العقود مقابل الفروقات أو العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة هي الأدوات التي تمكنك من المضاربة على سعر أي عملة رقمية مشفرة دون شراء العملات فعليًا، مما يؤدي إلى زيادة استثماراتك. في هذا المقال، سوف تشرح في هذا المقال العقود مقابل الفروقات وما هي وكيف تعمل، والفرق بينها وبين العقود الآجلة.
تداول عقود الفروقات: باختصار
تداول العقود الآجلة وتداول عقود الفروقات هي الميزات التي تتيح لك إما أن تربح أو تخسر المال من تقلبات أسعار العملات الرقمية المشفرة. ما تفعله في الأساس هو أنك تراهن على سعر العملة الرقمية، تمامًا كما هو الحال في أي لعبة كازينو.
على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة قد تبدو متشابهة، إلا أنها في الواقع مختلفة تمامًا عن بعضها البعض ولها بعض الميزات الفريدة التي سأذكرها لاحقًا في قسم “العقود مقابل الفروقات مقابل العقود الآجلة”. سأقدم لك أيضًا أنظمة وسيط العقود مقابل الفروقات، مثل eToro, بينانس, و Plus500، و OKEx. ومع ذلك، يجب أن أذكر على الفور أنه يجب عليك أن تكون حذرًا مع eToro لأن حوالي 75% من حسابات عقود الفروقات لديها تخسر أموالاً عند تداول عقود الفروقات. لذا احذر عند اختيار منصة التداول.
هذا هو كل شيء تقريبًا بالنسبة لعقود الفروقات باختصار. علاوة على ذلك في هذه المراجعة، سأقدم لك معلومات مفصلة عن:
- شرح العقود الآجلة
- شرح العقود مقابل الفروقات
- عقود الفروقات مقابل العقود الآجلة
- أفضل وسطاء عقود الفروقات والعقود الآجلة
- خلاصة القول
1. شرح العقود الآجلة
العقود الآجلة هي أداة مالية تهدف إلى حماية متداولي العقود الآجلة من خسارة الأموال بسرعة بسبب سرعة تغير أسعار التداول. يتوق العديد من المتداولين إلى تحقيق دخل ثابت، وهو أمر يستحيل تحقيقه عندما ترتفع الأسعار وتنخفض باستمرار. وهذه هي بالضبط اللحظة التي يأتي فيها دور عقود الفروقات على العقود الآجلة.
العقود الآجلة للتداول تعني أنه وفقًا لهذا العقد، ستشتري شيئًا ما، عملة مشفرة في حالتنا، في تاريخ لاحق، بسعر محدد. لنفترض أنك تعدين البيتكوين أو الإيثريوم (أو أي عملة رقمية أخرى)، ويأتي دخلك من تعدين البيتكوين أو الإيثريوم وبيعها في سوق العملات الرقمية. وعلى الرغم من أنه من السهل إلى حد ما تخمين كمية تقريبية من الإيثيريوم التي ستقوم بتعدينها خلال شهر واحد عندما نتحدث عن تحويلها إلى أموال، فإن المشكلة تصبح أكثر وضوحاً: تقلب الأسعار يؤثر على تخطيطك. في هذه الحالة، سيكون الخيار الأفضل هو الحصول على عقد آجل تنص فيه على أنه مقابل مبلغ معين من الإيثيريوم بسعر تداول X خلال الشهر الأول. عندما يحل اليوم الأول من الشهر، ستقوم بتسوية هذا العقد مع الطرف المقابل وتتلقى أموالك.
يمكن تسوية العقد الآجل من خلال التسليم الفعلي للمنتج أو من خلال التسوية النقدية. الخيار الأول يعني أنك ترسل كمية معينة من الإيثيريوم إلى المشتري الخاص بك، ومن ثم تحصل على المبلغ المذكور في العقد الآجل. أما الخيار الثاني الخاص بالتسوية النقدية فيعني أن السعر النهائي للإيثيريوم الخاص بك سيتم تقديره بالقرب من تاريخ انتهاء صلاحية العقد الآجل. إذا كان هذا المبلغ أكبر من مبلغ العقد، فهذا يعني أنك ستخسر دخلاً محتملاً. وبهذه الطريقة، سيتعين عليك أن ترسل للمشتري المعادل النقدي للفرق.
ومع ذلك، في حالة انخفاض السعر، تدخل وظيفة إدارة المخاطر في العقود الآجلة حيز التنفيذ. في هذه الحالة، سيعني ذلك أنك قد قللت من مخاطر خسارة أموالك، ويخسرها المشتري بدلاً منك عن طريق إرسال المكافئ النقدي للفرق. لا يهم نوع تسوية العقود الآجلة التي تختارها، ولا يهم نوع تسوية العقود الآجلة التي تختارها، ولا يتم تداول الإيثيريوم أبدًا. فالنقد فقط هو الذي يفعل ذلك. ومن خلال تنفيذ استراتيجية التداول هذه، يمكنك بسهولة التنبؤ بمقدار العملة الورقية لأزواج العملات التي ستحصل عليها في نهاية الشهر.
