Strategie obchodování s futures: Kompletní průvodce pro krypto a bitcoinové burzy

Obchodování s futures strategiemi na moderních kryptoburzách a bitcoinových burzách v sobě spojuje rychlost trhů s digitálními aktivy se strukturou tradičních derivátů. Ať už se zaměříte na futures na bitcoin, kontrakty na indexy e mini s p, kontrakty na mikro e mini, futures na ropu nebo futures na kukuřici, základní principy robustního plánu obchodování s futures zůstávají stejné: definujte si konkrétní obchodní strategii, disciplinovaně řiďte riziko a slaďte své obchodní cíle se svou tolerancí k riziku a obchodním stylem. Tento průvodce kategorií se zabývá tím, jak začít obchodovat s futures, jak si vybrat platformu pro obchodování s futures a jak sestavit strategie obchodování s futures, které se přizpůsobují tržním trendům, volatilitě trhu a různým datům expirace.

Vzhledem k tomu, že finanční nástroje s pákovým efektem zesilují pohyb cen, je obchodování s futures spojeno se značnými riziky. Promyšlená strategie obchodování s futures objasňuje pravidla vstupu a výstupu, umístění ziskového cíle, velikost pozice a způsob řízení rizika při prudkých výkyvech volatility, trzích s omezeným rozsahem a náhlých změnách celkového směru trhu. Na špičkových kryptoměnových burzách, jako jsou Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX, Deribit a na regulovaných místech pro bitcoinové futures, jako je CME, mají obchodníci přístup k velkému objemu obchodů, širokému seznamu finančních nástrojů, více podkladovým aktivům a pokročilým nástrojům pro řízení rizik, které mohou podpořit jak zkušené obchodníky, tak ty, kteří s obchodováním s deriváty začínají.

Co je to futures kontrakt a proč je důležitý v kryptoměnách?

Futures kontrakt je standardizovaná dohoda o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Podkladovým aktivem může být bitcoin, ether, jiná kryptoaktivum, akciové indexy, jako je e-mini S&P, komodity, jako je ropa nebo kukuřice, nebo dokonce úrokové sazby. Hodnotu kontraktu, velikost ticku a požadavky na marži definuje burza, která produkt zúčtovává. Na trzích s kryptoměnami se věčné swapové kontrakty podobají futures, ale nemají pevně stanovené datum vypršení platnosti a používají sazby financování k ukotvení ceny směrem k ceně podkladového aktiva. Tradiční bitcoinové futures kótované na CME mají různá data expirace a vypořádávají se v hotovosti, zatímco perpetuální swapy na kryptografických burzách se vypořádávají průběžně a vyžadují aktivní řízení rizik, aby se zabránilo výzvám k úhradě marže.

Obchodování s futures dává obchodníkům tržní expozici vůči rostoucím cenám aktiv nebo potenciálnímu poklesu cen se zlomkem kapitálu, ale tato páka je oboustranná. Pokud obchodník očekává vyšší cenové úrovně, může založit dlouhý futures obchod; pokud obchodník věří, že cena podkladového aktiva klesne, může otevřít krátkou futures pozici. Zisky nebo ztráty obchodníka závisí na cenovém rozdílu mezi vstupem a výstupem a jsou umocněny pákovým efektem. Vzhledem k tomu, že cenové výkyvy na volatilních trzích s futures mohou být prudké, je používání spolehlivého obchodního plánu rozhodující pro řízení rizika a transakčních nákladů a zároveň pro zlepšení obchodní výkonnosti v průběhu řady obchodů.

Proč obchodovat s futures na burzách s kryptoměnami a bitcoiny?

