تداول العقود الآجلة للميكرو: الدليل الكامل لمتداولي التجزئة وعشاق مشتقات العملات الرقمية

لقد غيّر تداول العقود الآجلة للميكرو من إمكانية الوصول إلى أسواق العقود الآجلة لمتداولي التجزئة الذين يرغبون في التعرض للسوق برأس مال أقل. سواء كنت من متابعي العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، أو النفط الخام، أو المعادن الثمينة، أو العقود الآجلة في سوق الفوركس أو كنت مستثمرًا في العملات الرقمية المشفرة معتادًا على بورصات البيتكوين وبورصات العملات الرقمية المشفرة التي تقدم منتجات العقود الآجلة، فإن العقود الآجلة الميكرو توفر طريقة سهلة وفعالة من حيث رأس المال للمشاركة في الأسواق الرئيسية. في صفحة الفئات هذه الخاصة بتداول العقود الآجلة الميكرو ستتعرف على كيفية عمل العقود الآجلة الميكروية، ولماذا يمكن أن تكون العقود الميكروية مفيدة لاستراتيجيات التداول، وكيفية إدارة التعرض للمخاطر وهامش العقود الآجلة، وكيفية مقارنة العقود الآجلة الميكروية الإلكترونية المصغرة بالعقود الآجلة القياسية، وكيفية البدء بحساب وساطة وحساب عقود آجلة.

نظرًا لأن العقود الآجلة متناهية الصغر هي إصدارات أصغر حجمًا من العقود القياسية والعقود الآجلة المصغرة الإلكترونية، فإنها تتطلب عادةً رأس مال أقل بكثير لفتح مركز في العقود الآجلة. في الوقت نفسه، تحافظ هذه العقود على سيولة عميقة ونفس مزايا اكتشاف الأسعار، وساعات التداول على مدار 24 ساعة تقريبًا، والمقاصة الشفافة في البورصات الرئيسية.

في موازاة ذلك، يمكن للمتداولين المطلعين على بورصات العملات الرقمية الرئيسية وبورصات البيتكوين التي تقدم منتجات المقايضات الدائمة والعقود الآجلة أن يجدوا العقود الآجلة المصغرة جسرًا ممتازًا للدخول إلى أسواق العقود الآجلة المنظمة. في حين تتيح لك منصات مشتقات العملات الرقمية الوصول إلى تعرض شبيه بالعقود الآجلة للأصول الرقمية، فإن العقود الآجلة المصغرة في الأماكن المنظمة مثل مجموعة CME توفر متطلبات هامش شفافة، وقيم واضحة للتداول، وإطار عمل لسندات الأداء يتماشى مع الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية التي تحددها البورصة وغرفة المقاصة الخاصة بها.

ما هي العقود الآجلة متناهية الصغر؟

العقود الآجلة متناهية الصغر هي عقود آجلة مدرجة في البورصة يبلغ حجمها عُشر حجم العقود الآجلة المصغرة الإلكترونية الأكثر شيوعًا أو العقود القياسية. على سبيل المثال، في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، فإن العقود الآجلة المصغرة للعقود الآجلة لمؤشر الأسهم (MES) لها حجم عقد يساوي عُشر العقود الآجلة لمؤشر الأسهم (ES). يقلل حجم العقد الأصغر بشكل كبير من الهامش الأولي الأولي والقيمة الاسمية المطلوبة للتداول، مما يتيح تحديد حجم الصفقة بشكل أكثر دقة وإدارة أدق للمخاطر، وربما خفض تكاليف التداول للمتداولين الأفراد والمتداولين النشطين الذين يرغبون في المرونة.

تتبع هذه العقود نفس المنتجات الآجلة الأساسية التي تتبعها نظيراتها الأكبر حجمًا. يتم تسويتها من خلال نفس غرف المقاصة، وتتبع نفس ساعات التداول، وتوفر إمكانية الوصول إلى نفس تحركات الأسعار. يمكن للمتداولين استخدام العقود الآجلة المصغرة للتعبير عن وجهات النظر الاتجاهية، أو التحوط لمحافظ الأسهم، أو إدارة التعرض للمخاطر في حيازات العملات الرقمية، أو بناء استراتيجيات تداول منهجية ذات حساسية صغيرة لحركة السوق.

العقود الآجلة متناهية الصغر مقابل العقود الآجلة القياسية والعقود الآجلة المصغرة الإلكترونية

تشير العقود الآجلة متناهية الصغر والعقود الآجلة المصغرة والعقود الآجلة القياسية إلى نفس الأصول الأساسية ولكنها تختلف في حجم العقد ومتطلبات الهامش. تنطوي العقود الآجلة القياسية، مثل العقود الآجلة الكلاسيكية لمؤشر S&P 500 أو العقود الآجلة للنفط الخام، على قيمة نظرية كبيرة ومتطلبات هامش أولي مرتفعة. جعلت العقود الآجلة المصغرة الإلكترونية هذه الأسواق أكثر سهولة من خلال خفض الحجم، وخفضت العقود الآجلة المصغرة الحجم مرة أخرى، مما أدى إلى انخفاض رأس المال اللازم لكل صفقة بشكل كبير.

