Obchodování s futures pro začátečníky: Kompletní průvodce, jak začít obchodovat s futures na burzách s kryptoměnami a bitcoiny.

Pokud zkoumáte obsah obchodování s futures pro začátečníky a chcete mít jasný plán, jak začít obchodovat s futures na kryptografických burzách a burzách bitcoinů, je tento průvodce určen právě vám. Obchodování s futures vám může pomoci získat expozici vůči pohybům cen kryptoměn s menší počáteční investicí, zajistit se proti volatilitě trhu a diverzifikovat napříč třídami aktiv. Futures kontrakty však s sebou nesou také značná rizika, včetně ztrát spojených s pákovým efektem, výzev k doplnění marže a rychlých výkyvů vlastního kapitálu na účtu. Níže se dozvíte základy futures, jak fungují futures trhy, rozdíly mezi futures a opčními trhy, jak si vybrat platformu pro obchodování s futures a návod krok za krokem, jak si otevřít obchodní účet a zodpovědně obchodovat s futures.

Tento článek upřednostňuje praktická témata, která jsou pro začátečníky v obchodování s futures nejdůležitější, včetně specifikací kontraktů, počáteční a udržovací marže, nástrojů pro řízení rizik a jedinečných funkcí, se kterými se setkáte při obchodování s futures na kryptoburzách. Ačkoli zmiňujeme známé značky a burzy, abychom vám poskytli kontext, nic z toho, co uvádíme níže, není investičním poradenstvím; vždy zhodnoťte svou finanční situaci, toleranci k riziku a v případě potřeby vyhledejte odborné poradenství.

Co jsou futures? Základy futures pro začátečníky

Futures jsou standardizované dohody o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Futures kontrakt se obchoduje na regulované burze futures nebo na platformě pro krypto deriváty a může odkazovat na mnoho podkladových aktiv, včetně bitcoinu, etheru, komodit, jako je ropa nebo zlato, indexových futures vázaných na akciový trh nebo úrokových sazeb. Mnoho futures produktů je vypořádáno v hotovosti, což znamená, že nedochází ke skutečnému dodání podkladového aktiva; místo toho jsou zisky nebo ztráty vypořádány v hotovosti při expiraci nebo při uzavření pozice. U fyzických komoditních futures může dojít ke skutečnému dodání, ale většina retailových obchodníků uzavírá pozice před expirací.

Klíčové pojmy, které by měli znát začátečníci v obchodování s futures:

• Podkladové aktivum: Trh, na který získáváte expozici (např. BTC/USD, ETH/USD, futures na index S&P 500, komoditní futures).
• Předem stanovená cena: Předem stanovená cena: dohodnutá cena, za kterou se kupující a prodávající zavazují v budoucnu uskutečnit transakci.
• Budoucí datum: Datum vypršení kontraktu, kdy dojde k vypořádání, pokud je pozice stále otevřená.
• Smluvní jednotka: Jednotka kontraktu: standardizovaná velikost jednoho kontraktu (například u futures na bitcoin CME jednotka kontraktu určuje, jakou expozici vůči bitcoinům držíte v jednom kontraktu).
• Hodnota zaškrtnutí: Minimální přírůstek ceny, o který se kontrakt může pohybovat, a hodnota jednoho ticku v dolarech.
• Fiktivní hodnota: Celková expozice kontrolovaná vaší pozicí. Pomyslná hodnota se rovná ceně futures vynásobené jednotkou kontraktu.
• Ceny futures vs. spotová cena: Cena futures se může obchodovat nad nebo pod aktuální spotovou cenou podkladového aktiva v důsledku úrokových sazeb, nákladů na skladování nebo vlivu přenosu.

Trhy s futures existují pro mnoho tříd aktiv. Příkladem jsou komoditní futures, jako je ropa a kukuřice, indexové futures, jako je E-mini nebo Micro E-mini S&P 500, měnové futures, úrokové futures a deriváty kryptoměn, jako jsou futures na bitcoin a ether. Na kryptografických burzách se můžete setkat také s věčnými futures produkty, které nemají pevně stanovené datum expirace, ačkoli tradiční futures mají konkrétní datum expirace.

