ট্রেডিং ফিউচার অপশন: ক্রিপ্টো এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের জন্য একটি সম্পূর্ণ নির্দেশিকা

ফিউচার অপশন ট্রেডিং অপশন ট্রেডিংয়ের নমনীয়তাকে ফিউচার মার্কেটের মূলধন দক্ষতার সাথে মিশ্রিত করে। নেতৃস্থানীয় ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে, বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীরা নিয়ন্ত্রিত স্থানগুলির মাধ্যমে বিটকয়েন (BTC) এবং ইথেরিয়াম (ETH) এর মতো ডিজিটাল সম্পদের সাথে সংযুক্ত ফিউচারের বিকল্পগুলি, পাশাপাশি ই-মিনি স্পেস, পণ্য, মুদ্রা এবং ইক্যুইটির মতো ঐতিহ্যবাহী উপকরণগুলি অ্যাক্সেস করতে পারেন। এই গভীর নির্দেশিকাটি ফিউচার অপশনগুলি কীভাবে কাজ করে, কেন ব্যবসায়ীরা সেগুলি ব্যবহার করে এবং কীভাবে ঝুঁকি সহনশীলতা, ক্রয় ক্ষমতা এবং বাজারের দৃষ্টিভঙ্গির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ একটি ট্রেডিং কৌশল তৈরি করতে হয় তা ব্যাখ্যা করে। এটি bestcryptoexchanges.com এর পাঠকদের জন্য লেখা হয়েছে যারা ট্রেডিং ফিউচার সম্পর্কে ব্যবহারিক অন্তর্দৃষ্টি চান, ক্রিপ্টো-নেটিভ প্ল্যাটফর্মগুলির সাথে ঐতিহ্যবাহী ব্রোকারদের তুলনা করতে চান যারা CME গ্রুপ এবং অন্যান্য নিয়ন্ত্রিত ফিউচার মার্কেটের সাথে সংযুক্ত।.

ফিউচার এবং ফিউচারের বিকল্পগুলি কী কী?

একটি ফিউচার চুক্তি হল একটি প্রমিত চুক্তি যার মাধ্যমে একটি নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করা হয়। ফিউচার ট্রেডিং সংগঠিত এক্সচেঞ্জ এবং ফিউচার বাজারে ঘটে, যেখানে ব্যবসায়ীরা লিভারেজ সহ দীর্ঘ অবস্থান বা সংক্ষিপ্ত অবস্থানে যেতে পারেন যাতে স্টক, পণ্য, মুদ্রা এবং বিশেষ করে ক্রিপ্টোতে মূল্যের গতিবিধি সম্পর্কে মতামত প্রকাশ করা যায় বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে যা চিরস্থায়ী ফিউচার এবং তারিখযুক্ত চুক্তি তালিকাভুক্ত করে। একটি নির্দিষ্ট ফিউচার চুক্তিতে, এক্সচেঞ্জ চুক্তির আকার, টিক আকার, ট্রেডিং ঘন্টা, মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ নির্ধারণ করে, যা ব্যবসায়ীদের স্বচ্ছতা এবং তরলতার সাথে লেনদেন করতে সহায়তা করে।.

ফিউচারের অপশন (প্রায়শই ফিউচার অপশনে সংক্ষিপ্ত করা হয়) হল অপশন চুক্তি যার অন্তর্নিহিত সম্পদ হল একটি ফিউচার চুক্তি, স্পট মার্কেট নয়। একটি নির্দিষ্ট ফিউচার চুক্তিতে একটি কল অপশন মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে স্ট্রাইক মূল্যে অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি কেনার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয়। একটি পুট অপশন মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে স্ট্রাইক মূল্যে অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি বিক্রি করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয়। ক্রেতার সর্বাধিক ক্ষতি সাধারণত প্রদত্ত প্রিমিয়াম এবং বিক্রেতার ঝুঁকি কৌশলের উপর নির্ভর করে যথেষ্ট হতে পারে। অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি হল রেফারেন্স উপকরণ যা বিকল্পের মূল্য নির্ধারণ করে।.

ইক্যুইটি অপশন এবং ফিউচার অপশনের মধ্যে মূল পার্থক্য বোঝা অপরিহার্য। ইক্যুইটি অপশনের ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদ প্রায়শই একটি স্টক বা ETF হয়। ফিউচার অপশনের ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত সম্পদ হল একটি ফিউচার চুক্তি। ফিউচারের বিপরীতে, যা মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনা বা বিক্রি করার বাধ্যবাধকতা তৈরি করে, অপশন ট্রেডিং ক্রেতার জন্য বাধ্যবাধকতা ছাড়াই অধিকার প্রদান করে। এই পার্থক্য মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় এবং অ্যাসাইনমেন্ট বা অনুশীলনের সময় মার্জিন, নিষ্পত্তি এবং অবস্থানের সাথে কীভাবে যোগাযোগ করে তা পরিবর্তন করে। পেঅফ প্রোফাইল, সময় ক্ষয়, প্রিমিয়াম পরিশোধ এবং লিভারেজের গতিশীলতাও স্টক অপশন এবং ইক্যুইটি অপশন থেকে আলাদা।.

ফিউচার পণ্যগুলি অনেক আর্থিক উপকরণের মধ্যে বিস্তৃত: ই-মিনি এসএন্ডপি ৫০০ (প্রায়শই ই মিনি বা ই মিনি এসপি লেখা হয়), মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচার (এমবিটি), সিএমই-তে বিটকয়েন ফিউচার (বিটিসি), ইথার ফিউচার (ইটিএইচ), ধাতু, শক্তি, শস্য এবং মুদ্রার মতো ই-মিনি চুক্তি। ক্রিপ্টো ইকোসিস্টেমে, ডেরিবিট, বিন্যান্স ফিউচার, বাইবিট, ওকেএক্স এবং এর মতো জনপ্রিয় স্থানগুলি। বিটগেট BTC এবং ETH-এর জন্য ফিউচারে ট্রেডিং বিকল্পগুলিকে সমর্থন করে, যখন ঐতিহ্যবাহী ব্রোকাররা CME গ্রুপ এবং অন্যান্য নিয়ন্ত্রিত বাজারের দিকে যাত্রা করে।.

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে কেন ট্রেড ফিউচার অপশন?

ট্রেডিং ফিউচার অপশনগুলি সেইসব ব্যবসায়ী এবং বিনিয়োগকারীদের কাছে আকর্ষণীয় যারা ঝুঁকি পরিচালনা করতে চান, কম মূলধন দিয়ে লিভারেজ খুঁজতে চান, বিদ্যমান অবস্থানগুলি হেজ করতে চান, অথবা অস্থিরতা নগদীকরণ করতে চান। প্রাথমিক সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে:

মূলধন দক্ষতা এবং লিভারেজ: ফিউচারের বিকল্পগুলির জন্য অন্তর্নিহিত সম্পদ সরাসরি কেনা বা সংক্ষিপ্ত করার তুলনায় কম প্রাথমিক বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে। বিকল্পগুলির ক্রেতাদের জন্য মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা সাধারণত কেবল প্রদত্ত প্রিমিয়াম, যা ব্যবসায়ীদের অগ্রিম মূলধনের মাধ্যমে এক্সপোজার অর্জন করতে দেয় যা প্রায়শই ট্রেডিং ফিউচার বা স্পটের চেয়ে কম হয়। এটি ক্রয় ক্ষমতা বৃদ্ধি করে, ব্যবসায়ীদের কম মূলধন দিয়ে অবস্থান নিতে সহায়তা করে এবং দীর্ঘ বিকল্পগুলির জন্য সর্বাধিক ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ করে।.