2. شرح العقود مقابل الفروقات
عقد الفروقات، أو CFD اختصارًا، هو عبارة عن خدمات مالية تشبه إلى حد كبير العقود الآجلة. في عملية تداول عقود الفروقات، يوافق كلا الطرفين، المشتري والبائع، على دفع أي فرق مع ارتفاع الأسعار أو انخفاضها نقدًا بدلاً من تسليم السلع المادية. يسمح وسيط عقود الفروقات للمستثمر بالاستفادة من مزايا ومخاطر تداول العُملات الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك العملة نفسها فعليًا.
دعونا نستمر في مثالنا تداول البيتكوين أو الإيثيريوم (أو أي عملة رقمية أخرى) وشاهد كيف يعمل تداول عقود الفروقات.
أولاً، لنفترض أنك تعرف من مصدر موثوق للغاية أن سعر الإيثريوم سيرتفع في المستقبل القريب، وتريد زيادة رأس مالك المستثمر بهذه الطريقة كما يفعل العديد من وسطاء عقود الفروقات. بالتأكيد، يمكنك الذهاب وشراء الإيثريوم بنفسك. ولكن الأمر لا يستحق ذلك في بعض الأحيان، خاصةً إذا لم يكن لديك حساب موثق في أي بورصة عملات رقمية ولست متأكدًا من كيفية حساب عمولة البورصة. لهذا السبب، في هذه الحالة، بدلاً من شراء عملات الإيثريوم أو حتى عقد مستقبلي يتطلب التسليم المستقبلي للإيثريوم، يمكنك شراء عقد فروقات على الإيثريوم.
في هذا الترتيب، ستتفق أنت (المستثمر) وبائع العقد (مستثمر التجزئة) على تسوية أي ارتفاع أو انخفاض في الأسعار نقدًا عند اقتراب مواعيد انتهاء الصلاحية. إذا كان مصدرك صحيحًا بشأن ارتفاع سعر الإيثيريوم, فإنك ستحصل على الفرق بين السعر الحالي والسعر الذي اشتريت به العقد من البائع. وهذا يعني أن حسابات المستثمرين الأفراد تخسر أموالاً عند تداول عقود الفروقات.
من ناحية أخرى، إذا اتضح أن حدسك غير صحيح ولم تسر الأسعار كما توقعت، فسيتعين عليك دفع الفرق. بمعنى ما، هذا في الأساس رهان على ما إذا كانت الأسعار سترتفع أو تنخفض أم لا.
نظرًا لمدى سهولة تنفيذ صفقات عقود الفروقات، تحظى عقود الفروقات بشعبية كبيرة بين المتداولين والعديد من شركات الوساطة المختلفة.
3. عقود الفروقات مقابل العقود الآجلة
بالنسبة للعديد من متداولي العقود الآجلة، يبدو أنه لا يوجد فرق كبير بين عقود الفروقات والعقود الآجلة. ومع ذلك، هناك ميزات بارزة للغاية تنفرد بها كل نوع من هذه الأصول الأساسية:
لنبدأ بتواريخ انتهاء الصلاحية. معظم العقود الآجلة لها تواريخ انتهاء صلاحية، في حين أن العقود مقابل الفروقات لا تحتوي عليها. ما يعنيه ذلك هو أنه عندما تقوم بتداول عقود الفروقات، فلا حاجة للتخلص من عقود الفروقات في تاريخ معين. لا يوجد تاريخ انتهاء صلاحية ثابت. عندما يرغب متداولو عقود الفروقات في تصفيتها، يتم احتساب فرق السعر، واعتمادًا على السوق، إما أن يدفع المتداول الفرق أو وسيط عقود الفروقات.
علاوة على ذلك، لا تحتوي عقود الفروقات على أسعار فتح وإغلاق مقارنة بالعقود الآجلة. يتطلب تداول العقود الآجلة حدًا أدنى أعلى من الالتزام، وعادةً ما يتعين عليك تداول مبالغ كبيرة من العملات الرقمية المشفرة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن سوق العقود الآجلة مخصص لاستخدامه من قبل المستثمرين المؤسسيين.
