Obchodování s futures pro začátečníky: Kompletní průvodce kryptoměnami a bitcoinovými futures.

Obchodování s futures pro začátečníky nemusí být zdrcující. Se správnými vzdělávacími zdroji a jasným plánem se každý motivovaný nováček může naučit obchodovat s futures, porozumět termínovaným účtům a maržovým požadavkům a vytvořit obchodní strategii, která odpovídá jeho osobní toleranci k riziku. Tato příručka je určena čtenářům, kteří zkoumají kryptoměnové a bitcoinové burzy a kteří chtějí začít s jistotou obchodovat s futures. Zabývá se tím, jak futures kontrakty fungují, proč je trh s futures důležitý, jak si otevřít obchodní účet a praktickou mechanikou obchodování s marží, pomyslnou hodnotou, velikostí ticku a hodnotou ticku. Najdete zde také příklady z praxe, nástroje pro řízení rizik a odpovědi na často kladené otázky týkající se futures, které umožňují širokou expozici a řízení rizika poklesu.

Ať už přicházíte z obchodování s akciemi na akciovém trhu, nebo jste v obchodování úplní nováčci, tento hluboký ponor do obchodování s futures produkty vám pomůže vybudovat si pevné základy. Dozvíte se, jak se futures pozice liší od nákupu akcií na akciovém trhu, jak cena futures souvisí se spotovou cenou, co znamená počáteční marže a udržovací marže, proč jsou důležité změny cen podle tržní hodnoty a jak vyhodnotit pohyb trhu a volatilitu trhu před nákupem nebo prodejem. A co je nejdůležitější, dozvíte se, jak plánovat významná rizika, včetně scénářů maržových výzev a řízení vlastního kapitálu účtu, aby prudký pokles ceny nezpůsobil pokles účtu pod minimální regulační požadavek.

Co jsou to termínové kontrakty a jak fungují?

Termínové kontrakty jsou standardizované dohody o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti. Podkladovým aktivem může být bitcoin, jiné kryptoměny, futures na akciové indexy, jako je kontrakt e mini S&P 500, komoditní futures, jako je ropa nebo zlato, nebo dokonce úrokové sazby. Každý kontrakt má definované specifikace včetně velikosti kontraktu, velikosti ticku, hodnoty ticku a data expirace nebo data dodání. Začátečníci by měli vědět, že některé futures produkty jsou vypořádány v hotovosti, zatímco jiné umožňují skutečné dodání komodit. Na mnoha bitcoinových a kryptografických burzách je většina kontraktů vypořádána v hotovosti v kryptoměnách nebo ve stablecoinech a některá místa nabízejí věčné futures, které nemají stanovené budoucí datum, ale jsou navrženy tak, aby sledovaly spotovou cenu pomocí plateb financování.

Mezi klíčové rysy obchodování s futures patří možnost získat expozici vůči plné hodnotě podkladového aktiva s relativně malou počáteční investicí, a to díky použití výkonnostní záruky známé jako počáteční marže. Na rozdíl od obchodování s akciemi, kde se obvykle platí plná hodnota akcií, vyžaduje pozice ve futures menší výkonnostní záruku, což umožňuje využití pákového efektu. Tato páka zesiluje cenové pohyby, což znamená, že se zesilují i potenciální zisky a ztráty. Obchodování s futures je proto spojeno se značnými riziky, takže začátečníci by měli k maržovému obchodování přistupovat obezřetně a s jasným plánem.

Na trhu s futures jsou smluvní podmínky standardizovány burzou, na které je produkt kótován. Například futures kontrakt e mini S&P 500 má specifický multiplikátor, který definuje pomyslnou hodnotu. V oblasti kryptoměn může futures kontrakt na bitcoin na regulované burze představovat určitý počet BTC, zatímco na místě obchodování s krypto deriváty může být kótován v USD nebo USDT s definovanou velikostí tiku a hodnotou tiku. Předem stanovená cena zapsaná v kontraktu umožňuje obchodníkům uzamknout cenu k budoucímu datu, což je důvod, proč hedgeři i spekulanti používají futures umožňující hedgingové a spekulativní strategie.

Proč obchodovat s futures na kryptografických burzách a burzách s bitcoiny?

