حساب تداول العقود الآجلة: كيفية بدء تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية والبيتكوين

حساب تداول العقود الآجلة هو بوابة المتداولين والمستثمرين الذين يرغبون في تداول العقود الآجلة عبر فئات الأصول، بما في ذلك مشتقات العملات الرقمية في بورصات العملات الرقمية الرائدة وبورصات البيتكوين الخاضعة للتنظيم. وسواء كنت تخطط لتداول العقود الآجلة للبيتكوين الخاصة بمجموعة CME Group، أو العقود الآجلة لمؤشر الأسهم مثل E-mini S&P 500، أو السلع مثل النفط الخام، فإن فهم كيفية عمل حساب العقود الآجلة أمر ضروري. يشرح هذا الدليل أساسيات أسواق العقود الآجلة، وآليات العقود الآجلة، ودور متطلبات الهامش، وكيفية اختيار منصة تداول العقود الآجلة أو وسيط العقود الآجلة، والتكاليف مثل رسوم البورصة ورسوم NFA، واستراتيجيات العقود الآجلة العملية لمتداولي العقود الآجلة النشطين والمتداولين الذين يديرون أنفسهم بأنفسهم. ويغطي أيضًا الاختلافات بين العقود التي تتم تسويتها نقدًا وعقود التسليم الفعلي، وكيفية إدارة المراكز المفتوحة، وما هي أدوات التداول واشتراكات بيانات السوق التي قد تحتاجها لبناء استراتيجية تداول تتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر.

نظرًا لأن الاستثمار ينطوي على مخاطرة والعقود الآجلة تستخدم الرافعة المالية، يجب فتح كل حساب تداول في العقود الآجلة بخطة واضحة لإدارة المخاطر. غالبًا ما يأتي متداولو العقود الآجلة من مجموعة واسعة من الخلفيات، بما في ذلك متداولي الأسهم والخيارات الذين يضيفون العقود الآجلة للتنويع أو التحوط أو كفاءة رأس المال. إذا كنت تستكشف حسابًا للعقود الآجلة للعقود الآجلة للبيتكوين أو العقود الآجلة للإيثر أو العقود الآجلة للمؤشرات، فإن هذه الإرشادات الشاملة ستساعدك على الاستعداد ومقارنة خدمات الوساطة والبدء في تداول العقود الآجلة بثقة.

ما هو حساب تداول العقود الآجلة؟

حساب تداول العقود الآجلة هو حساب تداول متخصص يتيح لك شراء أو بيع عقود آجلة موحدة. العقد الآجل هو اتفاقية لتداول أصل أساسي محدد بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي. يمكن أن يكون الأصل الأساسي سلعة مثل النفط الخام، أو أداة مالية مثل مؤشر الأسهم، أو معيارًا لأصل رقمي مثل البيتكوين. ويحدد العقد الكمية وحجم التجزئة والبورصة التي يتم التداول عليها وتواريخ انتهاء صلاحيتها. يتم توحيد معظم العقود من قبل البورصة، مما يبسط التسعير والسيولة وإدارة المخاطر للمتداولين.

على عكس حساب الوساطة البسيط المستخدم للأسهم النقدية، يتم تمكين حساب العقود الآجلة للتداول بالهامش مع متطلبات الهامش الأولي وهامش الصيانة. الهامش الأولي، الذي يُطلق عليه أحيانًا سند الأداء، يتم إيداعه لفتح صفقة. هامش الصيانة هو الحد الأدنى من الرصيد الذي يجب عليك الاحتفاظ به للحفاظ على هذا المركز. إذا انخفض رصيد حسابك عن مستويات الصيانة، سيطلب منك وسيط العقود الآجلة إيداع أموال إضافية لاستعادة الهامش أو تقليل المراكز المفتوحة. نظرًا لأن أسعار العقود الآجلة يمكن أن تتغير بسرعة، فإن تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر كبيرة وهو الأنسب للمتداولين النشطين الذين يفهمون الرافعة المالية.

يتم دعم حسابات العقود الآجلة إما عن طريق وسيط للعقود الآجلة أو من خلال تاجر عمولة العقود الآجلة الذي يربط منصة التداول الخاصة بك بالبورصة. تخضع العقود الآجلة المنظمة في الولايات المتحدة لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة والرابطة الوطنية للعقود الآجلة. ستعكس كشوف حسابك رسوم البورصة لكل عقد، ورسوم المقاصة، وعمولات الوسيط، ورسوم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة، بالإضافة إلى أي اشتراكات لبيانات السوق تختار شراءها للحصول على بيانات في الوقت الحقيقي. يمكن استخدام حسابات العقود الآجلة من قبل المستثمرين للتحوط من المخاطر، ومن قبل المتداولين النشطين للمضاربة على اتجاه الأسعار، ومن قبل المؤسسات لإدارة التعرضات الكبيرة بكفاءة عبر فئات أصول متعددة.