Burzy s futures a místa, kde se obchoduje s kontrakty

Futures kontrakty se obchodují na burzách a platformách určených pro deriváty. V tradičních financích se můžete setkat se skupinou CME Group pro futures na bitcoin a futures na indexy E-mini, nebo se můžete podívat na makléře, který nabízí přístup k těmto burzám, například futures Charles Schwab prostřednictvím regulovaného obchodníka s futures. Na kryptografických burzách, jako je např. Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget nebo Deribit, najdete platformy pro obchodování s kryptoměnami, které nabízejí hlubokou likviditu kontraktů na BTC, ETH a další digitální aktiva. Jednotlivá místa se liší v designu produktů, poplatcích, požadavcích na marži a regulačním dohledu.

Proč obchodníci používají futures?

Futures umožňuje obchodníkům a investorům:

• Efektivní získání expozice: Využijte pákový efekt k ovládání větší pomyslné hodnoty s menší počáteční investicí.
• Zajišťovací pozice: Chraňte dlouhodobé podíly na akciovém trhu, kryptoměnách nebo komoditách tím, že budete mít krátké pozice ve futures.
• Diverzifikace: Rychlý přístup k široké expozici vůči více třídám aktiv z jediné obchodní platformy.
• Vyjadřujte směrové názory: Koupit nebo prodat kontrakt, abyste zaujali pozici pro cenové pohyby, aniž byste vlastnili podkladové aktivum.
• Potenciální snížení nákladů: Některé futures produkty mají burzovní poplatky, které mohou být při častém obchodování nákladově efektivní ve srovnání s jinými nástroji.

Odvrácenou stranou je to, že pákový efekt a volatilita trhu mohou způsobit velké cenové výkyvy ve vlastním kapitálu vašeho účtu. Začátečníci v obchodování s futures musí respektovat požadavky na marži, používat důsledné nástroje řízení rizik a uvědomit si, že minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Jak fungují futures: Marže, pákový efekt a denní vypořádání.

Při obchodování s futures se marže používá spíše jako záruka plnění než jako záloha. Pochopení počáteční marže, udržovací marže a denního vypořádání je nezbytné pro každého, kdo chce obchodovat s futures.

Počáteční marže a udržovací marže

• Počáteční marže: Částka, kterou musíte složit, abyste mohli otevřít futures pozici. Často se jedná o zlomek pomyslné hodnoty. Požadovaná počáteční marže se může lišit podle burzy a produktu a v obdobích volatility trhu může být vyšší.
• Rozpětí údržby: Minimální regulatorní požadavek, který musí být na účtu udržován, aby pozice zůstala otevřená. Pokud v důsledku nepříznivých cenových pohybů klesne vlastní kapitál vašeho účtu pod úroveň udržovací marže, obdržíte výzvu k doplnění prostředků nebo snížení pozice ve futures.
• Záruka za splnění závazku: Jiný termín pro marži složenou na podporu otevřených smluv.

Pokud cena klesne proti vaší dlouhé pozici nebo vzroste proti vašim krátkým futures pozicím, může na vašem účtu dojít k poklesu. Pokud pokles dosáhne udržovacích maržových prahů, může být nutné vložit více finančních prostředků. Pokud nebudete schopni výzvu k úhradě marže okamžitě splnit, může obchodní platforma pro futures vaše pozice zlikvidovat, aby zabránila dalším ztrátám.

Denní zúčtování a tržní ocenění

Účty futures jsou oceňovány podle tržní hodnoty, což znamená, že zisky a ztráty jsou realizovány denně podle kolísání cen futures. Tento denní proces vypořádání připisuje nebo odepisuje prostředky na váš účet na základě cenových pohybů, což ovlivňuje vaši dostupnou marži. U většiny kontraktů tento proces pokračuje každý obchodní den, dokud neuzavřete pozici nebo nenastane datum expirace.

