ট্রেডিং ফিউচার কি?

ফিউচার ট্রেডিং হল একটি নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জ বা ডিজিটাল ডেরিভেটিভস মার্কেটপ্লেসে স্ট্যান্ডার্ডাইজড ফিউচার চুক্তি কেনা বা বিক্রি করার একটি অনুশীলন যা ভবিষ্যতের তারিখে বা তার আগে একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের গতিবিধি অনুমান, হেজ বা সালিশ করার জন্য করা হয়। একটি ফিউচার চুক্তি হল এক ধরণের আর্থিক ডেরিভেটিভস চুক্তি যা ক্রেতাকে ক্রয় করতে এবং বিক্রেতাকে অন্তর্নিহিত সম্পদ সরবরাহ করতে বা নগদে নিষ্পত্তি করতে বাধ্য করে, চুক্তির বিস্তারিত স্পেসিফিকেশন অনুসারে একটি নির্ধারিত মূল্যে। এই আর্থিক চুক্তিগুলি অপরিশোধিত তেল এবং শস্যের মতো পণ্য ফিউচার, ইক্যুইটি সূচক ফিউচার এবং সুদের হারের ফিউচারের মতো আর্থিক উপকরণ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ এবং বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ দ্বারা তালিকাভুক্ত বিটকয়েন ফিউচার এবং ইথার ফিউচার সহ ডিজিটাল সম্পদ জুড়ে বিদ্যমান। ফিউচারের দাম কীভাবে তৈরি হয়, মার্জিন অ্যাকাউন্ট কীভাবে কাজ করে, বাজারে ফিউচারের অবস্থান কীভাবে চিহ্নিত করা হয় এবং ট্রেডিং সেশনগুলি কীভাবে কাজ করে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।.

একটি আধুনিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে, ফিউচার ট্রেডাররা প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে একটি ক্রয় বা বিক্রয় অবস্থান খুলতে পারেন যাকে প্রাথমিক মার্জিন বলা হয়। একটি অবস্থানের ধারণাগত মূল্য এবং চুক্তি মূল্য প্রায়শই একটি বৃহৎ গুণিতক দ্বারা প্রাথমিক মার্জিনকে ছাড়িয়ে যায়, যে কারণে ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য সতর্ক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রয়োজন। বাজার অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে রয়েছে পণ্য উৎপাদক এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মতো হেজার, মূল্যের গতিবিধি থেকে লাভের জন্য অনুসন্ধানকারী স্পেকুলেটর এবং ফিউচার বাজারকে স্পট মার্কেট, এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড এবং সম্পর্কিত আর্থিক বাজারের সাথে সংযুক্তকারী আর্বিট্রেজার। আপনি স্টক সূচক এবং বিটকয়েন ফিউচারের জন্য শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ দেখছেন, অথবা অফশোর ভেন্যুতে ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস মূল্যায়ন করছেন যেখানে চিরস্থায়ী সোয়াপ এবং তারিখযুক্ত চুক্তি তালিকাভুক্ত করা হয়েছে, ফিউচার লেনদেন, রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন, কর্মক্ষমতা বন্ড, মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ এবং নগদ নিষ্পত্তির বিপরীতে শারীরিক বিতরণের একই নীতি প্রযোজ্য।.

ফিউচার চুক্তির ব্যাখ্যা

ফিউচার চুক্তি হল স্ট্যান্ডার্ডাইজড চুক্তি যা ফিউচার এক্সচেঞ্জের মতো সংগঠিত স্থানে লেনদেন হয়। প্রতিটি চুক্তিতে সুনির্দিষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত চুক্তির স্পেসিফিকেশন থাকে, যার মধ্যে অন্তর্নিহিত সম্পদ, চুক্তির আকার, টিক আকার, ন্যূনতম মূল্যের ওঠানামা, ট্রেডিং ঘন্টা, ডেলিভারি শর্তাবলী এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ বা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ অন্তর্ভুক্ত থাকে। যে নির্ধারিত মূল্যে ট্রেড করা হয় তা হল ট্রেডের মুহূর্তে ক্রেতা এবং বিক্রেতার মধ্যে সম্মত পূর্বনির্ধারিত মূল্য। বাজার মূল্য তখন ক্রমাগত চলতে থাকবে এবং আপনার ফিউচার অবস্থান সেই মূল্যের ওঠানামার উপর ভিত্তি করে লাভ বা ক্ষতি করবে যতক্ষণ না আপনি ট্রেড বন্ধ করেন বা চুক্তির মেয়াদ শেষ না হয়।.

অন্তর্নিহিত সম্পদ হতে পারে অপরিশোধিত তেল, প্রাকৃতিক গ্যাস, ভুট্টা, অথবা সোনার মতো একটি ভৌত পণ্য। এটি একটি আর্থিক উপকরণ হতে পারে যেমন সুদের হারের ফিউচারে ট্রেজারি বন্ড, একটি মুদ্রা জোড়া, অথবা S&P 500 সূচক ফিউচারের মতো স্টক সূচকের জন্য একটি বেঞ্চমার্ক। ডিজিটাল সম্পদের ক্ষেত্রে, অন্তর্নিহিত হতে পারে একটি বিটকয়েন রেফারেন্স রেট অথবা বিভিন্ন বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ থেকে গণনা করা একটি ইথার সূচক। চুক্তির মূল্য, যা ধারণাগত মূল্য নামেও পরিচিত, বর্তমান বাজার মূল্যকে স্ট্যান্ডার্ড চুক্তির আকার দ্বারা গুণিত করে গণনা করা হয়। যেহেতু ধারণাগত মূল্য প্রাথমিক বিনিয়োগের তুলনায় বড় হতে পারে, ফিউচার ট্রেডিংয়ে এমবেড করা লিভারেজ উল্লেখযোগ্য, এবং বিনিয়োগে ঝুঁকি জড়িত থাকে যার সাথে ক্ষতির পাশাপাশি লাভেরও যথেষ্ট সম্ভাবনা থাকে।.

কিছু চুক্তিতে ভবিষ্যতের তারিখে একটি ভৌত পণ্যের ভৌত ডেলিভারি প্রয়োজন। অন্যান্য চুক্তিতে, যেমন শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের অনেক সূচক ফিউচার এবং বিটকয়েন ফিউচার, নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করা হয়, যেখানে চূড়ান্ত নিষ্পত্তি হল মেয়াদোত্তীর্ণের সময় বর্তমান মূল্যের উপর ভিত্তি করে একটি নগদ সমন্বয়। নগদ নিষ্পত্তি একটি ভৌত পণ্য পরিবহনের মতো লজিস্টিকস এড়িয়ে চলে, অন্যদিকে ভৌত ডেলিভারি চুক্তি পণ্য উৎপাদক এবং ভোক্তাদের জন্য মূল্যবান হতে পারে যারা একটি নির্দিষ্ট মূল্যে লক করতে এবং অন্তর্নিহিত সম্পদ গ্রহণ বা বিতরণ করতে চায়। উভয় নিষ্পত্তি শৈলী বিশ্বব্যাপী ফিউচার বাজারে সহাবস্থান করে।.

ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে

সবচেয়ে মৌলিক স্তরে, ট্রেডিং ফিউচার হল একটি স্ট্যান্ডার্ডাইজড ইন্সট্রুমেন্টের মাধ্যমে একটি দিকনির্দেশনামূলক বা হেজিং দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করা। যদি আপনি আশা করেন যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের বাজার মূল্য বৃদ্ধি পাবে, তাহলে আপনি দীর্ঘ সময়ের জন্য একটি ফিউচার চুক্তি কিনতে পারেন। যদি আপনি আশা করেন যে বর্তমান মূল্য হ্রাস পাবে, তাহলে আপনি ফিউচার চুক্তিগুলি স্বল্প সময়ের জন্য বিক্রি করতে পারেন। স্টক ট্রেডিংয়ের বিপরীতে যেখানে শেয়ার কিনতে সম্পূর্ণ মূলধন ব্যয় প্রয়োজন, ফিউচার ট্রেডিং মার্জিন দিয়ে কাজ করে। আপনি একটি পজিশন খোলার জন্য একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করেন, যা একটি পারফরম্যান্স বন্ড নামেও পরিচিত। ফিউচার এক্সচেঞ্জ এবং আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট বা ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্ম আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্ট ট্র্যাক করে এবং দৈনিক মার্ক টু মার্কেটের মাধ্যমে এটি আপডেট করে।.

মার্ক টু মার্কেট মানে হল আপনার ফিউচার অ্যাকাউন্টে দৈনিক মূল্যের ওঠানামার উপর ভিত্তি করে জমা বা ডেবিট করা হয়। যদি বাজার মূল্য আপনার পক্ষে চলে যায়, তাহলে আপনার মার্জিন ব্যালেন্স বেড়ে যায়। যদি বাজার মূল্য আপনার বিরুদ্ধে চলে যায়, তাহলে আপনার মার্জিন ব্যালেন্স কমে যায়। রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হল ন্যূনতম স্তর যা আপনাকে পজিশন ধরে রাখতে হবে। যদি আপনার অ্যাকাউন্ট সেই রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের নিচে নেমে যায়, তাহলে আপনি একটি মার্জিন কল পাবেন যার মাধ্যমে আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টকে প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তায় ফিরিয়ে আনতে আপনাকে আরও তহবিল জমা করতে হবে। যদি আপনি তাৎক্ষণিকভাবে মূলধন যোগ না করেন, তাহলে ব্রোকার বা এক্সচেঞ্জ আরও ক্ষতির হাত থেকে রক্ষা করার জন্য আপনার পজিশন কমাতে বা বন্ধ করতে পারে।.

ফিউচারের দাম বর্তমান বাজার মূল্য, সুদের হার, প্রত্যাশিত লভ্যাংশ বা ফলন, স্টোরেজ খরচ, সুবিধাজনক ফলন এবং অন্যান্য বিষয় দ্বারা প্রভাবিত হয় যা সম্মিলিতভাবে বহন খরচ হিসাবে পরিচিত। সূচক ফিউচার বা বিটকয়েন ফিউচারের মতো অনেক আর্থিক ভবিষ্যতের ক্ষেত্রে, ফিউচারের দাম এবং স্পট বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য বাজারের অস্থিরতা, তহবিলের অবস্থা এবং লিভারেজের সরবরাহ এবং চাহিদার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে। ফিউচার লেনদেনগুলি নির্দিষ্ট চুক্তির জন্য বর্ধিত সেশন সহ একাধিক ট্রেডিং সেশন জুড়ে নির্ধারিত ট্রেডিং ঘন্টার মধ্যে একটি কেন্দ্রীয় সীমা অর্ডার বইতে সম্পাদিত হয়। তরলতা এবং ট্রেডিং কার্যকলাপ চুক্তি, সময় অঞ্চল এবং বিনিময় অনুসারে পরিবর্তিত হতে পারে।.

ফিউচার মার্কেটের মূল অংশগ্রহণকারীরা

ফিউচার বাজার বিভিন্ন লক্ষ্য নিয়ে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের আকর্ষণ করে। পণ্য উৎপাদক এবং বাণিজ্যিক ব্যবহারকারীরা ভবিষ্যতের ডেলিভারি বা প্রাপ্তির জন্য আজ একটি নির্দিষ্ট মূল্য লক করে মূল্য ঝুঁকি হেজ করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি অপরিশোধিত তেল উৎপাদক উৎপাদনের জন্য নির্ধারিত ব্যারেলের জন্য একটি নির্দিষ্ট মূল্য নিশ্চিত করার জন্য ফিউচার চুক্তি বিক্রি করতে পারে। ইক্যুইটি পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা স্টক মার্কেট এক্সপোজার হেজ করতে বা আকারে অন্তর্নিহিত স্টক এবং অপশন ট্রেডারদের ট্রেড না করে দ্রুত বিটা সামঞ্জস্য করতে ইক্যুইটি সূচক ফিউচার বা স্টক ফিউচার ব্যবহার করে। স্পেকুলেটররা ফিউচারকে কম প্রাথমিক বিনিয়োগের মাধ্যমে দিকনির্দেশনামূলক অবস্থান নেওয়ার উপায় হিসাবে দেখেন, চুক্তির মূল্যের মূল্যের গতিবিধি ক্যাপচার করার জন্য বাজার ঝুঁকি গ্রহণ করেন। আর্বিট্রেজর এবং আপেক্ষিক মূল্য ব্যবসায়ীরা দাম সামঞ্জস্যপূর্ণ রাখার জন্য ফিউচার বাজার এবং স্পট মার্কেট, ইটিএফ বা অন্যান্য আর্থিক ডেরিভেটিভের মধ্যে ভুল মূল্য নির্ধারণের সংযোগ স্থাপন করেন।.

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন অনেক ফিউচার এক্সচেঞ্জ এবং মধ্যস্থতাকারীদের নিয়ন্ত্রণ করে, ক্লিয়ারিং, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং বাজারের অখণ্ডতার জন্য মান নির্ধারণ করে। শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ সুদের হারের ফিউচার, ইক্যুইটি সূচক ফিউচার এবং বিটকয়েন ফিউচারের জন্য বৃহত্তম স্থানগুলির মধ্যে একটি। আন্তর্জাতিকভাবে, অন্যান্য এক্সচেঞ্জগুলি তাদের নিজস্ব ট্রেডিং ঘন্টা, চুক্তির স্পেসিফিকেশন এবং মার্জিন ফ্রেমওয়ার্ক সহ বিস্তৃত পণ্য ফিউচার এবং সূচক ফিউচার তালিকাভুক্ত করে।.

ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ডিজিটাল সম্পদের উপর ফিউচার

ডিজিটাল সম্পদের দ্রুত বৃদ্ধি বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জকে ফিউচার ট্রেডিংয়ের অগ্রভাগে নিয়ে এসেছে। শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জের মতো নিয়ন্ত্রিত স্থানে, বিটকয়েন ফিউচার এবং মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচারগুলি প্রধান এক্সচেঞ্জগুলি থেকে গণনা করা একটি রেফারেন্স সূচকের বিপরীতে নগদ নিষ্পত্তি ব্যবহার করে। অনেক ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলি তারিখযুক্ত ফিউচার এবং পারপেচুয়াল ফিউচার তালিকাভুক্ত করে যা কোনও নির্দিষ্ট মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ ছাড়াই ফিউচার ট্রেডিংয়ের অনুকরণ করে। যদিও পারপেচুয়ালগুলি ঐতিহ্যবাহী ফিউচার চুক্তি নয়, তারা একইভাবে আচরণ করে এবং প্রায়শই এমন ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করে যারা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ ছাড়াই ক্রমাগত এক্সপোজার পছন্দ করে।.

বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ বা বৃহত্তর ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে ক্রিপ্টো ফিউচার বিবেচনা করার সময়, আপনি কয়েন মার্জিনড এবং স্টেবলকয়েন মার্জিনড চুক্তির মুখোমুখি হবেন। কয়েন মার্জিনড চুক্তিগুলি অন্তর্নিহিত ডিজিটাল সম্পদকে জামানত হিসাবে ব্যবহার করে, যা আপনাকে বাজার ঝুঁকির পাশাপাশি মুদ্রা ঝুঁকির সম্মুখীন করে। স্টেবলকয়েন মার্জিনড চুক্তিগুলি মার্জিনের জন্য USDT বা USDC এর মতো একটি পেগড সম্পদের উপর নির্ভর করে। প্রতিটি প্ল্যাটফর্মের স্পট ট্রেডিং ব্যালেন্স থেকে আলাদা একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট থাকে, যার নিজস্ব মার্জিন অ্যাকাউন্ট এবং ঝুঁকি সীমা থাকে। প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা, রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন, ট্রেডিং ঘন্টা, ট্রেডিং সেশনের সময়সূচী এবং লিকুইডেশন প্রক্রিয়া প্ল্যাটফর্ম জুড়ে পরিবর্তিত হয়। চুক্তির স্পেসিফিকেশন এবং বাজারের অস্থিরতার সময় সুশৃঙ্খল বাজারকে সমর্থন করে এমন বীমা তহবিল বা লিকুইডেশন ইঞ্জিন অধ্যয়ন করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।.

যেহেতু ডিজিটাল সম্পদ বাজারগুলি তীব্র মূল্যের ওঠানামা অনুভব করতে পারে, তাই ট্রেডিং মূলধনের বিচক্ষণ আকার নির্ধারণ এবং স্পষ্ট ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ অপরিহার্য। অর্ডারের ধরণ, ক্রস মার্জিন বনাম আইসোলেটেড মার্জিন বিকল্প, নির্মাতা এবং গ্রহণকারীর ফি এবং এক্সচেঞ্জ নগদ নিষ্পত্তি বা তারিখের চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে শারীরিক বিতরণ সমর্থন করে কিনা তা মূল্যায়ন করুন। সূচকের দাম কীভাবে তৈরি করা হয়, চিরস্থায়ীদের জন্য তহবিলের হার কীভাবে কাজ করে এবং প্ল্যাটফর্মটি কীভাবে একাধিক বাজার অংশগ্রহণকারীদের কাছ থেকে তরলতা সংগ্রহ করে তা বিশ্লেষণ করুন। BestCryptoExchanges.com-এ, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই তাদের ট্রেডিং পরিকল্পনার অংশ হিসাবে শীর্ষস্থানীয় বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলিতে এই বিষয়গুলির তুলনা করেন, পাশাপাশি বিস্তৃত আর্থিক বাজারে ক্লাসিক নিয়ন্ত্রিত পছন্দগুলিও তুলনা করেন।.

মার্জিন, লিভারেজ এবং ধারণাগত মূল্য

ফিউচার ট্রেডিং কীভাবে কাজ করে তার কেন্দ্রবিন্দুতে রয়েছে মার্জিন। আপনার প্রাথমিক মার্জিন হল সেই পরিমাণ যা আপনাকে একটি পজিশন খোলার জন্য জমা করতে হবে। এটি স্পট মার্কেটের মতো ক্রয় মূল্যের উপর ডাউন পেমেন্ট নয় বরং একটি পারফর্ম্যান্স বন্ড যা নিশ্চিত করে যে আপনি প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামার ফলে সৃষ্ট বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে পারবেন। ফিউচার পজিশনের ধারণাগত মূল্য হল বর্তমান মূল্যের সাথে গুণিত চুক্তির আকার। সেই ধারণাগত মূল্য বড় হতে পারে, এবং বাজার মূল্যের সামান্য পরিবর্তনও আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে উল্লেখযোগ্য ডলারের পরিবর্তন আনতে পারে। ধারণাগত মূল্য এবং প্রাথমিক বিনিয়োগের মধ্যে অনুপাত লিভারেজ নির্ধারণ করে। যদি আপনি 5,000 প্রাথমিক মার্জিনে 100,000 ধারণাগত মূল্যের একটি চুক্তি ধরে রাখেন, তাহলে আপনি কার্যকরভাবে 20 থেকে 1 লিভারেজ ব্যবহার করছেন।.

আপনার ফিউচার পজিশন খোলা রাখার জন্য রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হল সেই থ্রেশহোল্ড যা আপনাকে অবশ্যই বজায় রাখতে হবে। এর নিচে নেমে গেলে মার্জিন কল শুরু হয়। অনেক প্ল্যাটফর্ম আপনাকে জোরপূর্বক লিকুইডেশন প্রতিরোধ করার জন্য দ্রুত জামানত যোগ করার অনুমতি দেয়। সর্বদা প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা, কল্পিত বৃদ্ধির সাথে সাথে ধাপে ধাপে মার্জিন স্তর এবং আপনার ব্রোকার বা আপনার ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের পারফরম্যান্স বন্ড নীতিগুলি নিশ্চিত করুন। অস্থিরতা দ্রুত লিভারেজকে সংকুচিত করতে পারে এবং বিচক্ষণ ব্যবসায়ীরা রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে একটি বাফার বজায় রাখে, উচ্চ বাজারের অস্থিরতা বা পাতলা ট্রেডিং কার্যকলাপের সময় ঝুঁকি কমায়।.

নগদ নিষ্পত্তি বনাম শারীরিক বিতরণ

অনেক আর্থিক ফিউচার, যেমন ইক্যুইটি ইনডেক্স ফিউচার এবং সুদের হারের ফিউচার, নগদ অর্থে নিষ্পত্তি হয়। মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখে, এক্সচেঞ্জ একটি চূড়ান্ত নিষ্পত্তি মূল্য গণনা করে এবং আপনার ট্রেডের নির্ধারিত মূল্য এবং চূড়ান্ত বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য অনুসারে মার্জিন অ্যাকাউন্টে ক্রেডিট বা ডেবিট করে। স্টক সূচকগুলি তাদের প্রকৃতি অনুসারে শারীরিকভাবে বিতরণ করা যায় না, তাই নগদ নিষ্পত্তি হল আদর্শ। অপরিশোধিত তেল ফিউচার চুক্তির মতো পণ্য ফিউচারে, এক্সচেঞ্জ দ্বারা শারীরিক ডেলিভারি নির্দিষ্ট করা হয় এবং এতে গুদাম এবং অনুমোদিত ডেলিভারি পয়েন্ট জড়িত থাকতে পারে। বাস্তবে, অনেক ব্যবসায়ী কোনও শারীরিক পণ্য পরিচালনা এড়াতে মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখের আগে তাদের অবস্থান বন্ধ করে বা রোল করে। বিটকয়েন ফিউচারের মতো ডিজিটাল সম্পদের জন্য, নগদ নিষ্পত্তি সাধারণ, যদিও কিছু প্ল্যাটফর্ম নিষ্পত্তির জন্য একটি নির্দিষ্ট ওয়ালেটে অন্তর্নিহিত সম্পদের শারীরিক ডেলিভারি নিয়ে পরীক্ষা করে। সর্বদা চুক্তির স্পেসিফিকেশনগুলি পড়ুন যাতে আপনি আপনার প্রস্থান বা রোলওভার কৌশল পরিকল্পনা করতে পারেন।.