كيفية عمل تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين

يمزج تداول العقود الآجلة في بورصات العملات الرقمية وبورصات البيتكوين بين هيكل أسواق العقود الآجلة التقليدية وإيقاع الأصول الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. في الأماكن الخاضعة للتنظيم، تشمل المعايير الرائدة العقود الآجلة للبيتكوين والعقود الآجلة للبيتكوين الصغيرة في بورصة CME Group، والعقود الآجلة للإيثر والعقود الآجلة للإيثر الصغيرة في بورصة CME. تتم تسوية هذه العقود نقدًا ويتم تداولها على مدار الساعة تقريبًا. التسوية النقدية تعني أنك لا تتسلم الأصل الأساسي عند انتهاء الصلاحية. بدلاً من ذلك، تتم تسوية العقد نقدًا بناءً على سعر التسوية النهائي. يُفضل العديد من المتداولين العقود الآجلة للمؤشرات والعقود الآجلة للأصول الرقمية التي تتم تسويتها نقدًا لأنها تُبسط العمليات وتزيل لوجستيات التسليم المادي.

تُدرج بعض بورصات العملات الرقمية الخارجية عقود المقايضة الدائمة إلى جانب العقود القياسية. العقود الدائمة ليس لها تواريخ انتهاء صلاحية ثابتة. فهي تستخدم آلية سعر التمويل لتتبع الأسعار الفورية. في حين أن هذه المنتجات توفر مرونة في تداول العقود الآجلة على مدار الساعة، ضع في اعتبارك دائمًا القواعد القضائية والوضع التنظيمي للمنصة وجودة أدوات المخاطر المدمجة قبل البدء في تداول العقود الآجلة على أي مكان. تعتمد المنصات الداخلية التي تقدم عقود البيتكوين الآجلة للبيتكوين تحت مظلة تنظيمية أمريكية على تاجر عمولة العقود الآجلة وتقوم بتصفية العقود من خلال بورصات منظمة تخضع لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة.

عندما تتداول على العقود الآجلة للعملات الرقمية، فإنك تختار شهر العقد، وتختار الشراء أو البيع، وترسل أمرًا من خلال منصة التداول الخاصة بك. ويعتمد المتداولون النشطون على أدوات متقدمة مثل عمق الدفتر، والتداول على السلم، وأوامر الشرائح، والضوابط الآلية للمخاطر. تُعد البيانات الفورية أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات دقيقة، ويشترك معظم متداولي العقود الآجلة في بيانات السوق للعقود الآجلة ذات الصلة بالعملات الرقمية ومؤشرات الأسهم التي يتابعونها. تذكر أن اصطلاحات يوم التداول يمكن أن تختلف بين أسواق العملات المشفرة والأسواق التقليدية، لذلك تحقق من ساعات التداول وتقويمات العطلات للمنصة التي اخترتها.

اختيار منصة تداول العقود الآجلة ووسيط العقود الآجلة

يؤثر اختيار منصة تداول العقود الآجلة المناسبة ووسيط العقود الآجلة على التكاليف والتنفيذ ودعم العملاء والوصول إلى المنتجات. تشمل بعض الخيارات الشائعة للمتداولين الأمريكيين الخاضعين للوائح تنظيمية في الولايات المتحدة العقود الآجلة لشركة Interactive Brokers، والعقود الآجلة لشركة Charles Schwab، والعقود الآجلة لشركة TradeStation. تربطك شركات الوساطة هذه بأسواق مجموعة CME وغيرها من البورصات المنظمة بتكاليف منخفضة وأسعار شفافة لكل عقد وأدوات تداول احترافية. كما أنها توفر خدمات وساطة شاملة، بما في ذلك تقارير المخاطر، وكشوف الحسابات، والنماذج الضريبية، ومجموعة من أدوات التداول للتحليل والتنفيذ.

بالنسبة للمتداولين الأصليين للعملات الرقمية الذين يرغبون في التعرض لمشتقات البيتكوين إلى جانب العملات الرقمية الفورية، تقدم بعض بورصات العملات الرقمية عقودًا آجلة للبيتكوين وعقودًا آجلة للإيثر. راجع دائمًا الإفصاحات التنظيمية للمنصة ومتطلبات الهامش وآليات التصفية وسياسات الأمان. يجب على وسيط العقود الآجلة أو تاجر عمولة العقود الآجلة الإفصاح عن كيفية عمل نداءات الهامش، وضوابط المخاطر المعمول بها، وما الذي يحدث عندما ترتفع تقلبات البورصة. ضع في اعتبارك ما إذا كانت المنصة تقدم رسومًا بيانية متقدمة وإمكانية الوصول إلى واجهة برمجة التطبيقات (API) ورؤى تداول تعليمية لمساعدتك على تحسين استراتيجية التداول الخاصة بك.