Obchodování s futures pro začátečníky je na trzích s digitálními aktivy stále populárnější, protože krypto burzy a bitcoinové burzy nabízejí vysokou likviditu, širokou expozici a nepřetržitý přístup k široké škále futures produktů. Bitcoinové futures a indexové futures vázané na kryptoindexy umožňují obchodníkům řídit riziko poklesu nebo získat expozici vůči potenciálním cenovým výkyvům, aniž by podkladové aktivum drželi přímo ve spotové peněžence. Obchodníci mohou využít dlouhou pozici k získání výhod v případě růstu ceny nebo krátkou pozici k získání výhod v případě poklesu ceny, což je při tradičním obchodování s akciemi bez obchodování s opcemi nebo maržových dohod složitější.

Zde jsou praktické důvody, proč obchodníci používají kryptografické futures:

• Pákový efekt prostřednictvím počáteční marže umožňuje obchodníkům kontrolovat pomyslnou hodnotu mnohem vyšší, než je jejich počáteční investice.
• Možnost nákupu nebo prodeje za účelem vytvoření dlouhých nebo krátkých futures pozic pro zajištění nebo spekulaci.
• Vysoká likvidita stěžejních futures produktů, která vede ke snížení rozpětí mezi nabídkou a poptávkou a k efektivnějšímu provádění obchodů.
• Potenciálně nižší kapitálové výdaje než nákup plné hodnoty bitcoinu nebo jiných kryptoměn na spotovém trhu.
• Přístup k nástrojům pro řízení rizik, jako jsou stop příkazy a podmíněné příkazy, které obchodníkům umožňují plánovat volatilní pohyby cen.
• Různé typy kontraktů včetně trvalých futures, datovaných bitcoinových futures a dalších indexových futures navázaných na kryptografické koše.

Uživatelé, kteří porovnávají burzy, by měli hledat platformy, které zveřejňují jasné požadavky na marže, nabízejí rozsáhlé vzdělávací zdroje pro obchodování s futures produkty a dodržují přísné bezpečnostní postupy. Spolehlivé zdroje dokumentace o velikosti kontraktu, hodnotě ticků a velikosti ticků jsou nezbytné pro vytvoření obchodní strategie. Renomované burzy zveřejní, jak fungují procesy maržových výzev, jaké dodatečné prostředky mohou být potřeba při poklesu vlastního kapitálu na účtu a které maržové požadavky odrážejí minimální regulační požadavky ve vašem regionu.

Vysvětlení termínovaných obchodů, maržového obchodování a udržovací marže

Založení termínovaného účtu obvykle začíná obchodním účtem na burze. U bitcoinových a kryptografických burz může být před povolením podúčtu futures nutné dokončit ověření totožnosti. Po zřízení futures účtů převedete finanční prostředky, které použijete jako kolaterál pro futures pozici, často stablecoiny nebo krypto. Některá místa umožňují křížovou marži napříč pozicemi, zatímco jiná vyžadují izolovanou marži pro každou pozici. Než začnete obchodovat s futures, je důležité pochopit, jak se vypočítává marže.

Mezi důležité pojmy patří:

• Počáteční marže: Počáteční marže: Jistota za splnění závazku nebo počáteční marže požadovaná k otevření pozice ve futures. Nejedná se o zálohu na celou hodnotu kontraktu, ale o zálohu v dobré víře na pokrytí denních cenových změn.
• Rozpětí údržby: Prahová hodnota vlastního kapitálu účtu, která musí být udržována, aby pozice zůstala otevřená. Pokud vlastní kapitál účtu klesne pod tuto úroveň v důsledku nepříznivých cenových pohybů, můžete obdržet výzvu k úhradě marže.
• Margin call: Požadavek na dodatečné finanční prostředky, aby se účet vrátil nad udržovací marži. Pokud dodatečné prostředky rychle neposkytnete, může burza snížit nebo zlikvidovat pozice, aby zabránila dalším ztrátám.
• Fiktivní hodnota: Nominální hodnota: Plná hodnota podkladového aktiva, kterou futures kontrakt kontroluje. Pomyslná hodnota určuje, jak moc může malá změna ceny ovlivnit dolarový zisk nebo ztrátu vaší pozice.

