Co jsou futures v obchodování? Kompletní průvodce pro kryptografické burzy, burzy s bitcoiny a tradiční trhy

Pokud zkoumáte kryptoměnové nebo bitcoinové burzy a neustále se setkáváte s termínem obchodování s futures, nejste sami. Pochopení toho, co jsou futures v obchodování, je nezbytné pro každého, kdo chce řídit tržní riziko, spekulovat na pohyby cen nebo zajišťovat portfolia na akciovém trhu, komoditních trzích, měnových trzích a trzích s kryptoměnami. Tento průvodce vysvětluje, jak funguje futures kontrakt, jak jsou futures trhy strukturovány, jak si otevřít futures účet a jak funguje obchodování s futures jak na tradičních burzovních místech, jako je Chicagská komoditní burza, tak na moderních platformách pro obchodování s kryptoměnami.

Na stránkách www.bestcryptoexchanges.com se zaměřujeme na pomoc při vyhodnocování obchodních platforem a sestavování plánu, jak začít zodpovědně obchodovat s futures. Trhy s futures nabízejí mocné nástroje, ale investice jsou spojeny s rizikem a obchodování s futures vyžaduje disciplínu, kontrolu rizik a důkladnou znalost specifikací kontraktů, marží a volatility trhu předtím, než uzavřete jakoukoli futures transakci.

Definice: Co jsou futures v obchodování?

Futures kontrakt je standardizovaný finanční kontrakt, který zavazuje kupujícího a prodávajícího k transakci s podkladovým aktivem za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Podkladovým aktivem může být komodita, jako je ropa, akciový index, například S&P 500 (futures na akciový index nebo futures na akciový index), měnový pár (měnové futures), státní dluhopis (úrokové futures) nebo digitální aktivum, například bitcoin na regulovaných bitcoinových burzách nebo krypto burzách. Futures jsou burzovně obchodovány na centralizovaných místech známých jako burza futures, kde zúčtovací centrum garantuje výkonnost a snižuje riziko protistrany pomocí mechanismu záruky za výkonnost známého jako futures marže.

Obchodování s futures umožňuje účastníkům nakoupit nebo prodat určitou velikost kontraktu podkladového aktiva za pevně stanovenou cenu s dodáním nebo vypořádáním v hotovosti k datu expirace. Na rozdíl od obchodování s akciemi, kde vlastníte akcie, představuje pozice ve futures závazek. V závislosti na specifikaci kontraktu může futures pozice skončit fyzickým dodáním podkladového aktiva nebo vypořádáním v hotovosti za aktuální tržní cenu ke dni vypršení platnosti.

Proč obchodníci používají futures: Proč: zajištění, spekulace a další

Termínové obchody slouží k mnoha cílům na finančních trzích:

• Zajištění tržního rizika: Zemědělci se zajišťují komoditními futures, aby si zajistili předem stanovenou cenu plodin. Akciové fondy používají futures na akciové indexy, aby zajistily beta faktor portfolia vůči tržnímu sentimentu. Těžaři bitcoinů a kryptofondy mohou prodávat futures kontrakty na bitcoinové burzy, aby se ochránili proti poklesu aktuální ceny BTC.
• Spekulace na pohyb cen: Obchodníci s futures mohou s využitím pákového efektu efektivně vstupovat do dlouhých nebo krátkých pozic a snažit se profitovat z očekávaných změn cen futures nebo tržní hodnoty podkladového aktiva, aniž by museli předem zaplatit celou kupní cenu.
• Arbitráž a bazické obchodování: Účastníci trhu využívají rozdíly mezi aktuální tržní cenou a cenami futures, které jsou dány úrokovými sazbami, náklady na skladování, dividendami a výhodnými výnosy nebo rozdíly mezi trhy obchodovanými na různých místech.
• Zjišťování cen a likvidita: Vzhledem k tomu, že trhy s futures soustřeďují celosvětovou obchodní aktivitu a standardizovanou hodnotu kontraktů, poskytují vysokou likviditu a transparentní stanovení cen finančních nástrojů v průběhu obchodních hodin.