কল এবং পুট সহ সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি: যখন আপনি একটি ফিউচার চুক্তিতে কল অপশন বা পুট অপশন কিনবেন, তখন সর্বাধিক ক্ষতি আগে থেকেই জানা থাকে (প্রদত্ত প্রিমিয়াম)। এটি ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগ কৌশলের জন্য আরও ভাল ফিট তৈরি করতে পারে, বিশেষ করে যারা সীমাহীন ক্ষতির সম্ভাবনা এড়াতে চান তাদের জন্য।.

নমনীয় কৌশল নকশা: বিকল্প কৌশলগুলি এমন ট্রেডিং কৌশল সমন্বয় সক্ষম করে যা দিকনির্দেশনা, সময় ক্ষয় এবং অস্থিরতার উপর একজন ব্যবসায়ীর দৃষ্টিভঙ্গির সাথে খাপ খায়। কৌশলগত ফিউচার পদ্ধতির মধ্যে রয়েছে দীর্ঘ কল, দীর্ঘ পুট, উল্লম্ব স্প্রেড, স্ট্র্যাডলস, স্ট্র্যাংলেস, ক্যালেন্ডার, অথবা প্রিমিয়াম বিক্রি (সাবধানতার সাথে)। ব্যবসায়ীরা প্রত্যাশিত মূল্যের ওঠানামা, সুদের হারের পরিবর্তন, অথবা অন্তর্নিহিত অস্থিরতার পরিবর্তনের সুবিধা নিতে পারে এবং তারা নির্দিষ্ট ফিউচার চুক্তির সাথে একটি কৌশল তৈরি করতে পারে।.

হেজিং ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও: বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই ফিউচারের বিকল্পগুলির সাথে স্পট বিটিসি বা স্থায়ী ফিউচার এক্সপোজার হেজ করে। যদি কোনও ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে অস্থিরতা বৃদ্ধি পাবে, তাহলে বিকল্পগুলি কেনা আকর্ষণীয় হতে পারে; যদি ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে অস্থিরতা হ্রাস পাবে, তাহলে বিকল্পগুলি বিক্রি করার বিষয়টি বিবেচনা করা যেতে পারে (উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি বোঝা)।.

ট্রেডিং ঘন্টা এবং তারল্য: ক্রিপ্টো কখনও ঘুমায় না। অনেক ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস বাজার 24/7 কাজ করে, ক্রমাগত ট্রেডিং ঘন্টা প্রদান করে। তারল্য এবং বাজারের গভীরতা এক্সচেঞ্জ এবং মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখ অনুসারে পরিবর্তিত হয়, তবে শক্তিশালী অর্ডার বই, শক্তিশালী ম্যাচিং ইঞ্জিন এবং গভীর তারল্য সহ শীর্ষ প্ল্যাটফর্মগুলি ট্রেড করা এবং অবস্থান পরিচালনা করা সহজ করে তোলে।.

ফিউচার অপশন কীভাবে বাস্তবে কাজ করে

ফিউচার অপশনগুলি তাদের মূল্য অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি থেকে প্রাপ্ত করে, যা নিজেই অন্তর্নিহিত সম্পদ ট্র্যাক করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলিতে, আপনি BTCUSDT ফিউচার, কয়েন-মার্জিনড BTC ফিউচার, অথবা USDT-মার্জিনড পারপেচুয়ালের বিকল্পগুলি দেখতে পারেন যা একটি সূচক মূল্যের উল্লেখ করে। নিয়ন্ত্রিত স্থানগুলিতে, আপনি CME বিটকয়েন ফিউচার, মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচার এবং অন্যান্য ফিউচার পণ্যগুলির বিকল্পগুলি দেখতে পাবেন। অপশন মূল্য বর্তমান ফিউচার মূল্য, স্ট্রাইক মূল্য, মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা, সুদের হার এবং লভ্যাংশ বা বহন খরচের মতো বিষয়গুলিকে প্রতিফলিত করে (ক্রিপ্টোর জন্য, তহবিল হার এবং ভিত্তি শর্তগুলি বহনের মতো ভূমিকা পালন করতে পারে)।.

বিটিসি এবং ইটিএইচ ফিউচারের উপর কল এবং পুটস

বিটিসি ফিউচারে কল অপশন সুবিধাজনক, যদি ফিউচারের দাম স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদোত্তীর্ণতার প্রিমিয়ামের উপরে বেড়ে যায়। বিটিসি ফিউচারে পুট অপশন সুবিধাজনক, যদি ফিউচারের দাম স্ট্রাইক প্রাইসের নিচে নেমে যায় এবং মেয়াদোত্তীর্ণতার প্রিমিয়াম বাদ দিয়ে যায়। ETH-এর ক্ষেত্রেও, কৌশল একই। ব্যবসায়ীরা দিকনির্দেশনা অনুমান করতে, পোর্টফোলিও সুরক্ষিত করতে, অথবা ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য উপযুক্ত সমন্বয় তৈরি করতে কল এবং পুট ব্যবহার করে।.

সর্বাধিক ক্ষতি, সময় ক্ষয় এবং প্রিমিয়াম

অপশন ক্রেতাদের ক্ষেত্রে, সর্বাধিক ক্ষতি সাধারণত প্রদত্ত প্রিমিয়ামের উপর সীমাবদ্ধ থাকে, যার ফলে ঝুঁকি আগে থেকেই পরিষ্কার হয়ে যায়। তবে, মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে সময় ক্ষয় ক্রমাগতভাবে বিকল্পের মূল্য হ্রাস করে, বাকি সবকিছু সমান। যদি বাজার প্রত্যাশা অনুযায়ী না চলে, তাহলে সময় ক্ষয় প্রিমিয়ামের সম্পূর্ণ ক্ষতির কারণ হতে পারে। অপশন বিক্রেতারা আগে থেকেই প্রিমিয়াম সংগ্রহ করে কিন্তু যথেষ্ট ঝুঁকির সম্মুখীন হয়, বিশেষ করে অনাবৃত পজিশনে। সময় ক্ষয় তাদের পক্ষে কাজ করে, তবুও বড় মূল্যের ওঠানামা উল্লেখযোগ্য ক্ষতি এবং মার্জিন কলের দিকে নিয়ে যেতে পারে।.

