ফিউচার ট্রেডিং কি?

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ঐতিহ্যবাহী বাজারের জন্য একটি স্পষ্ট, ব্যাপক নির্দেশিকা

ফিউচার ট্রেডিং হল স্ট্যান্ডার্ডাইজড চুক্তি ক্রয় বা বিক্রয়ের একটি অনুশীলন যা বাজার অংশগ্রহণকারীদের ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট তারিখে সম্মত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ লেনদেন করতে বাধ্য করে। ফিউচার চুক্তি নামে পরিচিত এই চুক্তিগুলি একটি নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জে লেনদেন করে এবং বিস্তৃত পরিসরের আর্থিক উপকরণ, পণ্য, স্টক সূচক এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারকে অন্তর্ভুক্ত করে। আপনি শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জে ইক্যুইটি সূচক ফিউচার, অপরিশোধিত তেল ফিউচার চুক্তি, সুদের হার ফিউচার, অথবা বিটকয়েন ফিউচার মূল্যায়ন করছেন কিনা, ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে তা বোঝা আপনাকে একটি নিরাপদ, আরও সুচিন্তিত ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে সহায়তা করবে।.

www.bestcryptoexchanges.com-এ, অনেক পাঠক ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের জগৎ থেকে আসেন যেখানে চিরস্থায়ী সোয়াপ এবং ত্রৈমাসিক চুক্তি জনপ্রিয়। যদিও ক্রিপ্টো-নেটিভ ফিউচার পণ্যগুলি সেটেলমেন্ট মেকানিক্স এবং ট্রেডিং ঘন্টার মধ্যে ভিন্ন হতে পারে, ট্রেডিং ফিউচারের মূল যুক্তি সর্বজনীন। আপনি ঝুঁকি হেজ করতে, দিকনির্দেশনামূলক দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করতে, সামান্য প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে মূল্যের গতিবিধি ক্যাপচার করতে এবং একাধিক সম্পদ শ্রেণীতে বাজারের অস্থিরতার এক্সপোজার পরিচালনা করতে ফিউচার ব্যবহার করতে পারেন।.

ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে

মূলে, একটি ফিউচার চুক্তি হল একটি আর্থিক ডেরিভেটিভ যার মূল্য একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের সাথে যুক্ত। অন্তর্নিহিত সম্পদ হতে পারে অপরিশোধিত তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস, সোনা, S&P 500 এর মতো একটি স্টক সূচক, একটি ট্রেজারি বন্ড, একটি মুদ্রা জোড়া, অথবা বিটকয়েনের মতো একটি ক্রিপ্টোকারেন্সি। প্রতিটি চুক্তিতে স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত চুক্তির স্পেসিফিকেশন থাকে যার মধ্যে রয়েছে চুক্তির আকার, টিক আকার, টিক মূল্য, মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ, ডেলিভারি পদ্ধতি, ট্রেডিং ঘন্টা এবং মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা। যখন আপনি একটি ফিউচার পজিশন খোলেন, তখন আপনি ভবিষ্যতের তারিখে বা তার আগে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে, যাকে চুক্তির মূল্যও বলা হয়, অন্তর্নিহিত কিনতে বা বিক্রি করতে সম্মত হন। বাস্তবে, বেশিরভাগ ফিউচার লেনদেন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে বন্ধ হয়ে যায়, তবে আপনি যদি অবস্থানটি অফসেট বা রোল না করেন তবে বাধ্যবাধকতা বিদ্যমান থাকে।.

একটি ফিউচার চুক্তির মূল ভিত্তি

• অন্তর্নিহিত সম্পদ এবং চুক্তির আকার। চুক্তির আকার একটি চুক্তির নিয়ন্ত্রণকারী ধারণাগত মূল্য নির্ধারণ করে। উদাহরণস্বরূপ, CME-তে একটি অপরিশোধিত তেলের ফিউচার চুক্তি ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েটের 1,000 ব্যারেল প্রতিনিধিত্ব করে, তাই ফিউচারের দামে 1 ডলারের পরিবর্তন চুক্তির মূল্য 1,000 ডলার পরিবর্তন করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলি 1 BTC বা BTC এর একটি ভগ্নাংশের সাথে সংযুক্ত চুক্তির আকার সহ বিটকয়েন ফিউচার তালিকাভুক্ত করতে পারে, যখন মাইক্রো চুক্তিগুলি ছোট অ্যাকাউন্টগুলিকে সামঞ্জস্য করার জন্য ধারণাগত মূল্য সংকুচিত করে।.
• পূর্বনির্ধারিত মূল্য এবং ভবিষ্যতের তারিখ। চুক্তির মূল্য হল একটি নির্দিষ্ট তারিখে ডেলিভারি বা নিষ্পত্তির জন্য সম্মত মূল্য। ভবিষ্যতের তারিখ হল মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ বা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ। অনেক ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে, যখন কিছু পণ্য ফিউচার ভৌত ডেলিভারির অনুমতি দেয় যেখানে বিক্রেতা একটি নির্দিষ্ট মূল্যে সম্পদ সরবরাহ করে এবং ক্রেতা ডেলিভারি গ্রহণ করে।.
• ট্রেডিং সময় এবং ট্রেডিং সেশন। ফিউচার মার্কেট প্রায়শই প্রায় 24 ঘন্টা ধরে একাধিক ট্রেডিং সেশনে চলে। উদাহরণস্বরূপ, শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ একটি বিশ্বব্যাপী ইলেকট্রনিক সেশন পরিচালনা করে যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, ইউরোপ এবং এশিয়া জুড়ে বিস্তৃত, পর্যায়ক্রমিক রক্ষণাবেক্ষণ বিরতি সহ। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলি সাধারণত দিনরাত একটানা ট্রেডিং পরিচালনা করে, যা বিটকয়েন ফিউচার এবং ইথার ফিউচারে চব্বিশ ঘন্টা ট্রেডিং কার্যকলাপকে সক্ষম করে।.
• ফিউচার মার্জিন এবং লিভারেজ। সম্পূর্ণ ক্রয় মূল্য পরিশোধ করার পরিবর্তে, ফিউচার ব্যবসায়ীরা একটি মার্জিন অ্যাকাউন্টে একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করে। এক্সচেঞ্জ এবং ক্লিয়ারিংহাউস একটি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনও নির্দিষ্ট করে। প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামার কারণে যদি আপনার অ্যাকাউন্ট রক্ষণাবেক্ষণের নিচে পড়ে, তাহলে আপনি একটি মার্জিন কল পাবেন এবং তহবিল যোগ করতে হবে। এই কাঠামো আপনাকে একটি ছোট প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে বৃহৎ ধারণাগত মূল্য নিয়ন্ত্রণ করতে দেয়, লাভ এবং ক্ষতি উভয়ই বৃদ্ধি করে।.
• নিষ্পত্তি এবং ডেলিভারি। কিছু ফিউচারের জন্য ভৌত ডেলিভারি প্রয়োজন হয়, যেমন কিছু অপরিশোধিত তেল বা প্রাকৃতিক গ্যাস চুক্তির ক্ষেত্রে, আবার অন্যগুলি মেয়াদোত্তীর্ণের সময় বর্তমান বাজার মূল্যের উপর ভিত্তি করে নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে। CME-তে বিটকয়েন ফিউচারগুলি নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে, যেখানে কিছু ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ একটি নির্দিষ্ট মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখের পরিবর্তে তহবিল প্রদানের সাথে স্থায়ী ফিউচার অফার করে।.

