ফিউচার ট্রেডিং ব্যাখ্যা: ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের জন্য একটি সম্পূর্ণ নির্দেশিকা

ফিউচার ট্রেডিং কী?

ফিউচার ট্রেডিংকে সহজ ভাষায় ব্যাখ্যা করা হয়েছে: এটি হল স্ট্যান্ডার্ডাইজড চুক্তির ক্রয় বা বিক্রয় যা ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ লেনদেন করতে বাধ্য করে। ফিউচার চুক্তি নামে পরিচিত এই চুক্তিগুলি হল বিনিময়-বাণিজ্যিক আর্থিক উপকরণ যা বিশ্বব্যাপী আর্থিক বাজার জুড়ে হেজার এবং স্পেকুলেটরদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়। ক্রিপ্টো বাজারে, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলি ফিউচার পণ্যগুলি তালিকাভুক্ত করে যা আপনাকে আরও ঐতিহ্যবাহী ইক্যুইটি সূচক ফিউচার, সুদের হার ফিউচার এবং পণ্য ফিউচারের পাশাপাশি BTC, ETH এবং ক্রিপ্টো সূচকের মতো ডিজিটাল সম্পদে ফিউচার ট্রেড করতে দেয়।.

স্পট স্টক ট্রেডিংয়ের বিপরীতে, যেখানে আপনি সরাসরি বর্তমান মূল্যে শেয়ার বা কয়েন ক্রয় বা বিক্রয় করেন, ট্রেড ফিউচার আপনাকে অন্তর্নিহিত সম্পদের মালিকানা ছাড়াই বাজারের দিকনির্দেশনায় একটি ফিউচার পজিশন নিতে দেয়। ফিউচার ব্যবসায়ীরা যদি মনে করেন যে দাম বাড়বে তবে তারা দীর্ঘ পজিশন খোলেন, অথবা যদি তারা আশা করেন যে দাম কমবে তবে তারা শর্ট পজিশন খোলেন। যেহেতু ফিউচারগুলি আর্থিক ডেরিভেটিভ, তাই তারা একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ বা সূচক থেকে তাদের মূল্য অর্জন করে এবং চুক্তির স্পেসিফিকেশনের উপর নির্ভর করে মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখে বা নগদ নিষ্পত্তির মাধ্যমে স্থির হয়।.

ফিউচার মার্কেটের মূল বৈশিষ্ট্যগুলি

• ফিউচার এক্সচেঞ্জ দ্বারা নির্ধারিত একটি নির্ধারিত মূল্য এবং চুক্তি মূল্য সহ মানসম্মত চুক্তি
• চুক্তি মূল্যে অন্তর্নিহিত সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয় করার বাধ্যবাধকতা, সম্পদ চিরতরে ধরে রাখার বাধ্যবাধকতা নয়।
• সম্পূর্ণ ক্রয় মূল্য পরিশোধ করার পরিবর্তে প্রাথমিক মার্জিন ব্যবহার করে মার্জিন অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে লিভারেজ নিন
• ঝুঁকি পরিচালনা, মুদ্রা ঝুঁকি হেজ করা এবং বিভিন্ন আর্থিক ফিউচার পণ্য অ্যাক্সেস করার ক্ষমতা
• স্বচ্ছ অর্ডার বই, ম্যাচিং ইঞ্জিন, এবং ওভার-দ্য-কাউন্টার ডিলের তুলনায় কম কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি সাফ করা

ফিউচার চুক্তি কীভাবে কাজ করে

ফিউচার চুক্তিগুলি ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের মধ্যে আইনি চুক্তি হিসেবে কাজ করে যাতে ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ (যেমন বিটকয়েন, অপরিশোধিত তেল, অথবা একটি স্টক সূচক) বিনিময় করা যায়। চুক্তির মূল্য বর্তমান বাজার মূল্য, সুদের হার, সঞ্চয় খরচ এবং অন্যান্য বাজার পরিস্থিতি বিবেচনা করে ন্যায্য মূল্যের উপর বাজারের ঐকমত্যকে প্রতিফলিত করে। বাজার অংশগ্রহণকারীরা অর্ডার দেওয়ার সাথে সাথে প্রতিটি ট্রেডিং সেশনের সময় ফিউচারের দাম ক্রমাগত আপডেট হয়।.

অন্তর্নিহিত সম্পদ, চুক্তির আকার এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ

প্রতিটি অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি তার অন্তর্নিহিত সম্পদ (যেমন, BTC, ETH, S&P 500, অপরিশোধিত তেল), চুক্তির আকার (এটি কতটা সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করে), টিক আকার (ন্যূনতম মূল্যের গতিবিধি) এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ দ্বারা সংজ্ঞায়িত করা হয়। কিছু চুক্তি হল শারীরিকভাবে বিতরণযোগ্য ফিউচার যা নিষ্পত্তির সময় সম্পদের শারীরিক বিতরণের অনুমতি দেয় বা প্রয়োজন হয় (পণ্য বাজারে সাধারণ), যখন অনেক আর্থিক ফিউচার নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে যেখানে লাভ বা ক্ষতি সম্পদ সরবরাহের পরিবর্তে নগদে জমা হয়।.

প্রাথমিক মার্জিন, মার্জিন অ্যাকাউন্ট এবং রক্ষণাবেক্ষণের নিয়ম

ফিউচার ট্রেডিং শুরু করার জন্য, আপনাকে আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করতে হবে। সম্ভাব্য ক্ষতি পূরণের জন্য এই প্রাথমিক মার্জিন প্রয়োজনীয়তা হল একটি সৎ বিশ্বাসের আমানত। ফিউচার ট্রেডিং-এর জন্য দৈনিক মার্ক-টু-মার্কেট প্রয়োজন: বাজার মূল্য পরিবর্তনের সাথে সাথে লাভ জমা হয় এবং ক্ষতি আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্ট থেকে ডেবিট করা হয়। যদি ক্ষতি আপনার ইকুইটি রক্ষণাবেক্ষণ স্তরের নীচে হ্রাস করে, তাহলে আপনি প্রয়োজনীয় স্তরে তহবিল টপ আপ করার জন্য একটি মার্জিন কল পাবেন। যেহেতু লিভারেজড ট্রেডিং লাভ এবং ক্ষতি উভয়কেই বাড়িয়ে তোলে, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অপরিহার্য।.