Kryptoměny a bitcoinové burzy dozrály do podoby vysoce likvidních míst s institucionálními prvky pro obchodování s futures:

• Objem obchodů a likvidita: Hluboké knihy objednávek na párech jako BTC/USDT, BTC/USD, ETH/USDT a kontrakty s marží na mince pomáhají omezit skluz aktivních strategií a obchodních systémů pro breakout.
• Bohaté nabídky nástrojů: Kromě futures na bitcoin a ether jsou na některých platformách k dispozici také futures na altcoin, sektorové indexy a produkty vázané na volatilitu, které podporují diverzifikované obchodní cíle a expozici vůči různým třídám aktiv.
• Pokročilé typy příkazů a nástroje pro řízení rizik: Nastavení Stop-market, Stop-limit, trailing stop, reduce-only a post-only zjednodušují vstupy a výstupy a zároveň chrání pozice před nepříznivými pohyby na trhu.
• Více možností zajištění: Kontrakty s marží v USD nebo USDT poskytují stabilní a jednoduché účetnictví; kontrakty s marží v mincích přidávají potenciální bazické efekty spojené s kryptoměnou použitou jako marže.
• Rozhraní API a integrace: Mnoho platforem pro obchodování s futures se připojuje k rozhraní TradingView, REST/WebSocket API a terminálům třetích stran, což usnadňuje zpětné testování obchodní strategie a automatizaci provádění.
• Bezpečnost a transparentnost: Přední platformy kladou důraz na chladné úložiště, důkaz o rezervách a robustní rizikové mechanismy; regulované produkty, jako jsou bitcoinové futures CME, spadají pod jurisdikci CFTC a nabízejí odlišná ochranná opatření a daňový režim.

Ať už přecházíte z obchodování s akciemi na burze, nebo začínáte přímo s kryptoměnami, dobře zvolená obchodní platforma a jasná struktura obchodního účtu pro futures vám mohou usnadnit zahájení obchodování a zodpovědné rozšiřování.

Sestavení obchodního plánu pro futures

Obchodní plán pro futures vytváří opakovatelný postup, jak se orientovat v tržních podmínkách. Ujasňuje, jak budete identifikovat obchodní příležitosti, jakou strategii obchodování s futures budete používat a jaké kroky podniknete k řízení rizika při rychlém pohybu trhů.

• Definujte obchodní cíle: Chcete získat stabilní příjem, absolutní výnosy nebo zajistit tržní expozici? Spojte svůj cíl s měřitelnými ukazateli, jako je maximální propad, míra výhry a cíle R-multiple.
• Přizpůsobte strategii toleranci k riziku a obchodnímu stylu: Například skalpeři se zaměřují na krátkodobé cenové výkyvy, zatímco swingoví obchodníci se mohou řídit několikadenními tržními trendy. Sledování trendu a breakoutové obchodování se obvykle hodí pro volatilní trhy s futures; mean-reversion se může hodit pro trhy s omezeným rozsahem.
• Zadejte vstupní a výstupní kritéria: Než kliknete na tlačítko koupit nebo prodat, určete přesné technické ukazatele, cenové úrovně nebo signály knihy objednávek, které potvrzují obchod, a nastavte cílovou úroveň zisku a stop.
• Pravidla pro stanovení velikosti pozice: Velikost každého obchodu je založena na volatilitě a pevném procentuálním riziku účtu (např. 0,5%-1% na obchod), přičemž se zohledňuje hodnota kontraktu a riziko tiku.
• Řízení rizik: Definujte rizikové limity na obchodní den a týden, abyste se vyhnuli kaskádovým ztrátám a výzvám k úhradě marže, a předem naplánujte, jak reagovat na skluzy, mezery, změny financování a náhlé prudké nárůsty v obchodování s deriváty.
• Zkontrolujte a opakujte: Sledujte obchodní výkonnost, transakční náklady a chybovost v deníku a poté vylepšujte pravidla, abyste zlepšili očekávání při zachování obezřetného řízení rizik.

Základní strategie obchodování s futures, které fungují v kryptoměnách

Níže jsou uvedeny široce používané strategie obchodování s futures upravené pro krypto a bitcoinové burzy. U každé z nich je uvedeno, jak se hodí na trh s futures, jaká je logika vstupů a výstupů a jak řídit riziko v různých tržních podmínkách.

1. Sledování trendů

Sledování trendu se snaží přizpůsobit celkovému směru trhu. Při trvalém býčím pohybu s rostoucími cenami aktiv obchodník nakupuje zpětné tahy v silném vzestupném trendu; když se směr trhu otočí dolů, obchodník prodává rallye. Přetrvávající volatilita trhu s kryptoměnami činí sledování trendu atraktivním, protože silné impulsy mohou vyvolat nadměrný pohyb cen.