• حجم العقد والقيمة الاسمية: عادةً ما يكون حجم العقود الآجلة متناهية الصغر عُشر حجم العقود الآجلة المصغرة. هذا العقد الأصغر حجمًا يجعل كل حركة تيك تؤثر على أرباحك وخسائرك بشكل أقل، وهو أمر مفيد لإدارة المخاطر والتعلم.
• الهامش المبدئي وسند الأداء: الهامش المبدئي، الذي يُطلق عليه غالبًا سند الأداء، هو مبلغ الأموال المودعة لفتح صفقة. تتطلب العقود متناهية الصغر رأس مال أقل مقدمًا، وهو ما يمكن أن يقلل من تأثير انخفاض الحساب أثناء ظروف السوق المتقلبة.
• كفاءة رأس المال: على الرغم من أن الرافعة المالية تُدخل مخاطر كبيرة، إلا أن العقود الآجلة متناهية الصغر توفر كفاءة رأس المال وتسمح بالتوسع الدقيق في التعرض للسوق دون الإفراط في الالتزام برأس المال.
• نفس المزايا وساعات التداول: تقدم العقود الآجلة متناهية الصغر نفس المزايا المتمثلة في شفافية اكتشاف الأسعار، والوصول إلى العقود الآجلة السائلة وساعات التداول على مدار الساعة تقريبًا.
• تكاليف تداول أقل محتملة: قد تكون العمولات والرسوم لكل عقد أقل من حيث القيمة المطلقة بالدولار بسبب القيمة الاسمية الأصغر، على الرغم من أنه ينبغي مراعاة تكاليف كل علامة عند تصميم استراتيجيات التداول.

لماذا تجذب عقود الميكرو الآجلة متداولي التجزئة

ينجذب متداولو التجزئة إلى العقود الآجلة متناهية الصغر لعدة أسباب. عامل الجذب الرئيسي هو القدرة على الوصول إلى أسواق العقود الآجلة برأس مال أقل واستثمار أولي أصغر. فبدلاً من الالتزام بصفقات العقود الآجلة الكبيرة التي يمكن أن تؤدي إلى نداء الهامش عند حدوث حركة حادة، تتيح لك العقود الآجلة متناهية الصغر إدارة الصفقات بحجم عقد دقيق. وهذا أمر ذو قيمة خاصة للمتداولين الذين يحتاجون إلى إدارة دقيقة للمخاطر ويرغبون في تعديل التعرض بزيادات صغيرة مع تغير ظروف السوق.

تساعد العقود الآجلة الميكرو أيضًا متداولي التجزئة على بناء الثقة. نظرًا لأن القيمة الافتراضية وقيم التجزئة أصغر، يمكن أن تكون تكلفة تعلم تداول العقود الآجلة متناهية الصغر أقل. يمكنك اختبار استراتيجيات التداول، وفهم كيفية عمل هامش العقود الآجلة ومتطلبات سندات الأداء، واكتساب الخبرة عبر مؤشرات الأسهم الرئيسية وأسواق الطاقة والعملات دون التعرض لمخاطر غير متناسبة.

عقود الميكرو الأساسية: مؤشر الأسهم، والطاقة، والعملات الأجنبية

تتميز العديد من عقود الميكرو بسيولتها وفروق أسعارها الضيقة وشعبيتها. العديد من هذه العقود هي عقود آجلة لمؤشرات الأسهم ذات السيولة، ولكن يمكن للمتداولين أيضًا الوصول إلى العقود الآجلة للطاقة والعقود الآجلة في البورصة في شكل عقود ميكرو.

Micro E-mini S&P 500 (MES)

العقد المصغر e mini S&P 500 هو عقد رئيسي مصغر يتتبع مؤشر الأسهم الرئيسية للأسهم الأمريكية الكبيرة. وهو يعكس عقد e mini s p ولكن بعُشر حجم العقد. ويستخدم المتداولون عقد MES لإدارة التعرض لسوق الأسهم الأمريكية الواسعة وللتحوط لمحافظ الأسهم. ونظرًا لأن مؤشر MES يمثل مؤشر الأسهم المصغرة 500 على نطاق أصغر، فهو المفضل لدى متداولي التجزئة والمتداولين النشطين الذين يرغبون في تداول العقود الإلكترونية المصغرة الصغيرة خلال ساعات التداول الممتدة مع العقود الآجلة عالية السيولة.

ميكرو E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

يتتبع مؤشر e mini nasdaq المصغر مؤشر ناسداك 100 ذو الثقل التكنولوجي. كما أن حجمه يبلغ عُشر حجم مؤشر e mini nasdaq 100، مما يوفر إمكانية الوصول إلى تركيز أسهم النمو وأسهم التكنولوجيا التي غالبًا ما تتأثر بدورات الأرباح وتغيرات الأسعار وظروف السوق التي تنطوي على مخاطر. ويفضل العديد من المتداولين الذين يتبعون استراتيجيات الزخم والتداول المتبع للاتجاهات مؤشر MNQ نظرًا لاستجابته لتحركات السوق والأخبار.

مايكرو إي-ميني داو (MYM)

يشير مؤشر داو الصغير إلى مؤشر داو جونز الصناعي. في حين أن المؤشر الأساسي مُرجح بالسعر ويمثل شريحة مختلفة من سوق الأسهم، فإن مؤشر MYM يوفر طريقة أخرى لتنويع التعرض للعقود الآجلة لمؤشر الأسهم. يمكن للمتداولين الجمع بين مؤشر micro e mini dow و MES و MNQ لإنشاء صفقات ذات قيمة نسبية عبر الأسواق الرئيسية وتعديل ترجيح القطاعات عبر المؤشرات.