উদাহরণ: মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচারের উপর দীর্ঘ কল

একজন ট্রেডারের কথা বিবেচনা করুন যিনি বিশ্বাস করেন যে বিটকয়েন উত্থান করবে। তারা উদাহরণ হিসেবে CME মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচারের উপর একটি দীর্ঘ কল বেছে নেন। ধরুন মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচার চুক্তি $50,000 এর ফিউচার মূল্যে লেনদেন হয়, এবং ট্রেডার $52,000 এর স্ট্রাইক মূল্যের সাথে এক মাসের কল অপশন কিনে, $800 এর প্রিমিয়াম প্রদান করে। যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে ফিউচারের মূল্য $56,000 হয়, তাহলে অপশনের অন্তর্নিহিত মূল্য $4,000 হয় এবং লাভ $800 প্রিমিয়াম (ফি উপেক্ষা করে) বাদ দিয়ে $3,200 হয়। যদি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে ফিউচারের মূল্য $52,000 এর নিচে হয়, তাহলে অপশনটি মূল্যহীন হয়ে যায় এবং মোট ক্ষতি হল $800 প্রদত্ত প্রিমিয়াম। এটি দেখায় যে ফিউচারের উপর ট্রেডিং অপশনগুলি কীভাবে ঝুঁকি নির্ধারণ করতে পারে এবং লিভারেজ এবং ঊর্ধ্বমুখী এক্সপোজারের অনুমতি দেয়।.

অন্যান্য উপকরণের সাথে ফিউচার অপশনের তুলনা করা

ফিউচার বনাম ফিউচারের বিকল্প: ফিউচারের বিপরীতে, একটি দীর্ঘ বিকল্প ক্রয় বা বিক্রয়ের বাধ্যবাধকতা আরোপ করে না; এটি অধিকার, বাধ্যবাধকতা নয়। এটিই মূল পার্থক্য যা অনেক ব্যবসায়ীকে নেতিবাচক ঝুঁকি সম্পর্কে উদ্বিগ্ন করে। একটি দীর্ঘ ফিউচার পজিশন প্রাথমিক বিনিয়োগের বাইরেও ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে, যখন একটি দীর্ঘ কল বা পুট সাধারণত প্রদত্ত প্রিমিয়ামের চেয়ে বেশি ক্ষতি করতে পারে না।.

ইক্যুইটি অপশন বনাম ফিউচার অপশন: ইক্যুইটি অপশন স্টক বা ETF-এর রেফারেন্স দেয়। ফিউচার অপশন ফিউচার কন্ট্রাক্টের রেফারেন্স দেয়, যা বিভিন্ন ধরণের আর্থিক উপকরণের সাথে আবদ্ধ। মার্জিন সিস্টেম, এক্সারসাইজ/অ্যাসাইনমেন্ট প্রক্রিয়া এবং কন্ট্রাক্ট মাল্টিপ্লায়ার ভিন্ন হতে পারে। ক্রিপ্টোতে, ইক্যুইটি অপশন অ্যানালগ একইভাবে বিদ্যমান থাকে না, তাই অনেক বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ ফিউচার অপশন বা পারপেচুয়াল কন্ট্রাক্টের সাথে আবদ্ধ একটি সূচকের রেফারেন্সের উপর ফোকাস করে।.

কৌশল ভবিষ্যৎ: বিকল্প কৌশল তৈরি করা

সেরা ট্রেডিং কৌশল নির্ভর করে দিকনির্দেশনা, অস্থিরতা এবং সময়ের প্রতি ব্যবসায়ীর দৃষ্টিভঙ্গির উপর। ক্রিপ্টো এবং ঐতিহ্যবাহী ফিউচার বাজারে ব্যবহৃত সাধারণ বিকল্প কৌশলগুলি এখানে দেওয়া হল:

দিকনির্দেশনামূলক কৌশল

দীর্ঘ কল: যারা নির্ধারিত ঝুঁকির সাথে ঊর্ধ্বমুখী অংশগ্রহণ চান, তাদের জন্য দীর্ঘ কল হল একটি সহজ অপশন ট্রেডিং পদ্ধতি। সর্বাধিক ক্ষতি হল প্রিমিয়াম পরিশোধ করা, এবং ঊর্ধ্বমুখীতা তাত্ত্বিকভাবে বড়। ব্যবসায়ীরা যখন বিশ্বাস করেন যে মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি আরও বেশি হবে তখন তারা এটি ব্যবহার করেন।.

দীর্ঘস্থায়ী মূল্য: নির্ধারিত ঝুঁকির সন্ধানকারী বিয়ারিশ ব্যবসায়ীদের জন্য, নিম্নমুখী মূল্যের গতিবিধি থেকে লং পুট লাভ। এটি একটি দীর্ঘ ফিউচার বা স্পট ক্রিপ্টো অবস্থানও হেজ করতে পারে, মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত পতনের বিরুদ্ধে সুরক্ষা দেয়।.

উল্লম্ব স্প্রেড: একটি বিকল্প কেনা এবং অন্যটি ভিন্ন স্ট্রাইক মূল্যে বিক্রি করা (উভয় কল বা উভয় পুট) প্রিমিয়াম ব্যয় হ্রাস করতে পারে এবং মূল্য লক্ষ্যমাত্রার সাথে পরিশোধকে সামঞ্জস্য করতে সহায়তা করে। বুল কল স্প্রেড এবং বিয়ার পুট স্প্রেড উদাহরণ। এগুলি সর্বাধিক মুনাফা সীমিত করে কিন্তু প্রাথমিক বিনিয়োগ হ্রাস করে।.

অস্থিরতা কৌশল

স্ট্র্যাডলস এবং স্ট্র্যাংলেক্স: যে সকল ব্যবসায়ী বড় পদক্ষেপের আশা করেন কিন্তু দিকনির্দেশনা সম্পর্কে অনিশ্চিত থাকেন তারা স্ট্র্যাডল (একই স্ট্রাইকে কল অ্যান্ড পুট) অথবা স্ট্র্যাংলেক্স (বিভিন্ন স্ট্রাইকে কল অ্যান্ড পুট) কিনতে পারেন। এই কৌশলগুলি অস্থিরতা সম্প্রসারণ এবং উল্লেখযোগ্য মূল্যের পরিবর্তনকে ক্যাপচার করার চেষ্টা করে কিন্তু যদি পদক্ষেপটি বাস্তবায়িত না হয় তবে সময় ক্ষয়ের সম্মুখীন হয়।.

আয়রন কনডর এবং বাটারফ্লাইস: অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা সময় ক্ষয় এবং স্থিতিশীল অস্থিরতার উপর নির্ভর করে প্রত্যাশিত ট্রেডিং পরিসরের আশেপাশে অপশন প্রিমিয়াম বিক্রি করেন। বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে, যেখানে অস্থিরতা বাড়তে পারে, নিবিড়ভাবে পরিচালিত না হলে এগুলি ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে।.

আয় এবং হেজিং কৌশল

কভার্ড কল সমতুল্য: ফিউচার মার্কেটে, একজন ট্রেডার অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তিতে দীর্ঘ পজিশন ধরে রাখতে পারেন এবং প্রিমিয়াম জেনারেট করার জন্য এর বিপরীতে কল অপশন বিক্রি করতে পারেন। এটি ডাউনসাইড ব্রেকইভেন কমাতে পারে কিন্তু ঊর্ধ্বমুখী ক্যাপ তৈরি করতে পারে। বিকল্পভাবে, কিছু ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে স্পট বিটিসি সহ ট্রেডাররা এমন কাঠামো খুঁজে পেতে পারেন যা সূচক বা চিরস্থায়ী ফিউচারের সাথে সংযুক্ত বিকল্পগুলির মাধ্যমে কভার্ড কল অনুকরণ করে।.