ফিউচার ট্রেডিংয়ের উদাহরণ

১,০০০ ব্যারেল মূল্যের একটি অপরিশোধিত তেলের ফিউচার চুক্তি বিবেচনা করুন। ধরুন বর্তমান বাজার মূল্য প্রতি ব্যারেল ৮০ এবং আপনি উৎপাদন হেজ করার জন্য সেই মূল্যে একটি ফিউচার চুক্তি বিক্রি করেন। ধারণাগত মূল্য ৮০,০০০। এক্সচেঞ্জ এবং ব্রোকারের উপর নির্ভর করে আপনার প্রাথমিক মার্জিন ৭,০০০ হতে পারে। যদি বাজার মূল্য ৭৫-এ নেমে আসে, তাহলে চুক্তির মূল্য কমে যায় এবং আপনার শর্ট পজিশন প্রতি ব্যারেল ৫ বা ৫,০০০ বৃদ্ধি পায়, যা আপনার মার্জিন অ্যাকাউন্টে জমা হয়। পরিবর্তে যদি দাম ৮৫-এ বেড়ে যায়, তাহলে পজিশন ৫,০০০ হারায় এবং আপনাকে আপনার রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন বজায় রাখতে হবে অথবা মার্জিন কলে সাড়া দিতে হবে। ফিউচার পজিশন আপনাকে ভবিষ্যতের উৎপাদনের জন্য একটি নির্ধারিত মূল্য নির্ধারণ করতে দেয়, এমনকি স্পট মার্কেট ওঠানামা করলেও বাজার ঝুঁকি পরিচালনা করতে পারে।.

S&P 500-এর ইকুইটি সূচক ফিউচারের ক্ষেত্রে, ধরুন আপনি যখন সূচক 4,500-এর স্তরে থাকে তখন একটি চুক্তি কিনলেন। যদি চুক্তির গুণক 50 হয়, তাহলে ধারণাগত মূল্য 225,000। 1 শতাংশ স্থানান্তর চুক্তির মূল্য 2,250 দ্বারা পরিবর্তন করে। যেহেতু প্রাথমিক বিনিয়োগ ধারণাগতের একটি ভগ্নাংশ, সূচকের একটি ছোট পরিবর্তন আপনার মার্জিন ব্যালেন্সে একটি বড় শতাংশ পরিবর্তন আনতে পারে। এই কারণেই ট্রেডিং পরিকল্পনার শৃঙ্খলা এবং প্রতিরক্ষামূলক আদেশ গুরুত্বপূর্ণ। কোনও সংবাদ ইভেন্টের সময় স্টক মার্কেট তীব্রভাবে স্থানান্তরিত হতে পারে এবং সূচক ফিউচারগুলি তাৎক্ষণিকভাবে সেই মূল্যের পরিবর্তনগুলি প্রেরণ করে, এমনকি নিয়মিত স্টক ট্রেডিং ঘন্টার বাইরেও।.

শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জে বিটকয়েন ফিউচারের জন্য, কল্পনা করুন যে আপনি একটি মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচার চুক্তি কিনছেন যেখানে গুণকটি একটি বিটকয়েনের 0.1। যদি বর্তমান মূল্য 40,000 হয়, তাহলে প্রতি চুক্তির জন্য প্রত্যাশিত মূল্য 4,000। যদি দাম 42,000-এ বেড়ে যায়, তাহলে আপনার লং পজিশন 200 লাভ করে, যা দৈনিক নিষ্পত্তির মাধ্যমে জমা হয়। যদি দাম 38,000-এ নেমে যায়, তাহলে আপনি 200 হারাবেন। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, মুদ্রার ঝুঁকির কারণে একটি কয়েন মার্জিন চুক্তিতে একই রকম পদক্ষেপ আপনার জামানত মূল্যকেও পরিবর্তন করে, যা একটি অস্থির ট্রেডিং সেশনের সময় মার্জিন কল এড়াতে একটি বৃহত্তর সুরক্ষা বাফারের দাবি করে।.

খরচ, ফি এবং সুদের হারের ভূমিকা

ট্রেডিং ফিউচারের জন্য বেশ কিছু খরচ জড়িত। নিয়ন্ত্রিত স্থানে বিনিময় ফি, ক্লিয়ারিং ফি এবং ব্রোকারেজ কমিশন এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে নির্মাতা এবং গ্রহণকারীর ফি রয়েছে। উন্নত অর্ডার রাউটিংয়ের জন্য বাজার ডেটা খরচ, প্ল্যাটফর্ম ফি এবং অতিরিক্ত চার্জ থাকতে পারে। ফিউচারের মূল্য নির্ধারণের মধ্যে আর্থিক চুক্তির জন্য সুদের হার এবং লভ্যাংশও অন্তর্ভুক্ত থাকে। সুদের হারের ফিউচার এবং সুদের হারের বিকল্পগুলিতে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নীতি সম্পর্কে প্রত্যাশা সরাসরি ফিউচারের দামকে প্রভাবিত করে। পণ্য বাজারে, সঞ্চয় এবং সুবিধার ফলন গুরুত্বপূর্ণ। এই চালিকাশক্তিগুলি বোঝা আপনাকে বিচার করতে সাহায্য করে যে অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান বাজার মূল্যের তুলনায় ফিউচারের দাম সমৃদ্ধ নাকি সস্তা।.

স্টক সূচকের ক্ষেত্রে, যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তখন বহন খরচ সাধারণত বৃদ্ধি পায়, যা সম্ভাব্যভাবে স্পট সূচকের তুলনায় ফিউচারের দামকে পূর্বাভাসযোগ্য উপায়ে ঠেলে দেয়। বিটকয়েন ফিউচারের ক্ষেত্রে, স্থায়ী সোয়াপের উপর তহবিলের হার এবং প্রধান বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলিতে লিভারেজের প্রাপ্যতা স্পটের তুলনায় ফিউচারের ট্রেডের তারিখকে প্রভাবিত করতে পারে। দক্ষ ব্যবসায়ীরা আপেক্ষিক মূল্য ট্রেড বিকাশ করতে বা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের কাছাকাছি সময় রোলগুলিতে এই সম্পর্কগুলি পর্যবেক্ষণ করেন।.

একটি ফিউচার অ্যাকাউন্ট খোলা এবং একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম নির্বাচন করা

ফিউচার ট্রেডিং শুরু করার জন্য, আপনার একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন যা ফিউচার সমর্থন করে অথবা ডিজিটাল সম্পদের উপর ফিউচার তালিকাভুক্ত একটি ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে একটি অ্যাকাউন্ট প্রয়োজন। ফিউচার অ্যাকাউন্ট খোলার জন্য সাধারণত আপনাকে অভিজ্ঞতা, আয় এবং ঝুঁকি সহনশীলতা সম্পর্কে উপযুক্ততার প্রশ্নের উত্তর দিতে হয় কারণ বিনিয়োগের সাথে ঝুঁকি জড়িত। ব্রোকার বা এক্সচেঞ্জ একটি ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স নির্ধারণ করে এবং আপনি যে ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মটি ব্যবহার করতে পারেন তা নির্ধারণ করে, সাধারণ মোবাইল অ্যাপ থেকে শুরু করে পেশাদার ওয়ার্কস্টেশন সফ্টওয়্যার এবং API পর্যন্ত। মার্জিন ফ্রেমওয়ার্ক, চুক্তি তালিকা, ট্রেডিং ঘন্টা এবং ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণের তুলনা করুন। যদি আপনার মনোযোগ বিটকয়েন এক্সচেঞ্জের উপর থাকে, তাহলে লিকুইডিটি, সূচক নির্মাণ, ল্যাটেন্সি, বীমা তহবিল এবং প্ল্যাটফর্মটি কীভাবে হঠাৎ বাজারের অস্থিরতা পরিচালনা করে তা তুলনা করুন।.

