Obchodování s kryptografickými futures: Kompletní průvodce pro začátečníky i aktivní obchodníky

Co je obchodování s kryptografickými futures?

Obchodování s kryptoměnami umožňuje obchodníkům koupit nebo prodat standardizovanou smlouvu, tzv. futures kontrakt, na výměnu podkladového aktiva, jako je Bitcoin (BTC) nebo Ethereum (ETH), za předem stanovenou cenu k určitému datu v budoucnosti. Tyto kontrakty se obchodují na trhu s futures, který zajišťují kryptografické burzy a v případě regulovaných produktů tradiční místa, jako je CME Group. Pomocí futures mohou obchodníci získat expozici vůči cenovým pohybům, aniž by vlastnili skutečné mince, což umožňuje vytváření dlouhých a krátkých pozic, zajištění a flexibilní nástroje pro řízení rizik.

Vzhledem k tomu, že futures kontrakty jsou maržové nástroje, neplatíte celou hodnotu předem. Místo toho burza vyžaduje počáteční marži jako záruku za splnění smlouvy. Tato struktura znamená, že vaše počáteční investice představuje zlomek pomyslné hodnoty kontraktu. Tato finanční páka sice může znásobit výnosy, ale také zvyšuje riziko poklesu. Než začnete obchodovat s futures kontrakty, je nezbytné porozumět požadavkům na marži, úrovním udržovací marže a tomu, co vyvolá výzvu k úhradě marže.

Vysvětlení termínovaných kontraktů a trhu s futures

Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami o nákupu nebo prodeji podkladového aktiva za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. V případě kryptoměn může být podkladovým aktivem BTC, ETH nebo jiné významné mince. Mnoho burz také uvádí indexové futures vázané na koš kryptoměn, podobně jako investoři na akciovém trhu používají indexové futures vázané na benchmarky akciového trhu. Každý kontrakt má velikost kontraktu, velikost ticku a hodnotu ticku, které určují, jak se změny ceny promítají do zisků a ztrát. Obchodování s futures produkty probíhá na centralizovaných místech (burzovních objednávkových knihách) s vysokou likviditou, kde tvůrci trhu a obchodníci párují objednávky v průběhu každého obchodního dne.

Kryptoměnové futures mají dvě široké formy: tradiční futures s datem vypršení platnosti a datem dodání (obvykle vypořádané v hotovosti, zřídkakdy se jedná o skutečné dodání aktiva) a věčné swapy bez konkrétního data, ale s mechanismem financování. Většina kontraktů v kryptosystému je věčná, ale hlavní bitcoinové burzy a regulovaná tržiště nabízejí také čtvrtletní měsíční kontrakty s jasným datem vypršení platnosti.

Jak se kryptografické futures liší od spotového obchodování a obchodování s akciemi

Při spotovém obchodování přímo nakupujete nebo prodáváte aktivum za aktuální spotovou cenu a obvykle okamžitě přebíráte vlastnictví. Při obchodování s akciemi nakupujete akcie a často je držíte na makléřském účtu. Při obchodování s kryptoměnami obchodujete se standardizovanými futures produkty, které sledují cenu podkladového aktiva. Můžete jít do dlouhé pozice a těžit z toho, pokud cena poroste, nebo do krátké pozice, pokud očekáváte pokles ceny. Protože obchodujete na marži, jako kolaterál ukládáte pouze část pomyslné hodnoty. To může snížit počáteční kapitálové výdaje, ale značná rizika vyplývající z pákového efektu znamenají, že cenové výkyvy mohou vést k poklesu účtu, který vyvolá výzvu k úhradě marže, pokud nepřidáte další prostředky.

Jak fungují kryptografické futures kontrakty

Podkladové aktivum, velikost kontraktu, velikost tiků a hodnota tiků

Každý futures kontrakt definuje:

• Podkladové aktivum: Nástroj, který kontrakt sleduje (např. Bitcoin, Ethereum nebo kryptoindex).
• Velikost kontraktu: Jakou část podkladového aktiva představuje jeden kontrakt. Například kontrakt BTC může představovat 1 BTC, 0,1 BTC nebo jinou standardizovanou jednotku.
• Velikost zaškrtnutí: Minimální přírůstek ceny, o který se může kontrakt pohybovat (např. 0,5, 1,0 nebo 2,5 jednotky).
• Hodnota zaškrtnutí: Peněžní hodnota jednoho pohybu ticku. Tím se cenové pohyby mění na P&L.