প্রতিরক্ষামূলক পুট: দীর্ঘ ফিউচার বা দীর্ঘ স্পট পজিশনের বিপরীতে পুট কেনা মেয়াদ শেষ হওয়ার মাধ্যমে নেতিবাচক ঝুঁকি কমাতে পারে। অস্থির বাজারে, প্রতিরক্ষামূলক পুট মানসিক স্বাচ্ছন্দ্য এবং সবচেয়ে খারাপ ফলাফল প্রদান করে।.

ক্যালেন্ডার স্প্রেড: সময় ক্ষয়ের পরিবর্তন বা টার্ম স্ট্রাকচার জুড়ে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা ধরার জন্য বিভিন্ন মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ ব্যবহার করা কার্যকর হতে পারে যদি আপনি আশা করেন যে নিকট-মেয়াদী অস্থিরতা দীর্ঘমেয়াদী প্রত্যাশা থেকে আলাদা হবে।.

ঝুঁকি, মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এবং লিভারেজ

লিভারেজ একটি দ্বি-ধারী তলোয়ার। যদিও ফিউচার অপশন ট্রেডিংয়ে কম মূলধনের প্রয়োজন হতে পারে এবং উচ্চ ক্রয় ক্ষমতা প্রদান করতে পারে, এটি লোকসানকেও বাড়িয়ে তুলতে পারে। অপশন ক্রেতাদের জন্য, প্রাথমিক বিনিয়োগ হল প্রদত্ত প্রিমিয়াম, যার মোট ক্ষতির ঝুঁকি সেই প্রিমিয়ামের মধ্যেই সীমাবদ্ধ থাকে। অপশন বিক্রেতাদের জন্য, মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা উল্লেখযোগ্য হতে পারে এবং বাজার দ্রুত গতিতে এলে লোকসান প্রাপ্ত প্রিমিয়ামকে ছাড়িয়ে যেতে পারে।.

মূল ঝুঁকি বিবেচনা:

বিক্রেতাদের জন্য যথেষ্ট ঝুঁকি: বিক্রয় বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীদের কলগুলিতে তাত্ত্বিকভাবে সীমাহীন ঝুঁকি এবং পুটগুলিতে বড় ঝুঁকির সম্মুখীন করতে পারে, যদি না পজিশনটি হেজ করা হয় বা সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি (যেমন, স্প্রেড) থাকে। নিশ্চিত করুন যে আপনার অ্যাকাউন্ট প্রতিকূল পদক্ষেপগুলি পরিচালনা করতে পারে এবং আপনি এক্সচেঞ্জ মার্জিনের প্রয়োজনীয়তাগুলি বোঝেন।.

সময়ের ক্ষয়: সময়ের সাথে সাথে বিকল্পগুলি মূল্য হারায়, বাকি সব সমান। যদি একজন ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে বাজারটি এগিয়ে যাবে, তবে সাধারণত এটিকে যথেষ্ট এবং দ্রুত এগিয়ে যেতে হবে যাতে মেয়াদ শেষ হওয়ার মাধ্যমে সময়ের ক্ষয় পূরণ করা যায়।.

সুদের হার, তহবিল এবং বহন: সুদের হার ফিউচার এবং বিকল্পগুলির মূল্য নির্ধারণকে প্রভাবিত করে। ক্রিপ্টোতে, স্থায়ী ফিউচারগুলি সূচক মূল্যের সাথে ফিউচারের মূল্য বজায় রাখার জন্য তহবিল হার ব্যবহার করে। এই গতিশীলতা ফিউচারের বিকল্পগুলির মূল্যকে প্রভাবিত করে এবং ইক্যুইটি এবং মুদ্রা বাজারের অবস্থার পাশাপাশি পর্যবেক্ষণ করা উচিত।.

তারল্য এবং ট্রেডিং ঘন্টা: কিছু মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখ এবং স্ট্রাইকের তারল্য কম থাকে, বিশেষ করে মূল ট্রেডিং ঘন্টার বাইরে। স্লিপেজ, বিস্তৃত বিড-আস্ক স্প্রেড এবং দ্রুত অস্থিরতা হল BTC এবং ETH ফিউচার বিকল্পগুলির বাজার পরিবেশের অংশ।.

ক্রিপ্টো এবং ঐতিহ্যবাহী বাজারে একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম নির্বাচন করা

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের মান কার্যকরকরণের মান এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ নির্ধারণ করতে পারে। ফিউচারের উপর ট্রেডিং বিকল্পগুলির জন্য একটি প্ল্যাটফর্ম নির্বাচন করার সময় এই বিষয়গুলি বিবেচনা করুন:

বিনিময় খ্যাতি এবং নিরাপত্তা: শীর্ষ-স্তরের বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ যেমন ডেরিবিট, বিন্যান্স ফিউচার, বাইবিট, এবং OKX অপশন এবং ফিউচার পণ্যগুলিতে গভীর তারল্যের জন্য পরিচিত। কোল্ড স্টোরেজ, মাল্টি-সিগনেচার ওয়ালেট, প্রুফ-অফ-রিজার্ভ ডিসক্লোজার এবং 2FA এবং উইথড্রয়াল অ্যাড্রেস হোয়াইটলিস্টিং সহ শক্তিশালী নিরাপত্তা মূল্যায়ন করুন।.

তরলতা, স্প্রেড এবং বাজারের গভীরতা: কঠোর স্প্রেড এবং গভীর অর্ডার বই আপনাকে দক্ষতার সাথে ট্রেড স্থাপন করতে সাহায্য করে। নির্মাতা/গ্রহীতার ফি, রিবেট এবং সামগ্রিক ফি সময়সূচী পর্যালোচনা করুন। বাজার নির্মাতা এবং একাধিক মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখ এবং স্ট্রাইক মূল্য জুড়ে একটি সুস্থ বিকল্প শৃঙ্খল ট্রেডিং অভিজ্ঞতা উন্নত করে।.

জামানত এবং মার্জিন নমনীয়তা: কিছু প্ল্যাটফর্ম বিকল্প এবং ফিউচার জুড়ে ক্রস মার্জিন, আইসোলেটেড মার্জিন এবং পোর্টফোলিও মার্জিন অফার করে। জামানত USDT, USDC, BTC, অথবা অন্যান্য সম্পদে পোস্ট করা যেতে পারে। অস্থিরতা এবং অবস্থানের সাথে মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা কীভাবে পরিবর্তিত হয় তা বুঝুন।.

উন্নত বৈশিষ্ট্য: দরকারী বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে রয়েছে জটিল অর্ডারের ধরণ, ঝুঁকি বিশ্লেষণ, গ্রীক, অবস্থান নির্মাতা এবং অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের জন্য API সংযোগ। অনেক ব্যবসায়ী ট্রেডিংভিউ ইন্টিগ্রেশন ব্যবহার করে চার্ট বিশ্লেষণ করে, মূল্য, অস্থিরতা এবং সুদের হারের প্রত্যাশা মূল্যায়ন করে।.