একটি স্পষ্ট ট্রেডিং পরিকল্পনা দিয়ে শুরু করা, প্রতিদিন সর্বোচ্চ ক্ষতি নির্ধারণ করা এবং প্রতিটি উপকরণের জন্য একটি ট্রেডিং কৌশল নির্দিষ্ট করা বুদ্ধিমানের কাজ। প্রকৃত ট্রেডিং মূলধন ঝুঁকি না নিয়ে অর্ডার দেওয়া এবং ফিউচার পজিশন পরিচালনা করার অনুশীলন করার জন্য যদি সম্ভব হয় তবে একটি ডেমো বা পেপার ট্রেডিং মোড ব্যবহার করুন। ছোট আকারের ফিউচার ট্রেডিং শুরু করার পরে, ধারাবাহিকতা প্রমাণ করার সাথে সাথে ধীরে ধীরে স্কেল করুন। অতিরিক্ত লিভারেজিং এড়িয়ে চলুন, ড্রডাউন কমাতে নগদ রিজার্ভ রাখুন এবং প্রাথমিক বিনিয়োগ সিদ্ধান্তগুলিকে শৃঙ্খলার সাথে বিবেচনা করুন। আপনি ফিউচারে স্থানান্তরিত স্টক এবং অপশন ব্যবসায়ী হোন বা ফিউচার লেনদেনে প্রসারিত হতে চাইছেন এমন একজন ক্রিপ্টো উৎসাহী হোন না কেন, সঠিক সরঞ্জাম এবং ঝুঁকির মানসিকতা ভবিষ্যদ্বাণীর চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।.

জনপ্রিয় ফিউচার কৌশল

ফিউচারের ক্ষেত্রে সবচেয়ে পরিচিত ব্যবহার হল ফটকাবাজি। ব্যবসায়ীরা নির্দেশমূলক মূল্যের গতিবিধি থেকে লাভের জন্য দীর্ঘ বা স্বল্প সময়ের জন্য চেষ্টা করে। হেজ কৌশলগুলিও সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। পণ্য উৎপাদকরা একটি নির্দিষ্ট মূল্য লক করার জন্য বিক্রয় ফিউচার ব্যবহার করেন, যখন গ্রাহকরা ক্রয় মূল্যের ঝুঁকি হেজ করার জন্য ফিউচার কেনেন। পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা সূচক ফিউচারের সাথে স্টক মার্কেট এক্সপোজার হেজ করেন এবং মেয়াদোত্তীর্ণ চক্র জুড়ে হেজ রোল করেন। ক্যালেন্ডার স্প্রেডের মধ্যে একটি মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখ কেনা এবং মেয়াদী কাঠামোর পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করার জন্য আরেকটি বিক্রি করা জড়িত। ইন্টারমার্কেট স্প্রেডগুলি অপরিশোধিত তেল গ্রেড বা আঞ্চলিক পাওয়ার ফিউচারের মতো সম্পর্কিত চুক্তিগুলিকে সংযুক্ত করতে পারে। বেসিক ট্রেডগুলি এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড বা অন্তর্নিহিত ঝুড়ি ব্যবহার করে নগদ এবং ফিউচার বাজারকে সংযুক্ত করে।.

আরবিট্রেজ কৌশলগুলি ফিউচার চুক্তি এবং অন্তর্নিহিত সম্পদের বর্তমান বাজার মূল্যের মধ্যে অস্থায়ী স্থানচ্যুতিকে কাজে লাগায়। ক্রিপ্টো বাজারে, নগদ এবং বহন ট্রেডগুলি বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে স্পট ক্রয়ের সাথে একটি ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মে বিক্রয় ফিউচার চুক্তিগুলিকে একত্রিত করে মেয়াদ শেষ না হওয়া পর্যন্ত একটি স্প্রেড ক্যাপচার করে। যারা বিকল্পগুলির সাথে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করেন তাদের জন্য, ফিউচার অপশন ট্রেডিং কল এবং পুট ফিউচার চুক্তি নিজেই প্রবর্তন করে। একটি বিকল্পের একটি স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদ শেষ হয়, যা জটিল পেঅফ কাঠামোর অনুমতি দেয় যা সহজ ক্রয় বা বিক্রয় ফিউচার পজিশনের পরিপূরক। ফিউচারের বিকল্পগুলি ঝুঁকি নির্ধারণ করতে পারে এবং আপনাকে রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন কলের তাৎক্ষণিক এক্সপোজার ছাড়াই মূল্যের গতিবিধিতে অংশগ্রহণ করতে দেয়, যদিও প্রিমিয়াম এবং সময় ক্ষয় বুঝতে হবে।.

চুক্তির স্পেসিফিকেশন এবং ট্রেডিং ঘন্টা

প্রতিটি চুক্তিতে বিস্তারিত শর্তাবলী তালিকাভুক্ত থাকে যা অর্ডার দেওয়ার আগে আপনাকে অবশ্যই শিখতে হবে। চুক্তির স্পেসিফিকেশনের মধ্যে রয়েছে চুক্তির আকার, টিক মূল্য, সর্বনিম্ন মূল্যের ওঠানামা, দৈনিক মূল্য সীমা, যদি থাকে, যোগ্য ট্রেডিং সেশন উইন্ডো এবং শেষ ট্রেডের তারিখ। ট্রেডিং ঘন্টাগুলিতে সেশনের মধ্যে সংক্ষিপ্ত বিরতি সহ প্রধান চুক্তির জন্য প্রায় 24 ঘন্টা অ্যাক্সেস অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। কখন একটি চুক্তি সর্বোচ্চ তরলতা অনুভব করে তা জানা আপনাকে স্লিপেজ কমাতে এবং আরও ভাল পূরণ পেতে সহায়তা করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে, ট্রেডিং সময়গুলি সপ্তাহ জুড়ে অবিচ্ছিন্ন থাকে, তবে আঞ্চলিক চক্র, বিনিময় রক্ষণাবেক্ষণ এবং বাজার ছুটির সাথে সাথে তরলতা হ্রাস পেতে পারে। এই ছন্দের চারপাশে আপনার ট্রেডিং কার্যকলাপ পরিকল্পনা করুন এবং নিশ্চিত করুন যে আপনার ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট বা ক্রিপ্টো অ্যাকাউন্ট সেশনের মধ্যে পরিবর্তনের সময় অর্ডারগুলি কীভাবে পরিচালনা করে তা নিশ্চিত করুন।.