ميكرو إي-ميني راسل 2000 (M2K)

يتتبع مؤشر M2K الصغير أسهم الشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الصغيرة. نظرًا لأن مؤشر راسل 2000 يستجيب للنمو المحلي وظروف الائتمان والمعنويات المتعلقة بالمخاطر، يمكن أن يتصرف مؤشر M2K بشكل مختلف عن مؤشر S&P 500 أو مؤشر ناسداك 100. وقد اجتذب مؤشر e mini russell 2000 المتداولين المحترفين منذ فترة طويلة؛ أما مؤشر e mini russell الصغير فيجلب مزايا تنويع مماثلة للحسابات الأصغر من خلال العقود الآجلة الصغيرة.

العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (MCL)

توفر العقود الآجلة للنفط الخام متناهي الصغر طريقة لتداول تحركات أسعار خام غرب تكساس الوسيط بحجم عقد أصغر ورأس مال أقل. على عكس العقود الآجلة للنفط الخام القياسية التي تنطوي على لوجستيات التسليم المادي، فإن العقود الآجلة للنفط الخام الصغير يتم تسويتها نقدًا، مما يلغي مخاطر التسليم المادي. يستخدم المتداولون النشطون النفط الخام الصغير للتعبير عن وجهات نظرهم بشأن العرض والطلب على الطاقة، وسياسة أوبك، والاتجاهات الكلية دون تحمل القيمة الاسمية الأكبر للعقود الآجلة القياسية.

العقود الآجلة للمايكرو فوركس

تقدم بورصة شيكاغو التجارية عقود الفوركس الآجلة في صورة عقود ميكرو لأزواج العملات الرئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي والين الياباني/الدولار الأمريكي. تتيح لك عقود الميكرو هذه تداول العملات الأجنبية باستخدام منتج العقود الآجلة المقاصة في البورصة بدلاً من الفوركس الفوري. باستخدام عقود الميكرو، يمكنك إدارة التعرض للعملات المرتبطة بالممتلكات الدولية أو الأصول المشفرة المسعرة بالدولار الأمريكي، مع الاستفادة من شفافية أسواق العقود الآجلة المتداولة في البورصة ومتطلبات الهامش الواضحة.

العقود الآجلة المصغرة في سياق بورصات العملات المشفرة وبورصات البيتكوين

شاعت أسواق المشتقات المشفرة التداول بالرافعة المالية التي يسهل الوصول إليها على منصات تُسمى غالبًا بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين. ينتقل العديد من متداولي العملات المشفرة المخضرمين إلى العقود الآجلة المصغرة لتنويع الأصول الرقمية والمشاركة في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم والنفط الخام وأسعار الذهب وأزواج العملات الرئيسية في ظل أطر عمل منظمة. تشمل النقاط الرئيسية التي يجب مراعاتها ما يلي:

• هيكل السوق: يتم تداول العقود الآجلة الصغيرة المنظمة في بورصات رئيسية مع دفاتر أوامر مركزية، وسندات أداء مقاصة مركزية، ومواصفات عقود موحدة. قد تستخدم بورصات البيتكوين التي تقدم عقودًا آجلة للبيتكوين محركات تصفية ومعدلات تمويل وقواعد مختلفة للهامش المتقاطع.
• ضوابط المخاطر: يوفر الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية التي تفرضها البورصة والهامش الأولي الوضوح. في حين أن منصات العملات الرقمية غالبًا ما تسمح برافعة مالية عالية جدًا، فإن العقود الآجلة الصغيرة تستخدم متطلبات الهامش المصممة للحد من المخاطر النظامية.
• تنوع المنتجات: تركز بورصات العملات الرقمية على الأصول الرقمية. العقود الآجلة المصغرة توسع مجموعة أدواتك لتشمل العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم والنفط الخام والمعادن الثمينة والعقود الآجلة في الفوركس cme، مما يخلق استراتيجيات تداول متنوعة عبر الأسواق غير المترابطة.
• تحوط محافظ العملات الرقمية: يمكن للمتداولين استخدام عقود الميكرو إي المصغرة للتحوط من المخاطر في سوق الأسهم ضمن محفظة العملات الرقمية أو لتخفيف التعرض للمخاطر الإجمالية خلال فترات التقلبات.

أطلقت بعض بورصات البيتكوين منتجات تعكس العقود الآجلة، ولكن إذا كنت تريد عقودًا آجلة موحدة مع ساعات تداول محددة، وقيم علامات شفافة ومقاصة منظمة، فإن العقود الآجلة الصغيرة في البورصات الرئيسية المعترف بها يمكن أن تكمل مجموعة أدوات مشتقات العملات الرقمية الخاصة بك.

كيف تعمل العقود الآجلة متناهية الصغر: حجم العقد، والقيمة الاسمية، وقيم التجزئة

يعد فهم حجم العقد والقيمة الاسمية أمرًا ضروريًا قبل تداول العقود الآجلة متناهية الصغر. تحدد مواصفات العقد حجم التجزئة وقيمة التجزئة وساعات التداول وإجراءات التسوية. يسمح حجم العقد الأصغر للمتداولين بتوسيع نطاق الصفقات بشكل أكثر دقة، مع إدارة إجمالي التعرض النظري بناءً على مدى تحمل المخاطر.