Burzy oceňují pozice na trhu na konci každého obchodního dne nebo průběžně za použití reálné ceny. Vlastní kapitál účtu se upravuje na základě cenových změn, takže denní zisky a ztráty se realizují postupně. Pokud jde pohyb trhu proti vaší pozici, může být pokles účtu při vysoké finanční páce prudký. Začátečníci by si měli spočítat, jak velké riziko poklesu mohou zvládnout, naplánovat si, kde sníží ztráty, a zajistit si dostatečné finanční zdroje, aby odolali volatilitě bez porušení udržovací marže.

Dlouhé a krátké pozice futures: Nákup nebo prodej za předem stanovenou cenu

Chcete-li otevřít dlouhou pozici ve futures kontraktu, koupíte kontrakt a získáte výhodu, pokud cena futures kontraktu vzroste v porovnání s vaším vstupem. Chcete-li otevřít krátkou pozici, kontrakt prodáte a získáte výhodu, pokud cena futures klesne. Krátké pozice futures jsou běžné při zajišťování, zejména pokud obchodník vlastní podkladové aktivum a chce snížit expozici vůči cenovým výkyvům. Pokud se například dlouhodobý držitel bitcoinu obává krátkodobé volatility trhu, může prodejem futures kontraktu na bitcoin kompenzovat riziko poklesu, aniž by musel prodávat držené spotové akcie.

Futures se od obchodování s akciemi liší tím, že každé dlouhé pozici odpovídá krátká pozice. Nedochází k půjčování akcií ani ke složitým lokalizačním procesům, které jsou běžné při krátkých prodejích na akciovém trhu. Místo toho burza jednoduše páruje protichůdné příkazy za předem stanovenou cenu. Tato struktura vede k vysoké likviditě likvidních futures produktů a umožňuje obchodníkům rychle přecházet mezi jednotlivými směry na základě aktualizované technické analýzy nebo jiných faktorů, jako jsou úrokové sazby a makroekonomické údaje.

Specifikace zakázky: Velikost tiketu, hodnota tiketu a velikost kontraktu

Každý futures produkt má definovanou velikost kontraktu, velikost tiku a hodnotu tiku. Velikost kontraktu udává jednotku podkladového aktiva na kontrakt. Velikost ticku je minimální přírůstek ceny a hodnota ticku udává, jaký zisk nebo ztráta vyplývá z pohybu o jeden tick. Například futures kontrakt na akciový index e mini má zveřejněnou velikost ticku a hodnotu ticku. U bitcoinových futures na kryptografických burzách můžete vidět přírůstky ceny v celých dolarech se stanovenou hodnotou ticku na kontrakt nebo na jednotku. Než začnete obchodovat s futures, najděte si tyto údaje na produktové stránce burzy. Mnoho spolehlivých zdrojů a dokumentů burzy poskytuje rozpis po řádcích, který je nezbytný pro přesné stanovení velikosti pozice a nástroje pro řízení rizik.

Vzhledem k tomu, že pomyslná hodnota jednoho kontraktu může být velká, může malý pohyb měřený v ticcích znamenat značný zisk a ztrátu. Proto by obchodování s futures pro začátečníky mělo vždy začínat s jasným rámcem pro stanovení velikosti pozice, který odpovídá vaší toleranci k riziku, vašim dostupným finančním zdrojům a minimálnímu regulačnímu požadavku na marži stanovenému burzou nebo podkladovým clearingovým centrem.

Jak se ceny futures vztahují ke spotové ceně

Cena futures často sleduje spotovou cenu, ale není jí přesně rovna. V případě kryptografických a komoditních futures rozdíl odráží faktory, jako jsou sazby financování v trvalých kontraktech, náklady na skladování, úrokové sazby nebo očekávání ohledně budoucí nabídky a poptávky. Na mnoha trzích se většina kontraktů nakonec ke dni vypršení platnosti nebo ke dni dodání sblíží se spotovou cenou. U kontraktů, které umožňují skutečné dodání, zahrnuje vypořádání převod podkladového aktiva k určitému datu. U kontraktů s peněžním vypořádáním je vypořádání založeno na indexu nebo aukční ceně v den vypršení platnosti. Začátečníci by měli sledovat, jak se pohyby cen spotových a futures kontraktů vzájemně ovlivňují v souvislosti s významnými událostmi, protože rychlé výkyvy cen mohou zvýšit požadavky na marži nebo vyvolat výzvu k úhradě marže.