ফিউচার ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা

ফিউচার ট্রেডিংয়ের মধ্যে বাজার ঝুঁকি অন্তর্নিহিত। যেহেতু মূল্যের ওঠানামা প্রতিকূল এবং বৃহৎ হলে আপনি আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগের চেয়ে বেশি ক্ষতি করতে পারেন, তাই আপনাকে পজিশন সাইজিং, স্টপ অর্ডার এবং দৃশ্যকল্প বিশ্লেষণ ব্যবহার করতে হবে। যখন আপনার জামানত এবং অন্তর্নিহিত সম্পদ বিভিন্ন মুদ্রায় চিহ্নিত করা হয় অথবা যখন আপনি বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে কয়েন মার্জিন চুক্তি ব্যবহার করেন তখন মুদ্রা ঝুঁকি দেখা দেয়। যদি আপনি একটি অ-তরল ট্রেডিং সেশনের সময় আপনার প্রত্যাশিত বাজার মূল্যে প্রস্থান করতে না পারেন তবে তরলতার ঝুঁকি লোকসানকে আরও বাড়িয়ে তুলতে পারে। ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে বিভ্রাট বা অর্ডার এন্ট্রিতে ত্রুটির মতো অপারেশনাল ঝুঁকিও ব্যয়বহুল হতে পারে। চেকলিস্ট স্থাপন করুন, দুই-ফ্যাক্টর প্রমাণীকরণ সক্ষম করুন এবং আপনার ব্রোকার বা ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে অপ্রয়োজনীয় অ্যাক্সেস রাখুন।.

আরেকটি ঝুঁকি হলো মেয়াদ শেষ হওয়ার কাছাকাছি রোলওভার ঝুঁকি। যদি আপনার থিসিস মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের পরেও প্রসারিত হয়, তাহলে আপনাকে পরবর্তী চুক্তিতে পজিশনটি রোল করতে হবে। মাসের মধ্যে প্রিমিয়াম বা ছাড় আপনার সামগ্রিক রিটার্নকে প্রভাবিত করতে পারে। তদুপরি, উচ্চ বাজারের অস্থিরতা বিস্তৃত স্প্রেড এবং বৃহত্তর ইন্ট্রাডে সুইংগুলিকে ট্রিগার করতে পারে, যা মার্জিন কলের সম্ভাবনা বাড়িয়ে তোলে। রক্ষণশীল লিভারেজ প্রোফাইল এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে কুশন বজায় রাখা একটি ভাল অনুশীলন। ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য চুক্তির স্পেসিফিকেশন, প্ল্যাটফর্ম আচরণ এবং লাভ এবং ক্ষতির প্রতি আপনার নিজস্ব মনস্তাত্ত্বিক প্রতিক্রিয়া জুড়ে শৃঙ্খলা এবং মনোযোগ প্রয়োজন।.

স্টক, ইটিএফ এবং স্পট ক্রিপ্টোর সাথে ফিউচারের তুলনা করা

স্টক ট্রেডিংয়ের সাথে তুলনা করলে, ফিউচার আপনাকে ছোট প্রাথমিক মার্জিনের সাথে বৃহৎ ধারণাগত এক্সপোজার অ্যাক্সেস করার সুযোগ দেয়। তারা প্রতিসম দীর্ঘ এবং স্বল্প এক্সপোজারেরও অনুমতি দেয়। স্টক মালিকানার বিপরীতে, একটি ফিউচার পজিশন লভ্যাংশ বা ভোটদানের অধিকার প্রদান করে না। এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডগুলি বৈচিত্র্যপূর্ণ এক্সপোজার অফার করে এবং কৌশলগত সমন্বয়ের জন্য সূচক ফিউচারের পাশাপাশি ব্যবহার করা যেতে পারে। ক্রিপ্টোতে, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জে স্পট কয়েন ধারণ করলে সরাসরি সম্পদের মালিকানা পাওয়া যায়, অন্যদিকে ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে ফিউচার চুক্তি ভবিষ্যতের তারিখ সহ বা ছাড়াই এবং মার্জিন সহ সিন্থেটিক এক্সপোজার প্রদান করে। আপনার ট্রেডিং কৌশল, কর বিচারব্যবস্থা এবং পছন্দের হোল্ডিং পিরিয়ডের উপর নির্ভর করে প্রতিটি উপকরণের সুবিধা রয়েছে। অনেক স্টক এবং অপশন ট্রেডার মূলধন দক্ষতার সাথে নির্ভুলতার ভারসাম্য বজায় রাখতে ETF, অপশন এবং সূচক ফিউচারের মিশ্রণ ব্যবহার করেন।.

সাধারণ ভুলগুলি এড়িয়ে চলুন

লিভারেজের অতিরিক্ত ব্যবহার সবচেয়ে সাধারণ ভুল। যেহেতু ট্রেডিং মূলধনের তুলনায় ধারণাগত মূল্য বেশি হতে পারে, এমনকি সামান্য প্রতিকূল মূল্যের ওঠানামাও মার্জিন কলের সূত্রপাত করতে পারে। শেষ ট্রেডিং তারিখ এবং ডেলিভারি নিয়মের মতো চুক্তির নির্দিষ্টকরণ উপেক্ষা করলে অনিচ্ছাকৃত শারীরিক ডেলিভারি বা জোরপূর্বক লিকুইডেশন হতে পারে। পিক ট্রেডিং সময়ের বাইরে ট্রেডিং বৃহত্তর স্প্রেড এবং স্লিপেজের দিকে পরিচালিত করতে পারে। সুদের হার, লভ্যাংশ এবং তহবিল ব্যবস্থার হিসাব না রাখলে আর্থিক ভবিষ্যত এবং বিটকয়েন ফিউচারে প্রত্যাশিত রিটার্ন বিকৃত হতে পারে। পরিশেষে, প্রবেশ, প্রস্থান এবং ঝুঁকি সীমা সহ একটি লিখিত ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করতে অবহেলা করলে আবেগপ্রবণ সিদ্ধান্ত নেওয়া হয় যা দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতাকে দুর্বল করে দেয়।.

ধাপে ধাপে: ফিউচার ট্রেডিং কিভাবে শুরু করবেন

প্রথমে, কোন বাজারগুলি আপনার লক্ষ্যের সাথে খাপ খায় তা নির্ধারণ করুন। আপনি যদি পণ্যের উপর মনোযোগ দেন, তাহলে অপরিশোধিত তেল, সোনা এবং কৃষি চুক্তি অধ্যয়ন করুন। আপনি যদি আর্থিক বাজার পছন্দ করেন, তাহলে সূচক ফিউচার, স্টক ফিউচার এবং সুদের হারের ফিউচারগুলি দেখুন। আপনি যদি ডিজিটাল সম্পদ ট্রেড করতে চান, তাহলে বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলির তুলনা করুন যা নিরাপদ হেফাজত, গভীর তরলতা এবং স্বচ্ছ মার্জিন নিয়ম প্রদান করে। দ্বিতীয়ত, আপনার পছন্দের ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে ফিউচার সমর্থন করে এমন একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট অথবা একটি ডেডিকেটেড ফিউচার অ্যাকাউন্ট খুলুন। পরিচয় যাচাই সম্পূর্ণ করুন এবং ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের উপরে পর্যাপ্ত তহবিল সহ একটি মার্জিন অ্যাকাউন্ট সেট আপ করুন। তৃতীয়ত, এমন একটি ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম বেছে নিন যা স্থিতিশীল সংযোগ, শক্তিশালী চার্টিং, বুক ডেটার গভীরতা এবং উন্নত অর্ডার প্রকার সরবরাহ করে। সম্ভব হলে একটি ডেমো দিয়ে প্ল্যাটফর্মটি পরীক্ষা করুন।.