নগদ নিষ্পত্তি বনাম শারীরিক বিতরণ

প্রধান স্থানে তালিকাভুক্ত বিটকয়েন ফিউচার সহ অনেক আর্থিক চুক্তি, ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের সম্পদ বিনিময় করার পরিবর্তে, বর্তমান বাজার মূল্যের সূচকের বিপরীতে মেয়াদোত্তীর্ণ নগদে নিষ্পত্তি করে। নগদ নিষ্পত্তি বিনিয়োগকারীদের জন্য সুবিধাজনক যারা শারীরিক ডেলিভারি ছাড়াই মূল্যের গতিবিধির সাথে পরিচিত হতে চান। বিপরীতে, পণ্যগুলিতে শারীরিকভাবে বিতরণযোগ্য ফিউচার সাধারণ; কিছু পণ্য উৎপাদক এবং বাণিজ্যিক হেজাররা অপারেশনাল কারণে এগুলি পছন্দ করে, যদিও সক্রিয় ব্যবসায়ীরা সাধারণত ডেলিভারি এড়াতে ভবিষ্যতের তারিখের আগে অবস্থান বন্ধ করে দেয়।.

ফিউচার মূল্য বনাম বর্তমান মূল্য

সুদের হার, সম্পদের উপর প্রত্যাশিত লভ্যাংশ বা ফলন, সংরক্ষণ এবং বীমা খরচ (পণ্যের জন্য) এবং সামগ্রিক বাজার অবস্থার কারণে ফিউচারের দাম সাধারণত বর্তমান দাম থেকে আলাদা হয়। স্থিতিশীল পরিস্থিতিতে, ক্যারি খরচ প্রতিফলিত করার জন্য ফিউচারের দাম স্পট দামের উপরে থাকতে পারে, যদিও বাজারের অস্থিরতা এবং সরবরাহ-চাহিদা গতিশীলতা এই সম্পর্ককে পরিবর্তন করতে পারে।.

কেন ট্রেড ফিউচার?

আধুনিক আর্থিক বাজারে ফিউচার বাজারগুলি ঝুঁকি স্থানান্তর থেকে শুরু করে মূল্য আবিষ্কার পর্যন্ত একাধিক উদ্দেশ্যে কাজ করে। বাজার অংশগ্রহণকারীরা ঐতিহ্যবাহী এবং ক্রিপ্টো উভয় এক্সচেঞ্জেই ফিউচার পণ্য কেন ব্যবহার করেন তার প্রধান কারণগুলি এখানে দেওয়া হল।.

ঝুঁকি এবং হেজ পজিশন পরিচালনা করুন

ফিউচার হল অপরিহার্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার হাতিয়ার। পণ্য উৎপাদকরা ভবিষ্যতের উৎপাদনের জন্য একটি নির্ধারিত মূল্য নির্ধারণের জন্য ফিউচার চুক্তি বিক্রি করে হেজিং করেন। ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীরা বাজারের অস্থিরতার সময় স্টক মার্কেটের এক্সপোজার অফসেট করার জন্য ইক্যুইটি সূচক ফিউচার ব্যবহার করেন। ট্রেজারি ম্যানেজাররা সুদের হারের ঝুঁকি সুদের হারের ফিউচার চুক্তির সাথে হেজিং করেন, অন্যদিকে ক্রিপ্টো ফান্ডগুলি স্ট্যাবলকয়েন বা ফিয়াটের বিরুদ্ধে মুদ্রা ঝুঁকি হেজিং করার জন্য বিটকয়েন বা সূচক ফিউচার ব্যবহার করতে পারে।.

দামের ওঠানামা সম্পর্কে অনুমান করুন

ফিউচার ট্রেডাররা সম্পূর্ণ অন্তর্নিহিত বিনিয়োগের চেয়ে কম প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে মূল্যের ওঠানামার উপর অনুমান করেন। প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করে, ট্রেডাররা লিভারেজড ট্রেডিংয়ের মাধ্যমে একটি বৃহত্তর চুক্তির মূল্য নিয়ন্ত্রণ করতে পারেন। বাজার তাদের পক্ষে এলে এটি ট্রেডিং মূলধনের উপর রিটার্ন বাড়াতে পারে, তবে বাজার তাদের বিরুদ্ধে এলে ঝুঁকিও বাড়ায়।.

অ্যাক্সেস এবং দক্ষতা

যেহেতু ফিউচারগুলি স্ট্যান্ডার্ডাইজড শর্তাবলীর সাথে বিনিময় লেনদেন করা হয়, তাই তারল্য গভীর হতে পারে এবং লেনদেনের খরচ প্রতিযোগিতামূলক হতে পারে। অন্তর্নিহিত সম্পদের মালিকানা ছাড়াই ফিউচার চুক্তি বিক্রি করার ক্ষমতা দক্ষ স্বল্প এক্সপোজার সক্ষম করে, যা নেতিবাচক সুরক্ষার জন্য এবং বুলিশ এবং বিয়ারিশ অবস্থার মধ্যে নমনীয়তার প্রয়োজন এমন ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য কার্যকর।.

কে ফিউচার ট্রেড করে? বাজার অংশগ্রহণকারীরা

ফিউচার মার্কেটে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের একটি বিস্তৃত মিশ্রণ রয়েছে যাদের উদ্দেশ্য এবং সময়সীমা ভিন্ন। আপনি কাদের বিরুদ্ধে ট্রেড করছেন তা বোঝা আপনাকে বুঝতে সাহায্য করে যে ফিউচারের দাম কেন এমন আচরণ করে।.

