Perpetuální futures změnily podobu derivátových trhů tím, že umožnily obchodníkům držet dlouhé nebo krátké pozice bez obav o datum expirace. Poplatky za financování udržují cenu kontraktu blízko podkladové spotové ceny, zatímco pákový efekt umožňuje uzavírat velké obchody s relativně malým kapitálem. Níže najdete kompletní přehled předních kryptografických burz, které uvádějí perpetuální futures, plus průvodce krok za krokem, osvědčené strategie a praktické tipy pro řízení rizik.
Kraken Perpetual Futures Trading Review
Kraken vstoupila na kryptoměnovou scénu v roce 2011 a od té doby se stala významným hráčem v oblasti obchodování s perpetuum futures, který obsluhuje jak retailové, tak institucionální desky, které potřebují hlubokou likviditu objednávek. Derivátové křídlo nyní kótuje perpetuální futures kontrakty na Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP, SOL, AVAX, DOGE a více než padesát dalších altcoinů, z nichž každý je vázán na podkladovou spotovou cenu prostřednictvím mechanismu hodinového financování. Pákový efekt se u titulních párů šplhá až k 50×, ale obchodníci jej mohou snížit podle svých pravidel řízení rizik nebo přepínat mezi izolovanou a křížovou marží, aby si během záchvatů tržní volatility ohradili kapitál.
Srovnávací engine Krakenu vypořádává měsíční objemy obchodů v řádu desítek miliard, takže i velké tikety zřídkakdy narušují cenu kontraktu. Základní poplatky začínají na 0,02 procenta pro tvůrce a 0,05 procenta pro příjemce a burza odměňuje aktivní tok agresivními slevami na úrovni - což je klíčové pro algoritmy, které skalpují drobné cenové pohyby v rychlých a volatilních tržních podmínkách. Ovládací panel podporuje příkazy typu ladder, příznaky pouze po a vstupy se spouštěčem, pokud se dotkne, zatímco mobilní sada zasílá upozornění na strike v reálném čase, takže uživatelé mohou opustit dlouhou nebo krátkou pozici v okamžiku, kdy tržní cena dosáhne předem definované úrovně.
Stěžejním prodejním bodem zůstává bezpečnost. Bezpečnostní laboratoře Kraken Security Labs testují každé vydání kódu, společnost Armanino LLP poskytuje čtvrtletní atesty proof-of-reserve a 95 % zůstatků mincí zůstává v geograficky rozptýlených chladných peněženkách. Dvoufaktorové přihlašování, přístup pomocí hardwarového klíče FIDO a časovače uzamčení výběru dále snižují riziko protistrany. Pro obchodníky, kteří chtějí získat pasivní výnos z nečinného kolaterálu, je k dispozici vestavěný staking desk pokrývající špičková podkladová kryptoaktivní aktiva, jako jsou ETH a DOT.
Výhody
- Až 50 × pákový efekt na věčné páry s markýzou
- Nástroje Trailing Stop, Take Profit a Strike Alert
- Nezávislé audity dokladů o rezervách každé čtvrtletí
- Dvoufaktorové zabezpečení připravené na FIDO a bílá listina stažení
- Odměny za sázky na řetězci za nevyužité maržové prostředky
Podporované kryptoměny:
200 plus
Rok uvedení na trh:
2011
Přehled střediska Binance Futures Hub
Od roku 2017 Binance je lídrem na světových trzích s perpetuum futures podle otevřeného zájmu a objemů obchodů a pravidelně realizuje denní obrat v řádu miliard dolarů. V oddělení je evidováno více než šest set kontraktů perpetual futures, z nichž každý sleduje podkladové aktivum od bitcoinu a etherea až po nově kótované altcoiny. Na rozdíl od tradičních futures kontraktů s datem expirace se každý perpetuální futures kontrakt Binance roluje neomezeně dlouho a mechanismus míry financování posouvá cenu kontraktu směrem k podkladové spotové ceně v osmihodinových intervalech.
Obchodníci si mohou vybrat vypořádání s marží v mincích nebo USDT. Cross-margin sdružuje kolaterál napříč pozicemi, takže zisky z dlouhé pozice v bitcoinovém perpetual futures mohou kompenzovat ztráty z jiného páru. Izolované maržové kroužky ohraničují riziko na jeden derivátový kontrakt, což vyhovuje pečlivému řízení rizik během volatilních tržních podmínek. Binance stanovuje počáteční marži na vlajkových párech na pouhé jedno procento a umožňuje vysokou páku až 125×, zatímco požadavky na udržovací marži se stupňují s velikostí pozice, aby se omezilo riziko likvidace. Informační panely v reálném čase zobrazují prognózy poplatků za financování, úrovně udržovací marže a odhady likvidačních cen, takže ziskoví obchodníci mohou rychle reagovat, když se pohyby na trhu stanou nevyzpytatelnými.
