تداول العقود الآجلة للمبتدئين: دليل كامل لبدء تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية والبيتكوين

إذا كنت تستكشف محتوى المبتدئين في تداول العقود الآجلة وتريد خريطة طريق واضحة لكيفية بدء تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية المشفرة وبورصات البيتكوين، فهذا الدليل مناسب لك. يمكن أن يساعدك تداول العقود الآجلة على التعرض لتحركات أسعار العملات الرقمية المشفرة باستثمار أولي أصغر، والتحوط من تقلبات السوق، والتنويع عبر فئات الأصول. لكن العقود الآجلة تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، بما في ذلك الخسائر المتعلقة بالرافعة المالية، ونداءات الهامش، والتقلبات السريعة في حقوق الملكية في الحساب. فيما يلي ستتعرف على أساسيات العقود الآجلة، وكيفية عمل أسواق العقود الآجلة، والاختلافات بين أسواق العقود الآجلة وأسواق الخيارات، وكيفية اختيار منصة تداول العقود الآجلة، وإرشادات خطوة بخطوة لفتح حساب تداول وتداول العقود الآجلة بمسؤولية.

تعطي هذه المقالة الأولوية للموضوعات العملية الأكثر صلة بالمبتدئين في تداول العقود الآجلة، بما في ذلك مواصفات العقد، والهامش الأولي وهامش الصيانة، وأدوات إدارة المخاطر، والميزات الفريدة التي ستراها عند تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية. في حين أننا نذكر العلامات التجارية والأسواق المعروفة لإعطاء السياق، لا يوجد شيء أدناه هو نصيحة استثمارية؛ قم دائمًا بتقييم وضعك المالي ومدى تحملك للمخاطر، واطلب التوجيه المهني عند الحاجة.

ما هي العقود الآجلة؟ أساسيات العقود الآجلة للمبتدئين

العقود الآجلة هي اتفاقيات موحدة لشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. يتم تداول العقود الآجلة في بورصة العقود الآجلة المنظمة أو منصة مشتقات العملات المشفرة ويمكن أن تشير إلى العديد من الأصول الأساسية، بما في ذلك البيتكوين أو الأثير أو السلع مثل النفط الخام أو الذهب أو العقود الآجلة للمؤشرات المرتبطة بسوق الأسهم أو أسعار الفائدة. تتم تسوية العديد من منتجات العقود الآجلة نقدًا، مما يعني أنه لا يوجد تسليم فعلي للأصل الأساسي؛ وبدلاً من ذلك، تتم تسوية المكاسب أو الخسائر نقدًا عند انتهاء الصلاحية أو عند إغلاق الصفقة. في العقود الآجلة للسلع المادية، يمكن أن يكون هناك تسليم فعلي، ولكن معظم متداولي التجزئة يغلقون المراكز قبل انتهاء الصلاحية.

المفاهيم الأساسية التي يجب على المبتدئين في تداول العقود الآجلة معرفتها:

• الأصل الأساسي: السوق الذي تتعرض له (على سبيل المثال، BTC/USD، ETH/USD، العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، العقود الآجلة للسلع).
• السعر المحدد مسبقاً: السعر المتفق عليه الذي يلتزم به المشترون والبائعون بالتعامل في المستقبل.
• التاريخ المستقبلي: تاريخ انتهاء العقد عند حدوث التسوية إذا كان المركز لا يزال مفتوحًا.
• وحدة العقد: الحجم المعياري للعقد الواحد (على سبيل المثال، في العقود الآجلة للبيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية، تحدد وحدة العقد مقدار التعرض للبيتكوين الذي تحتفظ به لكل عقد).
• قيمة التجزئة: الحد الأدنى للزيادة السعرية التي يمكن أن يتحرك بها العقد والقيمة الدولارية لكل علامة.
• القيمة الافتراضية: إجمالي التعرض الذي يتحكم فيه مركزك. القيمة الافتراضية تساوي سعر العقود الآجلة مضروبًا في وحدة العقد.
• أسعار العقود الآجلة مقابل السعر الفوري: قد يتم تداول سعر العقود الآجلة أعلى أو أقل من السعر الفوري الحالي للأصل الأساسي بسبب أسعار الفائدة أو تكاليف التخزين أو تأثيرات الترحيل.

توجد أسواق العقود الآجلة للعديد من فئات الأصول. تشمل الأمثلة على ذلك العقود الآجلة للسلع مثل النفط الخام والذرة، والعقود الآجلة للمؤشرات مثل E-mini أو Micro E-mini S&P 500، والعقود الآجلة للعملات، والعقود الآجلة لأسعار الفائدة، ومشتقات العملات المشفرة مثل عقود البيتكوين والإيثر الآجلة. في بورصات العملات المشفرة، قد ترى أيضًا منتجات العقود الآجلة الدائمة التي ليس لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد، على الرغم من أن العقود الآجلة التقليدية لها تاريخ انتهاء صلاحية محدد.

