Obchodování s mikro futures: Kompletní průvodce pro retailové obchodníky a nadšence do krypto derivátů

Mikrofutures obchodování změnilo přístup na futures trhy pro retailové obchodníky, kteří chtějí být vystaveni trhu s menším kapitálem. Ať už sledujete futures na akciové indexy, ropu, drahé kovy, cme fx futures, nebo jste kryptoinvestor zvyklý na bitcoinové burzy a kryptoburzy, které nabízejí futures produkty, micro futures nabízejí přístupný a kapitálově efektivní způsob, jak se účastnit hlavních trhů. Na této stránce kategorie pro obchodování s mikro futures se dozvíte, jak mikro futures fungují, proč mohou být mikro kontrakty užitečné pro obchodní strategie, jak řídit rizikovou expozici a marži futures, jak mikro e mini kontrakty porovnat se standardními futures a jak začít s brokerským účtem a futures účtem.

Vzhledem k tomu, že mikrofutures jsou menšími verzemi standardních kontraktů a minikontraktů, vyžadují obvykle podstatně menší kapitál k otevření futures pozice. To znamená, že můžete obchodovat micro e mini S&P 500 (často nazývané micro-es), micro e mini Nasdaq 100, micro e mini Dow, micro e mini Russell 2000, micro futures na ropu a vybrané cme fx futures s počáteční investicí, která je zlomkem kapitálu potřebného pro standardní futures. Zároveň si tyto kontrakty zachovávají hlubokou likviditu a stejné výhody zjišťování cen, téměř 24hodinového obchodování a transparentního zúčtování na hlavních burzách.

Současně mohou obchodníci, kteří znají hlavní kryptografické burzy a bitcoinové burzy nabízející věčné swapy a futures produkty, považovat mikrofutures za vynikající most k regulovaným trhům s futures. Zatímco platformy pro krypto deriváty umožňují přístup k expozici vůči digitálním aktivům podobným futures, mikro futures na regulovaných trzích, jako je CME Group, poskytují transparentní požadavky na marži, jasné hodnoty ticků a rámec výkonnostních obligací sladěný s minimálním regulačním požadavkem stanoveným burzou a jejím clearingovým centrem.

Co jsou to mikroturnusy?

Mikrofutures jsou futures kontrakty kótované na burze, které jsou o desetinu menší než jejich běžnější minikontrakty nebo standardní kontrakty. Například u futures na akciové indexy mají mikro e mini futures na S&P 500 (MES) velikost kontraktu rovnající se jedné desetině e mini S&P 500 (ES). Menší velikost kontraktu výrazně snižuje počáteční počáteční marži a pomyslnou hodnotu potřebnou k obchodování, což umožňuje detailnější dimenzování pozice, jemnější řízení rizika a potenciálně nižší náklady na obchodování pro retailové obchodníky a aktivní obchodníky, kteří chtějí být flexibilní.

Tyto kontrakty sledují stejné podkladové futures produkty jako jejich větší protějšky. Vypořádávají se prostřednictvím stejných zúčtovacích středisek, sledují stejné obchodní hodiny a poskytují přístup ke stejným cenovým pohybům. Obchodníci mohou mikrofutures využívat k vyjádření směrových názorů, zajištění akciových portfolií, řízení rizikové expozice pro držbu kryptoaktiv nebo k vytváření systematických obchodních strategií s malou citlivostí na pohyby na trhu.

Mikrofutures vs. standardní futures a E Mini kontrakty

Mikrofutures, e mini futures a standardní futures odkazují na stejná podkladová aktiva, ale liší se velikostí kontraktu a požadavky na marži. Standardní futures kontrakty, jako jsou klasické futures na S&P 500 nebo futures na ropu, mají velkou pomyslnou hodnotu a vysoké požadavky na počáteční marži. Kontrakty E mini zpřístupnily tyto trhy tím, že snížily velikost, a mikrofutures opět snížily velikost, což vedlo k výrazně nižšímu kapitálu potřebnému na jeden obchod.

