Fenomén bitcoinové arbitráže vychází z volatility trhu s kryptoměnami. Když začnete obchodovat s kryptoměnami, během chvíle zjistíte, že každý kryptografická výměnná platforma má tendenci určovat altcoinům, s nimiž obchoduje, vlastní ceny. V tomto průvodci se dozvíte, co přesně je bitcoinová arbitráž a jak funguje.
Pro rychlejší navigaci použijte obsah:
- Stručný průvodce cenami bitcoinů
- Arbitrážní obchodování s bitcoiny (v kostce)
- Obtíže při arbitráži
- Arbitrážní kalkulačka
- Závěr
- Často kladené otázky
Stručný průvodce cenami bitcoinů
Pochopení toho, co je to cena bitcoinu znamená, že pokud se chcete vyznat v bitcoinové arbitráži, což je zjednodušeně řečeno proces nákupu kryptoměn za nižší cenu na jedné burze a jejich prodeje za vyšší cenu na jiné burze. K tomu se však dostaneme o něco později. Prozatím nespěchejme a podívejme se blíže na to, jak bitcoin získává svou cenu.
Bez ohledu na to, na jaké burzovní platformě jste, je třeba si uvědomit, že cena bitcoinu (stejně jako jakékoli jiné kryptoměny) je určena výsledky posledního obchodu. Proto burzy nemusí mít (a poměrně často nemají) podobné ceny. Je opravdu poměrně obtížné a neobvyklé najít dvě různé burzy, kde bude BTC stát stejnou částku. Hlavním důvodem je aktivita obchodníků.
Na kryptografické burzy se lze jednoduše dívat jako na uzavřené trhy, které spolu nemají žádný přímý vztah. Řekněme, že pokud má krypto burza nízkou obchodní aktivitu (s nízkým počtem obchodníků apod.) Na takových burzách stojí bitcoiny méně, protože se nesetkávají s masivní poptávkou. Odborně řečeno, cena se stává více těkavé. Právě z tohoto důvodu si obchodníci vybírají mezi více burzami, aby našli tu, kde BTC stojí méně než obvykle. koupit co nejvíce z nich “levně.” Jejich dalším krokem je přechod na jinou burzu, kde budou prodávat BTC za vyšší ceny, aby dosáhli zisku.
A právě o tom je arbitrážní obchodování s bitcoiny - obchodování s mincemi mezi burzami s cílem co nejlépe využít cenového rozdílu. Více se o arbitráži BTC dozvíte v následující části.
Arbitrážní obchodování s bitcoiny
V této části našeho průvodce se vám pokusíme přiblížit základní příklad fungování kryptografické arbitráže. Pro tento příklad použijeme dvě burzy - Bitstamp a CEX.io. Při vytváření tohoto průvodce byly ceny BTC na těchto kryptotrhu $11,561 a $11,645. Jak vidíme, rozdíl se rovná $84, což pro zkušeného obchodníka představuje pěknou arbitrážní příležitost k dosažení zisku.
Strategie je jednoduchá: obchodník nakoupí 100 BTC na. Bitstamp kryptografické burzy, abyste je mohli rychle prodat na CEX.io. Aby mohl obchodník využít cenových rozdílů mezi burzami, musí transakce provádět ve stručném časovém rámci. Pomohlo by, kdybyste obchodovali rychle. V opačném případě nedojde k žádnému zisku. Pokud vše provedete správně a včas, zisk bude činit $87 za každou minci BTC.
Trochu si to spočítáme, ano?
- Částka nakoupených aktiv BTC ($11,561 za kus)
- Náklady na celkové výdaje činí $1 156 100 EUR.
- Počet prodaných BTC na jiném kryptografickém trhu je 100 ($11,645 za každý).
- Celkové příjmy činí $1 164 500 EUR.