ميزات المنصة الرئيسية التي يجب مراعاتها

• استقرار منصة التداول أثناء نشاط التداول المرتفع وجلسات التداول المتقلبة
• أنواع الأوامر، وسلالم التداول، وأدوات المخاطر المدمجة مثل عتبات التصفية التلقائية
• جودة بيانات السوق، ووقت استجابة البيانات في الوقت الحقيقي، واشتراكات بيانات السوق
• تكاليف منخفضة بما في ذلك عمولات كل عقد، ورسوم الصرف، ورسوم NFA
• معدلات الهامش، ومتطلبات الهامش الأولية، وتوافر هامش المحفظة حيثما ينطبق ذلك
• إمكانية الوصول إلى المنتجات عبر منتجات العقود الآجلة بما في ذلك العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم والعقود الآجلة للعملات المشفرة والسلع
• أدوات لمتداولي الخيارات إذا كنت تخطط للجمع بين العقود الآجلة والخيارات على العقود الآجلة
• عمليات تكامل الأبحاث مثل التقويمات الاقتصادية ولوحات معلومات أسعار الفائدة والأخبار
• دعم العملاء وتثقيف المنصة والأسئلة الشائعة حول العقود الآجلة التي يسهل فهمها

فتح حساب آجل وتمويله

لفتح حساب عقود آجلة، تبدأ عادةً بتقديم طلب عبر الإنترنت من خلال وسيطك. تشبه هذه العملية فتح حساب وساطة عادي، ولكنك ستجيب أيضًا على أسئلة حول خبرتك في التداول، ومدى تحملك للمخاطر، وخلفيتك المالية، وما إذا كنت تفهم مخاطر التداول بالهامش. غالبًا ما تعتمد الموافقة على العقود الآجلة على حجم حسابك ودخلك وصافي ثروتك وأهدافك المعلنة.

بمجرد الموافقة، يمكنك تمويل حساب تداول العقود الآجلة الخاص بك عن طريق التحويل المصرفي أو التحويل البنكي أو التحويل الداخلي من حساب آخر في نفس شركة الوساطة. يتيح العديد من الوسطاء كلاً من الحسابات النقدية والحسابات التي تدعم الهامش، ولكن تداول العقود الآجلة يتطلب هامشًا، لذلك تحتاج إلى استثمار أولي كافٍ لتلبية الهامش الأولي ولتحمل عمليات السحب المحتملة. إذا تحركت صفقاتك ضدك، فقد تضطر إلى إيداع أموال إضافية بسرعة لتلبية هامش الصيانة. ضع في اعتبارك أنه في حين أن الوسطاء قد يحتفظون بأموال العملاء في حسابات منفصلة ويتبعون قواعد صارمة، فإن حساب تداول العقود الآجلة ليس مؤمنًا من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية FDIC كما هو الحال بالنسبة للودائع المصرفية. اقرأ دائمًا الإفصاحات من وسيط العقود الآجلة الخاص بك لفهم الحماية والمخاطر.

بعد التمويل، ستقوم بتحديد المنتجات التي تريد عرضها والتأكد من حصولك على بيانات السوق اللازمة. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في تداول عقود البيتكوين الآجلة لمجموعة CME Group، فقد تحتاج إلى إضافة حزمة بيانات سوق الأصول الرقمية. يفضل متداولو العقود الآجلة النشطون البيانات في الوقت الحقيقي مع عمق كامل للدفتر لمعرفة تدفق الأوامر، خاصة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم السريعة مثل عقود E-mini أو عقود E-mini الصغيرة.

متطلبات الهامش وسندات ضمان الأداء والمخاطر

تُعد متطلبات الهامش أساسية في تداول العقود الآجلة. تحدد البورصات الحد الأدنى للهامش المبدئي وهامش الصيانة لكل عقد، ويشار إليها أحيانًا بشكل جماعي بمتطلبات سندات الأداء. قد يفرض وسطاء العقود الآجلة مستويات أعلى اعتمادًا على ملف حسابك وظروف السوق. عندما تفتح مركزًا للعقود الآجلة، يتم الخصم من حسابك للهامش الأولي. عندما تتحرك أسعار العقود الآجلة، يتم وضع علامة على حسابك في السوق يوميًا، مما يؤدي إلى خصم المكاسب وخصم الخسائر. إذا انخفض رصيدك إلى أقل من هامش الصيانة، يجب عليك إيداع أموال إضافية أو تقليل التعرض.

تعمل الرافعة المالية على تضخيم كل من المكاسب والخسائر. يجب على المتداولين النشطين معايرة أحجام الصفقات وفقًا لحجم حساباتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، مع إدراك أن الفجوات بين عشية وضحاها، أو إعلانات أسعار الفائدة، أو التقلبات المفاجئة في العملات الرقمية يمكن أن تتجاوز النطاقات المتوقعة. إن الجمع بين الرافعة المالية والأسواق التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع يعني أن إدارة المخاطر ليست اختيارية. تقدم العديد من المنصات أدوات مدمجة للمخاطر، بما في ذلك حدود المخاطر المرنة والقاسية والتنبيهات ومحفزات التصفية التلقائية المصممة لتقليل الأرصدة السلبية. ومع ذلك، فإن هذه الأدوات لا تقضي على المخاطر الكبيرة الكامنة في العقود الآجلة.

