مراجعة صرف Deribit Exchange

Deribit هي بورصة مشتقات عملات رقمية تركز على تداول العقود الآجلة والخيارات للأصول الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم، وهي مصممة من الألف إلى الياء للمتداولين المتقدمين الذين يعطون الأولوية للسيولة العميقة والتداول في زمن انتقال منخفض وإدارة المخاطر المتطورة. في مراجعة بورصة Deribit هذه، نستكشف كيفية مقارنة المنصة ببورصات العملات الرقمية الأخرى وبورصات البيتكوين، وما الذي يجعل منصة تداول المشتقات الخاصة بها مميزة، وأين تتناسب الرسوم ومتطلبات الهامش مع استراتيجيتك، ولماذا يتم الاستشهاد بصندوق التأمين ومحرك المخاطر في Deribit بشكل متكرر من قبل المتداولين ذوي الخبرة الذين يتداولون الخيارات والعقود الآجلة في أسواق BTC ETH. إذا كنت تُقيّم من أين تبدأ تداول مشتقات العملات الرقمية أو تبحث عن نظرة عامة مفصلة عن بورصة المشتقات مع التركيز على أسواق العقود الآجلة الدائمة وتداول خيارات العملات الرقمية، فإن هذا الدليل يفكك الميزات والأدوات والسياسات المهمة لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة

ما هي Deribit Exchange

بورصة للمشتقات تستهدف المتداولين المتقدمين في التداول

Deribit هي بورصة مُشتقات مُشفرات مُخصصة للعُملات الرقمية تُقدم تداول الخيارات وتداول العقود الآجلة، بما في ذلك العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة المؤرخة في أسواق الأصول الأساسية الرئيسية مثل البيتكوين والإيثريوم. تركز المنصة على بنية تحتية منخفضة زمن الوصول للتداول، ومحرك مخاطر قوي، وهامش محفظة للحسابات المؤهلة، وحماية صانع السوق، والتي تدعم معًا حجم التداول الكبير ودفاتر الطلبات العميقة لتداول مشتقات العملات الرقمية. على عكس بورصات العملات الرقمية المتكاملة التي تعطي الأولوية للتداول الفوري أولاً، تعمل Deribit بتركيز فريد على تداول المشتقات، حيث تضع نفسها كمكان يمكن للمتداولين والمؤسسات الأكثر تقدمًا الوصول إلى أدوات التداول المتقدمة والصفقات المجمعة والتداول برافعة مالية عالية في إطار هامش شفاف

بدأت شركة Deribit في أوروبا ثم نقلت كيانها القانوني إلى بنما لتتماشى بشكل أفضل مع الواقع التنظيمي والتشغيلي لبورصة المشتقات العالمية. وتسلط الشركة الضوء على الشفافية في تقاريرها الخاصة بصناديق التأمين، وهيكل محرك التصفية الخاص بها، وضوابط المخاطر الموحدة التي تقلل من فرصة الخسائر الاجتماعية. بالنسبة للمتداولين الذين يقارنون بين بورصات العقود الآجلة الأخرى وأماكن تبادل الخيارات، فإن تخصص Deribit في البنية المجهرية لسوق خيارات العملات الرقمية، بما في ذلك أسعار الإضراب المعروضة عبر آجال انتهاء الصلاحية ومجموعة كبيرة من آجال الاستحقاق، ساعدها على الظهور كشركة رائدة في تداول الخيارات والعقود الآجلة لبيتكوين إيثيريوم

أين يعمل Deribit ومن يمكنه استخدامه

تعمل Deribit على مستوى العالم مع وجود قيود قطرية على أساس اللوائح المحلية. تطبق البورصة ضوابط إلزامية للتحقق من الهوية والضوابط الجغرافية، ولا تضم مستخدمين من ولايات قضائية معينة. كما هو الحال مع جميع بورصات المشتقات، يجب عليك التحقق من قائمة الأهلية قبل فتح حساب Deribit، لأن الوصول يختلف حسب المنطقة. لا توفر المنصة تمويلًا مباشرًا بالعملة الورقية وتركز على الضمانات والتسوية القائمة على العملات الرقمية. ويعني هذا التخصص أنك تقوم بتمويل حسابك بالعُملات الرقمية المدعومة قبل إجراء الصفقات، باستخدام عنوان إيداع يتم إنشاؤه داخل لوحة معلومات أرصدة حسابك