• Nástroje: Klouzavé průměry, Donchianovy kanály, průměrný směrový index (ADX) nebo sekvence pouze vyšší/vyšší/nižší cena.
• Vstup: Pro dlouhý obchod s futures vstupte, když cena prorazí nad nedávné swingové maximum nebo hranici kanálu, což potvrzuje obnovení trendu.
• Odchod: Nastavte počáteční cíl zisku na násobek počátečního rizika.
• Řízení rizik: Snižte pákový efekt během chopu; rozšiřte stop v režimech vysoké volatility, abyste se vyhnuli šumu; omezte celkové pozice futures na předem stanovený rozpočet rizika.

Příklad: U futures na bitcoin obchodník věří, že cena podkladového aktiva bude po konsolidaci pokračovat výše. Nakoupí proražení s předem stanoveným stopem pod spodní hranicí konsolidace a škáluje na ziskových cílech 2R a 3R.

2. Breakout Trading

Obchodování s breakoutem se zaměřuje na cenu, která uniká z rozpětí nebo dobře definované formace. Kryptoměny často střídají klidnou kompresi a explozivní expanzi, takže breakoutová nastavení jsou pro mnoho obchodníků klíčovou součástí nejlepší obchodní strategie futures.

• Nástroje: Detektory stlačení, VWAP se standardními odchylkami, ukotvené úrovně VWAP a uzly s vysokým objemem na profilu objemu.
• Vstup: Zvažte vyrovnávací paměť, abyste snížili počet falešných přestávek.
• Odchod: Stop těsně uvnitř zlomené úrovně nebo dynamický stop na základě ATR.
• Řízení rizik: K filtrování používejte potvrzení z objemu obchodů a toku příkazů.

3. Pullback nákupy a rally prodeje

Někteří obchodníci namísto pronásledování průrazu čekají na návrat ke klouzavému průměru, předchozí úrovni průrazu nebo zóně spravedlivé hodnoty, jako je VWAP. To může zlepšit poměr odměny a rizika tím, že vstoupí blíže k úrovni, kde je viditelná poptávka nebo nabídka.

• Vstup: V případě rostoucího trendu nakupte první vyšší minimum po průrazu, v případě klesajícího trendu prodejte první nižší maximum.
• Odchod: Částečný take-profit na předchozím maximu nebo minimu.
• Řízení rizik: Vyhněte se obchodování proti silným impulsům vyvolaným zprávami; ujistěte se, že návrat zpět se odehrává na lehčím objemu, abyste se vyhnuli vstupu do skutečného obratu.

4. Reverze střední hodnoty na trzích s omezeným rozsahem

Kryptoměny nemají neustále trend. Když cena osciluje v rámci rozpětí, strategie mean reversion mohou sklízet krátkodobé cenové výkyvy tím, že zmírní extrémy v blízkosti hranic rozpětí.

• Nástroje: RSI divergence, stochastika, z-skóre ceny vzhledem ke klouzavému průměru, oblast hodnoty profilu objemu.
• Vstup: Prodej v blízkosti horní rezistence, když se hybnost zastaví; nákup v blízkosti spodní podpory s náznaky absorpce.
• Odchod: Zastávky za extrémními hodnotami rozsahu pro omezení rizika.
• Řízení rizik: Pokud dojde ke skutečnému proražení, výstupní ztráta rychle mizí; vyhněte se mean reversion v seancích se zvýšenou volatilitou trhu.

5. Obchodování se spready

Obchodování se spready se zaměřuje na cenový rozdíl mezi souvisejícími aktivy nebo různými daty expirace stejného produktu. Spready mohou snížit přímou tržní expozici a zároveň se zaměřit na relativní hodnotu.

• Kalendářní rozpisy: Vyjadřují názor na křivku a zároveň snižují směrové riziko. U komodit může kalendářní spread futures kontraktu na ropu těžit ze sezónnosti rafinerií nebo změn zásob.
• Mezitržní rozpětí: Obchodujte s korelací nákupem bitcoinových futures a prodejem altcoinového indexového futures nebo spojením krypto s tradičními finančními nástroji, pokud jsou k dispozici na stejném místě.
• Základní a finanční obchody: Pokročilí obchodníci mohou mít dlouhé spotové pozice a krátké perpetuální pozice, aby získali výnos z financování a zároveň se zajistili proti cenovému riziku.
• Řízení rizik: Zvažte transakční náklady, protože dvě nohy zdvojují poplatky a skluz.