চতুর্থত, আপনার ট্রেডিং কৌশলের রূপরেখা তৈরি করুন, যার মধ্যে সময়সীমা, সংকেত, সর্বাধিক সংখ্যক খোলা অবস্থান এবং প্রতি ট্রেডে ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। পঞ্চম, এন্ট্রি, স্টপ এবং লাভের স্তর নির্ধারণের জন্য আপনার প্রক্রিয়া স্থাপন করতে এবং লাইভ ট্রেডিং ঘন্টা এবং বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচার অভিজ্ঞতা অর্জনের জন্য ছোট ছোট ট্রেড করুন। ষষ্ঠত, পর্যবেক্ষণ এবং পরিমার্জন করুন। পণ্য, ট্রেডিং সেশন এবং সপ্তাহের দিন অনুসারে কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করুন। আপনি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন বাফারগুলিকে সম্মান করেন কিনা এবং বাজারের অস্থিরতার প্রতি আপনার প্রতিক্রিয়াগুলি আপনার পরিকল্পনার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কিনা তা পর্যালোচনা করুন। সপ্তম, শিক্ষা চালিয়ে যান। ফিউচার বাজারগুলি সুদের হার, সামষ্টিক অর্থনীতি এবং বিনিময় পরিকাঠামোতে প্রযুক্তিগত পরিবর্তনের পাশাপাশি বিকশিত হয়। একটি বৃদ্ধির মানসিকতা এবং সুশৃঙ্খল রুটিন যেকোনো একক ট্রেড ধারণার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।.

নিয়ন্ত্রণ এবং নিরাপত্তার জন্য বিশেষ বিবেচনা

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নিয়ন্ত্রিত ফিউচার এক্সচেঞ্জগুলিতে, কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন ক্লিয়ারিং, ডিসক্লোজার এবং বাজার পরিচালনার নিয়মগুলি তদারকি করে। এমন একটি ব্রোকার বেছে নিন যা ক্লায়েন্ট তহবিল পৃথক করে, স্বচ্ছ ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ প্রদান করে এবং মার্জিন এবং লিকুইডেশনের উপর স্পষ্ট ডকুমেন্টেশন প্রদান করে। ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলিতে, সুরক্ষা স্ট্যাক, রিজার্ভ রিপোর্টিংয়ের প্রমাণ, কোল্ড স্টোরেজ ব্যবস্থা এবং বিচার বিভাগীয় সম্মতি মূল্যায়ন করুন। যেহেতু বিনিয়োগের সাথে ঝুঁকি জড়িত, তাই কোনও একক প্ল্যাটফর্মে অতিরিক্ত অলস মূলধন রাখা এড়িয়ে চলুন। আপনার অ্যাকাউন্টগুলিকে সুরক্ষিত রাখতে মাল্টি ফ্যাক্টর প্রমাণীকরণ, হার্ডওয়্যার সুরক্ষা কী এবং প্রত্যাহারের শ্বেত তালিকা ব্যবহার করুন। গুরুত্বপূর্ণ ট্রেডিং সেশনের সময় প্রতিটি স্থান কীভাবে অতীতের বাজার চাপ বা প্রযুক্তিগত বিভ্রাট পরিচালনা করেছিল তা বুঝতে ঘটনার ইতিহাস পড়ুন।.

অপরিহার্য ফিউচার পদের শব্দকোষ

অন্তর্নিহিত সম্পদ বলতে সেই উপকরণকে বোঝায় যার উপর ভিত্তি করে ফিউচার চুক্তি করা হয়, যেমন স্টক সূচক, অপরিশোধিত তেল, বা বিটকয়েন। প্রাথমিক মার্জিন হল একটি পজিশন খোলার জন্য পোস্ট করা মূলধনের পরিমাণ। রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন হল পজিশন খোলা রাখার জন্য প্রয়োজনীয় স্তর। পারফরম্যান্স বন্ড হল মার্জিন হিসাবে পোস্ট করা সৎ বিশ্বাসের আমানতের আরেকটি শব্দ। ধারণাগত মূল্য বা চুক্তির মূল্য হল চুক্তির আকার এবং বর্তমান মূল্য থেকে গণনা করা পজিশনের মূল্য। পূর্বনির্ধারিত মূল্য বা নির্ধারিত মূল্য হল ফিউচার পজিশনের জন্য সম্মত ট্রেড মূল্য। নগদ নিষ্পত্তি মানে মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় নগদে লাভ বা ক্ষতি নিষ্পত্তি করা হয়। ভৌত ডেলিভারি মানে চুক্তির শেষে ভৌত পণ্যের ডেলিভারি বা প্রাপ্তি। মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ বা মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ হল চুক্তি লেনদেনের শেষ দিন। ট্রেডিং ঘন্টাগুলি নির্ধারণ করে যে চুক্তি কখন ট্রেডিংয়ের জন্য উন্মুক্ত। স্ট্রাইক প্রাইস ফিউচার অপশন ট্রেডিংয়ে ফিউচারের বিকল্পগুলিতে প্রযোজ্য, স্ট্যান্ডার্ড ফিউচার চুক্তিতে নয়। এই শব্দভাণ্ডারটি বোঝা আপনাকে ঐতিহ্যবাহী ফিউচার এক্সচেঞ্জ এবং আধুনিক ক্রিপ্টো ভেন্যু উভয়ের প্ল্যাটফর্ম, প্রকাশ এবং বিশ্লেষণ ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করবে।.

ডে ট্রেডিং এবং সুইং ট্রেডিং ফিউচারের জন্য ব্যবহারিক টিপস

উচ্চ ট্রেডিং কার্যকলাপ এবং সংকীর্ণ বিড-আস্ক স্প্রেড সহ চুক্তি নির্বাচন করে তরলতার উপর মনোযোগ দিন। ইক্যুইটি সূচক ফিউচার, প্রধান সুদের হারের ফিউচার এবং বৃহৎ পণ্য ফিউচার প্রায়শই সর্বোত্তম গভীরতা প্রদান করে। ক্রিপ্টোর জন্য, বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ এবং ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জে শক্তিশালী অর্ডার বই দিয়ে ট্রেড করুন। প্রতিটি ট্রেডে ঝুঁকি স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত করুন, এটি ডলার, টিক বা ট্রেডিং মূলধনের শতাংশে প্রকাশ করুন। বাজারের প্রেক্ষাপট, প্রবেশের যুক্তি এবং প্রস্থান ব্যবস্থাপনার নথিভুক্ত একটি জার্নাল রাখুন। বাজারের অস্থিরতা বাড়াতে পারে এমন অর্থনৈতিক রিলিজের মতো গুরুত্বপূর্ণ সেশনগুলি ট্র্যাক করতে সতর্কতা ব্যবহার করুন। প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তাকে সম্মান করুন এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন পূরণের জন্য ক্ষতিগ্রস্থদের যোগ করা এড়িয়ে চলুন। খরচের পরে আপনার প্রান্ত বজায় রাখার জন্য নিয়মিতভাবে পূরণ, ফি এবং স্লিপেজ সমন্বয় করুন। একটি ধারাবাহিক প্রক্রিয়া আপনার ফলাফলকে যেকোনো একক সংকেতের চেয়ে বেশি উন্নত করবে।.