Jak funguje termínová smlouva: Základní stavební kameny

Každý futures kontrakt obchodovaný na burze je opatřen jasnou specifikací kontraktu, takže všichni účastníci trhu přesně vědí, s čím se obchoduje. Mezi klíčové specifikace patří:

• Podkladové aktivum: Nástroj, na který se kontrakt odkazuje, například ropa, akciový index, měna, úrokové sazby nebo Bitcoin.
• Velikost smlouvy a pomyslná hodnota: Standardizované množství na smlouvu. Pomyslná hodnota se rovná velikosti kontraktu vynásobené aktuální tržní cenou.
• Velikost a hodnota tiků: Minimální přírůstek ceny a peněžní hodnota každého pohybu ticku, který přímo ovlivňuje zisk a ztrátu.
• Datum expirace a datum ukončení platnosti: Budoucí datum, kdy kontrakt přestane být obchodován a je vypořádán fyzickým dodáním nebo hotovostním vypořádáním za tržní cenu.
• Způsob vypořádání: Fyzické dodání versus vypořádání v hotovosti. Mnoho futures na akciové indexy a měnové futures používá hotovostní vypořádání. Komoditní futures, jako jsou některé futures kontrakty na ropu, mohou zahrnovat fyzické dodání.
• Obchodní seance a obchodní hodiny: Každá burza futures uvádí konkrétní seance pro elektronické obchodování a obchodování v boxech, ačkoli mnoho kryptografických burz funguje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Příklady: Akciový index, ropa, úroková sazba, měna a futures na bitcoin.

Futures na akciové indexy a futures na akciové indexy

Futures na akciové indexy, jako je E-mini S&P 500 nebo Nasdaq-100 na Chicagské komoditní burze, umožňují obchodníkům vyjádřit býčí nebo medvědí názor na široký akciový trh pomocí jediného nástroje. Portfolio manažer může prodávat futures kontrakty a krátkodobě tak zajistit indexově vážené portfolio, aniž by musel likvidovat držená podkladová aktiva.

Komoditní futures

Mezi komoditní futures patří energie, kovy a zemědělství. Futures kontrakt na ropu umožňuje rafinériím nebo leteckým společnostem zajistit si náklady na pohonné hmoty na několik měsíců dopředu za předem stanovenou cenu. Producenti mohou prodávat futures, aby si zajistili příjmy, zatímco spekulanti obchodují s volatilitou cen ropy s využitím pákového efektu.

Úrokové futures

Úrokové futures se vztahují k cenným papírům státní pokladny nebo k mezibankovním sazbám. Banky a správci aktiv zajišťují úrokové expozice dluhopisových portfolií. Vzhledem k tomu, že úrokové sazby mění náklady na carry a reálnou hodnotu futures, jsou tyto kontrakty klíčové pro řízení rizika pevného příjmu.

Měnové futures

Měnové futures kotují směnný kurz mezi hlavními měnami. Podniky se tak zajišťují proti zahraničním příjmům a výdajům, zatímco obchodníci spekulují na vývoj měnových kurzů pomocí transparentních, na burze obchodovaných cen.

Kryptoměny a futures na Bitcoin

Futures na bitcoin jsou kótovány na Chicagské komoditní burze a jsou také široce dostupné na předních kryptografických burzách a burzách bitcoinů. Na regulovaných místech jsou kontrakty standardizovány s hotovostním vypořádáním a centrálním zúčtovacím střediskem. Na kryptografických platformách najdete také věčné futures (perpetual swaps) bez data expirace. Ty využívají spíše mechanismus sazby financování než pevné datum expirace, aby se cena futures udržela blízko aktuální ceny.