يجب أن أذكر أيضًا أن تداول العقود الآجلة يحدث في أسواق العقود الآجلة المفتوحة حيث يكون دفتر الأوامر مرئيًا للجميع. وهذا يتيح للمشاركين في السوق فرصة للعثور على الأماكن التي يكونون فيها بمنأى عن المخاطرة العالية بخسارة جزء من استثماراتهم أو كامل استثماراتهم. في حين أنه في حالة عقود الفروقات، يعمل وسطاء عقود الفروقات كصانع سوق يوفر سعرًا واحدًا تراهن عليه.
هناك فرق آخر بين تداول العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات وهو أن تداول العقود مقابل الفروقات له ينتشر من العقود الآجلة. وهذا يعني أن الفرق بين سعري الفتح والإغلاق أعلى بسبب ربح الوسيط. أيضًا، تميل العقود الآجلة إلى فرض رسوم أعلى.
وأخيرًا، على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة لها نفس مزايا الرافعة المالية ومخاطر الخسارة العالية، إلا أن هناك فرقًا في مدى سهولة فتح حساب. إن فتح حساب عقود الفروقات أسهل بكثير من فتح حساب العقود الآجلة نظرًا لقلة اللوائح التنظيمية وعدم حاجتك إلى حد أدنى لرأس المال لبدء التداول.
4. أفضل وسطاء عقود الفروقات والعقود الآجلة
يقدم الوسطاء نصائح استثمارية لتقليل المخاطر العالية بالفعل لخسارة الأموال بسرعة عندما تقوم بتداول العقود الآجلة. فبعضهم لا يسمح بتداول العملات الأجنبية أو يطلب منك تسوية تاريخ انتهاء الصلاحية الفردي. ستقرأ في هذا القسم عن أشهر وسطاء العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة حيث يمكنك الوثوق باستثمارك بالكامل. جميعهم مختلفون، ولكن هذا التوزيع يسمح لك بالحصول على الخدمة وفقًا لاحتياجاتك.
- عقود الفروقات على الفروقات على eToro
eToro هي واحدة من أكبر خدمات تبادل العُملات الرقمية. بصرف النظر عن تبادل العملات الرقمية، تستطيع eToro أيضًا بيع العقود الآجلة وعقود الفروقات. إذا كنت ترغب في تجربة هذه الأدوات المعقدة قبل الدخول في الحياة الواقعية، فقد تمنحك eToro إمكانية الوصول إلى إصدار تجريبي بحساب تجريبي مقابل $100,000. احذر المستخدمين الأمريكيين: لا يمكنك شراء أو بيع عقود الفروقات لأنها تعتبر غير قانونية. للمزيد من القراءة عن eToro، يُرجى الاطلاع على مراجعتي على هنا.
- بينانس للعقود الآجلة
كان شهر سبتمبر 2019 هو العام الذي قررت فيه Binance، أحد البنوك الاستثمارية الرئيسية للعملات الرقمية، افتتاح فرع خاص بالعقود الآجلة وعقود الفروقات بينانس للعقود الآجلة. يسمح لك سوق العقود الآجلة هذا بتداول البيتكوين وأكثر من عشرين عملة بديلة شائعة. Binance هي منصة شائعة للغاية لتداول العقود الآجلة. هنا، يمكنك أيضًا تداول عقود الفروقات. ومع ذلك، إذا كنت مواطنًا أمريكيًا، فلن تتمكن من استخدام هذه البورصة لأنها لا تسمح للمتداولين الأمريكيين.
- عقود الفروقات على بيتكوين Plus500
في عام 2008، قامت الشركة المسجلة في المملكة المتحدة والتي تحمل اسم بلس 500 قد دخلت مجال تداول عقود الفروقات والعقود الآجلة كونها أول وسيط يقدم عقود الفروقات على البيتكوين بعد بضع سنوات (في عام 2013). الشركة مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي (FRN 509902). يمكنك استخدام أي أصول أساسية لتداول العقود الآجلة وكذلك لتداول عقود الفروقات مثل الفوركس ومؤشرات الأسهم والأسهم الفردية والسلع والعملات المشفرة وصناديق المؤشرات المتداولة وغيرها من الخيارات. الميزة الرئيسية لهذه الشركة هي أنك لست مضطرًا لدفع رسوم مقابل أي من الصفقات التي تجريها مع خدمة التنفيذ فقط.
- كراكن العقود الآجلة
كراكن هي إحدى بورصات العملات الرقمية القليلة التي يقع مقرها في الولايات المتحدة ومرخصة في المملكة المتحدة. وقد حصلت هذه البورصة تحديداً على ترخيصها من هيئة السلوك المالي (FCA)، وهي الهيئة التنظيمية المالية الرئيسية في المملكة المتحدة. ولسوء الحظ، مع كراكن فيوتشرز, ، يمكنك تداول عدد قليل من العملات الرقمية التي تشمل الإيثيريوم, لايت كوين, بيتكوين كاش, تموج, و البيتكوين. وبهذه الطريقة، فإن سوق العقود الآجلة محدود بعض الشيء على المنصة. إذا كنت تريد معرفة المزيد، يمكنك الاطلاع على مراجعتي الكاملة لـ Kraken هنا.