التكاليف والرسوم في تداول العقود الآجلة

يُعد فهم التكلفة الإجمالية للتداول أمرًا ضروريًا لتحقيق الربحية. تختلف التكاليف حسب الوسيط والبورصة والمنتج، ولكنها تشمل عادةً ما يلي:

• عمولة العقد الواحد التي يتقاضاها وسيط العقود الآجلة الخاص بك
• رسوم الصرف ورسوم المقاصة التي تحددها البورصة
• رسوم NFA التي تتقاضاها الرابطة الوطنية للعقود الآجلة
• اشتراكات بيانات السوق للحصول على بيانات في الوقت الحقيقي وعمق الكتاب
• رسوم المنصة إذا كان ذلك ينطبق على الأدوات المتقدمة أو الميزات المتميزة
• تكاليف الاقتراض أو التمويل المتعلقة بمعدلات الهامش إذا كان وسيطك يطبقها على منتجات معينة

يمكن للمتداولين النشطين في كثير من الأحيان تحقيق تكاليف منخفضة من خلال التفاوض على تسعير كل عقد أو اختيار وسطاء لديهم بطاقات أسعار شفافة. بالنسبة للعقود الآجلة للعملات الرقمية المشفرة في بعض البورصات، قد يتم التعبير عن الرسوم في صورة أسعار صانع ومُستفيد. قارن بين مستويات الرسوم وخصومات الحجم والعروض الترويجية بعناية. احتفظ بسجل للرسوم في دفتر يوميات التداول الخاص بك حتى تتمكن من التحقق من أن استراتيجية التداول الخاصة بك مربحة صافية بعد التكاليف.

منتجات العقود الآجلة وفئات الأصول المتاحة من خلال حساب العقود الآجلة

يمكن لحساب العقود الآجلة فتح إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من فئات الأصول ومنتجات العقود الآجلة:

• العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم مثل العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، والعقود الآجلة لمؤشر Micro E-mini S&P 500، والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك
• مقاييس الأصول الرقمية بما في ذلك العقود الآجلة للبيتكوين والعقود الآجلة للإيثر التابعة لمجموعة CME Group
• سلع الطاقة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي
• العقود الآجلة لأسعار الفائدة التي تغطي سندات الخزانة، وسندات الخزانة، وأسعار الفائدة قصيرة الأجل
• المعادن مثل الذهب والفضة
• السلع الزراعية مثل الذرة وفول الصويا والقمح

لكل عقد أحجام محددة من التجزئة وطرق التسوية وتواريخ انتهاء الصلاحية. قد تتطلب العقود القياسية التسليم الفعلي عند انتهاء الصلاحية، على الرغم من أن العديد من المتداولين يغلقون أو يلفون الصفقات قبل ذلك التاريخ لتجنب التسليم. تتجنب العقود الآجلة للمؤشرات التي تتم تسويتها نقدًا والعقود الآجلة للبيتكوين التي تتم تسويتها نقدًا تعقيدات الخدمات اللوجستية، وهو أحد الأسباب التي تجعل المتداولين النشطين يفضلونها. قبل أن تتداول العقود الآجلة في قطاع جديد، راجع مواصفات العقد وساعات السوق والسلوك التاريخي للمنتج من خلال بيانات السوق وأدوات البحث.

استراتيجيات العقود الآجلة للمتداولين والمستثمرين النشطين

تتنوع استراتيجيات العقود الآجلة من الصفقات الاتجاهية المباشرة إلى الفروق والتحوطات المعقدة. غالبًا ما يتبنى متداولو الأسهم والخيارات العقود الآجلة لاستكمال المحافظ الاستثمارية الحالية، باستخدام العقود الآجلة للمؤشرات لإدارة بيتا أو التحوط من التعرض بين عشية وضحاها في سوق الأسهم. قد يستخدم مستثمرو العملات المشفرة العقود الآجلة للبيتكوين للتحوط من الحيازات الفورية في بورصات البيتكوين أثناء ارتفاع التقلبات. فيما يلي الاستراتيجيات الشائعة للعقود الآجلة التي يستخدمها المتداولون الموجهون ذاتيًا:

