Obchodování s futures a akciemi: Kompletní průvodce pro investory a obchodníky s kryptoměnami

Volba mezi obchodováním s futures a akciemi je jedním z nejdůležitějších rozhodnutí, které obchodník nebo investor činí při vytváření strategie, otevírání makléřského účtu nebo účtu na kryptografické burze a rozhodování o způsobu řízení rizika. Akcie i futures jsou oblíbené a likvidní trhy, přesto se chovají velmi odlišně. Futures kontrakty jsou standardizované dohody o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za konkrétní cenu ke stanovenému datu, zatímco akcie představují částečné vlastnictví společnosti. Pochopení klíčových rozdílů v obchodních hodinách, pákovém efektu, požadavcích na marži, hodnotě kontraktu, pohybech na trhu, volatilitě trhu a zdanění vám pomůže rozhodnout se, která cesta vyhovuje vašim cílům a časovému horizontu.

Tento průvodce vysvětluje, jak funguje obchodování s futures, jak obchodování s akciemi, v čem se trhy překrývají a v čem se liší. Zabýváme se také futures na akciové indexy, jako jsou e mini S P a mini S P 500, futures na bitcoin a digitální aktiva nabízené kryptografickými burzami a bitcoinovými burzami, úlohou skupiny CME, náklady a zdaněním včetně pravidla 60/40 a reálnými příklady cenových pohybů a zisků. Na konci budete schopni vyhodnotit obchodování s futures oproti akciím pro své vlastní finanční cíle v široké škále tříd aktiv a tržních sektorů.

Co je obchodování s futures

Obchodování s futures se soustředí na standardizované futures kontrakty. Futures kontrakt je právní dohoda o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za určitou cenu k budoucímu datu. Podkladovým aktivem může být akciový index, jako je S P 500, komodity, jako je ropa a zlato, měny, úrokové sazby nebo digitální aktiva, jako je bitcoin. Protože kontrakt určuje nákupní cenu a stanovené datum, hodnota kontraktu a pomyslná hodnota se mění podle toho, jak se mění aktuální cena podkladového aktiva.

Obchodníci s futures si otevřou speciální futures účet u makléře nebo obchodníka s futures. Obchodníci složí počáteční marži, aby mohli otevřít futures pozici. Burza a makléř také stanoví udržovací marži a maržové požadavky, které musí být splněny, aby obchod zůstal otevřený. Účet je denně přeceňován na tržní hodnotu, a pokud ztráty sníží účet pod udržovací marži, dojde k výzvě k úhradě marže. Tento proces tržního ocenění realizuje zisky a ztráty každý obchodní den, takže nemusíte čekat až do data expirace, abyste znali své výsledky.

Mnoho futures nevyžaduje dodání podkladového aktiva. Finanční futures se obvykle vypořádávají v hotovosti, zejména futures na akciové indexy, jako je například e mini kontrakt na S P 500. Obchodníci obvykle vstupují do pozic a vystupují z nich před stanoveným datem, aby si zajistili zisky nebo snížili ztráty. Díky standardizovaným kontraktům, vysoké likviditě a možnosti snadno prodávat nakrátko je trh s futures oblíbený pro řízení rizika, zajištění a spekulace na krátkodobé cenové změny i makro trendy napříč třídami aktiv.

Jak funguje termínová smlouva krok za krokem

• Otevřete si futures účet u brokera, který podporuje trhy, na kterých chcete obchodovat, například futures na akciové indexy CME Group nebo futures na bitcoin.
• Vložte počáteční investici na pokrytí počáteční marže pro jednu smlouvu nebo více smluv.
• Vyberte si smluvní měsíc a podkladové aktivum, které chcete obchodovat.
• Zadejte příkaz k nákupu nebo prodeji za aktuální cenu nebo limitní příkaz za určitou cenu.
• Vaše pozice získává nebo ztrácí hodnotu v dolarech podle toho, jak se pohybuje cena podkladového aktiva.
• Pokud ztráty stlačí účet pod udržovací marži, obdržíte výzvu k doplnění marže a musíte přidat peníze nebo snížit pozici.
• Uzavřít pozici před datem expirace nebo k němu, abyste realizovali zisky nebo ztráty.