• Velikost smlouvy a pomyslná hodnota: Mikrofutures kontrakty mají obvykle desetinovou velikost oproti minifutures kontraktům. Díky tomuto menšímu kontraktu má každý pohyb ticků menší vliv na váš P&L, což je užitečné pro řízení rizik a učení.
• Počáteční marže a záruka za splnění závazku: Počáteční marže, často nazývaná záruka za splnění závazku, je částka peněžních prostředků složená k otevření pozice. Mikrokontrakty vyžadují menší kapitál předem, což může snížit dopad poklesu účtu během volatilních tržních podmínek.
• Efektivita kapitálu: Přestože pákový efekt přináší značné riziko, mikroturzy nabízejí kapitálovou efektivitu a umožňují jemné škálování tržní expozice bez nadměrných kapitálových závazků.
• Stejné výhody a obchodní hodiny: Mikrofutures poskytují stejné výhody transparentního zjišťování cen, přístupu k likvidním futures a téměř nepřetržité obchodní hodiny.
• Potenciálně nižší náklady na obchodování: Při navrhování obchodních strategií je však třeba vzít v úvahu náklady na jeden tik.: Provize a poplatky za kontrakt mohou být v absolutních dolarech nižší díky menší nominální hodnotě.

Proč jsou mikroturzové obchody atraktivní pro retailové obchodníky

Drobné obchodníky lákají mikroturzy z několika důvodů. Hlavním lákadlem je možnost přístupu na trhy s futures s menším kapitálem a menší počáteční investicí. Místo toho, abyste se zavázali k velké pozici na futures, která by mohla při prudkém pohybu vyvolat výzvu k úhradě marže, umožňují mikrofutures řídit obchody s granulární velikostí kontraktu. To je obzvláště cenné pro obchodníky, kteří potřebují přesné řízení rizika a chtějí upravovat expozici po malých krocích podle toho, jak se mění podmínky na trhu.

Mikrofutures také pomáhají maloobchodním obchodníkům budovat důvěru. Vzhledem k tomu, že pomyslná hodnota a hodnoty ticků jsou menší, mohou být náklady na naučení se obchodovat s mikrofutures nižší. Můžete si vyzkoušet obchodní strategie, pochopit, jak fungují požadavky na marži a výkonnostní záruku futures, a získat zkušenosti na hlavních trzích akciových indexů, energií a měn, aniž byste se vystavovali neúměrnému riziku.

Základní mikrokontrakty: Akciové indexy, energie a měny

Několik mikrokontraktů vyniká svou likviditou, malými spready a popularitou. Mnohé z nich jsou likvidní futures na akciové indexy, ale obchodníci mají v mikro formě přístup také k futures na energie a cme fx.

Micro E-mini S&P 500 (MES)

Micro e mini S&P 500 je stěžejní mikrokontrakt sledující hlavní akciový index velkých amerických společností. Je zrcadlovým obrazem kontraktu e mini s p, ale s desetinovou velikostí kontraktu. Obchodníci používají MES k řízení expozice vůči širokému americkému akciovému trhu a k zajištění akciových portfolií. Protože MES představuje e mini s p 500 v menším měřítku, je oblíbený mezi drobnými obchodníky a aktivními obchodníky, kteří chtějí obchodovat s mikro e mini kontrakty během prodloužených obchodních hodin s vysoce likvidními futures.

Micro E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

Mikro e mini nasdaq sleduje technologický index Nasdaq 100. Je také o jednu desetinu větší než e mini nasdaq 100, což umožňuje přístup ke koncentraci růstových a technologických akcií, které jsou často ovlivňovány cykly zisků, změnami sazeb a tržními podmínkami spojenými s rizikem. Mnoho obchodníků sledujících obchodní strategie založené na hybnosti a sledování trendů dává MNQ přednost díky jeho rychlé reakci na pohyby trhu a zprávy.

Micro E-mini Dow (MYM)

Mikro e mini dow odkazuje na Dow Jones Industrial Average. Ačkoli je podkladový index vážený cenou a představuje jinou část akciového trhu, MYM nabízí další způsob, jak diverzifikovat expozici vůči futures na akciové indexy. Obchodníci mohou kombinovat micro e mini dow s MES a MNQ a vytvářet obchody s relativní hodnotou napříč hlavními trhy a upravovat sektorové váhy prostřednictvím indexů.

Micro E-mini Russell 2000 (M2K)

Mikro e mini russell sleduje americké akcie s malou tržní kapitalizací. Protože Russell 2000 reaguje na domácí růst, úvěrové podmínky a rizikový sentiment, může se M2K chovat jinak než S&P 500 nebo Nasdaq 100. E mini russell 2000 již dlouho přitahuje profesionální obchodníky; mikro e mini russell přináší podobné diverzifikační výhody menším účtům prostřednictvím mikro futures kontraktů.

