e mini s p، وe mini mini الصغيرة، والرابطة الوطنية للعقود الآجلة، ومفاهيم مثل متطلبات الهامش الأولية، وأحجام التجزئة، وشهر انتهاء الصلاحية، وجداول العطلات مثل يوم مارتن لوثر كينج الابن، ويوم الاستقلال الوطني في يونيو حزيران وعيد الشكر، وعيد الاستقلال. استخدم هذا كمرجع عملي لبدء التداول، وخطط حول ساعات التداول اليومية، وحافظ على توافق مركزك في العقود الآجلة مع ظروف السوق.

لماذا تُعد ساعات تداول العقود الآجلة مهمة

يعيش كل عقد من العقود الآجلة داخل هيكل زمني يشكل سيولته وتقلباته. خلال ساعات ذروة التداول، تنضغط فروق أسعار العرض والطلب وتتحسن جودة التنفيذ. وفي فترات توقف الصيانة والعطلات، يمكن أن تتسع فروق الأسعار وقد يصبح سلوك السعر غير منتظم. وتختلف هذه التأثيرات عبر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية وبورصات العملات الرقمية التي تعمل دون توقف.

• السيولة وفروق الأسعار. يركز العديد من المتداولين نشاطهم حول جلسة الأسهم النقدية في الولايات المتحدة، ولكن نشاط جلوبكس يستمر قبل وبعد إغلاق السوق النقدية. تميل الفوارق السعرية إلى الاتساع خلال الفترات الأكثر هدوءًا، لا سيما خلال فترة استراحة الصيانة اليومية وفي آسيا الضعيفة أو في ساعات متأخرة من يوم الجمعة عندما تقلل الصناديق من المخاطر.
• التقلبات. تتجمع النشرات الإخبارية الكلية في أوقات محددة. تُعد بيانات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ومؤشر أسعار المستهلكين، وتقارير الرواتب من المحفزات التي يمكن أن تزيد من التقلبات خلال فترة التداول. عندما يغلق السوق في العطلات أو عطلة نهاية الأسبوع، يمكن أن تؤدي مخاطر الأخبار المكبوتة إلى تحركات فجوة عند الفتح التالي.
• الهامش والمخاطر. يمكن أن تتغير متطلبات الهامش المبدئي وهامش الصيانة مع زيادة التقلبات. قد يرفع الوسطاء الهامش المنزلي بالقرب من الأحداث الكبرى، أو خلال فترة انتهاء الصلاحية، أو في الأسواق الضعيفة حيث يمكن أن تتحرك الأسعار بسرعة.
• الإجراءات التشغيلية الروتينية. يقوم الوسطاء وشركات المقاصة بإجراء عمليات نهاية اليوم قرب الساعة الرابعة مساءً بالتوقيت المركزي. يؤثر ذلك على توجيه الأوامر، وتسوية الصفقات، وفترة المحاسبة الخاصة بخسائر رأس المال اليومية. تساعدك معرفة الجدول الزمني على تجنب الأوامر العرضية أثناء فترة التوقف.

ساعات تداول مجموعة CME Group CME بالتوقيت المركزي

تقوم بورصة شيكاغو التجارية بتشغيل بورصة شيكاغو التجارية CME Globex لتداول العقود الآجلة الإلكترونية. بالنسبة إلى العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مثل E-mini S&P 500، وE-mini S&P 500، وE-mini S&P 500، وE-mini Nasdaq 100، وعقودها الصغيرة، تتبع ساعات التداول القياسية نمطًا معروفًا في التوقيت المركزي. عندما يقول المتداولون إن السوق يغلق كل يوم، فإنهم عادةً ما يشيرون إلى نافذة الصيانة التي تبلغ مدتها 60 دقيقة.

جدول غلوبكس القياسي للعقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في جلوبكس

بالنسبة لمنتجات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم على مجموعة CME، يكون جدول Globex النموذجي على النحو التالي بالتوقيت المركزي. يطبق الجدول الزمني من يوم الاثنين حتى يوم الخميس وحتى يوم الجمعة، مع توقف مبكر في عطلة نهاية الأسبوع بعد تسوية يوم الجمعة.

• دورة أسبوعية منتظمة. يبدأ التداول يوم الأحد في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي ويستمر التداول بشكل متواصل كل يوم حتى التوقف اليومي في الساعة 4:00 مساءً، وبعد ذلك يُستأنف التداول في الساعة 5:00 مساءً ويستمر طوال الليل. يتكرر الإيقاف التالي في الساعة 4:00 مساءً في اليوم التالي. وهذا يخلق جلسة مدتها 23 ساعة تقريبًا في كل يوم من أيام الأسبوع المعمول بها.
• التوقف اليومي. تكون فترة توقف الصيانة بشكل عام من الساعة 4:00 مساءً إلى الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي. خلال تلك الفترة، عادةً لا يتم قبول الأوامر الجديدة ويتم تعليق الأوامر الحالية. وينبغي على المتداولين ملاحظة أن بعض الوسطاء يفرضون إيقافًا داخليًا للأوامر قبل الساعة 4:00 مساءً بقليل لدعم مهامهم التشغيلية الخاصة.
• إغلاق يوم الجمعة. يغلق السوق يوم الجمعة في عطلة نهاية الأسبوع في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت المركزي بعد عملية التسوية اليومية. لا يُعاد فتح السوق يوم الجمعة الساعة 5:00 مساءً. ويكون الفتح التالي يوم الأحد في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي، لتبدأ الدورة من جديد.
• التدوين. يشير بعض المتداولين إلى التوقف اليومي ببساطة بـ 00 مساءً، ولكن من الأفضل التفكير في الأوقات الدقيقة حول التوقف في الساعة 4:00 مساءً وإعادة فتح الساعة 5:00 مساءً.

