الطرح الأولي للعملة هو وسيلة لزيادة رأس المال في بيئة البلوكتشين والعملات الرقمية. يعلم الجميع أن الاستثمار في العملات الرقمية هو عمل جاد، ويجب أن يفهم الجميع أنه قد لا يكون هناك اندفاع ذهبي. بدأ مخترعوها حملة تسويقية (إنها هو المكوِّن المحوري من ICO) ودعا الجميع إلى شراء الرموز المميزة.
ما هو الطرح الأولي للعملة (ICO)؟
السبب الرئيسي لـ شراء التوكنات من ICOs - الرغبة في بيع الرمز المميز في المستقبل مقابل قيمة عالية. باستخدام الرموز المميزة، ستتمكن من شراء رموز مستقبلية الشركة خدمات أو مجرد بيع عملات معدنية. كما أن الطرح الأولي للعملة يشبه إلى حد كبير الاكتتاب العام الأولي (الاكتتاب العام الأولي). الطرح العام الأولي للأسهم (“الاكتتاب العام الأولي”) هو الرقابة التنظيمية. على الرغم من حقيقة أن هاتين الطريقتين لجمع الأموال متشابهتان تمامًا، إلا أنه لا تزال هناك بعض الاختلافات الرئيسية بينهما. عادةً ما تستخدم الشركات الناشئة مساعدة الطرح الأولي للعملة لزيادة رأس المال. وعلى الرغم من أن عمليات الطرح الأولي للعملة غير منظمة، فإن هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) يمكن أن تتدخل.
أهم ميزة للطرح الأولي للعملة هي أنها خلقت علاقات مباشرة بين المستثمرين والشركة. وهذا يعني أنهم تخلصوا من الوسطاء الذين عادةً ما يشملون البنوك التجارية, بنوك الاستثمار, وصناديق المعاشات التقاعدية. بالإضافة إلى ذلك، تتوافق مصالح الطرفين. للبدء في استخدام تقنية ICo، سيتعين عليك شراء عملة رقمية أولاً وأن يكون لديك فهم أساسي لكيفية تطبيقه بشكل صحيح.
كيف يعمل الطرح الأولي للعملة (ICO)؟
للبدء في جمع الأموال من خلال العروض الأولية للعملات الرقمية، يجب على الشركة الناشئة للعملات الرقمية أن تضع مستنداً. وعادةً ما تحدد هذه الورقة البيضاء للشركة ماهية المشروع، ومقدار الأموال المطلوبة، ومقدار الرموز الافتراضية التي سيتمكن المؤسسون من الاحتفاظ بها، وأنواع الأموال المقبولة، والمدة التي ستستمر فيها حملة الطرح الأولي للعملة. بالإضافة إلى ذلك، فهي وسيلة جديدة وفعالة لإجراء المعاملات المالية.
خلال الحملة، يقوم داعمو المشروع بشراء كمية معينة من الرموز المميزة للمشروع (تُسمى رموز المنفعة) بعملة ورقية أو رقمية. وتماثل الرموز المميزة للعرض الأولي للعملة الرقمية أسهم أي شركة تم بيعها للمستثمرين أثناء الاكتتاب العام الأولي. وتلتزم كل شركة من الشركات بالتزامات محددة مسبقًا تجاه مستثمر. هذا الجزء يشبه إلى حد ما الجزء المعتاد بورصة الأوراق المالية.
إذا حدث أن الأموال المكتسبة لا تغطي الحد الأدنى المطلوب من الأموال، فقد يتم إعادة الأموال إلى الرعاة. وفي هذه الحالة، سيُعتبر الطرح الأولي للعملة بمثابة فشل. ولكن إذا تم الوفاء بمتطلبات التمويل خلال الإطار الزمني المحدد، يتم استخدام الأموال التي تم جمعها للوصول إلى أهداف المشروع. يمكن لتقنية الطرح الأولي للعملة أن تُحدث ثورة في مجال تمويل الشركات. ولكن على الرغم من حقيقة أن عمليات الطرح الأولي للعملة شائعة ومربحة إلى حد ما، إلا أن شبكات التواصل الاجتماعي المعروفة مثل فيسبوك وتويتر حظرت إعلانات الطرح الأولي للعملة.
أنواع الطروحات الأولية للعملة
هناك نوعان رئيسيان من عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية:
1. ICO العامة
الطروحات الأولية العامة للعملة هي نوع من أنواع التمويل الجماعي الذي يستهدف عامة الناس. يُطلق على هذا النوع من الطروحات اسم العامة لأن الجميع يمكن أن يصبحوا مستثمرين محتملين.