• تتبع الاتجاه: تداول مع الاتجاه السائد باستخدام المتوسطات المتحركة ومؤشرات الزخم، مع تكييفها مع أسواق العقود الآجلة بقواعد دخول وخروج واضحة
• متوسط الارتداد: تلاشي الحدود القصوى قصيرة الأجل في العقود الآجلة قصيرة الأجل في العقود السائلة مثل العقود الآجلة لمؤشر E-mini أو العقود الآجلة لمؤشر E-mini الصغير باستخدام ضوابط مخاطر محددة مسبقًا
• تداول الاختراق: الدخول عندما يخترق السعر النطاقات المحددة، وهو أمر شائع أثناء الإصدارات الاقتصادية وإعلانات أسعار الفائدة
• سبريد التقويم: الشراء عند انتهاء صلاحية واحدة والبيع عند انتهاء صلاحية أخرى للتداول بالقيمة النسبية وهيكل الأجل في منتجات مثل النفط الخام أو العقود الآجلة لآجال البيتكوين
• التحوط: استخدام العقود الآجلة للمؤشرات لتعويض مخاطر المحفظة أو العقود الآجلة للبيتكوين للتحوط من التعرض للعملات المشفرة في بورصات العملات المشفرة
• استراتيجيات الأزواج والأصول المتقاطعة: اجمع بين العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم والعقود الآجلة للعملات المشفرة والعقود الآجلة للأسعار للتعبير عن وجهات النظر الكلية أو تحييد عوامل المخاطرة

أثناء قيامك ببناء استراتيجية التداول، قم بتضمين قواعد مفصلة لعمليات الدخول والخروج وحجم الصفقة ومتى تقلل أو تضيف التعرض. اربط قواعدك بأدوات تداول محددة وميزات منصة التداول الخاصة بك بحيث يكون التنفيذ متسقًا. احتفظ بسجل ليوم تداولك بما في ذلك لقطات الشاشة والأساس المنطقي ومقاييس الأداء. وبمرور الوقت، يمكن أن تساعدك رؤى التداول هذه على تحسين نهجك والتخلص من الأنماط التي تؤدي إلى تآكل العوائد.

هيكل يوم التداول، وانتهاء الصلاحية، وإدارة المراكز المفتوحة

تعمل أسواق العقود الآجلة على مدار الساعة تقريبًا مع فواصل صيانة قصيرة. قد تعمل بورصات العملات الرقمية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. لكل يوم تداول إيقاعاته الخاصة من حيث الحجم والتقلبات. غالبًا ما تشهد العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم نشاطًا كثيفًا خلال ساعات عمل الأسواق النقدية الأمريكية، في حين أن العقود الآجلة للبيتكوين يمكن أن تشهد ارتفاعًا كبيرًا في أوقات الأحداث الرئيسية للعملات الرقمية أو العناوين الرئيسية العالمية. طوِّر روتينًا للوقت الذي تكون فيه أكثر يقظة وتركيزًا، وقم بمواءمة نشاط التداول الخاص بك وفقًا لذلك.

تواريخ انتهاء الصلاحية مهمة. تنتهي صلاحية العقود القياسية وفقًا لجدول زمني محدد، ويمكنك اختيار أشهر قريبة أو مؤجلة حسب أفقك. إذا كنت تنوي الاحتفاظ بصفقة ما بعد انتهاء الصلاحية، يجب عليك تدوير صفقاتك المفتوحة عن طريق إغلاق الشهر المنتهي وفتح الشهر التالي. راقب الفارق بين الأشهر وسيولة العقد الجديد لتجنب الانزلاق. بالنسبة للعقود ذات التسليم الفعلي، فإن التدوير أمر بالغ الأهمية ما لم تكن مستعدًا للتسليم. أما بالنسبة للعقود الآجلة للمؤشرات التي تتم تسويتها نقدًا والعقود الآجلة للبيتكوين التي تتم تسويتها نقدًا، فإن التسليم ليس مشكلة، ولكنك لا تزال بحاجة إلى إدارة التدوير للحفاظ على التعرض.

إدارة المخاطر: خطوات عملية للتحكم في المخاطر الكبيرة

إدارة المخاطر تبقيك في اللعبة. نظرًا لأن الرافعة المالية مدمجة في العقود الآجلة، يمكن أن تتجاوز الخسائر استثمارك الأولي إذا لم تتم إدارتها. ضع في اعتبارك الممارسات التالية للتحكم في المخاطر:

• تحديد حجم المركز: قم بتحجيم الصفقات وفقًا لحجم حسابك والهامش المبدئي حتى لا تجبرك خسارة واحدة على إيداع أموال إضافية بشكل غير متوقع
• أوامر الإيقاف والتنبيهات: استخدم أوامر الإيقاف وتنبيهات الأسعار للحد من الاتجاه الهبوطي وللتفاعل بسرعة أثناء التقلبات العالية
• التنويع: تجنب تركيز جميع المخاطر في عقد واحد أو العقود الآجلة للمؤشرات المترابطة بشكل وثيق
• الانضباط الزمني: إذا لم تنجح الصفقة في وقت محدد مسبقًا في يوم التداول، تنحَّ جانبًا
• تخطيط السيناريوهات: الاستعداد للفجوات المتعلقة بالأرباح والإصدارات الاقتصادية وقرارات أسعار الفائدة
• تدريبات المنصة: تدرب على جهاز المحاكاة لتتعلم منصة التداول، بما في ذلك أدوات المخاطر المدمجة، بحيث يكون التنفيذ سلسًا عندما يكون رأس المال الحقيقي على المحك

عزز خطتك بسياسة مكتوبة تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر. إذا كنت متداولًا جديدًا في العقود الآجلة، فابدأ على نطاق صغير بالعقود الصغيرة، وقم بتقييم الانزلاق السعري ورسوم الصرف في الوقت الفعلي، ولا تقم بتوسيع نطاقك إلا عندما تكون نتائجك متسقة. يمكن أن تكون العقود الآجلة فعالة لكل من المتحوطين والمضاربين على حد سواء، ولكنها تتطلب الانضباط واحترام المخاطر في جميع الأوقات.