Futures na surovou ropu WTI (MCL)

Mikrofutures na ropu představují způsob, jak obchodovat pohyby cen West Texas Intermediate s menší velikostí kontraktu a menším kapitálem. Na rozdíl od standardních futures kontraktů na ropu, které zahrnují logistiku fyzického dodání, jsou mikrofutures kontrakty na ropu vypořádávány v hotovosti, což eliminuje riziko fyzického dodání. Aktivní obchodníci využívají mikroobchody na ropu k vyjádření názorů na nabídku energie - poptávku, politiku OPEC a makrotrendy, aniž by museli převzít větší pomyslnou hodnotu standardních futures.

Micro FX Futures

CME nabízí cme fx futures v mikroformátu pro hlavní měnové páry, jako je EUR/USD, GBP/USD a JPY/USD. Tyto mikrokontrakty umožňují obchodovat s cizími měnami pomocí futures produktu s burzovním clearingem namísto spotového forexu. S mikrokontrakty můžete řídit měnovou expozici spojenou s mezinárodními akciemi nebo kryptoaktivy oceněnými v USD a zároveň těžit z transparentnosti burzovně obchodovaných futures trhů a jasných maržových požadavků.

Mikrofutures v kontextu kryptografických burz a burz s bitcoiny

Krypto derivátové trhy zpopularizovaly dostupné obchodování s pákovým efektem na platformách často nazývaných krypto burzy a bitcoinové burzy. Mnoho zkušených obchodníků s kryptoměnami přechází na mikrofutures, aby diverzifikovali mimo digitální aktiva a mohli se v regulovaných rámcích podílet na futures na akciové indexy, ropu, ceny zlata a hlavní měnové páry. Mezi klíčové body, které je třeba vzít v úvahu, patří např:

• Struktura trhu: Obchodování s regulovanými mikrofutures probíhá na velkých burzách s centralizovanými objednávkovými knihami, centrálně zúčtovávanými zárukami za výkon a standardizovanými specifikacemi smluv. Bitcoinové burzy nabízející futures mohou používat různé likvidační mechanismy, sazby financování a pravidla křížových marží.
• Kontrola rizik: Minimální regulační požadavek a počáteční marže jsou jasné. Zatímco kryptoplatformy často umožňují velmi vysoký pákový efekt, u mikroturnajů se používají požadavky na marži určené ke snížení systémového rizika.
• Rozmanitost produktu: Kryptoměny se zaměřují na digitální aktiva. Mikrofutures rozšiřují váš soubor nástrojů o futures na akciové indexy, ropu, drahé kovy a cme fx futures a vytvářejí diverzifikované obchodní strategie na nekorelovaných trzích.
• Zajištění kryptografických portfolií: Obchodníci mohou používat mikro e mini kontrakty k zajištění beta akciového trhu v rámci portfolia s vysokým podílem kryptoaktiv nebo ke zmírnění celkové rizikové expozice během volatilních období.

Některé bitcoinové burzy spustily produkty, které odrážejí futures, ale pokud chcete standardizované futures kontrakty s definovanými obchodními hodinami, transparentními hodnotami ticků a regulovaným clearingem, mohou mikrofutures na uznávaných hlavních burzách doplnit váš soubor nástrojů pro kryptografické deriváty.

Jak fungují mikrozakázky: Velikost kontraktu, pomyslná hodnota a hodnoty tiků.

Před obchodováním s mikrofutures je nezbytné porozumět velikosti kontraktu a pomyslné hodnotě. Specifikace kontraktu definují velikost tiku, hodnotu tiku, obchodní hodiny a postup vypořádání. Menší velikost kontraktu umožňuje obchodníkům přesněji škálovat pozice a zároveň řídit celkovou pomyslnou expozici na základě tolerance k riziku.