Společně definují pomyslnou hodnotu a vliv cenových změn na vaši pozici ve futures. Například pokud má kontrakt velikost ticku 0,5 a hodnotu ticku $5, pohyb o 10 ticků se rovná $50 na kontrakt, buď získaný, nebo ztracený v závislosti na tom, zda nakupujete, nebo prodáváte a na pohybu trhu.

Datum vypršení platnosti vs. věčné swapy a datum dodání

U tradičních futures je uvedeno konkrétní datum expirace. V tento den - nebo v den dodání - se kontrakt vypořádá, obvykle v hotovosti. V kryptoobchodech je skutečné dodání mincí neobvyklé; místo toho obdržíte zisk nebo ztrátu na základě rozdílu mezi cenou futures a konečnou cenou vypořádání. Trvalé swapy však nemají žádné budoucí datum vypršení platnosti. Využívají mechanismus sazby financování k ukotvení ceny futures ke spotové ceně. Oba styly umožňují obchodníkům získat expozici a zajistit se proti riziku, ale vaše obchodní strategie se může lišit podle nástroje.

Fiktivní hodnota a plná hodnota smlouvy

Pomyslná hodnota je plná hodnota expozice vaší pozice (velikost kontraktu vynásobená cenou futures). Tuto plnou hodnotu neplatíte, ale skládáte počáteční marži jako záruku za výkon, abyste mohli pozici otevřít a udržet. Pokud se trh pohybuje proti vám, pomáhá udržovací marže určit, kdy přijde výzva k úhradě marže, která vyžaduje další finanční prostředky na udržení otevřené pozice. Tento rámec umožňuje u futures širokou expozici s menším kapitálem než nákup plné hodnoty podkladového aktiva na spotovém účtu.

Marže, pákový efekt a mechanismy účtů

Počáteční marže, udržovací marže a záruka za splnění závazku

Při obchodování s futures stanovuje burza požadavky na marži, aby kontrolovala riziko. Počáteční marže (někdy označovaná jako počáteční požadovaná marže nebo záruka za splnění závazku) je kapitál, který musíte složit, abyste mohli otevřít pozici. Udržovací marže je úroveň, nad kterou musí zůstat kapitál vašeho účtu, abyste se vyhnuli výzvě k úhradě marže. Pokud vlastní kapitál klesne pod udržovací marži v důsledku nepříznivých cenových pohybů, burza nebo makléř mohou vydat výzvu k úhradě marže a požadovat, abyste ji doplnili dalšími prostředky. Pokud tak neučiníte, burza může pozici zlikvidovat, aby zabránila ztrátám nad rámec vašeho složeného zajištění.

Vlastní kapitál na účtu, výzvy k dodatkové úhradě a riziko poklesu účtu

Vlastní kapitál účtu je součet vašeho zajištění a nerealizovaného zisku nebo ztráty. Prudký pohyb na trhu nebo cenové výkyvy mohou způsobit pokles účtu, který poruší udržovací marži. Burza může okamžitě uzavřít pozice, aby splnila minimální úrovně regulačních požadavků (na regulovaných místech) nebo požadavků na marži na úrovni platformy (na burzách krypto derivátů). Znalost toho, kdy je třeba omezit pozice, snížit pákový efekt a připravit si správné finanční zdroje, vám pomůže vyhnout se nucené likvidaci.