ফিউচার বাজারে কারা অংশগ্রহণ করে

ফিউচার বাজার বাজার অংশগ্রহণকারীদের একটি বিস্তৃত পরিসরকে একত্রিত করে। পণ্য উৎপাদনকারী এবং বৃহৎ ভোক্তাদের মতো হেজাররা ভবিষ্যতের বিক্রয় বা ক্রয়ের জন্য একটি নির্দিষ্ট মূল্য নির্ধারণের জন্য ফিউচার ব্যবহার করে। একটি অপরিশোধিত তেল উৎপাদনকারী একটি নির্দিষ্ট মূল্যে রাজস্ব সুরক্ষিত করার জন্য ফিউচার বিক্রি করতে পারে, অন্যদিকে একটি বিমান সংস্থা জেট জ্বালানির খরচ হেজ করার জন্য ফিউচার কিনতে পারে। ফাটকাবাজ এবং ফিউচার ব্যবসায়ী, যার মধ্যে রয়েছে আর্থিক ডেরিভেটিভগুলিতে শাখাযুক্ত স্টক এবং অপশন ব্যবসায়ীরা, একটি দিকনির্দেশনামূলক দৃষ্টিভঙ্গির উপর ভিত্তি করে ফিউচার ক্রয় বা বিক্রয় করে মূল্যের গতিবিধি থেকে লাভ অর্জনের চেষ্টা করে। বাজার নির্মাতা এবং সালিশকারীরা তরলতা সরবরাহ করে এবং বেসিক ট্রেডিং এবং স্প্রেড কৌশলের মাধ্যমে অন্তর্নিহিত মূল্যের সাথে ফিউচার মূল্যকে সামঞ্জস্য করতে সহায়তা করে। ক্লিয়ারিংহাউস এবং ব্রোকাররা ফিউচার লেনদেন সহজতর করে এবং নিশ্চিত করে যে চুক্তিভিত্তিক বাধ্যবাধকতাগুলি দৈনিক মার্ক টু মার্কেটের মাধ্যমে সম্মানিত হয়।.

ফিউচার এক্সচেঞ্জ এবং নিয়ন্ত্রণ

ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য একটি সুসংগঠিত বাজার এবং একটি শক্তিশালী নিয়ন্ত্রক কাঠামো প্রয়োজন। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন ফিউচার এক্সচেঞ্জ তত্ত্বাবধান করে এবং বাজারের অখণ্ডতা রক্ষা করে। শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ ইকুইটি সূচক ফিউচার, সুদের হার ফিউচার, বৈদেশিক মুদ্রা ফিউচার, ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার এবং শক্তি চুক্তি তালিকাভুক্ত করে। আন্তর্জাতিকভাবে, ICE এবং Eurex এর মতো এক্সচেঞ্জগুলি বিস্তৃত পরিসরের ফিউচার পণ্য তালিকাভুক্ত করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভগুলি প্ল্যাটফর্ম এবং অঞ্চলের উপর নির্ভর করে বিশ্বব্যাপী বিচারব্যবস্থা বা স্থানীয় নিয়ন্ত্রকদের দ্বারা তত্ত্বাবধান করা যেতে পারে। নিয়ন্ত্রিত পরিবেশ পছন্দ করেন এমন ক্রিপ্টো ব্যবহারকারীদের জন্য, CME-তে বিটকয়েন ফিউচারগুলি মার্কিন ডলারে স্থির হয় এবং ফিউচার সমর্থনকারী ঐতিহ্যবাহী ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে অ্যাক্সেসযোগ্য।.

কেন ব্যবসায়ীরা ফিউচার ব্যবহার করেন

• হেজিং। উৎপাদক, খনি শ্রমিক এবং বিনিয়োগকারীরা একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্য নির্ধারণ করে প্রতিকূল পদক্ষেপগুলি হেজ করে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিটকয়েন খনি শ্রমিক অন্তর্নিহিত মূল্যের পতনের ঝুঁকি কমাতে বিটকয়েন ফিউচার বিক্রি করতে পারেন, অন্যদিকে একজন শস্য উৎপাদনকারী কৃষি ফিউচার দিয়ে ফসলের আয় হেজ করতে পারেন।.
• জল্পনা। ব্যবসায়ীরা প্রাথমিক মার্জিনে তুলনামূলকভাবে ছোট প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে ফিউচার ট্রেডিং শুরু করতে পারেন, যা আর্থিক বাজারে স্বল্পমেয়াদী বা মাঝারি মেয়াদী মূল্য প্রবণতার লিভারেজড এক্সপোজারের সুযোগ করে দেয়।.
• মূল্য আবিষ্কার। বিশ্বব্যাপী ট্রেডিং সেশন জুড়ে দিনের পর দিন সক্রিয় ট্রেডিং ভবিষ্যতের তারিখের জন্য একটি ঐক্যমত্য বাজার মূল্য প্রকাশ করতে সাহায্য করে। ফিউচার মূল্য সুদের হার, স্টোরেজ খরচ, লভ্যাংশ এবং সুবিধাজনক ফলনের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে।.
• পোর্টফোলিও দক্ষতা। ফিউচারগুলি সম্পূর্ণরূপে অন্তর্নিহিত সম্পদের মালিকানা ছাড়াই স্টক সূচক, সুদের হার, শক্তি, ধাতু এবং ক্রিপ্টোকারেন্সিতে ব্যয়-সাশ্রয়ী বৈচিত্র্য এবং কৌশলগত এক্সপোজার সক্ষম করে। সূচক ফিউচার এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার প্রায়শই এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডের মাধ্যমে তুলনামূলক এক্সপোজারের তুলনায় বেশি মূলধন-সাশ্রয়ী।.

মার্জিন, লিভারেজ এবং মার্ক টু মার্কেটের মূল মেকানিক্স

প্রাথমিক মার্জিন, রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন এবং মার্জিন কল

যখন আপনি একটি ফিউচার পজিশন খুলবেন, তখন আপনার ব্রোকার আপনার ফিউচার অ্যাকাউন্টে একটি প্রাথমিক মার্জিন বরাদ্দ করবে। এটি আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে পোস্ট করা একটি পারফর্ম্যান্স বন্ড, সম্পদের উপর ডাউন পেমেন্ট নয়। বর্তমান বাজার মূল্য পরিবর্তনের সাথে সাথে, প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে এবং প্রায়শই ইন্ট্রাডে আপনার অ্যাকাউন্ট বাজারে চিহ্নিত করা হয়। প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামার কারণে যদি ব্যালেন্স রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের নিচে নেমে যায়, তাহলে ব্রোকার একটি মার্জিন কল জারি করে এবং আপনাকে ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স পুনরুদ্ধার করতে তহবিল যোগ করতে হবে। যেহেতু লিভারেজ লাভ এবং ক্ষতি উভয়কেই গুণ করে, ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য সতর্ক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং কঠোর শৃঙ্খলা প্রয়োজন।.