• Fiktivní hodnota: Vypočítá se jako cena futures vynásobená multiplikátorem kontraktu. Pro mikro e mini S&P 500, pokud je index na úrovni 5000 a multiplikátor je $5, pomyslná hodnota je přibližně $25 000 za kontrakt.
• Velikost a hodnota tiků: MES obchoduje po 0,25 indexového bodu. Každý tick má hodnotu $1,25 a jeden celý bod se rovná $5. Znalost hodnoty ticku vám pomůže kvantifikovat malé pohyby na trhu a nastavit stop-lossy a ziskové cíle.
• Požadavky na marži: Při otevření pozice se skládá počáteční marže a musí se udržovat udržovací marže. Ty jsou součástí záruky za splnění závazku.
• Pákový efekt: Pákový efekt futures zvyšuje zisky a ztráty. Přestože mikrokontrakty vyžadují podstatně méně kapitálu, stále představují značné riziko, pokud nejsou řízeny.

Požadavky na marži, výkonnostní záruku a kapitálovou efektivnost

Marže pro futures se liší od marže pro cenné papíry. Místo půjčky na nákup aktiva vás makléř požádá o složení výkonnostní záruky na pokrytí případných ztrát z futures pozice. Počáteční marže je částka potřebná k otevření obchodu. Udržovací marže je minimum, které musíte udržovat, abyste udrželi pozici otevřenou.

Pokud v důsledku nepříznivých tržních pohybů klesne vlastní kapitál vašeho účtu pod udržovací úroveň, můžete obdržet výzvu k doplnění marže, která bude vyžadovat dodatečné finanční prostředky. K tomu může dojít rychle během volatilních tržních podmínek. Vzhledem k tomu, že mikrofutures kontrakty mají menší pomyslnou hodnotu, je méně pravděpodobné, že pokles účtu způsobí porušení udržovací marže ze stejného pohybu, než by tomu bylo u standardního futures kontraktu. Přesto s sebou mikrofutures nesou značné riziko a obezřetné řízení rizik je nezbytné.

Klíčovou výhodou je kapitálová efektivita. Díky mikroturzům můžete nasadit méně kapitálu na získání tržní expozice a zbývající prostředky alokovat do jiných obchodních strategií nebo si ponechat hotovost, abyste zabránili nucené likvidaci.

Obchodní strategie s mikro futures

Mikrofutures umožňují různé obchodní strategie vhodné pro různé tržní podmínky a rizikové profily. Ve všech případech nezapomeňte, že pro mikrofutures platí standardní zásady: dodržujte maržové požadavky, pochopte specifikace kontraktu a definujte svou rizikovou expozici.

• Sledování trendů: Využijte klouzavé průměry nebo trendové filtry pro sledování delších výkyvů u likvidních futures na akciové indexy, jako jsou MES a MNQ. Menší velikost kontraktu umožňuje postupné vstupy, které zlepšují průměrnou cenu.
• Obrácení střední hodnoty: Mikrokontrakty umožňují testovat strategie zvratu středního proudu s přísnějšími zastávkami a menšími propady na obchod díky menší nominální hodnotě.
• Intradenní skalpování: Mikro futures umožňují jemnou kontrolu rizika při cílení na malé pohyby na trhu. Hodnota ticku je nižší, takže můžete škálovat dovnitř a ven bez nadměrných výkyvů P&L.
• Zajištění: Zajistěte expozici vůči akciím nebo beta krypto portfoliu pomocí mikro e mini kontraktů. Použijte MES pro kompenzaci rizika akciového trhu nebo MNQ pro expozici vůči technologiím.
• Kalendářní rozpětí a přenos: Prozkoumejte dynamiku carry u komodit, jako jsou futures na ropu. Carry označuje cenový rozdíl mezi jednotlivými smluvními měsíci ovlivněný skladováním, úrokovými sazbami a očekáváním budoucí nabídky a poptávky.
• Diverzifikace napříč aktivy: Kombinujte futures na akciové indexy s cenami zlata prostřednictvím mikro drahých kovů a používejte cme fx futures k řízení hlavních měnových rizik při mezinárodních investicích.

