تداول العقود الآجلة للمبتدئين: دليل كامل للعقود الآجلة للعملات الرقمية والبيتكوين

ليس من الضروري أن يكون تداول العقود الآجلة للمبتدئين أمرًا مربكًا. فمع الموارد التعليمية الصحيحة وخارطة طريق واضحة، يمكن لأي وافد جديد متحمس أن يتعلم كيفية تداول العقود الآجلة، وفهم حسابات العقود الآجلة ومتطلبات الهامش، ووضع استراتيجية تداول تناسب تحمل المخاطر الشخصية. تم تصميم هذا الدليل للقراء الذين يستكشفون بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين والذين يرغبون في بدء تداول العقود الآجلة بثقة. ويغطي كيفية عمل العقود الآجلة، وسبب أهمية سوق العقود الآجلة، وكيفية فتح حساب تداول، والآليات العملية للتداول بالهامش، والقيمة الاسمية، وحجم التداول، وقيمة التجزئة. ستجد أيضًا أمثلة من العالم الحقيقي، وأدوات إدارة المخاطر، وإجابات على الأسئلة المتداولة حول العقود الآجلة التي تتيح التعرض الواسع وإدارة المخاطر السلبية.

سواءً كنت قادمًا من تداول الأسهم في سوق الأسهم أو كنت جديدًا في التداول، فإن هذا التعمق في تداول العقود الآجلة سيساعدك على بناء أساس متين. سوف تتعلم كيف يختلف مركز العقود الآجلة عن شراء الأسهم في سوق الأسهم، وكيف يرتبط سعر العقود الآجلة بالسعر الفوري، وما معنى الهامش الأولي وهامش الصيانة، ولماذا تعتبر تغيرات الأسعار حسب سعر السوق مهمة، وكيفية تقييم حركة السوق وتقلبات السوق قبل الشراء أو البيع. والأهم من ذلك، سوف تتعلم كيفية التخطيط للمخاطر الكبيرة، بما في ذلك سيناريوهات نداء الهامش وإدارة حقوق الملكية في الحساب، بحيث لا يؤدي الانخفاض الحاد في الأسعار إلى انخفاض الحساب إلى ما دون الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية.

ما هي العقود الآجلة وكيف تعمل؟

العقود الآجلة هي اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل. قد يكون الأصل الأساسي هو البيتكوين، أو العملات المشفرة الأخرى، أو العقود الآجلة لمؤشر الأسهم مثل عقد e mini S&P 500، أو العقود الآجلة للسلع مثل النفط الخام أو الذهب، أو حتى أسعار الفائدة. كل عقد له مواصفات محددة بما في ذلك حجم العقد، وحجم التجزئة، وقيمة التجزئة، وتاريخ انتهاء الصلاحية أو تاريخ التسليم. يجب أن يعرف المبتدئون أن بعض منتجات العقود الآجلة يتم تسويتها نقدًا، في حين أن البعض الآخر يسمح بالتسليم الفعلي للسلع. في العديد من بورصات البيتكوين وبورصات العملات الرقمية، تتم تسوية معظم العقود نقدًا بالعملات الرقمية أو بالعملات المستقرة، وتقدم بعض الأماكن عقودًا آجلة دائمة ليس لها تاريخ مستقبلي محدد ولكنها مصممة لتتبع السعر الفوري باستخدام مدفوعات التمويل.

تشمل الميزات الرئيسية لتداول العقود الآجلة القدرة على التعرض للقيمة الكاملة للقيمة الأساسية باستثمار أولي صغير نسبيًا من خلال استخدام سند أداء يُعرف باسم الهامش الأولي. على عكس تداول الأسهم، حيث تدفع عادةً القيمة الكاملة للأسهم، يتطلب مركز العقود الآجلة سند أداء أصغر، مما يتيح لك استخدام الرافعة المالية. تعمل هذه الرافعة المالية على تضخيم تحركات الأسعار، مما يعني أن المكاسب والخسائر المحتملة تتضخم أيضًا. وبالتالي، فإن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة، لذلك يجب على المبتدئين التعامل مع التداول بالهامش بحذر وخطة واضحة.

في سوق العقود الآجلة، يتم توحيد شروط العقد من قبل البورصة التي تدرج المنتج. على سبيل المثال، يحتوي العقد الآجل لمؤشر S&P 500 المصغر على مضاعف محدد يحدد القيمة الاسمية. في العملات الرقمية، قد يمثل العقد الآجل للبيتكوين في بورصة خاضعة للتنظيم عددًا معينًا من البيتكوين، في حين أنه في مكان مشتقات العملات الرقمية قد يتم تسعيره بالدولار الأمريكي أو بالدولار الأمريكي مع تحديد حجم التجزئة وقيمة التجزئة. يتيح السعر المحدد مسبقًا والمكتوب في العقد للمتداولين إمكانية تثبيت السعر في تاريخ مستقبلي، وهذا هو السبب في أن كلاً من المتحوطين والمضاربين يستخدمون العقود الآجلة التي تتيح استراتيجيات التحوط والمضاربة.