Srovnání trhu s futures a akciového trhu

Přestože oba trhy lze využít ke spekulaci a zajištění, trh s futures je strukturován jinak než trh s akciemi. Obchod s futures se vždy uzavírá ve standardizovaných kontraktech, což vede k hluboké likviditě vlajkových nástrojů. Neexistuje žádný dílčí akciový ekvivalent. K účtování podle tržní hodnoty dochází na konci obchodního dne nebo průběžně a součástí základní konstrukce je maržové obchodování. Naproti tomu při obchodování s akciemi se často platí plná hodnota za akcii nebo se používá marže, která se řídí jinými pravidly. Opční kontrakty jsou další cestou na akciovém trhu a na trzích s krypto deriváty, ale obchodování s opcemi má jedinečné charakteristiky, jako je časový rozpad a opční Greeks. Pro mnoho obchodníků je jednodušší naučit se nejprve futures než futures a opce najednou, i když opční kontrakty mohou futures doplňovat pro pokročilé strategie řízení rizik.

Nástroje pro řízení rizik při obchodování s futures

Vzhledem k tomu, že pákový efekt zvětšuje zisky i ztráty, je pro obchodování s futures pro začátečníky zásadní dobře definovaný rizikový plán. Zvažte tyto nástroje a postupy řízení rizik:

• Velikost pozice: Zvolte takovou velikost kontraktu a počet kontraktů, které omezují riziko poklesu na malé procento vlastního kapitálu účtu na jeden obchod.
• Příkazy Stop-loss a Take-profit: Předdefinujte výstupní body, abyste se vyhnuli emocionálním rozhodnutím během rychlých cenových pohybů.
• Diverzifikace: Vyhněte se koncentraci veškerého rizika v jedné kategorii termínovaných produktů nebo v jednom podkladovém aktivu.
• Volatility-aware sizing: V obdobích zvýšené volatility trhu snižte velikost nebo použijte širší zastávky spolu s menšími počty kontraktů.
• Rutinní recenze: Prověřte minulou výkonnost, abyste zdokonalili svou obchodní strategii, a zároveň si uvědomte, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
• Vzdělávání na prvním místě: Využívejte vzdělávací zdroje ze spolehlivých zdrojů, abyste porozuměli procesům výzvy k dodatkové úhradě, požadované počáteční marži a prahovým hodnotám udržovací marže.

Vždy počítejte i s nejhoršími scénáři, včetně výpadků o víkendu nebo v době nízké likvidity. Zatímco vlajkové kryptoměnové futures mají často hlubokou likviditu, existují okamžiky, kdy jsou změny cen náhlé. Váš plán by měl počítat s rychlými pohyby na trhu a obsahovat pravidla, kdy snížit expozici, přidat zajištění nebo pozastavit obchodování.

Vytvoření obchodní strategie vhodné pro začátečníky

Strukturovaná obchodní strategie pomáhá začátečníkům vyhnout se impulzivním rozhodnutím. Jednoduchý přístup může kombinovat technickou analýzu se základní identifikací trendu a prahovými hodnotami rizika. Zvažte následující kroky:

• Definujte tržní předpojatost: Použijte rámec klouzavého průměru nebo podpory a odporu k určení, zda hledat dlouhou nebo krátkou pozici.
• Spouštěč a potvrzení: Vyčkejte na konkrétní signál, než začnete nakupovat nebo prodávat, například na průraz při silném objemu nebo na obratový vzorec.
• Riziko a odměna: Nastavte stop-loss na základě volatility nebo struktury a take-profit target, který nabízí příznivý poměr odměny a rizika.
• Plánování zasedání: Uvědomte si rytmus obchodního dne, zveřejnění ekonomického kalendáře a další faktory, jako jsou úrokové sazby, které mohou zvýšit volatilitu.
• Postup přezkoumání: Sledujte každý obchod, abyste vyhodnotili budoucí výsledky v porovnání s očekáváním, a uvědomte si, že budoucí výsledky se budou lišit od jakéhokoli zpětného testu.

Kromě technické analýzy založené na grafech zahrňte i základní údaje. Sledujte makroekonomické ukazatele, politiku centrálních bank v oblasti úrokových sazeb a katalyzátory specifické pro kryptoměny, jako je modernizace sítě nebo vývoj regulace. Další faktory, včetně toků likvidity, změn v kótování na burze nebo nových futures produktů, mohou změnit pozadí a ovlivnit pohyby cen.