الأسواق التي يمكنك التداول فيها

العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة المؤرخة

تُقدم Deribit مزيجًا من العقود الآجلة الدائمة والعقود الآجلة التقليدية مع عقود آجلة أسبوعية وجداول فصلية طويلة الأجل في الأسواق الأساسية مثل البيتكوين والإيثريوم. تتبع العقود الآجلة الدائمة، التي تسمى أحيانًا المقايضات الدائمة، سعر السوق للأصل الأساسي دون تاريخ انتهاء الصلاحية. وهي تستخدم آلية سعر التمويل للحفاظ على الأسعار ثابتة على المؤشرات الفورية التي يتم الحصول عليها من عدة بورصات أخرى. توفر العقود الآجلة الأسبوعية والعقود الآجلة ربع السنوية تسوية محددة مسبقًا عند تاريخ انتهاء محدد، مما يمنح المتداولين الفنيين جدولًا زمنيًا واضحًا لإدارة المخاطر وتدوير المراكز. بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في بناء استراتيجيات اتجاهية أو التحوط لمحفظة فورية دون نقل العملات على السلسلة، فإن تداول العقود الآجلة في بورصة مشتقات العملات الرقمية هو نهج شائع

تداول خيارات العُملات الرقمية مع انتهاء الصلاحية والضربات القوية

تشتهر Deribit على نطاق واسع بتداول خيارات العملات الرقمية، مع سلسلة خيارات شاملة عبر أسعار الإضراب وانتهاء الصلاحية لعقود البيتكوين والإيثريوم. تخدم عقود الخيارات والعقود الآجلة احتياجات استراتيجية مختلفة. تتيح عمليات الشراء والبيع إدارة المخاطر المهيكلة، سواء كنت ترغب في التحوط من التعرض الدائم للعقود الآجلة، أو توليد العلاوة، أو التعبير عن وجهة نظر التقلب باستخدام فروق الأسعار. ويعتمد المتداولون المتمرسون على اليونانيين والتقلبات الضمنية لبناء صفقات ذات مخاطر محددة بسعر محدد مسبقًا. تعرض واجهة خيارات Deribit بيانات السوق التي تحتاجها لتقييم السيولة حول أسعار التنفيذ التي تهم وجهة نظرك، وتدعم المنصة كلاً من التداول أحادي الساق والاستراتيجيات متعددة الأرجل التي يمكن دمجها عن طريق التنفيذ اليدوي أو الصفقات المجمعة

الصفقات المجمعة للأوامر ذات الحجم المؤسسي

تسمح الصفقات المجمعة للمشاركين بالتفاوض على الأوامر الكبيرة خارج دفتر الطلبات المركزي ثم تصفيتها في البورصة في حدود الحد الأدنى المحدد للأحجام وتفاوتات الأسعار. يمكن أن يكون هذا مفيدًا لفروق أسعار الخيارات، أو هياكل التقويم، أو صفقات العقود الآجلة الكبيرة التي قد تتسبب في حدوث انزلاق على الشاشة. يكمّل سير عمل الصفقات المجمعة تداول دفتر الطلبات القياسي من خلال مساعدة المشاركين في السوق على تحريك الحجم دون تعطيل سعر السوق، وهي قدرة مهمة للصناديق وصناع السوق والمستخدمين المحترفين الآخرين الذين يعملون على منصة تداول المشتقات

العقود الآجلة الأسبوعية وانتهاء الصلاحية تحت المجهر

لقد أصبحت العقود الآجلة الأسبوعية والخيارات الأسبوعية جزءًا أساسيًا من سوق خيارات العملات الرقمية لأنها توفر نقاط تسوية متكررة، ومرونة أكبر للتحوط قصير الأجل، ومجموعة غنية من فرص التداول حول الأحداث الكلية. بالنسبة للمتداولين الفنيين الذين يرغبون في التعبير عن وجهة نظر قصيرة الأجل أو إدارة التعرض لجاما وثيتا، فإن وفرة انتهاء الصلاحية الأسبوعية على Deribit تدعم تحديد المواقع الدقيقة التي يمكن تعديلها مع تغير بيانات السوق

تجربة منصة التداول

لوحة معلومات التداول وأدوات التداول المتقدمة

صُممت لوحة تحكم التداول Deribit من أجل السرعة والوضوح. يمكن للمتداولين الوصول إلى دفتر أوامر كامل العمق، والإدخال السريع للأوامر، وأنواع الأوامر الأساسية والمتقدمة، والنظرات العامة للمراكز، وخسائر رأس المال، واستخدام الهامش، ومقاييس المخاطر. تشتمل أدوات التداول المتقدمة على مخططات بيانية قابلة للتخصيص، وعروض سلسلة الخيارات، وأسطح التقلبات، وبيانات السوق في الوقت الحقيقي عبر واجهات برمجة تطبيقات REST و WebSocket. تدعم بيئة التداول في المنصة ذات الكمون المنخفض، بما في ذلك خدمات الموقع المشترك للمؤسسات المؤهلة، نظامًا بيئيًا تنافسيًا لصناع السوق وفروق أسعار ضيقة. الهدف من ذلك هو التحكم الكامل في إدخال الأوامر وإدارتها مع الحفاظ على الرؤية عبر مراكز الخيارات والعقود الآجلة على مستوى المحفظة