الأماكن الخاضعة للتنظيم مقابل منصات المشتقات المالية الخارجية

يمكن للمتداولين الوصول إلى العقود الآجلة من خلال الأماكن المنظمة المتصلة بتاجر عمولة العقود الآجلة أو من خلال المنصات الخارجية التي تدرج مشتقات العملات الرقمية. تخضع البورصات الخاضعة للتنظيم لإشراف لجنة تداول السلع الآجلة، وتلتزم الشركات الأعضاء بمعايير صارمة لرأس المال وحماية العملاء. توفر هذه الهياكل الشفافية بشأن متطلبات الهامش وإنفاذ القواعد وتسوية المنازعات. قد تقدم المنصات الخارجية رافعة مالية أوسع أو أنواع عقود فريدة من نوعها، ولكن من الضروري بذل العناية الواجبة. تأكد من الولاية القضائية للمنصة، وضوابط المخاطر، وكيفية تعاملها مع التقلبات الشديدة وعمليات التصفية. اقرأ اتفاقيات المستخدم بعناية لفهم حقوقك ومسؤولياتك.

كيف يدمج متداولو الأسهم والخيارات العقود الآجلة

يضيف العديد من متداولي الأسهم والخيارات حسابًا للعقود الآجلة لتحسين كفاءة رأس المال واكتساب التعرض للأسواق على مدار الساعة. تتيح لك العقود الآجلة للمؤشرات التحوط من التعرض لسوق الأسهم بسرعة، خاصة خارج ساعات التداول العادية. قد يقوم متداولو الخيارات بتراكب الخيارات على العقود الآجلة لهيكلة ملفات مخاطر أكثر دقة. على سبيل المثال، يمكن للمتداول الاحتفاظ بمركز صغير للعقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 واستخدام الخيارات على العقود الآجلة لتحديد المخاطر. ويخلط آخرون بين العقود الآجلة للبيتكوين مع الحيازات الفورية في بورصات البيتكوين للتحكم في عمليات السحب دون بيع صفقاتهم الأساسية. تمنح القدرة على التداول عبر فئات الأصول من حساب تداول واحد المتداولين النشطين مرونة يصعب تحقيقها مع الأسهم النقدية وحدها.

خطوة بخطوة: كيفية بدء تداول العقود الآجلة

• حدد الأهداف: حدد ما إذا كنت ترغب في التحوط أو المضاربة أو التنويع عبر فئات الأصول مثل الأسهم أو العملات الرقمية أو الطاقة أو أسعار الفائدة
• اختر وسيطًا: قارن بين العقود الآجلة ل Interactive Brokers، والعقود الآجلة ل Charles Schwab، والعقود الآجلة ل TradeStation، أو قم بتقييم بورصات العملات الرقمية التي تدرج عقود البيتكوين الآجلة المنظمة
• افتح الحساب: أكمل طلب العقود الآجلة ووافق على إفصاحات التداول بالهامش
• قم بتمويل الحساب: قم بتحويل استثمارك الأولي وتأكد من الاحتفاظ برأس مال كافٍ للهامش الأولي والتحركات المعاكسة المحتملة
• تفعيل البيانات: اشترك في اشتراكات بيانات السوق واشتراكات بيانات السوق للمنتجات التي ستتداولها
• ضع خطة: قم بتوثيق استراتيجية التداول الخاصة بك، بما في ذلك المداخل والمخارج وحدود المخاطر وأدوات التداول التي ستستخدمها
• الممارسة: استخدم التداول الورقي لاختبار نهجك في التداول على منصة التداول التي اخترتها
• ابدأ صغيرًا: تداول عقودًا صغيرة أو أصغر حجمًا لكل عقد لتقييم التنفيذ ورسوم الصرف
• المراجعة: تحليل النتائج، بما في ذلك الانزلاق، ومعدلات الربح، والعوائد المعدلة حسب المخاطر، وما إذا كنت بحاجة إلى إيداع أموال إضافية