ধারণাগত মূল্য এবং চুক্তি মূল্য

একটি চুক্তির ধারণাগত মূল্য বর্তমান মূল্যের সাথে চুক্তির আকারের গুণিতক সমান। যদি একটি ইক্যুইটি সূচক ফিউচার চুক্তির গুণক ৫০ ডলার হয় এবং সূচকটি ৪,০০০ ডলারে লেনদেন হয়, তাহলে ধারণাগত মূল্য ২০০,০০০ ডলার হয়। মূল্যের ছোট পরিবর্তন প্রাথমিক মার্জিনের তুলনায় বড় লাভ বা ক্ষতির কারণ হতে পারে। ফিউচার ট্রেডিং করার সময় বিনিয়োগ ঝুঁকিপূর্ণ হওয়ার একটি মূল কারণ এই লিভারেজ।.

চুক্তির স্পেসিফিকেশন এবং উদাহরণ

অপরিশোধিত তেল ফিউচার চুক্তির উদাহরণ

১,০০০ ব্যারেল মূল্যের একটি অপরিশোধিত তেলের ফিউচার চুক্তি বিবেচনা করুন। আপনি বিশ্বাস করেন যে চাহিদা বাড়বে এবং প্রতি ব্যারেল ৭৫ ডলারের চুক্তি মূল্যে একটি চুক্তি কেনার সিদ্ধান্ত নেন। যদি বাজার মূল্য ৭৮ ডলারে উঠে যায়, তাহলে পজিশনটি ৩,০০০ ডলার লাভ করে। যদি এটি ৭২ ডলারে নেমে যায়, তাহলে পজিশনটি ৩,০০০ ডলার হারায়। অনেক এনার্জি ফিউচার ফিজিক্যাল ডেলিভারির অনুমতি দেয়, কিন্তু বেশিরভাগ ট্রেডার মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে পজিশনটি বন্ধ করে দেয় অথবা ফিজিক্যাল ডেলিভারি এড়াতে পরবর্তী মাসে চলে যায়। ক্রিপ্টো ট্রেডাররা বিটকয়েন ফিউচারের সাথে তুলনা করতে পারেন, যা সাধারণত BTC ডেলিভারির প্রয়োজনের পরিবর্তে নগদে স্থির হয়।.

ইক্যুইটি সূচক ফিউচারের উদাহরণ

ধরুন আপনি স্বল্পমেয়াদী বাজারের মন্দার বিরুদ্ধে মার্কিন লার্জ ক্যাপ ইক্যুইটির একটি পোর্টফোলিও হেজ করতে চান। ইক্যুইটি সূচক ফিউচার বিক্রি করে, আপনি স্টক মার্কেটে সম্ভাব্য ক্ষতি পূরণ করতে পারেন। শর্ট ফিউচার পজিশনের লাভ বা ক্ষতি মোটামুটিভাবে বিস্তৃত বাজারের গতিবিধি অনুসরণ করবে। এই পদ্ধতিটি পোর্টফোলিও পরিচালকদের মধ্যে সাধারণ যারা হোল্ডিং বাতিল না করে বিটা পরিচালনা করতে চান বা যারা অন্তর্নিহিত স্টক এক্সচেঞ্জে সীমিত ট্রেডিং ঘন্টার মুখোমুখি হন।.

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারের উদাহরণ

ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস ভেন্যুতে, আপনি নগদ নিষ্পত্তির মাধ্যমে একটি দীর্ঘ বিটকয়েন ফিউচার পজিশন খুলতে পারেন। যদি ফান্ডিং বা ক্যারি খরচের কারণে ফিউচারের দাম স্পট কারেন্ট মূল্যের চেয়ে প্রিমিয়ামে লেনদেন হয়, তাহলে আপনি আরবিট্রেজ বা হেজিং কৌশলের মাধ্যমে ভিত্তি পরিচালনা করতে পারেন। বিকল্পভাবে, আপনি একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে একটি স্পট ওয়ালেটে হোল্ডিং হেজ করার জন্য একটি বিটকয়েন ফিউচার চুক্তি সংক্ষিপ্ত করতে পারেন, যা অন-চেইন সম্পদ বজায় রেখে বাজারের অস্থিরতার নেট এক্সপোজার হ্রাস করে।.

মূল্য নির্ধারণ, ন্যায্য মূল্য এবং বর্তমান মূল্যের সাথে সম্পর্ক

ক্যারি মডেলের খরচের কারণে ফিউচারের দাম সাধারণত অন্তর্নিহিত মূল্যের বর্তমান মূল্য থেকে আলাদা হয়। সূচক ফিউচারের ন্যায্য মূল্য অর্থায়নের হার, প্রত্যাশিত লভ্যাংশ এবং ভবিষ্যতের তারিখের সময় প্রতিফলিত করে। পণ্য, স্টোরেজ খরচ, বীমা এবং সুবিধার ফলন মূল্য নির্ধারণকে প্রভাবিত করে। যখন ফিউচার স্পটের উপরে ট্রেড করা হয়, তখন বাজার কনট্যাঙ্গোতে থাকে; যখন স্পটের নীচে থাকে, তখন এটি পশ্চাদপদতায় থাকে। ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারে, স্থায়ী সোয়াপে অর্থ প্রদানের অর্থ বহনের খরচের অনুকরণ করতে পারে এবং ট্রেডিং সেশনের সময় দামকে স্পটের সাথে সমতার দিকে ঠেলে দিতে পারে।.

ভিত্তি এবং অভিসৃতি

ফিউচার মূল্য এবং বর্তমান বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্যকে বেসিস বলা হয়। মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ যত এগিয়ে আসে, বেসিস শূন্যের দিকে একত্রিত হয়, যার অর্থ ফিউচার মূল্য এবং স্পট মূল্য একত্রিত হয়। ব্যবসায়ীরা প্রায়শই স্প্রেড ট্রেডিং, নগদ এবং বহন আরবিট্রেজ এবং ক্যালেন্ডার স্প্রেড ট্রেডে অসঙ্গতি এবং সুযোগ সনাক্ত করতে একটি মূল্য চার্ট ব্যবহার করে বেসিস পর্যবেক্ষণ করেন।.