ينطبق هذا الروتين على منتجات العقود الآجلة الرئيسية مثل E-mini S&P 500، وSp 500 المصغر، وS&P 500 المصغرة، وE-mini Nasdaq 100، وE-mini Nasdaq 100 المصغرة، وNasdaq 100 المصغرة، وغيرها من عقود مؤشرات الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية. تتضمن مواصفات البورصة والمنتج أحجام التجزئة، والحد الأدنى لتقلبات الأسعار، وقيم النقاط التي تحدد قيمة PnL لكل تذكرة. في حين أن الساعات متناسقة عبر مؤشرات الأسهم، تختلف أحجام التجزئة وسلوك السعر بين عشية وضحاها حسب الرمز وشهر انتهاء الصلاحية.

مثال على ذلك. مؤشر E-mini S&P 500 لديه حجم علامة 0.25 نقطة للمؤشر. كل علامة 0.25 نقطة تساوي 12.50 نقطة لكل عقد. إذا كنت تحتفظ بصفقة عقود آجلة طويلة بعقد واحد وتحرك السعر بمقدار 4.00 نقاط لصالحك، فهذا يعني 16 تيكة، أو 200 من إجمالي الربح قبل الرسوم. تتميز عقود الميكرو E-mini بقيم أصغر لكل تيكة، مما يتيح متطلبات هامش أولي أقل للحسابات الجديدة.

تقويم العطلات والجدول الزمني للعطلات

تخضع جداول العطلات للتغيير، ويمكن أن تختلف ساعات العمل حسب المنتج. تنشر مجموعة CME إشعارات رسمية قبل العطلات مع أي أوقات إغلاق مبكرة والجدول الزمني المحدد لإعادة الفتح. في العديد من الحالات، ستغلق العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في وقت مبكر في يوم العطلة نفسه وقد يتم تعديل ساعات العمل في اليوم السابق. تحقق دائمًا من الإشعار الحالي على الموقع الإلكتروني للبورصة بالقرب من التاريخ.

تشمل أيام العطلات الأمريكية الشائعة التي تؤثر على ساعات تداول مؤشر CME للأسهم ما يلي. اعتمادًا على السنة، قد يتم الاحتفال باليوم في أقرب يوم من أيام الأسبوع إذا كان التاريخ الرسمي يقع في عطلة نهاية الأسبوع. الأوقات بالتوقيت المركزي ما لم يُذكر خلاف ذلك.

• يوم رأس السنة في يناير. يُحتفل به إذا صادف عطلة نهاية الأسبوع. عادةً ما يتم إغلاق العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في وقت مبكر من الجلسة السابقة وتظل مغلقة خلال العطلة، مع استئناف التداول في المساء. يمكن أن يكون الهامش أعلى في فترة نهاية العام مع إعادة توازن الصناديق.
• يوم مارتن لوثر كينج جونيور في يناير. في عطلة يوم الإثنين، عادةً ما تُغلق الأسواق في وقت مبكر من الجلسة السابقة وتُعيد فتحها بساعات معدلة في مساء ذلك اليوم. قد تكون السيولة أقل في هذه العطلة الأمريكية.
• يوم الرؤساء في فبراير. وغالبًا ما يتميز هذا اليوم بالإغلاق المبكر مع انخفاض ساعات العمل وانخفاض حجم التداول.
• الجمعة العظيمة في مارس أو أبريل. تاريخيًا، يتم الإغلاق المبكر أو الإغلاق الكامل للعديد من منتجات العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية مع إعادة فتحها في المساء والتي يمكن أن تختلف. تخضع الساعات الدقيقة لإشعار رسمي لأن الجمعة العظيمة لا تقع في تاريخ محدد.
• يوم الذكرى في مايو/أيار. مواعيد الإغلاق المبكر هي المعتادة، حيث يتم الاحتفال بالعطلة يوم الاثنين ويستأنف التداول في الجلسة المسائية.
• عيد الاستقلال الوطني في يونيو حزيران. هذه العطلة الفيدرالية الأحدث لها إشعارات محددة من بورصة شيكاغو التجارية وإغلاق مبكر أو ساعات معدلة. يمكن أن تختلف السيولة مع تعديل المشاركين.
• عيد الاستقلال في يوليو. وغالبًا ما يتضمن جدول الإغلاق المبكر إما في اليوم أو في اليوم الذي يتم الاحتفال به إذا صادف يوم 4 يوليو في عطلة نهاية الأسبوع.
• عيد العمال في سبتمبر. نفس سلوك الإغلاق المبكر، مع إعادة فتح الأسواق في الجلسة المسائية لبدء الأسبوع.
• عيد الشكر في نوفمبر/تشرين الثاني. عادةً ما تغلق العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في وقت مبكر من يوم العطلة، وقد تقلل من ساعات العمل في يوم الجمعة التالي لعيد الشكر عندما تغلق سوق النقد الأمريكية أيضًا في وقت مبكر.
• يوم عيد الميلاد في ديسمبر. يمكن أن يتميز التداول في نهاية العام بساعات مخفضة وتغييرات في متطلبات الهامش. ضع في اعتبارك الفرق بين العطلة الكاملة واليوم المرصود عندما يصادف عيد الميلاد في عطلة نهاية الأسبوع.