- Celkový zisk je $8,400
Je třeba zdůraznit, že výše uvedený příklad je základní a zjednodušený. Použili jsme ho jen proto, abychom vám poskytli obecnou představu o tom, jak krypto arbitráž funguje a jak využít volatility na trhu s kryptoměnami. A jak vidíte v tomto příkladu, obchodník musel vynaložit velké množství kapitálu, aby mohl dosáhnout relativně skromného zisku. Ale opět se jedná pouze o zjednodušený příklad. Ve skutečném krypto světě je vše mnohem složitější - obchodníci se musí vypořádat s několika obtížemi, které se mohou stát vážnými překážkami. Zkušení obchodníci s kryptoměnami používají složité strategie, které jim pomáhají omezit ztráty a zvýšit zisky během arbitrážního obchodování.
Věci, které mohou zkomplikovat arbitrážní obchod
Níže je uveden seznam věcí, které mohou ovlivnit arbitrážní příležitosti a zkomplikovat arbitrážní obchodování s kryptoměnami:
- Proces ověření transakce může trvat déle, než se očekávalo, a čas v arbitrážním obchodování s kryptoměnami znamená mnoho. Pokud transakce trvají příliš dlouho, může se cena krypto mince změnit.
- Při obchodování s velkým množstvím BTC (a dalších krypto mincí) mohou být obchodníci nuceni podstoupit složitější ověřovací postupy - to má také vliv na čas a může to snížit arbitrážní příležitosti.
- Obchodní poplatky (stejně jako poplatky za vklady a výběry) vás připraví o značnou část zisku. Než si tam koupíte BTC, zjistěte si informace o poplatcích kryptografické burzy.
- Oba kryptografické trhy potřebují pro úspěšné operace nákupu/prodej velkých objednávek vysoký objem transakcí.
- A konečně, cena může být výsledkem technických problémů a/nebo problémů s pověstí. Zde je uvedeno, co tím myslíme - když Mt.Gox byla dva kroky od svého zániku, cena BTC tam byla mizivá. Důvodem bylo, že obchodníci nedůvěřovali burze, že bude spravovat jejich prostředky. Proto si obchodníci vybrali jiné burzy a Mt.Gox tak zůstala s nízkou obchodní aktivitou.
Arbitrážní kalkulačka pro obchodování s kryptoměnami
Níže se podíváme na to, jak můžete vypočítat náklady, zisky a možná rizika krypto arbitráže.
Nejprve se podívejme na poplatky, které budete muset vzít v úvahu. Poplatky zahrnují:
- Poplatky za vklady/výběry Fiat
- Poplatky za vklad/výběr bitcoinů
- Transakční poplatky, známé také jako poplatky za obchodování.
Podle na tomto odkazu, uvidíte náš příklad bitcoinové arbitrážní kalkulace, který vám poskytne představu o tom, jak složité může být kryptoobchodní arbitráž a jak obtížné je využít co nejlépe arbitrážní příležitosti bez ohledu na to, jaký krypto trh si vyberete.
Analýza arbitrážních výpočtů
Jak jste viděli v našem grafu výpočtu, s celkovým kapitálem lehce přes $1,000,000, naše celkové ztráty z obchodování s kryptoměnami činily $10K. To je solidní důkaz toho, jak extrémně těžké může být arbitrážní obchodování s kryptoměnami a že ve skutečnosti je arbitrážní obchodování s bitcoiny mnohem víc než jen levný nákup na jednom trhu s kryptoměnami a dražší prodej na jiném.
To, co v našem příkladu snížilo zisk, je poplatek za výběr u CEXu. Existuje způsob, jak snížit výdaje na poplatky, když čtete s většími prostředky. To je možné díky mimoburzovním službám (zkráceně OTC).
Hlavní věcí při arbitráži je, že je tím výnosnější, čím větší je spread. Spread je cenový rozdíl mezi vašimi nákupními a prodejními příkazy. Trik je ale v tom, že abyste na prodeji krypto mincí za vyšší ceny vydělali dost, a musíte nejprve investovat velké množství kapitálu. A to vždy znamená podstoupit riziko.