ফিউচার পণ্যের প্রকারভেদ

পণ্য ফিউচার

পণ্য ফিউচারের মধ্যে রয়েছে জ্বালানি, ধাতু এবং কৃষি। জনপ্রিয় জ্বালানি চুক্তির মধ্যে রয়েছে অপরিশোধিত তেল ফিউচার চুক্তি এবং প্রাকৃতিক গ্যাস চুক্তি। তামা, সোনা এবং রূপার মতো শিল্প ও মূল্যবান ধাতু সক্রিয়ভাবে লেনদেন হয়। পণ্য উৎপাদক এবং ভোক্তারা কর্মক্ষম ঝুঁকি এড়াতে এবং ভবিষ্যতের সরবরাহের জন্য একটি নির্দিষ্ট মূল্য নির্ধারণ করতে এই বাজারগুলির উপর নির্ভর করে।.

আর্থিক ভবিষ্যৎ

আর্থিক ফিউচারের মধ্যে রয়েছে স্টক সূচকের উপর ইক্যুইটি সূচক ফিউচার, ট্রেজারি এবং স্বল্পমেয়াদী বেঞ্চমার্কের উপর সুদের হারের ফিউচার এবং মুদ্রা ফিউচার। সুদের হার আর্থিক বাজারে একটি কেন্দ্রীয় ভূমিকা পালন করে এবং সুদের হারের ফিউচার ব্যবসায়ীদের সময়কাল ঝুঁকি পরিচালনা করতে বা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতি সম্পর্কে অনুমান করতে দেয়। সূচক ফিউচার কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দকারীদের দ্রুত এক্সপোজার সামঞ্জস্য করতে সহায়তা করে যখন স্টক মার্কেট বন্ধ থাকে বা যখন এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড তহবিলের তারল্যের অভাব থাকে।.

ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার

বিটকয়েন ফিউচার এবং ইথার ফিউচার সহ ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারগুলি শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের মতো নিয়ন্ত্রিত স্থান এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ উভয় ক্ষেত্রেই উপলব্ধ। ক্রিপ্টো নেটিভ প্ল্যাটফর্মগুলিতে, চিরস্থায়ী ফিউচারগুলির কোনও নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ থাকে না এবং চুক্তিটি বর্তমান বাজার মূল্যের কাছাকাছি রাখার জন্য তহবিল প্রদানের উপর নির্ভর করে। নিয়ন্ত্রিত স্থানে, নগদ নিষ্পত্তি সহ ত্রৈমাসিক চুক্তিগুলি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে একটি বেঞ্চমার্ক সূচক উল্লেখ করে। ক্রিপ্টো ফিউচারগুলি খনি শ্রমিক, তিমি এবং বাজার নির্মাতাদের জন্য হেজিং সক্ষম করে এবং খুচরা ব্যবসায়ীদের ডিজিটাল সম্পদের উপর দক্ষতার সাথে মূলধন এক্সপোজার দেয়।.

একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট খোলা এবং শুরু করা

ফিউচার ট্রেডিং শুরু করার জন্য, আপনার একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন যা ফিউচার সমর্থন করে এবং একটি অনুমোদিত ঝুঁকি প্রোফাইল সহ একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট সেগমেন্ট প্রয়োজন। ফিউচার ট্রেডিং সক্ষম করার আগে ব্রোকাররা আর্থিক অভিজ্ঞতা, আয়, নেট মূল্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা মূল্যায়ন করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, আপনি সাধারণত পরিচয় যাচাইকরণ সম্পন্ন করার পরে একটি ডেরিভেটিভ অ্যাকাউন্ট খোলেন এবং লিভারেজড ট্রেডিংয়ের জন্য নির্দিষ্ট শর্তাবলীতে সম্মত হন।.

ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স এবং মার্জিন অ্যাক্সেস

ব্রোকাররা প্রায়শই একটি ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স নির্ধারণ করে যাতে আপনি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন পূরণ করতে পারেন এবং বাজারের অস্থিরতা সহ্য করতে পারেন। এমনকি যদি কোনও প্ল্যাটফর্ম ছোট অ্যাকাউন্টগুলিকে অনুমতি দেয়, তবুও বিচক্ষণ ব্যবসায়ীরা জোরপূর্বক লিকুইডেশন এড়াতে পর্যাপ্ত অতিরিক্ত ইক্যুইটি বজায় রাখেন। যেহেতু লিভারেজ ক্ষতিকে বাড়িয়ে তোলে, রক্ষণশীল অবস্থানের আকার এবং পর্যাপ্ত নগদ বাফার অপরিহার্য।.

একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম নির্বাচন করা

নির্ভরযোগ্য অর্ডার রাউটিং, স্বচ্ছ কমিশন, স্পষ্ট মার্জিন নীতি, শক্তিশালী ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং উচ্চমানের বাজার তথ্য সহ একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম সন্ধান করুন। সক্রিয় ফিউচার ট্রেডাররা বইয়ের গভীরতা, মই ট্রেডিং, কাস্টমাইজযোগ্য মূল্য চার্ট লেআউট, API অ্যাক্সেস এবং ফিউচার লেনদেনের বিশদ প্রতিবেদনের মতো বৈশিষ্ট্যগুলিকে মূল্য দেয়। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, শীর্ষ ট্রেডিং কার্যকলাপের সময় বীমা তহবিল, অটো ডিলিভারেজিং মেকানিক্স এবং ম্যাচিং ইঞ্জিনের স্থিতিশীলতা মূল্যায়ন করুন।.

ফি এবং চুক্তির স্পেসিফিকেশন বোঝা

মোট খরচ পরিচালনা করার জন্য টিক সাইজ, টিক ভ্যালু, কমিশনের সময়সূচী এবং বিনিময় ফি পর্যালোচনা করুন। ট্রেডিং ঘন্টা, ট্রেডিং ডে রোলওভার, চুক্তির আকার, চুক্তির মূল্য, নিষ্পত্তি পদ্ধতি এবং ছুটির দিনের নিয়ম সহ চুক্তির স্পেসিফিকেশনগুলি সাবধানে অধ্যয়ন করুন। নগদ নিষ্পত্তিকৃত ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারের ক্ষেত্রে, সূচকের উপাদান এবং চূড়ান্ত নিষ্পত্তি মূল্যের পদ্ধতি নিশ্চিত করুন।.

কিভাবে একটি ফিউচার পজিশন স্থাপন এবং পরিচালনা করবেন

অর্ডারের ধরণ এবং সম্পাদন

বেশিরভাগ প্ল্যাটফর্ম মার্কেট অর্ডার, লিমিট অর্ডার এবং স্টপ অর্ডার সমর্থন করে। উন্নত কৌশলগুলি ব্র্যাকেট অর্ডার, ট্রেলিং স্টপ ব্যবহার করতে পারে এবং একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা সংজ্ঞায়িত করার জন্য অন্য অর্ডার বাতিল করে। কেনা বা বিক্রি করার আগে, আপনার রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন এবং প্রাথমিক মার্জিনের সাপেক্ষে প্রবেশ মূল্য, স্টপ লেভেল, লাভের লক্ষ্য এবং প্রত্যাশিত ঝুঁকি নির্ধারণ করুন।.