মার্কিন ব্যবসায়ীদের জন্য নিয়ন্ত্রক অ্যাক্সেস: মার্কিন বাসিন্দারা প্রায়শই অফশোর ক্রিপ্টো অপশন প্ল্যাটফর্ম অ্যাক্সেস করতে পারেন না। পরিবর্তে, অনেকেই CME গ্রুপের ফিউচার এবং অপশনের জন্য নিয়ন্ত্রিত ব্রোকার ব্যবহার করেন, যার মধ্যে রয়েছে ইন্টারেক্টিভ ব্রোকার, টেস্টিট্রেড, টিডি আমেরিট্রেড থিঙ্করসুইম এবং নিনজাট্রেডার। CME বিটকয়েন ফিউচার, মাইক্রো বিটকয়েন (MBT), ইথার ফিউচার এবং সম্পর্কিত বিকল্পগুলির তালিকা করে। ট্রেড করার আগে সর্বদা আপনার স্থানীয় নিয়ন্ত্রক পরিবেশ পরীক্ষা করে দেখুন।.

বাজারের চালিকাশক্তি: ক্রিপ্টোতে ফিউচার এবং বিকল্পগুলিকে কী চালিত করে?

ক্রিপ্টো বাজারগুলি বিশ্বব্যাপী বর্ণনা, সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণ এবং অন-চেইন ডেটার মিশ্রণ প্রতিফলিত করে। মূল প্রভাবগুলির মধ্যে রয়েছে:

ইকুইটি, স্টক এবং পণ্য জুড়ে ঝুঁকির অনুভূতি: ইকুইটিতে গতিবিধি ক্রিপ্টো ঝুঁকির ক্ষুধায় ছড়িয়ে পড়তে পারে। পারস্পরিক সম্পর্ক পরিবর্তিত হয়, তবে বিস্তৃত ঝুঁকি-অন এবং ঝুঁকি-অফ প্রবণতা BTC এবং ETH ফিউচারের দাম এবং অন্তর্নিহিত অস্থিরতাকে প্রভাবিত করতে পারে।.

সুদের হার এবং মুদ্রা: সুদের হার পরিবর্তনের ফলে ডিসকাউন্ট রেট এবং ক্যারি প্রভাবিত হয়। অন্যান্য মুদ্রার বিপরীতে মার্কিন ডলারের শক্তি বা দুর্বলতা বিশ্বব্যাপী তরলতা, ডিজিটাল সম্পদের প্রবাহ এবং ফিউচার এবং বিকল্পের মূল্য নির্ধারণের উপর প্রভাব ফেলতে পারে।.

অস্থিরতা চক্র: ক্রিপ্টো অস্থিরতা এপিসোডিক হতে পারে। ব্যবসায়ীরা উপলব্ধ অস্থিরতার তুলনায় উচ্চ বা নিম্ন অন্তর্নিহিত অস্থিরতার সুবিধা নিতে বিকল্প কৌশল ব্যবহার করতে পারে, যখন প্রিমিয়ামটি ভুল দামে প্রদর্শিত হয় তখন ক্রয় বা বিক্রয় করে সুবিধা অর্জন করতে পারে।.

অন-চেইন এবং এক্সচেঞ্জ মেট্রিক্স: এক্সচেঞ্জ রিজার্ভ, তহবিল হার, অর্ডার বইয়ের ভারসাম্যহীনতা এবং তিমির কার্যকলাপ স্বল্পমেয়াদী মূল্যের ওঠানামায় অবদান রাখে। রিজার্ভের প্রমাণ, নিয়ন্ত্রক সংবাদ এবং শীর্ষস্থানীয় বিটকয়েন এক্সচেঞ্জগুলিতে নতুন তালিকাও অনুভূতির উপর প্রভাব ফেলতে পারে।.

শুরু করা: ফিউচারে ট্রেডিং অপশনের জন্য ধাপে ধাপে

১. আপনার অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং তহবিল জমা করুন: একটি স্বনামধন্য প্ল্যাটফর্ম বেছে নিন এবং প্রয়োজন অনুসারে KYC/AML সম্পূর্ণ করুন। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের জন্য, নিশ্চিত করুন যে প্ল্যাটফর্মটি আপনার পছন্দসই অন্তর্নিহিত সম্পদের জন্য ফিউচারের বিকল্পগুলি সমর্থন করে। নিয়ন্ত্রিত ফিউচার বাজারের জন্য, এমন একটি ব্রোকারের সাথে একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট খুলুন যা CME বা অন্যান্য এক্সচেঞ্জগুলিতে অ্যাক্সেস প্রদান করে।.

২. চুক্তির স্পেসিফিকেশন জানুন: নির্দিষ্ট ফিউচার চুক্তি এবং সম্পর্কিত বিকল্প চুক্তির জন্য চুক্তির স্পেসিফিকেশন পড়ুন। টিক মান, চুক্তির গুণক, ট্রেডিং ঘন্টা, নিষ্পত্তির ধরণ এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখগুলি বুঝুন। ক্রিপ্টো প্ল্যাটফর্মগুলিতে, মার্ক প্রাইস, সূচক মূল্য এবং তহবিল হার কীভাবে কাজ করে তা পর্যালোচনা করুন।.

৩. আপনার ট্রেডিং কৌশল বেছে নিন: আপনি কি দিকনির্দেশনামূলক এক্সপোজার (দীর্ঘ কল বা পুট), অস্থিরতা এক্সপোজার (স্ট্র্যাডলস, স্ট্র্যাংলেস), নাকি আয় কৌশল (ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের সাথে প্রিমিয়াম স্প্রেড বা বিক্রয়) চান তা নির্ধারণ করুন। ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগ কৌশলের সাথে কৌশল সামঞ্জস্য করুন।.

৪. স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদোত্তীর্ণতা নির্বাচন করুন: স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদোত্তীর্ণতা ঝুঁকি/পুরস্কার নির্ধারণ করে। গভীর ইন-দ্য-মানি বিকল্পগুলি উচ্চ ডেল্টা সহ ফিউচারের মতো আচরণ করে; আউট-অফ-দ্য-মানি বিকল্পগুলি সস্তা কিন্তু লাভ অর্জনের জন্য বৃহত্তর মূল্যের ওঠানামার প্রয়োজন।.

৫. ট্রেড করুন এবং পজিশন পরিচালনা করুন: প্রবেশ নিয়ন্ত্রণের জন্য যেখানে উপযুক্ত সেখানে লিমিট অর্ডার ব্যবহার করুন। গ্রীক, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা এবং বাজার অনুঘটকদের পর্যবেক্ষণ করুন। যদি বাজার আপনার পক্ষে চলে, তাহলে আংশিক লাভ নেওয়ার কথা বিবেচনা করুন, মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ পরে পরিবর্তন করুন, অথবা ঝুঁকি পরিচালনা করার জন্য স্ট্রাইক সামঞ্জস্য করুন।.

৬. এক্সারসাইজ এবং অ্যাসাইনমেন্ট কীভাবে কাজ করে তা জানুন: ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, অনেক অপশন মেয়াদোত্তীর্ণের সময় অন্তর্নিহিত ফিউচার মূল্যের বিপরীতে নগদ-নিষ্পত্তি করে। নিয়ন্ত্রিত বাজারে, অপশনটি আমেরিকান নাকি ইউরোপীয় স্টাইলের এবং এক্সারসাইজ কীভাবে ফিউচার পজিশনে রূপান্তরিত হয় তা বুঝুন। যখন স্বল্প বিকল্পগুলি অর্থের মধ্যে থাকে তখন সর্বদা অ্যাসাইনমেন্ট ঝুঁকির জন্য প্রস্তুত থাকুন।.