Jak začít obchodovat s futures na kryptoburzách

Když jste připraveni začít obchodovat s futures, postupujte podle jasného a metodického kontrolního seznamu. Tím zajistíte, že vaše počáteční investice bude odpovídat vaší toleranci k riziku a křivce učení.

• Vyberte si výměnu: Vyhodnoťte kryptografické burzy a bitcoinové burzy, které nabízejí požadované futures produkty, jako jsou futures na bitcoin, futures na ether a futures na kryptoindexy.
• Ověřte si požadavky na účet: Otevřete si obchodní účet, vyplňte KYC a v případě potřeby povolte podúčet pro futures.
• Prostudujte specifikace smlouvy: Přečtěte si stránky produktu a zjistěte, jaká je velikost smlouvy, velikost tiků, hodnota tiků, požadavky na marži a datum vypršení platnosti nebo datum dodání.
• Financujte svůj účet: Vložte prostředky určené k obchodování s marží a nastavte interní pravidla pro maximální denní riziko.
• Výměna papíru, pokud je k dispozici: Použijte demo účty k nácviku vstupu do dlouhé pozice nebo krátké pozice futures, aniž byste riskovali skutečné peníze.
• Začněte v malém: Začněte s minimální velikostí pozice, která ještě respektuje vaše rizikové parametry a požadovanou počáteční marži.
• Používejte ochranné příkazy: Umístěte stop-lossy a limitní příkazy jako součást své úvodní rutiny, abyste ochránili vlastní kapitál účtu.
• Monitorujte a přizpůsobujte se: Vyhodnocujte změny cen a podle potřeby je upravujte. Pokud je pravděpodobné, že dojde k výzvě k úhradě marže, přidejte zajištění nebo snižte pozici.

Na cestě od začátečníka ke středně pokročilému obchodníkovi dávejte přednost spolehlivým zdrojům průběžného vzdělávání. Sledujte oznámení burzy o změnách marží, nových nabídkách a aktualizacích zásad. Platforma, která nabízí přehlednou dokumentaci, výukové programy a kalkulačky rizik, vám pomůže orientovat se v cenových výkyvech a zlepšit kvalitu rozhodování.

Hloubkový ponor: Příklady, které propojují teorii s praxí

Příklad 1: Dlouhá pozice ve futures na bitcoin

Předpokládejme, že obchodník chce získat expozici vůči bitcoinu, aniž by na spotovém trhu nakoupil jeho plnou hodnotu. Obchodník otevře dlouhou pozici ve futures kontraktu na bitcoin za předem stanovenou cenu. Kontrakt má definovanou velikost kontraktu a velikost ticku. Požadovaná počáteční marže je složena jako záruka za splnění závazku. Pokud cena roste, denní připsání tržní hodnoty zvyšuje vlastní kapitál účtu. Pokud cena klesá, může obchodník čelit výzvě k úhradě marže, pokud vlastní kapitál překročí udržovací marži. Potřebné dodatečné prostředky závisí na tom, jak moc cena klesá a jak rychle dochází k poklesu účtu. Disciplinovaný plán by předem určil, kam vystoupit v případě selhání teze, místo aby čekal na výzvu k úhradě marže.

Příklad 2: Krátké zajištění pomocí krátkých termínovaných pozic

Představte si, že kryptoinvestor vlastní významnou spotovou bitcoinovou pozici, ale obává se krátkodobé volatility trhu v souvislosti s nějakou událostí. Prodej krátké pozice futures za předem stanovenou cenu poskytuje zajištění. Pokud spotová cena klesne, ztráty ze spotové držby mohou být kompenzovány zisky z krátké pozice. To je běžný případ použití futures, který umožňuje řízení rizik. Investor by měl stále sledovat udržovací marži a být připraven v případě potřeby přidat zajištění. Zajištění v rozumné pomyslné hodnotě namísto nadměrného zajištění snižuje možnost, že se z krátkodobého zajištění stane spekulativní sázka, která se odchyluje od původního účelu.