খোলা, বন্ধ এবং ঘূর্ণায়মান

আপনি ফিউচার কিনে লং পজিশন খুলতে পারেন অথবা ফিউচার বিক্রি করে শর্ট পজিশন খুলতে পারেন। ট্রেড বন্ধ করতে, একই চুক্তির মাসে বিপরীত দিকটি সম্পাদন করুন। আপনি যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের পরেও এক্সপোজার বজায় রাখতে চান, তাহলে নিকটবর্তী মাসটি বন্ধ করে এবং পরের মাসে খোলার মাধ্যমে পজিশনটি রোল করুন। রোলিংয়ে মূল বিবেচনাগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকে এবং কনট্যাঙ্গো বা ব্যাকওয়ার্ডেশনের কারণে বিভিন্ন চুক্তির দাম জড়িত থাকতে পারে।.

শারীরিক প্রসব এড়িয়ে চলা

বেশিরভাগ খুচরা ব্যবসায়ীরা ফিজিক্যাল ডেলিভারি এড়িয়ে চলেন। নির্দিষ্ট কিছু অপরিশোধিত তেল বা প্রাকৃতিক গ্যাস ফিউচারের মতো ফিজিক্যালি নিষ্পত্তি হওয়া চুক্তিতে ডেলিভারি রোধ করতে, প্রথম নোটিশ দিন বা চুক্তির স্পেসিফিকেশনে উল্লেখিত শেষ ট্রেডিং দিনের আগে পজিশনটি বন্ধ করুন বা রোল করুন। নগদ নিষ্পত্তি চুক্তি ডেলিভারি ঝুঁকি দূর করে, যা CME-তে বিটকয়েন ফিউচারের ব্যাপক প্রাতিষ্ঠানিক গ্রহণের একটি কারণ।.

বিভিন্ন বাজারের অবস্থার জন্য কৌশল

দিকনির্দেশনামূলক বাণিজ্য

দিকনির্দেশনামূলক কৌশলগুলির মধ্যে রয়েছে যখন আপনি দাম বাড়ার আশা করেন তখন ফিউচার কেনা এবং যখন আপনি পতনের আশা করেন তখন ফিউচার বিক্রি করা। এই কৌশলগুলি সুশৃঙ্খল এন্ট্রি এবং এক্সিট, শক্তিশালী ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং আকার কখন যোগ বা হ্রাস করতে হবে তার স্পষ্ট নিয়মের উপর নির্ভর করে। আপনার ট্রেডিং কৌশল ডিজাইন করার সময় বাজার কাঠামো, অস্থিরতা ব্যবস্থা এবং সুদের হারের সিদ্ধান্তের মতো ম্যাক্রো অনুঘটকগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করুন।.

স্প্রেড ট্রেডিং

স্প্রেডগুলি দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত অবস্থানের জুড়ি মেলানোর মাধ্যমে বিস্তৃত বাজারের গতিবিধির সংস্পর্শ হ্রাস করে। ক্যালেন্ডার স্প্রেডগুলি একটি মেয়াদোত্তীর্ণতা কিনে এবং অন্যটি বিক্রি করে, যা টার্ম স্ট্রাকচারের পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করার চেষ্টা করে। ইন্টারমার্কেট বাণিজ্য সম্পর্কিত সম্পদগুলি স্প্রেড করে, যেমন গরম তেল বনাম অপরিশোধিত তেল বা বিটকয়েন বনাম ইথার। স্প্রেডগুলির প্রায়শই কম মার্জিন প্রয়োজনীয়তা থাকে কারণ তারা দিকনির্দেশনামূলক ঝুঁকি হ্রাস করে।.

সূচক ফিউচারের সাথে হেজিং

পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা ব্যক্তিগত শেয়ার বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড বিক্রি করার পরিবর্তে ইকুইটি সূচক ফিউচারের মাধ্যমে স্টক মার্কেট এক্সপোজার হেজ করেন। একটি সঠিক আকারের হেজ পোর্টফোলিওর ধারণাগত মূল্য এবং সূচক ফিউচারের ধারণাগত মূল্য ব্যবহার করে, যা বিটা অনুসারে সামঞ্জস্য করা হয়। নিয়মিত স্টক ট্রেডিং ঘন্টার বাইরেও এই পদ্ধতিটি দ্রুত প্রয়োগ করা যেতে পারে কারণ অনেক সূচক ফিউচার বর্ধিত ট্রেডিং সেশন পরিচালনা করে।.

ক্রিপ্টোতে পেয়ার এবং বেসিক ট্রেড

বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই স্পট বিটিসি কিনে এবং ফিউচার চুক্তি বিক্রি করে নগদ এবং বহন কৌশল ব্যবহার করে যখন ফিউচার মূল্য বর্তমান মূল্যের চেয়ে অর্থায়ন খরচের চেয়ে বেশি হয়। অন্যরা চিরস্থায়ীভাবে তহবিল হারের গতিশীলতা ট্রেড করে বা বিভিন্ন স্থানে বাজার নিরপেক্ষ ভিত্তিতে ট্রেড চালায়। এই কৌশলগুলি এখনও কার্যকরকরণ, তরলতা এবং প্রতিপক্ষের ঝুঁকি বহন করে, তাই ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপরিহার্য।.

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মূলনীতি

• একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা সংজ্ঞায়িত করুন। এন্ট্রি, এক্সিট, পজিশন সাইজিং এবং সর্বাধিক ড্রডাউনের জন্য নিয়ম লিখুন। উচ্চ বাজারের অস্থিরতা এবং অ-তরল ট্রেডিং সেশনের সময় ইমপালস ট্রেডিং এড়িয়ে চলুন।.
• ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ অবস্থানের আকার ব্যবহার করুন। আপনার স্টপের দূরত্ব এবং আপনার মোট ইকুইটির সাপেক্ষে সম্ভাব্য ক্ষতির উপর ভিত্তি করে চুক্তির পরিমাণ নির্ধারণ করুন। অনেক পেশাদার প্রতি ট্রেডে অ্যাকাউন্ট ইকুইটির একটি ছোট অংশ ঝুঁকিতে ফেলেন।.
• মার্জিনকে সম্মান করুন। রিয়েল টাইমে প্রাথমিক মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন পর্যবেক্ষণ করুন। মার্জিন কল এবং জোরপূর্বক লিকুইডেশনের সম্ভাবনা কমাতে অতিরিক্ত ইকুইটি বজায় রাখুন।.
• কৌশলগুলিকে বৈচিত্র্যময় করুন। একক সম্পদ, মেয়াদোত্তীর্ণতা, বা কৌশলের উপর মনোযোগ কেন্দ্রীভূত করা এড়িয়ে চলুন। সম্ভব হলে অসংলগ্ন ফিউচার পণ্য এবং সময়সীমার মধ্যে ঝুঁকি ছড়িয়ে দিন।.
• সম্ভাব্য পরিস্থিতির জন্য প্রস্তুত থাকুন। অর্থনৈতিক প্রকাশ, সুদের হার ঘোষণা এবং অপ্রত্যাশিত খবরের কারণে দামের ধাক্কা মারাত্মক স্লিপেজ ঘটাতে পারে। আকস্মিক আদেশ এবং পরিস্থিতি পরিকল্পনা তৈরি করুন।.