بورصات العقود الآجلة وأماكن تداول العقود الآجلة

يتم تداول العقود الآجلة في البورصات والمنصات المصممة للمشتقات. في التمويل التقليدي، قد تواجهك مجموعة CME للعقود الآجلة للبيتكوين والعقود الآجلة لمؤشر E-mini، أو قد تبحث عن وسيط يوفر إمكانية الوصول إلى تلك البورصات، مثل العقود الآجلة لتشارلز شواب عبر تاجر عقود آجلة منظم. في بورصات العملات الرقمية مثل بينانس العقود الآجلة، أو Bybit، أو OKX، أو Kraken Futures، أو Bitget، أو Deribit، ستجد منصات تداول العقود الآجلة الخاصة بالعملات الرقمية التي تقدم سيولة كبيرة في البيتكوين والإيثريوم وعقود الأصول الرقمية الأخرى. يختلف كل مكان في تصميم المنتج والرسوم ومتطلبات الهامش والرقابة التنظيمية.

لماذا يستخدم المتداولون العقود الآجلة؟

تمكّن العقود الآجلة المتداولين والمستثمرين من:

• اكتساب التعرض بكفاءة: استخدم الرافعة المالية للتحكم في قيمة افتراضية أكبر باستثمار أولي أصغر.
• مراكز التحوط: حماية الحيازات طويلة الأجل في سوق الأسهم أو العُملات الرقمية أو السلع من خلال اتخاذ صفقات بيع آجلة.
• التنويع: تمتع بإمكانية الوصول إلى تعرض واسع النطاق لفئات أصول متعددة بسرعة من منصة تداول واحدة.
• التعبير عن وجهات النظر الاتجاهية: قم بشراء أو بيع عقد لتحديد موضع لتحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
• إمكانية خفض التكاليف: تحتوي بعض منتجات العقود الآجلة على رسوم صرف يمكن أن تكون فعالة من حيث التكلفة مقارنةً بالأدوات الأخرى عند التداول بشكل متكرر.

الجانب الآخر هو أن الرافعة المالية وتقلبات السوق يمكن أن تتسبب في حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار في رصيد حسابك. يجب على المبتدئين في تداول العقود الآجلة احترام متطلبات الهامش، واستخدام أدوات صارمة لإدارة المخاطر، وإدراك أن الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية.

كيف تعمل العقود الآجلة: الهامش والرافعة المالية والتسوية اليومية

يستخدم تداول العقود الآجلة الهامش كضمان للأداء بدلاً من الدفعة الأولى. يعد فهم الهامش الأولي وهامش الصيانة والتسوية اليومية أمرًا ضروريًا لأي شخص يرغب في تداول العقود الآجلة.

الهامش المبدئي وهامش الصيانة

• الهامش المبدئي: مبلغ رأس المال الذي يجب عليك إيداعه لفتح صفقة عقود آجلة. وغالبًا ما يكون هذا الهامش جزءًا من القيمة الاسمية. يمكن أن يختلف الهامش الأولي المطلوب حسب البورصة والمنتج وقد يكون أعلى خلال فترات تقلبات السوق.
• هامش الصيانة: الحد الأدنى من المتطلبات التنظيمية التي يجب الاحتفاظ بها في حسابك لإبقاء الصفقة مفتوحة. إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون مستوى هامش الصيانة بسبب تحركات الأسعار المعاكسة، فإنك تتلقى نداء الهامش لإضافة أموال أو تقليل مركزك في العقود الآجلة.
• سند الأداء: مصطلح آخر للهامش المنشور لدعم عقودك المفتوحة.

إذا انخفض السعر مقابل صفقات الشراء الخاصة بك أو ارتفع مقابل صفقات البيع الآجلة الخاصة بك، فقد يشهد حسابك انخفاضًا في الحساب. إذا وصل الانخفاض إلى حدود هامش الصيانة، فقد تحتاج إلى إيداع المزيد من الأموال. إذا لم تتمكن من تلبية نداء الهامش على الفور، فقد تقوم منصة تداول العقود الآجلة بتصفية صفقتك لمنع المزيد من الخسائر.

التسوية اليومية والتسعير حسب السوق

يتم ترميز حسابات العقود الآجلة حسب السوق، مما يعني أن المكاسب والخسائر تتحقق يوميًا مع تقلب أسعار العقود الآجلة. وتؤدي عملية التسوية اليومية هذه إلى إيداع أو خصم مبالغ من حسابك بناءً على تحركات الأسعار، مما يؤثر على الهامش المتاح لديك. في معظم العقود، تستمر هذه العملية في كل يوم تداول حتى تقوم بإغلاق الصفقة أو حلول تاريخ انتهاء الصلاحية.