৭. জার্নাল এবং পর্যালোচনা: প্রতিটি ট্রেডের যুক্তি, প্রিমিয়াম, অন্তর্নিহিত অস্থিরতা এবং ফলাফল ট্র্যাক করুন। সময়ের সাথে সাথে, ধারাবাহিকতা উন্নত করতে এবং মোট ক্ষতির ঘটনা কমাতে আপনার পদ্ধতিকে পরিমার্জন করুন।.

সাধারণ ভুলগুলি এড়িয়ে চলুন

সময়ের ক্ষয় উপেক্ষা করা: অনেক নতুন ব্যক্তি বড় পদক্ষেপের আশায় অপশন ট্রেডিং শুরু করেছিলেন কিন্তু সময়ের ক্ষয় কীভাবে মূল্য ক্ষয় করে তা অবমূল্যায়ন করেছিলেন। যদি অন্তর্নিহিত সম্পদটি অন্যদিকে সরে যায়, তাহলে মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে অপশনগুলি শূন্যে ক্ষয় হতে পারে।.

অতিরিক্ত লিভারেজিং: যদিও বিকল্পগুলির জন্য কম মূলধনের প্রয়োজন হতে পারে, অত্যধিক লিভারেজ ব্যবহার দ্রুত পতনের দিকে পরিচালিত করতে পারে। আপনার অ্যাকাউন্টের আকার এবং ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য উপযুক্ত অবস্থান সীমা নির্ধারণ করুন।.

হেজেস ছাড়াই নগ্ন বিকল্প বিক্রয়: বাজার যখন তীব্রভাবে নড়াচড়া করে তখন আয়ের জন্য বিকল্প বিক্রয় ব্যবসায়ীদের যথেষ্ট ঝুঁকির সম্মুখীন করে। নেতিবাচক দিকগুলি সীমাবদ্ধ করার জন্য সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকি স্প্রেড বা হেজেস বিবেচনা করুন।.

অ-তরল স্ট্রাইক বা মেয়াদোত্তীর্ণ নির্বাচন করা: বিস্তৃত স্প্রেড এবং পাতলা অর্ডার বই প্রবেশ এবং প্রস্থান ব্যয়বহুল করে তুলতে পারে। তরল চুক্তির উপর মনোযোগ দিন, বিশেষ করে সক্রিয় ট্রেডিং ঘন্টা সহ অর্থের কাছাকাছি স্ট্রাইকগুলিতে।.

ভুল বোঝাবুঝির নিষ্পত্তি: ক্রিপ্টোতে, অনেক বিকল্প মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় অন্তর্নিহিত ফিউচারের বিপরীতে নগদ-নিষ্পত্তি করা হয়। নিয়ন্ত্রিত বাজারে, অ্যাসাইনমেন্ট একটি ফিউচার পজিশন তৈরি করতে পারে। ট্রেড করার আগে এই কৌশলগুলি শিখুন।.

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের উদাহরণ এবং পণ্যের ল্যান্ডস্কেপ

ডেরিবিট: বিটিসি এবং ইটিএইচ বিকল্পগুলির জন্য একটি শীর্ষস্থানীয় স্থান, একটি শক্তিশালী বিকল্প শৃঙ্খল, গভীর তরলতা এবং পেশাদার ব্যবসায়ীদের মধ্যে একটি শক্তিশালী খ্যাতি সহ। ফিউচারের বিকল্প, নমনীয় মার্জিনিং এবং গ্রীকদের জন্য বিশ্লেষণ এবং অস্থিরতা অফার করে।.

বিন্যান্স ফিউচার: যোগ্য অ্যাকাউন্টগুলির জন্য পোর্টফোলিও মার্জিন সহ প্রধান মুদ্রার জন্য বিকল্প এবং চিরস্থায়ী চুক্তি তালিকাভুক্ত করে। বৃহৎ ব্যবহারকারী বেস এবং দৃঢ় তরলতা, এবং চার্টিং সরঞ্জামগুলির সাথে একীকরণ। আঞ্চলিক অ্যাক্সেস সীমাবদ্ধতা সম্পর্কে সচেতন থাকুন।.

বাইবিট এবং ওকেএক্স: ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভসের একটি বিস্তৃত স্যুট প্রদান করুন, যার মধ্যে রয়েছে BTC এবং ETH-এর জন্য ফিউচারের বিকল্প, বিভিন্ন জামানত পছন্দ এবং উন্নত ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ। ক্রস-এক্সচেঞ্জ বৈচিত্র্য খুঁজছেন এমন ব্যবসায়ীদের জন্য কার্যকর।.

সিএমই গ্রুপ: প্রাতিষ্ঠানিক-গ্রেড এক্সপোজারের জন্য, সিএমই বিটকয়েন ফিউচার, ইথার ফিউচার এবং মাইক্রো কন্ট্রাক্টের তালিকা তৈরি করে, সাথে বিকল্পগুলিও। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র-নিয়ন্ত্রিত, ক্লিয়ারিং এবং শক্তিশালী ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সহ। ব্রোকারের ফিউচার অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে অ্যাক্সেস।.

সবকিছু একসাথে করা: ধারণা থেকে বাস্তবায়ন পর্যন্ত

ধরুন একজন ট্রেডার বিশ্বাস করেন যে বিটিসি ছয় সপ্তাহের মধ্যে একটি বড় ইভেন্টে পরিণত হবে এবং নির্দিষ্ট ঝুঁকি সহ ঊর্ধ্বমুখী এক্সপোজার চান। তারা ইভেন্টের ঠিক পরেই মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ সহ অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তিতে একটি দীর্ঘ কল বিবেচনা করে। প্রদত্ত প্রিমিয়ামকে মাঝারি রাখার জন্য তারা অর্থের সামান্য স্ট্রাইক মূল্য নির্বাচন করে। যদি অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বৃদ্ধি পায়, তবে তারা প্রাথমিক বিনিয়োগ কমাতে একটি বুল কল স্প্রেড বেছে নিতে পারে। তারা মূল্য বা সময়ের উপর ভিত্তি করে প্রস্থান নিয়ম পরিকল্পনা করে, সময় ক্ষয় এবং ইভেন্টের পরে অস্থিরতা ক্রাশের সম্ভাবনা স্বীকার করে।.

বিকল্পভাবে, যদি কোনও ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে বিটিসি ক্রমবর্ধমান অস্থিরতার সাথে সাথে বিপর্যস্ত হয়ে পড়বে, তাহলে তারা একটি আয়রন কনডোর অন্বেষণ করতে পারেন যেখানে সামান্য মুনাফা লক্ষ্যমাত্রা, সতর্কতামূলক ঝুঁকি সীমা এবং মূল্য যদি সংক্ষিপ্ত স্ট্রাইকের কাছাকাছি আসে তবে সামঞ্জস্য করার পরিকল্পনা থাকবে। উভয় কৌশলের জন্যই সুশৃঙ্খল ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ, ট্রেডিং ঘন্টা সম্পর্কে সচেতনতা এবং থিসিস পরিবর্তন হলে বেরিয়ে যাওয়ার ইচ্ছা থাকা প্রয়োজন।.

