تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة: الدليل الكامل للمبتدئين والمتداولين النشطين

ما هو تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة؟

يتيح تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة للمتداولين شراء أو بيع اتفاقية موحدة - تسمى عقدًا آجلًا - لتبادل أصل أساسي مثل البيتكوين (BTC) أو الإيثريوم (ETH) بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل. يتم تداول هذه العقود في سوق العقود الآجلة التي توفرها بورصات العملات الرقمية، وفي حالة المنتجات الخاضعة للتنظيم، يتم تداولها في الأماكن التقليدية مثل مجموعة CME. من خلال استخدام العقود الآجلة، يمكن للمتداولين التعرض لتحركات الأسعار دون امتلاك العملات الفعلية، مما يتيح فرص الشراء والبيع، والتحوط، وأدوات مرنة لإدارة المخاطر.

نظرًا لأن العقود الآجلة هي أدوات ذات هوامش، فإنك لا تدفع القيمة الكاملة مقدمًا. بدلاً من ذلك، تتطلب البورصة هامشًا أوليًا كضمان أداء. يعني هذا الهيكل أن استثمارك الأولي هو جزء بسيط من القيمة الاسمية للعقد. في حين أن هذه الرافعة المالية يمكن أن تزيد من العوائد، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الجانب السلبي. من الضروري فهم متطلبات الهامش، ومستويات هامش الصيانة، وما الذي يؤدي إلى استدعاء الهامش قبل البدء في تداول العقود الآجلة.

شرح العقود الآجلة وسوق العقود الآجلة

العقد الآجل هو اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. في العملات الرقمية المشفرة، قد يكون الأصل الأساسي هو البيتكوين أو الإيثيريوم أو غيرها من العملات الرئيسية الأخرى. كما تُدرج العديد من البورصات أيضًا العقود الآجلة للمؤشرات المرتبطة بسلة من العملات الرقمية، على غرار الطريقة التي يستخدم بها المستثمرون في سوق الأسهم العقود الآجلة للمؤشرات المرتبطة بمعايير سوق الأسهم. لكل عقد حجم عقد وحجم التجزئة وقيمة التجزئة التي تحدد كيفية ترجمة تغيرات الأسعار إلى أرباح وخسائر. يتم تداول منتجات العقود الآجلة في أماكن مركزية (دفاتر أوامر الصرف) ذات سيولة عميقة، حيث يقوم صانعو السوق والمتداولون بمطابقة الأوامر على مدار كل يوم تداول.

تأتي العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة في شكلين عريضين: العقود الآجلة التقليدية ذات تاريخ انتهاء الصلاحية وتاريخ التسليم (عادةً ما تتم تسويتها نقدًا، ونادرًا ما يتم التسليم الفعلي للأصل) والمقايضات الدائمة بدون تاريخ محدد ولكن بآلية تمويل. معظم العقود في النظام البيئي للعملات الرقمية هي عقود دائمة، ولكن بورصات البيتكوين الرئيسية والأسواق المنظمة تقدم أيضًا عقودًا شهرية ربع سنوية مع تاريخ انتهاء صلاحية واضح.

كيف تختلف العقود الآجلة للعملات الرقمية عن التداول الفوري وتداول الأسهم

في التداول الفوري، تقوم بشراء الأصل أو بيعه مباشرة بالسعر الفوري الحالي وعادةً ما تحصل على ملكية فورية. في تداول الأسهم، تشتري الأسهم وغالبًا ما تحتفظ بها في حساب وساطة. أما في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية، فإنك تتداول على المنتجات الآجلة الموحدة التي تتبع سعر الأصل الأساسي. يمكنك الشراء للاستفادة إذا ارتفع السعر أو البيع إذا كنت تتوقع انخفاض السعر. نظرًا لأنك تتداول على الهامش، فإنك لا تضع سوى جزء من القيمة الاسمية كضمان. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقليل النفقات الأولية لرأس المال، ولكن المخاطر الكبيرة الناجمة عن الرافعة المالية تعني أن تقلبات الأسعار يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الحساب مما يؤدي إلى نداء الهامش ما لم تقم بإضافة أموال إضافية.