الرافعة المالية والقيمة الاسمية

تسمح لك الرافعة المالية بالتحكم في قيمة افتراضية كبيرة باستثمار أولي أصغر. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة العقد الافتراضية $10,000 والهامش الأولي $1,000، فإنك تتحكم في $10,000 من التعرض برأس مال $1,000. تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من أرباح وخسائر العقود الآجلة المحتملة. لهذا السبب يجب على المبتدئين في تداول العقود الآجلة أن يبدأوا على نطاق صغير، وأن يفهموا قيمة التجزئة ووحدة العقد، وأن يستخدموا إدارة حكيمة للمخاطر.

العقود الآجلة مقابل الفورية والعقود الآجلة مقابل الخيارات

التداولات الآجلة مقابل التداولات الفورية

عندما تقوم بشراء أو بيع الأصل الأساسي في السوق الفوري، فإنك تقوم بتبادل الأصل على الفور بالسعر الفوري الحالي. أما في أسواق العقود الآجلة، فأنت توافق على الشراء أو البيع بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. قد يتم تداول أسعار العقود الآجلة بعلاوة أو خصم على السعر الفوري اعتمادًا على أسعار الفائدة والمناقلة وظروف السوق. قد تعكس العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة في بورصات البيتكوين أيضًا ديناميكيات التمويل على العقود الدائمة، على الرغم من أن العقود الآجلة المؤرخة تتبع السعر الفوري بالإضافة إلى المناقلة بمرور الوقت.

أسواق العقود الآجلة والخيارات

كل من أسواق العقود الآجلة والخيارات هي مشتقات مبنية على أصل أساسي. تمنح عقود الخيارات حاملها الحق ولكن ليس الالتزام بالشراء أو البيع بسعر معين في تاريخ معين، في حين أن العقود الآجلة هي التزام على الطرفين. وغالبًا ما تُستخدم الخيارات في استراتيجيات المخاطر المحددة وتوليد الدخل، بينما تُستخدم العقود الآجلة للتعرض الخطي أو التحوط أو التداول الاتجاهي. يمكن الجمع بين العقود الآجلة والخيارات لإدارة المخاطر؛ على سبيل المثال، قد يشتري المتداول الذي يحتفظ بصفقة عقود آجلة طويلة خيارات للحماية من التقلبات الحادة في الأسعار.

مواصفات العقود التي يجب أن يعرفها كل مبتدئ

قبل أن تتداول على منتجات العقود الآجلة، راجع مواصفات العقد في بورصة العقود الآجلة التي اخترتها أو منصة مشتقات العملات الرقمية. انتبه إلى:

• وحدة العقد وقيمة التجزئة: يخبرك هذا مقدار قيمة كل علامة من حيث العملة.
• تاريخ الانتهاء: التاريخ المستقبلي الذي تحدث فيه التسوية للعقود غير الدائمة.
• التسوية: التسوية النقدية مقابل التسليم الفعلي. العديد من العقود الآجلة للعملات الرقمية والمؤشرات تتم تسويتها نقدًا.
• ساعات التداول: افهم يوم التداول وما إذا كان السوق يتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع تقريبًا، كما هو الحال في العديد من أسواق العملات الرقمية.
• رسوم البورصة: رسوم الصانع/الآخذ، وتكاليف توجيه الأوامر، وأي رسوم أخرى للمنصة.
• جداول الهامش: الهامش الأولي المطلوب، وهامش الصيانة، وكيف يتغيران مع حركة السوق.

على سبيل المثال، تقدم العقود الآجلة لمؤشر E-mini وMicro E-mini S&P 500 وحدات عقد أصغر من العقد بالحجم الكامل، مما يوفر وصولاً مرنًا إلى سوق الأسهم. في بورصات البيتكوين، قد تجد في بورصات البيتكوين أحجام عقود مصممة للمبتدئين في تداول العملات الرقمية، مما يسمح لك بالتدرب على صفقات أصغر وقيم علامات أقل من المنتجات القديمة.

مثال: تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة من البداية إلى النهاية

لنأخذ مثالاً على العقود الآجلة للبيتكوين في إحدى بورصات العملات الرقمية. لنفترض أن وحدة العقد تساوي 0.1 بيتكوين لكل عقد، وسعر العقود الآجلة الحالي هو $40,000 لكل بيتكوين. القيمة الاسمية للعقد الواحد هي $4,000. إذا كان الهامش المبدئي المطلوب هو 10 في المائة، فإن استثمارك المبدئي لفتح صفقة شراء عقد واحد للعقود الآجلة هو $400. هامش الصيانة هو 7.5 في المائة، أو $300. قد تكون قيمة التجزئة، على سبيل المثال، $1 لكل حركة $1 في السعر لكل عقد 0.1 بيتكوين، لذا فإن حركة $100 تساوي تغيير $100 في ربح وخسارة المركز.