Řízení rizik při obchodování s mikrospeciálními futures

Řízení rizik by mělo být základem vašeho přístupu k obchodování s mikrofutures. Mikrofutures sice nabízejí menší kapitálové výdaje, ale díky pákovému efektu zůstávají značná rizika. Při řízení obchodů zvažte následující postupy:

• Velikost pozice: Použijte menší smlouvu pro správné dimenzování expozice. Postupně přidávejte nebo snižujte kontrakty, abyste udrželi riziko v rámci limitů.
• Stop-lossy a ziskové cíle: Definujte výstupy na základě hodnot ticků a volatility. Například v MES se jeden bod rovná $5, takže 10bodový stop je $50 za kontrakt plus poplatky.
• Udržení nadměrné marže: Udržujte na svém termínovém účtu dodatečné finanční prostředky, abyste se chránili před náhlými pohyby na trhu a vyhnuli se nucené likvidaci.
• Diverzifikace: Rozložení expozice mezi micro e mini S&P 500, micro e mini Nasdaq, micro e mini Dow a micro e mini Russell pro různé tržní podmínky.
• Informovanost o obchodní době: Futures se obchodují téměř 23 hodin denně. Zjistěte, kdy je likvidita nejvyšší a kdy se mohou spready rozšířit, například během nočních seancí nebo v době ekonomických údajů.

Obchodní hodiny a tržní podmínky

Jedním z nejatraktivnějších rysů obchodování s futures je prodloužená obchodní doba. Mikrofutures na akciové indexy se obvykle obchodují téměř 24 hodin denně během pracovního týdne, což vám umožňuje reagovat na globální události, oznámení zisků nebo makroekonomické zprávy. Tržní podmínky se v průběhu dne mění:

• Zasedání v hotovosti v USA: Nejvyšší likvidita v době otevření a uzavření akciového trhu může vést k nízkým spreadům a silné účasti.
• Přes noc a brzy ráno: Mezinárodní toky, komentáře centrálních bank a geopolitické zprávy mohou vyvolat pohyb a rychle změnit expozici vůči riziku.
• Zveřejnění dat: Ekonomické ukazatele, jako je index spotřebitelských cen, počet pracovních míst a rozhodnutí o sazbách, mohou způsobit prudké změny na trhu. Podle toho plánujte své riziko.

Mikro futures a tvorba portfolia

Mikrofutures mohou být základem diverzifikovaného retailového portfolia nebo taktickým doplňkem pro obchodníky zaměřené na krátkodobé příležitosti. Díky své flexibilitě umožňují mikrofutures:

• Upravte beta verzi: Pomocí futures na akciové indexy můžete měnit expozici vůči akciovému trhu, aniž byste měnili podkladové podíly.
• Zajištění sektorového nebo faktorového rizika: Kombinace MNQ, MES, MYM a M2K pro upřesnění expozice vůči růstovým, hodnotovým nebo malým akciím.
• Přidejte komoditní nebo měnové zajištění: Použijte mikro futures na ropu a mikro cme fx futures k řízení aktiv citlivých na inflaci nebo k řízení hlavních měnových rizik spojených s mezinárodními investicemi.

Náklady, poplatky a potenciálně nižší náklady na obchodování

Při obchodování s mikroturzovými kontrakty platíte burzovní a zúčtovací poplatky a makléřské provize. Mikrokontrakty často vedou k potenciálně nižším obchodním nákladům na jeden obchod v absolutním vyjádření v dolarech ve srovnání se standardními futures, i když náklady na jeden tik se mohou u jednotlivých makléřů lišit. Zvažte:

• Provize za smlouvu: Obvykle nižší u mikro smluv, ale zkontrolujte si odstupňované ceny.
• Směnárenské a clearingové poplatky: Tyto poplatky jsou stanoveny hlavními burzami a mohou se lišit podle produktu.
• Poplatky za data: U futures trhů může být vyžadováno předplatné.
• Financování: Na rozdíl od maržových úvěrů u akcií se u futures používá model výkonnostních dluhopisů. Vaše kapitálová efektivita vychází z nižší počáteční marže, nikoli z úvěru na financování.

Nastavení termínovaného účtu a úvahy o zprostředkování

K obchodování s mikrofutures potřebujete makléřský účet povolený pro obchodování s futures. Makléř stanoví parametry rizika, zatímco burza stanoví minimální regulační požadavek na marži. Mezi kroky, jak začít, patří:

• Vyberte si makléře, který podporuje mikrofutures a poskytuje robustní platformu s nástroji pro hloubku trhu a rizika.
• Požádejte o termínovaný účet a souhlaste s informacemi o riziku termínovaných obchodů, které potvrzují významná rizika a možnost rychlých ztrát.
• Účet financujte počáteční investicí, kterou plánujete riskovat, a dalšími prostředky na rezervy proti volatilitě.
• Umožňuje získávat tržní data pro příslušné futures na akciové indexy, futures na ropu, drahé kovy a futures na fx cme.