2. الطرح الأولي الخاص
بالحديث عن العروض الأولية الخاصة، هناك حد أقصى للمستثمرين القادرين على المشاركة في العملية. تجدر الإشارة إلى أن الرعاة المعتمدين فقط هم من يمكنهم المشاركة في العروض الأولية الخاصة. وهي شركة تحدد الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار.
ومع ذلك، ووفقًا للإحصائيات، فإن عمليات الطرح الأولي للعملة الخاصة تزداد انتشارًا مقارنةً بالعروض الأولية العامة.
تساعد زيادة تكنولوجيا سلسلة الكتل وسوق العملات الرقمية على زيادة شعبية عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية. في عام 2017، تم كسب $7 مليار دولار بمساعدة عمليات الطرح الأولي للعملة. وفي عام 2018، تضاعف هذا الرقم ثلاث مرات.
الطرح الأولي للعملة (ICO) مقابل الطرح العام الأولي (IPO)
هناك بعض الطرق التي يمكن للشركات من خلالها كسب المال اللازم لتوسعها وتطورها.
- كل شركة يمكن أن تبدأ صغيرة وتنمو بينما تسمح أرباحها بذلك. في هذه الحالة، يمكنهم في هذه الحالة أن يدينوا بالمال لأصحاب الشركة فقط. ولكن في بعض الأحيان، يعني ذلك أيضًا أنه قد يتعين عليهم الانتظار كثيرًا حتى تتراكم الأموال. وكخيار آخر، يمكن للشركات الناشئة البحث عن رعاة خارجيين. يمكنهم تزويدهم بأموال نقدية سريعة. وفي المقابل، سيتعين على الشركات مشاركة جزء من حصة الملكية مع المستثمرين. وهناك طريقة أخرى تتمثل في طرح أسهمها للاكتتاب العام، وجمع رأس المال من المستثمرين الأفراد عن طريق بيع الأسهم من خلال الاكتتاب العام الأولي.
- من الجدير بالذكر أن الاكتتابات العامة الأولية دائمًا ما تكون التعامل مع الرعاة. في المقابل، تتواصل شركات الطرح الأولي للعملات الرقمية مع الداعمين الذين لديهم رغبة حقيقية في استثمار أموالهم في مشروع جديد. الأمر أشبه بـ التمويل الجماعي الحدث. ولكن مع ذلك، يجب أن نميّز بين التمويل الجماعي وعمليات الطرح الأولي للعملات لأن الداعمين في عمليات الطرح الأولي للعملات يعيشون على أمل عودة استثماراتهم، في حين أن الأموال النقدية المكتسبة في حملات التمويل الجماعي هي في كثير من الحالات عبارة عن تبرعات. وأخيرًا, البورصات والشركات المدرجة في الاكتتاب العام تخضع لتنظيم شديد من قبل السلطات. كما أنك قادر على الحصول على بعض المزايا في المستقبل وفقًا لـ العقد الذكي.
هناك بعض الاختلافات الأخرى بين هاتين الطريقتين لكسب المال.
- أولاً، لا تتحكم المنظمات الحكومية في العروض الأولية للعملة. وهذا يعني أنها لا تخضع لرقابة أي شيء أو أي شخص.
- ثانيًا، نظرًا للامركزيتها وغياب السيطرة، فإن عمليات الطرح الأولي للعملات أكثر حرية من الاكتتابات العامة الأولية.
قد يتم تنظيم الطرح الأولي للعملة بطرق متنوعة للغاية.
- في معظم الحالات، تضع الشركات حداً للنتائج التي تتوصل إليها. وهذا يعني أن كل توكن تم بيعه في الطرح الأولي للعملة له سعر محدد مسبقاً.
- وفي حالات أخرى، يكون هناك عرض ثابت للعملات ICO ولكن هدف تمويل ديناميكي. كما سيشير أيضًا إلى الأداة المالية التي سيتم بيعها خلال الطرح الأولي للعملات، عادةً ما تكون عملات معدنية.
- ومع ذلك، فإن البعض الآخر لديه معروض من الرموز المميزة الإنتاجية التي يتم تحديدها من خلال مقدار التمويل الذي يتم تلقيه. في مثل هذه الحالات، يكون سعر الرمز المميز مستقرًا، ولكن عدد الرموز الإجمالية غير محدود.