Příklad 3: E Mini a komoditní futures pro kontext

Ačkoli se tento průvodce zaměřuje na kryptografické burzy a bitcoinové burzy, pomůže vám pochopit, jak fungují futures na e mini akciové indexy a komoditní futures. Kontrakt e mini, jako je futures na index S&P 500, má jasnou hodnotu jednoho ticku a velmi hlubokou likviditu během obchodního dne. Komoditní futures kontrakt, jako je ropa, může umožnit skutečné dodání, pokud je držen do data dodání, ačkoli obchodníci mohou uzavřít pozice před datem expirace, aby se vyhnuli fyzickému vypořádání. V mnoha ohledech jsou mechanismy podobné napříč třídami aktiv: počáteční marže, udržovací marže, denní mark-to-market a standardizované podmínky stanovené burzou. Platí stejný rizikový rámec, což posiluje důvody, proč by si začátečníci měli osvojit základní principy před tím, než začnou zvyšovat velikost pozice.

Úvahy o poplatcích, financování a platformě

Při výběru místa pro obchodování s futures porovnávejte sazebníky poplatků, možnosti financování a funkce platformy. Některé bitcoinové burzy účtují poplatky tvůrci a příjemci se slevami za vyšší objem nebo za držení nativních burzovních tokenů. Trvalé futures mohou zahrnovat platby za financování, které plynou mezi longy a shorty na základě rozdílu mezi cenou futures a spotovou cenou. Tyto náklady na přenos mohou ovlivnit vaši obchodní strategii, zejména pokud plánujete držet pozici ve futures několik dní.

Mezi hlediska platformy patří typy příkazů, kvalita grafů pro technickou analýzu a dostupnost vzdělávacích zdrojů, jako jsou webové semináře, dokumentace a obchodní simulátory. Rizikové panely, které v reálném čase zobrazují vlastní kapitál na účtu, využití marže a likvidační cenu, vám pomohou předvídat pohyby na trhu a přijmout opatření před výzvou k úhradě marže. Vybírejte si platformy, které zveřejňují spolehlivé zdroje metodiky pro indexy, zajišťují transparentní požadavky na marži a nabízejí pohotovou podporu.

Nejčastější úskalí pro začátečníky

Začátečníci, kteří vstupují na trh s futures, se mohou vyhnout mnoha chybám, pokud si dají pozor na tato úskalí:

• Nadměrná finanční páka: Používání velké finanční páky na začátku zvyšuje šanci na rychlý pokles účtu během běžných cenových výkyvů.
• Ignorování rozpětí údržby: Nesledování udržovacích úrovní může vést k překvapivým likvidacím během rychlého pohybu na trhu.
• Žádný plán odchodu: Vstup do futures pozice bez stop-lossu nebo předem definované úrovně zneplatnění vybízí k emotivnímu rozhodování.
• Honba za novinkami: Obchodování bezprostředně po titulcích může být nebezpečné, když je likvidita nízká a spready se rozšiřují.
• Riskovat peníze za nájem: Obchodování s futures by mělo být prováděno s finančními prostředky vyčleněnými speciálně pro obchodování.
• Nepochopení specifik smlouvy: Záměna hodnoty ticku, velikosti ticku nebo velikosti kontraktu může vést k příliš velkým velikostem pozic.

Abyste se těmto nástrahám vyhnuli, dodržujte písemný plán, sledujte minulou výkonnost pomocí deníku a neustále zdokonalujte svou obchodní strategii pomocí technické analýzy i s ohledem na další faktory, jako jsou úrokové sazby a širší makro podmínky. Nezapomeňte, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky a že ztráty jsou součástí křivky učení v obchodování.

Zajištění, spekulace a jejich použití

Obchodování s futures umožňuje jak zajištění, tak spekulaci, ale záměr by měl být jasný před uzavřením obchodu. Zajištění využívá futures ke snížení rizika v existující pozici, jako je například shortování futures na bitcoin proti spotovému držení bitcoinu k řízení rizika poklesu. Spekulace zahrnuje otevření dlouhé nebo krátké pozice na základě předpovědi. Míchání těchto motivů často vede ke zmatkům a nekonzistentnosti. Rozhodněte se předem, zda se zajišťujete nebo spekulujete, které futures produkty budete používat a jak budete měřit úspěch či neúspěch. Pro vstupy, výstupy a stanovení velikosti pozice používejte spolehlivé zdroje a metody podložené daty, které dodají vašemu postupu konzistenci.