6. Volatility Breakout s ATR Position Sizing

Strategie prolomení volatility založená na pravidlech se dokáže přizpůsobit měnícím se tržním podmínkám a pomáhá standardizovat plán obchodování s futures.

• Vstup: Prodej na krátko, když cena klesne pod včerejší minimum o zlomek ATR.
• Velikost pozice: Pro určení kontraktů riskujte pevnou částku v dolarech na obchod a vydělte ji vzdáleností stop na základě ATR.
• Odchod: V závislosti na režimu volatility proveďte stop na násobku ATR; škálujte na 1,5-2,5násobek počátečního rizika.
• Použitelnost: Funguje na bitcoinových futures, etherových futures a indexových futures, jako jsou kontrakty e mini s p nebo micro e mini.

7. Momentum Ignition s potvrzením objemu

Hledejte synchronizovanou hybnost napříč souvisejícími aktivy a časovými rámci. V případě kryptoobchodů může tah na bitcoin futures s rostoucím objemem obchodů a souběžný průraz korelovaných altcoin futures signalizovat trvalé pokračování.

• Spouštěč: Silná svíčka uzavírající v blízkosti maxima s nadprůměrným objemem a podpůrnou nerovnováhou objednávek.
• Vstup a výstup: Vstup na zavření nebo při malém retracementu; snižte expozici, když hybnost slábne; chraňte zisky pomocí trailing stopu.
• Řízení rizik: Pokud se hybnost rychle zastaví, bez váhání ukončete obchodování; neztrácejte sílu, pokud nedojde k jasnému vyčerpání.

8. Zprávy a hry řízené událostmi

Události, jako je schválení ETF, uvedení na burzu, zveřejnění makra nebo aktualizace protokolu, mohou vytvořit velké obchodní příležitosti. Obchodování založené na událostech však vyžaduje rychlé provedení a vynikající disciplínu.

• Příprava: Předběžný výpočet hodnoty zakázky a nejhoršího možného skluzu.
• Provedení: Snižte pákový efekt během oznámení, nechte první impuls ustálit a pak se zúčastněte první čisté struktury.
• Riziko: Zpravodajské šoky si mohou vynutit volání marže; používejte menší velikosti a pevné stopky; pokud se spready rozšíří, ustupte stranou.

Příklady z různých trhů s futures

Ačkoli se tato kategorie zaměřuje na kryptografické burzy a bitcoinové burzy, pochopení chování napříč trhy buduje intuici a zlepšuje celkové provádění.

• Bitcoin futures: Proražení několikatýdenního rozpětí s rostoucím otevřeným zájmem a pozitivním financováním může podpořit trend sledující dlouhou pozici s ATR stopem a postupným vybíráním zisků.
• E-mini S&P a mikro e mini kontrakty: Mikrokontrakty umožňují detailní nastavení velikosti pro nový účet.
• Futures kontrakt na ropu: Sledování trendu v kombinaci s údaji o zásobách a titulky OPEC pomáhá kontextualizovat prolomení a poklesy.
• Futures kontrakt na kukuřici: Sezónní tendence a zprávy o průběhu setí mohou změnit směr ceny; rozpětí napříč roky sklizně vyjadřují názory a zároveň mírní přímé riziko.

Výběr platformy pro obchodování s futures

Správná platforma pro obchodování s futures podporuje vaši specifickou obchodní strategii a pracovní postup řízení rizik:

• Provádění a nástroje: Obchodování jedním kliknutím, příkazy typu bracket, iceberg a podmíněné příkazy zjednodušují vstup a výstup. Integrace se službou TradingView nebo nativní sadou grafů pomáhá aplikovat technické indikátory.
• Rizikový motor a nastavení: Pro řízení rizika u finančních nástrojů s pákovým efektem jsou zásadní režimy křížové marže a izolované marže, viditelnost automatického snižování pákového efektu a limity pozic.
• Vedlejší flexibilita: USD, USDT, USDC, BTC nebo ETH, aby odpovídala vaší rozvaze a snížila třecí plochy při konverzi.
• Poplatky a transakční náklady: Mechanismus sazby financování je důležitý pro trvalé transakce.
• Likvidita a stabilita: Stabilita: Hluboký objem obchodování snižuje skluz; robustní provozuschopnost během volatility je povinná pro breakoutové obchodování a sledování trendů.
• Zabezpečení a dodržování předpisů: KYC/AML, doklad o rezervách, chladírna a pojistné fondy pomáhají snižovat riziko protistrany. Pro regulovanou expozici zvažte bitcoinové futures CME prostřednictvím makléřského účtu.