Tok objednávek se dotýká párovacího mechanismu za méně než deset milisekund a veřejné rozhraní API podporuje algoritmické obchodní strategie, které sledují ceny futures, posuny sazeb financování a rozdíly ve spotových cenách pro kryptografické arbitráže. Standardní poplatky tvůrce začínají na 0,02 % a poplatky příjemce na 0,04 %, nicméně placení poplatků u BNB snižuje oba poplatky o dvacet pět procent. Fond bezpečných aktiv pro uživatele, pojistný pool v hodnotě několika miliard dolarů, tlumí extrémní poklesy cen, které by jinak mohly mít dopad na zůstatky zákazníků. V kombinaci s denními snímky rezerv pomáhají tato ochranná opatření udržet důvěru obchodníků i při prudkém nárůstu volatility trhu.
Proč Binance Futures vyniká
- Nejvyšší likvidita mezi kryptografickými burzami, takže velké objednávky se setkávají s minimálním skluzem.
- Až 125 × pákový efekt plus režimy křížového a izolovaného okraje pro přizpůsobení expozice
- Pojistný fond SAFU chrání účty před likvidačními událostmi typu "černá labuť
- Rozhraní API s latencí deset milisekund umožňuje vysokofrekvenční obchodní roboty
- Integrovaný panel sazeb financování pomáhá udržovat ceny v souladu se spotovým trhem
- Třívrstvý rizikový mechanismus s ukazateli automatického snižování páky a zpětným vymáháním pojistného plnění
- Nástroje Stop-loss, Take-profit a Trailing Stop jsou k dispozici na webu i v mobilu.
- Prostředí Testnetu umožňuje nováčkům trénovat obchodování s perpetuum futures bez reálného kapitálu
- Launchpool, Dual Investment a staking hub vydělávají na výnosu z nečinného kolaterálu
- Vícejazyčná podpora a 24 / 7 live chat pomáhají obchodníkům během volatilních trhů
Podporované kryptoměny:
600 plus
Rok uvedení na trh:
2017
Coinbase Plně licencované místo Review
Coinbase, založená v roce 2012 v San Francisku, vstoupila na konci roku 2023 do obchodování s věčnými futures, čímž poskytla americkým obchodníkům plně licencované místo pro expozici s vysokým pákovým efektem. Každý perpetuální futures kontrakt sleduje podkladové aktivum, jako je Bitcoin, Ethereum, Solana nebo vybrané tokeny DeFi, a na rozdíl od tradičních futures kontraktů nemá datum expirace. Transparentní mechanismus sazby financování - viditelný přímo na objednávkovém lístku - tlačí cenu perpetuálního futures ke spotové ceně, což pomáhá udržovat vyrovnanost cen i během silné volatility trhu.
Coinbase je držitelem licence Money-Transmitter téměř ve všech státech USA a čtvrtletně podává zprávy SOC 2. Více než 97 % klientského kolaterálu se nachází ve vzduchem chráněných chladných peněženkách krytých pojistkou proti komerční kriminalitě. Tato ochranná opatření snižují operační riziko, riziko protistrany a potenciální riziko likvidace, které se může objevit na napjatých trzích s deriváty.
Klíčové obchodní specifikace: Coinbase si účtuje základní poplatek za futures ve výši 0,06 % za příkazy tvůrce a 0,09 % za příkazy příjemce. Pákový efekt dosahuje maximální hodnoty 10× pro ověřené účty v USA, zatímco uživatelé v zahraničí mohou dosáhnout 20×. Otevření trvalého účtu BTC vyžaduje zhruba 10procentní počáteční marži, přičemž altcoinové páry jsou nastaveny na klouzavé škále. Udržovací marže začíná poblíž 4 procent a roste s velikostí pozice. Obchodníci mají přístup k rostoucímu seznamu perpetual párů - včetně BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT a několika dalších - aniž by museli opustit hlavní panel Coinbase.
Coinbase Learn & Earn vyplácí uživatelům malé kryptoměnové odměny za absolvování kurzů o termínových kontraktech, věčných swapech a pečlivém řízení rizik. V kombinaci s pojištěnými zůstatky na hot-peněženkách a volitelným přihlášením pomocí hardwarového klíče umožňuje Coinbase obchodníkům spekulovat na dlouhé a krátké pozice s menším kapitálem a zároveň splňovat vysoké regulační standardy - což je atraktivní kombinace jak pro hedgery, tak pro ziskové obchodníky, kteří hledají stabilní peněžní tok z rychle rostoucích kryptografických trhů.