Kryptografické futures a futures na bitcoin na burzách

Kryptoměny a bitcoinové burzy zpřístupnily obchodování s futures. Platformy jako Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, a Bitfinex nabízejí kryptografické deriváty, včetně bitcoinových perpetual futures a datovaných futures. Některé trhy uvádějí kontrakty s marží v mincích i stablecoinech a umožňují obchodníkům zvolit si měnu maržových účtů. Věčné futures, jejichž průkopníkem byly první platformy, nemají žádné datum vypršení platnosti a využívají sazby financování, aby udržely cenu kontraktu blízko spotové tržní ceny. Pro institucionální obchodníky uvádí skupina CME futures na bitcoin a ether, včetně mikrokontraktů, které snižují pomyslnou velikost pro menší účty. Kryptoměnové futures poskytují vysokou likviditu na hlavních párech, jako jsou BTC USDT a ETH USDT, téměř 24 hodin 7 dní v týdnu a možnost rychlého prodeje nakrátko, ale nesou také značná rizika kvůli vysoké páce a volatilitě trhu.

Co je obchodování s akciemi

Obchodování s akciemi zahrnuje nákup a prodej akcií jednotlivých společností nebo burzovně obchodovaných fondů, které představují vlastnictví společností nebo košů společností. Nákupem akcie získáváte částečné vlastnictví a můžete získat dividendy a kapitálové zisky. S akciemi se obchoduje na burzách v běžných obchodních hodinách, přičemž u mnoha makléřů jsou k dispozici předobchodní a poobchodní seance. Investoři do akcií obvykle používají k nákupu akcií hotovost nebo maržové účty. U akcií můžete držet pozice v dlouhodobém časovém horizontu, ať už za účelem růstu, příjmu nebo diverzifikace napříč tržními sektory.

Na rozdíl od futures, které jsou standardizovanými kontrakty, akcie nejsou standardně vázány pákovým efektem. Maržové účty však umožňují půjčit si více akcií, než by normálně umožňoval zůstatek hotovosti. Někteří investoři také používají akciové opce k řízení expozice s menší počáteční investicí, ale opce se od futures liší časovým rozpadem a strukturou výplaty.

Expozice akciových indexů a alternativy

Expozici vůči akciovému indexu lze získat několika způsoby. Akcioví investoři často kupují ETF jako SPY pro index S P 500, QQQ pro Nasdaq nebo IWM pro Russell 2000. Obchodníci s futures dávají přednost futures na akciové indexy, jako jsou kontrakty e mini S P, mini S P 500 nebo micro e mini, aby mohli škálovat expozici s jedním kontraktem a využívat delší obchodní hodiny a efektivní využití kapitálu. Každý nástroj má své výhody a nevýhody z hlediska hodnoty kontraktu, obchodních hodin, řízení rizika a zdanění.

Obchodování s futures a akciemi: Klíčové rozdíly, na kterých záleží

• Pákový efekt a marže. Termínové kontrakty využívají výkonnostní dluhopisy namísto plné kupní ceny, což umožňuje vysoký pákový efekt. Akcie používají hotovost nebo maržové účty s nižší pákou než futures.
• Standardizace. Futures jsou standardizované kontrakty s pevně stanovenými multiplikátory a datem expirace. Akcie jsou akcie jednotlivých společností bez expirace
• Obchodní hodiny. Mnoho futures kontraktů se na CME Group obchoduje téměř 24 hodin denně, na kryptoburzách se s krypto futures obchoduje 24 hodin denně. Akcie mají omezenou dobu obchodování, ačkoli mnoho makléřů nabízí prodloužené seance
• Likvidita a tržní údaje. Hlavní futures kontrakty, jako je e mini kontrakt, se vyznačují vysokou likviditou a transparentními tržními údaji. Akcie s velkou kapitalizací jsou likvidní, ale některé jednotlivé akcie mají větší rozpětí
• Prodej na krátko. Futures umožňují prodej na krátko stejně snadno jako prodej na dlouho. U akcií může prodej nakrátko vyžadovat vyhledání akcií a dodržování různých předpisů.
• Efektivita kapitálu. Futures umožňují expozici na širokém spektru trhů s menší počáteční investicí než nákup celé investice do akcií nebo komodit.
• Daňové zacházení. V USA se na mnoho futures vztahuje daňový režim 60 40, který kombinuje kapitálové zisky, zatímco krátkodobé zisky z akcií jsou zdaněny jako běžný příjem prostřednictvím sazeb pro krátkodobé kapitálové zisky.
• Vzor denního obchodování. Na akcie se v USA může vztahovat pravidlo o denním obchodování podle vzoru. Na obchodníky s termínovými kontrakty se toto pravidlo nevztahuje, ačkoli se na ně stále vztahují požadavky na marži.
• Podnikové akce. Akcie se potýkají s dividendami, rozdělením a rizikem zisku, které je specifické pro jednotlivé společnosti. Futures na akciové indexy rozkládají riziko mezi mnoho společností v rámci indexu
• Zajištění a diverzifikace. Futures umožňují jednoduše zajistit pohyby na trhu napříč třídami aktiv, zatímco akcie vyžadují budování pozic napříč akciemi i ETF.