كيفية عمل العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة

الأصل الأساسي، وحجم العقد، وحجم التجزئة، وقيمة التجزئة

كل عقد آجل يحدد

• الأصل الأساسي: الأداة التي يتتبعها العقد (على سبيل المثال، البيتكوين أو الإيثيريوم أو مؤشر العملات الرقمية).
• حجم العقد: مقدار ما يمثله العقد الواحد من الأساس. على سبيل المثال، قد يمثل عقد البيتكوين 1 بيتكوين، أو 0.1 بيتكوين، أو وحدة قياسية أخرى.
• حجم القراد: الحد الأدنى للزيادة السعرية التي يمكن أن يتحرك بها العقد (على سبيل المثال، 0.5 أو 1.0 أو 2.5 وحدة).
• قيمة التجزئة: القيمة النقدية لحركة التجزئة الواحدة. وهذا يحول تحركات الأسعار إلى أرباح وخسائر.

يحددان معًا القيمة الاسمية وكيف تؤثر تغيرات الأسعار على مركزك في العقود الآجلة. على سبيل المثال، إذا كان حجم التجزئة للعقد 0.5 وقيمة التجزئة $5، فإن حركة 10 تيك تساوي $50 لكل عقد، إما أن تكسب أو تخسر حسب ما إذا كنت تشتري أو تبيع وحركة السوق.

تاريخ انتهاء الصلاحية مقابل المقايضات الدائمة وتاريخ التسليم

تدرج العقود الآجلة التقليدية تاريخ انتهاء صلاحية محدد. في ذلك التاريخ - أو تاريخ التسليم - تتم تسوية العقد، عادةً نقدًا. أما في العملات الرقمية، فإن التسليم الفعلي للعملات أمر غير شائع؛ وبدلاً من ذلك، فإنك تتلقى ربحًا أو خسارة بناءً على الفرق بين سعر العقود الآجلة وسعر التسوية النهائي. ومع ذلك، فإن المقايضات الدائمة ليس لها تاريخ مستقبلي لانتهاء الصلاحية. فهي تستخدم آلية سعر التمويل لربط سعر العقود الآجلة بالسعر الفوري. كلا النمطين يسمحان للمتداولين باكتساب التعرض والتحوط من المخاطر، ولكن قد تختلف استراتيجية التداول حسب الأداة.

القيمة الافتراضية والقيمة الكاملة للعقد

القيمة الافتراضية هي القيمة الكاملة للتعرض للقيمة الكاملة لمركزك (حجم العقد مضروبًا في سعر العقود الآجلة). أنت لا تدفع هذه القيمة الكاملة؛ فأنت تضع هامشًا أوليًا كضمان أداء لفتح المركز والحفاظ عليه. إذا تحركت السوق ضدك، فإن عتبة هامش الصيانة تساعد في تحديد وقت وصول نداء الهامش، مما يتطلب أموالاً إضافية للحفاظ على المركز مفتوحًا. يتيح هذا الإطار للعقود الآجلة إمكانية التعرض الواسع برأس مال أقل من شراء القيمة الكاملة للأصل الأساسي في حساب فوري.

الهامش والرافعة المالية وآليات الحساب

الهامش المبدئي وهامش الصيانة وسند الأداء

عندما تتداول العقود الآجلة، تحدد البورصة متطلبات الهامش للتحكم في المخاطر. الهامش الأولي (الذي يوصف أحيانًا بالهامش الأولي المطلوب أو سند الأداء) هو رأس المال الذي يجب عليك وضعه لفتح صفقة. هامش الصيانة هو المستوى الذي يجب أن يظل رصيد حسابك فوقه لتجنب نداء الهامش. إذا انخفضت السيولة النقدية إلى ما دون هامش الصيانة بسبب تحركات الأسعار المعاكسة، فقد تصدر البورصة أو الوسيط نداء الهامش ويطلب منك زيادة رأس المال بأموال إضافية. إذا لم تقم بذلك، يمكن للبورصة تصفية الصفقة لمنع الخسائر التي تتجاوز الضمانات المودعة.

رصيد الحساب ونداءات الهامش ومخاطر انخفاض الحساب

رصيد الحساب هو مجموع الضمانات الخاصة بك بالإضافة إلى الأرباح أو الخسائر غير المحققة. يمكن أن تتسبب حركة السوق الحادة أو تقلبات الأسعار في انخفاض الحساب الذي ينتهك هامش الصيانة. قد تقوم البورصة بإغلاق الصفقات على الفور لتلبية الحد الأدنى من مستويات المتطلبات التنظيمية (في الأماكن الخاضعة للتنظيم) أو متطلبات الهامش على مستوى المنصة (في بورصات المشتقات المشفرة). إن معرفة الوقت المناسب لتوسيع نطاق الصفقات وتقليل الرافعة المالية وإعداد الموارد المالية المناسبة يساعدك على تجنب التصفية القسرية.