هامش المحفظة، ومحرك المخاطر، ومتطلبات الهامش

يوفر Deribit إطار عمل هامش المحفظة للحسابات المؤهلة، مما يسمح بحساب الهامش عبر المراكز المترابطة بدلاً من احتساب كل صفقة على حدة. وهذا مفيد بشكل خاص لتداول الخيارات والعقود الآجلة حيث تقلل فروق الأسعار والضمانات والصفقات المحوطة من صافي المخاطر بشكل كبير. يقوم محرك المخاطر باستمرار بتقييم أرصدة الحسابات والصفقات مقابل الهامش المبدئي وعتبات هامش الصيانة. إذا تحركت الصفقات ضدك، فقد تساعد التصفية الجزئية في تقليل المخاطر قبل حدوث إلغاء كامل للصفقة. تتسم متطلبات الهامش في المنصة بالشفافية ويتم تحديثها ديناميكيًا مع تقلبات السوق، بحيث يمكن للمتداولين المتقدمين نمذجة تعرضهم وتخطيط التحوط وفقًا لذلك

بيانات السوق، ووقت الاستجابة المنخفض، وواجهات برمجة التطبيقات

تقع بيانات السوق في الوقت الحقيقي في قلب قرارات التداول المستنيرة. توفر موجزات WebSocket من Deribit تحديثات دفتر الطلبات والصفقات ومعلومات الأدوات للمتداولين والروبوتات بأقل قدر من التأخير. وتغطي واجهة برمجة التطبيقات REST API نقاط النهاية لأرصدة الحسابات والأوامر المفتوحة ووضع الأوامر ومقاييس المخاطر. تتوافق إمكانيات التداول ذات زمن الاستجابة المنخفض، بالإضافة إلى مجتمع صانعي السوق الناضج، مع احتياجات المتداولين المنتظمين. يعد الاتصال الخارجي بمنصات التحليلات وأدوات تحليل الخيارات والنماذج الكمية أمرًا شائعًا بين المتداولين الأكثر تقدمًا الذين يديرون استراتيجيات تستهلك بيانات السوق المستمرة

حماية صانع السوق والسيولة

تم تضمين حماية صانع السوق في تصميم المنصة لتقليل الصفقات الخاطئة والمساعدة في الحفاظ على استقرار فروق الأسعار. من الناحية العملية، هذا يعني حماية متقدمة حول المطبوعات القصوى والحالات غير الصالحة التي يمكن أن تحدث أثناء الأسواق السريعة أو انقطاع الصرف على مكونات المؤشر. يتم تعزيز السيولة العميقة في أدوات BTC ETH من خلال حجم التداول الكبير، والفائدة المفتوحة القوية، ووجود مشاركين محترفين متخصصين في تداول المشتقات. والنتيجة هي فروق أسعار أكثر إحكامًا بين فروق أسعار العرض والطلب في الأدوات الأكثر أهمية واحتمالية أعلى للتنفيذ الفعال لكل من تدفق أوامر التجزئة والمؤسسات

الرسوم والتمويل

شرح نموذج رسوم آخذ الصانع

تستخدم Deribit نموذج رسوم الصانع الآخذ في أسواقها. قد يتلقى الصانعون الذين يضيفون سيولة إلى دفتر الطلبات رسومًا أقل أو خصمًا صغيرًا مقارنةً بالمتداولين الذين يزيلون السيولة. غالبًا ما تقلل مستويات الحجم من رسوم التداول للحسابات التي تصل إلى عتبات محددة، وهو أمر شائع بين بورصات المشتقات. تُفرّق جداول الرسوم بين تداول العقود الآجلة والخيارات بسبب اختلاف هياكل العقود والحسابات النظرية وآليات التسوية

رسوم تداول العقود الآجلة والخيارات

عادةً ما يكون لتداول العقود الآجلة والعقود الآجلة الدائمة رسوم رئيسية أقل مقارنةً بالخيارات لأن الخيارات تتطلب بنية تحتية متخصصة وبيانات سوق وحسابات مخاطر متخصصة. قد تُفرض رسوم الخيارات كنسبة مئوية من قيمة الأصل الأساسي للعقد مع حد أدنى، ويمكن أن تختلف بين أدوات البيتكوين والإيثريوم. تُنشر رسوم Deribit على الموقع الرسمي، بما في ذلك تفاصيل الصفقات الجماعية ومستويات الحجم وأي برامج ترويجية. ونظرًا لأن عقود الخيارات والعقود الآجلة هي منتجات ذات هوامش، فإن الرسوم هي مجرد عنصر واحد من عناصر التكلفة. ومن المهم أيضًا تقييم مدفوعات التمويل على العقود الآجلة الدائمة، وفروق أسعار العرض والطلب، والانزلاق السعري قبل بدء التداول