স্টক এবং ইটিএফের সাথে ফিউচারের তুলনা করা

ফিউচার এবং স্টক উভয়ই আপনাকে বুলিশ বা বিয়ারিশ দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করতে দেয়, তবে মূলধন দক্ষতা, কর ব্যবস্থা এবং মেকানিক্সের ক্ষেত্রে এগুলি ভিন্ন। ফিউচারের মাধ্যমে, আপনি মার্জিন পোস্ট করেন এবং চুক্তি মূল্যের সাথে লিভারেজড এক্সপোজার অর্জন করেন, যেখানে স্টক ক্রয়ের জন্য সম্পূর্ণ ক্রয় মূল্য পরিশোধ করতে হয় যদি না আপনি মার্জিন ঋণ ব্যবহার করেন। ফিউচারগুলি প্রায় চব্বিশ ঘন্টা ট্রেড করে এবং যতটা সহজে কেনা যায় তত সহজেই ছোট করা যায়, যা অফ আওয়ারে বা যখন আপনাকে দ্রুত হেজ করার প্রয়োজন হয় তখন এগুলিকে আকর্ষণীয় করে তোলে। এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড এবং স্টক ট্রেডিং দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রায়শই সহজ, তবে সূচক ফিউচার এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীদের জন্য সুনির্দিষ্ট, নমনীয় এক্সপোজার প্রদান করতে পারে। সর্বদা, বিনিয়োগের সাথে ঝুঁকি জড়িত এবং সঠিক উপকরণ আপনার উদ্দেশ্য এবং সীমাবদ্ধতার উপর নির্ভর করে।.

সাধারণ ভুলগুলি এড়িয়ে চলা উচিত

• অতিরিক্ত লিভারেজিং। অ্যাকাউন্টের আকারের তুলনায় অনেক বেশি চুক্তি লেনদেনের ফলে বাজারের নিয়মিত চলাচলের সময় দ্রুত ক্ষতি এবং মার্জিন কল হতে পারে।.
• চুক্তির স্পেসিফিকেশন উপেক্ষা করা। ট্রেডিং সময়, প্রথম নোটিশের দিন, ডেলিভারি নিয়ম, অথবা টিক মান উপেক্ষা করলে এড়ানো যায় এমন ত্রুটি হতে পারে।.
• অস্থিরতার পিছনে ছুটতে থাকা। প্ল্যান ছাড়াই তরলতা কম থাকা বা চরম অস্থিরতার সময় ট্রেডে প্রবেশ করা প্রায়শই স্লিপেজ এবং ঝুঁকি বাড়ায়।.
• ভিত্তি এবং মেয়াদী কাঠামোকে অবহেলা করা। কনট্যাঙ্গো বা পশ্চাদপদতার দিকে মনোযোগ না দিয়ে ঘোরাফেরা করলে রিটার্ন নষ্ট হতে পারে, বিশেষ করে জ্বালানি এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজারে।.
• বিভ্রান্তিকর বিকল্প এবং ফিউচার। বিকল্পগুলির মধ্যে স্ট্রাইক প্রাইস এবং টাইম ডেকে জড়িত, যখন ফিউচারগুলি মার্ক টু মার্কেট সহ রৈখিক চুক্তি। কিছু ব্যবসায়ী ভুলবশত পণ্যগুলিতে নিয়মগুলি মিশিয়ে ফেলেন।.

ক্রিপ্টো ইকোসিস্টেমে ভবিষ্যৎ

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের উপর মনোযোগী পাঠকদের জন্য, ফিউচার তিনটি প্রধান ভূমিকা পালন করে। প্রথমত, বাজারের অস্থিরতার সময়কালে নেট এক্সপোজার কমাতে বিপরীত দিকে একটি ফিউচার পজিশন খুলে স্পট হোল্ডিং হেজিং সক্ষম করে। দ্বিতীয়ত, তারা চেইন কাস্টডি ছাড়াই বিটকয়েন, ইথার এবং অন্যান্য ডিজিটাল সম্পদের জন্য লিভারেজড ডাইরেকশনাল এক্সপোজার প্রদান করে। তৃতীয়ত, তারা শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জে বিটকয়েন ফিউচার সহ প্রধান চুক্তিগুলিতে গভীর তরলতার সাথে সময় অঞ্চল জুড়ে মূল্য আবিষ্কারকে নোঙ্গর করে যেখানে প্রাতিষ্ঠানিক অংশগ্রহণ শক্তিশালী।.

ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলি তহবিল, তরলীকরণ এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ পরিচালনার ক্ষেত্রে ঐতিহ্যবাহী ফিউচার এক্সচেঞ্জ থেকে আলাদা। আপনার প্ল্যাটফর্মটি আইসোলেটেড মার্জিন নাকি ক্রস মার্জিন ব্যবহার করে, বীমা তহবিল কীভাবে কাজ করে এবং চরম ইভেন্টের সময় অটো ডেলিভারেজিং লাভজনক অবস্থানগুলিকে প্রভাবিত করতে পারে কিনা তা বুঝুন। চুক্তির স্পেসিফিকেশনগুলি সাবধানে পড়ুন এবং মূল্যায়ন করুন যে চুক্তিগুলি নগদ নিষ্পত্তির মাধ্যমে নিষ্পত্তি হয় নাকি অন্তর্নিহিত সম্পদের ভৌত বিতরণের মাধ্যমে। যদিও বেশিরভাগ ক্রিপ্টো ফিউচার নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে, কিছু প্ল্যাটফর্ম একটি নির্দিষ্ট তারিখের সাথে সংযুক্ত ডেলিভারি মেকানিক্স নিয়ে পরীক্ষা করে। সব ক্ষেত্রেই, মনে রাখবেন যে ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য শৃঙ্খলা, পরিকল্পনা এবং ঝুঁকির প্রতি অবিরাম মনোযোগ প্রয়োজন।.

ধারণা থেকে বাস্তবায়ন পর্যন্ত বাস্তব জগতের পথচলা

ধাপ ১. থিসিস এবং নির্বাচন

ধরে নিন আপনি আশা করছেন সুদের হার কমবে এবং শেয়ার বাজারের উত্থান ঘটবে। আপনি একটি প্রধান সূচকে ইক্যুইটি সূচক ফিউচার কেনার কথা বিবেচনা করছেন কারণ বিশ্বব্যাপী ট্রেডিং দিবসে এগুলি ব্যাপকভাবে লেনদেন হয়। বিকল্পভাবে, আপনি যদি একজন ক্রিপ্টো বিশেষজ্ঞ হন এবং বিটকয়েন স্টক সূচকগুলিকে ছাড়িয়ে যাওয়ার আশা করেন, তাহলে আপনি সরাসরি মতামত প্রকাশ করার জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার বেছে নিতে পারেন।.