الهامش المتقاطع مقابل الهامش المعزول

تقدم العديد من بورصات البيتكوين ومنصات مشتقات العملات الرقمية هامشًا متقاطعًا وهامشًا منفردًا. يستخدم الهامش المتقاطع رصيد حساباتك الآجلة بالكامل لدعم جميع الصفقات المفتوحة، مما يقلل من فرصة طلب الهامش ولكن يعرض حسابك بالكامل للخطر إذا تحركت إحدى الصفقات بشكل حاد. يفصل الهامش المعزول بين الضمانات لكل مركز من مراكز العقود الآجلة للتداول، مما يساعد على الحد من مخاطر الهبوط إلى الهامش المخصص لهذا المركز المحدد. اختر بناءً على مدى تحملك للمخاطر واستراتيجية التداول التي تستخدمها.

لماذا تداول العقود الآجلة: حالات الاستخدام والفوائد

التحوط من المخاطر الهبوطية واكتساب التعرض لها

تتيح العقود الآجلة العديد من حالات الاستخدام:

• تحوط الحيازات الحالية: إذا كنت تمتلك بيتكوين في محفظة فورية، فيمكنك فتح صفقات بيع آجلة للحماية من انخفاض الأسعار. يستخدم هذا سعرًا محددًا مسبقًا لتثبيت القيمة الفعلية في تاريخ مستقبلي أو طالما كان التحوط نشطًا.
• اكتساب التعرض مع انخفاض الاستثمار الأولي: يمكنك المشاركة في تحركات الأسعار دون شراء القيمة الكاملة للأصل مقدمًا. مع العقود الآجلة للمؤشرات، يمكنك الوصول إلى تعرض واسع النطاق لسوق العملات الرقمية.
• تنفيذ استراتيجيات متنوعة: يمكن للمتداولين اتخاذ صفقات عبر العديد من المنتجات الآجلة، بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم والعملات البديلة وحتى وكلاء تقلبات العملات الرقمية.

سيولة كبيرة وإمكانية الوصول إلى أسواق متعددة

تقدم بورصات العملات الرقمية الرائدة سيولة عميقة مع دفاتر أوامر قوية. وبالإضافة إلى العملات الرقمية، توفر الأماكن التقليدية عقود السلع الآجلة والعقود الآجلة للمؤشرات وعقود أسعار الفائدة، مما يتيح التحوط عبر الأسواق للمحافظ الاستثمارية المتطورة. في حين أن سوق الأسهم وسوق الأسهم يعتمدان على العقود الإلكترونية المصغرة والمتناهية الصغر لإمكانية الوصول إليها، فإن أسواق العملات الرقمية تقدم الآن عقود البيتكوين والإيثريوم متناهية الصغر، مما يسهل بدء تداول العقود الآجلة بحسابات أصغر.

المخاطر المهمة وأدوات إدارة المخاطر

تقلبات السوق وتقلبات الأسعار

تنطوي العقود الآجلة للعملات الرقمية الآجلة على مخاطر كبيرة. يمكن أن تؤدي تقلبات السوق إلى تغيرات سريعة في الأسعار تؤدي إلى تضخيم المكاسب والخسائر بسبب الرافعة المالية. يمكن أن تكون تقلبات الأسعار خلال اليوم كبيرة، ويمكن أن يؤدي تدفق الأخبار أو عوامل أخرى مثل تحولات أسعار التمويل وفجوات السيولة إلى حركة غير متوقعة في السوق. ضع في اعتبارك دائمًا مقدار حركة السعر التي يمكن أن تتحملها صفقتك قبل أن تصل إلى هامش الصيانة أو تؤدي إلى التصفية.