رسوم السحب وعنوان الإيداع والتكاليف الأخرى

عادةً ما تكون الإيداعات مجانية بصرف النظر عن رسوم التعدين على الشبكة، وتحصل على عنوان إيداع مخصص من لوحة تحكم حسابك لكل أصل مدعوم. وتعكس رسوم السحب على Deribit إلى حد كبير تكاليف شبكة البلوك تشين، مع وجود رسوم مجمعة أو ديناميكية بناءً على ظروف الشبكة. كما هو الحال مع البورصات الأخرى، يجب عليك دائمًا التحقق من عنوان الوجهة، واستخدام مبلغ اختباري صغير عند نقل أموال كبيرة، ووضع عناوين القائمة البيضاء حيثما أمكن لحماية أموال المستخدم

رسوم التصفية وصندوق التأمين

تُطبَّق رسوم التصفية عندما يتعين على محرك المخاطر في المنصة تخفيض أو إغلاق الصفقات التي تخرق عتبات هامش الصيانة. تساعد هذه الرسوم في تغطية التكلفة التشغيلية لعمليات التصفية وتساهم في صندوق التأمين. صندوق تأمين Deribit هو صندوق تأمين Deribit هو عبارة عن مجمع رأس مال احتياطي يغطي الخسائر عندما لا تستطيع الحسابات المفلسة الوفاء بالالتزامات بعد التصفية. ويساعد صندوق التأمين على الدريبيت برأسمال جيد على تقليل مخاطر الخسائر الاجتماعية وحماية الأطراف الأخرى. تُعد الشفافية حول حجم ونشاط صندوق التأمين سببًا رئيسيًا في تفضيل العديد من المتداولين ذوي الخبرة لمنصة تداول المشتقات مثل Deribit للتداول بالرافعة المالية العالية

الأمان وحماية الحساب

المصادقة الثنائية وعناصر التحكم في الوصول

يبدأ الأمان على Deribit بالمصادقة ذات العاملين، وعناصر التحكم في الجهاز والجلسة، والقائمة البيضاء الاختيارية لعناوين السحب. يُعد تمكين المصادقة الثنائية أحد أعلى الخطوات القيمة التي يمكنك اتخاذها لتأمين حساب Deribit الخاص بك. وبالإضافة إلى أمان تسجيل الدخول، يمكن لعناصر التحكم في الأذونات تقييد مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات (API) لإجراءات وعناوين IP محددة، وهو إجراء مهم لإعدادات التداول المنتظمة. على الرغم من أنه لا توجد منصة يمكنها القضاء على المخاطر، إلا أن أفضل ممارسات الأمن deribit توفر حماية متعددة الطبقات حول أموال المستخدمين

التخزين البارد، وإدارة المخاطر، والمعايير التشغيلية

مثل غيرها من أفضل بورصات المشتقات الأخرى، تستخدم Deribit مزيجًا من المحافظ الساخنة والباردة لإدارة الأموال. وعادةً ما يتم الاحتفاظ بغالبية أموال المستخدمين في وضع عدم الاتصال بالإنترنت لتقليل سطح الهجوم. ويُعد الأمن التشغيلي والضوابط الداخلية والسياسات الرسمية لإدارة المخاطر ضرورية لأي بورصة مشتقات رقمية تدعم حجم التداول الكبير والفائدة المفتوحة. وتنشر Deribit وثائق حول محرك المخاطر وصندوق التأمين الخاص بها وتوفر حماية صانع السوق للحد من مخاطر التنفيذ العرضي أثناء ضغوط السوق

هل ديريبت آمن

تدور اعتبارات أمان المشتقات المالية حول ممارسات الحفظ، وميزات الأمان مثل المصادقة الثنائية العاملين، وقوة محرك المخاطر، وقوة صندوق التأمين. لا يمكن اعتبار أي بورصة خالية من المخاطر، كما أن منتجات المشتقات تنطوي على مخاطر رافعة مالية متأصلة. يجب على المتداولين تقييم سجل المنصة وشفافيتها وسجل استجابتها للحوادث، ونظافتها التشغيلية. يمكن أن يؤدي استخدام كلمات المرور الفريدة، ومفاتيح الأجهزة، والقوائم البيضاء للسحب إلى تقليل المخاطر على مستوى الحساب بشكل كبير

البدء في استخدام Deribit

إنشاء حساب وإكمال عملية التحقق

يبدأ فتح حساب Deribit بالتسجيل والتحقق من الهوية. مطلوب "اعرف عميلك" ويشمل المعلومات الشخصية والوثائق، على غرار العملية في البورصات الأخرى. وبمجرد التحقق، يمكنك عرض أرصدة الحساب، وإعداد المصادقة ذات العاملين، وإنشاء مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات إذا لزم الأمر، وتهيئة إعدادات الأمان قبل بدء التداول. يضمن لك التحقق أيضًا أنك مؤهل لتداول المشتقات في ولايتك القضائية