• القيمة الافتراضية: تُحسب كسعر العقود الآجلة مضروبًا في مضاعف العقد. بالنسبة لمؤشر S&P 500 المصغر، إذا كان المؤشر عند 5000 والمضاعف $5، فإن القيمة الاسمية تساوي تقريبًا $25,000 لكل عقد.
• حجم التجزئة وقيمة التجزئة: يتم تداول MES بزيادات قدرها 0.25 نقطة في المؤشر. كل تكة تساوي $1.25، والنقطة الكاملة تساوي $5. تساعدك معرفة قيمة التجزئة على تحديد حركة السوق الصغيرة وتحديد أوامر وقف الخسارة وأهداف الربح.
• متطلبات الهامش: يتم نشر الهامش المبدئي لفتح صفقة، ويجب الحفاظ على هامش الصيانة. وهما جزء من سند الأداء الخاص بك.
• الرافعة المالية: تعمل الرافعة المالية للعقود الآجلة على تضخيم المكاسب والخسائر. على الرغم من أن العقود متناهية الصغر تتطلب رأس مال أقل بكثير، إلا أنها لا تزال تمثل مخاطر كبيرة إذا لم تتم إدارتها.

متطلبات الهامش وسندات ضمان الأداء وكفاءة رأس المال

يختلف هامش العقود الآجلة عن هامش الأوراق المالية. فبدلاً من الاقتراض لشراء أحد الأصول، يطلب منك وسيطك نشر سند أداء لتغطية الخسائر المحتملة في صفقة العقود الآجلة. الهامش الأولي هو المبلغ المطلوب لفتح صفقة. هامش الصيانة هو الحد الأدنى الذي يجب عليك الاحتفاظ به لإبقاء المركز مفتوحًا.

إذا انخفض رصيد حسابك عن مستوى الصيانة بسبب تحركات السوق المعاكسة، فقد تتلقى نداء الهامش الذي يتطلب أموالاً إضافية. يمكن أن يحدث هذا بسرعة خلال ظروف السوق المتقلبة. نظرًا لأن العقود الآجلة متناهية الصغر لها قيمة افتراضية أصغر، فإن انخفاض الحساب يكون أقل عرضة لخرق هامش الصيانة من نفس الحركة مقارنة بالعقود الآجلة القياسية. ومع ذلك، فإن العقود الآجلة متناهية الصغر تنطوي على مخاطر كبيرة، ومن الضروري إدارة المخاطر بحكمة.

كفاءة رأس المال هي إحدى المزايا الرئيسية. مع العقود الآجلة متناهية الصغر، يمكنك استخدام رأس مال أقل للتعرض للسوق، وتخصيص الأموال المتبقية لاستراتيجيات تداول أخرى أو الاحتفاظ بالنقد في متناول اليد لمنع التصفية القسرية.

استراتيجيات التداول باستخدام العقود الآجلة متناهية الصغر

تتيح العقود الآجلة متناهية الصغر مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول التي تتناسب مع ظروف السوق المختلفة وملامح المخاطر. في جميع الأحوال، تذكر أن مبادئ العقود الآجلة القياسية تنطبق على العقود الآجلة متناهية الصغر: احترام متطلبات الهامش، وفهم مواصفات العقد، وتحديد مدى تعرضك للمخاطر.

• تتبع الاتجاه: استخدم المتوسطات المتحركة أو مرشحات الاتجاه لركوب التقلبات الأطول في العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم السائلة مثل MES و MNQ. يسمح حجم العقد الأصغر بإدخالات متداخلة لتحسين متوسط السعر.
• متوسط الارتداد: في البيئات المحدودة النطاق، تتيح لك العقود متناهية الصغر اختبار استراتيجيات الارتداد مع نقاط وقف إيقاف أكثر إحكامًا وتراجعات أقل لكل صفقة بسبب القيمة الاسمية الأصغر.
• المضاربة اللحظية: تسمح العقود الآجلة الصغيرة بالتحكم الدقيق في المخاطر عند استهداف حركة السوق الصغيرة. تكون قيمة التجزئة أقل، بحيث يمكنك الدخول والخروج دون تقلبات كبيرة في الأرباح والخسائر.
• التحوط: التحوط من التعرض للأسهم أو محفظة العملات الرقمية باستخدام عقود المايكرو إي ميني. استخدم MES لتعويض مخاطر سوق الأسهم أو MNQ للتعرض للتكنولوجيا الثقيلة.
• هوامش التقويم والمناقلة: استكشف ديناميكيات المناقلة في العقود الآجلة الجزئية في السلع مثل العقود الآجلة للنفط الخام الجزئية. يشير مصطلح المناقلة إلى فرق السعر عبر أشهر العقود التي تتأثر بالتخزين وأسعار الفائدة وتوقعات العرض والطلب في المستقبل.
• التنويع عبر الأصول: اجمع بين العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم وأسعار الذهب عن طريق المعادن الثمينة الصغيرة، واستخدم العقود الآجلة في الفوركس لإدارة مخاطر العملات الرئيسية عند الاستثمار على المستوى الدولي.