Pákový efekt, marže a pomyslná hodnota u futures kontraktů

Pákový efekt je pro futures oproti akciím zásadní. Futures pozice ovládá pomyslnou hodnotu definovanou násobkem kontraktu a aktuální ceny podkladového aktiva. Například e mini S P 500 má multiplikátor 50. Pokud se index obchoduje za 5000, má jeden kontrakt pomyslnou hodnotu 250 000. Přesto může obchodníkovi k otevření obchodu stačit počáteční marže ve výši zlomku této pomyslné hodnoty. Pákový efekt vychází z rozdílu mezi pomyslnou expozicí a počáteční investicí.

Maržové požadavky na futures se skládají z počáteční marže a udržovací marže. Nejedná se o zálohy na vlastnictví, ale o výkonnostní záruky, které zaručují, že budete schopni pokrýt ztráty. Pokud pohyby na trhu jdou proti vaší pozici a účet klesne pod udržovací marži, obdržíte výzvu k úhradě marže. Akcie s maržovými účty mohou také čelit výzvě k úhradě marže, ale pákový efekt je často nižší než u futures, pokud nepoužíváte vysoký pákový efekt v rámci dne, a mechanika se liší, protože si půjčujete na vlastnictví nebo prodej akcií na krátko, a ne skládáte výkonnostní záruky za kontrakty.

Velikost smlouvy a expozice: E Mini vs. Micro

Vezměme si modely e mini S P 500 a micro e mini S P 500. Obchodníci si mohou vybrat kontrakt, jehož nominální hodnota odpovídá velikosti jejich účtu a toleranci k riziku. Mikro kontrakty umožňují menší počáteční investici na obchod, jemnější dimenzování pozice a větší flexibilitu při řízení rizika, zatímco tradiční kontrakt e mini nabízí vysokou likviditu a efektivitu pro velké pozice. Mnoho obchodníků začíná s mikrokontrakty, aby se naučili cenovou akci, a poté přechází na e mini S P nebo obchodují více mikrokontraktů, aby doladili svou expozici.

Likvidita, obchodní hodiny a přístup

S futures se často obchoduje téměř nepřetržitě. Skupina CME uvádí mnoho likvidních kontraktů, které se obchodují 23 hodin denně od nedělního večera do pátku, což umožňuje obchodníkům reagovat na globální zprávy a podmínky na trhu. Kryptoměnové futures na bitcoinových burzách a kryptoburzách fungují 24 hodin 7 dní v týdnu, což umožňuje spravovat pozice v kteroukoli hodinu, což je hlavní rozdíl v obchodování s futures oproti akciím. Akcie jsou k dispozici během pravidelných seancí, přičemž v mnoha obchodních aplikacích a u mnoha brokerů probíhají předobchodní a poobchodní seance, ale mimo hlavní seanci může být likvidita řidší. Pokud vaše obchodní strategie závisí na okamžité realizaci během mezinárodních událostí, mohou být futures výhodnější než akcie i ETF.