تمويل حسابك وخيارات العملات الورقية

يركز Deribit على ضمانات العملات المشفرة بدلاً من تمويل العملات الورقية، مما يعني أنك عادةً ما تقوم بإيداع BTC ETH أو العملات المستقرة إلى عنوان إيداع في قسم محفظتك. إذا كنت بحاجة إلى تحويل العملة المحلية إلى عملة رقمية أولاً، فيمكنك استخدام عملة ورقية منظمة على المنحدر، ثم تحويل الأموال إلى Deribit. ضع في اعتبارك أن ظروف الشبكة يمكن أن تؤثر على أوقات الإيداع، ويجب عليك التحقق مرة أخرى من تنسيقات العناوين لتجنب الأخطاء

تدرب على التداول باستخدام حساب تجريبي منفصل

تقدم Deribit حسابًا تجريبيًا منفصلاً على شبكة اختبارية للتداول التجريبي. تعكس شبكة الاختبار الأسواق الحقيقية عن كثب حتى تتمكن من اختبار أنواع الأوامر وإدارة الأوامر واستراتيجيات الخيارات واستراتيجيات العقود الآجلة دون المخاطرة برأس المال. يُعد التداول التجريبي خطوة قيّمة للمستخدمين الجدد وللمتداولين المتقدمين الذين يرغبون في تجربة أساليب جديدة أو عمليات تكامل مع واجهة برمجة التطبيقات

تطبيق Deribit للهاتف الجوال والتداول أثناء التنقل

يُكمل تطبيق deribit للجوال لنظامي iOS وAndroid لوحة تحكم التداول على سطح المكتب. يمكنك مراقبة أرصدة الحسابات والصفقات المفتوحة وبيانات السوق وتنفيذ الأوامر مباشرة من هاتفك. بالنسبة للمتداولين الذين يديرون الصفقات على مدار الساعة، يوفر تطبيق الجوال تنبيهات في الوقت المناسب والحد الأدنى من الاحتكاك لضبط المخاطر أثناء الجلسات المتقلبة. قم بتأمين تطبيق الجوال دائمًا من خلال المصادقة الثنائية والحماية على مستوى الجهاز

من هو Deribit لمن

المتداولون المتقدمون والمتداولون الفنيون

صُممت Deribit للمتداولين المتقدمين الذين يعطون الأولوية لتداول الخيارات والعقود الآجلة، ويريدون محرك مخاطر ناضج، ويقدرون التحليلات المتطورة. سيجد المتداولون الفنيون الذين يعتمدون على أسطح التقلبات واليونان وبناء فروق الأسعار أن مجموعة أدوات المنصة تتماشى مع سير عملهم. يقدّر المتداولون الأكثر تقدمًا ميزات مثل هامش المحفظة، وحماية صانع السوق، والصفقات المجمعة التي تكون أقل شيوعًا في بورصات العملات الرقمية للأغراض العامة

المؤسسات وصناع السوق

وغالبًا ما تفضل الشركات المحترفة منصة Deribit بسبب انخفاض زمن الاستجابة للتداول والسيولة العميقة وجودة بيانات السوق والاتصال الموثوق به. تدعم منصة تداول المشتقات تدفق الأوامر الكبيرة وهياكل الخيارات المعقدة، كما أنها توفر مجموعة غنية من آجال انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ. ويساعد وجود مجتمع متنوع من صانعي السوق على الحفاظ على اكتشاف الأسعار على مدار الساعة، وهو ما يعود بالنفع على جميع المشاركين

المستخدمون العاديون وبدائل التداول الفوري

قد يجد المستخدمون العاديون الذين يرغبون فقط في شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها أن التداول الفوري في البورصات الأخرى أكثر سهولة. Deribit هي في المقام الأول بورصة مشتقات للعملات الرقمية، وعلى الرغم من أنها قدمت ميزات فورية محدودة بمرور الوقت، إلا أن كفاءتها الأساسية تظل مشتقات. إذا كنت ترغب في التدرج في العقود الآجلة أو استكشاف خيارات التداول، فإن تصميم المنصة مقنع. أما إذا كان تركيزك ينصب على التراكم الفوري على المدى الطويل، فقد يكون المكان المخصص للتداول الفوري أو الوساطة التي تدعم تمويل العملات الورقية مناسبًا بشكل أفضل