لماذا تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين

يحظى تداول العقود الآجلة للمبتدئين بشعبية متزايدة في أسواق الأصول الرقمية لأن بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين توفر سيولة عميقة وانكشافًا واسعًا ووصولاً على مدار الساعة إلى مجموعة واسعة من المنتجات الآجلة. تسمح العقود الآجلة للبيتكوين والعقود الآجلة للمؤشرات المرتبطة بمؤشرات العملات الرقمية للمتداولين بإدارة المخاطر الهبوطية أو التعرض لتقلبات الأسعار المحتملة دون الاحتفاظ بالأصل الأساسي مباشرة في محفظة فورية. يمكن للمتداولين استخدام صفقة شراء للاستفادة إذا ارتفع السعر أو صفقة بيع للاستفادة إذا انخفض السعر، وهو أمر أكثر تعقيدًا في تداول الأسهم التقليدية دون تداول الخيارات أو ترتيبات الهامش.

فيما يلي الأسباب العملية التي تجعل المتداولين يستخدمون العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة:

• تسمح الرافعة المالية من خلال الهامش المبدئي للمتداولين بالتحكم في قيمة افتراضية أكبر بكثير من استثمارهم المبدئي
• القدرة على الشراء أو البيع لإنشاء صفقات آجلة طويلة أو قصيرة الأجل للتحوط أو المضاربة
• سيولة كبيرة في منتجات العقود الآجلة الرئيسية مما يؤدي إلى تقليل فروق الأسعار بين العرض والطلب وتنفيذ أكثر كفاءة
• من المحتمل أن تكون نفقات رأس المال أقل من شراء القيمة الكاملة لعملة البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية في السوق الفورية
• الوصول إلى أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر الإيقاف والأوامر المشروطة، مما يسمح للمتداولين بالتخطيط لتحركات الأسعار المتقلبة
• أنواع العقود المتنوعة بما في ذلك العقود الآجلة الدائمة، والعقود الآجلة للبيتكوين المؤرخة والعقود الآجلة للمؤشرات الأخرى المرتبطة بسلال العملات الرقمية

بالنسبة للمستخدمين الذين يقارنون بين البورصات، ابحث عن المنصات التي تنشر متطلبات واضحة للهامش، وتوفر موارد تعليمية قوية لتداول المنتجات الآجلة، وتحافظ على ممارسات أمنية قوية. تُعد المصادر الموثوقة للوثائق الخاصة بحجم العقد وقيمة التجزئة وحجم التجزئة أمرًا ضروريًا لبناء استراتيجية تداول. ستكشف البورصات ذات السمعة الطيبة عن كيفية عمل عمليات نداء الهامش، والأموال الإضافية التي قد تكون مطلوبة عند انخفاض رصيد الحساب، ومتطلبات الهامش التي تعكس الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية في منطقتك.

شرح حسابات العقود الآجلة والتداول بالهامش وهامش الصيانة

عادةً ما يبدأ فتح حساب للعقود الآجلة بحساب تداول في إحدى البورصات. بالنسبة لبورصات البيتكوين وبورصات العملات الرقمية، قد تحتاج إلى إكمال التحقق من الهوية قبل تمكين حساب فرعي للعقود الآجلة. بمجرد إعداد حسابات العقود الآجلة الخاصة بك، ستقوم بتحويل الأموال لاستخدامها كضمان لصفقة العقود الآجلة، وغالبًا ما تكون عملات مستقرة أو عملات رقمية مشفرة. تسمح بعض الأماكن بالهامش المتقاطع عبر الصفقات، بينما تتطلب أماكن أخرى هامشًا منفردًا لكل صفقة. من الضروري فهم كيفية حساب هامش العقود الآجلة قبل البدء في تداول العقود الآجلة.

تشمل المفاهيم المهمة ما يلي:

• الهامش المبدئي: سند الأداء أو الهامش المبدئي المطلوب لفتح مركز عقود آجلة. وهو ليس دفعة أولى على القيمة الكاملة للعقد، ولكنه إيداع بحسن نية لتغطية تغيرات الأسعار اليومية
• هامش الصيانة: الحد الأدنى لرصيد الحساب الذي يجب الحفاظ عليه لإبقاء الصفقة مفتوحة. إذا انخفض رصيد الحساب إلى أقل من هذا المستوى بسبب تحركات الأسعار المعاكسة، فقد تتلقى نداء الهامش
• نداء الهامش: طلب أموال إضافية لإعادة الحساب إلى ما فوق هامش الصيانة. إذا لم تقم بتوفير أموال إضافية بسرعة، فقد تقوم البورصة بتخفيض أو تصفية المراكز لمنع المزيد من الخسائر
• القيمة الافتراضية: القيمة الكاملة للأصل الأساسي الذي يتحكم فيه العقد الآجل. تحدد القيمة الافتراضية مدى تأثير التغيرات الطفيفة في الأسعار على الربح أو الخسارة بالدولار في صفقتك

تقوم البورصات بتسجيل المراكز في السوق في نهاية كل يوم تداول أو بشكل مستمر باستخدام السعر العادل. يتم تعديل رصيد الحساب بناءً على تغيرات الأسعار بحيث تتحقق الأرباح والخسائر اليومية بشكل تدريجي. إذا كانت حركة السوق تتعارض مع صفقتك، يمكن أن يكون انخفاض الحساب حادًا عندما تكون الرافعة المالية عالية. يجب على المبتدئين حساب مقدار المخاطرة الهبوطية التي يمكنهم التعامل معها، والتخطيط لمكان خفض الخسائر، والتأكد من أن لديهم موارد مالية كافية لتحمل التقلبات دون اختراق هامش الصيانة.