السيناريو 1: ارتفاع السعر. إذا تحرك سعر العقود الآجلة من 1TP440,000 إلى 1TP4,000 إلى 1TP4,000، فإن مركز الشراء الخاص بك يشهد زيادة قدرها 1TP4,000 في القيمة الاسمية على 0.1 بيتكوين، مما يؤدي إلى تحقيق ربح قدره 1TP4,000T. بافتراض عدم وجود رسوم صرف للتبسيط، فإن هذا الربح يُضاف إلى حسابك عند التسوية اليومية كأرباح عقود آجلة. يزداد رصيد حسابك ويتحسن الهامش المتاح لديك.

السيناريو 2: انخفاض السعر. إذا انخفض السعر إلى $39,000،000، فإن مركز الشراء الخاص بك يشهد خسارة غير محققة قدرها $100، تُخصم عند التسوية. إذا أدت الخسائر المتراكمة إلى دفع رصيد حسابك إلى ما دون هامش الصيانة، فإنك تتلقى نداء الهامش. إذا لم تقم بإضافة أموال، يمكن لمنصة تداول العقود الآجلة الخاصة بك إغلاق صفقتك. تساعد هذه الديناميكية في حماية نظام المقاصة ولكنها قد تكون قاسية على المبتدئين الذين لا يديرون المخاطر بشكل استباقي.

تعمل مراكز العقود الآجلة على المكشوف بنفس الطريقة في الاتجاه المعاكس. إذا قمت ببيع عقد للتحوط من محفظة البيتكوين الفورية وانخفضت أسعار البيتكوين، فإن مركز البيع الآجل الخاص بك يكتسب قيمة، مما يعوض الخسائر في حيازاتك الفورية. إذا ارتفعت الأسعار بشكل حاد، فقد تواجه صفقات البيع الخاصة بك نداءات الهامش. هذا هو السبب في أن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية.

كيف تبدأ تداول العقود الآجلة: خطوة بخطوة

1) اختر منصة تداول العقود الآجلة

بالنسبة للتعرض لعملة البيتكوين والعملات الرقمية، قارن بين بورصات العملات الرقمية الرئيسية التي تدعم تداول العقود الآجلة وتوفر سيولة عميقة وأدوات قوية لإدارة المخاطر وموارد تعليمية وأدوات تحليل موثوقة. بالنسبة للعقود الآجلة للمؤشرات التقليدية مثل العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 أو العقود الآجلة للسلع، ضع في اعتبارك وسيطًا يوفر إمكانية الوصول إلى بورصات العقود الآجلة المنظمة. على سبيل المثال، يمكن لتشارلز شواب للعقود الآجلة أن يوصلك بمنتجات مجموعة CME من خلال وسيط منظم. تأكد من العقود التي يتم تداولها على المنصة، وجدول الرسوم، وما إذا كانت تناسب المبتدئين في تداول العقود الآجلة.

2) افتح حساب تداول

أكمل عملية التحقق من الهوية وقم بإعداد حساباتك الآجلة. افهم الكيان القانوني الذي تتعاقد معه وكيفية حماية أموال العملاء. في الولايات المتحدة، يتم تنظيم حسابات العقود الآجلة في الولايات المتحدة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة وقواعد هيئة تداول السلع الآجلة. لاحظ أن مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية تحمي عادةً حسابات الأوراق المالية لدى الوسطاء الأعضاء في شركة SIPC، ولكن تغطية SIPC لا تنطبق على حسابات العقود الآجلة. بالنسبة لمشتقات العملات المشفرة المعروضة في الخارج، تأكد من اختصاص المنصة وترخيصها وفصلها للأموال قبل أن تتداول.

3) قم بتمويل حسابك

قم بإيداع الاستثمار المبدئي الذي تنوي المخاطرة به وفكر في الاحتفاظ بنقد إضافي كمخزون احتياطي فوق الهامش المبدئي لتقليل فرصة طلب الهامش. تذكّر أن متطلبات الهامش تتغير مع تقلبات السوق وأن العديد من المنصات تزيد الهامش خلال الأسواق التي تعاني من الضغوط.

4) اختر عقدًا وحدد استراتيجية التداول الخاصة بك

حدد منتجات العقود الآجلة التي ترغب في تداولها. غالبًا ما يبدأ المبتدئون بالعقود التي تتمتع بسيولة كبيرة وأحجام أصغر لوحدات العقود لإبقاء المخاطر قابلة للإدارة. حدّد استراتيجية التداول الخاصة بك، بما في ذلك عمليات الدخول والخروج وتحمل المخاطر لكل عملية تداول والأدوات التي ستستخدمها (التحليل الفني أو تدفق الأوامر أو محركات الماكرو). تأكد من أن خطتك تحدد متى تشتري أو تبيع، وما هو الحد الأقصى للخسارة، وكيف ستستجيب لحركة السوق التي تتعارض مع أطروحتك.