إيجابيات وسلبيات الطرح الأولي للعملات الرقمية
ومن الجدير بالذكر أنه لا توجد أسهم في الطرح الأولي للعملة. فبدلاً من الأسهم، تقدم الشركات التي تكسب المال من خلال الطرح الأولي للعملات الرقمية رمزاً رمزياً للعملات الرقمية التي تُعتبر نظيراً لسهم في سلسلة الكتل. وعادةً ما يدفع المستثمرون بالإيثيريوم أو البيتكوين. ثم يحصلون على كمية متناسبة من العملات الجديدة في المقابل. يجب أن يكون كل شخص يستخدم عملات الأيزو مستعدًا لأن استثماره قد يضيع. جمع الأموال من خلال طريق ICO للتعهيد الجماعي.
أنت بحاجة إلى معرفة مدى سهولة إطلاق شركة ما لعملية عرض أولي للعملة المشفرة لاختراع الرموز المميزة. هناك الكثير من الخدمات عبر الإنترنت التي تتيح الفرصة لإنشاء الرموز المميزة للعملات الرقمية في غضون دقائق. يجب على المستثمرين والرعاة أن يتذكروا ذلك أثناء التفكير في الاختلافات بين الرموز المميزة والأسهم. الرموز المميزة ليس لها قيمة جوهرية أو ضمانات قانونية. يقوم مديرو الطرح الأولي للعملات الرقمية بتوليد الرموز واستلامها ثم تسليمها عن طريق نقلها إلى الداعمين الأفراد.
يميل المبتدئون في عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية إلى شراء الرموز لأنهم يأملون ألا يفشل المشروع بعد إطلاقه. فإذا نجحت الخطة، سترتفع قيمة الرموز التي اشتروها.
عادةً ما يتم تحفيز المستثمرين الأوائل في عملية الطرح الأولي للعملات الرقمية على شراء الرموز المميزة على أمل أن تنجح الخطة بعد إطلاقها. إذا حدث ذلك بالفعل، سترتفع قيمة الرموز التي اشتروها، وسيحصلون على إجمالي الأرباح. هذه هي الميزة الرئيسية لعملية الطرح الأولي للعملات الرقمية: فرصة الحصول على دخل مرتفع.
بالمناسبة، أصبح الكثير من الأشخاص الذين يستخدمون ICOs من أصحاب الملايين. وهو ما يجعل هذه الطريقة لكسب المال يمكن الوثوق بها. فقد عادت الرموز التي تم شراؤها في عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية بمتوسط 12.8 مرة على الاستثمار الأولي بالدولار.
هل تستحق عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية ICOs العناء؟
كما ذُكر أعلاه، بفضل عمليات الطرح الأولي للعملات، أصبح الكثير من الناس أثرياء. معظم الناس يتداولون العملات الرقمية من خلال بورصات العملات الرقمية. للأسف، لا يوجد شيء بهذه البساطة. فمثل جميع المنتجات الجديدة التي تظهر في حياتنا، جلبت عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية مخاطر وتحديات وعرّضت استثمارات الناس للخطر. يشتري العديد من المستثمرين عمليات الطرح الأولي للعملة على أمل تحقيق عوائد سريعة وقوية على استثماراتهم. ومع ذلك، فإن هذا الحماس بين المؤيدين يمكن أن يجعل الناس في حيرة من أمرهم.
نظرًا لأنها غير خاضعة لسيطرة أي شخص، فإن عمليات الطرح الأولي للعملة مليئة بالمحتالين الذين يحاولون استقطاب المستثمرين عديمي الخبرة وغير المدركين. وبسبب عدم خضوعها لرقابة أي سلطات، فإن الأموال التي تُسرق قد لا تُعاد إلى صاحبها أبدًا. وقد قام بنك الشعب الصيني بحظر عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية رسميًا، ووصفها بأنها تؤدي إلى نتائج عكسية على الاستقرار الاقتصادي والمالي للبلاد. وقد البنك المركزي الصيني منع استخدام التوكنات كعملة وحظر على البنوك تقديم خدمات مرتبطة بعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية. ونتيجة لذلك، انخفضت أسعار البيتكوين والإيثيريوم على حد سواء، وبدأ الكثير من الناس يعتقدون أن هناك علامة على تنظيم العملات الرقمية في المستقبل.
وللأسف، لا يمكن تأمين أي شخص من التعرض للخداع، والشيء الوحيد الذي يمكن لأي شخص أن يفعله هو أن يتحلى باليقظة. ولكن هناك بعض النصائح التي نريد من الناس اتباعها، وربما لا يمكن أن ينخدع بها أحد:
- يجب أن تفهم تماماً ما هي أهداف المشروع. تأكد من أنك تأتمن المطورين على أموالك. دائمًا ما يكون لدى عمليات الطرح الأولي للعملة الناجحة الحقيقية ورقة بيضاء مفهومة ومباشرة مع أهداف محددة بوضوح.