صفقات الشراء والبيع على المكشوف للعقود الآجلة الشراء أو البيع بسعر محدد مسبقًا

لفتح مركز شراء في عقد آجل، فإنك تشتري العقد، وتستفيد إذا ارتفع سعر العقد الآجل بالنسبة إلى دخولك. لفتح مركز بيع، تقوم ببيع العقد، وتستفيد إذا انخفض سعر العقد الآجل. مراكز العقود الآجلة على المكشوف شائعة في التحوط، خاصة عندما يمتلك المتداول الأصل الأساسي ويريد تقليل التعرض لتقلبات الأسعار. على سبيل المثال، إذا كان حامل البيتكوين طويل الأجل قلقًا بشأن تقلبات السوق على المدى القريب، فإن بيع عقد آجل للبيتكوين يمكن أن يعوض مخاطر الهبوط دون بيع الحيازات الفورية.

تختلف العقود الآجلة عن تداول الأسهم في أن كل صفقة شراء يقابلها صفقة بيع. لا يوجد اقتراض للأسهم أو عمليات تحديد موقع معقدة شائعة في عمليات البيع على المكشوف في سوق الأسهم. بدلاً من ذلك، تقوم البورصة ببساطة بمطابقة الأوامر المتقابلة بسعر محدد مسبقًا. يؤدي هذا الهيكل إلى سيولة عميقة في منتجات العقود الآجلة السائلة ويسمح للمتداولين بالتنقل بسرعة بين الاتجاهات بناءً على التحليل الفني المحدث أو عوامل أخرى مثل أسعار الفائدة وبيانات الاقتصاد الكلي.

مواصفات العقد: حجم التذكرة، وقيمة التذكرة، وحجم العقد

يحدد كل منتج من منتجات العقود الآجلة حجم العقد، وحجم التجزئة، وقيمة التجزئة. يحدد حجم العقد وحدة الأصل الأساسي لكل عقد. حجم التجزئة هو الحد الأدنى للزيادة في السعر، وتوضح قيمة التجزئة مقدار الربح أو الخسارة الناتجة عن حركة التجزئة الواحدة. على سبيل المثال، يكون للعقد الآجل لمؤشر الأسهم الإلكترونية المصغرة حجم علامة التجزئة وقيمة التجزئة المنشورة. في العقود الآجلة للبيتكوين في بورصات العملات الرقمية، قد ترى زيادات في الأسعار بالدولار الكامل مع قيمة علامة محددة لكل عقد أو لكل وحدة. قبل أن تتداول العقود الآجلة، حدد موقع هذه البيانات على صفحة منتج البورصة. توفر العديد من المصادر الموثوقة ووثائق البورصة تفصيلاً سطرًا بسطر وهو أمر ضروري لتحديد حجم الصفقة بدقة وأدوات إدارة المخاطر.

نظرًا لأن القيمة الاسمية للعقد الواحد يمكن أن تكون كبيرة، فإن حركة صغيرة تقاس بالعلامات يمكن أن تترجم إلى أرباح وخسائر كبيرة. لهذا السبب يجب أن يبدأ تداول العقود الآجلة للمبتدئين دائمًا بإطار واضح لتحديد حجم الصفقة يتماشى مع درجة تحملك للمخاطر، ومواردك المالية المتاحة، والحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية للهامش التي تحددها البورصة أو غرفة المقاصة الأساسية.

كيفية ارتباط أسعار العقود الآجلة بالسعر الفوري

غالبًا ما يتتبع سعر العقود الآجلة السعر الفوري ولكنه لا يساوي تمامًا السعر الفوري. في العقود الآجلة للعملات المشفرة والسلع الآجلة، يعكس الفرق عوامل مثل معدلات التمويل في العقود الدائمة أو تكاليف التخزين أو أسعار الفائدة أو التوقعات بشأن العرض والطلب في المستقبل. في العديد من الأسواق، تتقارب معظم العقود في نهاية المطاف مع السعر الفوري بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية أو تاريخ التسليم. بالنسبة للعقود التي تسمح بالتسليم الفعلي، تتضمن التسوية تحويل الأصل الأساسي في تاريخ محدد. بالنسبة للعقود التي تتم تسويتها نقدًا، تعتمد التسوية على مؤشر أو سعر المزاد عند تاريخ انتهاء الصلاحية. يجب على المبتدئين مراقبة كيفية تفاعل تحركات الأسعار عبر العقود الفورية والعقود الآجلة حول الأحداث الرئيسية، حيث أن التقلبات السريعة في الأسعار يمكن أن تزيد من متطلبات الهامش أو تؤدي إلى طلب الهامش.