أدوات إدارة المخاطر وأفضل الممارسات

• حدد درجة تحمل المخاطر: حدد الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة بالنسبة لرصيد الحساب.
• استخدم أوامر الإيقاف: ضع أوامر إيقاف الخسارة عند فتح الصفقات للحد من المخاطر الهبوطية.
• تحديد حجم المراكز بشكل صحيح: احسب حجم العقد والقيمة الاسمية بالنسبة للهامش المبدئي لتجنب نداء الهامش من التقلبات الروتينية في الأسعار.
• تنويع الاستراتيجيات: اجمع بين اتباع الاتجاه أو متوسط الارتداد أو التحوط لتحقيق التوازن بين النتائج.
• احترم رأس المال: لا تخصص أبدًا موارد مالية لا يمكنك تحمل خسارتها؛ فالأداء السابق لا يضمن أبدًا النتائج المستقبلية.

تداول منتجات العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية الرائدة

بورصات العملات المشفرة والبيتكوين التي تدرج العقود الآجلة

عند تقييم مكان تداول العقود الآجلة، ابحث عن السيولة العميقة، ومحركات المخاطر القوية، ومتطلبات الهامش الشفافة، والموارد التعليمية. تشمل المنصات التي يجب مراعاتها ما يلي:

• بينانس العقود الآجلة: تُقدم مجموعة واسعة من منتجات العقود الآجلة للتداول، بما في ذلك العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين والإيثريوم والعقود الآجلة المؤرخة وخيارات الهامش المتعددة.
• بايبيت: المقايضات الدائمة الشائعة ذات السيولة النشطة، وأدوات التحليل الفني، وتداول الخيارات على بعض الأساسيات.
• OKX: قائمة سوق واسعة، ومحرك مطابقة قوي، وخيارات الهامش المتقاطع والمنفصل، والتكامل مع الحسابات الفورية.
• كراكن العقود الآجلة: المشتقات الخاضعة للتنظيم في بعض الولايات القضائية، مع العقود الآجلة للمؤشرات وأدوات إدارة المخاطر.
• بيتمكس: واحدة من أوائل بورصات مشتقات العملات الرقمية؛ تقدم مقايضات دائمة وعقود آجلة مؤرخة.
• Deribit: معروف بعقود الخيارات ويدرج أيضًا العقود الآجلة على البيتكوين والإيثريوم.
• Coinbase المشتقات: المنتجات التي تركز على الولايات المتحدة، بما في ذلك العقود الأصغر حجمًا التي تستهدف سهولة الوصول إليها.
• مجموعة CME: عقود البيتكوين والإيثيريوم الآجلة المنظمة مع مقاصة على المستوى المؤسسي، بما في ذلك العقود متناهية الصغر؛ ويتم تسويتها نقدًا وتتوافق بشكل وثيق مع معايير سوق العقود الآجلة التقليدية.

عند المقارنة بين بورصات البيتكوين على www.bestcryptoexchanges.com، ضع في اعتبارك جداول الرسوم (صانع-آخذ)، وسياسات التداول بالهامش، ومعدلات التمويل للأوامر الدائمة، وممارسات صندوق التأمين، وما إذا كانت المنصة تدعم أدوات إدارة المخاطر مثل أنواع الأوامر المتقدمة. ابحث عن وضوح KYC/AML، والممارسات الأمنية مثل التخزين البارد للضمانات، وسجل وقت التشغيل.

السيولة والرسوم وهيكل السوق

السيولة العميقة تقلل من الانزلاق السعري. تحقق من متوسط الحجم اليومي والفائدة المفتوحة وعمق دفتر الأوامر للعقد الذي اخترته. قم بتقييم حجم التجزئة وقيمة التجزئة لمعرفة ما إذا كان العقد يناسب استراتيجية التداول الخاصة بك. تنطبق رسوم التمويل على العقود الدائمة ويمكن أن تنطبق رسوم التسوية على العقود الآجلة المؤرخة. افهم الفرق بين رسوم الصانع والآخذ وكيف تؤثر على تكلفة يوم التداول الخاص بك. راجع دائمًا وثائق المنصة لمعرفة متطلبات الهامش ومستويات الصيانة.

تداول العقود الآجلة للمبتدئين: كيف تبدأ تداول العقود الآجلة

الخطوة 1: افتح حساب التداول الخاص بك وقم بتأمينه

لبدء تداول العقود الآجلة، أنشئ حسابًا في بورصة مرموقة تقدم حسابات العقود الآجلة. أكمل عملية التحقق من الهوية إذا لزم الأمر، وقم بتمكين المصادقة الثنائية، وقم بتعيين قوائم السحب البيضاء. قم بتحويل الضمانات إلى محفظة العقود الآجلة الخاصة بك (قد يكون هذا هو الدولار الأمريكي أو الدولار الأمريكي أو الدولار الأمريكي أو البيتكوين أو غيرها من الأصول المدعومة). تأكد من فهمك للحد الأدنى للهامش الأولي المطلوب لكل عقد وقواعد هامش الصيانة في البورصة.