Dále je třeba si uvědomit, že tradiční bankovní systém není příliš rychlý. Zpracování vkladů v měně Fiat může trvat až sedm pracovních dní, než se objeví na burze. A to je také problém, protože na kryptografických burzách platí, že čím jste rychlejší, tím jste v obchodech úspěšnější. Takže zatímco čekáte, až se vaše prostředky objeví na obchodním účtu, spread se může výrazně změnit, což nakonec může způsobit, že vaše arbitrážní pokusy budou bezcenné. Proto je jednou z nejčastějších strategií, které obchodníci uplatňují, udržování určitého množství fiat prostředků na svých obchodních účtech a vyčkávání na správný okamžik pro zahájení arbitráže.
To však není vše. Existuje ještě jedno riziko, které byste si měli uvědomit. Když máte svůj kapitál na burze, musíte mít na paměti rizika ztráty svých aktiv kvůli útokům hackerů. Víte, kryptografické burzy jsou čas od času napadeny hackery nebo z různých důvodů ukončí činnost. Tyto události bohužel postihují obchodní účty a zanechávají nešťastné obchodníky s prázdnýma rukama.
Jakkoli je tedy výhodné mít na burze vždy slušné množství prostředků, abyste mohli rychle nakoupit BTC za nižší cenu, riziko, že o svá aktiva přijdete ještě předtím, než je stihnete použít, je znepokojivě vysoké.
Závěr
Stručná rekapitulace arbitráže s bitcoiny
- Bitcoinová arbitráž je praxe nákupu BTC (nebo jiných aktiv) za nižší cenu na jedné burze a jejich prodeje na jiné burze, kde je objem obchodování vyšší. Tento proces, pokud je proveden správně a včas, umožňuje dosáhnout zisku při obchodování s kryptoměnami.
- Arbitrážní obchodování je možné, protože burzy nikdy nemají stejné ceny kryptoměn. Každý trh bude mít na BTC nebo jiném altcoinu svou vlastní cenu, která závisí především na obchodní aktivitě na trhu - čím více obchodníků se obchodů účastní, tím vyšší jsou ceny. Arbitrážní obchodníci tedy vyhledávají trhy s nižší obchodní aktivitou a nižším objemem obchodů, aby mohli nakoupit “levné” altcoiny a svůj zisk realizovat jejich dražším prodejem na jiné burze. Vydělávají tak peníze takříkajíc ze vzduchu.
- Arbitrážní obchodování však není tak snadné, jak by se mohlo zdát. Je třeba vzít v úvahu řadu nuancí a obchodování s kryptoměnami vždy představuje riziko.
Měli byste zkusit arbitrážní obchodování?
Jak jsme již zmínili, účast na arbitrážním obchodu není tak snadná, jak by se mohlo zdát ze základních příkladů. Platí, že když úspěšně prodáte kryptoměny za vyšší ceny, můžete dosáhnout značného zisku. Musíte však také počítat s tím, že pokaždé, když se účastníte obchodů na kryptoburzách, riskujete své finanční prostředky. Protože bez ohledu na to, jakou strategii používáte, nikdy nemáte nad svými prostředky plnou kontrolu.
Mezi nejčastější rizika patří riziko ztráty uložených prostředků v důsledku útoku hackerů nebo v případě, že burza ukončí činnost. Na internetu existuje dostatek příběhů o obchodních účtech, které zažívají masivní ztráty aktiv.