Volatilita trhu, cenová dynamika a riziko

Trh s futures poskytuje expozici vůči volatilitě trhu napříč třídami aktiv. Cenové pohyby jsou zesíleny pákovým efektem, který může rychle přinést velké zisky i velké ztráty. Možnost okamžitého prodeje na krátko může pomoci při řízení rizika během poklesů trhu a turbulentních období. Vysoká páka však zvyšuje značná rizika. Celá investice může být ohrožena, pokud se cenová akce prudce pohne a vyvolá výzvu k úhradě marže. Obchodníci by měli uplatňovat stop lossy, limity rizika na obchod a plánování scénářů pro rychlé trhy a mezery.

V případě akcií se můžete zaměřit na jednotlivé akcie v konkrétních tržních sektorech, ale zprávy o konkrétních společnostech, zisky a regulační události mohou způsobit specifické cenové pohyby. Někteří investoři dávají přednost diverzifikované indexové expozici, aby minimalizovali riziko jednotlivých jmen, zatímco jiní hledají výhodu v jednotlivých akciích prostřednictvím fundamentální analýzy a tržních dat. Ať už se rozhodnete pro futures nebo akcie, řízení rizik je rozhodující. Definování velikosti pozice, maximální denní ztráty a pravidel pro volatilní tržní podmínky může pomoci snížit čerpání.

Náklady, poplatky a daňové zacházení

Náklady na obchodování zahrnují provize, burzovní poplatky a předplatné tržních dat. Mnoho makléřů futures si účtuje ceny za kontrakt, zatímco obchodování s akciemi často využívá model poplatků za akcii nebo paušální poplatky. Některé obchodní aplikace nabízejí obchodování s akciemi bez poplatků, ale přidávají další poplatky nebo širší rozpětí, proto porovnejte celkové náklady. Data o futures od CME Group nebo jiných burz mohou vyžadovat předplatné pro tržní data v reálném čase. Kryptoměnové burzy často účtují odstupňované poplatky tvůrce takeru na základě vašeho 30denního objemu obchodů se slevami za poskytování likvidity.

Daňové zacházení s futures a akciemi se liší. V USA se u mnoha futures kontraktů, které se kvalifikují jako kontrakty podle § 1256, uplatňuje smíšený režim 60 40 kapitálových zisků bez ohledu na dobu držení. To znamená, že 60 % zisků je považováno za dlouhodobé kapitálové zisky a 40 % za krátkodobé, které jsou často zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu. U těchto kontraktů dochází ke konci roku k ocenění podle tržní hodnoty, což zjednodušuje vykazování a obchází pravidlo "wash sale". Naproti tomu zisky z obchodování s akciemi se zdaňují na základě doby držení. Krátkodobé kapitálové zisky z akcií jsou zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu, zatímco dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny zvýhodněnými sazbami. V různých zemích platí různé předpisy a daňová pravidla, proto se před realizací obchodní strategie poraďte s daňovým odborníkem.

Proč obchodovat s futures

Obchodníci si vybírají trh s futures z mnoha důvodů. Zaprvé, kapitálová efektivita umožňuje vystavit se velkým pozicím s menší počáteční investicí a možností rychlého rozšíření přidáním jednoho kontraktu po druhém. Za druhé, futures na akciové indexy umožňují vyjádřit názor na celý trh pomocí jediného nástroje, nikoliv na sortiment jednotlivých akcií. Za třetí, futures poskytují jednoduchý způsob zajištění portfoliového rizika. Pokud je například portfolio silně zatíženo technologickými akciemi, můžete prodat krátký futures na akciový index, abyste vyrovnali riziko poklesu v obdobích volatility trhu. Za čtvrté, široká škála tříd aktiv umožňuje makro strategie, které střídají akcie, sazby, komodity a měny podle toho, jak se mění podmínky na trhu. A konečně, téměř nepřetržitá obchodní doba umožňuje reagovat na události po celém světě, aniž byste museli čekat na další otevření akciového trhu.