• প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী: হেজ তহবিল, মালিকানাধীন ট্রেডিং ফার্ম, সম্পদ ব্যবস্থাপক এবং পেনশন তহবিল হেজিং এবং রিটার্ন জেনারেশনের জন্য ফিউচার ব্যবহার করে।
• পণ্য উৎপাদনকারী এবং বাণিজ্যিক হেজার: তেল কোম্পানি, খনি শ্রমিক, কৃষক এবং উৎপাদকরা যারা ইনপুট এবং আউটপুটের জন্য মূল্য নিশ্চিত করতে চান
• খুচরা ফিউচার ব্যবসায়ী: ডিজিটাল সম্পদ এবং স্টক সূচকে ফিউচার পণ্য ট্রেড করার জন্য ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করে এমন ব্যক্তিরা
• সালিসকারী এবং বাজার নির্মাতা: স্পট এবং ফিউচারের মধ্যে অথবা বিভিন্ন স্থানের মধ্যে মূল্যের অসঙ্গতি থেকে লাভবান হতে চাওয়া তরলতা সরবরাহকারীরা

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে ফিউচার ট্রেডিং

ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস বাজার দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জগুলি BTC, ETH এবং অন্যান্য মুদ্রায় ফিউচার তালিকাভুক্ত করেছে। শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য নিয়ন্ত্রিত বিটকয়েন ফিউচারের পথপ্রদর্শক হলেও, অফশোর ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলি বিশ্বব্যাপী ব্যবহারকারীদের জন্য ট্রেডিং ফিউচার পণ্যের একটি বিস্তৃত তালিকা অফার করে।.

প্রধান স্থান এবং তত্ত্বাবধান

• শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ (CME): বিটকয়েন এবং ইথার ফিউচারের জন্য নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জ, নগদ নিষ্পত্তি এবং ক্লিয়ারিং সহ প্রতিষ্ঠানগুলিকে পরিষেবা দেয়।
• বিশ্বব্যাপী ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্ম: বিন্যান্স ফিউচার, বাইবিট, ওকেএক্সের মতো এক্সচেঞ্জ, ক্রাকেন ফিউচার, বিটমেক্স, কয়েনবেস ডেরিভেটিভস এবং অন্যান্যরা চিরস্থায়ী এবং তারিখযুক্ত ফিউচার তালিকাভুক্ত করে
• নিয়ন্ত্রণ: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন ফিউচার বাজার তত্ত্বাবধান করে। অনেক ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ বিভিন্ন এখতিয়ারের অধীনে কাজ করে, তাই সর্বদা সম্মতি, গ্রাহক সুরক্ষা এবং স্থানীয় নিয়ম পর্যালোচনা করুন।

মনে রাখবেন যে সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রোটেকশন কর্পোরেশন সাধারণত স্টক ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টগুলিকে সুরক্ষা দেয় যদি কোনও ব্রোকার ব্যর্থ হয়। তবে, ফিউচার অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স সাধারণত সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রোটেকশন কর্পোরেশন দ্বারা আচ্ছাদিত হয় না। নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জগুলিতে, সুরক্ষাগুলি পরিবর্তে এক্সচেঞ্জ ক্লিয়ারিংহাউস এবং মার্জিনিং ফ্রেমওয়ার্কের চারপাশে আবর্তিত হয় যা কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি হ্রাস করে।.

ফিউচার এক্সচেঞ্জে অ্যাকাউন্ট সেটআপ

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে ফিউচার ট্রেডিং শুরু করতে, আপনাকে একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট খুলতে হবে, KYC/AML যাচাইকরণ সম্পন্ন করতে হবে, জামানত জমা করতে হবে (প্রায়শই USD, USDT, USDC, অথবা কয়েন-মার্জিনেড জামানত), এবং যেকোনো ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স নিয়ম পূরণ করতে হবে। এক্সচেঞ্জগুলি প্রতিটি চুক্তির জন্য প্রাথমিক মার্জিন প্রয়োজনীয়তা পোস্ট করে এবং তারা চুক্তির মূল্য, টিক আকার এবং ট্রেডিং সেশনের সময়গুলির মতো চুক্তির স্পেসিফিকেশন প্রদর্শন করে। অনেক ক্রিপ্টো বাজার 24/7 চলে, যদিও তরলতা পরিবর্তিত হতে পারে।.

ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মে ট্রেডিং টুলস

• অর্ডারের ধরণ: বাজার, সীমা, স্টপ, স্টপ-লিমিট, টেক-প্রফিট, পোস্ট-অনলি, রিডুস-অনলি
• ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ: বিচ্ছিন্ন বনাম ক্রস মার্জিন, অটো-ডিলিভারেজিং, বীমা তহবিল এবং অবস্থানের সীমা
• বিশ্লেষণ: বইয়ের গভীরতা, চিরস্থায়ী তহবিলের হার, খোলা সুদ, ভিত্তি এবং মূল্য সূচক
• API এবং অটোমেশন: উন্নত কৌশলের জন্য অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং টুল

ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে: ধাপে ধাপে

১) আপনার বাজার নির্বাচন করুন

আপনার ট্রেড থিসিস এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে মেলে এমন অন্তর্নিহিত সম্পদ বেছে নিন। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, জনপ্রিয় বাজারগুলির মধ্যে রয়েছে বিটকয়েন ফিউচার, ইথার ফিউচার এবং ক্রিপ্টো ইনডেক্স ফিউচার। ঐতিহ্যবাহী বাজারগুলি অপরিশোধিত তেল, সোনা, প্রধান স্টক সূচকগুলিতে ইক্যুইটি সূচক ফিউচার এবং সুদের হারের ফিউচার অফার করে।.

২) চুক্তির স্পেসিফিকেশন পর্যালোচনা করুন

চুক্তির মূল্যের টিক আকার, চুক্তির মূল্য, নিষ্পত্তি পদ্ধতি (নগদ বা বাস্তব ডেলিভারি) এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নিশ্চিত করুন। অর্ডার দেওয়ার আগে চুক্তির গুণকগুলি এবং মূল্যের ওঠানামা কীভাবে P&L-তে রূপান্তরিত হয় তা বোঝা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।.

৩) আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে তহবিল জমা করুন

জামানত জমা করুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনি প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা পূরণ করেছেন। প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামা সহ্য করতে এবং অপ্রয়োজনীয় মার্জিন কল এড়াতে ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের উপরে অতিরিক্ত ট্রেডিং মূলধন রাখার কথা বিবেচনা করুন।.

৪) একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা সংজ্ঞায়িত করুন

স্পষ্ট প্রবেশ, প্রস্থান এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম সহ একটি ট্রেডিং কৌশল নির্ধারণ করুন। কখন কিনবেন বা বিক্রি করবেন (দীর্ঘ বা স্বল্পমেয়াদী), কোথায় স্টপ-লস অর্ডার দেবেন এবং আপনার ট্রেডিং মূলধনের কত অংশ বরাদ্দ করবেন তা নির্ধারণ করুন। নিশ্চিত করুন যে পরিকল্পনায় ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জামগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে যাতে একটি একক অবস্থান আপনার পোর্টফোলিওকে অভিভূত না করে।.