Proč si stálí obchodníci vybírají Coinbase
- Přístrojová deska s mírou financování se obnovuje každých osm hodin, takže držitelé dlouhých nebo krátkých pozic mohou předvídat příští cyklus peněžních toků.
- Přepínání mezi spotovým trhem a peněženkou s deriváty jedním kliknutím umožňuje obchodníkům přesunout kolaterál během několika sekund, když se změní podmínky na trhu.
- Panel rizik zobrazuje udržovací marži v reálném čase a varuje, pokud se aktuální tržní cena blíží likvidaci.
- Hluboká likvidita bitcoinu a etherea udržuje nízký skluz cen kontraktů, a to i během velkých cenových pohybů.
- Nativní aplikace podporuje příkazy typu ladder, výstupy v závorce a částečné uzavření - užitečné pro vrstvené obchodní strategie na volatilních trzích.
Podporované kryptoměny: 240 plus
Rok uvedení na trh: 2012
Bitget Perpetual Swaps Platform Review
Bitget vstoupil na kryptoměnovou scénu v roce 2018 a rychle na sebe upozornil tím, že posunul pákový efekt u věčných swapů až na 125 ×, což zkušenému obchodníkovi dává prostor pro agresivní expozici a zároveň umožňuje nižší převodové stupně pro pečlivé řízení rizika. Každý věčný futures kontrakt využívá dvojí cenovou značku a frontu automatického uvolňování, aby udržel cenu kontraktu v souladu s podkladovým aktivem během prudkých cenových pohybů. Speciální rizikový motor obnovuje udržovací poměry každou sekundu, takže uživatelé vidí likvidační pruhy o palec výš nebo níž podle toho, jak se mění tržní podmínky.
Nováčkům umožňuje rozbočovač One-Click Copy-Trade seřadit poskytovatele signálů podle míry výher, čerpání a obchodních objemů, což sledujícím umožňuje okamžitě zrcadlit pozice bez nutnosti manipulovat s knihami příkazů. Tato sociální vrstva ve spojení s bezplatnou demo peněženkou pomohla společnosti Bitget získat velký kus trhu s věčnými futures v Asii a Evropě.
Rozpis poplatků začíná na 0,02 % pro tvůrce a 0,06 % pro příjemce, přičemž pravidelné slevy pro tvůrce mají za cíl prohloubit likviditu. Prostředky odpočívají v chladicím úložišti pro více podpisů a každá cesta peněženky prochází auditem v reálném čase, který označuje nesoulad zůstatků. Nabídku doplňuje nepřetržitá chatová podpora v deseti jazycích a pravidelné obchodní turnaje s prize pooly USDT.
Hlavní prodejní body
- Kopírování obchodů seřazené podle míry výher a metrik čerpání
- Pákový posuvník až 125 × na klíčových mincích, jako jsou BTC a ETH.
- Demo prostředí pro testování obchodních strategií bez kapitálu
- Čtyřiadvacetihodinový vícejazyčný zákaznický chat
- Časté obchodní soutěže, které udělují ziskovým obchodníkům symbolické bonusy.
Podporované kryptoměny:
550 plus
Rok uvedení na trh:
2018
Přehled BTCC
Uvedeno na trh v roce 2011, BTCC přečkala všechny cykly boomu a propadu na trzích s kryptoměnami a zároveň zdokonalila svůj obchodní stůl s perpetuum futures. Obchodníci si mohou otevřít dlouhou nebo krátkou pozici na více než padesáti kryptoaktivech, včetně bitcoinových perpetuálních futures, aniž by museli čelit datu expirace, které by si vynutilo rolování kontraktu. Mechanismus sazby financování nahrazuje datum vypršení platnosti, které se používá u tradičních futures kontraktů, a pomáhá tak perpetuální ceně zůstat blízko spotové ceně. Vzhledem k tomu, že platforma odděluje klientský kolaterál do trezorů s chladnou peněženkou a při každém sezení uplatňuje dvoufaktorové přihlášení, zůstává riziko protistrany nízké i v obdobích extrémní volatility trhu.