نظرًا لتغير ساعات العمل في العطلات، يجب على المتداولين التخطيط مسبقًا. قد يعني انخفاض السيولة قفزات أكبر في الأسعار وفروق أسعار أوسع. إذا كنت تحمل مركزًا في فترة العطلة، ففكر في تقليص الحجم أو زيادة الأموال المتاحة في حسابك لتلبية سياسة الهامش الخاصة بالوسيط أو أي سياسة هامش محددة للوسيط. عندما يغلق السوق في وقت مبكر ويستأنف في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي، يمكن أن تكون هناك فجوات بالنسبة لسعر التسوية السابق، خاصة في فترات المخاطر الرئيسية.

دورات انتهاء الصلاحية ورموز الأشهر

عادةً ما تتبع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم دورة شهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. يشير العديد من المتداولين إلى هذه العقود على أنها القوائم الفصلية. تسرد مجموعة CME عقود الشهر الأمامي والشهر الخلفي على حد سواء، وتنتقل السيولة مع اقتراب انتهاء صلاحية العقد الأمامي. ستنشر البورصة الإشعارات الرسمية لتاريخ آخر صفقة تداول وأي فروق دقيقة في انتهاء الصلاحية يمكن أن تؤثر على ساعات التداول.

• جدول التدوير. في الأسبوع الذي يسبق انتهاء الصلاحية الفصلية، يتحول حجم التداول تدريجيًا من الشهر المنتهي إلى الشهر التالي. يمكن أن تؤدي فترة التدوير هذه إلى توسيع فروق الأسعار مؤقتًا وخلق فروق أساس بين العقدين.
• الخيارات على العقود الآجلة. عندما تنتهي صلاحية خيارات مؤشرات الأسهم وخيارات العقود الآجلة، قد ترى سلوكًا غير معتاد في الأسعار خلال فترة التسوية. تظل الساعات ثابتة، ولكن التقلبات يمكن أن ترتفع حول الفتح أو الإغلاق حيث يتم التحوط للمراكز أو إغلاقها.
• تحقق من صفحات المنتجات. تحقق دائمًا من إجراءات التداول والتسوية الأخيرة المعمول بها من كتاب قواعد العقد الرسمي. كتاب القواعد هو المصدر النهائي لمعرفة الأوقات الدقيقة والحالات الخاصة. قد تختلف ساعات العمل إذا أصدرت البورصة إشعارًا خاصًا بعطلة خاصة أو حدث خاص.

لاحظ أن بورصة CME تُدرج أيضًا العقود الآجلة للبيتكوين جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. ويشمل ذلك العقود الآجلة القياسية للبيتكوين في بورصة CME والعقود الآجلة للبيتكوين الصغيرة، وكلاهما يتم تسويته نقدًا بسعر مرجعي. في حين أن ساعات عمل بورصة جلوبكس تتماشى مع منتجات مؤشر الأسهم، فإن متداولي العملات الرقمية غالبًا ما يقارنونها مع المقايضات الدائمة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع في بورصات البيتكوين لتحديد متى وأين يتم التنفيذ.

كيفية عمل ساعات تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية في بورصات البيتكوين

وعلى النقيض من العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم التقليدية، فإن معظم مشتقات العملات الرقمية في بورصات العملات الرقمية المركزية يتم تداولها دون توقف. لا تنتهي صلاحية العقود الآجلة الدائمة ويتم تسعيرها بنشاط على مدار الساعة، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات. ونتيجة لذلك، فإن أسبوع التداول لا ينتهي أبدًا، ويبدو مفهوم الإغلاق اليومي مختلفًا عما هو موجود في بورصة CME Group.

تداول المقايضات الدائمة على مدار 24-7

تُدرج بورصات العملات الرقمية عقودًا آجلة دائمة على البيتكوين والإيثريوم والعديد من العملات البديلة. تحاكي هذه الأدوات الأسعار الفورية من خلال آلية سعر التمويل التي تعمل على مواءمة العقود الآجلة الدائمة مع مؤشر يتكون من الأسواق الفورية الرئيسية. لا يغلق السوق أبدًا، مما يعني استمرار اكتشاف الأسعار خلال يومي السبت والأحد. وهذا فرق كبير بالنسبة لتوقف Globex في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت المركزي وإغلاق نهاية الأسبوع على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية.

على بينانس العقود الآجلة، و OKX، وBybit، وKraken Futures، وBitMEX، وDeribit، ومشتقات Coinbase، يمكنك وضع الأوامر في أي ساعة. يظل دفتر الطلبات متاحًا في جميع المناطق الزمنية. ومع ذلك، لا تزال السيولة تتقلب حسب المنطقة وحسب الحدث. يمكن أن تؤدي أخبار الاقتصاد الكلي الأمريكية إلى ارتفاعات كبيرة خلال جلسة نيويورك، بينما تقود آسيا النشاط خلال ساعات عمل طوكيو وهونج كونج.