Regulace, minima a osvědčené postupy

Mnoho platforem, na kterých se obchodují kryptografické futures, se řídí regionálními pravidly pro kontrolu marží a rizik. Minimální regulační požadavek se může v průběhu času měnit a burzy mohou požadavky na marži upravit v době extrémní volatility. Zkontrolujte si nejnovější soubor pravidel pro místo, které plánujete používat. Regulované trhy, jako jsou některé bitcoinové futures na tradičních burzách, budou mít definované standardy pro výkonnostní záruku, počáteční marži a udržovací marži. Na zahraničních kryptografických burzách se pravidla liší, takže než začnete obchodovat s futures, je nezbytné přečíst si drobné písmo o tom, jak funguje maržová výzva a likvidace.

K osvědčeným postupům patří používání dvoufaktorového ověřování, povolování výběrů a zabezpečení zařízení používaného k obchodování. Prostředky na termínové účty udržujte oddělené od dlouhodobých aktiv. Udržujte rizikový deník, který zaznamenává pomyslnou hodnotu každého obchodu, požadovanou počáteční marži a očekávané riziko pro každý obchod. Tato disciplína časem vytvoří spolehlivou smyčku zpětné vazby, takže můžete provádět informované úpravy svého přístupu.

Od začátečníka k sebevědomému obchodníkovi: Praktický plán, jak se stát obchodníkem: Od začátku k obchodníkovi

Zvažte následující plán, jak se z nováčka stát jistějším obchodníkem s futures:

• Fáze 1: Vzdělávání a simulace. Prostudujte si specifikace produktu, absolvujte několik hodin výuky a procvičte se v simulátoru, abyste se naučili, jak změny cen ovlivňují vlastní kapitál účtu.
• Fáze 2: Skutečné obchodování v malém měřítku. Otevřete malou pozici v jednom likvidním futures kontraktu na bitcoin. Používejte přísné limity rizika a předem definovaný plán výstupu.
• Fáze 3: Zdokonalení procesu. Zaznamenávejte si každý obchod, analyzujte minulou výkonnost a začleňte do své obchodní strategie technickou analýzu i další faktory.
• Fáze 4: Postupné škálování. Pomalu zvyšujte pomyslnou hodnotu, jakmile prokážete důsledné dodržování pravidel a správné reakce na volatilitu trhu.
• Fáze 5: Diverzifikace. Teprve po prokázání konzistentnosti rozšiřte své působení na související futures produkty a zvažte pozdější doplnění obchodování s futures o obchodování s opcemi, pokud je v souladu s vašimi cíli.

Tento postupný přístup vám pomůže respektovat významná rizika a zároveň budovat trvalé návyky. Postupem času se naučíte, které futures produkty vyhovují vašemu temperamentu, jak efektivně interpretovat cenové pohyby a kdy v neklidných obdobích ustoupit.

Glosář pro obchodování s futures pro začátečníky

• Futures kontrakty: Smlouvy o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k budoucímu datu.
• Podkladové aktivum: nástroj, na který smlouva odkazuje, například bitcoin, komodity nebo akciový index.
• Velikost zakázky: Množství podkladového aktiva, které představuje jeden futures kontrakt.
• Velikost zaškrtnutí: Minimální přírůstek ceny pro futures kontrakt.
• Hodnota zaškrtnutí: Peněžní hodnota jednoho tick pohybu ceny
• Počáteční marže: Výkonnostní záruka požadovaná k otevření pozice
• Rozpětí údržby: Minimální úroveň vlastního kapitálu na účtu, kterou musíte udržovat, jinak vám hrozí výzva k úhradě marže.
• Fiktivní hodnota: Plná hodnota podkladové expozice kontrolované smlouvou.
• Datum vypršení platnosti a datum dodání: konkrétní datum, kdy smlouva vypořádá nebo dodá podkladové aktivum.
• Spotová cena: Aktuální tržní cena podkladového aktiva
• Indexové futures a komoditní futures: Futures vázané na akciové indexy nebo fyzické komodity.
• Krátká pozice a dlouhá pozice: Sázky na pokles, resp. růst ceny.

Často kladené otázky

Může začátečník obchodovat s futures?