ما الذي يجعل دريبيت مختلفاً

ركز على عمق الخيارات في BTC ETH

لقد أصبح Deribit مرادفًا لخيارات الخيارات الرقمية في أسواق BTC ETH. ينتج عن الجمع بين الفائدة المفتوحة العالية، والعديد من أسعار الإضراب، وانتهاء الصلاحية الأسبوعي المتكرر، وقائمة من المتداولين ذوي الخبرة سلسلة خيارات قابلة للتداول باستمرار. يُتيح هذا العمق استراتيجيات متطورة تعتمد على عمليات التعبئة الموثوقة والتحكم الدقيق في ملف مخاطر الخيارات والعقود الآجلة

محرك المخاطر وسلامة السوق

محرك المخاطر هو ما يميزه. فهو يراقب الحسابات في الوقت الحقيقي، ويطبق متطلبات الهامش بشكل عادل، ويستخدم التصفية الجزئية لمنع حدوث سلسلة من حالات الإفلاس المتتالية خلال الأسواق السريعة. عندما تفلس الحسابات، يكون صندوق التأمين موجودًا لامتصاص الخسائر. يعمل السلوك المتوقع أثناء أحداث الضغط على بناء الثقة للمشاركين الذين يعتمدون على إدارة المخاطر المتسقة للحفاظ على انتظام السوق. تدعم ميزات مثل حماية صانع السوق، وأحجام التجزئة الواضحة، ومنطق المطابقة القوي تشكيل الأسعار بشكل منظم حتى أثناء انخفاض الأسعار المؤقت

الشفافية في صندوق التأمين والتصفية

ينشر Deribit معلومات عن صندوق التأمين ويشرح عملية التصفية حتى يتمكن المتداولون من نمذجة أسوأ السيناريوهات. هذا المستوى من التفاصيل يجعل من السهل على المشاركين فهم كيفية تفاعل رسوم التصفية والانزلاق وصندوق التأمين. تقلل الشفافية من حالة عدم اليقين بشأن مخاطر الذيل وتساعد المتداولين الأكثر تقدمًا على تصميم استراتيجيات بافتراضات هبوطية واضحة

أنواع الطلبات والرافعة المالية والضوابط

أنواع الطلبات والأدوات المتقدمة

يدعم Deribit أوامر السوق، والحد، والنشر فقط، والتخفيض فقط، وأوامر الإيقاف المضبوطة لسير عمل المشتقات. تشمل الأدوات المتقدمة الأوامر المشروطة للتحكم في المخاطر والأتمتة عبر واجهة برمجة التطبيقات. بالنسبة للخيارات، يمكن للمتداولين تنظيم هياكل معقدة متعددة الأرجل، أو تسعير المصدر من خلال الصفقات المجمعة. تمنحك هذه الإمكانيات تحكمًا كاملاً في كيفية نشر المخاطر أو تعديلها أو تقليلها

الرافعة المالية وانضباط الهامش

يعمل التداول بالرافعة المالية على تضخيم كل من المكاسب والخسائر. تعكس إعدادات الهامش المبدئي وهامش الصيانة تقلبات الأصل الأساسي وتكوين محفظتك. تسمح المنصة برافعة مالية كبيرة على الأدوات المالية من الدرجة الأولى، ولكن الإدارة الحكيمة للمخاطر أمر ضروري. يمكن أن يؤدي استخدام أوامر التخفيض فقط، والتحديد المسبق لأحجام الصفقات القصوى، واستخدام الخيارات للتحوط من التعرض للعقود الآجلة إلى تقليل فرصة التصفية القسرية. صندوق التأمين موجود، ولكنه ليس بديلاً عن الانضباط

مقارنة Deribit ببورصات العقود الآجلة الأخرى

منصة تداول المشتقات مقابل منصات تداول العملات الرقمية للأغراض العامة

ترتكز بعض البورصات على عروضها في التداول الفوري ثم تضيف المشتقات كمنتج ثانوي. تتخذ Deribit النهج المعاكس مع هوية أساسية كبورصة للمشتقات. ويعني ذلك أن ميزات مثل هامش المحفظة والصفقات المجمعة وتحليلات سلسلة الخيارات وتحسين نموذج رسوم الصانع الآخذ هي من الدرجة الأولى. إذا كنت ترغب في المقام الأول في التعرض للمشتقات مع بيانات السوق الاحترافية ومسارات الكمون المنخفض، يمكن أن تكون Deribit أكثر إقناعًا من البورصات الأخرى التي تقسم تركيزها

بورصات العقود الآجلة الأخرى واختيار الأدوات المالية

قد تقوم بورصات العقود الآجلة الأخرى بإدراج مجموعة واسعة من العملات البديلة والعقود الترويجية. تُعد Deribit أكثر انتقائية، حيث تركز السيولة في أسواق البيتكوين والإيثريوم الرئيسية ومجموعة أصغر من الأدوات الإضافية عند الاقتضاء. وتتمثل الفائدة في دفاتر أوامر أعمق وفروق أسعار أضيق حيثما يكون الاهتمام المؤسسي أقوى. بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون الاتساع على العمق، قد يكون هناك مكان آخر أكثر ملاءمة. أما بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون السيولة العميقة في أهم مشتقات العملات الرقمية، فإن ملف بورصة المشتقات الآجلة الدائمة للعقود الآجلة جذاب