Od krypto derivátů k mikroturzům: Praktické tipy

Pokud pocházíte z kryptografických burz nebo bitcoinových burz, najdete podobnosti i rozdíly. Rychlost provádění a typy příkazů vám budou připadat povědomé, ale jsou zde nuance:

• Ukončení platnosti smlouvy: Na rozdíl od mnoha věčných swapů v kryptoměnách vyprší platnost futures kontraktů ke stanovenému datu. Naučte se postupy rolování a dynamiku přenosu mikroturnajů, pokud je držíte napříč měsíci.
• Žádné sazby financování: Futures kótované na burze používají modely oceňování nákladů na přepravu a úroků/dividend, nikoliv platby za financování, které se vyskytují na mnoha kryptografických platformách.
• Vypořádání: Futures na mikro akciové indexy jsou vypořádávány v hotovosti. Mikrofutures na ropu jsou vypořádány v hotovosti. Některé komoditní futures zahrnují fyzické dodání, ale mikrokontrakty se mu často vyhýbají.

Porozumění výnosům, dividendám a termínovým strukturám

Carry u futures se týká vztahu mezi spotovými cenami a cenami futures napříč splatnostmi. U futures na akciové indexy odráží carry úrokové sazby a očekávané dividendy složek indexu. U ropy a dalších komodit zahrnuje carry náklady na skladování, výhodnost výnosů a dynamiku zásob. Transakce mikrofutures se chovají stejně jako transakce standardních futures; rozdíl je v menší velikosti kontraktu. Obchodníci, kteří realizují kalendářní spready, zajišťují akciové expozice upravené o dividendy nebo arbitrážní termínovou strukturu, mohou používat mikrokontrakty k praktikování těchto metod s menším kapitálem.

Pohyby na trhu, volatilita a čerpání

I malý pohyb na trhu se může promítnout do významného zisku z prodeje u futures s pákovým efektem. Futures na akciové indexy se mohou rychle pohybovat v souvislosti s výsledkovou sezónou, rozhodnutími centrálních bank nebo geopolitickým vývojem. Pokud se trh pohybuje proti vaší pozici ve futures, může na vašem účtu dojít k poklesu. Pokud akcie klesnou pod udržovací úroveň, čeká vás výzva k doplnění marže o další finanční prostředky. Řízení rizika pomocí stop-lossů, dimenzování pozice a diverzifikace je klíčové. Vzhledem k tomu, že mikrofutures nabízejí menší pomyslnou hodnotu, mohou zmírnit úder jakéhokoli jednotlivého nepříznivého pohybu, ale riziko neeliminují.

Fyzické dodání vs. hotovostní vypořádání

Mnoho mikroturnajů je vypořádáno v hotovosti, včetně mikroturnajů na akciové indexy a mikroturnajů na ropu, což snižuje složitost spojenou s fyzickým dodáním. U fyzicky doručitelných kontraktů zavazuje držení až do vypršení platnosti k dodání nebo převzetí podkladové komodity. Mikrokontrakty se často vyhýbají fyzickému dodání, aby byla účast pro retailové obchodníky jednodušší. Vždy si přečtěte specifikaci smlouvy pro mikrofutures kontrakty, abyste rozuměli pravidlům vypořádání a mechanice dodání.

Dodržování předpisů, regulační aspekty a minimální požadavky

Obchodování s futures je regulováno a makléři musí zajistit, aby klienti splňovali standardy vhodnosti. Burzy a clearingová centra definují minimální regulační požadavek na marži a dohlížejí na denní procesy oceňování podle tržní hodnoty. Mikrofutures vám sice umožňují operovat s menším kapitálem, ale stále jste zodpovědní za pochopení pravidel, specifikací kontraktů a značného rizika, které je spojeno s pákovým efektem. Veďte si záznamy, dodržujte daňové pokyny ve své jurisdikci a používejte rizikové nástroje k udržení disciplíny.