Stanovení cen futures: Od spotových cen k cenám futures

Vztah mezi aktuální tržní cenou (spot) a cenou futures se řídí náklady na přenos. Podle modelů reálné hodnoty se cena futures rovná aktuální ceně upravené o náklady na financování, úrokové sazby, dividendy nebo výnosy, skladování a výnosy z pohodlí do budoucího data. To vede ke známým vzorcům:

• Contango: Cena futures je vyšší než spotová cena v důsledku kladných účetních nákladů nebo vyšších úrokových sazeb.
• Zpětná vazba: Cena futures je nižší než spotová cena z důvodu nedostatku nebo záporného přenosu.

U futures na akciové indexy určují reálnou hodnotu dividendy a úrokové sazby. U komoditních futures, jako je ropa, dominuje skladování a pohodlný výnos. U bitcoinových futures ovlivňuje základnu prostředí financování na kryptografických burzách a poptávka po dlouhých nebo krátkých pozicích. Pochopení těchto faktorů pomáhá obchodníkům s futures posoudit, zda nakoupit nebo prodat, a identifikovat příležitosti k získání báze.

Marže, pákový efekt a riziko: jak funguje obchodování s futures na úrovni účtu

Obchodování s futures vyžaduje složení záruky za splnění smlouvy namísto zaplacení celé kupní ceny. Na vašem maržovém účtu je uložena zástava, která kryje případné denní ztráty. Mezi základní podmínky patří:

• Požadavek na počáteční marži: Minimální kolaterál pro otevření futures pozice.
• Rozpětí údržby: Úroveň, pod kterou se spustí výzva k dodatkové úhradě.
• Margin call: Pokud ztráty sníží vlastní kapitál pod udržovací úroveň, musíte doplnit prostředky, jinak může makléřský účet pozice zlikvidovat.
• Marže a pákový efekt futures: Protože počáteční investice je zlomkem pomyslné hodnoty, pákový efekt zvětšuje zisky i ztráty.

Příklad: Pokud má futures kontrakt jmenovitou hodnotu 100 000 a počáteční marži 5 000, pohyb tržní hodnoty o 1 % se rovná zisku nebo ztrátě 1 000, což je 20 % počáteční marže. To ilustruje, proč obchodování s futures vyžaduje důkladný plán řízení rizik, stop lossy a přiměřený obchodní kapitál vzhledem k volatilitě.

Různé burzy, včetně Chicagské komoditní burzy a různých platforem pro kryptografické futures, stanovují počáteční marži a udržovací marži na základě volatility trhu a specifikací kontraktu. Váš makléřský účet nebo rozhraní pro krypto marži zobrazí aktuální požadavky na marži a může zavést minimální zůstatek na účtu nad rámec burzovních pravidel pro kontrolu rizika.

Typy pokynů, obchodní relace a platformy

Obchodníci s futures zadávají příkazy prostřednictvím obchodní platformy napojené na burzu futures nebo místo obchodování s krypto deriváty. Mezi běžné typy příkazů patří tržní příkazy, limitní příkazy, příkazy stop a příkazy take-profit. Obchodní hodiny se liší:

• Tradiční futures na akciové indexy se často obchodují elektronicky téměř 24 hodin během pracovního týdne s plánovanými přestávkami na údržbu a specifickými obchodními relacemi.
• Komoditní futures mají někdy odlišné denní a noční seance.
• Kryptoměnové futures na bitcoinových burzách se obchodují 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, což je atraktivní pro účastníky globálního trhu a obchodníky s akciemi a opcemi, kteří chtějí nepřetržitě řídit riziko.

Hotovostní vypořádání vs. fyzické dodání

Futures kontrakty končí jedním ze dvou způsobů, a to ke dni vypršení platnosti nebo dříve v případě uzavřených pozic. Hotovostní vypořádání znamená, že burza vypočítá zisk a ztrátu proti aktuální tržní ceně v okamžiku expirace a připíše nebo odepíše maržový účet. Fyzické dodání znamená, že prodávající musí dodat a kupující musí přijmout podkladové aktivum podle specifikací smlouvy. Mnoho finančních derivátů, jako jsou futures na akciové indexy, používá hotovostní vypořádání, zatímco některé komoditní futures mohou umožňovat nebo vyžadovat fyzické dodání. Než začnete obchodovat s futures, seznamte se s pravidly, abyste se vyhnuli neočekávaným závazkům.