مشتقات المراهنة على فروق الأسعار مقابل المشتقات المتداولة في البورصة

تقدم بعض المناطق مشتقات المراهنة على فروق الأسعار من خلال وسطاء غير منظمين مثل البورصة. أما المشتقات المتداولة في البورصة فهي بورصة تطابق بين المشترين والبائعين بموجب قواعد هامش شفافة. بالنسبة للمتداولين المعنيين بمخاطر الطرف المقابل والهامش الموحد، فإن هذا التمييز مهم لأن المشتقات المتداولة في البورصة تسمح بمعاوضة أوضح للمخاطر ووجود صندوق تأمين يُدار على مستوى المكان

استخدام الخيارات مع العقود الآجلة

التحوط للعقود الآجلة الدائمة

يمكن للخيارات التحوط من المخاطر الاتجاهية في العقود الآجلة الدائمة مع الحفاظ على الاتجاه الصعودي. على سبيل المثال، يمكن إقران مركز عقود آجلة طويلة الأجل مع صفقات الشراء الوقائية بسعر محدد مسبقًا للحد من الاتجاه الهبوطي. وبدلاً من ذلك، يمكن أن تقلل الياقات من نفقات الأقساط عن طريق بيع صفقة شراء مقابل صفقة شراء. بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في تخفيف تقلبات معدل التمويل أو تقليل مخاطر التراجع أثناء التقلبات العالية، فإن الجمع بين العقود الآجلة والخيارات هو تكتيك أساسي في Deribit

بناء السبريد واختيار الضربة

تساعد هوامش الخيارات مثل العمودي والتقويمات والفراشات على تخصيص مكافأة المخاطرة وفقًا لرؤيتك. يتطلب اختيار أسعار الإضراب الانتباه إلى التقلبات الضمنية والانحراف وسعر السوق للأصل الأساسي. في Deribit، تتيح لك سلاسل الخيارات والتحليلات الغنية بالبيانات إمكانية تحديد اليونانيين مثل دلتا وفيغا مقابل أطروحتك. عند نشر هياكل متعددة الأرجل، يمكن أن تقلل التداولات المجمعة من الانزلاق وتضمن تنفيذًا أنظف للأحجام الكبيرة

إدارة المخاطر أثناء الانخفاض المؤقت للأسعار

يمكن أن تؤدي أحداث الانخفاض المؤقت في الأسعار إلى حدوث عمليات تصفية متتالية عبر البورصات الأخرى. يمكن أن يؤدي استخدام الخيارات كتأمين، وتوظيف أوامر الإيقاف المخفض فقط، ووضع رافعة مالية متحفظة إلى منع تحول حركة صغيرة إلى خسارة كبيرة. يحاول محرك المخاطر في Deribit إجراء تصفية جزئية أولاً، ولكن أفضل حماية هي التخطيط المسبق للتداول. راقب عتبات هامش الصيانة، وجيوب السيولة في دفتر الأوامر، والتقلبات اليومية لتجنب اتخاذ قرارات تفاعلية

اعرف عميلك، والامتثال، والعمليات

التحقق والوصول الإقليمي

يتطلب Deribit التحقق من الهوية بالوثائق، كما أنه يقيد الخدمة في بعض الولايات القضائية. قبل الالتزام برأس المال، تأكد من أنه يمكنك الوصول بشكل قانوني إلى مشتقات العملات الرقمية في بلدك. تعمل Deribit بموجب إطار امتثال عالمي مع تعديلات مستمرة مع تطور اللوائح. يجب على المشاركين في السوق مراقبة التحديثات من البورصة فيما يتعلق بالأهلية وتوافر المنتجات

هيكل الشركة وكيفية عمل Deribit

تعمل Deribit كبورصة للمشتقات مع التكنولوجيا وضوابط الحفظ والإشراف على السوق المُحسّنة لخيارات العملات الرقمية والعقود الآجلة. وتؤكد الشركة على الفصل بين وظائف المطابقة والمخاطر والحفظ مع إجراءات تشغيلية واضحة للإيداع والسحب والتعامل مع الحوادث. يساعد التواصل العام بشأن صندوق التأمين ونتائج التصفية المتداولين على فهم كيفية تصرف المنصة تحت الضغط، وهو عنصر أساسي عند تقييم مكان المشتقات