المقارنة بين سوق العقود الآجلة وسوق الأسهم

على الرغم من أنه يمكن استخدام كليهما للمضاربة والتحوط، إلا أن سوق العقود الآجلة منظم بشكل مختلف عن سوق الأسهم. دائمًا ما يكون تداول العقود الآجلة في عقود موحدة، مما يؤدي إلى سيولة عميقة في الأدوات الرئيسية. لا يوجد معادل جزئي للأسهم. تحدث محاسبة التحويل من السوق إلى السوق في نهاية يوم التداول أو بشكل مستمر، والتداول بالهامش هو جزء من التصميم الأساسي. في المقابل، غالبًا ما ينطوي تداول الأسهم على دفع القيمة الكاملة لكل سهم أو استخدام الهامش الذي تحكمه قواعد مختلفة. عقود الخيارات هي طريق آخر في سوق الأسهم وفي أسواق المشتقات المالية، ولكن تداول الخيارات له خصائص فريدة مثل الاضمحلال الزمني والخيارات اليونانية. بالنسبة للعديد من المتداولين، فإن تعلم العقود الآجلة أولاً أسهل من تعلم كل من العقود الآجلة والخيارات في وقت واحد، على الرغم من أن عقود الخيارات يمكن أن تكمل العقود الآجلة لاستراتيجيات إدارة المخاطر المتقدمة.

أدوات إدارة المخاطر لتداول العقود الآجلة

ونظرًا لأن الرافعة المالية تزيد من المكاسب والخسائر على حد سواء، فإن وضع خطة مخاطر محددة جيدًا أمر أساسي في تداول العقود الآجلة للمبتدئين. ضع في اعتبارك أدوات وممارسات إدارة المخاطر هذه

• تحديد حجم المركز: اختر حجم العقد وعدد العقود التي تحد من مخاطر الهبوط إلى نسبة مئوية صغيرة من رصيد الحساب لكل صفقة
• أوامر إيقاف الخسارة وجني الأرباح: تحديد نقاط الخروج مسبقًا لتجنب القرارات الانفعالية أثناء تحركات الأسعار السريعة
• التنويع: تجنب تركيز جميع المخاطر في فئة واحدة من منتجات العقود الآجلة أو أصل أساسي واحد
• التحجيم الواعي بالتقلبات: في فترات التقلبات الشديدة في السوق، قلل من حجم الإيقاف أو استخدم أوامر إيقاف الخسارة الأوسع نطاقًا إلى جانب عدد أقل من العقود
• المراجعات الروتينية: تفحص الأداء السابق لتحسين استراتيجية التداول الخاصة بك مع إدراك أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية
• التعليم أولاً: استهلك موارد تعليمية من مصادر موثوقة حتى تفهم عمليات نداء الهامش والهامش الأولي المطلوب وعتبات هامش الصيانة

خطط دائمًا للسيناريوهات الأسوأ، بما في ذلك الفجوات خلال عطلة نهاية الأسبوع أو خلال نوافذ السيولة الضعيفة. على الرغم من أن العقود الآجلة للعملات الرقمية الرئيسية غالبًا ما تتمتع بسيولة عميقة، إلا أن هناك لحظات تكون فيها تغيرات الأسعار مفاجئة. يجب أن تتوقع خطتك توقع حركة السوق السريعة وأن تتضمن قواعد لوقت تقليل التعرض أو إضافة ضمانات أو إيقاف التداول مؤقتًا.

بناء استراتيجية تداول مناسبة للمبتدئين

تساعد استراتيجية التداول المنظمة المبتدئين على تجنب القرارات المتهورة. يمكن أن يجمع النهج البسيط بين التحليل الفني وتحديد الاتجاه الأساسي وعتبات المخاطرة. ضع في اعتبارك الخطوات التالية:

• تحديد انحياز السوق: استخدم إطار عمل المتوسط المتحرك أو الدعم والمقاومة لتحديد ما إذا كنت ستبحث عن مركز شراء أو مركز بيع
• الزناد والتأكيد: انتظر إشارة محددة قبل أن تقوم بالشراء أو البيع، على سبيل المثال الاختراق على حجم قوي أو نمط انعكاسي
• المخاطرة والمكافأة: حدد وقف الخسارة استنادًا إلى التقلبات أو الهيكلية وهدف جني الأرباح الذي يوفر نسبة عائد إلى المخاطرة مناسبة
• تخطيط الجلسة: كن على علم بإيقاع يوم التداول، وإصدارات التقويم الاقتصادي، وعوامل أخرى مثل أسعار الفائدة التي يمكن أن تزيد من التقلبات
• عملية المراجعة: تتبع كل عملية تداول لتقييم النتائج المستقبلية مقابل التوقعات، مع إدراك أن النتائج المستقبلية ستختلف عن أي اختبار رجعي

بالإضافة إلى التحليل الفني القائم على الرسم البياني، قم بدمج الأساسيات. راقب مؤشرات الاقتصاد الكلي، وسياسة البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، والعوامل المحفزة الخاصة بالعملات الرقمية مثل ترقيات الشبكة أو التطورات التنظيمية. هناك عوامل أخرى مثل تدفقات السيولة، أو التغييرات في قوائم البورصة، أو المنتجات الآجلة الجديدة التي يمكن أن تغير الخلفية وتؤثر على تحركات الأسعار.