تختلف نوافذ الصيانة ووقت التعطل المجدول حسب المبادلة

على الرغم من أن العقود الآجلة للعملات الرقمية الآجلة تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، إلا أن البورصات تُجري ترقيات يمكن أن تؤدي إلى انقطاع التداول. وغالبًا ما تحدث نوافذ الصيانة هذه خلال فترات الهدوء التاريخية، ولكنها قد تفاجئ المتداولين. ستنشر المنصة إشعارًا في وقت مبكر بالفترة المقصودة وأي تأثير متوقع على الهامش أو التمويل أو قواعد إلغاء الأوامر. على عكس الصيانة المتوقعة من الساعة 4:00 مساءً إلى 5:00 مساءً في بورصة شيكاغو التجارية، يمكن أن تختلف صيانة العملات الرقمية حسب المكان والأسبوع.

التداخلات الإقليمية وأنماط السيولة الإقليمية

نظرًا لأن ساعات تداول العُملات الرقمية لا تتوقف أبدًا، فغالبًا ما تتداخل الفترات الأكثر سيولة مع الجلسات الرئيسية للعملات الورقية. بالنسبة للبيتكوين والإيثريوم الدائم، عادةً ما تحدث أكثر الفترات نشاطًا خلال ساعات التداول في أوروبا والولايات المتحدة، خاصةً عندما تتحرك الأسهم والدولار الأمريكي بشكل حاسم. يمكن أن تشهد الفترات الليلية في الأمريكتين تباطؤًا في التداول، على غرار الأجزاء الأضعف من جلسة Globex. وينبغي على المتداولين تكييف حجم الصفقة ومسافة الإيقاف والهامش لمراعاة هذه التغيرات في السيولة.

فترات التمويل والتقلبات

تتضمن العقود الآجلة الدائمة آلية تمويل يتم تحصيلها على فترات زمنية محددة، عادةً كل ثماني ساعات. تخلق فترة التمويل حوافز صغيرة يمكن أن تؤثر على السلوك قصير الأجل. حول الطابع الزمني للتمويل، يقوم بعض المتداولين بتخفيض أو إضافة التعرض لتحصيل أو تجنب دفع التمويل. على عكس منتجات مؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية حيث يقود الترحيل النقدي هيكل الأجل عبر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، يستخدم التمويل الدائم لإبقاء قيم العقود قريبة من المؤشر الفوري.

المقارنة بين العقود الآجلة لمؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية والعقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة

في حين أن كلا السوقين عبارة عن مشتقات ذات رافعة مالية مرتبطة بالأسواق المرجعية الأساسية، فإن الهيكل الزمني والعوامل التشغيلية تخلق اختلافات مهمة. تؤثر هذه الاختلافات على حجم صفقاتك في العقود الآجلة، ووضع الإيقاف، والاستراتيجية التي تستخدمها لبدء التداول أو إدارة المخاطر في ساعات محددة.

• هيكل السوق. تتمتع العقود الآجلة لمؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية بتوقف يومي، وإغلاق في عطلة نهاية الأسبوع، وشهر انتهاء صلاحية ربع سنوي. تعمل العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بدون انتهاء صلاحية ومعدل تمويل يحل محل تكلفة الحمل.
• الحفظ والمقاصة. تستخدم بورصة CME المقاصة المركزية والوسطاء الخاضعين للرقابة. يتم الاحتفاظ بحسابك لدى تاجر عمولة العقود الآجلة الخاضع لإشراف الجمعية الوطنية للعقود الآجلة وهيئة تداول السلع الآجلة. تعمل بورصات العملات الرقمية كمكان للتنفيذ وكأمين على ضماناتك. هذا الاختلاف الهيكلي أمر بالغ الأهمية عند تقييم مخاطر الطرف المقابل ومكان إيداع الأموال.
• أطر الهامش. تحتوي منتجات بورصة شيكاغو التجارية على الحد الأدنى من متطلبات الهامش الأولي للبورصة، بالإضافة إلى هامش منزل الوسيط الذي يمكن أن يكون أعلى من ذلك. تستخدم بورصات العملات الرقمية الهامش المتقاطع في الوقت الفعلي أو الهامش المعزول لكل عقد، مع محركات التصفية التي تبيع أو تحوط صفقتك إذا انخفض رصيدك عن الصيانة. يمكن أن تتغير متطلبات الهامش بسرعة مع زيادة التقلبات.
• الإجازات. تخلق جداول العطلات في بورصة شيكاغو التجارية فترات توقف نهائية. تظل أسواق العُملات الرقمية مفتوحة في يوم مارتن لوثر كينج جونيور، وعيد الاستقلال الوطني في يونيو حزيران وعيد الشكر وعيد الاستقلال. ونتيجة لذلك، يمكن للعملات الرقمية المشفرة أن تتفاعل مع الأخبار أثناء إغلاق بورصة شيكاغو التجارية، مما يؤدي إلى حدوث ثغرات عند إعادة فتحها يوم الأحد في الساعة 5:00 مساءً أو في الجلسة التالية المعمول بها.
• المراجحة والأساس. نظرًا لأن العملة المشفرة لا تغلق أبدًا، يمكنك ملاحظة تحركات نهاية الأسبوع التي تؤثر لاحقًا على القيمة العادلة للعقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية. يمكن أن يؤدي الفرق بين تسوية بورصة شيكاغو التجارية وسعر العملة المشفرة يوم الأحد إلى إعادة تنظيم سريعة في جلسة الافتتاح التالية. يجب أن يكون المتداولون على دراية بهذا السلوك المتقاطع مع السوق.