Pákový efekt a pomyslná hodnota

Pákový efekt umožňuje ovládat velkou pomyslnou hodnotu s menší počáteční investicí. Například pokud má kontrakt pomyslnou hodnotu $10 000 a počáteční marže je $1 000, kontrolujete expozici $10 000 s kapitálem $1 000. Pákový efekt zvětšuje potenciální zisk i ztrátu futures kontraktu. Proto by začátečníci v obchodování s futures měli začínat v malém, rozumět hodnotě ticku a jednotce kontraktu a používat obezřetné řízení rizik.

Futures vs. spot a futures vs. opce

Futures vs. spotové obchody

Při nákupu nebo prodeji podkladového aktiva na spotovém trhu vyměníte aktivum okamžitě za aktuální spotovou cenu. Na termínových trzích se dohodnete na nákupu nebo prodeji za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Ceny futures se mohou obchodovat s prémií nebo diskontem oproti spotovým cenám v závislosti na úrokových sazbách, carry a tržních podmínkách. Kryptografické futures na bitcoinových burzách mohou také odrážet dynamiku financování u trvalých kontraktů, ačkoli datované futures sledují spot plus carry v čase.

Trhy s futures a opcemi

Trhy s futures i opcemi jsou deriváty založené na podkladovém aktivu. Opční kontrakty dávají držiteli právo, ale ne povinnost koupit nebo prodat za danou cenu k určitému datu, zatímco futures kontrakt je závazkem pro obě strany. Opce se často používají pro strategie s definovaným rizikem a generování příjmů, zatímco futures se používají pro lineární expozici, zajištění nebo směrové obchodování. Futures a opce lze kombinovat za účelem řízení rizika; například obchodník, který drží dlouhou pozici ve futures, může nakoupit opce, aby se ochránil před výraznými cenovými výkyvy.

Specifikace smlouvy, které by měl znát každý začátečník

Než začnete obchodovat s futures produkty, prostudujte si specifikace kontraktů na vybrané burze futures nebo platformě pro krypto deriváty. Věnujte pozornost následujícím informacím:

• Smluvní jednotka a hodnota zaškrtnutí: To vám řekne, jakou hodnotu má každý tick v měně.
• Datum vypršení: Budoucí datum, kdy dojde k vypořádání neurčitých smluv.
• Vypořádání: Vypořádání v hotovosti versus skutečné dodání. Mnoho krypto a indexových futures se vypořádává v hotovosti.
• Obchodní hodiny: Zjistěte, jaký je obchodní den a zda se na trhu obchoduje téměř 24 hodin denně, jako na mnoha kryptotrzích.
• Výměnné poplatky: Poplatky: poplatky tvůrce/akceptoru, náklady na směrování pokynů a případné další poplatky platformy.
• Rozpisy marží: Počáteční požadovaná marže, udržovací marže a jejich změny v závislosti na vývoji trhu.

Například futures na indexy E-mini a Micro E-mini S&P 500 nabízejí menší smluvní jednotky než plnohodnotné kontrakty, což umožňuje flexibilní přístup na akciový trh. Na bitcoinových burzách můžete najít velikosti kontraktů určené pro začátečníky v obchodování s kryptoměnami, které umožňují cvičit s menšími pozicemi a nižšími hodnotami ticků než u starších produktů.

Příklad: Obchod s kryptografickými futures od začátku do konce

Vezměme si příklad bitcoinových futures na kryptografické burze. Předpokládejme, že jednotka kontraktu se rovná 0,1 BTC za kontrakt a aktuální cena futures je $40 000 za BTC. Nominální hodnota jednoho kontraktu je $4 000. Pokud je požadovaná počáteční marže 10 %, vaše počáteční investice do otevření dlouhé pozice jednoho kontraktu futures je $400. Udržovací marže je 7,5 procenta, tedy $300. Hodnota ticku může být například $1 za $1 pohybu ceny na kontrakt 0,1 BTC, takže pohyb $100 se rovná změně P&L pozice o $100.