Společné strategie pro futures a akcie

• Sledování trendů. Identifikujte pohyby na trhu napříč časovými rámci a sledujte trendy pomocí futures kontraktů nebo ETF.
• Obrácení střední hodnoty. Fade overextended price action in range bound conditions, často těsnější riziko u futures kvůli přehlednosti velikosti ticků.
• Obchodování se spready. Obchodování s relativní hodnotou mezi dvěma kontrakty, jako jsou kalendářní spready nebo mezi futures na akciový index a ETF.
• Řízení událostí. Obchodujte v závislosti na zveřejněných makrodatech nebo výnosech a upravujte velikost pozice s ohledem na volatilitu trhu.
• Zajištění. Použití futures na akciové indexy k zajištění portfolia akcií i dluhopisů nebo k řízení expozice vůči beta faktorům.
• Kryptografické zajištění. Na bitcoinových burzách nebo ve skupině CME zajistěte spotový BTC pomocí bitcoinových futures nebo zajistěte altcoinovou expozici pomocí korelovaných futures.

Obchodování s futures a akciemi pro účastníky kryptografického trhu

Účastníci kryptografického trhu často stojí před volbou mezi držením digitálních aktiv a používáním derivátů na kryptografických burzách. Trvalé futures na bitcoinové burzy umožňují obchodníkům kontrolovat pomyslnou expozici s vysokou pákou a snadno prodávat nakrátko. Mechanismy financování sladí perpetuální kontrakt se spotovou cenou. Skupina CME Group vypisuje futures na bitcoin a ether a mikrokontrakty umožňují nižší počáteční investici a zároveň poskytují tržní strukturu institucionální úrovně. Klíčové rozdíly oproti obchodování s akciemi jsou 24 7 obchodních hodin, vysoká likvidita v hlavních párech a velmi vysoká páka dostupná na některých místech, což zvyšuje jak potenciální zisky, tak značná rizika.

Kryptografické deriváty navíc umožňují obchodníkům zajistit dlouhodobé držení chladírenských zásob otevřením krátké futures pozice na důvěryhodném místě. Aktivní obchodníci mohou vytvářet strategie, které integrují spotové trhy a deriváty, například bazické obchody, které zachycují rozdíl mezi cenou futures a aktuální cenou podkladového aktiva. Takový postup vyžaduje pečlivou pozornost tržním údajům, sazbám financování a maržovým požadavkům, aby se zabránilo nucené likvidaci během volatilních tržních podmínek.

Praktické příklady a výpočty

Příklad 1. E Mini S P 500 Futures

Předpokládejme, že index S P 500 se obchoduje na úrovni 5000. Kontrakt e mini má multiplikátor 50, takže jeden kontrakt má nominální hodnotu 250 000. Pokud koupíte jeden kontrakt a index vzroste o 10 bodů na 5010, váš nerealizovaný zisk bude 500. Pokud index klesne o 20 bodů, nerealizovaná ztráta je 1000. Počáteční marže může být jen malým zlomkem nominální hodnoty. Protože hodnota kontraktu je v poměru k počáteční marži velká, cenové pohyby se rychle promítají do významných změn dolarové hodnoty. V tom je síla a riziko futures oproti akciím.

Příklad 2. Micro E Mini S P 500 Futures

Mikro e mini používá násobič 5. Při stejné úrovni indexu 5000 je pomyslná hodnota 25 000. Pohyb o 10 bodů se rovná 50. Tato menší velikost pomáhá novým obchodníkům procvičovat obchodní strategii a řízení rizika, aniž by riskovali více peněz, než zamýšlejí. Mikrokontrakty umožňují škálování do velkých pozic přidáváním nebo odebíráním jednoho kontraktu za druhým, čímž se doladí expozice.

Příklad 3. Futures na bitcoin u CME Group

Skupina CME Group uvádí několik futures produktů na bitcoin, včetně kontraktů v mikrorozměrech. U mikrokontraktu na bitcoiny o velikosti zlomku jednoho BTC se hodnota kontraktu rovná aktuální ceně vynásobené velikostí kontraktu. Pokud se bitcoin obchoduje za 40 000 a velikost mikrokontraktu je 0,1 BTC, pomyslná hodnota je 4000. Pohyb podkladového aktiva o 5 % změní pomyslnou hodnotu o 200. Počáteční marži stanovuje burza a může se měnit s volatilitou trhu. To poskytuje dostupnou expozici pro obchodníky, kteří chtějí regulované bitcoinové futures bez obchodování na kryptografických burzách.