Trvalé termínové kontrakty fungují tak, že umožňují obchodníkům spekulovat na cenové pohyby podkladového aktiva s mnohem menším kapitálem, než by vyžadoval spotový trh. V BTCC začíná počáteční marže pro vlajkové páry na deseti procentech a požadavek na udržovací marži se stupňuje s velikostí pozice, aby se snížilo riziko likvidace. K dispozici je vysoká finanční páka až 50×, přesto zůstává důležité pečlivé řízení rizika, když se tržní podmínky obrátí proti pozici a pokles ceny překročí udržovací prahy. Mobilní terminál burzy zrcadlí webové rozhraní, takže uživatelé mohou jedním klepnutím zvrátit dlouhou nebo krátkou pozici, nastavit trailing stop nebo sledovat aktuální tržní cenu spolu s živým poplatkem za financování v reálném čase.
BTCC zveřejňuje transparentní sazebník poplatků. Příkazy tvůrce jsou zatíženy příplatkem k ceně kontraktu ve výši 0,03 procenta, zatímco tok takerů platí 0,04 procenta, přičemž tyto hodnoty klesnou na polovinu, jakmile se měsíční objemy obchodů vyšplhají do VIP teritoria. Obchodníci, kteří hledají další peněžní tok, mohou své účty propojit s těžebním poolem BTCC, čímž se hash rate přemění na sekundární zdroj příjmů, který kompenzuje poplatky za financování. Interaktivní sada grafů nabízí dvanáct překryvných indikátorů a několik časových rámců, což obchodníkům umožňuje přizpůsobit strategie pro vysokofrekvenční skalpy i swingová nastavení napříč volatilními tržními podmínkami.
Výhody
- Více než deset let nepřetržitého působení na trzích s deriváty
- Přepínání mezi inverzními a trvalými smlouvami s marží USDT v aplikaci
- Integrovaný těžební pool pro diverzifikaci hash-rate a dodatečný příjem
- Interaktivní grafy s dvanácti překryvy a nastavitelnými časovými rámci
- Věrnostní žebříček, který s rostoucím objemem obchodů snižuje poplatky
- Zabezpečení chladírny více podpisů a seznamu povolených stažení
- Mobilní upozornění na změny sazeb financování a výzvy k úhradě marže
- Sledování zisku v reálném čase, které zaznamenává peněžní toky ve všech věčných swapech.
Podporované kryptoměny:
300 plus
Rok uvedení na trh:
2011
PrimeXBT Review 2025
PrimeXBT vstoupila na scénu v roce 2018 s jasným cílem: zaparkovat všechny hlavní třídy trhu na jedné obrazovce a okamžitě mezi nimi přesouvat zajištění. Na terminálu jsou uvedeny věčné futures na Bitcoin, Ether a tucet likvidních altcoinů, přičemž vedle sebe běží kontrakty s vysokým pákovým efektem na EUR-USD, zlato, WTI a S&P 500. Tato směs umožňuje obchodníkům vyvažovat dlouhý postoj k Bitcoinu proti krátkému k Nasdaqu nebo zajistit náhlé poklesy cen kryptoměn rychlým dlouhým kurzem kovů. Krypto páry dosahují maximálně 100× pákového efektu, zatímco indexové a forexové CFD dosahují 200×, což dává dostatek prostoru pro makro sázky i přísné řízení rizik.
Krátkodobí spekulanti tíhnou k widgetu Turbo, kde kontrakty mohou vypršet za pět, patnáct nebo třicet minut, čímž se drobné cenové pohyby mění v měřitelné výnosy a zároveň se omezuje pokles vstupního vkladu. V zákulisí jsou prostředky klientů uloženy v chladicím úložišti s více podpisy, adresy pro výběr musí projít kontrolou whitelistu a každé přihlášení vyvolá e-mailové potvrzení a dvoufaktorové kódy, což snižuje riziko protistrany. Poplatky za obchodování jsou paušální 0,01 procenta na kryptografické věčné swapy; jednodenní financování se přizpůsobuje sazbám financování a širší volatilitě trhu.
Nejlepší výhody
- Jeden přístrojový panel pro krypto, forex, komodity a akciové indexy
- Turbo pětiminutové kontrakty pro rychlé spekulace bez maržových výzev
- Tržiště kopírování, které řadí lídry podle výnosu a čerpání
- Žebříček příkazů kombinující stop-loss, take-profit a trailing stop.
- Deník na platformě, který zaznamenává každý vstup, výstup a poplatek za financování.
- Čtyřiadvacetihodinový živý chat a Telegram pro naléhavé případy
- Integrovaný ekonomický kalendář pro sledování makrodat, která mohou ovlivnit cenu na trhu.