Ano, obchodovat s futures může i začátečník, ale proces by měl začít strukturovaným učením a obezřetným plánem. Začněte výběrem jednoho nebo dvou likvidních futures produktů na renomovaných kryptografických burzách nebo bitcoinových burzách. Otevřete si futures účet a prostudujte si velikost kontraktu, velikost ticků, hodnotu ticků, požadavky na marži a způsob fungování počáteční a udržovací marže. Použijte obchodní simulátor nebo malé velikosti pozic, abyste se naučili, jak pohyby cen ovlivňují vlastní kapitál účtu. Věnujte pouze ty finanční prostředky, které si můžete dovolit ztratit. Udržujte písemnou obchodní strategii, používejte nástroje pro řízení rizik, jako jsou příkazy stop-loss, a buďte připraveni přidat další prostředky nebo snížit expozici, pokud se stane pravděpodobným požadavek na marži. Začínáte-li v malém, snižuje se pravděpodobnost, že náhlý výkyv ceny nebo pohyb trhu způsobí pokles účtu pod požadované limity.

Co je pravidlo 80% při obchodování s futures?

Pravidlo 80% je obchodní heuristické pravidlo zpopularizované v některých komunitách technické analýzy, které se často aplikuje na oblasti rozsahu nebo hodnoty odvozené z profilů trhu. Jednoduchá myšlenka spočívá v tom, že pokud cena vstoupí do oblasti hodnot z předchozího dne a udrží se v ní po určitou dobu, existuje zvýšená pravděpodobnost, že cena bude rotovat přes velkou část této oblasti hodnot, někdy zhruba 80% její šířky. Není to tvrdé pravidlo a není zaručeno. Obchodníci jej používají jako kontextový nástroj pro rámování potenciálních intradenních cest, nikoli jako samostatný signál. Pokud pravidlo 80% používáte, kombinujte ho s dalšími faktory, jako je širší analýza trendu, filtry volatility a jasná pravidla řízení rizika. Vždy mějte na paměti, že minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky a žádné jediné vodítko by nemělo rozhodovat o nákupu nebo prodeji futures pozice.

Mohu denně obchodovat s futures s $100 dolary?

Denní obchodování s futures s $100 se obecně nedoporučuje. Ačkoli některé kryptoměnové burzy umožňují velmi malé počáteční investiční částky kvůli možnostem vysoké páky, malý zůstatek ponechává malý prostor pro běžné změny cen a může vyvolat rychlou likvidaci. Protože počáteční a udržovací marže existují na pokrytí denních cenových změn, účet s pouhým $100 bude pravděpodobně čelit okamžitému poklesu účtu, pokud se volatilita rozšíří, což je u bitcoinu a dalších kryptoměn běžné. Bezpečnějším přístupem je trénovat v demo prostředí a poté financovat obchodní účet dostatečným kapitálem, aby bylo možné tolerovat běžné nepříznivé pohyby bez porušení udržovací marže. Tato úroveň se bude lišit podle produktu, protože pomyslná hodnota, hodnota ticků a požadavky na marži se liší, ale měla by být dimenzována tak, aby jediný ztrátový obchod nespotřeboval podstatnou část vlastního kapitálu účtu.

Jaký je nejjednodušší futures obchod pro začátečníky?

Začátečníci často začínají s nejlikvidnějšími a nejtransparentnějšími futures produkty dostupnými na zvolené burze. V oblasti kryptoměn jsou běžným výchozím bodem vlajkové futures na bitcoin nebo hlavní futures na ether, protože mají hlubokou likviditu, vzdělávací zdroje a široce sledovanou cenovou akci. Na tradičních trzích se často doporučuje futures kontrakt na e mini indexy, který má přednost před řídce obchodovanými kontrakty, protože užší spready a jasné specifikace kontraktu snižují tření. Nejjednodušší pro vás budou futures kontrakty, které vyhovují vašemu časovému plánu, nabízejí konzistentní likviditu během obchodního dne a mají dobře zdokumentovanou velikost tiků, hodnotu tiků a velikost kontraktu. Využijte spolehlivé zdroje poskytované burzou, abyste porozuměli požadavkům na marži, a začněte s nejmenší praktickou velikostí pozice, která ještě odpovídá vaší obchodní strategii a toleranci k riziku.