5) وضع الأوامر وإدارة مركز العقود الآجلة

استخدم أوامر الحد أو السوق أو الإيقاف حسب الاقتضاء. تتيح لك العديد من المنصات إرفاق أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح بالصفقات الجديدة. راقب رصيد حسابك ومتطلبات الهامش وتأثير قيمة التجزئة. إذا تحركت الصفقة لصالحك، ففكر في التخارج الجزئي لتأمين المكاسب. إذا تحركت الصفقة ضدك، التزم بقواعد إدارة المخاطر المحددة مسبقًا بدلاً من الأمل في حدوث ارتداد.

6) إغلاق الصفقة ومراجعة الأداء

قم بالإغلاق عن طريق تعويض صفقتك (بيع صفقة شراء أو إعادة شراء صفقة بيع). راجع رسوم الصرف والانزلاق السعري وأداء خطتك. احتفظ بدفتر يوميات التداول، خاصةً في الأشهر الأولى، لتحسين نهجك وتجنب تكرار الأخطاء.

اختيار منصة تداول العقود الآجلة أو بورصة العملات المشفرة

بالنسبة للمبتدئين في تداول العقود الآجلة، فإن اختيار المنصة أمر بالغ الأهمية. قم بالتقييم:

• تغطية المنتجات: ما هي المنتجات الآجلة التي يتم تقديمها، بما في ذلك عقود البيتكوين والإيثر، والعقود الآجلة للمؤشرات، والعقود الآجلة للسلع إذا كنت ترغب في تنويع الأصول المشتركة.
• السيولة: يمكن أن تساعد السيولة العميقة في تقليل الانزلاق وتوفير فروق أسعار أكثر إحكامًا، لا سيما عندما تتحرك الأسواق بسرعة.
• ضوابط الهامش والمخاطر: قواعد واضحة بشأن الهامش الأولي المطلوب، وهامش الصيانة، وسياسات التصفية الآلية. ابحث عن أدوات قوية لإدارة المخاطر مثل أوامر الإيقاف القابلة للتكوين والتنبيهات.
• التكاليف: رسوم الصرف والتمويل والتكاليف الأخرى التي تؤثر على صافي نتائجك.
• الأمن والامتثال: بالنسبة للعقود الآجلة الخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة، تحقق من رقابة هيئة تداول السلع الآجلة CFTC وهيئة تداول السلع الآجلة NFA من خلال إدارة تداول السلع الآجلة. بالنسبة لمشتقات العملات الرقمية، تحقق من الترخيص، وسياسات إثبات الاحتياطيات، وفصل الضمانات، وأمن المنصة.
• جودة المنصة: الاستقرار أثناء ذروة تقلبات السوق، والدعم المقدم عبر الهاتف المحمول والحاسوب المكتبي، والموارد التعليمية، وأدوات التحليل للتحليل الفني وتطوير الاستراتيجيات.

على الوسطاء التقليديين مثل تشارلز شواب للعقود الآجلة، ستجد وصولاً منظمًا إلى العقود الآجلة للعقود الآجلة الإلكترونية والميكرو الآجلة والعقود الآجلة للسلع ومنتجات أسعار الفائدة. في بورصات البيتكوين الرئيسية وبورصات العملات الرقمية، يمكنك الوصول إلى العقود الآجلة الدائمة والعقود المؤرخة عبر قائمة واسعة من العملات. ويشترك كلا العالمين في اعتبارات مشتركة: مواصفات العقد، وقواعد الهامش، وانضباط إدارة المخاطر الخاصة بك.

إدارة المخاطر للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

إدارة المخاطر هي أساس النجاح في أسواق الرافعة المالية. هناك بعض المبادئ التي يمكن أن تساعدك في التنقل في أسواق العقود الآجلة والخيارات وتجنب التراجع الكبير:

• تحديد المخاطرة لكل صفقة: يخاطر العديد من المتداولين بنسبة مئوية صغيرة من رصيد الحساب لكل صفقة. حتى نسبة 0.5 إلى 1.0 في المائة يمكن أن تكون ذات مغزى عند استخدام الرافعة المالية.
• استخدم أوامر الإيقاف والتنبيهات: ضع أوامر إيقاف الخسارة عند مستويات فنية منطقية واستخدم التنبيهات للبقاء على اطلاع طوال يوم التداول.
• تحديد حجم المركز: اضبط عدد العقود التي يتم التداول عليها لإبقاء الخسارة المتوقعة في حدود قدرتك على تحمل المخاطر بالنظر إلى قيمة التجزئة والتقلبات.
• تجنب الإفراط في الرفع المالي: ليس معنى أن الهامش يسمح بصفقة أكبر من اللازم أن يكون من الحكمة. احترم المخاطر الكبيرة للتقلبات الكبيرة في الأسعار.
• تنويع الاستراتيجيات: فكر في استراتيجيات متعددة غير مترابطة حتى لا تهيمن حركة سوق واحدة على أرباحك وخسائرك.
• ابق على اطلاع: تتبع المُحفزات الكلية، وأسعار الفائدة، والأحداث الخاصة بالعملات الرقمية، وسياق سوق الأسهم التي يمكن أن تؤثر على التقلبات في الأصول.