Podporované kryptoměny:
50 plus
Rok uvedení na trh:
2018
Gemini Professional Workspace Review
Gemini zahájil činnost v New Yorku v roce 2014 na základě svěřenecké listiny, čímž poskytl rezidentům Spojených států regulované místo pro obchodování s věčnými futures. Burza nabízí uživatelům v oprávněných regionech věčné futures kontrakty na bitcoin a ether, zatímco offshore odnož rozšiřuje pokrytí na několik altcoinů s vysokou kapitalizací. Každý perpetuální futures kontrakt využívá místo data expirace mechanismus míry financování, takže obchodníci mohou držet dlouhou nebo krátkou pozici po neomezenou dobu, pokud jsou splněny požadavky na udržovací marži. Gemini zveřejňuje aktuální sazbu financování vedle každého příkazového lístku, což obchodníkům pomáhá odhadnout náklady na peněžní toky před uzavřením obchodu.
Zajištění klienta se nikdy nemísí s kapitálem platformy. Gemini dodržuje model plných rezerv, který uchovává každý dolar a každou minci v oddělených chladných peněženkách, čímž snižuje riziko protistrany i během volatilních tržních podmínek. Pololetní audity SOC 2 prováděné nezávislým hodnotitelem prověřují kontroly kybernetické bezpečnosti, zatímco zprávy SOC 1 se týkají finančních procesů. Burza také pravidelně zveřejňuje výkazy proof-of-reserve, které potvrzují, že smluvní cena celkových závazků odpovídá držbě na řetězci.
ActiveTrader, profesionální pracovní prostor společnosti Gemini, poskytuje submilisekundové párování příkazů a zobrazuje hloubkové mapy, které upozorňují na riziko likvidity v okolí aktuální tržní ceny. Aukční příkazy pomáhají velkým účtům naplnit velikost bez pohybu podkladové spotové ceny a pokročilé překryvy grafů podporují vysokofrekvenční nebo swingové obchodní strategie. Poplatky tvůrce pro trvalé futures začínají na 0,02 %, zatímco poplatky takera začínají na 0,05 %. Objemové úrovně a slevy za doporučení tato čísla rychle snižují u aktivních oddělení, čímž udržují náklady na obchodování konkurenceschopné napříč volatilními trhy.
Na co si dát pozor
- Listina svěřenského fondu NYDFS a zprávy SOC 1 a SOC 2
- Úschova celých rezerv s odděleným chladicím skladem a zobrazením zůstatku v reálném čase
- Terminál ActiveTrader s hloubkovými mapami, aukčními příkazy a přístupem k rozhraní API
- Žebříček doporučování, který sdílí příjmy z poplatků po celý rok
- Pokrytí všech padesáti států a dalších sedmdesáti jurisdikcí.
- Pojistný fond, který absorbuje velké likvidační ztráty při extrémních poklesech cen.
- Cenová upozornění a oznámení o výzvě k úhradě marže zasílaná do mobilu a e-mailu
Podporované kryptoměny:
70 plus
Rok uvedení na trh:
2014
Snímek burzy s futures na déšť
Společnost Rain vstoupila na trhy s kryptoměnami v roce 2017 s jasným cílem: vybudovat plně kompatibilní obchodní místo pro investory z oblasti Perského zálivu. Společnost Rain, která je držitelem plných licencí od bahrajnské centrální banky i od Úřadu pro regulaci finančních služeb v Abú Dhabí, funguje pod bankovním dohledem a poskytuje obchodníkům transparentní rámec jak pro obchodování s trvalými futures, tak pro spotové vypořádání.
Na derivátové desce jsou uvedeny věčné futures na bitcoin, ethereum a několik altcoinů s velkou tržní kapitalizací, z nichž každý je kótován vůči USDT s pákovým stropem 20×. Mechanismus sazby financování se aktualizuje každých osm hodin, aby se cena perpetuálních futures vyrovnala se spotovou cenou, což obchodníkům pomáhá řídit bazické riziko, když volatilita trhu vzroste. Počáteční marže začíná na pěti procentech u párů BTC, zatímco udržovací marže se škáluje s velikostí pozice, aby se omezilo riziko likvidace. Rain Pro, terminál v prohlížeči a aplikace pro iOS / Android, podporuje křížovou a izolovanou marži, příkazy OCO a lístek s žebříčkem, který uživatelům umožňuje nastavit úrovně stop-loss a take-profit v jednom podání.