الإيجابيات والسلبيات

المزايا

• سيولة كبيرة وحجم تداول كبير في خيارات BTC ETH والعقود الآجلة
• بنية تحتية منخفضة الكمون للتداول وبيانات سوق عالية الجودة
• هامش المحفظة ومحرك مخاطر قوي لمعادلة المراكز
• صندوق تأمين شفاف للتأمين ضد التسييل وآليات تصفية واضحة
• الصفقات المجمعة لهياكل الخيارات والعقود الآجلة ذات الحجم المؤسسي
• أدوات تداول متقدمة، وواجهات برمجة التطبيقات، وحماية صانع السوق للمتداولين الفنيين
• حساب تجريبي منفصل لممارسة التداول التجريبي قبل توظيف رأس المال

العيوب

• غير متوفر في بعض الولايات القضائية، بما في ذلك الولايات المتحدة الأمريكية
• منصة تداول المشتقات في المقام الأول، لذا فإن التركيز المحدود على التداول الفوري
• تعمل الرافعة المالية على تضخيم المخاطر وتتطلب انضباطًا صارمًا وإدارة صارمة للمخاطر
• عدد أقل من قوائم العملات البديلة مقارنة ببعض البورصات الأخرى
• لا يوجد تمويل مباشر بالعملة الورقية، مما يتطلب حلولاً خارجية على المنحدر

نصائح أساسية للتداول على Deribit

• استخدم المصادقة الثنائية على الفور وقم بتكوين قوائم السحب البيضاء
• ابدأ بحساب تجريبي منفصل لاختبار أنواع الأوامر والاستراتيجيات
• متطلبات الهامش النموذجية وعتبات الصيانة ومسارات التصفية
• حجم المراكز مع افتراض أن التقلبات يمكن أن تتسع دون سابق إنذار
• استخدام الخيارات للتحوط من التعرض للعقود الآجلة، بما في ذلك أثناء نوافذ مخاطر الأحداث
• تتبع معدلات التمويل على العقود الآجلة الدائمة والنظر في تحوطات التقويم
• راقب مقاييس صندوق التأمين كجزء من العناية الواجبة في مكانك

الأسئلة الشائعة

هل الدريبيت مسموح به في الولايات المتحدة الأمريكية؟

لا. لا تقبل Deribit المستخدمين أو تقدم خدمات للمقيمين أو الكيانات في الولايات المتحدة. الوصول مقيد بسبب المتطلبات التنظيمية المتعلقة بمشتقات العملات المشفرة. إذا كنت في الولايات المتحدة الأمريكية، يجب ألا تحاول تجاوز هذه القيود. تحقق دائمًا من أحدث معلومات الأهلية على الموقع الرسمي لأن السياسات يمكن أن تتغير

ما هي عيوب استخدام Deribit؟

تشمل العيوب الرئيسية القيود الإقليمية التي تستثني بعض البلدان، وأبرزها الولايات المتحدة. المنصة هي في الأساس بورصة للمشتقات الرقمية وليست مكانًا يركز على التداول الفوري، لذلك قد يفضل المستخدمون الذين يسعون إلى التداول الفوري البسيط بورصات أخرى. تنطوي الرافعة المالية على عقود الخيارات والعقود الآجلة على مخاطر كبيرة، مما يجعل الإدارة الصارمة للمخاطر أمرًا ضروريًا. هناك أيضًا قائمة أضيق من أدوات العملات الرقمية البديلة مقارنة ببعض بورصات العقود الآجلة الأخرى، ولا يوجد تمويل مباشر بالعملة الورقية على المنصة

هل Deribit مملوكة لشركة Coinbase؟

لا. ديريبت ليست مملوكة لـ Coinbase. تعمل Deribit كبورصة مشتقات مستقلة تركز على تداول الخيارات والعقود الآجلة، في حين أن Coinbase هي شركة عامة منفصلة تدير أعمالها الفورية والمشتقات في ظل أطر تنظيمية مختلفة

ما هي بورصة Deribit؟

Deribit هي بورصة مشتقات رقمية متخصصة في تداول الخيارات والعقود الآجلة للأصول مثل البيتكوين والإيثريوم. وهي تُقدم عقودًا آجلة دائمة وعقودًا آجلة أسبوعية وعقودًا آجلة مؤرخة وسوق خيارات عملات رقمية عميقة مع مجموعة واسعة من أسعار الإضراب وانتهاء الصلاحية. وتركز المنصة على أدوات التداول المتقدمة، وهامش المحفظة للحسابات المؤهلة، ومحرك مخاطر قوي، وحماية صانع السوق، ورسوم تداول شفافة بموجب نموذج رسوم صانع التداول، وصندوق تأمين مصمم لحماية السوق أثناء عمليات التصفية. ويستخدم المتداولون Deribit للوصول إلى السيولة العميقة والتداول في وقت استجابة منخفض وبنية تحتية احترافية لتداول مشتقات العملات الرقمية