৫) ট্রেড স্থাপন এবং পরিচালনা করুন

আপনার ফিউচার পজিশন খোলার জন্য একটি সীমা বা বাজার অর্ডার দিন। বাজারের অবস্থা, অস্থিরতা এবং অন্তর্নিহিত সম্পদকে প্রভাবিত করে এমন যেকোনো সংবাদ পর্যবেক্ষণ করুন। দামের পরিবর্তনের সাথে সাথে স্টপ বা টেক-প্রফিট লেভেল সামঞ্জস্য করুন। আপনি যদি হেজের জন্য ফিউচার বিক্রি করেন, তাহলে ট্র্যাক করুন যে আপনার হেজ আপনার স্পট বা স্টক মার্কেট হোল্ডিংয়ে কতটা ভালোভাবে চলাচল করে।.

৬) পজিশনটি বন্ধ করুন বা রোল করুন

ভবিষ্যতের তারিখ আসার আগে, বেশিরভাগ ফিউচার ট্রেডার তাদের পজিশন বন্ধ করে দেন, হয় বিপরীত দিকের ট্রেড গ্রহণ করে অথবা পরবর্তী মেয়াদ শেষ হওয়ার মাধ্যমে। যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে ধরে রাখেন, তাহলে পরীক্ষা করে দেখুন চুক্তিতে নগদ নিষ্পত্তি বা শারীরিক বিতরণ অন্তর্ভুক্ত কিনা।.

মূল্য নির্ধারণ, ফি এবং খরচ

ফি এবং তহবিল

ফিউচার এক্সচেঞ্জগুলি সাধারণত নির্মাতা/গ্রহীতা ফি নেয়। চিরস্থায়ী সোয়াপ (ক্রিপ্টো ভেন্যুতে প্রচলিত একটি ফিউচার-সদৃশ পণ্য) এর জন্য, তহবিল প্রদানগুলি বর্তমান বাজার মূল্যের কাছাকাছি দাম রাখার জন্য লং এবং শর্টসের মধ্যে স্থানান্তরিত হয়। তারিখযুক্ত চুক্তির জন্য, কোনও পর্যায়ক্রমিক তহবিল নেই, তবে সুদের হার এবং সরবরাহ-চাহিদা গতিশীলতার উপর নির্ভর করে চুক্তির মূল্য প্রিমিয়াম বা স্পট ছাড়ে হতে পারে।.

ক্যারি এবং সুদের হার

সুদের হার ফিউচারের দামকে প্রভাবিত করে। ক্লাসিক মূল্য নির্ধারণের মডেলগুলিতে, উচ্চ সুদের হার আয় ছাড়াই সম্পদের ফিউচারের দাম বাড়াতে পারে, অন্যদিকে প্রত্যাশিত লভ্যাংশ স্পটের তুলনায় ইক্যুইটি সূচক ফিউচারের দাম কমাতে পারে। সুদের হারের ফিউচার নিজেই ব্যবসায়ীদের স্বল্পমেয়াদী সুদের হার এবং ফলন বক্ররেখা সম্পর্কে মতামত প্রকাশ করার সুযোগ দেয়, যে কারণে অনেক প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এগুলিকে মূল হেজিং সরঞ্জাম হিসাবে ব্যবহার করেন।.

স্লিপেজ এবং তরলতা

স্লিপেজ তখন ঘটে যখন আপনার অর্ডার প্রত্যাশার চেয়ে কম দামে কার্যকর হয়, প্রায়শই দ্রুত বাজারে। গভীর তরলতা স্লিপেজ কমায়, কিন্তু উচ্চ বাজারের অস্থিরতার সময়, এমনকি বৃহৎ, এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড বাজারগুলিও স্প্রেডকে প্রশস্ত করতে পারে। কার্যকরকরণ উন্নত করতে সীমা অর্ডার এবং অবস্থানের আকার পরিবর্তন ব্যবহার করুন।.

ফিউচার পণ্যের প্রকারভেদ

আর্থিক ভবিষ্যৎ

• ইক্যুইটি সূচক ফিউচার: S&P 500, Nasdaq-100, Euro Stoxx, অথবা ক্রিপ্টো-লিঙ্কড সূচকের মতো স্টক সূচকগুলি ট্র্যাক করুন
• স্টক ফিউচার: কিছু বাজারে একক-স্টক ফিউচার বিদ্যমান, যদিও সূচক ফিউচার বেশি সাধারণ।
• সুদের হারের ফিউচার: স্বল্পমেয়াদী হার বা সরকারি বন্ডের ফলনের চুক্তি
• মুদ্রা ফিউচার: মুদ্রার ঝুঁকি পরিচালনা এবং বৈদেশিক মুদ্রার গতিবিধি সম্পর্কে অনুমান করতে ব্যবহৃত হয়

কমোডিটি ফিউচারস

• শক্তি: অপরিশোধিত তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস পণ্য
• ধাতু: সোনা, রূপা, তামা
• কৃষি: ভুট্টা, গম, সয়াবিন, কফি, চিনি

ক্রিপ্টো ফিউচারস

• বিটকয়েন ফিউচার: প্রতিষ্ঠানের জন্য শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জে এবং বিশ্বব্যাপী ব্যবসায়ীদের জন্য প্রধান ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত
• ইথার ফিউচার এবং অল্টকয়েন ফিউচার: শীর্ষস্থানীয় ক্রিপ্টো সম্পদ এবং সেক্টর সূচকগুলিতে এক্সপোজার প্রদান করে
• নগদ-নিষ্পত্তিকৃত বা মুদ্রা-মার্জিন চুক্তি: জামানতগত পছন্দ এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার উপর ভিত্তি করে নির্বাচন করুন

ফিউচার মার্কেটে ঝুঁকি এবং কীভাবে সেগুলি পরিচালনা করবেন

লিভারেজ ফলাফল বৃদ্ধি করে

লিভারেজ আপনাকে কম প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে একটি বৃহৎ চুক্তির মূল্য নিয়ন্ত্রণ করতে দেয়। এটি সম্ভাব্য রিটার্ন বৃদ্ধি করলেও, প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামার সময় ক্ষতি এবং মার্জিন কলের সম্ভাবনাও বৃদ্ধি করে। রক্ষণশীল লিভারেজ ব্যবহার করুন এবং একটি একক ট্রেডে আপনার সমস্ত ট্রেডিং মূলধন ঝুঁকিপূর্ণ করা এড়িয়ে চলুন।.