يجب على المبتدئين أيضًا وضع قائمة مرجعية قبل إجراء الصفقات: ما هي الأطروحة، وأين الإبطال، وما هو الخروج المخطط له، وما هي خطط الطوارئ إذا انخفض السعر أو ارتفع بما يتجاوز التوقعات؟ بعد إغلاق الصفقة، قم بمراجعة قراراتك وملاحظة التحسينات العملية ليوم التداول التالي.

استراتيجيات التداول: من البسيط إلى المنظم

متابعة الاتجاهات

استخدم المتوسطات المتحركة، أو القمم المرتفعة والقيعان المرتفعة، أو الاختراقات من عمليات التجميع للدخول في اتجاه الاتجاه. تتطلب استراتيجيات الاتجاه الصبر والتوقفات الصارمة لأن التراجعات أمر طبيعي ويمكن أن تؤدي إلى الضغط على الهامش إذا كان حجمه كبيرًا.

الاختراق والزخم

الشراء أو البيع عندما يخترق السعر المستويات الرئيسية مع حجم التداول. بالنسبة للعقود الآجلة للعملات الرقمية، يمكن أن يكون الزخم قويًا عندما تتجاوز البيتكوين المستويات النفسية. حدد نقاط الإبطال وحافظ على أحجام الصفقات معتدلة، خاصة عندما تكون تقلبات السوق شديدة.

متوسط الارتداد

تلاشى التحركات إلى مستويات الدعم أو المقاومة المعروفة واستهدف العودة إلى المتوسط. يتطلب هذا النهج عمليات دخول دقيقة وإدارة صارمة للمخاطر لأن الأسواق ذات الاتجاه يمكن أن تتجاوز مستويات متوسط الارتداد.

التحوط

إذا كنت تحتفظ بصفقة شراء فورية للبيتكوين وكنت قلقًا بشأن التراجع على المدى القريب، فإن صفقات العقود الآجلة القصيرة يمكن أن تقلل من الاتجاه الهبوطي. هذا استخدام كلاسيكي للعقود الآجلة لإدارة المخاطر وليس للمضاربة.

التقويم والتداولات الأساسية

ينظر المتداولون المتقدمون إلى العلاقة بين السعر الفوري وأسعار العقود الآجلة عبر فترات انتهاء الصلاحية. عندما يتم تداول العقود الآجلة بعلاوة أو خصم على السعر الفوري، يمكن أن تسعى استراتيجيات السبريد إلى التقاط التقارب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. تتطلب هذه الاستراتيجيات فهمًا للمناقلة وأسعار الفائدة وآليات التمويل على منصات العملات الرقمية.

تكاليف العقود الآجلة والضرائب والاعتبارات العملية

التكاليف والرسوم

تتقاضى كل منصة رسوم صرف وقد يكون لها تكاليف أخرى مثل التمويل أو البيانات. كما أن الانزلاق السعري مهم أيضًا، خاصة بالنسبة للطلبات الكبيرة أو الأسواق الضعيفة. احتفظ بجدول بيانات لمراقبة تأثير التكلفة على استراتيجية التداول الخاصة بك.

الضرائب وقاعدة 60/40

في الولايات المتحدة، تخضع العديد من العقود الآجلة المنظمة للضريبة بموجب المادة 1256، حيث يتم تقسيم الأرباح والخسائر بنسبة 60 في المائة على المدى الطويل و40 في المائة على المدى القصير بغض النظر عن فترة الاحتفاظ بها. استشر أحد المتخصصين في الضرائب حول كيفية تطبيق قاعدة 60/40 على عقودك، بما في ذلك عقود البيتكوين الآجلة المدرجة في البورصات المنظمة. تختلف المعاملة الضريبية حسب الولاية القضائية ونوع المنتج.

التنظيم والحماية

تخضع حسابات العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم في الولايات المتحدة لإشراف هيئة تداول السلع الآجلة وهيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) وهيئة الأوراق المالية غير المصرفية، ويتم الاحتفاظ بالأموال من قبل شركات إدارة العقود الآجلة بموجب قواعد الفصل. ومع ذلك، لا تقوم مؤسسة حماية المستثمر في الأوراق المالية عادةً بحماية حسابات العقود الآجلة. تختلف الأطر في بورصات العملات الرقمية الخارجية. ابذل العناية الواجبة بشأن مخاطر المنصة، وممارسات الحفظ، واللجوء القانوني قبل إرسال الأموال.