متطلبات الهامش والمخاطر ودور الجهات التنظيمية

تعمل الرافعة المالية على تضخيم المكاسب والخسائر. يُعد فهم الهامش وكيفية حسابه ومتى يمكن أن يتغير أمرًا بالغ الأهمية في كل من العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية والعقود الآجلة للعملات الرقمية. تتحمل الحسابات الممولة بشكل صحيح التقلبات بشكل أفضل، لا سيما في الجلسات الضعيفة والتوقف اليومي في الساعة 4:00 مساءً.

متطلبات الهامش المبدئي وهامش الصيانة

في مجموعة CME، لكل عقد من العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية متطلبات هامش أولي ومستويات صيانة محددة في البورصة. قد يفرض الوسيط الذي تتعامل معه هامشًا منزليًا أعلى بناءً على حجم حسابك وتاريخ التداول والمخاطر الإجمالية. إذا انخفض الرصيد إلى ما دون مستوى الصيانة، فيمكنك تلقي نداء الهامش لإضافة أموال أو تقليل التعرض. عند وقوع أحداث كبرى، غالبًا ما يرفع الوسطاء الهامش بشكل استباقي بسبب زيادة التقلبات ومخاطر الفجوة.

في بورصات العملات الرقمية، يمكن أن تكون أطر الهامش متقاطعة أو معزولة. يستخدم الهامش المتقاطع محفظتك بالكامل لدعم أي صفقة، في حين أن الهامش المعزول يحد من المخاطر على عقود محددة. إذا وصل سعر العلامة إلى حد التصفية الخاص بك، يتدخل محرك المخاطر في البورصة. يختلف هذا عن نداء الهامش التقليدي. من الممارسات الجيدة أن تحتفظ بأموال إضافية تتجاوز الحد الأدنى من المتطلبات، خاصةً في أيام العطلات وفترة انتهاء صلاحية منتجات بورصة شيكاغو التجارية عندما يمكن أن تصبح حركة الأسعار مفاجئة.

كيف يتغير الهامش في العطلات والتقلبات العالية

يُصدر العديد من الوسطاء إشعارًا بارتفاع الهامش في الفترات التي تتسم بضعف السيولة، بما في ذلك الجلسات التي تتزامن مع عيد الشكر، وعيد الميلاد في ديسمبر، وعيد الاستقلال في يوليو. خلال هذه الأوقات، يمكن أن تكون فروق الأسعار والانزلاق السعري أكبر من المعتاد. على جانب العملات الرقمية، قد تقوم البورصات بتعديل مستويات الرافعة المالية أو مضاعفات الهامش عندما ترتفع التقلبات، أو قد تغير حدود التمويل مؤقتًا. تحقق دائمًا من صفحة المنتج المعمول به لمعرفة قيم الهامش والتجزئة الحالية قبل تقديم الطلبات.

الرابطة الوطنية للعقود الآجلة، وهيئة تداول السلع الآجلة، والرقابة على الوسطاء

في الولايات المتحدة، توفر جمعية العقود الآجلة الوطنية الإشراف التنظيمي على الوسطاء وتجار عمولات العقود الآجلة، بينما تضع لجنة تداول السلع الآجلة القواعد الخاصة بأسواق المشتقات. تغطي هذه الرقابة الإعلانات والإفصاحات والأموال المنفصلة وكيفية التعامل مع أموال العملاء. قبل أن تنشئ حسابًا جديدًا لتداول العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، تأكد من حالة تسجيل الوسيط واقرأ إفصاحات المخاطر الخاصة به بعناية. في حين أن بورصات العملات الرقمية تعمل على مستوى العالم وقد تشارك في أنظمة الامتثال المحلية، إلا أنها لا تخضع لتنظيم موحد كما يخضع وسطاء بورصة شيكاغو التجارية في إطار عمل NFA.

مثال على ذلك: إدارة مركز العقود الآجلة حول عطلة

لنفترض أنك تحتفظ بصفقة E-mini S&P 500 للعقود الآجلة قبل عطلة نهاية أسبوع طويلة. يُصدر الوسيط الذي تتعامل معه ملاحظة بأن الهامش المنزلي سيرتفع بنسبة 25 في المائة من يوم الخميس حتى يوم الاثنين بسبب انخفاض السيولة. أنت تقرر تقليل حجم المركز، وإضافة إيداع إلى حسابك لزيادة الأموال المتاحة، والانتظار لإعادة الدخول عندما يُعاد فتح السوق يوم الأحد في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي. عند إعادة فتح السوق، إذا كانت هناك فجوات في السعر، يمكنك تقييم الفرق بالنسبة لأطروحتك دون أن تضطر إلى طلب الهامش. إن التخطيط حول ساعات التداول، وسياسة الهامش، ونوافذ الصيانة يمكن أن يتيح إدارة مخاطر أكثر استقرارًا.

روتين أسبوعي عملي لساعات التداول في العقود الآجلة

نظرًا لأن الجدول يتكرر أسبوعيًا، يمكنك بناء روتين حول الأوقات الرئيسية. القيام بذلك يحافظ على تركيزك خلال النوافذ الأكثر سيولة ويقلل من الأخطاء حول فترات التوقف وأحداث التدحرج.