প্রতিপক্ষ এবং প্ল্যাটফর্ম ঝুঁকি

নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জে, ক্লিয়ারিংহাউসগুলি ক্রেতা এবং বিক্রেতার মধ্যে অবস্থান করে প্রতিপক্ষের ঝুঁকি হ্রাস করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, সুরক্ষা ভিন্ন হয়। বীমা তহবিল, লিকুইডেশন ইঞ্জিন, প্রুফ-অফ-রিজার্ভ নীতি, কোল্ড স্টোরেজ অনুশীলন এবং চরম বাজার অস্থিরতার সময়কালে এক্সচেঞ্জের ইতিহাস পর্যালোচনা করুন।.

তারল্য এবং বাজারের অবস্থা

কম লেনদেন করা ফিউচার পণ্যগুলিতে গ্যাপিং, বৃহত্তর বিড-আস্ক স্প্রেড এবং উচ্চতর স্লিপেজ দেখা দিতে পারে। অর্ডার বইয়ের গভীরতা এবং সাধারণ ট্রেডিং সেশন কার্যকলাপ মূল্যায়ন করুন। আপনার অর্ডার শোষণ করার বাজারের ক্ষমতার তুলনায় বড় আকারের পজিশন এড়িয়ে চলুন।.

পরিচালনাগত এবং আচরণগত ঝুঁকি

কার্যকরী ত্রুটি, অতিরিক্ত ট্রেডিং এবং ট্রেডিং পরিকল্পনার অভাব হল সাধারণ সমস্যা। ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য শৃঙ্খলা, একটি নির্দিষ্ট কৌশল এবং ট্রেড থেকে শেখার একটি প্রক্রিয়া প্রয়োজন। সর্বাধিক দৈনিক ক্ষতি, অবস্থানের আকার এবং একযোগে অবস্থানের সংখ্যার জন্য নিয়ম নির্ধারণ করুন এবং অস্থির বাজার পরিস্থিতিতেও সেগুলি মেনে চলুন।.

ফিউচার ব্যবসায়ীদের জন্য কৌশল

হেজিং

বিনিয়োগকারীরা একটি অফসেটিং ফিউচার পজিশন গ্রহণ করে হেজিং করে। উদাহরণস্বরূপ, একজন খনি শ্রমিক প্রত্যাশিত উৎপাদনের জন্য অনুকূল চুক্তি মূল্য লক করার জন্য ফিউচার বিক্রি করতে পারে, অন্যদিকে একটি ক্রিপ্টো তহবিল মুদ্রার ঝুড়ি হেজ করার জন্য সূচক ফিউচার ব্যবহার করতে পারে। উদ্দেশ্য হল ফিউচার লেগ থেকে সর্বাধিক মুনাফা অর্জনের পরিবর্তে ঝুঁকি পরিচালনা করা।.

ট্রেন্ড অনুসরণ এবং গতি

ট্রেন্ড অনুসারীরা মুভিং এভারেজ, ব্রেকআউট এবং আপেক্ষিক শক্তি ব্যবহার করে কিনবেন নাকি বিক্রি করবেন তা নির্ধারণ করেন। মোমেন্টাম কৌশলগুলি দিকনির্দেশনামূলক বাজারে কাজ করতে পারে তবে বিপরীতমুখী সময়ে বড় পতন এড়াতে কঠোর ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজন।.

গড় বিপরীতমুখীকরণ

এই কৌশলগুলি ধরে নেয় যে দাম বা স্প্রেড দীর্ঘমেয়াদী গড়ের দিকে ফিরে যায়। ট্রেডাররা লিমিট অর্ডার এবং টাইট স্টপ ব্যবহার করে চরমপন্থা কমিয়ে দেয়। রেঞ্জ-বাউন্ড অবস্থায় গড় রিভার্সন কার্যকর হতে পারে কিন্তু স্থায়ী ট্রেন্ডের সময় এটি বিপজ্জনক হতে পারে।.

স্প্রেড এবং বেসিস ট্রেডিং

ক্যালেন্ডার স্প্রেডের মধ্যে রয়েছে কাছাকাছি একটি চুক্তি কেনা এবং সরাসরি দিকনির্দেশনার পরিবর্তে বক্ররেখা ট্রেড করার জন্য একটি আরও পুরনো চুক্তি (অথবা বিপরীত) বিক্রি করা। ক্রিপ্টোতে, বেসিক ট্রেডিং প্রায়শই ফিউচার মূল্য এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান মূল্যের মধ্যে পার্থক্য ক্যাপচার করার অর্থ। সুদের হার, তহবিল হার এবং সরবরাহ-চাহিদা পরিবর্তনের সাথে ভিত্তি প্রশস্ত বা সংকুচিত হতে পারে।.

ঘটনা-চালিত এবং অস্থিরতা কৌশল

ম্যাক্রো নিউজ, আয় (ইকুইটি ইনডেক্স ফিউচারের জন্য), অথবা ক্রিপ্টোতে প্রধান প্রোটোকল আপগ্রেডের আশেপাশে ট্রেডারদের অবস্থান। অস্থিরতা কৌশলগুলি ফিউচারের বিকল্পগুলি ব্যবহার করতে পারে অথবা প্রত্যাশিত বাজারের অস্থিরতার সাথে মানানসই পেঅফ প্রোফাইল গঠনের জন্য বিকল্পগুলির সাথে ফিউচারগুলিকে একত্রিত করতে পারে।.

নিয়ন্ত্রক ল্যান্ডস্কেপ এবং সুরক্ষা

কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন এবং নিয়মাবলী

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন ফিউচার এবং অপশন বাজার নিয়ন্ত্রণ করে। এটি বাজারের অখণ্ডতা প্রচার এবং গ্রাহকদের সুরক্ষার জন্য এক্সচেঞ্জ এবং মধ্যস্থতাকারীদের জন্য মান নির্ধারণ করে। অনেক আন্তর্জাতিক স্থান তাদের স্থানীয় নিয়ন্ত্রকের নিয়ম অনুসরণ করে, তাই সর্বদা নিশ্চিত করুন যে আপনার নির্বাচিত প্ল্যাটফর্মটি যথাযথভাবে তত্ত্বাবধান করা হচ্ছে কিনা।.