Design úschovy Rain odráží tradiční finance. Vlastní síť studeného skladování drží většinu podkladových aktiv v režimu offline a čtvrtletní penetrační testy ověřují provozní záruky. Fiatové peníze klientů jsou uloženy na oddělených účtech místních bank, takže vklady v saúdských rijálech a dirhamech SAE jsou zúčtovány během několika hodin. Pobídky regionálních tvůrců trhu udržují cenové rozpětí kontraktů úzké i při rychlých pohybech cen a hloubkové mapy odhalují likviditu v reálném čase.
Transparentnost poplatků zůstává hlavním cílem. Poplatky tvůrce u trvalých futures začínají na 0,03 %, poplatek příjemce na 0,05 %; objemové úrovně odemykají slevy a neexistují žádné skryté přirážky k poplatkům za financování. Helpdesk funguje čtyřiadvacet hodin denně v arabštině, angličtině a dalších třech jazycích, zatímco znalostní centrum rozebírá koncepty řízení rizik, jako jsou požadavky na udržovací marži a likvidační riziko. Tyto prvky společně staví Rain do pozice praktické volby pro obchodníky na Blízkém východě, kteří hledají expozici s vysokým pákovým efektem, aniž by obětovali regulační jasnost.
Výjimečné funkce
- Dvojí licence CBB a ADGM FSRA
- Přímé koleje pro saúdské rijály a dirhamy SAE pro rychlé pohyby fiatů
- Více než 300 párů kótovaných v USDT, včetně stablecoinů GCC
- Až 20× pákový efekt u významných smluv na dobu neurčitou
- Žebříček s propojenými poli stop-loss a take-profit
- Vlastní chladicí trezor se čtvrtletními bezpečnostními audity
- Panel s úrokovou sazbou a kalkulačka likvidační ceny na každé stránce smlouvy
- Nepřetržitá vícejazyčná podpora prostřednictvím chatu, telefonu a e-mailu
Podporované kryptoměny:
300 plus
Rok uvedení na trh:
2017
Bitpanda Margin Hub pro perpetuální futures
Bitpanda začala ve Vídni v roce 2014 jako maloobchodní makléřská společnost pro Bitcoin a Ethereum. Postupem času se platforma rozšířila o akcie, ETF, komodity a nejnověji o kryptografické věčné futures. Všechny kontrakty se vypořádávají vůči skutečným spotovým trhům, nikoliv syntetickým cenovým kanálům, takže cena perpetuum futures sleduje podkladovou spotovou cenu s minimálním skluzem. Pákový efekt se pohybuje na konzervativní úrovni 10×, což omezuje riziko likvidace na volatilních trzích, ale přesto umožňuje obchodníkům vstupovat do dlouhých nebo krátkých pozic s menšími kapitálovými výdaji než na spotovém trhu.
Mechanismus sazby financování je jednoduchý. Každé čtyři hodiny platforma uplatňuje transparentní poplatek za financování ve výši 0,15 %, který přechází mezi držiteli dlouhých a krátkých pozic v závislosti na pohybu trhu. Při vstupu se neplatí žádné nákupní poplatky a prodejní strana nese jednoprocentní výstupní poplatek, který se spustí pouze při uzavření pozice. Udržovací marže začíná na 4 procentech a kalkulačka likvidační ceny uvnitř příkazového lístku ukazuje obchodníkům přesnou cenu podkladového aktiva, která by vyvolala nucené uzavření.
Bitpanda funguje podle pravidel MiFID II pro investiční podniky a PSD II pro platby, což uživatelům poskytuje silné záruky pro spotřebitele. Zůstatky klientů v eurech leží na oddělených bankovních účtech, zatímco kryptografický kolaterál je uložen v multi-sig peněženkách cold wallets, které dvakrát ročně kontrolují účetní třetí strany. Dvoufaktorové přihlašování a whitelisty adres doplňují bezpečnostní balíček.
Obchodníci mohou kolaterál okamžitě přesunout do Bitpanda Debetní karta Visa, která při placení převede ziskový trvalý termínovaný kontrakt na utratitelnou hotovost nebo stablecoin. Karta podporuje služby Apple Pay a Google Pay a za každé přejetí kartou získáte cashback v bitcoinech.
Nejdůležitější informace zaměřené na obchodníky
- Maržové obchodování se 100 a více trvalými kontrakty s pákovým efektem až 10×.
- Nulový vstupní poplatek a jasný čtyřhodinový harmonogram financování, aby byly náklady na přepravu nízké.
- Regulační dohled EU v rámci MiFID II, PSD II a registrace MiCAR
- Multi-asset dashboard, který kombinuje krypto, akcie a kovy v jedné peněžence
- Karta Visa, která uživatelům umožňuje využívat zajištění po celém světě a zároveň sbírat odměny za bitcoiny
- Panel rizik na platformě zobrazující počáteční marži, požadavek na udržovací marži, odpočet poplatku za financování a likvidační cenu v reálném čase.