- العقود الآجلة في بورصة أوكيه
أوكي إكس تُعد Futures منصة تداول عملات رقمية حديثة العهد، حيث لم يمضِ على وجودها سوى 4 سنوات فقط. ولكن على الرغم من صغر سنها، إلا أنها أثبتت قوتها، وهي الآن واحدة من أفضل البورصات من حيث حجم التداول بالإضافة إلى توفيرها للعديد من أزواج التداول. هذه المنصة التي يقع مقرها في مالطا التبادل مزايا متعددة للعقود الآجلة. أولاً، يمكنك الاستثمار في العملات الرقمية المشفرة مثل البيتكوين والإيثيريوم والريبل واللايتكوين، بالإضافة إلى التيثر. ثانيًا، لا توجد تواريخ انتهاء صلاحية لتداول العقود الآجلة، وهو أمر مختلف تمامًا عن العقود الآجلة التقليدية.
- بورصة CME للعقود الآجلة
تمتلك مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) قسمًا كبيرًا جدًا للمشتقات المالية في سوقها الأساسي. يُطلق على السوق الأساسي أحيانًا اسم الأصل الأساسي. ويمكنك تداول عقود المشتقات على أساس العديد من الأسواق الأساسية، بدءًا من السلع الأساسية مثل عقود النفط إلى عقود الذهب إلى مؤشرات الأسهم. كانت بورصة شيكاغو التجارية أول شركة بدأت في تقديم تداول العقود الآجلة للبيتكوين في عام 2017، وهي منظمة من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) ولديها ترخيص خدمات مالية أسترالية.
ومع ذلك، نظرًا لأنه لا يمكنك بشكل عام تداول العقود الآجلة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، فإن بورصة شيكاغو التجارية تفتح أسواقها للعقود الآجلة أيام الأحد حتى يوم الجمعة في الساعة 6 مساءً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة) وتغلق كل يوم في الساعة 5 مساءً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة) مع استراحة قصيرة لمدة ساعة واحدة في الساعة 5:00 مساءً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة).
5. خلاصة القول
كما ترى، على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة لها العديد من الميزات المتشابهة، إلا أنها في الواقع مختلفة تمامًا. على سبيل المثال، يتطلب منك تداول العقود الآجلة أن تقوم بتسوية تاريخ انتهاء الصلاحية بينما لا يتعين عليك القيام بذلك في عقود الفروقات. كما أن تداول العقود الآجلة مقيد أيضًا بفترة استراحة للصيانة خلال اليوم وبحقيقة أن الأصل أو السوق الأساسي مغلق في أيام السبت. هذه أدوات مالية معقدة لا يوصى باستخدامها إلا من قبل المتداولين ذوي الخبرة. لهذا السبب أوصي شخصيًا بتجنب تداول العقود الآجلة للمبتدئين حتى يعتادوا على المصطلحات (مثل “الأصل الأساسي”) وتحركات السوق.
الأسئلة الشائعة:
ما هي عقود الفروقات والعقود الآجلة؟
العقود مقابل الفروقات (CFD) والعقود الآجلة هي أدوات معقدة تمكنك من مضاعفة استثماراتك بسرعة. ومع ذلك، هناك دائمًا احتمال أن تخسر أموالك.
لماذا يعتبر CFD غير قانوني؟
ويُحظر تداول عقود الفروقات في بعض البلدان بسبب ارتفاع سيولتها وتاريخ تسويتها المفتوح، وعدم وجود لوائح تنظيمية لها.
ما هو عقد الفروقات في التداول؟
عقود الفروقات هي عقود فروقات تتيح لك المضاربة على انخفاض أسعار العملات الرقمية في سوق العملات الرقمية.
هل العقود مقابل الفروقات سيئة؟
والشيء السيء الوحيد في عقود الفروقات هو أنها متقلبة للغاية ولا توجد لوائح تنظيمية لها تقريبًا مما يعرضك أنت واستثمارك لمخاطر أكبر كما هو الحال عندما تتعامل مع العملات الرقمية.
لماذا تعتبر عقود الفروقات غير قانونية في الولايات المتحدة؟
يرجع السبب الرئيسي في اعتبار عقود الفروقات غير قانونية إلى القيود التي يفرضها القانون المحلي في الولايات المتحدة، فضلاً عن عدم وجود لوائح تنظيمية لها.