SIPC, ক্লিয়ারিং, এবং কী কী আওতাভুক্ত

সিকিউরিটিজ ইনভেস্টর প্রোটেকশন কর্পোরেশন সাধারণত সিকিউরিটিজ গ্রাহকদের কভার করে যদি কোনও ব্রোকার ব্যর্থ হয়, নির্দিষ্ট সীমা পর্যন্ত, কিন্তু এটি বাজারের গতিবিধি বা ফিউচার অ্যাকাউন্ট থেকে ক্ষতি কভার করে না। নিয়ন্ত্রিত ফিউচার ভেন্যুগুলিতে, গ্রাহক সুরক্ষা গ্রাহক তহবিলের পৃথকীকরণ এবং ক্লিয়ারিংহাউসের দৃঢ়তার চারপাশে ঘোরে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলিতে, গ্রাহক সম্পদ বিভিন্ন ঝুঁকি কাঠামোর অধীন হতে পারে। ফিউচার ট্রেডিং শুরু করার আগে এক্সচেঞ্জের ব্যবহারকারী চুক্তি, হেফাজত মডেল এবং প্রকাশ পর্যালোচনা করুন।.

সেরা অনুশীলন এবং সাধারণ ভুল

একটি শক্ত ভিত্তি তৈরি করুন

• শিক্ষা: ফিউচার চুক্তি কীভাবে কাজ করে তা বুঝুন, যার মধ্যে রয়েছে মার্জিনিং, নগদ নিষ্পত্তি বনাম শারীরিক ডেলিভারি, এবং চুক্তির স্পেসিফিকেশন।
• ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ: স্পষ্ট স্টপ-লস এবং পজিশন সাইজ নিয়মের মাধ্যমে আপনার ঝুঁকি সহনশীলতাকে সংহত করুন।
• মূলধন শৃঙ্খলা: এমন তহবিল ব্যবহার করবেন না যা হারানোর সামর্থ্য রাখে না; অতিরিক্ত তরলতা ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের উপরে রাখুন।
• জার্নালিং: সময়ের সাথে সাথে আপনার ট্রেডিং কৌশলকে পরিমার্জিত করার জন্য এন্ট্রি, প্রস্থান এবং যুক্তি ট্র্যাক করুন

এই বিপদগুলি এড়িয়ে চলুন

• অতিরিক্ত লিভারেজ: উচ্চ লিভারেজ ছোট প্রতিকূল পদক্ষেপের ক্ষেত্রে লিকুইডেশন শুরু করতে পারে
• কোনও পরিকল্পনা নেই: প্রস্থান পরিকল্পনা ছাড়াই প্রবেশ করা প্রায়শই আবেগপূর্ণ সিদ্ধান্তের দিকে পরিচালিত করে
• খরচ উপেক্ষা করা: ফি, স্লিপেজ এবং তহবিল (চিরস্থায়ী ক্ষেত্রে) নেট ফলাফলকে প্রভাবিত করে
• প্ল্যাটফর্ম মায়াপিয়া: শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের মতো নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জ এবং অফশোর বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের মধ্যে পার্থক্য বুঝুন

ক্রিপ্টোতে ফিউচার ট্রেডিং: ব্যবহারিক উদাহরণ

একটি দীর্ঘ বিটিসি স্পট পজিশন হেজিং

ধরে নিন আপনি BTC কে ঠান্ডা মাথায় ধরে রেখেছেন এবং স্বল্পমেয়াদী পতনের আশঙ্কা করছেন। আপনি একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে ফিউচার চুক্তি বিক্রি করতে পারেন। যদি BTC এর দাম পড়ে যায়, তাহলে আপনার ফিউচার পজিশনের লাভ স্পট ক্ষতির মোটামুটি ক্ষতিপূরণ দেয়। যখন আপনি হেজ বন্ধ করেন, তখন আপনি দীর্ঘমেয়াদী স্পট এক্সপোজার বজায় রাখবেন নাকি সামঞ্জস্য করবেন তা পুনর্মূল্যায়ন করেন।.

সীমিত মূলধন নিয়ে অপরিশোধিত তেলের উপর জল্পনা-কল্পনা

আপনার প্রাথমিক লক্ষ্য ক্রিপ্টো হলেও, কিছু প্ল্যাটফর্ম টোকেনাইজড ইন্সট্রুমেন্টের মাধ্যমে পণ্যের এক্সপোজার অফার করে অথবা আপনি অন্য কোথাও একটি নিয়ন্ত্রিত ফিউচার অ্যাকাউন্ট খুলতে পারেন। প্রাথমিক মার্জিন ডিপোজিটের মাধ্যমে, আপনি অপরিশোধিত তেলের দামের দিকনির্দেশনা সম্পর্কে একটি ধারণা নিতে পারেন। চুক্তির মূল্য এবং আপনার লিভারেজের উপর ভিত্তি করে সর্বদা গণনা করুন যে এক-টিক বা এক ডলারের স্থানান্তর কীভাবে P&L-তে রূপান্তরিত হয়।.

ম্যাক্রো হেজ হিসেবে ইক্যুইটি সূচক ফিউচার

যখন ম্যাক্রো ঝুঁকি বৃদ্ধি পায়, তখন ইক্যুইটি সূচক ফিউচারগুলি প্রযুক্তি-ভারী ক্রিপ্টো কোম্পানি বা সম্পর্কযুক্ত সম্পদের একটি পোর্টফোলিও হেজ করতে পারে। সূচক ফিউচার বিক্রি করে আপনি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ বাতিল না করেই বিস্তৃত বাজার বিটা হ্রাস করতে পারেন।.