Křížové rozpětí vs. izolované rozpětí

Mnoho bitcoinových burz a platforem pro kryptografické deriváty nabízí křížovou a izolovanou marži. Křížová marže využívá celý zůstatek na vašich futures účtech k podpoře všech otevřených pozic, což potenciálně snižuje možnost výzvy k úhradě marže, ale vystavuje celý váš účet riziku, pokud se jedna pozice prudce pohne. Izolovaná marže odděluje kolaterál pro jednotlivé obchodní futures pozice, což pomáhá omezit riziko poklesu na marži přidělenou pro danou pozici. Vyberte si podle své tolerance k riziku a obchodní strategie, kterou používáte.

Proč obchodovat s futures: Případy použití a výhody

Zajištění proti riziku poklesu a získání expozice

Futures umožňuje několik případů použití:

• Zajištění stávajících podílů: Pokud vlastníte BTC ve spotové peněžence, můžete otevřít krátké pozice futures a chránit se tak před poklesem ceny. Využívá se přitom předem stanovená cena k uzamčení efektivní hodnoty k budoucímu datu nebo po dobu, kdy je zajištění aktivní.
• Získejte expozici s nižší počáteční investicí: Můžete se podílet na pohybech cen, aniž byste předem kupovali celou hodnotu aktiva. S indexovými futures máte přístup k široké expozici na trhu s kryptoměnami.
• Provádění diverzifikovaných strategií: Obchodníci mohou zaujmout pozice ve více futures produktech, včetně BTC, ETH, altcoinů a dokonce i krypto volatility proxy.

Vysoká likvidita a přístup na více trhů

Přední kryptografické burzy nabízejí hlubokou likviditu s robustními knihami objednávek. Kromě kryptoměn poskytují tradiční burzy komoditní futures, indexové futures a úrokové kontrakty, které umožňují křížové tržní zajištění sofistikovaných portfolií. Zatímco akciový trh a trh s akciemi se z hlediska dostupnosti spoléhají na e-mini a mikrokontrakty, krypto trhy nyní nabízejí kontrakty o velikosti mikro BTC a ETH, což usnadňuje začít obchodovat s futures s menšími účty.

Významná rizika a nástroje řízení rizik

Volatilita trhu a výkyvy cen

Kryptografické futures s sebou nesou značná rizika. Volatilita trhu může způsobit rychlé změny cen, které zesilují zisky a ztráty způsobené pákovým efektem. Mezidenní cenové výkyvy mohou být velké a tok zpráv nebo jiné faktory, jako jsou změny sazeb financování a mezery v likviditě, mohou způsobit neočekávaný pohyb trhu. Vždy zvažte, jak velký cenový pohyb může vaše pozice vydržet, než dojde ke snížení udržovací marže nebo než dojde k likvidaci.

Nástroje a osvědčené postupy řízení rizik

• Definujte toleranci k riziku: Nastavte maximální ztrátu na obchod ve vztahu k vlastnímu kapitálu účtu.
• Používejte příkazy stop: Při otevírání pozic zadávejte příkazy stop-loss, abyste omezili riziko poklesu.
• Správně nastavte velikost pozic: Vypočítejte velikost kontraktu a pomyslnou hodnotu ve vztahu k počáteční marži, abyste se vyhnuli výzvě k úhradě marže v důsledku běžných cenových výkyvů.
• Diverzifikujte strategie: Kombinujte strategie sledování trendu, návrat ke středním hodnotám nebo zajištění, abyste dosáhli rovnováhy výsledků.
• Respektujte kapitál: Nikdy nepřidělujte finanční prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit; minulá výkonnost nikdy nezaručuje budoucí výsledky.

Obchodování s futures produkty na předních kryptografických burzách

Kryptografické a bitcoinové burzy, které uvádějí futures

Při posuzování, kde obchodovat s futures, se zaměřte na vysokou likviditu, robustní rizikové nástroje, transparentní požadavky na marži a vzdělávací zdroje. Mezi platformy, které stojí za zvážení, patří:

• Binance Budoucnost: Nabízí širokou škálu obchodních futures produktů, včetně BTC a ETH perpetuals, datovaných futures kontraktů a opcí s různými maržemi.
• Bybit: Oblíbené věčné swapy s aktivní likviditou, nástroji technické analýzy a obchodováním s opcemi na některé podkladové nástroje.
• OKX: Široký seznam trhů, silný párovací engine, možnost volby křížové a izolované marže a integrace se spotovými účty.
• Kraken Budoucnost: V některých jurisdikcích regulované deriváty s indexovými futures a nástroji pro řízení rizik.
• BitMEX: Jedna z prvních burz krypto derivátů; nabízí věčné swapy a datované futures.
• Deribit: Známý pro opční kontrakty a také uvádí futures na BTC a ETH.
• Coinbase Deriváty: Produkty zaměřené na USA, včetně kontraktů menšího rozsahu, které jsou určeny pro dostupnost.
• Skupina CME: Tyto kontrakty se vypořádávají v hotovosti a jsou v úzkém souladu s tradičními standardy trhu s futures.

Při porovnávání bitcoinových burz na www.bestcryptoexchanges.com zvažte sazebníky poplatků (maker-taker), zásady obchodování s marží, sazby financování pro trvalé obchody, postupy pojišťovacích fondů a to, zda platforma podporuje nástroje pro řízení rizik, jako jsou pokročilé typy příkazů. Zajímejte se o přehlednost KYC/AML, bezpečnostní postupy, jako je chladírenské skladování kolaterálu, a historii provozní doby.

Likvidita, poplatky a struktura trhu

Hluboká likvidita snižuje skluz. Zkontrolujte průměrný denní objem, otevřený zájem a hloubku knihy objednávek pro vybraný kontrakt. Posuďte velikost tiků a hodnotu tiků, abyste zjistili, zda kontrakt vyhovuje vaší obchodní strategii. Na perpetuální kontrakty se vztahují poplatky za financování a na datované futures se mohou vztahovat poplatky za vypořádání. Pochopte rozdíl mezi poplatky tvůrce a takera a jejich vliv na vaše náklady za obchodní den. Vždy si prostudujte dokumentaci platformy ohledně požadavků na marži a úrovně údržby.

Obchodování s futures pro začátečníky: Jak začít obchodovat s futures

Krok 1: Otevřete a zabezpečte svůj obchodní účet

Chcete-li začít obchodovat s futures, vytvořte si účet na renomované burze, která nabízí futures účty. V případě potřeby dokončete ověření totožnosti, zapněte dvoufaktorové ověřování a nastavte seznamy bílých míst pro výběr. Převeďte kolaterál do peněženky s futures (může to být USDT, USD, USDC, BTC nebo jiná podporovaná aktiva). Ujistěte se, že rozumíte minimální požadované počáteční marži na kontrakt a pravidlům burzy pro udržovací marži.

Krok 2: Vyberte si trh a obchodní strategii

Rozhodněte se, na které obchodní futures produkty se zaměříte - na perpetuální futures na BTC, páry ETH nebo indexové futures pro širokou expozici. V případě obchodování s futures pro začátečníky se držte jednoduchosti: obchodujte s jedním likvidním kontraktem a praktikujte jasná pravidla. Vytvořte si obchodní strategii pomocí technické analýzy (trendové čáry, klouzavé průměry, RSI) a kontroly rizika (velikost pozice a stop). Předem si definujte pravidla vstupu a výstupu, včetně toho, jak budete reagovat na pohyby cen a kdy snížit expozici, pokud se trh otočí.

Krok 3: Podejte první objednávku

Rozhodněte se, zda chcete koupit, nebo prodat. Pokud se domníváte, že cena poroste, otevřete dlouhou pozici; pokud očekáváte pokles ceny, otevřete krátkou pozici. Pečlivě zvolte pákový efekt; nižší pákový efekt vám poskytne širší rezervu pro udržení marže během volatilních podmínek. Zadejte příkaz jako limitní nebo tržní příkaz. Potvrďte velikost kontraktu, pomyslnou hodnotu a svou počáteční investici prostřednictvím složené výkonnostní záruky. Ihned po vstupu nastavte ochranné příkazy stop-loss a take-profit, abyste řídili riziko poklesu a uzamkli potenciální zisky.