ধাপ ২. চুক্তি এবং প্ল্যাটফর্ম

সঠিক উপকরণটি বেছে নেওয়ার জন্য চুক্তির আকার এবং ধারণাগত মূল্য পর্যালোচনা করুন। যদি আপনার অ্যাকাউন্টটি শালীন হয়, তাহলে মাইক্রো চুক্তি বা ছোট ক্রিপ্টো চুক্তিগুলি নির্ভুলতার অনুমতি দেয়। ট্রেডিং সময় নিশ্চিত করুন, আপনার পছন্দের ট্রেডিং সেশনে এক্সচেঞ্জের শক্তিশালী তরলতা আছে কিনা তা নির্ধারণ করুন এবং আপনার অ্যাকাউন্ট স্তরের জন্য মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা যাচাই করুন।.

ধাপ ৩. প্রবেশ এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ

প্রবেশ মূল্য, স্টপ লেভেল এবং লক্ষ্য নির্ধারণের জন্য একটি মূল্য তালিকা এবং একটি লিখিত ট্রেডিং পরিকল্পনা ব্যবহার করুন। অবস্থান নির্ধারণের জন্য সাম্প্রতিক মূল্যের গতিবিধি এবং অস্থিরতা মূল্যায়ন করুন। ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে অর্ডার সেট করুন যাতে আপনার প্রস্থান পরিকল্পনা স্বয়ংক্রিয় হয়। সংবাদ ইভেন্ট এবং রোল তারিখের জন্য আকস্মিকতা অন্তর্ভুক্ত করুন।.

ধাপ ৪. পর্যবেক্ষণ এবং সমন্বয়

ট্র্যাক ভিত্তি, তহবিল হার, এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড বা নগদ সূচকের মতো সম্পর্কিত উপকরণগুলির সাথে সম্পর্ক। যদি নির্দিষ্ট ট্রেডিং ঘন্টার মধ্যে তারল্য হ্রাস পায়, তাহলে পজিশন যোগ করা এড়িয়ে চলুন। যদি থিসিস পরিবর্তন হয় বা স্টপ ট্রিগার হয়, তাহলে ট্রেড বন্ধ করুন এবং পুনর্মূল্যায়ন করুন।.

ধাপ ৫. বন্ধ করা বা ঘূর্ণায়মান

মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ ঘনিয়ে আসার সাথে সাথে, পজিশনটি বন্ধ করবেন নাকি রোল করবেন তা স্থির করুন। যদি রোল করেন, তাহলে কার্ভ আকৃতি মূল্যায়ন করুন, পরবর্তী ভবিষ্যতের তারিখে স্থানান্তরের খরচ বা ক্রেডিট গণনা করুন এবং সেই অনুযায়ী ট্রেডিং পরিকল্পনা আপডেট করুন।.

নিয়ন্ত্রক এবং পরিচালনাগত বিবেচনা

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন ফিউচার এক্সচেঞ্জ, ক্লিয়ারিংহাউস এবং ব্রোকার ডিলারদের তত্ত্বাবধান করে। ফিউচার অ্যাকাউন্টে গ্রাহক তহবিল নির্দিষ্ট পৃথকীকরণ নিয়ম সহ একটি ফিউচার কমিশন মার্চেন্টের কাছে রাখা হয়। ক্রিপ্টো স্পেসে, নিয়ন্ত্রক ব্যবস্থা দেশ এবং প্ল্যাটফর্ম অনুসারে পৃথক হয়। সর্বদা নিশ্চিত করুন যে আপনার নির্বাচিত ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ অঞ্চল-নির্দিষ্ট সুরক্ষা প্রদান করে কিনা, তারা জামানতের জন্য কীভাবে হেফাজত পরিচালনা করে, কোন সম্পদ গ্রহণযোগ্য মার্জিন হিসাবে যোগ্য এবং নির্দিষ্ট বিচারব্যবস্থার বাসিন্দাদের জন্য বিধিনিষেধ আছে কিনা। নিয়ন্ত্রক স্পষ্টতা বাজারের নিরাপত্তা উন্নত করে, তবে এখনও শক্তিশালী ব্যক্তিগত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ বাস্তবায়ন করা অপরিহার্য কারণ এমনকি নিয়ন্ত্রিত আর্থিক বাজারও চরম ঘটনাগুলির সম্মুখীন হতে পারে।.

অপরিহার্য পদের শব্দকোষ

• ফিউচার চুক্তি। একটি নির্দিষ্ট তারিখে সম্মত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয়ের জন্য একটি মানসম্মত আর্থিক চুক্তি।.
• অন্তর্নিহিত সম্পদ। চুক্তিতে উল্লেখিত উপকরণ, যেমন অপরিশোধিত তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস, একটি স্টক সূচক, অথবা বিটকয়েন।.
• প্রাথমিক মার্জিন। আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে পোস্ট করা একটি পজিশন খোলার জন্য প্রয়োজনীয় সর্বনিম্ন পরিমাণ।.
• রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন। একটি পজিশন খোলা রাখার জন্য আপনাকে অবশ্যই ন্যূনতম ইকুইটি স্তর বজায় রাখতে হবে।.
• ধারণাগত মূল্য। চুক্তি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত মোট এক্সপোজার, চুক্তির আকারের সমান, বর্তমান মূল্য দ্বারা গুণিত।.
• নগদ নিষ্পত্তি। একটি নিষ্পত্তি পদ্ধতি যা চুক্তির মূল্য এবং চূড়ান্ত নিষ্পত্তি মূল্যের মধ্যে পার্থক্য নগদে প্রদান করে বা চার্জ করে।.
• বাস্তবিক ডেলিভারি। চুক্তির স্পেসিফিকেশন অনুসারে অন্তর্নিহিত সম্পদ ডেলিভারি করে নিষ্পত্তি।.
• কনট্যাঙ্গো এবং ব্যাকওয়ার্ডেশন। টার্ম স্ট্রাকচার বলে যেখানে ফিউচারের দাম যথাক্রমে বর্তমান বাজার মূল্যের উপরে বা নীচে থাকে।.
• ভিত্তি। ফিউচার মূল্য এবং স্পট মূল্যের মধ্যে পার্থক্য।.
• মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ। যে তারিখে চুক্তিটি লেনদেন বন্ধ করে দেয় এবং নিষ্পত্তি বা বিতরণ করতে হবে।.