আপনার ফিউচার ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করা

একটি শক্তিশালী পরিকল্পনার উপাদানসমূহ

• বাজার নির্বাচন: পর্যাপ্ত তরলতা এবং স্বচ্ছ মূল্য আবিষ্কার সহ উপকরণগুলি নির্বাচন করুন
• সেটআপ: ক্রয় বা বিক্রয়ের সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য প্রয়োজনীয় শর্তাবলী নির্ধারণ করুন
• ঝুঁকি মাপ: অস্থিরতা এবং অ্যাকাউন্ট ইকুইটির উপর ভিত্তি করে প্রতি ট্রেডে মূলধন বরাদ্দ করুন
• কার্যকর করার নিয়ম: আপনি কোন ধরণের অর্ডার এবং ট্রেডিং সরঞ্জাম ব্যবহার করবেন তা নির্ধারণ করুন।
• পর্যালোচনা ক্যাডেন্স: বাজারের ক্রমবর্ধমান অবস্থার সাথে খাপ খাইয়ে নিতে সাপ্তাহিক এবং মাসিক পর্যালোচনা

ছোট করে শুরু করা এবং স্কেলিং করা

রিয়েল টাইমে ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে তা শিখতে ছোট আকারের ফিউচার ট্রেডিং শুরু করুন। আপনার দক্ষতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার শৃঙ্খলা প্রমাণ করার সাথে সাথে, পজিশনগুলি ক্রমশ স্কেল করুন। জোরপূর্বক লিকুইডেশন এড়াতে এবং নতুন তথ্য এলে পজিশন সামঞ্জস্য করার জন্য প্রচুর পরিমাণে শুকনো পাউডার রাখুন।.

ফিউচারের জন্য একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ নির্বাচন করা

কী মূল্যায়ন করবেন

• নিয়ন্ত্রণ এবং লাইসেন্সিং: এখতিয়ার, সম্মতি এবং তদারকি যাচাই করুন
• জামানত সংক্রান্ত পছন্দ: ফিয়াট, স্টেবলকয়েন, অথবা কয়েন-মার্জিনযুক্ত চুক্তির জন্য সমর্থন
• ঝুঁকি ব্যবস্থা: বীমা তহবিল, অটো-ডিলিভারেজিং লজিক এবং লিকুইডেশন থ্রেশহোল্ড
• ফি সময়সূচী: প্রস্তুতকারক/গ্রহীতার স্তর, ভিআইপি ছাড় এবং তহবিলের হার
• নিরাপত্তা: হেফাজতের স্থাপত্য, মজুদের প্রমাণ এবং ঘটনার ইতিহাস
• প্ল্যাটফর্মের নির্ভরযোগ্যতা: উচ্চ বাজারের অস্থিরতা, অর্ডার থ্রটলিং এবং লেটেন্সির সময় আপটাইম

আপনার কর্মপ্রবাহের সাথে একীকরণ

আপনার চার্টিং সফটওয়্যার, ঝুঁকি ড্যাশবোর্ড এবং ব্যাকটেস্টিং স্ট্যাকের সাথে একীভূত এক্সচেঞ্জগুলি সন্ধান করুন। API, ঐতিহাসিক ডেটা এবং শক্তিশালী মোবাইল অ্যাপ্লিকেশনগুলিতে অ্যাক্সেস আপনাকে যেকোনো ট্রেডিং সেশনের সময় এন্ট্রি এবং প্রস্থানের সমন্বয় করতে সহায়তা করে।.

মূল ফিউচার শর্তাবলীর শব্দকোষ

• ফিউচার চুক্তি: একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে ভবিষ্যতের তারিখে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয়ের জন্য মানসম্মত চুক্তি।
• অন্তর্নিহিত সম্পদ: যে উপকরণের উপর ভিত্তি করে ফিউচার চুক্তি করা হয়, যেমন বিটকয়েন, একটি স্টক সূচক, বা অপরিশোধিত তেল
• প্রাথমিক মার্জিন: ফিউচার পজিশন খোলার জন্য প্রয়োজনীয় আমানত
• রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন এবং মার্জিন কল: আপনার অবশ্যই বজায় রাখা ন্যূনতম ইক্যুইটি এবং যদি ইক্যুইটি সেই স্তরের নিচে নেমে যায় তবে অতিরিক্ত তহবিলের জন্য অনুরোধ
• চুক্তির মূল্য: চুক্তি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত কল্পিত এক্সপোজার
• নগদ নিষ্পত্তি: শারীরিকভাবে ডেলিভারির পরিবর্তে নগদ অর্থ প্রদান বা গ্রহণের মাধ্যমে নিষ্পত্তি।
• ভৌতভাবে বিতরণযোগ্য ফিউচার: এমন চুক্তি যার ফলে অন্তর্নিহিত সম্পদের সরবরাহ হতে পারে
• মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ: নিষ্পত্তির আগে চুক্তি লেনদেনের শেষ দিন
• সূচক ফিউচার: স্টক সূচক বা ক্রিপ্টো সূচকের উপর ভিত্তি করে ফিউচার
• আর্থিক ডেরিভেটিভস: এমন চুক্তি যার মূল্য একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ বা বেঞ্চমার্কের উপর নির্ভর করে

সবকিছু একসাথে করা

আপনি শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের মতো নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জে ট্রেড করুন বা শীর্ষস্থানীয় বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে ট্রেড করুন, মূল বিষয়গুলি একই। ফিউচার চুক্তিগুলি কীভাবে কাজ করে তা বুঝুন, মূল্যের গতিবিধি আপনার P&L-কে কীভাবে প্রভাবিত করে তা গণনা করুন, একটি মার্জিন অ্যাকাউন্টকে দায়িত্বের সাথে ব্যবহার করুন এবং একটি সুশৃঙ্খল ট্রেডিং পরিকল্পনা বজায় রাখুন। ফিউচারগুলি শক্তিশালী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সরঞ্জাম এবং অনুমানমূলক যন্ত্র হতে পারে, তবে তারা লিভারেজ এবং বাজারের অস্থিরতার বাস্তবতার প্রতি শ্রদ্ধা দাবি করে।.

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

ফিউচার ট্রেড করার জন্য কি আপনার $25,000 প্রয়োজন?