Futures na burzách s kryptoměnami a bitcoiny

Kryptoměnové burzy a bitcoinové burzy nabízejí širokou škálu futures kontraktů nad rámec produktů kótovaných na burze CME. Mezi klíčové funkce patří:

• Perpetuální futures versus futures s pevnou dobou platnosti: Perpetuální futures nemají žádné datum expirace, místo toho se používají pravidelné sazby financování, které vážou hodnotu kontraktu k aktuální tržní ceně.
• Možnosti pákového efektu: Vyšší pákový efekt však zvyšuje tržní riziko a šanci na likvidaci, když se trh pohne proti vaší pozici ve futures.
• Vedlejší volby: Některé burzy umožňují kolaterál ve stablecoinech nebo v podkladovém aktivu, což má vliv na likvidační prahy a výzvy k dodatkové úhradě.
• Obchodní aktivita a likvidita: Hlavní bitcoinové burzy, jako jsou ty, které jsou známé svými hlubokými knihami objednávek, obvykle nabízejí nižší spready, ale volatilita může stále způsobovat skluzy.

Vždy si zkontrolujte pravidla burzy futures na své platformě, včetně minimálního zůstatku na účtu, poplatků za obchodování, mechanismu financování trvalých obchodů a pravidel rizikového mechanismu, který řídí udržovací marži a likvidaci. U regulovaných produktů ve Spojených státech dohlíží na integritu trhu a prosazuje pravidla napříč registrovanými místy a clearingovými centry Komise pro obchodování s komoditními futures, zatímco mnoho krypto-nativních platforem je offshore s odlišnými regulačními režimy.

Otevření termínovaného účtu a zahájení obchodování

Než začnete obchodovat s futures, potřebujete správnou infrastrukturu a jasný obchodní plán. Mezi tyto kroky patří:

• Otevřete si makléřský účet s povolením na futures nebo specializovaný futures účet u makléře, který je napojen na hlavní burzy futures, jako je Chicagská komoditní burza.
• Pokud se zaměřujete na digitální aktiva, vybírejte si renomované kryptografické burzy nebo bitcoinové burzy, které nabízejí robustní zabezpečení, transparentní specifikace smluv a silnou kontrolu rizik.
• Vyplňte informace a dotazníky vhodnosti, protože investice jsou spojeny s rizikem. Projdete si prohlášení o pákovém efektu, volatilitě trhu a rizicích spojených s termínovými obchody.
• Financujte svůj maržový účet dostatečným obchodním kapitálem, abyste splnili požadavky na počáteční a udržovací marži s rezervou pro případ čerpání a případných výzev k úhradě marže.
• Vyberte si obchodní platformu s potřebnými nástroji: grafy, hloubka trhu, kontrola rizik a připojení API, pokud automatizujete obchodní činnost.
• Definujte obchodní plán se vstupními signály, pravidly pro výstup, rámcem pro velikost pozice a denními limity ztrát. Srovnejte riziko na obchod s celkovým vlastním kapitálem účtu, abyste snížili možnost nucené likvidace.

Stanovení velikosti smlouvy a pomyslné hodnoty: Správné dimenzování rizika

Klíčová je správná volba velikosti smlouvy. Na mnoha futures burzách existují mini a mikro futures kontrakty, které obchodníkům pomáhají přesně řídit pomyslnou hodnotu. Mikro futures na akciové indexy a mikro futures na bitcoiny na regulovaných místech snižují požadavek na počáteční marži a hodnotu kontraktu, což usnadňuje sestavení obchodního plánu s menším rizikem na obchod. Na kryptografických burzách můžete často dimenzovat věčné futures na zlomkové částky, ale buďte opatrní s pákovým efektem a zajistěte, aby pomyslná hodnota odpovídala vaší toleranci k riziku a tržní volatilitě podkladového aktiva.