Dobrou zprávou však je, že arbitráž je legální a je to pozitivní praxe. Nejedná se o druh tržní spekulace, jako je např. obchodování s marží nebo jiné druhy manipulace s trhem. Někteří odborníci se dokonce domnívají, že arbitráže mohou sloužit jako regulace celého trhu s kryptoměnami. Jde o to, že dnes se bitcoin a ostatní altcoiny nehodnotí stejně, což není úplně v pořádku. V této věci arbitrážní obchodování s kryptoměnami funguje jako nástroj regulace trhu. Jak trh s kryptoměnovými aktivy roste, stále více lidí se účastní obchodů a provádí arbitráže. Někteří doufají, že se tím nakonec vyrovnají náklady na kryptoměny mezi různými burzami.
Dnes je účast v arbitráži ještě jednodušší z hlediska technologie díky softwaru, jako jsou API, které umožňují obchodovat prostřednictvím kryptografických obchodních botů, aniž by museli sedět celou dobu u počítače. Díky API mohou lidé obchodovat na burzách, jako jsou Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. API propojuje účty obchodníků s obchodním systémem, což umožňuje rychlé obchody a v některých případech i programování určité obchodní strategie.
Pokud si myslíte, že máte dostatečné znalosti a věříte si, můžete zkusit arbitráž. Hlavní rada, kterou vám chceme dát, je být opatrný a dávat pozor při obchodování.
Pokud máte stále dotazy ohledně bitcoinové arbitráže, podívejte se do níže uvedené sekce Často kladené dotazy.
Nejčastější dotazy
Je bitcoinová arbitráž zisková?
Ano. Kryptoměnové arbitrážní obchody jsou vysoce ziskové. Aby se však člověk mohl takového obchodu zúčastnit, musí mít slušnou sumu peněz. Kryptoměny jsou velmi drahé a k tomu, abyste z arbitráže měli významný příjem, budete muset nakupovat ve velkém, abyste mohli také ve velkém prodávat.
Další věcí, kterou je třeba si uvědomit, je politika poplatků, kterou směnárenský trh uplatňuje. Při arbitráži budou poplatky představovat obrovskou část vašich celkových příjmů.
Je krypto arbitráž legální?
Ano, je to legální. Přemýšlejte o arbitráži stejně jako o obchodování - při účasti na obchodu pouze prodáváte něco, co jste předtím nakoupili. Není na tom nic nelegálního, pokud to děláte v zemi, kde altcoiny nejsou zakázané.
Co je to statistická arbitráž?
Statistická arbitráž je typ obchodní strategie, která využívá obchodní statistiky ke zvýšení ziskovosti při minimalizaci možných rizik. Statistická arbitráž je považována za jednu z nejpřesnějších investičních technik.
Co je to trojúhelníková arbitráž?
Trojúhelníková arbitráž je proces využití arbitrážní příležitosti obchodování mezi třemi burzami. Příklady trojúhelníkové arbitráže nejsou příliš časté a taková obchodní strategie vyžaduje pokročilé vybavení a software.
Jak vydělat peníze s krypto arbitráží?
Altcoiny na burzách nikdy nemají podobné ceny aktiv. To znamená, že když si koupíte kryptoměnové aktivum na jednom trhu, víte jistě, že na druhém bude stát jinak. Základní strategie arbitráže je tedy poměrně jednoduchá: koupíte aktivum za nižší cenu, pak přejdete na jiný trh, kde je cena vyšší, a prodáte své aktivum tam, abyste vydělali další peníze.
Arbitráž však není jen tato jednoduchá strategie. A je třeba si uvědomit různé nuance. Zkušení obchodníci si proto vždy vytvářejí vlastní strategie, které jim pomáhají zvyšovat ziskovost arbitráže.
Jsou kryptografické obchodní boty společnosti Empirica uvolněny jako open-source?
Kryptografický obchodní bot společnosti Empirica je software určený pro hedgeové fondy. Tento bot automaticky obchoduje aktiva mezi burzami. Obchodní bot je větším nástrojem pro zajišťovací strategie. K dnešnímu dni není bot společnosti Empirica open-source softwarem pro širokou veřejnost. Společnost Empirica však poskytne zdrojový kód každému, kdo bude chtít pomoci s vylepšením svého produktu.