الخطوة 2: اختر سوقك واستراتيجية تداولك

حدد منتجات العقود الآجلة للتداول في العقود الآجلة التي يجب التركيز عليها - أزواج البيتكوين الدائمة، أو أزواج الإيثريوم ETH، أو العقود الآجلة للمؤشرات للتعرض الواسع. بالنسبة لتداول العقود الآجلة للمبتدئين، اجعل الأمر بسيطًا: تداول عقدًا سائلًا واحدًا ومارس قواعد واضحة. قم ببناء استراتيجية تداول باستخدام التحليل الفني (خطوط الاتجاه، والمتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية) وضوابط المخاطر (تحديد حجم الصفقة وأوامر الإيقاف). حدد قواعد الدخول والخروج مسبقًا، بما في ذلك كيفية استجابتك لتحركات الأسعار ومتى تقلل من التعرض إذا تحول السوق.

الخطوة 3: ضع طلبك الأول

حدد ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع. إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع، فافتح صفقة شراء، وإذا كنت تتوقع انخفاض السعر، فافتح صفقة بيع. اختر الرافعة المالية بعناية؛ فالرافعة المالية المنخفضة تمنحك هامشًا احتياطيًا أوسع للحفاظ على الهامش أثناء ظروف التقلبات. أدخل طلبك كأمر محدد أو أمر سوق. قم بتأكيد حجم العقد والقيمة الاسمية واستثمارك الأولي من خلال سند الأداء المنشور. قم بتعيين أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح الوقائية مباشرة بعد الدخول لإدارة المخاطر الهبوطية وتأمين المكاسب المحتملة.

الخطوة 4: مراقبة الموقف وإدارته

على مدار كل يوم تداول، راقب معدلات التمويل (للأوراق المالية الدائمة) وتغيرات الأسعار والعوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على مركزك. إذا هددت حركة السوق المعاكسة باستدعاء الهامش، فقرر ما إذا كنت تريد إضافة أموال إضافية أو تقليل الحجم. احتفظ بسجلات الصفقات والنتائج. راجع ما إذا كانت عمليتك تتبع مصادر موثوقة ومصادر تعليمية من البورصة أو محللين مستقلين.

استراتيجيات التداول الشائعة للعقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة

تتبع الاتجاهات والزخم

تستخدم استراتيجيات تتبع الاتجاه التحليل الفني لتحديد الاتجاه السائد والتداول معه. على سبيل المثال، يمكن أن يشير تقاطع المتوسط المتحرك إلى وقت تداول العقود الآجلة للشراء أو البيع. الهدف هو التقاط تقلبات الأسعار الواسعة مع استخدام وقف الخسائر لإدارة المخاطر إذا انعكس الاتجاه. ضع في اعتبارك مرشحات التقلبات بحيث يمكن لمخزونك الاحتياطي للهامش الصيانة أن يتحمل التراجعات.

إعدادات الارتداد المتوسط والاختراق

يهدف متوسط الارتداد إلى تحقيق الربح عندما ينحرف السعر عن الاتجاه المركزي ثم يعود إلى الوراء. أما استراتيجيات الاختراق فتنتظر كسر النطاق وتحاول ركوب حركة السوق القوية بعد ذلك. تحمل المخاطر مهم: يمكن لصفقات الاختراق أن تفشل بسرعة، ويمكن أن يعاني متوسط الارتداد في الأسواق ذات الاتجاه السائد. استخدم حجم عقد محافظ بالنسبة لرأس مال الحساب.

تداولات الأساس وفروق الأسعار الأساسية والتقويم

بالنسبة للمتداولين المتقدمين، يحلل تداول الأساس الفرق بين سعر العقود الآجلة والسعر الفوري. عندما ينحرف الأساس بشكل هادف، قد يقوم المتداولون بشراء العقود الآجلة الفورية وبيع العقود الآجلة أو العكس، لالتقاط التقارب. تنطوي فروق التقويم على تداول عقدين بتواريخ انتهاء صلاحية مختلفة - شراء شهر وبيع شهر آخر - للتعبير عن وجهة نظر حول هيكل الأجل. يمكن أن يقلل ذلك من التعرض المباشر للسوق مع التركيز على القيمة النسبية، ولكنها لا تزال تنطوي على مخاطر كبيرة.