كيفية البدء في تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية

عندما تكون جاهزًا لبدء تداول العقود الآجلة، اتبع قائمة مرجعية واضحة ومنهجية. يضمن لك ذلك أن استثمارك الأولي يتماشى مع مدى تحملك للمخاطر ومنحنى التعلم الخاص بك.

• اختر بورصة: قم بتقييم بورصات العملات المشفرة وبورصات البيتكوين التي تدرج منتجات العقود الآجلة التي تريدها، مثل العقود الآجلة للبيتكوين والعقود الآجلة للإيثر والعقود الآجلة لمؤشر العملات المشفرة
• تحقق من متطلبات الحساب: افتح حساب تداول، وأكمل عملية "اعرف عميلك"، ومكّن حسابًا فرعيًا للعقود الآجلة إذا لزم الأمر
• ادرس مواصفات العقد: اقرأ صفحات المنتج لمعرفة حجم العقد، وحجم التداول، وقيمة التداول، ومتطلبات الهامش، وتاريخ انتهاء الصلاحية أو تاريخ التسليم
• قم بتمويل حسابك: إيداع الأموال المخصصة للتداول بالهامش، ووضع قواعد داخلية بشأن الحد الأقصى للمخاطر اليومية
• التداول الورقي إذا كان متاحًا: استخدم الحسابات التجريبية للتدرب على الدخول في صفقات شراء أو صفقات بيع العقود الآجلة دون المخاطرة بأموال حقيقية
• ابدأ صغيرًا: ابدأ بالحد الأدنى لحجم الصفقة الذي لا يزال يحترم معايير المخاطرة والهامش الأولي المطلوب
• استخدم أوامر الحماية: ضع أوامر وقف الخسارة والأوامر المحددة كجزء من روتينك الافتتاحي لحماية حقوق الملكية في الحساب
• الرصد والتكيف: قم بتقييم تغيرات الأسعار وتعديلها حسب الحاجة. إذا أصبح نداء الهامش محتملاً، قم بإضافة ضمانات أو قلل من مركزك

في طريقك من متداول مبتدئ إلى متداول متوسط، أعط الأولوية للمصادر الموثوقة للتعليم المستمر. تتبع إعلانات البورصة حول تغييرات الهامش والإدراجات الجديدة وتحديثات السياسة. ستساعدك المنصة التي تقدم وثائق واضحة ودروسًا تعليمية وحاسبات للمخاطر على التعامل مع تقلبات الأسعار وتحسين جودة القرار.

تعمّق أكثر: أمثلة تربط النظرية بالتطبيق

مثال 1: صفقة شراء بيتكوين آجلة للبيتكوين

لنفترض أن أحد المتداولين يرغب في الحصول على عملة البيتكوين دون شراء القيمة الكاملة في السوق الفورية. يفتح المتداول صفقة شراء في عقد آجل للبيتكوين بسعر محدد مسبقًا. العقد له حجم محدد للعقد وحجم التجزئة. ويتم إيداع الهامش الأولي المطلوب كضمان أداء. في حالة ارتفاع السعر، تزيد أرصدة الهامش اليومي من قيمة الحساب. إذا انخفض السعر، يمكن أن يواجه المتداول نداء الهامش إذا انتهكت السيولة النقدية هامش الصيانة. تعتمد الأموال الإضافية اللازمة على مدى انخفاض السعر ومدى سرعة انخفاض الحساب. من شأن الخطة المنضبطة أن تحدد مسبقًا مكان الخروج إذا فشلت الأطروحة، بدلاً من انتظار نداء الهامش.

مثال 2: التحوط على المكشوف باستخدام مراكز العقود الآجلة القصيرة

تخيل أن أحد مستثمري العملات الرقمية يمتلك صفقة بيتكوين فورية كبيرة ولكنه قلق بشأن تقلبات السوق على المدى القريب حول حدث ما. يوفر بيع مركز آجل قصير الأجل بسعر محدد مسبقًا تحوطًا. إذا انخفض السعر الفوري، فقد يتم تعويض الخسائر في الحيازات الفورية بمكاسب من صفقة البيع. هذه حالة استخدام شائعة للعقود الآجلة تتيح إدارة المخاطر. يجب على المستثمر أن يستمر في تتبع هامش الصيانة وأن يكون مستعدًا لإضافة ضمانات إذا لزم الأمر. يقلل التحوط بقيمة افتراضية معقولة بدلاً من الإفراط في التحوط من فرصة تحويل التحوط قصير الأجل إلى رهان مضاربة ينحرف عن الغرض الأصلي.