Krok 4: Sledování a řízení pozice

V průběhu každého obchodního dne sledujte sazby financování (u trvalých dluhopisů), změny cen a další faktory, které mohou ovlivnit vaši pozici. Hrozí-li nepříznivý pohyb trhu výzvou k úhradě marže, rozhodněte se, zda přidat další finanční prostředky nebo snížit velikost. Uchovávejte si záznamy o obchodech a jejich výsledcích. Zkontrolujte, zda se váš postup řídí spolehlivými zdroji a vzdělávacími zdroji burzy nebo nezávislých analytiků.

Oblíbené obchodní strategie pro kryptografické futures

Sledování trendu a hybnosti

Strategie sledování trendu využívají technickou analýzu k identifikaci převládajícího směru a obchodují podle něj. Například křížení klouzavého průměru může signalizovat, kdy obchodovat futures long nebo short. Cílem je zachytit široké cenové výkyvy a zároveň pomocí stop lossů řídit riziko, pokud se trend obrátí. Zvažte filtry volatility, aby vaše udržovací maržová rezerva odolala poklesům.

Mean reversion a breakout nastavení

Cílem reverzní střední hodnoty je dosáhnout zisku, když se cena odchýlí od centrální tendence a poté se vrátí zpět. Strategie Breakout čekají na prolomení rozpětí a poté se snaží využít silného pohybu trhu. Záleží na toleranci k riziku: breakoutové obchody mohou rychle selhat a mean reversion může mít problémy na trendových trzích. Používejte konzervativní velikost kontraktu vzhledem k vlastnímu kapitálu účtu.

Základní obchody a kalendářní spready

Pro pokročilé obchodníky analyzuje bazické obchodování rozdíl mezi cenou futures a spotovou cenou. Když se báze významně odchyluje, mohou obchodníci dlouze obchodovat spot a krátce futures nebo naopak, aby zachytili konvergenci. Kalendářní spready zahrnují obchodování dvou kontraktů s různými daty expirace - nákup jednoho měsíce a prodej druhého - s cílem vyjádřit názor na termínovou strukturu. Ty mohou snížit přímou tržní expozici a zároveň se zaměřit na relativní hodnotu, ale stále s sebou nesou značná rizika.

Zajištění portfolia

Pokud držíte spotové portfolio, krátké pozice futures mohou kompenzovat riziko poklesu během poklesů. Rozhodněte se o poměrech zajištění, abyste sladili pomyslnou hodnotu se svými akciemi. Sledujte udržovací marži, aby si náhlý pokles účtu nevynutil maržový požadavek v nejnevhodnější dobu. Nezapomeňte, že zajištění může snížit růst, pokud trh roste; promyšleně si stanovte horizont zajištění a podmínky pro jeho odstranění.

Skalpování a denní obchodování s futures

Někteří obchodníci se snaží sklízet malé vnitrodenní pohyby. To vyžaduje vysokou likviditu, úzké spready a disciplinovanou exekuci. Protože se malé chyby mohou s pákovým efektem rychle znásobit, začněte s malou velikostí kontraktu a dodržujte přísné limity ztrát. Zkontrolujte skluz, dopad poplatků a to, zda váš přístup zůstává ziskový po odečtení všech nákladů.

Klíčové specifikace: Velikost kryptokontraktu, E-mini paralely a mikrokontrakty

Stejně jako akciový trh používá pro indexové futures kontrakty E-mini a mikro E-mini, i oblast kryptoměn nabízí různé velikosti kontraktů. Na regulovaných místech, jako je CME, najdete standardní a mikro futures na bitcoin a ethereum s definovanou velikostí a hodnotou ticků. Mnoho kryptografických burz nabízí také menší přírůstky kontraktů, které slouží obchodníkům se skromnou počáteční investicí. Cílem je sladit velikost kontraktu a pomyslnou hodnotu s vlastním kapitálem na účtu a tolerancí k riziku, aby typické cenové pohyby nevyvolaly výzvu k úhradě marže. Zatímco “e mini” se běžně spojuje s futures na akciové indexy, koncept menších a dostupnějších velikostí kontraktů platí i v oblasti kryptoměn.