تحوّط المحفظة الاستثمارية

إذا كنت تمتلك محفظة فورية، يمكن لصفقات العقود الآجلة على المكشوف أن تعوض المخاطر الهبوطية أثناء التراجعات. حدد نسب التحوط لمواءمة القيمة الاسمية مع حيازاتك. راقب هامش التحوط حتى لا يؤدي الانخفاض المفاجئ في الحساب إلى فرض نداء الهامش في أسوأ الأوقات. تذكر أن التحوط يمكن أن يقلل من الاتجاه الصعودي إذا ارتفع السوق؛ كن مدروسًا بشأن أفق التحوط وشروط إزالته.

المضاربة والتداول اليومي للعقود الآجلة

يحاول بعض المتداولين جني تحركات صغيرة خلال اليوم. وهذا يتطلب سيولة عميقة وفروق أسعار ضيقة وتنفيذ منضبط. نظرًا لأن الأخطاء الصغيرة يمكن أن تتضاعف بسرعة مع الرافعة المالية، ابدأ بحجم عقد صغير وحافظ على حدود صارمة للخسارة. راجع الانزلاق السعري، وتأثير الرسوم، وما إذا كان نهجك لا يزال مربحًا بعد كل التكاليف.

المواصفات الرئيسية: أحجام عقود العملات الرقمية، والموازاة الإلكترونية المصغرة، والعقود المصغرة

تمامًا مثلما يستخدم سوق الأسهم العقود الآجلة للمؤشرات، فإن سوق الأسهم يستخدم العقود الآجلة للمؤشرات E-mini وE-mini الصغيرة E-mini، فإن مساحة العملات الرقمية تقدم أحجام عقود متنوعة. في الأماكن الخاضعة للتنظيم مثل بورصة شيكاغو التجارية، ستجد عقود البيتكوين والإيثيريوم الآجلة القياسية والمتناهية الصغر مع تحديد حجم التجزئة وقيمة التجزئة. كما تقدم العديد من بورصات العملات الرقمية أيضًا زيادات أصغر في العقود لخدمة المتداولين ذوي الاستثمارات الأولية المتواضعة. والهدف من ذلك هو مطابقة حجم العقد والقيمة الاسمية مع رصيد حسابك وتحمل المخاطر بحيث لا تؤدي تحركات الأسعار النموذجية إلى استدعاء الهامش. في حين أن مصطلح “e mini” يرتبط عادةً بالعقود الآجلة لمؤشر الأسهم، فإن مفهوم أحجام العقود الأصغر والأكثر سهولة ينطبق على العملات الرقمية أيضًا.

العقود الآجلة مقابل الخيارات: أيهما مناسب لك؟

العقود الآجلة مقابل عقود الخيارات

تُلزمك العقود الآجلة بالشراء أو البيع بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد أو قبله (أو الحفاظ على التعرض للعقود الدائمة). تمنح عقود الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في الشراء (الشراء) أو البيع (البيع) بسعر محدد قبل انتهاء الصلاحية. يمكن لتداول الخيارات أن يضع حدًا أقصى للمخاطرة بالعلاوة المدفوعة، في حين أن العقود الآجلة تعرضك لخسائر غير محدودة نظريًا إذا تحرك السوق بحدة ضد صفقتك. إذا كنت تريد تعرضًا مباشرًا للاتجاه المباشر وترتاح للتداول بالهامش، فقد تكون العقود الآجلة مناسبة لك. إذا كنت تفضل المخاطرة المحددة وهياكل المردود الأكثر تعقيدًا، فقد تكون الخيارات جذابة - ولكنها تتطلب الغوص العميق في اليونانيات، والتقلبات الضمنية، ونماذج التسعير.

التعليم والاختبار الخلفي والمصادر الموثوقة

بناء المهارات باستخدام الموارد التعليمية

قبل تخصيص رأس مال كبير، استكشف الموارد التعليمية التي تقدمها البورصات والمعلمين المستقلين. توفر العديد من المنصات برامج تعليمية وحسابات تجريبية وأمثلة على الاستراتيجيات. اختبر نهجك باستخدام البيانات التاريخية لفهم كيفية أدائه خلال أنظمة السوق المختلفة. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أنه يمكن أن يكشف ما إذا كانت طريقتك تتكيف مع التقلبات وتقلبات الأسعار الشائعة في أسواق العملات الرقمية.