مثال 3: العقود الآجلة للسلع الإلكترونية المصغرة والعقود الآجلة للسلع في السياق

على الرغم من أن هذا الدليل يركز على بورصات العملات المشفرة وبورصات البيتكوين، إلا أنه يساعد على فهم كيفية عمل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الإلكترونية المصغرة والعقود الآجلة للسلع. فالعقد الإلكتروني المصغر، مثل العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، له قيمة واضحة لكل تيكة، وسيولة عميقة للغاية خلال يوم التداول. قد تسمح العقود الآجلة للسلع مثل النفط الخام بالتسليم الفعلي إذا تم الاحتفاظ بها حتى تاريخ التسليم، على الرغم من أنه يمكن للمتداولين إغلاق المراكز قبل تاريخ انتهاء الصلاحية لتجنب التسوية المادية. تتشابه الآليات من نواحٍ عديدة عبر فئات الأصول: الهامش الأولي، وهامش الصيانة، والتسعير اليومي حسب السوق، والشروط الموحدة التي تحددها البورصة. ينطبق نفس إطار المخاطر، مما يعزز السبب في ضرورة إتقان المبتدئين للمبادئ الأساسية قبل زيادة حجم الصفقة.

الرسوم والتمويل واعتبارات المنصة

عند تقييم مكان تداول العقود الآجلة، قارن بين جداول الرسوم وخيارات التمويل وميزات المنصة. تتقاضى بعض بورصات البيتكوين رسوم الصانع والآخذ مع خصومات على الحجم الأكبر أو للاحتفاظ برموز التبادل الأصلية. قد تشتمل العقود الآجلة الدائمة على مدفوعات تمويل تتدفق بين صفقات الشراء والبيع على أساس الفرق بين سعر العقود الآجلة والسعر الفوري. يمكن أن تؤثر تكاليف الترحيل هذه على استراتيجية التداول الخاصة بك، خاصةً إذا كنت تخطط للاحتفاظ بصفقة آجلة لعدة أيام.

تشمل اعتبارات المنصة أنواع الأوامر، وجودة الرسوم البيانية للتحليل الفني، وتوافر الموارد التعليمية مثل الندوات عبر الإنترنت والوثائق وأجهزة محاكاة التداول. تساعدك لوحات معلومات المخاطر التي تُظهِر رصيد الحساب في الوقت الحقيقي، واستخدام الهامش، وسعر التسييل على توقع حركة السوق واتخاذ إجراء قبل نداء الهامش. اختر المنصات التي تنشر مصادر موثوقة لمنهجية المؤشرات، وتضمن شفافية متطلبات الهامش، وتقدم دعمًا سريع الاستجابة.

المزالق الشائعة للمبتدئين

يمكن للمبتدئين الذين يدخلون سوق العقود الآجلة أن يتجنبوا العديد من الأخطاء من خلال مراقبة هذه المزالق:

• الإفراط في الرفع المالي: يؤدي استخدام رافعة مالية كبيرة في وقت مبكر إلى زيادة فرصة حدوث انخفاض سريع في الحساب أثناء التقلبات الروتينية في الأسعار
• تجاهل هامش الصيانة: عدم مراقبة مستويات الصيانة يمكن أن يؤدي إلى عمليات تصفية مفاجئة أثناء حركة السوق السريعة
• لا توجد خطة خروج: الدخول في صفقة عقود آجلة بدون وقف خسارة أو مستوى إبطال محدد مسبقًا يدعو إلى اتخاذ قرارات عاطفية
• ملاحقة الأخبار: قد يكون التداول الفوري على العناوين الرئيسية محفوفًا بالمخاطر عندما تكون السيولة ضعيفة وتتسع فروق الأسعار
• المخاطرة بأموال الإيجار يجب أن يتم تداول العقود الآجلة بموارد مالية مخصصة خصيصًا للتداول
• سوء فهم تفاصيل العقد: يمكن أن يؤدي الخلط بين قيمة التجزئة أو حجم التجزئة أو حجم العقد إلى أحجام صفقات كبيرة للغاية

وللتغلب على هذه المزالق، احتفظ بخطة مكتوبة، وتتبع الأداء السابق من خلال دفتر يوميات، وحسّن استراتيجية التداول الخاصة بك باستمرار باستخدام كل من التحليل الفني والوعي بالعوامل الأخرى مثل أسعار الفائدة والظروف الكلية الأوسع نطاقًا. تذكر أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، وأن الخسائر جزء من منحنى التعلم في التداول.

التحوط والمضاربة ومتى يتم استخدام كل منهما

يتيح تداول العقود الآجلة كلاً من التحوط والمضاربة، ولكن يجب أن يكون القصد واضحًا قبل الدخول في صفقة. يستخدم التحوط العقود الآجلة لتقليل المخاطر في مركز قائم، مثل بيع عقود البيتكوين الآجلة على المكشوف مقابل حيازة البيتكوين الفورية لإدارة المخاطر الهبوطية. تتضمن المضاربة فتح صفقة شراء أو صفقة بيع بناءً على توقعات. غالبًا ما يؤدي الخلط بين هذه الدوافع إلى الارتباك والتضارب. حدد مسبقًا ما إذا كنت تقوم بالتحوط أو المضاربة، وما هي المنتجات الآجلة التي ستستخدمها، وكيف ستقيس النجاح أو الفشل. استخدم مصادر موثوقة وأساليب مدعومة بالبيانات للدخول والخروج وتحديد حجم الصفقة لإضافة الاتساق إلى عمليتك.