خطة اللعب يوم الأحد المفتوح

يبدأ أسبوع العقود الآجلة الجديد يوم الأحد في تمام الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي على بورصة CME Globex. يقوم العديد من المتداولين بتسجيل الدخول قبل الموعد ببضع دقائق لمراجعة أخبار عطلة نهاية الأسبوع، وحركة سوق العملات الرقمية، والعناوين الرئيسية في الخارج، والتقويم الاقتصادي للأسبوع القادم. قد تتسبب السيولة الأولية الضعيفة في حدوث تحركات مبالغ فيها، لذلك ضع في اعتبارك توسيع نطاق الإدخالات أو استخدام أوامر الحد بدلاً من أوامر السوق في الدقائق الأولى بعد الافتتاح. يمكن للجزء المبكر من الجلسة أن يحدد نغمة التسليم في آسيا وأوروبا.

إيقاع الاثنين إلى إيقاع الخميس

من الاثنين إلى الخميس، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم من الاثنين إلى الخميس ما يقرب من 23 ساعة يوميًا، وتتوقف مؤقتًا للاستراحة اليومية في الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت المركزي وتستأنف في الساعة 5:00 مساءً. خلال فترة الاستراحة من الساعة 4:00 مساءً إلى الساعة 5:00 مساءً، قد يعرض الوسيط الخاص بك وظائف منخفضة. بعد إعادة الفتح، يمكن أن تكون فروق الأسعار أوسع مؤقتًا، ثم تعود إلى وضعها الطبيعي مع عودة مزودي السيولة.

خلال اليوم العادي، قم بمواءمة استراتيجيتك مع فتح وإغلاق سوق الأسهم النقدية الأمريكية. تُظهر العديد من منتجات العقود الآجلة إيقاعًا أكثر اتساقًا وفروق أسعار أضيق عندما تكون الأسهم نشطة. خارج ساعات عمل سوق الأسهم الرئيسية، قم بتعديل الحجم وأوامر الإيقاف لتعكس التقلبات الليلية واحتمالية ظهور عناوين الأخبار المفاجئة.

من الخميس إلى الجمعة والإغلاق الأسبوعي

يوم الخميس، قد ترى تعديلات في الصفقات قبل عطلة نهاية الأسبوع وفي شهر انتهاء الصلاحية إذا اقترب موعد انتهاء الصلاحية. يوم الجمعة، راقب جلسة ما بعد الظهر حيث يقوم المتداولون بتسوية المخاطر ويقترب السوق من الإغلاق في الساعة 4:00 مساءً. إذا كنت تفضل تجنب مخاطر العناوين الرئيسية في عطلة نهاية الأسبوع، فقم بإغلاق الصفقات أو التحوط قبل توقف السوق للأسبوع. وبخلاف ذلك، كن مستعدًا لسلوك التحوط عند افتتاح الأسبوع التالي مساء الأحد.

إصدارات البيانات ونوافذ التقلب

على الرغم من أن هذا الدليل يركز على ساعات التداول، تذكر أن التقلبات تتجمع حول الأحداث الاقتصادية المجدولة. يمكن لمؤشر أسعار المستهلكين، وجداول الرواتب، وقرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وإعادة موازنة المؤشرات الفصلية أن تنتج أسواقًا سريعة، حتى في غير أوقات الذروة. يمكن أن تقل السيولة بشكل مؤقت، خاصةً إذا وقع الحدث بالقرب من فترة التوقف اليومي الساعة 4:00 مساءً. كن مستعدًا إما للتنحي جانبًا أو التداول بحجم أصغر خلال هذه النوافذ.

العقود الصغيرة وإمكانية الوصول

لا يرغب كل متداول في تحمل المخاطر الكاملة لعقود E-mini القياسية. توفر عقود الميكرو إي ميني المصغرة مسارًا يسهل الوصول إليه للتعلم مع التحكم في التعرض، مع قيم تيك أصغر ومتطلبات هامش أولي أقل. وفي الوقت نفسه، تظل ساعات التداول مطابقة لنظيراتها الأكبر حجمًا، ومن ثم ينطبق عليها نفس الانضباط في الجدول الزمني.

اصطلاحات التسمية E-mini وMicro E-mini والتسمية

يستخدم المتداولون في بعض الأحيان عبارات مختلفة لنفس الشيء، مثل mini s p 500، و e mini s p، و e mini، و e mini، و micro e mini S&P. تشير جميعها إلى العقود الآجلة لمؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية بأحجام عقود مختلفة. الاختلافات الأساسية هي مضاعف العقد وقيم التجزئة، وليس ساعات التداول. يمكنك اتباع نفس الخطة حول صيانة الساعة 4:00 مساءً وإعادة فتح الساعة 5:00 مساءً بغض النظر عن الحجم.

أحجام العلامات وقيم النقاط ومثال على ذلك

تحدد مواصفات العقد أحجام التجزئة وقيم النقاط، والتي تترجم حركة السعر إلى PnL. على سبيل المثال، إذا تحرك مؤشر E-mini S&P 500 بنقطة واحدة، فإن PnL الخاص بك يتغير بمقدار محدد بالدولار لكل عقد. تحرك إصدارات الميكرو نفس عدد التجزئة ولكنها تمثل جزءًا صغيرًا من القيمة، مما يسمح للحساب الأصغر ببدء التداول بمخاطر أكثر دقة. تساعدك معرفة حجم التجزئة والفرق بين حركة النقطة الواحدة وحركة النقاط المتعددة على تحديد الأهداف وأوامر الإيقاف التي تعكس نتائج واقعية في كل فترة تداول.