تطوير عملية قائمة على القواعد

قم بكتابة خطة تداول تتضمن معايير الدخول والخروج وحجم المركز وقواعد إضافة أو خفض مركز العقود الآجلة. استخدام مصادر موثوقة لبيانات السوق، وفهم كيفية تأثير معدلات التمويل على سعر العقود الآجلة الدائمة بالنسبة للسعر الفوري، والاستعداد للأحداث غير المتوقعة. يساعدك حفظ السجلات الجيدة على تحسين تداولك بمرور الوقت، خاصةً عندما تتطور الأسواق بسبب تحولات السيولة أو تغيرات أسعار الفائدة في التمويل التقليدي أو الأخبار الكلية التي تؤثر على الأصول الخطرة.

وضع كل شيء معًا: مثال عملي

تخيل أنك ترغب في تداول العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين لأنك تعتقد أن هناك اتجاه صعودي يتشكل. يحتوي حساب التداول الخاص بك على $5,000T كضمان. قررت المخاطرة ب 1% من رصيد حسابك في كل صفقة (أي $50). العقد الذي تختاره له حجم علامة 0.5 وقيمة التجزئة التي تعني $5 لكل علامة لكل عقد. تقوم بتعيين وقف مبدئي بمقدار 50 تيكة، أي ما يعادل $250 لكل عقد. وللإبقاء على المخاطرة عند $50، فإنك تفتح خُمس عقد مكافئ باستخدام الحجم الجزئي أو فئة عقد أصغر. يتم وضع الهامش الأولي المطلوب كضمان أداء، وتضع وقف خسارة وقائي. إذا تقدم السعر وارتفع سعر العقود الآجلة إلى هدفك، فإنك تجني الأرباح بزيادة القيمة الاسمية المواتية. إذا تحرك السوق ضدك، فإن وقف الخسارة يحد من الجانب الهبوطي ويساعد على الحماية من انخفاض الحساب الذي قد يتسبب في نداء الهامش. بمرور الوقت، يمكنك تحسين هذا النهج، وربما تتكيف مع منتجات العقود الآجلة المختلفة مثل ETH أو العقود الآجلة للمؤشر وتعديل حجم العقد ليتناسب مع التقلبات.

أفضل الممارسات لاختيار المنصة

• الأمان والسمعة: تفضل البورصات ذات السجل الحافل والسياسات الشفافة والاحتياطيات المدققة لإدارة الضمانات.
• السيولة وفروق الأسعار: ركز على الأسواق ذات السيولة العميقة وفروق الأسعار الضيقة لتقليل الانزلاق.
• إطار الهامش: راجع الهامش المبدئي وهامش الصيانة وإجراءات التصفية لفهم المخاطر الحقيقية.
• الرسوم والتمويل: قم بتقييم رسوم الصانع/المستفيد والخصومات ومعدلات التمويل وتكاليف التسوية التي تؤثر على الأداء في كل يوم تداول.
• الأدوات والموارد: ابحث عن أنواع الأوامر المتقدمة، والرسوم البيانية للتحليل الفني، والموارد التعليمية القوية.
• الدعم والموثوقية: تحقق من أوقات الاستجابة، وسجل وقت التشغيل، ووضوح كيفية تعامل المنصة مع حركة السوق الشديدة.

على www.bestcryptoexchanges.com، يمكنك مقارنة بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين جنبًا إلى جنب للعثور على أفضل ما يناسب أهدافك، سواء كان ذلك تداول العقود الآجلة للمبتدئين أو توسيع نطاق الاستراتيجيات المتقدمة.