Běžné chyby, kterým se vyhnete při obchodování s Micro E Mini a dalšími mikrokontrakty

• Předlužení: Použití mnoha mikrokontraktů může znovu vytvořit riziko jedné velké standardní futures pozice. Respektujte pomyslnou hodnotu a volatilitu.
• Ignorování rozpětí údržby: Znát prahové hodnoty svého makléře, abyste se vyhnuli zbytečným výzvám k úhradě marže.
• Neplánování převrácení: Pokud máte v úmyslu držet pozice, stanovte si pravidla pro rolování pozic před prvním oznámením nebo vypršením platnosti, zejména pokud kontrakt zahrnuje fyzické dodání ve své standardní podobě.
• Honba za novinkami: Během významných událostí se mohou spready rozšířit a skluz se může zvýšit. Nastavte limitní příkazy a připravte se na whipsaws.
• Nezohlednění korelací: MES, MNQ, MYM a M2K jsou futures na akciové indexy a mohou se pohybovat společně v režimech risk-on nebo risk-off. Diverzifikujte napříč aktivy, jako jsou cme fx futures, ropa nebo drahé kovy, abyste snížili koncentrovanou expozici.

Kdo by měl uvažovat o obchodování s mikro futures?

Mikrofutures jsou atraktivní pro drobné obchodníky, nové účastníky futures a aktivní obchodníky, kteří hledají flexibilní velikost kontraktu. Slouží také dlouhodobým investorům, kteří chtějí rychle zajistit akciovou betu, obchodníkům s kryptoměnami, kteří chtějí diverzifikovat na regulované trhy, a zkušeným obchodníkům s futures, kteří vyžadují přesnou kalibraci rizika. Pokud dáváte přednost přístupu na trhy s futures způsobem, který vyhovuje menšímu účtu při zachování stejných výhod standardizovaných futures produktů, může být obchodování s mikrofutures velmi vhodné.

Dát to všechno dohromady: Vzorový herní plán

Zde je zjednodušený pracovní postup pro efektivní obchodování s mikrofutures:

• Definujte svůj cíl: Je to zajištění, spekulace nebo testování strategie?
• Vyberte si svůj trh: Vyberte si z micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures nebo cme fx futures podle výhledu.
• Nastavte si parametry rizika: Určete počáteční marži, maximální čerpání na obchod a denní limity ztrát.
• Velikost pozice: Použijte menší velikost kontraktu k iteraci a rozšiřujte obchody po částech.
• Správa obchodů: Upravujte zastávky podle toho, jak se vyvíjejí tržní podmínky, a snižujte expozici před událostmi s velkým dopadem.
• Výsledky přezkoumání: Sledujte P&L podle strategie, trhu a časového rámce, abyste mohli svůj proces zdokonalit.

Slovníček klíčových pojmů pro obchodování s mikroturzy

• Futures kontrakty: Standardizované smlouvy o nákupu nebo prodeji aktiva za stanovenou cenu v budoucnosti.
• Mikrofutures kontrakty: Menší verze kontraktů pro kapitálovou efektivitu a vyladěné řízení rizik.
• E mini futures: Mini futures: kontrakty se sníženou velikostí ve srovnání se standardními futures, často na akciové indexy.
• Záruka za splnění závazku: Peněžní prostředky složené jako zástava na krytí případných ztrát; také se nazývá futures marže.
• Počáteční marže a udržovací marže: Počáteční vklad potřebný k otevření pozice a minimální zůstatek potřebný k jejímu udržení.
• Fiktivní hodnota: Nominální hodnota: Celková hodnota ovládaná futures pozicí, vypočtená z ceny a velikosti kontraktu.
• Fyzické dodání vs. hotovostní vypořádání: Zda smlouva vyžaduje dodání podkladového aktiva, nebo pouze vypořádání rozdílů v hotovosti.

Mikroturzy a širší ekosystém hlavních burz

Mikrofutures se obchodují na velkých burzách, které jsou známé svou robustní likviditou a kontrolou rizik. Mikrokontrakty na akciové indexy odkazují na indexy akciového trhu Nasdaq, Dow Jones Industrial Average a další benchmarky. Energetické a kovové mikrokontrakty sledují široce sledované komodity a cme fx futures pokrývají hlavní měnové páry. S těmito produkty můžete vytvářet obchodní strategie, které kombinují pohledy na akciový trh s makro tématy napříč aktivy, jako jsou inflace, sazby a růstové trendy.

ČASTO KLADENÉ DOTAZY

Kolik peněz potřebujete k obchodování s mikrofutures?