كيفية بدء التداول واختيار مكان التداول

إذا كنت تخطط لتداول العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية، فافتح حسابًا مع وسيط منظم بالشراكة مع تاجر عمولة العقود الآجلة. تأكد من تسجيل الوسيط لدى NFA وراجع سياسة الهامش والرسوم وإمكانيات المنصة وضوابط المخاطر. إذا كنت تخطط لاستخدام بورصات البيتكوين للعقود الآجلة الدائمة، فقارن بين السيولة وصناديق التأمين والضمانات المدعومة مثل USDT أو USDC وميزات الأمان. على موقع BestCryptoExchanges dot.com، يمكنك تقييم الوسيط أو البورصة بناءً على جودة التنفيذ والشفافية والدعم، ثم إنشاء حساب يناسب استراتيجيتك.

وضع كل ذلك معاً من أجل توقيت أفضل

إن اتباع نهج منظم لساعات تداول العقود الآجلة يمكن أن يتيح أداءً أكثر ثباتًا. احتفظ بخطة أسبوعية تسلط الضوء على فتح يوم الأحد، والفترة اليومية التي تبدأ في الساعة 4:00 مساءً، وإعادة الفتح في الساعة 5:00 مساءً، وأي أحداث تقترب من العطلات أو انتهاء الصلاحية. تتبع متطلبات الهامش وكن مستعدًا لتغيرها مع زيادة التقلبات أو مع تحديث البورصة لمعايير مخاطر المنتج. انتبه إلى دورة أشهر انتهاء الصلاحية في مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، وخطط للفة مع توفير وقت كافٍ لتجنب العمق الضعيف. عند المقارنة بين العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية والعقود الآجلة للعملات الرقمية، عليك أن تُقدِّر طبيعة أسواق البيتكوين التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على الفجوات في منتجات بورصة شيكاغو التجارية بعد عطلات نهاية الأسبوع والعطلات.

لإدارة مركز العقود الآجلة بذكاء، اجمع بين معرفة الجدول الزمني والأدوات العملية مثل التنبيهات والتقويمات الاقتصادية ولوحات معلومات مخاطر الوسيط. حيثما أمكن، احتفظ بأموال إضافية في حسابك لتجنب التصفية القسرية أثناء الأسواق السريعة. استخدم عملية متسقة لإدخال الأوامر ولتعديل أوامر الإيقاف أو أهداف الربح قبل بدء فترة الصيانة اليومية. إذا كنت تتداول في كل من بورصة شيكاغو التجارية والعملات الرقمية، فلاحظ جدول التوقيت المركزي المحلي لبورصة شيكاغو التجارية والتوقيت العالمي المنسق (UTC) أو التوقيت المحلي لبورصتك للعملات الرقمية لتجنب الالتباس.

الوجبات الرئيسية حول ساعات التداول والهامش وهيكل السوق

• يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية على مدار 23 ساعة تقريبًا يوميًا مع توقف يومي في الساعة 4 مساءً بالتوقيت المركزي، ويُعاد فتحها في الساعة 5 مساءً من الأحد إلى الخميس.
• يتم تداول العقود الآجلة الدائمة للعملات الرقمية المشفرة طوال اليوم كل يوم، مع وجود نوافذ صيانة عرضية تختلف حسب البورصة بدلاً من التوقف اليومي الثابت.
• تؤدي العطلات مثل يوم مارتن لوثر كينج جونيور، وعيد الاستقلال الوطني في يونيو حزيران وعيد الشكر وعيد الاستقلال إلى تعديل ساعات عمل بورصة شيكاغو التجارية، بينما تظل العملات الرقمية مفتوحة.
• يمكن أن تتغير متطلبات الهامش الأولي، ومستويات الصيانة، وهامش بيت الوسيط بالقرب من الأحداث والعطلات. تحقق من الإشعارات واحتفظ برأس مال إضافي جاهز.
• يمكن لدورات شهر انتهاء الصلاحية ولفائف العقود أن تغير السيولة وفروق الأسعار لفترة وجيزة. خطط لفاتك وتحقق من مواصفات المنتج المعمول بها.
• تُحدد أحجام التجزئة وقيم النقاط حجم المخاطرة لكل حركة. تعرف على قيم العقد الخاص بك لتحديد حجم المخاطرة بشكل صحيح.
• استخدم روتينًا يتوقع جلسات ليلية ضعيفة وتعديلات مبكرة يوم الجمعة وتعديلات مبكرة يوم الأحد المفتوحة لبدء التداول بخطة واضحة.

ملاحظات موسعة حول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم والعقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة

يمزج العديد من المتداولين الآن بين التعرض لمؤشر الأسهم في بورصة شيكاغو التجارية مع التعرض للبيتكوين أو الإيثريوم في بورصات العملات الرقمية. يزيد هذا النهج متعدد الأسواق من المرونة ولكنه يتطلب أيضًا الانضباط فيما يتعلق بإدارة الوقت. فالحركة التي تبدأ في البيتكوين أثناء الليل في الولايات المتحدة يمكن أن تنذر بتحولات في الرغبة في المخاطرة التي تؤثر لاحقًا على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم عندما يُعاد فتح سوق بورصة شيكاغو التجارية. وعلى العكس من ذلك، يمكن لصدمة في الأسهم خلال الجلسة الأمريكية أن تدفع المخاطرة في العملات الرقمية على الرغم من عدم إغلاق أسواق العملات الرقمية. يساعدك تخطيط التوقيت النسبي عبر الأسواق في الحكم على وقت التحوط ومتى يتم الاحتفاظ ومتى يتم الخروج.