Náklady na obchodování s futures

Obchodování s futures s sebou nese explicitní a implicitní náklady nad rámec nákupní ceny podkladového aktiva. Uvažujme:

• Provize a poplatky za směnu: Poplatky: Platí se za kontrakt nebo za pomyslnou hodnotu makléři a burzovnímu místu.
• Zúčtovací poplatky: Poplatky účtované clearingovým střediskem, které ručí za smlouvu.
• Financování a financování: Na kryptografických burzách se provádějí platby za financování mezi longy a shorty v závislosti na tržních podmínkách.
• Skluz a rozpětí: Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou a kvalita provedení během rychlých tržních podmínek.
• Poplatky za tržní data: Pro profesionální datové kanály na tradičních termínových trzích.

Započítejte tyto náklady do svých výkonnostních očekávání a vyhodnoťte, zda je vaše strategie dokáže udržet v různých obchodních hodinách a tržních režimech.

Zajištění, spekulace a spready: Základní strategie pro futures

Mezi běžné přístupy obchodníků s futures patří:

• Směrové obchodování: Řízení rizika pomocí stop příkazů a vhodného nastavení velikosti pozice: Dlouhé nebo krátké pozice na základě technických, fundamentálních nebo kvantitativních signálů.
• Zajištění: Využijte futures na akciové indexy k zajištění akciového portfolia, prodávejte futures kontrakty k ochraně dlouhé krypto pozice na bitcoinových burzách nebo si zajistěte ceny komodit pro svůj podnik.
• Kalendářní rozpisy: Obchodování s cenovým rozdílem mezi kontrakty na blízký a vzdálený měsíc pro vyjádření názoru na contango nebo backwardation a úrokové sazby nebo změny ve skladování.
• Mezitrh a páry: Kombinujte futures na akciové indexy, měnové futures nebo úrokové futures ve strategiích relativní hodnoty.
• Termínové opce: Opce na futures přidávají další vrstvu flexibility pro zajištění rizika chvostu nebo vyjádření názorů na volatilitu s definovaným rizikovým profilem.

Řízení rizik: Kontrolní mechanismy pro volatilní trhy

Volatilita trhu se může rychle změnit. Vytvořte si ochranná zábradlí:

• Denní limity ztrát a jističe v rámci obchodní platformy.
• Limity rizika na obchod a maximální otevřené pozice ve vztahu k vašemu obchodnímu kapitálu.
• Tvrdé zastávky, které zohledňují velikost ticků a typické cenové pohyby kontraktu.
• Udržujte nadměrnou marži nad úrovní počáteční marže, aby běžný výkyv nevyvolal výzvu k dodatkové úhradě.
• Diverzifikujte kontrakty pouze v případě, že je můžete zodpovědně sledovat v rámci obchodní seance, protože korelace mohou náhle vzrůst.

Regulace a ochranná opatření

Ve Spojených státech dohlíží na burzovní místa, makléře a clearingová centra v zájmu ochrany integrity trhu Komise pro obchodování s komoditními futures a Národní asociace pro futures. Při obchodování na Chicagské komoditní burze nebo podobných regulovaných místech jsou pod přísným dohledem prosazována pravidla pro počáteční marži, udržovací marži a denní vypořádání. U kryptografických burz a burz s bitcoiny se jurisdikce a regulační rámce liší, takže je rozhodující náležitá péče. Potvrďte postupy úschovy, pojistné dohody a zásady platformy týkající se rizikových limitů a jističů, abyste minimalizovali provozní riziko.