- اطلع على الورقة البيضاء للشركة باهتمام قبل اتخاذ قرار الاستثمار. يجب أن يكون هناك شروط وأحكام قانونية متضمنة. تذكر أن الأمر متروك للمستثمر للتأكد من شرعية أي عملية طرح أولي للعملة.
- تعرف على مطوري المشروع. يجب أن ينوي المستثمرون والشركات الأخرى الحصول على الشفافية من الشركة التي تطلق عرضاً أولياً للعملة.
- تأكد من وضع أموال الطرح الأولي للعملة في الضمان المحفظة. هذه محفظة تتطلب مفاتيح متعددة من أجل الوصول إليها. هذه حماية مفيدة ضد عمليات الاحتيال، خاصةً عندما يكون طرف ثالث محايد هو صاحب أحد المفاتيح.
كيف تنضم إلى الطرح الأولي للعملة؟
يوجد اليوم الكثير من المواقع الإلكترونية التي تمثل عروض العملات الأولية القادمة والحالية. هذه المواقع هي Cyber Fund، وريديت، وحتى فيسبوك.
الخطوات التي يجب اتخاذها
- لكي تصبح مستثمرًا، عليك أولاً وقبل كل شيء أن تقرر ما هي الشركة أو إطلاق المشروع الأكثر ربحية.
- وبصرف النظر عن ذلك، من الأفضل أن تقوم بـ البحث الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري مستنير.
- اقرأ المزيد وابحث عن أعضاء الفريق, ، وتأكد من أن لديهم تاريخاً جيداً.
- إذن يجب عليك أنت وأي شخص آخر إنشاء محفظة عملات رقمية أثناء تصفح الإنترنت.
- بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تعرف ما هو عقد ico الذكي. إنها طريقة واسعة الانتشار في مجال البلوك تشين لكسب المال للمشروع. عملات البلوك تشين (ICOs) ستكون بالضرورة تعتبر أوراق مالية.
- يجب على الجميع أن يتوخى الحذر دائمًا عند اختيار ICO لـ استثمر في. تجدر الإشارة إلى أن شروط العقد الذكي لا يمكن تغييره.
- بالمناسبة، هذه العقود الذكية فريدة من نوعها لأسباب عديدة. احرص على زيارة مستثمر .gov لمزيد من الموارد قبل أن تستثمر.
- تجدر الإشارة إلى أن كل عملية طرح أولي للعملات الرقمية سيكون لها متطلبات مختلفة، على الرغم من أنها أسهل طريقة لنقل الرموز عند الدفع بواسطة العملات الرقمية إلى سلسلة الكتل. ستوضح هذه البلوكشين للمبتدئين كيف يصبحون جزءًا من عملية الاستثمار.
على سبيل المثال، موقع إلكتروني يسمى بلوك تشين هاب توصي أنه قبل استثمار الأموال، من الضروري ألا يكون لديك أي بورصة أو محفظة رقمية. ودائماً ما يُطلب من المتداولين تصدير مفاتيحهم الخاصة إلى محفظة أخرى للوصول إلى عملاتهم ورموزهم الجديدة. ولهذا السبب من المهم التأكد من أن المفاتيح الخاصة للمحفظة قابلة للتخزين.
سهولة الإجراء
وقد عزمت الشركات على تسهيل هذه العملية من خلال توفير محافظ عاملة يسهل الوصول إليها لعمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية الخاصة بها. في هذه الحالة، يمكن للداعم “نقل” أمواله مباشرة إلى المحفظة. ويتم تبادل الأموال مقابل التوكنات وفقًا لسعر الصرف وقت الشراء، مع إيداع التوكنات في المحفظة. ويقوم آخرون بتحويل التوكنات التي تم شراؤها إلى العنوان الذي أُرسلت منه الأموال.
في الوقت نفسه، لا يعرف سوى عدد محدود من المستثمرين أنه لا يمكن أن تتوافق كل محفظة افتراضية مع الرموز المودعة فيها. وبالتالي، لا يراها المستخدمون بعد الشراء. لذلك، من المهم إلى حد ما أن يكون لديك محفظة تسمح بنقل المفاتيح الخاصة بحيث تكون متاحة لنقل الرموز إلى محفظة جديدة.