Řízení rizik při obchodování s futures

Řízení rizik je ústředním bodem každého plánu obchodování s futures. I ta nejlepší strategie obchodování s futures může selhat bez přísné kontroly expozice a čerpání.

• Velikost pozice: Velikost pozice se odvíjí od volatility a vlastního kapitálu účtu; udržujte riziko na obchod na nízké úrovni, abyste odolali sériím ztrát.
• Páková disciplína: Při prudkém nárůstu volatility trhu snižte pákový efekt.
• Umístění a nastavení zarážek: Umístěte stopky tam, kde je vaše obchodní teze neplatná, nikoliv na libovolných kulatých číslech; sledujte stopky, jak se cena pohybuje ve váš prospěch.
• Limity portfolia: Vyhněte se hromadění stejných směrových sázek na více produktů.
• Denní a týdenní limity ztrát: Pokud vaše ztráta dosáhne předem stanovené hranice pro obchodní den, přestaňte obchodovat a zkontrolujte ji; totéž platí pro týdenní kontroly.
• Provozní kontroly: Než začnete obchodovat naživo, zkontrolujte si typy příkazů, násobitele smluv a režim marže.

Šablona strategie budoucnosti krok za krokem

Použijte tento plán k převedení svých nápadů do strukturovaného obchodního plánu futures, který lze přizpůsobit futures na bitcoin nebo jiné produkty.

• Průzkum trhu: Vyhledejte nástroje s čistou strukturou a dostatečným objemem obchodování. U kryptoměn začněte s BTC a ETH, než je rozšíříte.
• Vyrovnání předsudků: Určete pravděpodobný celkový směr trhu pomocí analýzy více časových rámců a klíčových úrovní (high/low předchozího dne, týdenní open, VWAP).
• Definice nastavení: Zvolte si jedno nebo dvě primární nastavení, například průraz volatility a vstup zpět, abyste se vyhnuli rozrůstání strategie.
• Pravidla pro účast: Uveďte přesné spouštěče, včetně technických indikátorů, podmínek uzavření nebo pokynů v knize objednávek. Vyžadujte konfluenci pro filtrování nekvalitních signálů.
• Logika stopu a ziskového cíle: Párování počátečních stopů s logickými body zneplatnění; používání cílů založených na měřených pohybech nebo volatilitě; umožnění částečných výstupů pro uzamčení zisků.
• Řízení obchodu: Zvažte příkazy pouze k redukci, abyste zabránili náhodnému převrácení pozice.
• Kontrolní cyklus: Po každé seanci si všímejte chyb, skluzu a toho, zda vaše strategie odpovídala tržním podmínkám daného dne; podle toho vylepšujte vstupy, výstupy a filtry.

Zpětné testování a optimalizace bez nadměrného přizpůsobení

Backtesting pomáhá ověřit konkrétní obchodní strategii předtím, než riskujete skutečný kapitál. Kombinujte kvantitativní kontroly s diskrétností obchodníka, abyste snížili možnost nadměrného přizpůsobení.

• Čistá data a realistické předpoklady: V případě tradičních míst zahrňte poplatky za výměnu a zúčtování.
• Metody Walk-forward: Rozdělte data na období ve vzorku a mimo vzorek; použijte klouzavé okno pro testování robustnosti v různých tržních podmínkách.
• Metriky rizik: Sledujte maximální propad, průměrnou výhru/ztrátu, očekávanou hodnotu, ziskový faktor a metriku upravenou o volatilitu, jako je Sharpe nebo Sortino.
• Příčetnost parametrů: Pokud drobná změna naruší hranu, nemusí být robustní.
• Živý pilot: Začněte obchodovat s futures kontrakty malých velikostí a mikro e mini kontrakty nebo menšími velikostmi krypto kontraktů, abyste ověřili kvalitu provádění a dopad na likviditu.