Nabídka startovacího kreditu
Začněte obchodovat s uvítacím zůstatkem, který snižuje poplatky za financování a provize za první měsíc, což vám dává čas na testování nastavení pákového efektu a zdokonalování strategií bez tlaku na další náklady.
All In One Trading Hub
Můžete plynule přecházet mezi kryptoměnami, firemními akciemi, burzovně obchodovanými fondy a tokenizovaným zlatem v rámci jednoho účtu a vyhnout se tak zpožděním, která vznikají při přesouvání peněz mezi různými platformami brokerů.
Rozhraní pro začátečníky
Přehledné panely zůstatků, widgety rychlých příkazů a kontextové tipy usnadňují zadávání tržních, limitních nebo stop příkazů z počítače nebo telefonu, i když s deriváty teprve začínáte.
Flexibilní metody vkladu a výběru
Dobíjejte pomocí SEPA, kreditní nebo debetní karty, Skrillu, Netelleru nebo místního bankovního převodu; vybírejte peníze v eurech nebo podporovaných kryptoměnách bez skrytého příplatku platformy.
Plná evropská shoda
Společnost Bitpanda, která působí v rámci registrací MiFID II, PSD II a VASP, podstupuje rutinní audity, aby ověřila krytí aktiv jedna ku jedné a transparentní vykazování v každé jurisdikci EU, kterou obsluhuje.
Výdajová karta Visa
Okamžitě převádějte pozice v portfoliu na každodenní nákupy, získávejte z transakcí cashback v bitcoinech a spravujte zabezpečení karty - zmrazujte, rušte zmrazení nebo nastavujte limity - přímo z mobilního ovládacího panelu.
Podporované kryptoměny:
500 plus
Rok uvedení na trh:
2014
Vysvětlení perpetuálních futures pro obchodníky s kryptoměnami
Perpetuální futures jsou derivátové kontrakty, které sledují cenu podkladového aktiva, například bitcoinu, ale nemají datum expirace. Mechanismus sazby financování placený mezi držiteli dlouhých a krátkých pozic posouvá kontrakt směrem ke spotové ceně, což umožňuje, aby perpetuální cena stínovala tržní pohyby během volatilních tržních podmínek. Protože neexistuje žádné datum vypršení platnosti kontraktu, mohou si obchodníci udržovat expozici po neomezenou dobu za předpokladu, že udržují udržovací marži nad prahem burzy.
Klíčové vlastnosti obchodování s trvalými futures
Před otevřením první pozice je dobré si uvědomit, co odlišuje perpetuální futures kontrakt od tradičních futures kontraktů. Níže uvedené body zdůrazňují základní mechanismy, které obchodníkům umožňují spekulovat na pohyby cen na trzích s kryptoměnami s větší flexibilitou.
- Žádné datum vypršení platnosti - zůstaňte v dlouhé nebo krátké pozici, dokud jsou poplatky za financování dostupné.
- Vysoká páka - mnoho kryptografických burz nabízí 10× až 125× páku, což umožňuje obchodníkům spekulovat s menším kapitálem.
- Mechanismus sazby financování - periodické peněžní toky udržují cenový soulad s podkladovou spotovou cenou.
- Oboustranná expozice - obchodníci mohou profitovat z poklesu cen otevřením krátkých pozic.
- Pokročilé typy příkazů - kombinujte stop-loss, take-profit a trailing stop pro řízení rizika na volatilních trzích.
Tyto vlastnosti dohromady poskytují obchodníkům větší flexibilitu než tradiční futures a zároveň odrážejí základní funkce širšího trhu s deriváty. Zásadní zůstává správná maržová disciplína, protože vysoká finanční páka může zvětšit zisky i ztráty.
Jak začít obchodovat s perpetuálními futures na kryptografických burzách
Než se vrhnete na trhy s perpetuum futures, založte si účet a zajistěte kolaterál:
- Vyberte si regulovanou pobočku - projděte si zprávy o cenných papírech, likviditě a limitech pákového efektu.
- Dokončete kontrolu totožnosti - předložte průkaz totožnosti s fotografií a doklad o adrese, abyste mohli odblokovat obchodování s marží.
- Vložte kolaterál - pošlete USDT, USDC, Bitcoin nebo podporovaný fiat bankovním převodem.
- Vyberte trvalý pár - například trvalý swap BTC-USDT.