الأخطاء الشائعة والنصائح الاحترافية لمتداولي العقود الآجلة

• تجاهل متطلبات الهامش: إساءة تقدير الهامش الأولي واحتياجات الصيانة يمكن أن يؤدي إلى إطلاق نداءات الهامش في أسوأ الأوقات
• الإفراط في التداول: نشاط التداول المفرط بدون ميزة يستنزف رأس المال من خلال رسوم وعمولات الصرف
• شهر العقد الخاطئ: يمكن أن يؤدي التداول في الأشهر قليلة التداول إلى فروق أسعار أكبر وانزلاق في الأسعار
• تخطي القوائم الفشل في إدارة تواريخ انتهاء الصلاحية يخاطر بالتسليم غير المرغوب فيه أو التصفية القسرية
• إهمال المخاطرة: يمكن أن يؤدي استخدام الحد الأقصى للرافعة المالية بدون وقف الخسارة إلى خسائر أكبر من استثمارك الأولي
• تجاهل إعدادات المنصة: عدم معرفة أدوات المخاطر المدمجة في منصة التداول الخاصة بك يؤدي إلى أخطاء في التنفيذ
• عدم كفاية البيانات: التداول بدون بيانات في الوقت الحقيقي أو اشتراكات بيانات السوق الصحيحة يضر بجودة القرار

تشمل النصائح الاحترافية استخدام التنبيهات لتتبع قرارات أسعار الفائدة والأحداث الكلية، والاحتفاظ بدليل لعب لأنظمة السوق المختلفة، وتدوين يوميات الصفقات لتحويل الخبرة إلى رؤى تداول منظمة. يقوم العديد من المتداولين النشطين بأتمتة أجزاء من عملياتهم من خلال واجهات برمجة التطبيقات أو المؤشرات المخصصة لفرض الاتساق.

موارد البحث والتعليم

البحث عالي الجودة يعزز النتائج. راجع المواقع الإلكترونية للبورصات للاطلاع على مواصفات العقود والتقويمات والأسئلة الشائعة حول العقود الآجلة. استخدم التقويمات الاقتصادية لتوقع التقلبات المحتملة. بالنسبة لأسواق العملات الرقمية، اجمع بين المقاييس على السلسلة والمؤشرات التقليدية. يمكن أن تكون البوابات العامة مثل Yahoo Finance مفيدة للرجوع السريع إلى مستويات المؤشرات والعناوين الرئيسية الكلية، في حين أن بائعي البيانات وبوابة أبحاث الوسيط الخاص بك يقدمون تحليلات أعمق. تذكر أن الأداء التاريخي لا يضمن النتائج المستقبلية، ولا يوجد بائع بيانات يحل محل الإدارة المنضبطة للمخاطر.

أمثلة على وسطاء ومنصات العقود الآجلة ذوي السمعة الطيبة

غالبًا ما يقوم المستثمرون والمتداولون بتقييم:

• شركة Interactive Brokers لما توفره من وصول عالمي وتكاليف منخفضة وأدوات تداول على مستوى المؤسسات
• تشارلز شواب للعقود الآجلة لخدمات الوساطة المتكاملة ومنصة تداول قوية
• العقود الآجلة من TradeStation للأدوات المتقدمة والأتمتة وميزات المتداولين النشطين

فيما يتعلق بالعملات الرقمية، قم بتقييم ما إذا كانت المنصة تقدم عقود بيتكوين آجلة خاضعة للتنظيم، وما هي معدلات الهامش المطبقة، وكيفية عمل محركات المخاطر، وما إذا كانت أصول العملاء منفصلة. قم بفحص الإفصاحات وتأكد مما إذا كان المكان يتصل بتاجر عمولة العقود الآجلة لتخليص العقود المنظمة. يجب أن يتماشى اختيارك النهائي مع استراتيجيتك وميزانيتك وحاجتك لمنتجات محددة مثل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم أو العقود الآجلة للبيتكوين أو العقود الآجلة للسلع.

الأسئلة الشائعة المتعلقة بالعقود الآجلة

ما هو حساب تداول العقود الآجلة؟

حساب تداول العقود الآجلة هو حساب وساطة متخصص يُمكِّنك من تداول العقود الآجلة في البورصات الخاضعة للتنظيم، وحيثما كان ذلك متاحًا، في بورصات العملات الرقمية التي تقدم عقود البيتكوين والإيثر الآجلة. من خلال حساب العقود الآجلة، يمكنك تداول العقود الآجلة عبر فئات الأصول بما في ذلك العقود الآجلة لمؤشر الأسهم مثل مؤشر E-mini S&P 500، وسلع الطاقة مثل النفط الخام، ومنتجات أسعار الفائدة، ومعايير الأصول الرقمية. يتم إعداد الحساب للتداول بالهامش، وهو ما يعني أنك تضع هامشًا أوليًا أو سند أداء لفتح الصفقات ويجب أن تحافظ على الحد الأدنى من حقوق الملكية وفقًا لمتطلبات الهامش. يتم وضع علامة على المكاسب والخسائر حسب السوق يوميًا، وقد تحتاج إلى إيداع أموال إضافية إذا انخفض حسابك عن هامش الصيانة. يختلف حساب العقود الآجلة عن حساب الوساطة النقدية القياسي لأنه مصمم للتداول بالرافعة المالية، ويستخدم عقودًا موحدة بتواريخ انتهاء الصلاحية، ويتضمن رسوم صرف ورسوم NFA وعمولات لكل عقد. في حين أن بعض الوسطاء يدمجون ميزات إدارة النقد، تذكر أن حسابات التداول للعقود الآجلة ليست مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) مثل الودائع المصرفية. تم تصميم هذا الحساب لمتداولي العقود الآجلة النشطين، ومتداولي الأسهم والخيارات الذين يرغبون في التحوط، والمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض الفعال لأسواق متعددة.