اللوائح التنظيمية والحدود الدنيا وأفضل الممارسات

تتبع العديد من المنصات التي تُدرج العقود الآجلة للعملات الرقمية قواعد إقليمية بشأن الهامش وضوابط المخاطر. يمكن أن يتغير الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية بمرور الوقت، وقد تقوم البورصات بتعديل متطلبات الهامش أثناء التقلبات الشديدة. تحقق من أحدث كتاب قواعد للمكان الذي تخطط لاستخدامه. سيكون للأسواق الخاضعة للتنظيم مثل بعض العقود الآجلة للبيتكوين في البورصات التقليدية معايير محددة لسند الأداء والهامش الأولي وهامش الصيانة. في بورصات العملات الرقمية الخارجية، تختلف السياسات، لذا فإن قراءة التفاصيل الدقيقة حول كيفية عمل نداء الهامش والتصفية أمر ضروري قبل البدء في تداول العقود الآجلة.

تتضمن أفضل الممارسات استخدام المصادقة الثنائية وتمكين قوائم السحب المسموح بها وتأمين الجهاز المستخدم في التداول. الاحتفاظ بأموال حسابات العقود الآجلة منفصلة عن الحيازات طويلة الأجل. احتفظ بسجل مخاطر يسجل القيمة الاسمية لكل صفقة، والهامش الأولي المطلوب، والمخاطر المتوقعة لكل صفقة. مع مرور الوقت، يؤدي هذا الانضباط إلى بناء حلقة تغذية راجعة موثوقة حتى تتمكن من إجراء تعديلات مستنيرة على نهجك.

من متداول مبتدئ إلى متداول واثق: خارطة طريق عملية

ضع في اعتبارك خارطة الطريق التالية لتتحول من متداول مبتدئ إلى متداول أكثر ثقة في العقود الآجلة:

• المرحلة 1: التعليم والمحاكاة. ادرس مواصفات المنتج، وأكمل بضع ساعات من الدروس التعليمية، وتمرن باستخدام جهاز المحاكاة لمعرفة كيفية تأثير تغيرات الأسعار على حقوق الملكية في الحساب
• المرحلة 2: التداول الحقيقي على نطاق صغير. افتح صفقة صغيرة الحجم في عقد بيتكوين آجل واحد سائل. استخدم حدودًا صارمة للمخاطر وخطة خروج محددة مسبقًا
• المرحلة 3: تحسين العملية. قم بتدوين كل عملية تداول، وقم بتحليل الأداء السابق، ودمج كل من التحليل الفني والعوامل الأخرى في استراتيجية التداول الخاصة بك
• المرحلة 4: التوسع التدريجي. قم بزيادة القيمة الافتراضية ببطء كلما أظهرت التزامًا ثابتًا بقواعدك وردود الفعل المناسبة لتقلبات السوق
• المرحلة 5: التنويع. توسع إلى منتجات العقود الآجلة ذات الصلة فقط بعد إظهار الاتساق، وفكر في استكمال العقود الآجلة بتداول الخيارات لاحقًا إذا كان ذلك يتماشى مع أهدافك

يساعدك هذا النهج المرحلي على احترام المخاطر الكبيرة مع بناء عادات دائمة. وبمرور الوقت، ستتعلم بمرور الوقت أي المنتجات الآجلة تناسب مزاجك، وكيفية تفسير تحركات الأسعار بكفاءة، ومتى تتراجع خلال الفترات المضطربة.

مسرد مصطلحات تداول العقود الآجلة للمبتدئين

• العقود الآجلة: اتفاقات لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي
• الأصل الأساسي: الأداة التي يشير إليها العقد، مثل البيتكوين، أو السلع، أو مؤشر الأسهم
• حجم العقد: مبلغ الأصل الأساسي الذي يمثله عقد آجل واحد
• حجم القراد: الحد الأدنى للزيادة السعرية للعقود الآجلة
• قيمة التكة: القيمة النقدية لحركة سعر التكتة الواحدة من حركة السعر
• الهامش المبدئي: سند الأداء المطلوب لفتح صفقة
• هامش الاحتفاظ: الحد الأدنى لرأس مال الحساب الذي يجب عليك الاحتفاظ به أو المخاطرة بنداء الهامش
• القيمة الافتراضية: القيمة الكاملة للتعرض الأساسي الذي يسيطر عليه العقد
• تاريخ انتهاء الصلاحية وتاريخ التسليم: التاريخ المحدد لتسوية العقد أو تسليم الأصل الأساسي
• السعر الفوري: سعر السوق الحالي للأصل الأساسي
• العقود الآجلة للمؤشرات والعقود الآجلة للسلع: العقود الآجلة المرتبطة بمؤشرات الأسهم أو السلع المادية
• صفقات البيع وصفقات الشراء: الرهانات الاتجاهية على انخفاض الأسعار أو ارتفاعها، على التوالي