Příklad 4. Expozice akcie vs. futures

Předpokládejme, že chcete expozici odpovídající 250 000 S P 500. Mohli byste si koupit akcie ETF, jako je SPY, s požadavkem na vysokou nákupní cenu a vázat více hotovosti. Alternativně byste mohli otevřít jeden e mini kontrakt, který poskytuje podobnou expozici s nižší počáteční investicí, ale s možností maržové výzvy v případě poklesu trhu. Vaše volba závisí na časovém horizontu, toleranci k riziku a na tom, zda dáváte přednost režimu kapitálových zisků u akcií nebo pravidlu 60 40 u futures.

Makléři, obchodní aplikace a tržní data

Výběr makléře nebo obchodních aplikací je důležitý jak pro futures, tak pro akcie. Futures účty lze otevřít u makléřů, kteří podporují deriváty obchodované na burze, a zúčtovat je prostřednictvím FCM. Zhodnoťte provize, burzovní poplatky, stabilitu platformy, kontrolu rizik a dostupnost tržních dat. U akcií se zaměřte na směrování pokynů, dostupnost výpůjček, pokud plánujete prodávat nakrátko, sazby marží a nástroje pro zprávy a základní údaje. U kryptografických burz zkontrolujte historii zabezpečení platformy, úschovu aktiv, pojistné smlouvy a to, jak burza řeší likvidaci při vysoké volatilitě.

Pro obchodníky, kteří pozorně sledují cenovou akci, jsou zásadní data s nízkou latencí a spolehlivé provádění příkazů. Někteří obchodníci si vytvářejí nastavení s více brokery: futures účet pro expozici akciovým indexům, akciový účet pro jednotlivé akcie a kryptoúčet pro digitální aktiva. Tento přístup může diverzifikovat přístup a snížit operační riziko, ale také vyžaduje větší pečlivost při slaďování pozic a správě celkové expozice a peněz napříč účty.

Řízení rizika u futures a akcií

Řízení rizik je na obou trzích klíčovou dovedností. Začněte s určováním velikosti pozice podle volatility a velikosti účtu. Stanovte si maximální procento rizika na jeden obchod. Ke snížení ztrát používejte stop příkazy a upravujte je podle vývoje cenové akce. Sledujte požadavky na marži a plánujte scénáře, kdy by rychlý pokles mohl vyvolat požadavek na marži. U akcií si dávejte pozor na termíny výdělků a události v jednotlivých sektorech. U futures nezapomínejte, že noční seance mohou zaznamenat velké pohyby v důsledku makro zpráv. U kryptoměnových futures se přizpůsobte riziku 24 hodin denně 7 dní v týdnu a zvažte klidová upozornění, když jste mimo obrazovky. Písemný obchodní plán pomáhá vyhnout se emotivním rozhodnutím během pohybů na trhu.

Regulace a ochrana

Futures a akcie podléhají odlišným předpisům. V USA se futures a futures na akciové indexy obchodují na regulovaných burzách s clearingovými centry, která řídí riziko protistrany. S akciemi se obchoduje na více burzách a v alternativních obchodních systémech se silnou ochranou investorů. Kryptoburzy se pohybují od přísně regulovaných míst až po offshore platformy s různými regulacemi. Vždy si ověřte regulační status daného obchodního místa a pochopte právní rámec, který se na vaše obchody vztahuje. To zahrnuje způsob řešení sporů, způsob úschovy finančních prostředků a to, co se stane v případě výpadku platformy nebo mimořádných tržních podmínek.

Kdy zvolit futures, kdy akcie

Při výběru mezi futures a akciemi zvažte tyto pokyny. Pokud hledáte širokou expozici na trhu s kapitálovou efektivitou, prodlouženou dobou obchodování a možností zajištění, jsou futures přesvědčivé. Pokud dáváte přednost částečnému vlastnictví podniků, dividendám a delšímu časovému horizontu, může vám lépe vyhovovat investování do akcií. Pokud provozujete krátkodobou obchodní strategii, která závisí na rychlé realizaci v souvislosti s globálními událostmi, může být vhodnější trh s futures. Pokud se chcete zaměřit na fundamenty společností a úzce specializované tržní sektory, může obchodování s akciemi nebo sektorovými ETF odpovídat vašemu výzkumnému náskoku. Nezapomeňte, že mnoho obchodníků používá jak futures, tak akcie, a někteří přidávají kryptofutures, aby pokryli digitální aktiva. Správná kombinace závisí na vaší strategii, časovém plánu, toleranci k riziku a cílech.