اعتبارات العقود الآجلة الخاصة بالعملات الرقمية المشفرة

تتميز العقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة بسمات فريدة من نوعها مقارنة بالعقود الآجلة للمؤشرات التقليدية:

• ساعات عمل السوق: غالبًا ما تعمل أسواق العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، لذلك يمكن أن تحدث تحركات الأسعار خارج ساعات العمل التقليدية.
• التقلبات: يمكن أن تشهد الأصول الرقمية تقلبات في الأسعار خلال اليوم الواحد أكبر من العديد من أسواق تداول الأسهم، مما يؤثر على متطلبات الهامش والمخاطر.
• العقود الآجلة الدائمة: تقدم العديد من بورصات البيتكوين عقودًا آجلة دائمة بدون تاريخ انتهاء صلاحية ثابت. وهي تحاكي العقود الآجلة الفورية عن طريق التمويل الدوري، على الرغم من أن العقود الآجلة المؤرخة لا تزال موجودة في بعض الأماكن.
• الضمانات: تسمح بعض المنصات بالضمانات المشفرة. افهم الآثار المترتبة على ذلك إذا انخفضت قيمة الضمانات الخاصة بك انخفاضًا حادًا إلى جانب الصفقة.
• نطاق المنتج: ستجد تعرضًا واسعًا للعملات الرئيسية وأحيانًا للعملات الأصغر حجمًا، ولكن السيولة تتفاوت على نطاق واسع عبر المنتجات الآجلة.

بالنسبة للمبتدئين في تداول العقود الآجلة، ابدأ بالأزواج السائلة وأحجام العقود الأصغر، وتعلم كيفية حساب الهامش على المنصة الخاصة بك، وتمرن على حساب تجريبي إذا كان متاحًا. استخدم التحليل الفني أو أدوات التحليل الأخرى لبناء عملية قابلة للتكرار وتجنب التداول الاندفاعي.

مقارنة العقود الآجلة بالتداول بالهامش على الفور

يعمل كل من تداول العقود الآجلة والتداول بالهامش على تضخيم التعرض، ولكنهما يختلفان تحت الغطاء. العقود الآجلة هي عقود موحدة مع تسوية يومية، وقيمة تيك واضحة ووحدة عقد، ومخاطر مدارة في البورصة. عادةً ما ينطوي التداول بالهامش على الفور على اقتراض الأصل أو النقد للشراء أو البيع على المكشوف. كل نهج له إيجابيات وسلبيات؛ وغالبًا ما توفر العقود الآجلة قيمة افتراضية أكثر شفافية، وتحوطًا فعالاً، وإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من فئات الأصول الأساسية من خلال منصة تداول واحدة.

مسرد مصطلحات سريع للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

• العقد الآجل: اتفاقية موحدة لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي.
• هامش العقود الآجلة: المبلغ المودع لفتح صفقة والحفاظ عليها، بما في ذلك الهامش الأولي وهامش الصيانة.
• القيمة الافتراضية: إجمالي التعرض الذي يمثله المركز، يساوي السعر مضروبًا في وحدة العقد.
• قيمة التجزئة: القيمة النقدية لأصغر حركة سعرية في عقد آجل.
• سند الأداء: مصطلح آخر لإيداع الهامش الذي يدعم مركز العقود الآجلة.
• العقود الآجلة للمؤشرات: العقود المستندة إلى مؤشر سوق الأسهم، بما في ذلك المتغيرات E-mini وMicro E-mini.
• العقود الآجلة للسلع: العقود القائمة على السلع مثل النفط أو الذهب أو المنتجات الزراعية.
• تاريخ انتهاء الصلاحية: هو آخر يوم تداول للعقد، عندما تحدث التسوية إذا ظل المركز مفتوحًا.
• السعر الفوري: السعر الحالي للتسليم الفوري للأصل.
• بورصة العقود الآجلة: مكان مركزي يتم فيه تداول العقود؛ توفر منصات العملات الرقمية محركات مطابقة مماثلة للأصول الرقمية.

وضع كل شيء معًا للمبتدئين في تداول العقود الآجلة

لبدء تداول العقود الآجلة بمسؤولية، اجمع بين التعليم والممارسة المنضبطة. افهم أساسيات العقود الآجلة، وراجع تفاصيل العقود للأسواق التي تهتم بها، واختر منصة تداول العقود الآجلة التي تتناسب مع احتياجاتك، وقم ببناء استراتيجية تداول ذات ضوابط واضحة للمخاطر. سواء كنت تركز على العقود الآجلة للبيتكوين في بورصات العملات المشفرة أو على العقود الآجلة لمؤشر E-mini من خلال وسيط منظم، تظل المبادئ هي نفسها: خطط لصفقاتك، واحترم الرافعة المالية، وقم بإدارة المخاطر السلبية بلا هوادة.