Futures vs. akcie, opce a ETF

Volba mezi futures, akciemi, opcemi a fondy obchodovanými na burze závisí na vaší strategii a omezeních. Zvažte:

• Efektivita kapitálu: Termínové kontrakty vyžadují pouze zálohu na výkonnost, takže jsou kapitálově efektivní, ale rizikové, protože pákový efekt zvyšuje ztráty.
• Likvidita a obchodní hodiny: Hlavní futures na akciové indexy a kryptoměnové futures nabízejí prodloužené obchodní hodiny a vysokou likviditu oproti mnoha jednotlivým akciím.
• Diverzifikace: ETF jsou ideální pro investory, zatímco futures jsou zaměřeny na aktivní zajištění a obchodování.
• Daňová a vypořádací pravidla: Pravidla se liší v závislosti na jurisdikci a smlouvě a měli byste se poradit s odborníkem, který vám poradí, jak na to.

Časté chyby při obchodování s futures

• Nadměrné zadlužení malého účtu a podcenění volatility trhu.
• Ignorování specifikací kontraktu, jako je hodnota ticků, časy obchodních seancí a datum vypršení platnosti.
• Nezohlednění plateb financování z věčných termínovaných obchodů nebo úrokových sazeb při výpočtu reálné hodnoty.
• Zanedbání dimenzování pozic podle pomyslné hodnoty, nikoli pouze podle počáteční marže.
• Obchodování bez písemného obchodního plánu a pravidel rizik.

Klíčové termíny a pojmy pro obchodníky s futures

• Podkladové aktivum: Nástroj, na který se futures kontrakt vztahuje.
• Hodnota smlouvy a fiktivní hodnota: Peněžní hodnota pozice na základě aktuální tržní ceny a velikosti kontraktu.
• Počáteční investice: Kapitál, který vyčleníte na obchodování, včetně počáteční marže a dodatečné rezervy.
• Počáteční marže a udržovací marže: Hranice marže, které upravují otevření a udržení pozice ve futures.
• Záruka za splnění závazku: Jiný termín pro zajištění marže futures.
• Účastníci trhu: Zajištění, spekulanti, arbitráže, tvůrci trhu a institucionální investoři.
• Pevná cena a předem stanovená cena: Cena, která je dohodnuta ve futures kontraktu k budoucímu datu.
• Fyzické dodání a hotovostní vypořádání: Způsoby vypořádání při vypršení platnosti.
• Obchoduje se na burze: Kontrakty kótované a zúčtované na organizované burze futures.

Dát to všechno dohromady: Praktický kontrolní seznam

• Ujasněte si, z jakého důvodu obchodujete s futures: zajištění, spekulace, arbitráž nebo diverzifikace.
• Vyberte si správné místo: regulovanou burzu futures, jako je Chicago Mercantile Exchange, prostřednictvím makléře, nebo renomované krypto burzy pro futures na digitální aktiva.
• Přizpůsobte kontrakt: futures na akciové indexy, akciové futures, komoditní futures, měnové futures nebo úrokové futures své hranici a časovému horizontu.
• Znát specifikace kontraktu: velikost ticku, hodnotu ticku, datum vypršení platnosti, typ vypořádání a obchodní hodiny.
• Dimenzujte pozice podle pomyslné hodnoty a nastavte konzervativní pákový efekt.
• Udržujte si maržovou rezervu, abyste se vyhnuli výzvám k úhradě marže při prudkých pohybech cen.
• Používejte otestovaný obchodní plán s definovanými vstupy, výstupy a kontrolou rizik.
• Zkontrolujte nastavení rizik platformy a typy příkazů, abyste mohli efektivně provádět transakce při rychlých změnách tržních cen.

Často kladené otázky

Jak funguje obchodování s futures?