Futures vs. opce: Co je pro vás vhodné?

Futures kontrakty vs. opční kontrakty

Termínové kontrakty vás zavazují k nákupu nebo prodeji za předem stanovenou cenu k určitému datu nebo dříve (nebo k udržení expozice u trvalých kontraktů). Opční kontrakty poskytují právo, nikoliv však povinnost, koupit (call) nebo prodat (put) za stanovenou cenu před vypršením platnosti. Obchodování s opcemi může omezit riziko na výši zaplaceného pojistného, zatímco u futures se vystavujete teoreticky neomezeným ztrátám, pokud se trh prudce pohne proti vaší pozici. Pokud chcete přímou směrovou expozici a nevadí vám obchodování s marží, mohou vám vyhovovat futures. Pokud dáváte přednost definovanému riziku a složitější struktuře výplaty, mohou být opce atraktivní - vyžadují však vlastní hluboký ponor do řek, implikované volatility a cenových modelů.

Vzdělávání, zpětné testování a spolehlivé zdroje

Budování dovedností pomocí vzdělávacích zdrojů

Před přidělením značného kapitálu prozkoumejte vzdělávací zdroje nabízené burzami a nezávislými vzdělávacími institucemi. Mnoho platforem poskytuje výukové programy, demo účty a příklady strategií. Zpětně otestujte svůj přístup pomocí historických dat, abyste pochopili, jak si vede v různých tržních režimech. Ačkoli minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky, může odhalit, zda se vaše metoda vyrovnává s volatilitou a cenovými výkyvy, které jsou na trzích s kryptoměnami běžné.

Vytvoření procesu založeného na pravidlech

Napište si obchodní plán, který bude obsahovat vstupní kritéria, výstupy, velikost pozice a pravidla pro přidání nebo snížení pozice ve futures. Používejte spolehlivé zdroje tržních dat, pochopte, jak sazby financování ovlivňují cenu věčných futures ve vztahu ke spotové ceně, a připravte se na neočekávané události. Dobré vedení záznamů vám pomůže zdokonalit vaše obchodování v průběhu času, zejména když se trhy vyvíjejí v důsledku změn likvidity, změn úrokových sazeb v tradičním financování nebo makrozpráv, které ovlivňují riziková aktiva.

Dát to všechno dohromady: Praktický příklad

Představte si, že chcete obchodovat s věčnými futures na BTC, protože věříte, že se formuje rostoucí trend. Na vašem obchodním účtu je $5 000 v zástavě. Rozhodnete se riskovat 1% vlastního kapitálu účtu na jeden obchod (tj. $50). Kontrakt, který jste si vybrali, má velikost tiku 0,5 a hodnotu tiku, která znamená $5 za tik na kontrakt. Nastavíte počáteční stop 50 ticků, což odpovídá $250 na kontrakt. Abyste udrželi riziko na úrovni $50, otevřete pětinu ekvivalentu kontraktu pomocí frakční velikosti nebo menší třídy kontraktů. Požadovanou počáteční marži složíte jako záruku za výkon a umístíte ochranný stop-loss. Pokud cena postoupí a cena futures vzroste na vaši cílovou hodnotu, vyberete zisk při příznivém zvýšení nominální hodnoty. Pokud se trh pohybuje proti vám, váš stop-loss omezuje pokles a pomáhá chránit před poklesem účtu, který by mohl způsobit maržový požadavek. Postupem času tento přístup zdokonalíte, možná se přizpůsobíte různým futures produktům, jako jsou ETH nebo indexové futures, a upravíte velikost kontraktu tak, aby odpovídal volatilitě.