Praktické scénáře: Vstupy, výstupy a řízení obchodu

Pro ukotvení myšlenek jsou níže uvedeny zkrácené scénáře ilustrující vstupy a výstupy na několika trzích.

• Průlom volatility bitcoinu: Cena se stlačuje po dobu tří dnů s klesajícím ATR. Čtvrtý den cena prorazí nad maximum rozpětí s nárůstem objemu obchodování. Vstupte do dlouhého futures obchodu se stopem těsně uvnitř range a škálujte na 1,5R a 3R. Pokud cena klesne zpět do předchozího rozpětí, ukončete obchodování včas; vyhněte se tomu, aby se z vítěze stal poražený.
• E-mini S&P trendový den: Trh se zvedá a drží se nad otevíracím pásmem. Vstupujte do pullbacků na VWAP s těsnými stopu; obchodní den zakončete na rovině, abyste se vyhnuli nočnímu riziku.
• Ropa se vrací zpět: Po silném pohybu vyvolaném překvapením v podobě zásob hledejte dvoustupňový pullback k rostoucímu 20 EMA a otočte se do trendu se stopem ATR.
• Kalendářní spread u bitcoinu: Obchodník očekává, že prémie za přední měsíc se oproti pozdějšímu měsíci stlačí. Dlouhý odložený a krátký přední měsíc; cílení na průměr cenového rozdílu s přísnou kontrolou rizika.

Od akcií ke kryptografickým futures

Mnoho obchodníků přichází z obchodování s akciemi a indexovými ETF. Zatímco logika cenové akce a tržních trendů zůstává relevantní, obchodování s futures přináší pákový efekt, různé velikosti ticků a odlišné rizikové mechanismy. Akcie se vypořádávají T+2 a jsou standardně bez pákového efektu, zatímco futures umožňují kapitálově efektivní expozici vůči akciovému trhu, bitcoinu a dalším třídám aktiv za cenu vyššího rizika. Pokud se již pohybujete v e mini s p playbooku, můžete podobný rámec přenést na bitcoinové futures a upravit riziko pro vyšší volatilitu a obchodní hodiny 24/7.

Náklady, skluz a kvalita provedení

Ignorování transakčních nákladů může z dobré strategie udělat nevýnosný systém. Tvůrci dostávají na některých platformách slevy, zatímco příjemci platí vyšší poplatky a nesou dopady na trh. Pokud je to možné, používejte limitní příkazy, ale nedovolte, aby se dokonalost stala nepřítelem dobra; vynechání čistého vstupu honbou za nižším poplatkem může hranu více snížit, než ušetřit. Sledujte realizované skluzy oproti očekávaným plněním a vybírejte si místa se silnou provozuschopností během událostí s velkým dopadem, abyste se vyhnuli nuceným výstupům nebo výzvám k úhradě marže během výpadků.

Psychologie, disciplína a proces

Nejlepší obchodování s futures je stejně tak o disciplíně jako o signálech. Písemný obchodní plán omezuje impulzivní rozhodnutí. Kontrolní seznamy před obchodováním, přezkumy po obchodování a pravidelné audity strategie usnadňují odhalení odklonu od vašich pravidel. Smiřte se s tím, že ztráty jsou součástí obchodování s futures; vaším úkolem je udržet je malé a konzistentní a zároveň nechat vítěze dosáhnout vašeho ziskového cíle. Pokud se cítíte nakloněni, ustupte, snižte velikost nebo si dejte pauzu po zbytek obchodního dne.

Dodržování předpisů a daňové aspekty

Regulační, účetní a daňová pravidla se v různých jurisdikcích a produktech liší. Ve Spojených státech mohou regulované futures spadat pod pravidlo 60/40 pro daňové zacházení. Kryptoměny na zahraničních burzách mohou mít odlišné důsledky. Poraďte se s kvalifikovanými odborníky a zajistěte, aby byl váš účet pro obchodování s futures správně nastaven s příslušnou dokumentací, KYC/AML a vykazováním. Dobré vedení záznamů podporuje přesné účtování plateb financování, poplatků a P&L.