إدارة المخاطر لتداول العقود الآجلة متناهية الصغر

يجب أن ترتكز إدارة المخاطر على نهجك في تداول العقود الآجلة متناهية الصغر. في حين أن العقود الآجلة متناهية الصغر توفر نفقات رأسمالية أقل، إلا أن الرافعة المالية تعني أن المخاطر الكبيرة لا تزال قائمة. ضع في اعتبارك الممارسات التالية عند إدارة الصفقات:

• تحديد حجم المركز: استخدم العقود الأصغر حجمًا لتحديد حجم التعرض المناسب. أضف أو قلل العقود بشكل تدريجي للحفاظ على المخاطر ضمن الحدود.
• أوامر إيقاف الخسارة وأهداف الربح: حدد المخارج بناءً على قيم التجزئة والتقلبات. على سبيل المثال، في نظام MES، النقطة الواحدة تساوي $5، وبالتالي فإن وقف الخسارة عند 10 نقاط يساوي $50 لكل عقد بالإضافة إلى الرسوم.
• الحفاظ على الهامش الزائد: احتفظ بأموال إضافية في حسابك للعقود الآجلة للتحوط ضد تحركات السوق المفاجئة وتجنب التصفية القسرية.
• التنويع: توزيع التعرض عبر مؤشر S&P 500 المصغر، وناسداك المصغر، وداو المصغر، وداو المصغر، وراسل المصغر لظروف السوق المتنوعة.
• الوعي بساعات التداول: يتم تداول العقود الآجلة لمدة 23 ساعة تقريبًا في اليوم. اعرف متى تكون السيولة في أعلى مستوياتها ومتى يمكن أن تتسع فروق الأسعار، مثل أثناء الجلسات الليلية أو عند صدور البيانات الاقتصادية.

ساعات التداول وظروف السوق

واحدة من أكثر ميزات تداول العقود الآجلة جاذبية هي ساعات التداول الممتدة. يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الصغيرة بشكل عام على مدار 24 ساعة تقريبًا في اليوم خلال أسبوع العمل، مما يسمح لك بالتفاعل مع الأحداث العالمية أو إعلانات الأرباح أو إصدارات الاقتصاد الكلي. تختلف ظروف السوق على مدار اليوم:

• الجلسة النقدية الأمريكية: يمكن أن تؤدي السيولة المرتفعة حول افتتاح وإغلاق سوق الأسهم إلى فروق أسعار ضيقة ومشاركة قوية.
• بين عشية وضحاها وفي الصباح الباكر: يمكن للتدفقات الدولية وتعليقات البنوك المركزية والأخبار الجيوسياسية أن تثير الحركة وتغير التعرض للمخاطر بسرعة.
• إصدارات البيانات: يمكن أن تتسبب المؤشرات الاقتصادية مثل مؤشر أسعار المستهلكين والوظائف وقرارات أسعار الفائدة في حدوث طفرات حادة في تحركات السوق. خطط لمخاطرتك وفقًا لذلك.

العقود الآجلة متناهية الصغر وبناء المحافظ الاستثمارية

يمكن أن تكون العقود الآجلة متناهية الصغر العمود الفقري لمحفظة تجزئة متنوعة أو تراكب تكتيكي للمتداولين الذين يركزون على الفرص قصيرة الأجل. وبفضل مرونتها، تتيح لك العقود الآجلة متناهية الصغر ما يلي:

• ضبط بيتا: استخدم العقود الآجلة لمؤشر الأسهم لتغيير التعرض لسوق الأسهم دون تغيير حيازاتك الأساسية.
• تحوط القطاع أو مخاطر العوامل: اجمع بين MNQ و MES و MES و MYM و M2K لتحسين التعرض لمخاطر النمو أو القيمة أو رؤوس الأموال الصغيرة.
• أضف تحوطات السلع أو العملات: استخدم العقود الآجلة للنفط الخام المصغر والعقود الآجلة للعملات الأجنبية المصغرة لإدارة الأصول الحساسة للتضخم أو مخاطر العملات الرئيسية المرتبطة بالاستثمارات الدولية.

التكاليف والرسوم واحتمال انخفاض تكاليف التداول

عندما تتداول العقود الآجلة متناهية الصغر، فإنك تدفع رسوم البورصة والمقاصة بالإضافة إلى عمولات السمسرة. غالبًا ما تؤدي العقود الميكروية إلى انخفاض تكاليف التداول لكل صفقة بالقيمة الدولارية المطلقة مقارنةً بالعقود الآجلة القياسية، على الرغم من أن تكاليف كل علامة قد تختلف حسب الوسيط. ضع في اعتبارك:

• العمولات لكل عقد: عادةً ما تكون أقل بالنسبة للعقود الصغيرة ولكن تحقق من التسعير المتدرج.
• رسوم الصرف والمقاصة: تحددها البورصات الرئيسية ويمكن أن تختلف حسب المنتج.
• رسوم البيانات: قد تتطلب بيانات السوق في الوقت الفعلي لأسواق العقود الآجلة اشتراكات.
• التمويل: على عكس قروض الهامش في الأسهم، تستخدم العقود الآجلة نموذج سندات الأداء. تأتي كفاءة رأس المال من انخفاض الهامش الأولي، وليس من قرض التمويل.

اعتبارات إعداد حساب العقود الآجلة واعتبارات الوساطة

لتداول العقود الآجلة متناهية الصغر، فأنت بحاجة إلى حساب وساطة ممكّن لتداول العقود الآجلة. يحدد الوسيط معايير المخاطر بينما تحدد البورصة الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية للهامش. تتضمن خطوات البدء ما يلي:

• اختر وسيطًا يدعم العقود الآجلة متناهية الصغر ويوفر منصة قوية مزودة بأدوات عمق السوق والمخاطر.
• تقدم بطلب للحصول على حساب للعقود الآجلة ووافق على إفصاحات مخاطر العقود الآجلة مع الإقرار بالمخاطر الكبيرة واحتمالية حدوث خسائر سريعة.
• قم بتمويل الحساب بالاستثمار المبدئي الذي تخطط للمخاطرة به، بالإضافة إلى أموال إضافية للمخازن الاحتياطية للتقلبات.
• تمكين بيانات السوق للعقود الآجلة لمؤشرات الأسهم ذات الصلة، والعقود الآجلة للنفط الخام، والمعادن الثمينة، والعقود الآجلة لسوق الفوركس.