الإفصاح عن المخاطر والعقلية

ينطوي تداول المشتقات على مخاطر كبيرة. يمكن أن تؤدي الرافعة المالية إلى تضخيم الخسائر وتؤدي إلى خسارة أكثر من استثمارك الأولي إذا لم تكن حذرًا. حافظ على عقلية منضبطة، وطبق حدود تحمل المخاطر، ولا تتداول أبدًا بموارد مالية لا يمكنك تحمل خسارتها. يمكن أن تتأثر الأسواق بعوامل أخرى خارجة عن سيطرتك. تذكر دائمًا أن الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

الأسئلة المتداولة

هل يمكن للمبتدئين تداول العقود الآجلة؟

نعم، ولكن يجب على المبتدئين المضي قدمًا بحذر. ابدأ بخطة واضحة، واستخدم أصغر حجم متاح للعقد، وحد من الرافعة المالية. تُقدِّم العديد من البورصات بيئات تجريبية أو بيئات اختبارية حيث يمكنك التدرب على وضع صفقة شراء أو صفقة بيع، وتحديد أوامر وقف الخسارة، وفهم كيفية عمل الهامش الأولي وهامش الصيانة ونداءات الهامش. ابدأ بواحد أو اثنين من منتجات العقود الآجلة عالية السيولة، مثل BTC أو ETH الدائمة، وحافظ على استثمارك الأولي صغيرًا بالنسبة إلى رصيد الحساب. تعامل مع الفترة الأولية على أنها فترة تعليمية - ادرس التحليل الفني، وراجع المصادر الموثوقة، وتتبع نتائجك للتأكد من أن عمليتك قوية قبل التوسع.

ما هي قاعدة 80% في تداول العقود الآجلة؟

“قاعدة ”80%" هي قاعدة تداول شائعة في مجتمعات العقود الآجلة التقليدية والعقود الآجلة للمؤشرات. ينص أحد التفسيرات على أنه إذا دخل السعر إلى منطقة قيمة اليوم السابق (غالبًا ما يتم تعريفها على أنها المكان الذي حدث فيه 70% من حجم اليوم السابق)، فهناك احتمال كبير - يُشار إليه عادةً بحوالي 80% - أن السعر سيجتاز إلى الجانب الآخر من منطقة القيمة تلك خلال يوم التداول الحالي. وهذا ليس ضمانًا. في العملات المشفرة، يقوم المتداولون أحيانًا بتكييف هذا المفهوم مع الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال تحديد مناطق قيمة مخصصة بناءً على الكتل الزمنية أو ملفات تعريف الحجم. كما هو الحال مع أي قاعدة تداول، تحقق من صحتها من خلال الغوص العميق والاختبارات العكسية الخاصة بك؛ فالأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية، ويمكن أن تؤثر عوامل أخرى مثل الأخبار والسيولة والتقلبات على النتائج.

هل يمكنني التداول اليومي في العقود الآجلة بـ $100 دولار؟

وهو أمر ممكن من الناحية الفنية في بعض بورصات العملات الرقمية التي تقدم حجم عقد صغير للغاية أو رافعة مالية عالية، ولكن لا يُنصح به لمعظم المتداولين. فمع $100، حتى تحركات الأسعار المتواضعة يمكن أن تتسبب في انخفاض سريع في الحساب وتؤدي إلى نداء الهامش أو التصفية، خاصة خلال فترات تقلبات السوق. يمكن أيضًا أن تستهلك رسوم المعاملات والانزلاق السعري جزءًا كبيرًا من الحسابات الصغيرة. إذا اخترت المحاولة، فضع في اعتبارك العقود الصغيرة أو عقود النانو والحد الأدنى من الرافعة المالية، واستخدم أدوات محكمة لإدارة المخاطر. ومع ذلك، يستفيد العديد من المتداولين من توفير أموال إضافية أولاً حتى يتمكنوا من تحمل تقلبات الأسعار العادية دون المخاطرة بالتصفية الفورية.

ما هي أسهل العقود الآجلة للمبتدئين في التداول؟

يبدأ العديد من المُبتدئين بالعقود الآجلة ذات السيولة العالية للبيتكوين أو الإيثريوم الآجلة الدائمة لأن السيولة العميقة غالبًا ما تُنتج عمليات تعبئة أفضل وتنفيذ أكثر قابلية للتنبؤ. عادةً ما يكون لدى هذه الأسواق موارد تعليمية وفيرة، وفروق أسعار أكثر إحكامًا، ووثائق أوضح لمتطلبات الهامش. خيار آخر هو استخدام عقود متناهية الصغر - شبيهة بعقود E-mini الصغيرة في سوق الأسهم - بحيث تظل القيمة الافتراضية الخاصة بك قابلة للإدارة بالنسبة إلى رصيد حسابك. بغض النظر عن الأداة، عليك إعطاء الأولوية للسيولة، وقواعد استراتيجية التداول البسيطة، والرافعة المالية المتحفظة في أثناء تعلمك.