Scénář 1: Růst cen. Pokud se cena futures posune z 1TP440 000 na 1TP441 000, vaše dlouhá pozice zaznamená nárůst pomyslné hodnoty o 1TP4 1000 na expozici 0,1 BTC, což znamená zisk 1TP4 100. Za předpokladu, že pro zjednodušení nejsou účtovány žádné poplatky za směnu, je tento zisk připsán na váš účet při denním vypořádání jako zisk z futures kontraktu. Vlastní kapitál vašeho účtu se zvýší a vaše dostupná marže se zlepší.

Scénář 2: Cena klesá. Pokud cena klesne na $39,000, vaše dlouhá pozice zaznamená nerealizovanou ztrátu $100, která bude odečtena při vypořádání. Pokud kumulativní ztráty stlačí vlastní kapitál vašeho účtu pod udržovací marži, obdržíte výzvu k úhradě marže. Pokud prostředky nepřidáte, může vaše obchodní platforma pro futures uzavřít vaši pozici. Tato dynamika pomáhá chránit zúčtovací systém, ale může být krutá pro začátečníky, kteří neřídí riziko proaktivně.

Krátké futures pozice fungují stejně v opačném gardu. Pokud prodáte kontrakt k zajištění spotového portfolia BTC a ceny bitcoinu klesnou, vaše krátká futures pozice získá na hodnotě, čímž se vyrovnají ztráty ve vašem spotovém portfoliu. Pokud ceny prudce vzrostou, vaše krátká pozice může čelit výzvám k úhradě marže. To je důvod, proč je řízení rizik klíčové.

Jak začít obchodovat s futures: Krok za krokem

1) Vyberte si platformu pro obchodování s futures

Chcete-li se vystavit riziku bitcoinu a kryptopeněz, porovnejte hlavní kryptografické burzy, které podporují obchodování s futures a nabízejí vysokou likviditu, robustní nástroje pro řízení rizik, vzdělávací zdroje a spolehlivé analytické nástroje. Pro tradiční indexové futures, jako jsou E-mini S&P 500 nebo komoditní futures, zvažte makléře, který poskytuje přístup k regulovaným burzám futures. Například Charles Schwab futures vás může připojit k produktům CME Group prostřednictvím regulované FCM. Ověřte si, s jakými kontrakty se na platformě obchoduje, jaký je sazebník poplatků a zda vyhovuje začátečníkům v obchodování s futures.

2) Otevřete si obchodní účet

Dokončete ověření totožnosti a nastavte si účty termínovaných obchodů. Pochopte, s jakým právním subjektem uzavíráte smlouvu a jak jsou chráněny finanční prostředky zákazníků. Ve Spojených státech se termínové účty řídí pravidly CFTC a NFA. Všimněte si, že Securities Investor Protection Corporation obvykle chrání účty cenných papírů u makléřů, kteří jsou členy SIPC, ale krytí SIPC se nevztahuje na futures účty. U kryptografických derivátů nabízených v zahraničí si před obchodováním ověřte jurisdikci platformy, její licencování a oddělení finančních prostředků.

3) Financování účtu

Vložte počáteční investici, kterou hodláte riskovat, a zvažte ponechání dodatečné hotovosti jako rezervy nad počáteční marži, abyste snížili možnost výzvy k úhradě marže. Nezapomeňte, že požadavky na marži se mění s volatilitou trhu a že mnoho platforem zvyšuje marži během stresových trhů.