Kontrolní seznam pro rozhodování před obchodováním

• Určete si svůj časový horizont a zda se zaměřujete na krátkodobé obchody nebo dlouhodobé investice.
• Vyberte si primární trh a třídy aktiv, kterým chcete být vystaveni.
• Odhad počáteční investice, pomyslné hodnoty na pozici a přijatelného čerpání.
• Vyberte si makléře nebo kryptografické burzy, které nabízejí potřebné nástroje.
• Potvrďte si požadavky na marži, datové poplatky a provize pro kontrakty, které plánujete obchodovat.
• Vytvoření obchodní strategie s jasnými pravidly vstupu, výstupu a rizika pro akcie i futures.
• Zpětné testování nebo papírový obchod pro ověření hrany a upřesnění provedení.
• Připravte se na významná rizika pomocí pohotovostních plánů pro rychlé tržní podmínky.

Klíčová slova a subjekty, které je třeba znát při obchodování s futures a akciemi

• Futures, obchodování s futures, futures trh, futures kontrakty, e mini kontrakt, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Obchodování s akciemi, jednotlivé akcie, futures na akciové indexy, akciové opce, akcioví investoři
• Kryptoměny, bitcoinové burzy, bitcoinové futures, perpetual futures, CME Group
• Počáteční marže, udržovací marže, maržové účty, výzva k dodatkové úhradě, maržové požadavky
• Pomyslná hodnota, hodnota smlouvy, podkladové aktivum, datum vypršení platnosti, budoucí datum, aktuální cena.
• Obchodní hodiny, vysoká likvidita, volatilita trhu, pohyby na trhu, tržní podmínky
• Kapitálové zisky, běžný příjem, různé regulace, obchodní aplikace, makléř, tržní data
• Řízení rizika, obchodní strategie, časový horizont, velké pozice, jeden kontrakt, částečné vlastnictví

Osvědčené postupy pro provádění a analýzu

Kvalita provedení a analýza jsou rozdílem mezi teorií a výsledky. Sledujte hloubku portfolia, spready a průměrný denní objem, abyste mohli posoudit vysokou likviditu. Na řidších trzích používejte limitní příkazy ke kontrole ceny. Upravujte typy příkazů během zpravodajských událostí, abyste se vyhnuli skluzu. U akcií pochopte, jak zisky a sektorové katalyzátory ovlivňují cenu. U futures sledujte ekonomický kalendář kvůli makro událostem a poznejte data rollů a to, jak se smluvní měsíce liší v objemu a spreadu. U kryptoměnových futures sledujte financování, otevřený zájem a bázi mezi spotem a futures. Veďte si obchodní deníky, sledujte zisky a ztráty a pravidelně kontrolujte výkonnost, abyste zajistili, že vaše obchodní strategie odpovídá vašim cílům.

Futures a akcie v diverzifikovaném přístupu

Mnoho investorů kombinuje futures a akcie, aby vytvořili vyvážený přístup. Základní portfolio akcií může zachytit dlouhodobý růst a dividendy, zatímco futures na akciové indexy mohou zajistit riziko v obdobích nejistoty. Obchodníci, kteří se zaměřují na krátkodobé příležitosti, mohou využívat futures pro efektivní expozici během prodloužených obchodních hodin a vést si seznam jednotlivých akcií pro obchody řízené katalyzátory. Obchodníci, kteří se zaměřují na kryptoměny, mohou držet spotové pozice na bitcoinových burzách a využívat futures k řízení rizika během vysoké volatility. Tato smíšená metoda vás udrží flexibilní napříč tržními podmínkami a třídami aktiv.