لقد أصبح الأمر أكثر قابلية للفهم منذ إطلاق الإيثيريوم. تُعتبر هذه المحفظة سهلة الاستخدام، حيث تدعم العديد من التوكنات، مما يجعل الوصول إلى شراء العملات أسهل بكثير من أي وقت مضى.
بالحديث عن العناية الواجبة، من الضروري استخدامها لتجنب عمليات الاحتيال ومخططات بونزي. بالإضافة إلى ذلك، يوفر موقع ICORating للداعمين تحليلاً كاملاً للشركة أو المشروع. كما أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قد حذرت المستثمرين من المحتالين وعمليات الطرح الأولي للعملة الاحتيالية. ليس هناك ما يضمن أن مستثمر لن تكون في الطرف الخاسر من عملية احتيال.
الوجبات الجاهزة النهائية
لتلخيص كل شيء، نريد أن نقول إن الطرح الأولي للعملة (ICO) في الوقت الحالي هو ظاهرة، ولكن غدًا قد يكون قصة تحذيرية أخرى. وسيشير ذلك إلى نزاهة القطاع ونجاح الشركات في جمع رأس المال، مع الأخذ في الاعتبار أنه لن تحقق جميعها النجاح، ولكن على الأقل الأغلبية. إن التحول في التركيز بعيدًا عن استخدام أصحاب رؤوس الأموال المغامرة لجمع التبرعات قد استحوذت على السوق. تدور العملات المشفرة حول عالية الخطورة ومكافأة عالية، ولا تختلف عمليات الطرح الأولي للعملات عن ذلك. ولكن إذا قرأت عنها باهتمام، فقد يساعدك ذلك في تقليل المخاطر المرتبطة بـ الاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية.
الأسئلة الشائعة
هل ICO غير قانوني في الولايات المتحدة؟
فمن ناحية، كشفت دراسة استقصائية حديثة عن أن المبيعات الجماعية للعملات الرقمية المشفرة قانونية تمامًا في الولايات المتحدة الأمريكية. أما ما يتعلق بالدول الأخرى، على سبيل المثال، حكومات الصين و كوريا الجنوبية, تحظر عمليات الطرح الأولي للعملة. من ناحية أخرى، فإن عمليات الطرح الأولي للعملة مليئة بالمخاطر ويمكن أن تعرض كل شيء للخطر إذا تم إجراؤها بشكل غير صحيح. ومع ذلك، تنطبق قوانين الأوراق المالية على الطرح الأولي للعملة كما تنطبق على الاكتتاب العام الأولي. إن ظهور العملات الرقمية و تقنية البلوك تشين يساعد في تعزيز شعبية عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية.
كيفية إعداد العروض الأولية للعملة (ICOs)؟
الطرح الأولي للعملة هو عملية تمويل جماعي لـ العملة المشفرة الجديدة مشروع يتضمن تداول الرمز المميز. إذا كنت ترغب في أن تصبح أحد حاملي التوكنات، كما ذُكر أعلاه، عليك أولاً وقبل كل شيء اتخاذ قرار واختيار المشروع الذي يبدو أكثر فائدة لك. بعد أن تتخذ قرارك، يجب أن تنشئ محفظة رقمية تودع فيها أموالك.
كم عدد عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية على الإيثيريوم؟
وللمرة الأولى، عُقدت عملية بيع ICOin بواسطة Mastercoin في يوليو 2013. وقد جمعت الإيثيريوم رأس المال من خلال عملية بيع العملة الرمزية في عام 2014، حيث جمعت 3700 بيتكوين في أول 12 ساعة من طرحها للعملة، وهو ما يعادل حوالي $2.3 مليون، وهو رقم قياسي لأكبر مبلغ رأس المال الذي تم جمعه في أقصر فترة زمنية. يعتبر الإيثيريوم أمرًا حيويًا في مجال الطرح الأولي للعملات الرقمية. وذلك بسبب الابتكارات فيما يتعلق بـ dApps.
كيف تقوم بالعرض الأولي للعملة على الإيثيريوم؟
- ابتكر فكرة، وفكر فيها، وتأكد من أن مشروعك يحتاج بالفعل إلى عرض أولي للعملة.
- ابحث عن الجانب القانوني للأشياء واكتشف ما إذا كانت عمليات الطرح الأولي للعملات قانونية في بلدك.
- إنشاء رمز ICO مميز.
- إعداد الأوراق البيضاء.
- إطلاق موقع إلكتروني.
- إطلاق الطرح الأولي للعملة.
إذا اتبعت هذه الخطوات، ستنشئ ICO بنجاح!