4) Vyberte si smlouvu a definujte svou obchodní strategii

Rozhodněte se, se kterými futures produkty chcete obchodovat. Začátečníci často začínají s kontrakty s vysokou likviditou a menšími jednotkovými velikostmi kontraktů, aby riziko zůstalo zvládnutelné. Definujte svou obchodní strategii, včetně vstupů, výstupů, tolerance rizika na obchod a nástrojů, které budete používat (technická analýza, tok příkazů nebo makro faktory). Ujistěte se, že váš plán určuje, kdy nakupovat nebo prodávat, jaká je vaše maximální ztráta a jak budete reagovat na pohyb trhu, který je v rozporu s vaší tezí.

5) Zadávání příkazů a správa pozice futures

Podle potřeby používejte limitní, tržní nebo stop příkazy. Mnoho platforem umožňuje připojit k novým obchodům příkazy stop-loss a take-profit. Sledujte vlastní kapitál na účtu, požadavky na marži a vliv hodnoty tiků. Pokud se pozice vyvíjí ve váš prospěch, zvažte částečné výstupy, abyste si zajistili zisky. Pokud se pozice pohybuje ve váš neprospěch, dodržujte předem stanovená pravidla řízení rizik a nedoufejte v odraz.

6) Uzavření obchodu a přezkoumání výkonnosti

Uzavřete pozici vyrovnáním (prodejem dlouhé pozice nebo zpětným nákupem krátké pozice). Zkontrolujte poplatky za směnu, skluz a to, jak se váš plán osvědčil. Vést si obchodní deník, zejména v prvních měsících, abyste zdokonalili svůj přístup a vyhnuli se opakování chyb.

Výběr platformy pro obchodování s futures nebo kryptografické burzy

Pro začínající obchodníky s futures je výběr platformy rozhodující. Vyhodnoťte:

• Pokrytí produktu: Pokud chcete diverzifikovat různá aktiva, můžete si vybrat z nabídky futures kontraktů, včetně kontraktů na bitcoin a ether, indexových futures a komoditních futures.
• Likvidita: Hluboká likvidita může pomoci snížit skluz a zajistit nižší spready, zejména když se trhy rychle pohybují.
• Kontrola marží a rizik: Jasná pravidla pro požadovanou počáteční marži, udržovací marži a zásady automatické likvidace. Hledejte robustní nástroje pro řízení rizik, jako jsou konfigurovatelné stop příkazy a výstrahy.
• Náklady: Náklady: poplatky za směnu, financování a další náklady, které ovlivňují vaše čisté výsledky.
• Zabezpečení a dodržování předpisů: U futures regulovaných v USA si ověřte dohled CFTC a NFA prostřednictvím FCM. U krypto derivátů zkontrolujte licencování, zásady prokazování rezerv, segregaci kolaterálu a zabezpečení platformy.
• Kvalita platformy: Stabilita během největší volatility trhu, podpora mobilních a stolních zařízení, vzdělávací zdroje a analytické nástroje pro technickou analýzu a vývoj strategií.

U tradičních brokerů, jako je Charles Schwab Futures, najdete regulovaný přístup k E-mini, Micro E-mini, komoditním futures a úrokovým produktům. Na hlavních bitcoinových burzách a kryptoburzách můžete získat přístup k věčným futures a datovaným kontraktům napříč širokou nabídkou mincí. Oba světy mají společné aspekty: specifikace kontraktů, pravidla marží a vlastní disciplínu při řízení rizik.

Řízení rizik pro začátečníky v obchodování s futures

Řízení rizik je základem úspěchu na trzích s pákovým efektem. Několik zásad vám pomůže orientovat se na trzích s futures a opcemi a vyhnout se velkým propadům:

• Definujte riziko na obchod: Mnoho obchodníků riskuje malé procento vlastního kapitálu na pozici. I 0,5 až 1,0 procenta může mít při použití pákového efektu význam.
• Používejte zastávky a výstrahy: Umisťujte stop-loss příkazy na logických technických úrovních a používejte upozornění, abyste byli informováni po celý obchodní den.
• Velikost pozice: Upravte počet obchodovaných kontraktů tak, abyste udrželi předpokládanou ztrátu v rámci tolerance rizika vzhledem k hodnotě ticku a volatilitě.
• Vyhněte se nadměrnému zadlužování: To, že marže umožňuje větší pozici, neznamená, že je to rozumné. Respektujte významná rizika velkých cenových výkyvů.
• Diverzifikujte strategie: Zvažte více nekorelovaných strategií, aby jeden tržní pohyb nedominoval vašemu P&L.
• Zůstaňte informováni: Sledujte makrokatalyzátory, úrokové sazby, události specifické pro kryptografický trh a kontext akciového trhu, které mohou ovlivnit volatilitu napříč aktivy.

Začátečníci by si také měli před uzavřením obchodu vytvořit kontrolní seznam: Jaká je teze, kde je neplatnost, jaký je plánovaný výstup a jaké jsou pohotovostní plány, pokud cena klesne nebo vzroste nad očekávání? Po uzavření obchodu zkontrolujte svá rozhodnutí a poznamenejte si zlepšení procesu pro další obchodní den.

Obchodní strategie: Od jednoduchého ke strukturovanému

Sledování trendů

Pro vstup ve směru trendu využijte klouzavé průměry, vyšší maxima a vyšší minima nebo prolomení konsolidace. Trendové strategie vyžadují trpělivost a přísné zastávky, protože pullbacky jsou normální a mohou vyvolat stres z marží, pokud jsou nadměrné.

Průraz a hybnost

Nákup nebo prodej, když cena prolomí klíčové úrovně s objemem. U kryptografických futures může být momentum silné, když bitcoin překoná psychologické úrovně. Definujte body zneplatnění a udržujte mírné velikosti pozic, zejména když je volatilita trhu extrémní.

Obrácení střední hodnoty

Ztrácejte pohyby do známé podpory nebo odporu a usilujte o návrat k průměru. Tento přístup vyžaduje přesné vstupy a přísné řízení rizika, protože trendové trhy mohou překonat úrovně průměrné reverze.

Zajištění

Pokud držíte dlouhou spotovou pozici na BTC a obáváte se krátkodobého návratu zpět, krátké pozice futures mohou snížit riziko poklesu. Jedná se o klasické využití futures spíše k řízení rizika než ke spekulaci.

Kalendářní a základní obchody

Pokročilí obchodníci sledují vztah mezi spotovou cenou a cenou futures napříč expirací. Pokud se futures obchodují s prémií nebo diskontem vůči spotu, mohou strategie spreadů usilovat o zachycení konvergence k datu expirace. Ty vyžadují pochopení carry, úrokových sazeb a mechaniky financování na kryptografických platformách.

Náklady na futures, daně a praktické aspekty

Náklady a poplatky

Každá platforma si účtuje poplatky za výměnu a může mít další náklady, jako je financování nebo data. Záleží také na skluzu, zejména u velkých příkazů nebo na slabých trzích. Veďte si tabulku a sledujte dopad nákladů na vaši obchodní strategii.

Daně a pravidlo 60/40

Ve Spojených státech je mnoho regulovaných termínových kontraktů zdaněno podle § 1256, kde jsou zisky a ztráty rozděleny na 60 procent dlouhodobých a 40 procent krátkodobých bez ohledu na dobu držení. O tom, jak se pravidlo 60/40 vztahuje na vaše kontrakty, včetně bitcoinových futures kótovaných na regulovaných burzách, se poraďte s daňovým odborníkem. Daňový režim se liší podle jurisdikce a typu produktu.

Regulace a ochrana

Na regulované účty termínovaných obchodů v USA dohlíží CFTC a NFA a finanční prostředky jsou drženy FCM podle pravidel pro oddělení. Společnost pro ochranu investorů do cenných papírů však obvykle futures účty nechrání. Na zahraničních kryptografických burzách se rámce liší. Před odesláním prostředků proveďte hloubkovou kontrolu rizik platformy, postupů úschovy a právních prostředků.