Obchodování s futures funguje tak, že se kupuje nebo prodává standardizovaný kontrakt, který odkazuje na podkladové aktivum za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu. Futures pozici otevřete složením počáteční marže na svůj maržový účet, která funguje jako záruka za splnění kontraktu, místo abyste zaplatili celou hodnotu kontraktu. Zisk a ztráta kontraktu se každou obchodní seanci oceňují aktuální tržní cenou a zisky nebo ztráty denně plynou na váš účet nebo z něj. Pokud vlastní kapitál klesne pod udržovací marži, obdržíte výzvu k doplnění marže a musíte doplnit finanční prostředky. Pozici můžete uzavřít kdykoli během obchodních hodin před datem expirace tím, že zaujmete opačnou stranu, nebo ji můžete držet až do data expirace za účelem hotovostního vypořádání nebo fyzického dodání v závislosti na specifikacích kontraktu. Na kryptografických burzách a bitcoinových burzách můžete obchodovat s věčnými futures, které nemají datum vypršení platnosti, kde pravidelné platby financování vyrovnávají ceny futures s aktuální cenou podkladového aktiva. Vzhledem k tomu, že pákový efekt zvětšuje pohyby cen, vyžaduje obchodování s futures pečlivé řízení rizik, porozumění pomyslné hodnotě a jasný obchodní plán přizpůsobený volatilitě trhu.

Potřebujete k obchodování s futures $25 000?

Ne, k obchodování s futures nepotřebujete 25 000. Pravidlo 25 000 je požadavek vzorového denního obchodníka, který se vztahuje na časté obchodování s akciemi na maržovém účtu, nikoli na futures obchodované na burze. U futures váš makléř nebo kryptografická platforma stanoví požadavek na počáteční marži a minimální zůstatek na účtu pro každý kontrakt na základě tržního rizika a volatility. To znamená, že zodpovědné obchodování vyžaduje dostatečný obchodní kapitál, aby bylo možné udržovat maržovou rezervu nad udržovací marží a odolat běžným cenovým pohybům bez nucené likvidace. I když můžete začít obchodovat s futures s méně než 25 000, zvažte použití menších kontraktů, jako jsou mikro futures na akciové indexy nebo mikro futures na bitcoiny na regulovaných místech nebo pečlivě dimenzované věčné futures na kryptografických burzách, aby velikost vaší pozice a riziko na obchod zůstaly zvládnutelné.

Mohu s $100 obchodovat s futures?

Na většině regulovaných trhů s futures nestačí 100 k pokrytí počáteční marže pro standardní nebo dokonce mikrokontrakty. Mikro kontrakty často vyžadují několik set až několik tisíc dolarů počáteční marže v závislosti na volatilitě trhu a makléři mohou stanovit vyšší minimální zůstatek na účtu. Některé kryptografické burzy umožňují velmi malým účtům otevírat drobné pozice ve věčných futures s využitím vysoké finanční páky, což však výrazně zvyšuje související rizika. S pouhou stovkou může mírný nepříznivý pohyb vyvolat výzvu k úhradě marže nebo úplnou likvidaci. Bezpečnějším přístupem je vytvořit si větší kapitálovou základnu, vybírat si kontrakty s nižší nominální hodnotou a riskovat pouze malé procento svého obchodního kapitálu na jeden obchod. Vždy mějte na paměti, že investice jsou spojeny s rizikem, a při určování velikosti pozice byste se měli řídit zachováním kapitálu.

Je lepší obchodovat s futures nebo s akciemi?

Zda je lepší obchodovat s futures nebo s akciemi, závisí na vašich cílech, zkušenostech a toleranci k riziku. Futures nabízejí kapitálovou efektivitu, téměř nepřetržitou dobu obchodování s mnoha kontrakty a možnost snadného přechodu na dlouhé nebo krátké pozice, což je atraktivní pro hedgery a aktivní obchodníky. Pákový efekt však přináší značné tržní riziko, a pokud si nedáte pozor na řízení rizik, mohou ztráty přesáhnout vaši počáteční investici. Akcie a burzovně obchodované fondy jsou často vhodnější pro dlouhodobé investory, kteří dávají přednost vlastnictví podkladového aktiva bez závazků spojených s futures pozicí. Obchodníci s akciemi a opcemi, kteří chtějí řídit betaverzi portfolia nebo zajistit výdělkové události, mohou takticky využívat futures na akciové indexy. Nakonec přizpůsobte nástroj své strategii, ujistěte se, že rozumíte specifikacím smlouvy, a používejte platformu a rizikový rámec, které odpovídají vaší úrovni zkušeností a kapitálu.