সবকিছু একসাথে করা

ফিউচার ট্রেডিং আর্থিক উপকরণের বিস্তৃত পরিসরে প্রবেশাধিকার উন্মুক্ত করে এবং বাজার জুড়ে সহজ দিকনির্দেশনামূলক বাজি থেকে শুরু করে অত্যাধুনিক হেজেস পর্যন্ত কৌশলগুলিকে সক্ষম করে। আপনি একটি অস্থির ট্রেডিং সেশনের সময় ইক্যুইটি সূচক ফিউচার ট্রেডিং করছেন, সুদের হারের ফিউচারের সাথে হেজিং করছেন, পণ্য চুক্তির মাধ্যমে বৈচিত্র্য আনছেন, অথবা শীর্ষস্থানীয় বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারের সাথে এক্সপোজার পরিচালনা করছেন, স্তম্ভগুলি স্থির থাকে। আপনার চুক্তির স্পেসিফিকেশনগুলি জানুন, প্রাথমিক মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন শৃঙ্খলার মাধ্যমে লিভারেজ নিয়ন্ত্রণ করুন, এন্ট্রি এবং প্রস্থান পরিকল্পনা করুন এবং বিনিয়োগের ঝুঁকি জড়িত তা সম্মান করুন। সময়ের সাথে সাথে, ধারাবাহিক প্রক্রিয়া এবং ট্রেডিং ঘন্টা, সেটেলমেন্ট মেকানিক্স এবং ভিত্তি আচরণের মতো বিশদ বিবরণের প্রতি সতর্ক মনোযোগ আপনাকে ফিউচার বাজারে আরও আত্মবিশ্বাসের সাথে নেভিগেট করতে সহায়তা করবে।.

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

ফিউচার ট্রেডিং কী এবং এটি কীভাবে কাজ করে?

ফিউচার ট্রেডিং হল স্ট্যান্ডার্ডাইজড আর্থিক চুক্তির ক্রয় বা বিক্রয় যা প্রতিপক্ষগুলিকে ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ লেনদেন করতে বাধ্য করে। এই চুক্তিগুলি শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের মতো নিয়ন্ত্রিত স্থানে বা ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারের জন্য ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করা হয়। সম্পূর্ণ ক্রয় মূল্য পরিশোধ করার পরিবর্তে, ব্যবসায়ীরা একটি মার্জিন অ্যাকাউন্টে একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করে এবং অবস্থানটি প্রতিদিন বাজারে চিহ্নিত করা হয়। লাভ এবং ক্ষতি চুক্তির মূল্যের তুলনায় বর্তমান বাজার মূল্যের পরিবর্তন প্রতিফলিত করে। বেশিরভাগ ব্যবসায়ী মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে অবস্থান বন্ধ করে বা রোল করে, যখন কিছু চুক্তি নগদ নিষ্পত্তির মাধ্যমে নিষ্পত্তি করে এবং অন্যরা শারীরিক ডেলিভারির অনুমতি দেয়। কাঠামোটি আপনাকে ফিউচার কিনে দীর্ঘ সময় যেতে দেয় বা ফিউচার বিক্রি করে সংক্ষিপ্ত হতে দেয়, স্টক সূচক, সুদের হার, পণ্য এবং ডিজিটাল সম্পদ জুড়ে নমনীয় কৌশল সক্ষম করে।.

ফিউচার ট্রেড করার জন্য কি আপনার $25,000 প্রয়োজন?

না, ফিউচার ট্রেড করার জন্য আপনার ২৫,০০০ ডলারের প্রয়োজন নেই। এই থ্রেশহোল্ডটি কিছু বিচারব্যবস্থায় স্টক এবং অপশন ট্রেডারদের জন্য প্যাটার্ন ডে ট্রেডিং নিয়মের সাথে সম্পর্কিত, ফিউচারের জন্য নয়। ফিউচার ব্রোকাররা চুক্তি এবং আপনার ঝুঁকি প্রোফাইলের উপর ভিত্তি করে তাদের নিজস্ব ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স এবং মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। মাইক্রো কন্ট্রাক্ট এবং ছোট ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচার অনেক ট্রেডারকে কম মূলধন দিয়ে শুরু করার সুযোগ দেয়, যদিও অস্থির ট্রেডিং ঘন্টার সময় মার্জিন কলের সম্ভাবনা কমাতে পর্যাপ্ত অতিরিক্ত ইক্যুইটি বজায় রাখা বুদ্ধিমানের কাজ। আপনার নির্দিষ্ট ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট বা ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মের জন্য সর্বদা ন্যূনতম যাচাই করুন এবং স্বীকার করুন যে নির্দিষ্ট ডলার থ্রেশহোল্ড পূরণের চেয়ে দায়িত্বশীল অবস্থানের আকার নির্ধারণ করা বেশি গুরুত্বপূর্ণ।.

আমি কি $100 দিয়ে ফিউচার ট্রেড করতে পারি?

১০০ ডলার দিয়ে ফিউচার ট্রেডিং করা সাধারণত অবাস্তব এবং ঝুঁকিপূর্ণ। যদিও কিছু ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং ব্রোকার মাইক্রো বা ন্যানো চুক্তির জন্য খুব কম প্রাথমিক বিনিয়োগের স্তর অনুমোদন করতে পারে, বাজারের অস্থিরতা দ্রুত এত ছোট অ্যাকাউন্টকে চাপে ফেলতে পারে, যা বাধ্যতামূলক লিকুইডেশনের সূত্রপাত করে। ফিউচার ট্রেডিংয়ে স্বাভাবিক মূল্যের ওঠানামা শোষণ করার জন্য রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে একটি কুশন প্রয়োজন। একটি নিরাপদ পদ্ধতি হল অ্যাকাউন্টে পর্যাপ্ত মূলধন দিয়ে তহবিল জমা করা যাতে কল্পিত মূল্যের সাথে তুলনামূলকভাবে রক্ষণশীলভাবে অবস্থানের আকার নির্ধারণ করা যায়, বাফার ইকুইটি বজায় রাখা যায় এবং ঘন ঘন মার্জিন কল এড়ানো যায়। যদি আপনার বাজেট সীমিত হয়, তাহলে প্রকৃত মূলধন বিনিয়োগ করার আগে একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করার জন্য সিমুলেটেড ট্রেডিং বিবেচনা করুন।.

ফিউচার কি স্টকের চেয়ে ভালো?

কোনও উপকরণই সর্বজনীনভাবে ভালো নয়। ফিউচারগুলি মূলধন দক্ষতা, প্রায় 24 ঘন্টা অ্যাক্সেস এবং সহজেই সংক্ষিপ্ত ক্রয় বা বিক্রয় করার ক্ষমতা প্রদান করে। এগুলি হেজিং, কৌশলগত এক্সপোজার এবং ধারণাগত মূল্যের সুনির্দিষ্ট নিয়ন্ত্রণের জন্য আদর্শ। স্টক এবং এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডগুলি বোঝা সহজ, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত এবং ফিউচার মার্জিন বা রোল সময়সূচী পরিচালনার প্রয়োজন হয় না। সেরা পছন্দটি আপনার লক্ষ্য, সময়সীমা, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আপনার নগদ নিষ্পত্তি, লিভারেজ, অথবা পণ্য এবং ক্রিপ্টোকারেন্সি ফিউচারের মতো বাজারে অ্যাক্সেসের মতো বৈশিষ্ট্যগুলির উপর নির্ভর করে যা কেবল স্টক দিয়ে সহজেই প্রতিলিপি করা যায় না।.