Úvahy o specifických kryptografických futures

Kryptoměnové futures mají ve srovnání s tradičními indexovými futures jedinečné rysy:

• Tržní hodiny: Kryptotrhy často fungují 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, takže k pohybům cen může docházet i mimo tradiční pracovní dobu.
• Volatilita: Digitální aktiva mohou zažívat větší výkyvy cen během dne než mnohé akciové trhy, což ovlivňuje požadavky na marži a riziko.
• Věčné budoucnosti: Mnoho bitcoinových burz nabízí věčné futures bez pevného data expirace. Replikují spot prostřednictvím pravidelného financování, ačkoli na některých místech stále existují datované futures.
• Zajištění: Některé platformy umožňují kryptokolaterál. Pochopte důsledky, pokud hodnota vašeho kolaterálu prudce klesne spolu s pozicí.
• Rozsah produktu: V nabídce najdete širokou expozici vůči hlavním mincím a někdy i menším tokenům, ale likvidita se u jednotlivých futures produktů značně liší.

Začátečníci v obchodování s futures by měli začít s likvidními páry a menšími velikostmi kontraktů, naučit se, jak vaše platforma počítá marži, a trénovat na demo účtu, pokud je k dispozici. Používejte technickou analýzu nebo jiné analytické nástroje, abyste si vytvořili opakovatelný postup a vyhnuli se impulzivnímu obchodování.

Srovnání futures s maržovým obchodováním na spotovém trhu

Obchodování s futures i maržové obchodování zvětšují expozici, ale liší se pod kapotou. Futures jsou standardizované kontrakty s denním vypořádáním, jasnou hodnotou ticku a smluvní jednotkou a rizikem řízeným burzou. Maržové obchodování na spotovém trhu obvykle zahrnuje půjčení aktiva nebo hotovosti k nákupu nebo shortování. Každý přístup má své výhody a nevýhody; futures často poskytují transparentnější pomyslnou hodnotu, efektivní zajištění a přístup k široké škále tříd podkladových aktiv prostřednictvím jediné obchodní platformy.

Stručný slovník pro začátečníky v obchodování s futures

• Futures kontrakt: Standardizovaná dohoda o nákupu nebo prodeji aktiva za předem stanovenou cenu k budoucímu datu.
• Marže futures: Částka složená za účelem otevření a udržení pozice, včetně počáteční a udržovací marže.
• Fiktivní hodnota: Celková expozice představovaná pozicí, která se rovná ceně krát jednotka kontraktu.
• Hodnota zaškrtnutí: Hodnota nejmenšího cenového pohybu ve futures kontraktu v penězích.
• Záruka za splnění závazku: Jiný termín pro maržový vklad na podporu futures pozice.
• Indexové futures: Kontrakty založené na burzovním indexu, včetně variant E-mini a Micro E-mini.
• Komoditní futures: Kontrakty založené na komoditách, jako je ropa, zlato nebo zemědělské produkty.
• Datum expirace: Poslední obchodní den kontraktu, kdy dojde k vypořádání, pokud pozice zůstane otevřená.
• Spotová cena: Aktuální cena za okamžité dodání aktiva.
• Burza termínovaných obchodů: Kryptoplatformy poskytují podobné mechanismy pro párování digitálních aktiv.

Vše dohromady pro začátečníky v obchodování s futures

Chcete-li začít zodpovědně obchodovat s futures, spojte vzdělávání s disciplinovanou praxí. Pochopte základy futures, projděte si podrobnosti o smlouvách na trzích, které vás zajímají, vyberte si platformu pro obchodování s futures, která odpovídá vašim potřebám, a vytvořte si obchodní strategii s jasnou kontrolou rizik. Ať už se zaměřujete na bitcoinové futures na kryptografických burzách, nebo na futures na indexy E-mini prostřednictvím regulovaného brokera, zásady zůstávají stejné: plánujte své obchody, respektujte pákový efekt a neúnavně řízené riziko poklesu.