ফিউচারের ক্ষেত্রে সফল ট্রেডিং বিকল্পগুলি একটি পুনরাবৃত্তিযোগ্য প্রক্রিয়ার উপর নির্ভর করে: থিসিস সংজ্ঞায়িত করা, উপযুক্ত ঝুঁকি সহ একটি কৌশল নির্বাচন করা, স্ট্রাইক এবং মেয়াদোত্তীর্ণ নির্বাচন করা, একটি নির্ভরযোগ্য ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে দক্ষতার সাথে সম্পাদন করা এবং সক্রিয়ভাবে অবস্থান পরিচালনা করা।.

ফিউচার অপশনের জন্য মূল শর্তাবলীর শব্দকোষ

ফিউচার চুক্তি: একটি নির্দিষ্ট ভবিষ্যতের তারিখে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ ক্রয় বা বিক্রয়ের জন্য একটি মানসম্মত চুক্তি।.

অপশন চুক্তি: ডেরিভেটিভস যা মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে অন্তর্নিহিত সম্পদ কেনার (কল করার) বা বিক্রি করার (পুট করার) অধিকার প্রদান করে।.

অন্তর্নিহিত ফিউচার চুক্তি: ফিউচার উপকরণ যা একটি বিকল্প মূল্য এবং নিষ্পত্তির জন্য উল্লেখ করে।.

স্ট্রাইক প্রাইস: যে মূল্যে বিকল্পটি অন্তর্নিহিত ফিউচারের বিপরীতে ব্যবহার করা যেতে পারে।.

প্রিমিয়াম পরিশোধ: একটি বিকল্প কেনার জন্য প্রয়োজনীয় অগ্রিম মূলধন।.

মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ: যে তারিখে বিকল্পটি বিদ্যমান থাকে না এবং হয় ব্যবহার করা হয়, বরাদ্দ করা হয়, অথবা মেয়াদ শেষ হয়ে যায়, তা অকেজো হয়ে যায়।.

সময়ের ক্ষয়: সময়ের সাথে সাথে বিকল্পের মূল্য হ্রাস, বাকি সব সমান।.

মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা: একটি পজিশন নিশ্চিত করার জন্য প্রয়োজনীয় তহবিল। ক্রেতারা সাধারণত প্রিমিয়াম প্রদান করেন; বিক্রেতারা সম্ভাব্য ঝুঁকি প্রতিফলিত করে পোস্ট মার্জিন প্রদান করেন।.

সর্বাধিক ক্ষতি: দীর্ঘ বিকল্পের জন্য, প্রদত্ত প্রিমিয়ামের মধ্যে সীমাবদ্ধ। স্বল্পমেয়াদী বিকল্পের জন্য, হেজ ছাড়াই ক্ষতি যথেষ্ট হতে পারে।.

লিভারেজ এবং ক্রয় ক্ষমতা: কম মূলধনে বৃহত্তর ধারণাগত এক্সপোজার নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা, লাভ এবং ক্ষতি বৃদ্ধি করে।.

উন্নত বিবেচনা

পোর্টফোলিও মার্জিন এবং ক্রস-মার্জিনিং: কিছু এক্সচেঞ্জ ট্রেডারদের ফিউচার এবং অপশন জুড়ে একটি ইউনিফাইড মার্জিন পুল ব্যবহার করতে দেয়, যা সম্ভাব্যভাবে মূলধনের ব্যবহার উন্নত করে। লিকুইডেশন থ্রেশহোল্ড নিয়ন্ত্রণকারী ঝুঁকি ইঞ্জিন এবং এটি কীভাবে পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত অবস্থানগুলি পরিচালনা করে তা বুঝুন।.

অস্থিরতার পৃষ্ঠ এবং তির্যকতা: বিকল্প বাজারের দাম ভিন্ন ভিন্ন স্ট্রাইক এবং মেয়াদোত্তীর্ণ হয়, যা বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। নিম্নমুখী সুরক্ষার চাহিদা বা ঊর্ধ্বমুখী অনুমানের কারণে BTC এবং ETH-এর তির্যকতা অব্যাহত থাকতে পারে। কৌশলগুলি শব্দ কাঠামো জুড়ে অনুভূত ভুল মূল্য নির্ধারণকে লক্ষ্য করতে পারে।.

ইভেন্ট ঝুঁকি: অর্থনৈতিক প্রতিবেদন, সুদের হারের সিদ্ধান্ত, প্রোটোকল আপগ্রেড এবং বিনিময় সংবাদ দ্রুত মূল্য এবং অস্থিরতার পরিবর্তন ঘটাতে পারে। ব্যবসায়ীদের ফাঁকগুলির জন্য পরিকল্পনা করা উচিত এবং সেই অনুযায়ী অবস্থান পরিচালনা করা উচিত।.

কার্যকরীকরণের মান এবং ফি: প্রস্তুতকারক/গ্রহীতার ফি, প্রতি-চুক্তি ফি এবং তহবিলের হার (চিরস্থায়ী মার্জিনযুক্ত পণ্যের জন্য) নেট পিএন্ডএলকে প্রভাবিত করে। দক্ষ কার্যকরকরণের চেষ্টা করুন এবং দাম উন্নত করার জন্য সীমা অর্ডার দেওয়ার কথা বিবেচনা করুন।.

ট্রেড করার আগে চেকলিস্ট

আমি কি আমার থিসিসকে মূল্য, অস্থিরতা এবং সময়ের উপর সংজ্ঞায়িত করেছি?

স্ট্রাইক প্রাইস এবং মেয়াদোত্তীর্ণতা কি আমার দৃষ্টিভঙ্গি এবং ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে মেলে?

অতিরিক্ত স্লিপেজ ছাড়াই কি তারল্য প্রবেশ এবং প্রস্থান করার জন্য যথেষ্ট?

আমি কি সর্বোচ্চ ক্ষতি, ব্রেক-ইভেন এবং সম্ভাব্য ফলাফল গণনা করেছি?

আমি কি চাপের মধ্যে মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা এবং অ্যাকাউন্টের প্রভাব বিবেচনা করেছি?

দামের স্তর বা সময়ের উপর ভিত্তি করে আমার কি সামঞ্জস্য, রোল, বা প্রস্থান করার নিয়ম আছে?

একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিওতে ফিউচার বিকল্পগুলি

স্টক, পণ্য, মুদ্রা এবং ক্রিপ্টোতে বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকারীদের জন্য, ফিউচার অপশনগুলি এক্সপোজারকে সূক্ষ্ম-সুরক্ষিত করার জন্য সরঞ্জাম যুক্ত করে। তারা জ্ঞাত খরচে নেতিবাচক দিকগুলি হেজ করতে পারে, অসমমিত রিটার্নের জন্য উত্তলতা যোগ করতে পারে, অথবা কাঠামোগত কৌশলগুলির মাধ্যমে আয় তৈরি করতে পারে। তবুও, লিভারেজের ব্যবহার এবং ক্রয়কৃত বিকল্পগুলিতে মোট ক্ষতির ঝুঁকির জন্য বিচক্ষণ আকার এবং একটি শক্তিশালী ঝুঁকি কাঠামো প্রয়োজন।.