هل تحتاج إلى $25,000 لتداول العقود الآجلة؟

لا، أنت لا تحتاج إلى $25,000 لتداول العقود الآجلة. إن قاعدة $25,000 هي شرط للتداول اليومي النمطي الذي ينطبق على تداول الأسهم في حسابات الهامش، وليس على تداول العقود الآجلة. بالنسبة للعقود الآجلة، فإن القيود الرئيسية هي الهامش الأولي وهامش الصيانة الذي تحدده البورصة، وأحيانًا الهامش المنزلي الأعلى الذي يحدده وسيط العقود الآجلة الخاص بك. يعتمد حجم حسابك المطلوب على العقود التي تتداولها، وأحجام مراكزك، ومدى تحملك للمخاطر. يبدأ العديد من المتداولين في تداول العقود الآجلة بالعقود المتناهية الصغر التي لها متطلبات هامش أقل وتعرض أقل لكل عقد. ومع ذلك، حتى مع العقود الصغيرة، فإن الرافعة المالية تعني وجود مخاطر كبيرة. يجب أن تكون مستعدًا لإيداع أموال إضافية إذا تحرك السوق ضد صفقتك. اختر استثمارًا مبدئيًا يغطي الهامش الأولي بشكل مريح بالإضافة إلى وسادة للتقلبات ورسوم الصرف واشتراكات بيانات السوق.

ما نوع الحساب الذي تحتاجه لتداول العقود الآجلة؟

أنت بحاجة إلى حساب وساطة للعقود الآجلة معتمد للتداول بالهامش. يمكن فتح هذا الحساب مباشرةً مع وسيط العقود الآجلة أو من خلال وسيط كامل الخدمات يقدم العقود الآجلة عبر تاجر عمولة العقود الآجلة. أثناء تقديم الطلب، سوف تؤكد خبرتك في التداول ودخلك وصافي ثروتك وقدرتك على تحمل المخاطر. يمكن أن تختلف مستويات الموافقة. تتطلب منك بعض المنصات أيضًا إضافة حزم بيانات سوق محددة للمنتجات التي ترغب في تداولها. إذا كنت تنوي تداول عقود البيتكوين الآجلة المنظمة مثل عقود مجموعة CME Group، فتأكد من أن وسيطك يدعم تلك المنتجات وأنك تشترك في بيانات الوقت الحقيقي المناسبة. بالنسبة لمتداولي الأسهم والخيارات الذين لديهم حساب وساطة بالفعل، يمكن أن تكون إضافة حساب العقود الآجلة ترقية مباشرة، ولكن لا يزال يتعين عليك الموافقة على الإفصاحات الخاصة بالعقود الآجلة لأن الاستثمار ينطوي على مخاطر، ويمكن أن تؤدي المنتجات ذات الرافعة المالية إلى خسائر أكبر من استثمارك الأولي.

هل يمكنني التداول اليومي في العقود الآجلة بـ $100 دولار؟

التداول اليومي على العقود الآجلة باستخدام $100 ليس عمليًا بشكل عام. حتى أصغر العقود الآجلة الصغيرة تتطلب هامشًا أوليًا يتجاوز بكثير $100. في حين أن بعض منصات مشتقات العملات الرقمية الخارجية قد تعلن عن رافعة مالية عالية جدًا، إلا أن الاعتماد على الرافعة المالية القصوى برصيد صغير جدًا ينطوي على مخاطر كبيرة للتصفية السريعة بسبب تحركات الأسعار الصغيرة. يتمثل النهج الأكثر واقعية في تمويل حساب التداول الخاص بك برأس مال كافٍ لتغطية الهامش الأولي والتقلبات المتوقعة ومخزن أمان مؤقت، ثم تحديد حجم الصفقات بشكل متحفظ. ابدأ بالعقود المصغرة حيثما كان ذلك متاحًا، واستخدم أدوات المخاطر المدمجة، ووثق استراتيجية تداول ذات حدود صارمة للمخاطر. إذا كانت ميزانيتك محدودة، ففكر في التداول الورقي للتدرب على التنفيذ على منصة التداول حتى تتمكن من التمويل بحجم حساب يتماشى مع قدرتك على تحمل المخاطر ومتطلبات الهامش لمنتجات العقود الآجلة التي تخطط لتداولها.