Často kladené otázky

Co je pravidlo 80% při obchodování s futures?

Pravidlo 80 % je vodítkem pro profil trhu, které používají někteří obchodníci, nikoliv zárukou. V jedné z běžných verzí platí, že pokud cena otevře mimo oblast hodnot z předchozího dne a poté do této oblasti hodnot na delší dobu opět vstoupí, existuje odhadovaná 80procentní pravděpodobnost, že cena během obchodního dne projde oblastí hodnot z jedné strany na druhou. Jedná se o heuristickou metodu spojenou s teorií aukčního trhu a koncepcí tržního profilu. Začátečníci v obchodování s futures by s ní měli zacházet jako s podmíněným nastavením, nikoli jako se slibem. Vyžaduje jasné vymezení oblasti hodnoty, potvrzovací pravidla pro opětovný vstup a řízení rizika pro případ, že trh nedokončí rotaci. Stejně jako u každé obchodní strategie platí, že minulá výkonnost nepředpovídá budoucí výsledky a volatilita trhu může historické tendence znehodnotit.

Mohu s $100 obchodovat s futures?

V praxi je obchodování s futures pouze s $100 velmi riskantní a často nepraktické. Požadavky na marži u většiny kontraktů přesahují $100, a i když mikrokontrakty nebo kryptofutures umožňují malou počáteční marži, takto malý účet je velmi zranitelný vůči běžným pohybům cen tick-by-tick, které způsobí pokles účtu pod udržovací marži. To může vyvolat výzvu k úhradě marže a rychlou likvidaci. Některé kryptografické burzy umožňují otevřít velmi malé pozice, ale malý zůstatek neponechává téměř žádný prostor pro nepříznivé cenové výkyvy nebo burzovní poplatky. Pokud jste začátečník, zvažte nejprve obchodování na papíře a poté vložte částku, která pohodlně převyšuje požadovanou počáteční marži plus bezpečnostní rezervu. Pozice vždy dimenzujte tak, aby jediná ztráta neohrozila váš obchodní účet.

Jaké je pravidlo 60 40 pro futures?

Ve Spojených státech se na mnoho regulovaných termínových kontraktů vztahuje daňový režim podle § 1256, běžně označovaný jako pravidlo 60/40. Podle tohoto rámce se čisté zisky a ztráty považují za 60 % dlouhodobé a 40 % krátkodobé bez ohledu na to, jak dlouho pozici držíte. Výsledkem může být smíšená daňová sazba, která je často nižší než čistě krátkodobý režim. Toto pravidlo se obvykle vztahuje na regulované termínových kontrakty a některé indexové opce a měnové kontrakty. Daňový režim se může lišit podle produktu a jurisdikce a s kryptografickými deriváty může být v různých platformách a zemích zacházeno odlišně. Poraďte se s kvalifikovaným daňovým odborníkem, který vám poradí s konkrétními smlouvami a finanční situací.

Jaké je pravidlo 3 5 7 v obchodování?

Pravidlo 3-5-7 není standardizovaný předpis, ale přezdívka pro několik různých obchodních heuristik používaných některými odborníky. Mezi běžné interpretace patří: vystupování z pozice při postupných ziskových cílech, jako jsou 3, 5 a 7 tiků; omezení rizika na úrovně jako 0,3 %, 0,5 % a 0,7 % vlastního kapitálu účtu v závislosti na kvalitě nastavení; nebo používání 3, 5 a 7barových vzorců jako časových signálů v technické analýze. Protože se definice liší, začátečníci v obchodování s futures by se měli vyvarovat slepého přijetí jakéhokoli pravidla. Místo toho otestujte pravidla v rámci strukturované obchodní strategie, ověřte si, zda tento přístup odpovídá vaší toleranci k riziku a požadavkům na marži, a sledujte výsledky na statisticky významném vzorku. Každé takové pravidlo je jen tak dobré, jak dobré je řízení rizik a disciplína, které za ním stojí.