ক্রিপ্টোতে, যেখানে অস্থিরতা এবং রাতারাতি ব্যবধান সাধারণ, বিকল্পগুলি একই নমনীয়তা এবং সংজ্ঞায়িত-ঝুঁকি কাঠামো প্রদান করতে পারে যা অনেক ব্যবসায়ী ইক্যুইটিতে ব্যবহার করেন কিন্তু BTC এবং ETH ফিউচারের জন্য তৈরি। চিন্তাভাবনা করে ব্যবহার করা হলে, ট্রেডিং ফিউচার অপশনগুলি পোর্টফোলিও ইক্যুইটি বক্ররেখা মসৃণ করতে এবং লাভ রক্ষা করতে সাহায্য করতে পারে, একই সাথে শক্তিশালী ট্রেন্ড মুভগুলিতে অংশগ্রহণের অনুমতি দেয়।.

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

আমি কিভাবে ফিউচার অপশন ট্রেড করব?

ফিউচার অপশন ট্রেড করার জন্য, এমন একটি প্ল্যাটফর্মে একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট অথবা একটি ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস অ্যাকাউন্ট খুলুন যেখানে আপনার পছন্দসই অন্তর্নিহিত সম্পদের জন্য ফিউচারের বিকল্পগুলি তালিকাভুক্ত করা থাকে। স্ট্রাইক মূল্য বৃদ্ধি, মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখ এবং মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা সহ চুক্তির স্পেসিফিকেশনগুলি শিখুন। মূল্যের গতিবিধি এবং অস্থিরতা সম্পর্কে আপনার দৃষ্টিভঙ্গির উপর ভিত্তি করে একটি ট্রেডিং কৌশল বেছে নিন—যেমন একটি দীর্ঘ কল, দীর্ঘ পুট, অথবা একটি নির্ধারিত-ঝুঁকি স্প্রেড। ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মের মাধ্যমে ট্রেড করুন, গ্রীক এবং সময়ের ক্ষয় পর্যবেক্ষণ করুন এবং প্রস্থান নিয়ম ব্যবহার করে পজিশন পরিচালনা করুন। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, নিশ্চিত করুন যে অপশনগুলি কীভাবে নিষ্পত্তি হয় (প্রায়শই অন্তর্নিহিত ফিউচার মূল্যের সাথে নগদ-নিষ্পত্তি করা হয়) এবং ট্রেডিং ঘন্টা এবং তরলতা বোঝুন। সর্বদা পজিশনের আকার পরিবর্তন করুন যাতে সর্বাধিক ক্ষতি (প্রায়শই প্রদত্ত প্রিমিয়াম) আপনার ঝুঁকি সহনশীলতার সাথে খাপ খায়।.

ফিউচার ট্রেডিংয়ে 80% নিয়ম কী?

"80% নিয়ম" হল একটি হিউরিস্টিক যা কিছু ব্যবসায়ী রেঞ্জ-বাউন্ড ফিউচার মার্কেটে ব্যবহার করেন, যা পরামর্শ দেয় যে যদি দাম একটি মান এলাকা বা ব্যালেন্স এলাকা থেকে বেরিয়ে যায়, তাহলে উচ্চ সম্ভাবনা রয়েছে (প্রায়শই 80% এর কাছাকাছি উদ্ধৃত করা হয়) যে এটি সেই রেঞ্জের বিপরীত দিকে চলে যাবে। এটি কোনও আনুষ্ঠানিক আইন বা গ্যারান্টিযুক্ত ফলাফল নয়। ইন্ট্রাডে চার্টে ব্যালেন্স এলাকা চিহ্নিত করার সময় ব্যবসায়ীরা কখনও কখনও এটি ই মিনি এবং ই মিনি এসপি চুক্তির মতো ফিউচার পণ্যগুলিতে প্রয়োগ করেন। আপনি যদি এই ধারণাটিকে একটি ট্রেডিং কৌশলে একীভূত করেন, তাহলে আপনার নিজস্ব ডেটা দিয়ে এটি নিশ্চিত করুন, স্পষ্টভাবে ঝুঁকি সংজ্ঞায়িত করুন এবং অতিরিক্ত আত্মবিশ্বাস এড়ান, কারণ বাস্তব বাজারগুলি ঐতিহাসিক প্রবণতা থেকে আলাদা হতে পারে।.

ফিউচার ট্রেড করার জন্য কি আমার $25,000 প্রয়োজন?

না। $25,000 এর প্রয়োজনীয়তা মার্কিন স্টক অ্যাকাউন্টের জন্য প্যাটার্ন ডে ট্রেডিং নিয়মের সাথে সম্পর্কিত। ফিউচার ট্রেডিং এবং ফিউচারের উপর ট্রেডিং অপশন বিভিন্ন নিয়মের আওতাধীন। অনেক ব্রোকার এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ আপনাকে কম প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট খোলার অনুমতি দেয়, যা আপনার ট্রেড করা চুক্তির মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা সাপেক্ষে। যাইহোক, লিভারেজের কারণে ঝুঁকি উল্লেখযোগ্য, এবং আপনার কেবল সেই অর্থ দিয়ে ট্রেড করা উচিত যা আপনি হারাতে পারেন। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, সর্বনিম্ন পরিমাণ কম হতে পারে, তবে সম্পূর্ণ ক্ষতি এড়াতে সঠিক অবস্থানের আকার নির্ধারণ করা অপরিহার্য।.

ফিউচার ট্রেড করা ভালো নাকি অপশন?

এটা আপনার লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতার উপর নির্ভর করে। ট্রেডিং ফিউচার লিভারেজের মাধ্যমে সহজে দিকনির্দেশনামূলক এক্সপোজার প্রদান করে কিন্তু বাজার যদি আপনার বিরুদ্ধে চলে যায় তাহলে বড় ক্ষতি হতে পারে। ফিউচারে ট্রেডিং অপশন ক্রেতাদের জন্য নির্ধারিত ঝুঁকি প্রদান করে (সর্বাধিক ক্ষতি সাধারণত প্রদত্ত প্রিমিয়াম) এবং অস্থিরতা এবং সময় ক্ষয়ের আশেপাশে বিকল্প কৌশল ডিজাইন করার ক্ষমতা প্রদান করে। যাইহোক, বিকল্পগুলি জটিলতা যোগ করে—যেমন সময় ক্ষয় এবং অন্তর্নিহিত অস্থিরতা গতিবিদ্যা—যা আপনার অবশ্যই বুঝতে হবে। অনেক ব্যবসায়ী উভয়কেই একত্রিত করে: স্পষ্ট দিকনির্দেশনামূলক এক্সপোজারের জন্য ফিউচার ব্যবহার করা এবং হেজিং বা সম্ভাব্যতা-ভিত্তিক কৌশলের জন্য ফিউচার বিকল্প ব্যবহার করা। "ভালো" পছন্দ হল সেইটি যা আপনার দক্ষতা, অ্যাকাউন্টের আকার এবং বিনিয়োগ কৌশলের সাথে খাপ খায়।.