Jak to všechno skloubit dohromady

Obchodování s futures strategiemi na kryptografických a bitcoinových burzách vyžaduje rovnováhu mezi strukturou, flexibilitou a řízením rizik. Začněte obchodovat s futures v malém, vyberte si spolehlivou obchodní platformu a s přibývajícími zkušenostmi svá pravidla iterujte. Postupem času vaše výhoda vyplyne z jasných informací o tom, kdy obchodovat a kdy zůstat stranou, jak dimenzovat pozice podle toho, jak se mění volatilita trhu, a jak zůstat v souladu s celkovým směřováním trhu a zároveň chránit kapitál.

Často kladené otázky

Co je pravidlo 80% při obchodování s futures?

Pravidlo 80% je heuristické pravidlo profilu trhu, které říká, že pokud se cena otevře mimo oblast hodnot předchozí relace a později znovu vstoupí do této oblasti hodnot, existuje vysoká pravděpodobnost, že cena přejde na opačnou stranu oblasti hodnot. Obchodníci toto vodítko používají k rámování vnitrodenních obchodů s indexovými futures, bitcoinovými futures a dalšími produkty. Není zárukou; nejlépe funguje, pokud je podpořen tokem objednávek, potvrzením objemu obchodů a příznivými tržními podmínkami. Řízení rizik je i nadále zásadní, protože neúspěšné otočení hodnoty může rychle zvrátit a vyvolat zastavení, zejména na volatilních trzích s futures.

Jaké je pravidlo 60/40 pro futures?

Ve Spojených státech se na mnoho regulovaných termínových kontraktů vztahuje daňový režim podle § 1256, běžně nazývaný pravidlo 60/40. Podle tohoto pravidla se 60% čistých zisků nebo ztrát považuje pro daňové účely za dlouhodobé a 40% za krátkodobé bez ohledu na dobu držení. Tento smíšený režim může vést k nižší efektivní daňové sazbě ve srovnání s čistě krátkodobou klasifikací. Ne všechny deriváty nebo místa obchodování se kvalifikují a s krypto deriváty na offshore burzách může být zacházeno odlišně. Jedná se o obecné informace, nikoliv o daňové poradenství; o konkrétní situaci se poraďte s kvalifikovaným daňovým odborníkem.

Jaké je pravidlo 3 5 7 v obchodování?

Pravidlo 3-5-7 je neformální price action vodítko, které naznačuje, že silné směrové pohyby se často odvíjejí ve výbuchu zhruba 3, 5 nebo 7 barů před pozastavením nebo vrácením. Obchodníci používají tuto heuristickou metodu počítání taktů k načasování vstupů a výstupů, zpřísnění zastávek po krátké sérii impulsních svíček nebo vyřazení, když se pohyb prodlužuje. Někteří obchodníci také přizpůsobují 3-5-7 jako rizikový rámec, například riskují přibližně 0,3% na obchod a omezují denní ztrátu poblíž 0,5% a týdenní ztrátu poblíž 0,7% vlastního kapitálu účtu. Obě varianty jsou heuristikou, nikoliv pevnými pravidly; vždy je testujte v rámci širšího obchodního plánu pro futures a uplatňujte řízení rizika přizpůsobené vaší volatilitě a obchodnímu stylu.

Co je pravidlo 90% v obchodování?

Nejčastějším odkazem na pravidlo 90% je přísloví 90/90/90: zhruba 90% nových obchodníků ztratí během prvních 90 dnů přibližně 90% svého kapitálu. Ačkoli se nejedná o formální statistiku, podtrhuje význam vzdělávání, jasného obchodního plánu a disciplinovaného řízení rizik při obchodování s futures. Někteří odborníci na tržní profil se také zmiňují o vysoce pravděpodobných rotacích, když se cena vrací do oblasti hodnot, ale tento koncept je znám spíše jako pravidlo 80%. Bez ohledu na označení je klíčovým poznatkem, že přežití závisí na malém, kontrolovaném riziku na obchod, pozornosti k transakčním nákladům a zaměření se na kvalitní obchodní příležitosti spíše než na neustálou aktivitu.