الأسئلة المتداولة

ما هي قاعدة 80% في تداول العقود الآجلة؟

إن قاعدة الـ 80 في المائة هي دليل إرشادي لملامح السوق يستخدمه بعض المتداولين، وليس ضمانًا. في إحدى الإصدارات الشائعة، إذا افتتح السعر خارج منطقة القيمة لليوم السابق ثم عاد إلى منطقة القيمة تلك لفترة مستدامة، فهناك فرصة تقديرية بنسبة 80 في المائة أن يجتاز السعر منطقة القيمة من جانب إلى آخر خلال يوم التداول. هذه طريقة استدلالية مرتبطة بنظرية سوق المزاد ومفاهيم ملف تعريف السوق. يجب على المبتدئين في تداول العقود الآجلة أن يتعاملوا معها على أنها إعداد مشروط، وليس وعدًا. يتطلب تعريفًا واضحًا لمنطقة القيمة، وقواعد تأكيد لإعادة الدخول، وإدارة المخاطر في حالة فشل السوق في إكمال الدوران. مثل أي استراتيجية تداول، فإن الأداء السابق لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية، ويمكن لتقلبات السوق أن تبطل الاتجاهات التاريخية.

هل يمكنني تداول العقود الآجلة باستخدام $100؟

من الناحية العملية، فإن تداول العقود الآجلة بـ $100 فقط أمر محفوف بالمخاطر للغاية وغالبًا ما يكون غير عملي. فمتطلبات الهامش لمعظم العقود تتجاوز $100، وحتى عندما تسمح العقود الصغيرة أو العقود الآجلة للعملات الرقمية الآجلة بهامش أولي صغير، فإن حسابًا بهذا الصغر يكون عرضة بشكل كبير لتحركات الأسعار العادية التي تتحرك من علامة إلى أخرى مما يتسبب في انخفاض الحساب إلى ما دون هامش الصيانة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى نداء الهامش والتصفية السريعة. تتيح لك بعض بورصات العملات الرقمية فتح صفقات صغيرة جدًا، ولكن الرصيد الصغير لا يترك أي مجال تقريبًا لتقلبات الأسعار المعاكسة أو رسوم الصرف. إذا كنت مبتدئًا، ففكر في التداول على الورق أولاً، ثم قم بإيداع مبلغ يتجاوز الهامش الأولي المطلوب بشكل مريح بالإضافة إلى مخزن أمان. قم دائمًا بتحديد حجم الصفقات بحيث لا تؤدي خسارة واحدة إلى تعريض حساب التداول الخاص بك للخطر.

ما هي قاعدة 60-40 للعقود الآجلة؟

في الولايات المتحدة، العديد من العقود الآجلة الخاضعة للتنظيم مؤهلة للمعاملة الضريبية بموجب المادة 1256، والتي يشار إليها عادةً بقاعدة 60/40. وبموجب هذا الإطار، يتم التعامل مع صافي المكاسب والخسائر الصافية على أنها 60 في المائة طويلة الأجل و40 في المائة قصيرة الأجل، بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بالمركز. يمكن أن يؤدي ذلك إلى معدل ضريبي مختلط غالبًا ما يكون أقل من المعاملة قصيرة الأجل البحتة. تنطبق هذه القاعدة عادةً على العقود الآجلة المنظمة وبعض خيارات المؤشرات وعقود العملات. يمكن أن تختلف المعاملة الضريبية حسب المنتج والولاية القضائية، وقد تُعامَل مشتقات العملات الرقمية بشكل مختلف عبر المنصات والبلدان. استشر أخصائي ضرائب مؤهل للحصول على إرشادات بشأن عقودك الخاصة ووضعك المالي.

ما هي قاعدة 3 5 3 7 في التداول؟

قاعدة 3-5-7 ليست قاعدة موحدة ولكنها اسم مستعار لبعض التفسيرات المختلفة للتداول التي يستخدمها بعض الممارسين. تشمل التفسيرات الشائعة ما يلي: الخروج من المركز عند أهداف الربح المتزايدة مثل 3 و5 و7 علامات؛ أو الحد من المخاطر إلى مستويات مثل 0.3 بالمائة و0.5 بالمائة و0.7 بالمائة من رصيد الحساب اعتمادًا على جودة الإعداد؛ أو استخدام أنماط 3 و5 و7 أعمدة كإشارات توقيت في التحليل الفني. نظرًا لاختلاف التعريفات، يجب على المبتدئين في تداول العقود الآجلة تجنب اعتماد أي قاعدة بشكل أعمى. بدلاً من ذلك، قم باختبار القواعد ضمن استراتيجية تداول منظمة، وتحقق من أن النهج يتماشى مع متطلبات تحمل المخاطر والهامش الخاصة بك، وتتبع النتائج على عينة ذات مغزى إحصائيًا. أي مبدأ توجيهي من هذا القبيل لا يكون جيدًا إلا بقدر جودة إدارة المخاطر والانضباط وراءه.