من مشتقات العملات المشفرة إلى العقود الآجلة الصغيرة: نصائح عملية

إذا كنت قادمًا من بورصات التشفير أو بورصات البيتكوين، فستجد أوجه تشابه واختلاف. ستبدو سرعة التنفيذ وأنواع الأوامر مألوفة، ولكن هناك فروق دقيقة:

• انتهاء صلاحية العقد: على عكس العديد من المقايضات الدائمة في العملات الرقمية، تنتهي صلاحية العقود الآجلة في تواريخ محددة. تعرف على إجراءات التمديد وديناميكيات ترحيل العقود الآجلة الدقيقة في حالة الاحتفاظ بها على مدار أشهر.
• لا توجد معدلات تمويل: تستخدم العقود الآجلة المُدرجة في البورصة تسعير تكلفة التداول ونماذج الفائدة/الأرباح، وليس مدفوعات التمويل الموجودة على العديد من منصات العملات الرقمية.
• التسوية: تتم تسوية العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم متناهية الصغر نقدًا. العقود الآجلة للنفط الخام متناهية الصغر تتم تسويتها نقدًا. تتضمن بعض العقود الآجلة للسلع الأساسية التسليم المادي، ولكن العقود الآجلة الصغيرة غالبًا ما تتجنب ذلك.

فهم الحمل، وتوزيعات الأرباح، وهيكل الأجل

يشير الترحيل في العقود الآجلة إلى العلاقة بين الأسعار الفورية وأسعار العقود الآجلة عبر آجال الاستحقاق. بالنسبة للعقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، يعكس الترحيل أسعار الفائدة والأرباح المتوقعة لمكونات المؤشر. أما بالنسبة للنفط الخام والسلع الأخرى، فإن المناقلة تتضمن تكاليف التخزين، وعائد الملاءمة، وديناميكيات المخزون. يتصرف المناقلة في العقود الآجلة متناهية الصغر تمامًا مثل المناقلة في العقود الآجلة القياسية؛ والفرق هو صغر حجم العقد. يمكن للمتداولين الذين يطبقون فروق الأسعار التقويمية، أو التحوط من التعرض للأسهم المعدلة حسب الأرباح، أو المراجحة في هيكل الأجل استخدام العقود الميكروية لممارسة هذه الأساليب برأس مال أقل.

تحركات السوق وتقلباتها وتراجعاتها

حتى الحركة الصغيرة في السوق يمكن أن تترجم إلى أرباح وخسائر ذات مغزى في العقود الآجلة للرافعة المالية. يمكن أن تتحرك العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم بسرعة في موسم الأرباح أو قرارات البنك المركزي أو التطورات الجيوسياسية. إذا تحرك السوق ضد مركزك في العقود الآجلة، فقد يشهد حسابك انخفاضًا في الحساب. إذا انخفضت الأسهم إلى ما دون مستويات الصيانة، فإنك ستواجه نداء الهامش للحصول على أموال إضافية. تُعد إدارة المخاطر باستخدام أوامر وقف الخسارة وتحديد حجم الصفقة والتنويع أمرًا بالغ الأهمية. نظرًا لأن العقود الآجلة متناهية الصغر تقدم قيمة افتراضية أصغر، فإنها يمكن أن تخفف من وطأة أي حركة معاكسة واحدة، ولكنها لا تقضي على المخاطر.

التسليم الفعلي مقابل التسوية النقدية

العديد من العقود الآجلة متناهية الصغر يتم تسويتها نقدًا، بما في ذلك العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الصغيرة والعقود الآجلة للنفط الخام متناهية الصغر، مما يقلل من التعقيد المرتبط بالتسليم المادي. في العقود القابلة للتسليم المادي، يُلزم الاحتفاظ بها حتى انتهاء الصلاحية بتسليم أو استلام السلعة الأساسية. تتجنب العقود الميكرو في كثير من الأحيان التسليم المادي لجعل المشاركة أبسط لمتداولي التجزئة. اقرأ دائمًا مواصفات العقود الخاصة بالعقود الآجلة متناهية الصغر حتى تفهم قواعد التسوية وآليات التسليم.

الامتثال، والاعتبارات التنظيمية، والحد الأدنى من المتطلبات

يخضع تداول العقود الآجلة للتنظيم، ويجب على الوسطاء ضمان استيفاء العملاء لمعايير الملاءمة. وتحدد البورصات وغرف المقاصة الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية للهامش وتشرف على عمليات الترميز اليومية من السوق. على الرغم من أن العقود الآجلة الصغيرة تتيح لك العمل برأس مال أقل، إلا أنك لا تزال مسؤولاً عن فهم القواعد ومواصفات العقد والمخاطر الكبيرة التي تأتي مع الرافعة المالية. احتفظ بالسجلات، واتبع الإرشادات الضريبية في ولايتك القضائية، واستخدم أدوات المخاطر للحفاظ على الانضباط.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند تداول عقود الميكرو إي ميني وغيرها من عقود الميكرو