Částka potřebná k obchodování s mikroturnovými kontrakty závisí na počáteční marži konkrétního kontraktu, požadavcích vašeho makléře a vaší osobní toleranci k riziku. Jako referenční bod lze uvést, že futures na akciové indexy micro e mini, jako je S&P 500 (MES) a Nasdaq 100 (MNQ), obvykle vyžadují počáteční marži, která je zlomkem jejich protějšků e mini. Mnoho obchodníků začíná s několika sty až několika tisíci dolary, ale držet pouze minimální počáteční marži je riskantní. Je rozumné udržovat další prostředky nad rámec udržovací marže, aby bylo možné absorbovat malé pohyby na trhu a vyhnout se výzvě k úhradě marže během volatilních tržních podmínek. Zvažte pomyslnou hodnotu, kterou kontrolujete, své maximální přijatelné čerpání na obchod a to, zda plánujete držet pozice přes noc. Přestože mikroturzové obchody vyžadují podstatně méně kapitálu než standardní futures, stále s sebou nesou značné riziko a v případě pohybu pozic proti vám může rychle dojít k poklesu účtu.

Vyplatí se obchodování s mikrofutures?

Obchodování s mikrofutures se může vyplatit drobným obchodníkům, kteří chtějí mít přístup na futures trhy s menším kapitálem a menší velikostí kontraktu. Mezi hlavní výhody patří kapitálová efektivita, možnost řídit obchody s granulární velikostí pozice a potenciálně nižší obchodní náklady v absolutních dolarech na kontrakt. Získáte také stejné výhody jako u standardních futures: prodloužené obchodní hodiny, transparentní zjišťování cen a přístup k likvidním futures na akciové indexy, ropu, drahé kovy a cme fx futures. Obchodování s futures však s sebou nese značná rizika. Pákový efekt zvětšuje ztráty i zisky a nedodržení maržových požadavků může vést k maržové výzvě. Zda se to vyplatí, závisí na vaší disciplíně, plánu řízení rizik a efektivitě vašich obchodních strategií. Pro mnoho aktivních obchodníků a pro ty, kteří přicházejí z kryptografických burz a bitcoinových burz a chtějí regulovanou expozici, nabízejí mikrofutures přesvědčivou cestu k účasti na hlavních trzích bez nadměrného vázání kapitálu.

Kolik stojí 1 bod na mikro-es?

Na mikro e mini S&P 500 (často nazývané mikro e nebo MES) se jeden celý indexový bod rovná $5 na kontrakt. Minimální velikost ticku je 0,25 indexového bodu, což je hodnota $1,25. Vědomí, že 1 bod je $5, vám pomůže převést zastávky a cíle na dolarové vyjádření. Například 10bodový stop na MES se rovná riziku $50 na kontrakt plus provize a poplatky. Tato jasnost je nezbytná pro stanovení velikosti pozice, řízení rizika a plánování výstupů na základě volatility.

Jak začít obchodovat s mikrofutures?

Chcete-li začít obchodovat s mikrofutures, postupujte podle následujících kroků:

• Otevřete si makléřský účet, který podporuje obchodování s futures, a požádejte o upgrade účtu futures. Projděte si všechny informace o rizicích, včetně značného rizika ztráty spojeného s pákovým efektem.
• Financujte svůj účet počáteční investicí, která pokryje počáteční marži a zahrnuje další prostředky, abyste mohli zvládnout pohyby na trhu, aniž by došlo k výzvě k úhradě marže.
• Povolte si tržní data v reálném čase pro produkty, které plánujete obchodovat, například micro e mini S&P 500, micro e mini nasdaq, micro e mini dow, micro e mini russell, micro crude oil futures a cme fx futures.
• Prostudujte si specifikace kontraktů a obchodní hodiny, abyste rozuměli velikosti ticků, hodnotě ticků a vypořádání. Naučte se například, že mikroes má hodnotu ticku $1,25 a že jeden bod se rovná $5.
• Vytvářejte a testujte své obchodní strategie na simulátoru nebo ve velmi malé velikosti. Definujte si limity rizika, maximální denní ztrátu a pravidla pro řízení obchodů.
• Začněte v malém měřítku, kontrolujte výkonnost a rozšiřujte ji, až když se váš přístup osvědčí. Vždy sledujte maržové požadavky a udržujte je nad úrovní, abyste se vyhnuli nucené likvidaci.