না। $25,000 অঙ্কটি মার্কিন স্টক ট্রেডিংয়ের জন্য প্যাটার্ন ডে ট্রেডার নিয়ম থেকে এসেছে, যার জন্য প্রতিদিনের ইকুইটিগুলিতে মার্জিন অ্যাকাউন্টে কমপক্ষে $25,000 প্রয়োজন হয়। এই নিয়মটি এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফিউচারের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। ফিউচার ট্রেড করার জন্য, আপনার প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এবং যেকোনো এক্সচেঞ্জ বা ব্রোকারের ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স পূরণ করার জন্য পর্যাপ্ত মূলধনের প্রয়োজন। নিয়ন্ত্রিত স্থানে, বাজারের অবস্থা এবং অস্থিরতার উপর নির্ভর করে প্রধান চুক্তির মার্জিন এখনও কয়েক হাজার ডলার বা তার বেশি হতে পারে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা নামমাত্র শর্তে কম হতে পারে, তবে লিভারেজ ঝুঁকি বাড়ায় এবং দ্রুত ক্ষতির কারণ হতে পারে। সর্বদা অবস্থানের আকার পরিবর্তন করুন যাতে একটি স্বাভাবিক প্রতিকূল পদক্ষেপ মার্জিন কল বা আপনার ফিউচার পজিশনের জোরপূর্বক লিকুইডেশনকে ট্রিগার না করে।.

ট্রেডিংয়ে 3 5 7 নিয়ম কী?

ট্রেডিংয়ে কোনও একক, সর্বজনস্বীকৃত "3-5-7 নিয়ম" নেই। এই বাক্যাংশটি অনানুষ্ঠানিকভাবে ঝুঁকি গঠনের জন্য ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করে এমন বিভিন্ন হিউরিস্টিককে বোঝায়। কেউ কেউ এটিকে অর্থ ব্যবস্থাপনার নির্দেশিকা হিসাবে ব্যাখ্যা করেন যেমন প্রতি ট্রেডে 3% পর্যন্ত ঝুঁকি নেওয়া, 5%-তে দৈনিক ক্ষতির পরিমাণ সীমিত করা এবং সাপ্তাহিক ড্রডাউন 7%-তে সীমাবদ্ধ করা। অন্যরা প্যাটার্ন-ভিত্তিক ট্রিগার বা স্তরযুক্ত মুনাফা গ্রহণের নিয়মগুলিকে লেবেল করার জন্য 3-5-7 ব্যবহার করেন। যেহেতু এটি একটি প্রমিত নিয়ম নয়, তাই এটিকে একটি কঠোর প্রয়োজনীয়তার পরিবর্তে একটি কাস্টমাইজযোগ্য কাঠামো হিসাবে বিবেচনা করুন। যেকোনো স্লোগানের চেয়েও গুরুত্বপূর্ণ হল অবস্থানের আকার, পূর্বনির্ধারিত প্রস্থান এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সরঞ্জাম সহ একটি স্পষ্ট ট্রেডিং পরিকল্পনা থাকা যা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং আপনার ট্রেড করা ফিউচার মার্কেটের অস্থিরতার সাথে মেলে।.

আমি কি $100 ডলার দিয়ে ডে ট্রেড ফিউচার করতে পারি?

সাধারণত শুধুমাত্র $100 দিয়ে ডে ট্রেড ফিউচার করা ঠিক নয়। নিয়ন্ত্রিত এক্সচেঞ্জে, বেশিরভাগ চুক্তির জন্য প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এই পরিমাণের বেশি হয়। কিছু ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ ছোট অ্যাকাউন্টগুলিকে উচ্চ লিভারেজ সহ মাইক্রো বা ন্যানো পজিশন খোলার অনুমতি দেয়, তবে এটি ছোট দামের ওঠানামা থেকে তাৎক্ষণিকভাবে লিকুইডেশনের সম্ভাবনা অনেক বাড়িয়ে দেয়। ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য স্বাভাবিক ইন্ট্রাডে অস্থিরতা সহ্য করার জন্য, ফি প্রদান করার জন্য এবং মার্জিন কল এড়াতে পর্যাপ্ত মূলধনের প্রয়োজন হয়। আরও বাস্তবসম্মত পদ্ধতি হল অতিরিক্ত ট্রেডিং মূলধন সঞ্চয় করা, একটি সিমুলেটর অনুশীলন করা এবং আপনার ট্রেডিং কৌশল ধারাবাহিকভাবে কার্যকর করার পরে ছোট, রক্ষণশীল লিভারেজ দিয়ে শুরু করা।.

নতুনদের জন্য ফিউচার কিভাবে ট্রেড করবেন?

নতুনদের ভবিষ্যতের দিকে পদ্ধতিগতভাবে নজর দেওয়া উচিত:

• মূল বিষয়গুলি শিখুন: ফিউচার চুক্তি কীভাবে কাজ করে, নগদ নিষ্পত্তি বনাম শারীরিক বিতরণ, এবং প্রাথমিক মার্জিন এবং রক্ষণাবেক্ষণ স্তর কীভাবে কাজ করে
• বাজার নির্বাচন করুন: বিটকয়েন ফিউচার বা প্রধান ইক্যুইটি সূচক ফিউচারের মতো তরল ফিউচার পণ্য দিয়ে শুরু করুন যেখানে স্প্রেড টাইট থাকে
• একটি স্বনামধন্য স্থান বেছে নিন: ক্রিপ্টো, পর্যালোচনা লাইসেন্সিং, নিরাপত্তা, বীমা তহবিল এবং ঝুঁকি ব্যবস্থার জন্য; ঐতিহ্যবাহী বাজারের জন্য, একটি প্রধান এক্সচেঞ্জের সাথে সংযুক্ত একটি নিয়ন্ত্রিত ব্রোকার বিবেচনা করুন।
• বিচক্ষণতার সাথে তহবিল জমা করুন: ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের চেয়ে বেশি জমা করুন যাতে নিয়মিত মূল্যের ওঠানামা মার্জিন কল করতে বাধ্য না হয়।
• একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করুন: আপনার ট্রেডিং সরঞ্জামের উপর ভিত্তি করে এন্ট্রি সিগন্যাল, স্টপ-লস, লাভের লক্ষ্যমাত্রা এবং কখন কেনা বা বিক্রি করবেন তার নিয়ম নির্ধারণ করুন।
• ঝুঁকি পরিচালনা করুন: পরিমিত লিভারেজ ব্যবহার করুন, প্রতি ট্রেডে ঝুঁকি সীমিত করুন এবং একটি ট্রেডিং জার্নালের মাধ্যমে কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করুন
• ধীরে ধীরে স্কেল করুন: অভিজ্ঞতা বৃদ্ধি পাওয়ার সাথে সাথে এবং বাজারের পরিবর্তনশীল অবস্থার মাধ্যমে আপনার কৌশল নিজেকে প্রমাণ করার সাথে সাথে ধীরে ধীরে আকার বাড়ান।