من وجهة نظر الهامش، يختلف الحساب في بورصة شيكاغو التجارية الخاضع لإشراف منظم من قبل الرابطة الوطنية للعقود الآجلة عن حساب هامش العملات الرقمية. في بورصة CME، يتم وضع علامة على المراكز في السوق يوميًا، وتعكس تدفقات هامش التباين تسوية نهاية اليوم. أما في بورصات العملات الرقمية، يتم وضع علامة السوق بشكل مستمر، ويتم تنفيذ عمليات التصفية في الوقت الفعلي. إذا كنت تحتفظ بالتعرض في كلا المكانين، فاستخدم رافعة مالية متحفظة بحيث لا يؤدي التقلب في أحد المكانين إلى فرض صفقات تفاعلية على الآخر. قم بتنويع الضمانات حيثما أمكن، وقم بتخزين الأموال المطلوبة لاستراتيجياتك الحالية فقط، مع تحقيق التوازن بين السلامة والاحتياجات التشغيلية.

أخيرًا، تذكر أن تداول العقود الآجلة يمكن أن يكون عرضة لمخاطر الأحداث خارج ساعات العمل العادية. فحتى في حالة إغلاق السوق، لا تتوقف الأخبار. يمكن أن تتسبب مفاجأة السياسة في عطلة نهاية الأسبوع أو عنوان رئيسي يوم الأحد في حدوث فجوة في بورصة شيكاغو التجارية المفتوحة. إذا كنت مضطرًا للاحتفاظ خلال هذه الفترات، فقلل من حجم التداول وفكر في تحوطات الخيارات أو تشديد حدود المخاطر. عندما يُستأنف السوق في الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي يوم الأحد، كن مستعدًا لإعادة التسعير السريع قبل أن تعود السيولة إلى وضعها الطبيعي.

الأسئلة المتداولة

هل يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع؟

يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 على مجموعة CME على مدار الساعة تقريبًا ولكن ليس على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. يمتد جدول Globex القياسي من يوم الأحد الساعة 5:00 مساءً بالتوقيت المركزي حتى يوم الجمعة الساعة 4:00 مساءً، مع توقف يومي للصيانة من الساعة 4:00 مساءً إلى 5:00 مساءً في كل يوم مطبق. لا يوجد تداول خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد إغلاق يوم الجمعة الساعة 4:00 مساءً حتى يوم الأحد الساعة 5:00 مساءً. يمكن أن تؤدي جداول العطلات إلى مزيد من التعديل في هذه الساعات. تحقق دائمًا من التقويم الحالي للمنتجات لمعرفة أي إشعار خاص قد يغير الروتين.

هل يتم تداول خيارات العقود الآجلة على مدار 24 ساعة؟

عادةً ما تتبع الخيارات على العقود الآجلة الجلسة الإلكترونية للعقود الآجلة الأساسية في بورصة CME Globex، ولكن ساعات التداول الفعلية قد تختلف حسب المنتج. فبعض سلاسل الخيارات لها أوقات فتح أو إغلاق مختلفة قليلاً وقد لا تكون متاحة خلال النافذة الليلية الكاملة. تتقلب السيولة أيضًا خارج جلسة التداول النقدي في الولايات المتحدة. تحقق من ساعات تداول الخيارات الخاصة بالعقد المحدد على صفحة المنتج في البورصة وتأكد من ذلك مع الوسيط الخاص بك، حيث أن ساعات العمل عرضة للتغيير ويمكن أن تختلف في أيام العطلات.

ما هي قاعدة 60/40 للعقود الآجلة؟

في الولايات المتحدة، تحظى عقود القسم 1256، والتي تشمل العديد من العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم، بمعاملة ضريبية مختلطة تُسمى عادةً قاعدة 60/40. بالنسبة للعقود المؤهلة، يتم التعامل مع 60 في المائة من صافي المكاسب أو الخسائر على أنها طويلة الأجل و40 في المائة على أنها قصيرة الأجل لأغراض الضرائب الفيدرالية بغض النظر عن فترة الاحتفاظ الفعلية. هذا وصف عام وتعتمد المعاملة الضريبية على وضعك الفردي. استشر أخصائي ضرائب مؤهل لتحديد العقود القابلة للتطبيق وكيفية تطبيق القاعدة على حسابك.

في أي وقت تفتح العقود الآجلة لمؤشر S&P 500؟

في بورصة CME Globex، عادةً ما تفتح العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 يوم الأحد في تمام الساعة 5 مساءً بالتوقيت المركزي لبدء الأسبوع الجديد. من الاثنين حتى الخميس، يُعاد فتح التداول يوميًا في الساعة 5:00 مساءً بعد توقف الصيانة لمدة ساعة واحدة يبدأ في الساعة 4:00 مساءً. تأكد من أي تعديلات في العطلات على الموقع الإلكتروني لمجموعة CME Group لأن ساعات العمل يمكن أن تختلف في أيام مثل يوم مارتن لوثر كينج جونيور، ويوم الاستقلال الوطني في يونيو وعيد الاستقلال الوطني وعيد الشكر وعيد الاستقلال.