ভবিষ্যৎ এবং বিস্তৃত বিনিয়োগের দৃশ্যপট

আধুনিক পুঁজিবাজারের টুলকিটে স্টক, বন্ড, অপশন এবং নগদ উপকরণের পাশাপাশি ফিউচার ব্যবহার করা হয়। যেহেতু ফিউচারগুলি বৈচিত্র্যময় এক্সপোজারের দক্ষ অ্যাক্সেস প্রদান করে, তাই অনেক প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী দ্রুত বরাদ্দ সামঞ্জস্য করার জন্য সূচক ফিউচার ব্যবহার করেন। এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডগুলি রোল ম্যানেজমেন্ট ছাড়াই এক্সপোজার ধরে রাখার একটি পরিপূরক উপায় অফার করে। ক্রিপ্টোতে, বিটকয়েন ফিউচারের মাধ্যমে এক্সপোজার এমন অ্যাকাউন্টগুলিতে ডিজিটাল সম্পদ রিটার্ন অ্যাক্সেস করার একটি উপায় হতে পারে যা হেফাজত বা নীতিগত সীমাবদ্ধতার কারণে শারীরিক কয়েন ধরে রাখতে পারে না। আপনি বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ বা নিয়ন্ত্রিত ফিউচার ব্রোকারের মাধ্যমে ট্রেড করুন না কেন, সর্বদা নিয়ন্ত্রণ, খরচ, তরলতা এবং পরিচালনাগত জটিলতার মধ্যে ট্রেড অফগুলি বিবেচনা করুন। যদিও বিশাল রিটার্নের সম্ভাবনা আকর্ষণীয় হতে পারে, ফিউচার ট্রেডিংয়ের জন্য সর্বদা নম্রতা, প্রস্তুতি এবং ঝুঁকির প্রতি শ্রদ্ধা প্রয়োজন।.

সচরাচর জিজ্ঞাস্য

ফিউচার ট্রেডিং কিভাবে কাজ করে?

ফিউচার ট্রেডিং আপনাকে ভবিষ্যতের তারিখের জন্য একটি পূর্বনির্ধারিত মূল্যে একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের সাথে সংযুক্ত স্ট্যান্ডার্ডাইজড ফিউচার চুক্তি কিনতে বা বিক্রি করতে দেয়। আপনি একটি মার্জিন অ্যাকাউন্টে একটি প্রাথমিক মার্জিন পোস্ট করে একটি ফিউচার পজিশন খুলবেন, যা একটি পারফরম্যান্স বন্ড হিসাবে কাজ করে। প্রতিটি ট্রেডিং সেশনে, আপনার পজিশন বাজারে চিহ্নিত করা হয়, মূল্যের গতিবিধির উপর ভিত্তি করে লাভ জমা এবং ক্ষতি ডেবিট করা হয়। যদি আপনার ব্যালেন্স রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের নিচে পড়ে, তাহলে আপনি একটি মার্জিন কল পাবেন এবং তহবিল যোগ করতে হবে বা এক্সপোজার কমাতে হবে। মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখে, কিছু চুক্তি নগদ নিষ্পত্তির মাধ্যমে নিষ্পত্তি হয় এবং অন্যদের শারীরিক ডেলিভারির প্রয়োজন হয়। নিষ্পত্তি এড়াতে আপনি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের আগে পজিশনটি বন্ধ বা রোল করতে পারেন। প্রক্রিয়াটি বিটকয়েন ফিউচার তালিকাভুক্ত ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জগুলিতে একই রকম, জামানত পছন্দ এবং ক্রমাগত ট্রেডিং ঘন্টার অতিরিক্ত সূক্ষ্মতা সহ।.

ফিউচার ট্রেড করার জন্য কি আমার $25,000 প্রয়োজন?

না, ফিউচার ট্রেড করার জন্য আপনার বিশেষভাবে ২৫,০০০ ডলারের প্রয়োজন নেই। ২৫,০০০ ডলারের নিয়ম নির্দিষ্ট স্টক অ্যাকাউন্টে প্যাটার্ন ডে ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য, ফিউচার অ্যাকাউন্টের ক্ষেত্রে নয়। ফিউচার ব্রোকার এবং ক্রিপ্টো ডেরিভেটিভস প্ল্যাটফর্মগুলি প্রতিটি চুক্তির জন্য তাদের নিজস্ব ন্যূনতম অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স এবং প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। আপনি মাইক্রো ইকুইটি ইনডেক্স ফিউচার বা মাইক্রো বিটকয়েন ফিউচারের মতো মাইক্রো চুক্তিতে ট্রেড করার জন্য অল্প পরিমাণ দিয়ে শুরু করতে পারেন, যতক্ষণ না আপনি আপনার নির্বাচিত পণ্যের জন্য প্রাথমিক বিনিয়োগ এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন পূরণ করেন। যাইহোক, ট্রেডিং মূলধন বিচক্ষণতার সাথে মাপ করা উচিত যাতে আপনি ঘন ঘন মার্জিন কল ছাড়াই স্বাভাবিক বাজারের অস্থিরতা সহ্য করতে পারেন।.

নতুনদের জন্য কি ফিউচার ট্রেডিং ভালো?

ফিউচারগুলি তাদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে যারা শিক্ষা, রক্ষণশীল ট্রেডিং পরিকল্পনা এবং লিভারেজের প্রতি শ্রদ্ধাশীল। যেহেতু প্রাথমিক মার্জিনের তুলনায় ধারণাগত মূল্য বড়, তাই ছোট প্রতিকূল পদক্ষেপগুলি বিশাল ক্ষতির কারণ হতে পারে। নতুনদের তরল চুক্তির উপর মনোযোগ দেওয়া উচিত, উপলব্ধ ক্ষুদ্রতম আকারের সাথে ফিউচার ট্রেডিং শুরু করা উচিত এবং স্টপ অর্ডার এবং দৈনিক ক্ষতির সীমার মতো ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ ব্যবহার করা উচিত। এটি একটি ডেমো পরিবেশে অনুশীলন করা এবং চুক্তির স্পেসিফিকেশন, ট্রেডিং ঘন্টা এবং নিষ্পত্তির নিয়মগুলি অধ্যয়ন করতে সহায়তা করে। আপনি ইক্যুইটি সূচক ফিউচারের জন্য একটি ঐতিহ্যবাহী ব্রোকার ব্যবহার করুন বা ক্রিপ্টো ফিউচারের জন্য বিটকয়েন এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করুন, মনে রাখবেন যে বিনিয়োগের সাথে ঝুঁকি জড়িত এবং ধৈর্য এবং প্রক্রিয়া গতির চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।.

আমি কি $100 দিয়ে ফিউচার ট্রেড করতে পারি?

নিয়ন্ত্রিত এক্সচেঞ্জগুলিতে সাধারণত ১০০ দিয়ে ফিউচার ট্রেডিং করা ব্যবহারিক নয় কারণ এমনকি ক্ষুদ্র চুক্তির জন্য প্রাথমিক মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা সাধারণত সেই পরিমাণের চেয়ে বেশি হয়। কিছু ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ খুব কম জামানত ব্যালেন্স এবং উচ্চ লিভারেজের অনুমতি দেয়, তবে ১০০ মূলধনের সাথে চরম লিভারেজ ব্যবহার ঝুঁকিপূর্ণ এবং স্বাভাবিক মূল্যের ওঠানামার ফলে দ্রুত লিকুইডেশন হতে পারে। আরও বিচক্ষণতার সাথে বলতে গেলে, রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিনের উপরে একটি আরামদায়ক বাফার সহ প্রাথমিক মার্জিন পূরণের জন্য পর্যাপ্ত ট্রেডিং মূলধন সঞ্চয় করা, তারপরে অভিজ্ঞতা অর্জনের সময় এবং আপনার কৌশল পরিমার্জন করার সময় উপলব্ধ ক্ষুদ্রতম চুক্তির আকারে ট্রেড করা।.