الأسئلة المتداولة

هل يمكن للمبتدئين تداول العقود الآجلة؟

نعم، يمكن للمبتدئين تداول العقود الآجلة، ولكن يجب أن تبدأ العملية بتعلم منظم وخطة حذرة. ابدأ باختيار واحد أو اثنين من منتجات العقود الآجلة السائلة في بورصات العملات المشفرة أو بورصات البيتكوين ذات السمعة الطيبة. افتح حسابًا للعقود الآجلة وادرس حجم العقد، وحجم التجزئة، وقيمة التجزئة، ومتطلبات الهامش، وكيفية عمل الهامش الأولي وهامش الصيانة. استخدم محاكي التداول أو أحجام الصفقات الصغيرة لتتعلم كيف تؤثر تحركات الأسعار على حقوق ملكية الحساب. التزم فقط بالموارد المالية التي يمكنك تحمل خسارتها. احتفظ باستراتيجية تداول مكتوبة، واستخدم أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة، وكن مستعدًا لإضافة أموال إضافية أو تقليل التعرض إذا أصبح من المحتمل حدوث طلب هامش. إن البدء بكميات صغيرة يقلل من فرصة أن تتسبب تقلبات الأسعار المفاجئة أو حركة السوق في انخفاض الحساب إلى ما دون الحدود المطلوبة.

ما هي قاعدة 80% في تداول العقود الآجلة؟

إن قاعدة 80% هي قاعدة تداول شائعة في بعض مجتمعات التحليل الفني، وغالبًا ما يتم تطبيقها على مناطق النطاق أو مناطق القيمة المستمدة من ملامح السوق. الفكرة البسيطة هي أنه إذا دخل السعر في منطقة قيمة يوم سابق وثبت داخلها لفترة من الزمن، فهناك احتمال متزايد بأن السعر سيدور خلال جزء كبير من منطقة القيمة تلك، وأحيانًا ما يقارب 80% من عرضها. وهي ليست قاعدة ثابتة وليست مضمونة. يستخدمها المتداولون كأداة سياق لتأطير المسارات المحتملة خلال اليوم، وليس كإشارة مستقلة. إذا كنت تستخدم قاعدة 80%، فقم بدمجها مع عوامل أخرى مثل تحليل الاتجاه الأوسع نطاقًا، ومرشحات التقلبات، وقواعد إدارة المخاطر الواضحة. وتذكر دائمًا أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، ولا ينبغي أن يحدد أي مبدأ توجيهي واحد ما إذا كنت ستشتري أو تبيع صفقة مستقبلية.

هل يمكنني التداول اليومي في العقود الآجلة بـ $100 دولار؟

لا يُنصح عمومًا بالتداول اليومي للعقود الآجلة باستخدام $100. على الرغم من أن بعض بورصات العملات الرقمية تسمح بمبالغ استثمارية أولية صغيرة جدًا بسبب خيارات الرافعة المالية العالية، إلا أن الرصيد الصغير لا يترك مجالاً كبيرًا لتغيرات الأسعار العادية ويمكن أن يؤدي إلى تصفية سريعة. نظرًا لوجود الهامش الأولي وهامش الصيانة لتغطية تغيرات الأسعار اليومية، فمن المرجح أن يواجه الحساب الذي يحتوي على $100 فقط انخفاضًا فوريًا في الحساب إذا اتسع نطاق التقلبات، وهو أمر شائع في البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى. يتمثل النهج الأكثر أمانًا في التدرب في بيئة تجريبية ثم تمويل حساب تداول برأس مال كافٍ لتحمل التحركات المعاكسة الروتينية دون اختراق هامش الصيانة. سيختلف هذا المستوى باختلاف المنتج لأن القيمة الاسمية وقيمة التجزئة ومتطلبات الهامش تختلف باختلاف المنتج، ولكن يجب أن يكون حجمه بحيث لا تستهلك صفقة خاسرة واحدة جزءًا كبيرًا من رصيد حسابك.

ما هي أسهل العقود الآجلة للمبتدئين في التداول؟

غالبًا ما يبدأ المبتدئون بالمنتجات الآجلة الأكثر سيولة وشفافية المتاحة في البورصة التي يختارونها. في العملات المشفرة، تُعد العقود الآجلة الرئيسية للبيتكوين أو العقود الآجلة الرئيسية للإيثر من نقاط البداية الشائعة لأنها تتمتع بسيولة عميقة وموارد تعليمية وحركة أسعار متبعة على نطاق واسع. في الأسواق التقليدية، غالبًا ما يوصى بالعقود الآجلة للمؤشر الإلكتروني المصغر على العقود الآجلة للمؤشر الإلكتروني على العقود الآجلة ذات التداول الضعيف لأن فروق الأسعار الضيقة ومواصفات العقد الواضحة تقلل من الاحتكاك. ستكون أسهل العقود الآجلة بالنسبة لك هي تلك التي تناسب جدولك الزمني، وتوفر سيولة ثابتة خلال يوم التداول، ولديها حجم التجزئة الموثق جيدًا وقيمة التجزئة وحجم العقد. استخدم المصادر الموثوقة التي توفرها البورصة لفهم متطلبات الهامش، وابدأ بأصغر حجم عملي للمركز الذي لا يزال يتماشى مع استراتيجية التداول الخاصة بك ومدى تحملك للمخاطر.