Závěrečné myšlenky k obchodování s futures a akciemi

Neexistuje jediná odpověď na otázku, která z nich je lepší. Rozhodnutí závisí na vašich cílech, zdrojích a temperamentu. Obchodování s futures může přinést kapitálovou efektivitu, flexibilitu a výkonné zajišťovací nástroje, ale vyžaduje přísnou kontrolu rizik kvůli vysoké finanční páce. Obchodování s akciemi nabízí částečné vlastnictví, jednodušší daňové aspekty pro mnoho investorů a rozsáhlou nabídku společností ke studiu. Ať už se vydáte jakoukoli cestou, přistupujte k trhu disciplinovaně, s jasnými pravidly a respektem k riziku. Pro čtenáře BestCryptoExchanges dot com platí stejné zásady při rozhodování, zda využít kryptografické futures na preferované burze, nebo držet spotové pozice. Pochopte nástroje, zhodnoťte platformu a slaďte svou strategii se svou výhodou.

ČASTO KLADENÉ DOTAZY

Co je lepší obchodovat s akciemi nebo futures?

Ani jedno není univerzálně lepší. Futures poskytují pákový efekt, téměř nepřetržité obchodní hodiny a přímý prodej nakrátko. Jsou efektivní pro zajištění a pro vyjádření názoru na akciový index nebo širokou škálu tříd aktiv pomocí jednoho kontraktu. Akcie poskytují částečné vlastnictví, dividendy a expozici vůči jednotlivým společnostem a sektorům trhu. Pokud potřebujete kapitálovou efektivitu, rychlý přístup ke globálním tržním pohybům a flexibilní zajištění, zvolte futures. Akcie zvolte, pokud dáváte přednost průzkumu jednotlivých akcií, držení pozic v delším časovém horizontu a vyhýbáte se vysoké páce futures. Mnoho obchodníků využívá jak akcie, tak futures v závislosti na strategii a tržních podmínkách.

Co je pravidlo 60/40 při obchodování s futures?

V USA se na mnoho futures kontraktů, které se kvalifikují jako kontrakty podle § 1256, vztahuje smíšený daňový režim 60 40. Šedesát procent čistých zisků nebo ztrát se považuje za dlouhodobé kapitálové zisky a čtyřicet procent za krátkodobé, bez ohledu na to, jak dlouho jste futures pozici drželi. To může být výhodné oproti obchodování s akciemi, kde jsou krátkodobé zisky zdaněny běžnou sazbou daně z příjmu. Pravidlo také využívá účtování podle tržní hodnoty ke konci roku, což zjednodušuje vykazování a zabraňuje pravidlu "wash sale". Daňové zákony se v jednotlivých zemích liší a mohou se měnit, proto se o své konkrétní situaci poraďte s kvalifikovaným daňovým odborníkem.

Jaké jsou nevýhody obchodování s futures?

Termínované obchody s sebou nesou značná rizika. Vysoká finanční páka může rychle zvětšit ztráty a vést k výzvě k úhradě marže nebo k nucené likvidaci během volatilních trhů. Kontrakty mají datum expirace a vyžadují povědomí o datech rolování a měsících kontraktu. Některé kontrakty mohou být méně likvidní, což vede k větším spreadům a skluzu. Futures vyžadují trvalou pozornost požadavkům na marži a mohou zahrnovat poplatky za výměnu a náklady na tržní data. Futures jsou navíc standardizované finanční nástroje, které nemusí přesně odpovídat charakteristikám konkrétní investice nebo portfolia, což přináší bazické riziko. Obchodníci se také musí orientovat v různých předpisech a zajistit, aby jejich makléř nebo burza poskytovali spolehlivé kontroly rizik a stabilitu platformy.

Stačí $5000 na obchodování s futures?

V závislosti na smlouvě může být. Mikrofutures, jako jsou micro e mini S P a micro bitcoin futures, byly navrženy s cílem snížit počáteční investiční požadavky a umožnit jemnější dimenzování pozice. Díky menší hodnotě kontraktu a nižší počáteční marži může účet 5000 podporovat jeden kontrakt při zachování prostoru pro volatilitu. I mikrokontrakty však mohou přinést velké procentuální výkyvy, protože je stále přítomna páka. Na vašem riziku na obchod a celkovém plánu řízení peněz záleží více než na samotné velikosti účtu. Před obchodováním si vždy ověřte počáteční marži, udržovací marži a zásady brokera a ujistěte se, že dokážete ustát nepříznivé cenové pohyby, aniž byste porušili požadavky na marži.