- Nastavte režim marže - zvolte izolovanou, abyste ohraničili riziko, nebo křížovou, abyste sdíleli marži napříč pozicemi.
- Upravte pákový efekt - začátečníci mohou začít na 5× nebo 10×.
- Zadejte příkaz - vyberte dlouhý nebo krátký, určete předem stanovenou cenu pro stop-loss a potvrďte.
- Sledování poplatků za financování - financování se každých osm hodin změní na kladné nebo záporné.
- Správa výstupu - uzavření obchodu po dosažení cílové realizační ceny nebo rizikového prahu.
Dodržování těchto kroků pomáhá obchodníkům vstoupit na trhy s kryptoměnami s jasnými pravidly a ochrannými opatřeními, což zvyšuje šance na udržitelnou výkonnost při překonávání rychle se měnících cenových výkyvů.
Běžné způsoby, jak obchodníci uplatňují perpetuum futures
Trvalé trhy umožňují širokou škálu obchodních stylů, protože pozice nikdy nevyprší a poplatky za financování pomáhají udržovat cenu kontraktu blízko spotové ceny.
Ideální strategie pro používání smluv na dobu neurčitou
Níže jsou uvedeny nejčastější přístupy, které se používají k řízení cenových pohybů nebo zajištění expozice na trzích kryptoměn..
- Skalpování a denní obchodování - zachycení malých cenových pohybů během vysokých objemů obchodů.
- Swingové obchodování - obchodování s tržními trendy v průběhu dnů nebo týdnů s mírným pákovým efektem.
- Zajištění - uzamkněte stávající zisky z kryptoměn shortováním ekvivalentní trvalé hodnoty.
- Arbitráž s úrokovou sazbou financování - vydělávejte na peněžních tocích držením levnější strany páru financování na dvou místech.
- Algoritmické gridové roboty - automatizují dlouhé a krátké příkazy v různých cenových pásmech.
Tyto metody ukazují, jak může obchodování s trvalými futures vyhovovat jak agresivním, tak defenzivním plánům, což dává obchodníkům prostor pro změnu stylu podle toho, jak se mění podmínky na trhu.
Proč obchodovat s perpetuálními futures na kryptografických burzách?
Trvalé produkty kombinují známost spotového trhu s kapitálovou flexibilitou derivátové smlouvy.
Klíčové výhody
Níže uvedené body vysvětlují, proč mnoho účastníků volí tuto cestu namísto tradičních termínovaných kontraktů.
- Kapitálová efektivita - vysoká finanční páka znamená méně kapitálu potřebného k otevření pozic.
- Nepřetržité trhy - obchodování s kryptoměnami se na rozdíl od tradičních financí nikdy nezastaví.
- Snadný prodej na krátko - spekulujte na pokles ceny, aniž byste si museli mince půjčovat zvlášť.
- Nízké základní poplatky - slevy pro tvůrce a snížené úrovně pro příjemce odměňují aktivní poskytování likvidity.
- Více možností kolaterálu - zaplaťte marži v bitcoinech, stablecoinech nebo místních fiat, což poskytuje flexibilitu.
Pokyny pro bezpečnější a efektivnější trvalé termínové pozice
Úspěch na trzích s perpetuum futures závisí na přísném řízení rizik a znalosti mechaniky platformy.
Osvědčené postupy
Před zvětšením velikosti mějte na paměti následující doporučení:
- Pákový efekt používejte zodpovědně - udržujte velikost pozice skromnou, dokud nepochopíte riziko likvidace.
- Sledujte míru financování - kladné financování odčerpává dlouhé pozice, záporné financování poškozuje krátké pozice.
- Uzamčení příkazů stop-loss - automatické opuštění pozice při prudkém pohybu tržní ceny.
- Sledujte udržovací marži - doplňte zajištění před spuštěním likvidačního mechanismu.
- Sledujte makrozprávy - politika centrálních bank a významné burzovní zásahy ovlivňují volatilitu cen.
Závěr - Obchodujte s důvěrou s kryptografickými perpetuálními futures kontrakty
Trvalé futures kontrakty umožňují obchodníkům spekulovat na dlouhé nebo krátké cenové pohyby, zajišťovat stávající portfolia a zvyšovat zisky pomocí pákového efektu. Výběrem bezpečné burzy, sledováním poplatků za financování a správným řízením rizik můžete procházet volatilními trhy a zároveň mít pod kontrolou riziko likvidace. Využijte výše uvedené přehledy platforem, které odpovídají vašim požadavkům na likviditu, strukturu poplatků a regionální přístup, a poté disciplinovaně realizujte svou strategii.