• الإفراط في المديونية: يمكن أن يؤدي استخدام العديد من العقود متناهية الصغر إلى إعادة إنشاء مخاطر صفقة آجلة قياسية واحدة كبيرة. احترام القيمة الاسمية والتقلبات.
• تجاهل هامش الصيانة: تعرّف على عتبات الوسيط الذي تتعامل معه لتجنب نداءات الهامش التي يمكن تجنبها.
• عدم التخطيط للتمديد: إذا كنت تنوي الاحتفاظ، فضع قواعد لتدوير المراكز قبل الإشعار الأول أو انتهاء الصلاحية، خاصةً إذا كان العقد يتضمن التسليم الفعلي في شكله القياسي.
• مطاردة الأخبار: يمكن أن تتسع فروق الأسعار ويزداد الانزلاق السعري خلال الأحداث الكبرى. قم بتعيين أوامر الحد واستعد للمناشير.
• عدم احتساب الارتباطات: MES و MNQ و MYM و M2K كلها عقود آجلة لمؤشر الأسهم ويمكن أن تتحرك معًا خلال أنظمة المخاطرة أو الابتعاد عن المخاطرة. قم بالتنويع بين الأصول مثل العقود الآجلة على العملات الأجنبية أو النفط الخام أو المعادن الثمينة لتقليل التعرض المركّز.

من الذي ينبغي عليه أن يفكر في تداول العقود الآجلة متناهية الصغر؟

تجذب العقود الآجلة متداولي التجزئة والمشاركين الجدد في العقود الآجلة والمتداولين النشطين الذين يسعون إلى تحديد حجم العقد بمرونة. كما أنها تخدم أيضًا المستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في التحوط من مخاطر الأسهم بسرعة، ومتداولي العملات الرقمية الذين يرغبون في التنويع في الأسواق المنظمة، ومتداولي العقود الآجلة ذوي الخبرة الذين يحتاجون إلى معايرة دقيقة للمخاطر. إذا كنت تفضل الوصول إلى أسواق العقود الآجلة بطريقة تناسب حسابًا أصغر مع الحفاظ على نفس مزايا المنتجات الآجلة الموحدة، فإن تداول العقود الآجلة الصغيرة يمكن أن يكون مناسبًا تمامًا.

وضع كل شيء معًا: نموذج لدليل اللعب

إليك سير عمل مبسط لتداول العقود الآجلة الصغيرة بفعالية:

• حدد هدفك: هل تقوم بالتحوط أو المضاربة أو اختبار استراتيجية ما؟
• اختر سوقك: اختر من بين مايكرو إي ميني ستاندرد آند بورز 500 أو مايكرو إي ميني ناسداك أو مايكرو إي ميني داو أو مايكرو إي ميني راسل أو مايكرو إي ميني العقود الآجلة للنفط الخام أو مايكرو إي ميني العقود الآجلة للفوركس بناءً على التوقعات.
• حدد معايير المخاطرة الخاصة بك: حدد استخدام الهامش الأولي، والحد الأقصى للتراجع في كل صفقة، وحدود الخسارة اليومية.
• حدد حجم صفقتك: استخدم حجم عقد أصغر للتكرار، وقم بتوسيع نطاق الصفقات على أجزاء.
• إدارة الصفقات: اضبط نقاط الإيقاف مع تطور ظروف السوق، وقلل من التعرض قبل الأحداث ذات التأثير الكبير.
• مراجعة النتائج: تتبّع الأرباح والخسائر حسب الاستراتيجية والسوق والإطار الزمني لتحسين العملية.

مسرد المصطلحات الرئيسية لتداول العقود الآجلة متناهية الصغر

• العقود الآجلة: اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أحد الأصول بسعر محدد في المستقبل.
• العقود الآجلة متناهية الصغر: إصدارات العقود الأصغر حجمًا من أجل كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر بشكل دقيق.
• العقود الآجلة المصغرة: عقود آجلة صغيرة الحجم مقارنةً بالعقود الآجلة القياسية، وغالبًا ما تكون لمؤشرات الأسهم.
• سندات ضمان الأداء: الأموال التي يتم إيداعها كضمان لتغطية الخسائر المحتملة؛ ويسمى أيضًا الهامش الآجل.
• الهامش المبدئي وهامش الصيانة: الإيداع الأولي المطلوب لفتح صفقة والحد الأدنى للرصيد المطلوب للحفاظ عليها.
• القيمة الافتراضية: القيمة الإجمالية التي يتحكم فيها مركز العقود الآجلة، محسوبة من السعر وحجم العقد.
• التسليم المادي مقابل التسوية النقدية: ما إذا كان العقد يتطلب تسليم الأصل أو مجرد تسوية الفروق نقدًا.

العقود الآجلة المصغرة والنظام البيئي الأوسع للبورصات الرئيسية

تُتداول العقود الآجلة متناهية الصغر في البورصات الرئيسية المعروفة بسيولتها القوية وضوابطها القوية للمخاطر. تشير العقود الميكروية لمؤشرات الأسهم إلى مؤشرات سوق ناسداك للأوراق المالية ومؤشر داو جونز الصناعي وغيرها من المؤشرات القياسية. وتتتبع عقود الطاقة والمعادن متناهية الصغر السلع التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق، وتغطي العقود الآجلة على الفوركس أزواج العملات الرئيسية. باستخدام هذه المنتجات، يمكنك صياغة استراتيجيات تداول تجمع بين وجهات نظر سوق الأسهم والمواضيع الكلية الشاملة للأصول مثل التضخم وأسعار الفائدة واتجاهات النمو.

الأسئلة الشائعة

كم تحتاج من المال لتداول العقود الآجلة الصغيرة؟

يعتمد مبلغ المال اللازم لتداول العقود الآجلة المصغرة على الهامش الأولي للعقد المحدد، ومتطلبات الوسيط الخاص بك، ومدى تحملك للمخاطر الشخصية. كنقطة مرجعية، عادةً ما تتطلب العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الصغيرة مثل S&P 500 (MES) وناسداك 100 (MNQ) هامشًا أوليًا يمثل جزءًا بسيطًا من نظيراتها من العقود الآجلة المصغرة. يبدأ العديد من المتداولين ببضع مئات إلى بضعة آلاف من الدولارات، ولكن الاحتفاظ بالحد الأدنى من الهامش الأولي فقط أمر محفوف بالمخاطر. من الحكمة الاحتفاظ بأموال إضافية فوق هامش الصيانة لامتصاص حركة السوق الصغيرة وتجنب نداء الهامش أثناء ظروف السوق المتقلبة. ضع في اعتبارك القيمة الافتراضية التي تتحكم فيها، والحد الأقصى المقبول للتراجع في كل صفقة، وما إذا كنت تخطط للاحتفاظ بالمراكز طوال الليل. على الرغم من أن العقود الآجلة متناهية الصغر تتطلب رأس مال أقل بكثير من العقود الآجلة القياسية، إلا أنها لا تزال تنطوي على مخاطر كبيرة، ويمكن أن يحدث انخفاض في الحساب بسرعة إذا تحركت الصفقات ضدك.

هل يستحق تداول العقود الآجلة متناهية الصغر العناء؟

يمكن أن يكون تداول العقود الآجلة متناهية الصغر مفيدًا لمتداولي التجزئة الذين يرغبون في الوصول إلى أسواق العقود الآجلة برأس مال أقل وحجم عقد أصغر. تشمل المزايا الرئيسية كفاءة رأس المال، والقدرة على إدارة الصفقات مع تحديد حجم الصفقة بشكل دقيق، واحتمال انخفاض تكاليف التداول بالدولار المطلق لكل عقد. يمكنك أيضًا الحصول على نفس مزايا العقود الآجلة القياسية: ساعات تداول ممتدة، واكتشاف الأسعار بشفافية، والوصول إلى العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم السائلة والنفط الخام والمعادن الثمينة والعقود الآجلة في الفوركس. ومع ذلك، ينطوي تداول العقود الآجلة على مخاطر كبيرة. تعمل الرافعة المالية على تضخيم الخسائر وكذلك المكاسب، ويمكن أن يؤدي عدم احترام متطلبات الهامش إلى نداء الهامش. يعتمد ما إذا كان الأمر يستحق ذلك على انضباطك وخطة إدارة المخاطر وفعالية استراتيجيات التداول الخاصة بك. بالنسبة للعديد من المتداولين النشطين والقادمين من بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين الذين يرغبون في التعرض المنظم، فإن العقود الآجلة على المايكرو توفر مسارًا مقنعًا للمشاركة في الأسواق الرئيسية دون الإفراط في الالتزام برأس المال.

كم تساوي نقطة واحدة على المايكرو إيز؟

على مؤشر S&P 500 المصغر (غالبًا ما يُطلق عليه اسم Micro-es أو MES)، تساوي النقطة الواحدة الكاملة للمؤشر $5 لكل عقد. الحد الأدنى لحجم التجزئة هو 0.25 نقطة مؤشر، وهو ما يساوي $1.25. إن معرفة أن النقطة الواحدة تساوي $5 يساعدك على ترجمة نقاط الإيقاف والأهداف إلى قيمة الدولار. على سبيل المثال، وقف 10 نقاط على مؤشر MES يساوي $50 لكل عقد بالإضافة إلى العمولات والرسوم. هذا الوضوح ضروري لتحديد حجم الصفقات، وإدارة المخاطر، وتخطيط عمليات التخارج بناءً على التقلبات.

كيف تبدأ تداول العقود الآجلة متناهية الصغر؟

لبدء تداول العقود الآجلة الصغيرة، اتبع الخطوات التالية:

• افتح حساب وساطة يدعم تداول العقود الآجلة واطلب ترقية حساب العقود الآجلة. راجع جميع إفصاحات المخاطر، بما في ذلك مخاطر الخسارة الكبيرة المرتبطة بالرافعة المالية.
• قم بتمويل حسابك باستثمار أولي يغطي الهامش الأولي ويتضمن أموالاً إضافية للتعامل مع تحركات السوق دون أن يؤدي ذلك إلى طلب تغطية الهامش.
• قم بتمكين بيانات السوق في الوقت الفعلي للمنتجات التي تخطط لتداولها، مثل ميكرو إي ميني ستاندرد آند بورز 500، وميكرو إي ميني ناسداك، وميكرو إي ميني داو، وميكرو إي ميني راسل، وميكرو إي ميني راسل، والعقود الآجلة للنفط الخام، وعقود cme fx الآجلة.
• ادرس مواصفات العقد وساعات التداول حتى تفهم حجم التجزئة وقيمة التجزئة والتسوية. على سبيل المثال، اعرف أن قيمة التجزئة في المايكرو إيز هي $1.25 وأن النقطة الواحدة تساوي $5.
• قم ببناء واختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك على جهاز محاكاة أو بحجم صغير للغاية. حدد حدود المخاطرة والحد الأقصى للخسارة اليومية وقواعد إدارة الصفقات.
• ابدأ على نطاق صغير، وراجع الأداء، ولا تقم بالتوسع إلا عندما يثبت نهجك ثباته. راقب دائمًا متطلبات الهامش وابقَ دائمًا فوق مستوى الصيانة لتجنب التصفية القسرية.