Osvědčené postupy pro výběr platformy

• Bezpečnost a pověst: Preferujte burzy s dobrou historií, transparentními zásadami a auditovanými rezervami pro správu zajištění.
• Likvidita a rozpětí: Zaměřte se na trhy s vysokou likviditou a malými spready, abyste snížili skluz.
• Rámec pro marže: Projděte si počáteční marži, udržovací marži a postupy likvidace, abyste pochopili své skutečné riziko.
• Poplatky a financování: Vyhodnoťte poplatky tvůrce/akceptéra, rabaty, sazby financování a náklady na vypořádání, které ovlivňují výkonnost každého obchodního dne.
• Nástroje a zdroje: Hledejte pokročilé typy příkazů, grafy pro technickou analýzu a rozsáhlé vzdělávací zdroje.
• Podpora a spolehlivost: Zkontrolujte dobu odezvy, historii provozuschopnosti a přehled o tom, jak platforma zvládá extrémní pohyby na trhu.

Na webu www.bestcryptoexchanges.com můžete vedle sebe porovnat kryptografické burzy a bitcoinové burzy a najít tu nejvhodnější pro své cíle, ať už jde o obchodování s futures pro začátečníky, nebo o škálování pokročilých strategií.

Zveřejňování informací o rizicích a způsob myšlení

Obchodování s deriváty s sebou nese značná rizika. Pákový efekt může znásobit ztráty a vést ke ztrátě větší než počáteční investice, pokud si nedáte pozor. Zachovejte si disciplinované myšlení, uplatňujte limity tolerance rizika a nikdy neobchodujte s finančními prostředky, které si nemůžete dovolit ztratit. Trhy mohou být ovlivněny dalšími faktory, které nemůžete ovlivnit. Vždy mějte na paměti, že minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Často kladené otázky

Může začátečník obchodovat s futures?

Ano, ale začátečníci by měli postupovat opatrně. Začněte s jasným plánem, používejte nejmenší dostupnou velikost kontraktu a omezte pákový efekt. Mnoho burz nabízí demo nebo testovací prostředí, kde si můžete vyzkoušet zadávání dlouhých nebo krátkých pozic, nastavování stop-loss příkazů a pochopit, jak funguje počáteční marže, udržovací marže a maržové výzvy. Začněte s jedním nebo dvěma vysoce likvidními futures produkty, jako jsou BTC nebo ETH perpetuals, a udržujte svou počáteční investici malou v poměru k vlastnímu kapitálu účtu. Počáteční období berte jako vzdělávací - studujte technickou analýzu, projděte si spolehlivé zdroje a sledujte své výsledky, abyste se ujistili, že je váš postup robustní, než se rozšíří.

Co je pravidlo 80% při obchodování s futures?

“Pravidlo 80%” je obchodní heuristika, která se rozšířila v tradičních komunitách futures a indexových futures. Jeden z výkladů říká, že pokud cena vstoupí do oblasti hodnoty z předchozího dne (často definované jako místo, kde se vyskytl 70% objemu z předchozího dne), existuje vysoká pravděpodobnost - běžně se uvádí přibližně 80% - že cena během aktuálního obchodního dne přejde na druhou stranu této oblasti hodnoty. Nejedná se o záruku. V oblasti kryptoměn obchodníci někdy tento koncept přizpůsobují nepřetržitým trhům tím, že definují vlastní oblasti hodnot na základě časových bloků nebo objemových profilů. Stejně jako u každého obchodního pravidla si ho ověřte pomocí vlastního hloubkového ponoru a backtestů; minulá výkonnost není předpovědí budoucích výsledků a výsledky mohou ovlivnit i další faktory, jako jsou zprávy, likvidita a volatilita.

Mohu denně obchodovat s futures s $100 dolary?

Technicky je to možné na některých kryptografických burzách, které nabízejí velmi malou velikost kontraktu nebo vysokou páku, ale pro většinu obchodníků to není vhodné. U $100 mohou i mírné cenové pohyby způsobit rychlý pokles účtu a vyvolat výzvu k úhradě marže nebo likvidaci, zejména v obdobích volatility trhu. Transakční poplatky a skluzy mohou také pohltit velkou část malých účtů. Pokud se rozhodnete to zkusit, zvažte mikro nebo nano kontrakty a minimální pákový efekt a používejte přísné nástroje pro řízení rizik. Mnoha obchodníkům však prospívá, když si nejprve naspoří další prostředky, aby mohli odolat běžným cenovým výkyvům bez rizika okamžité likvidace.

Jaký je nejjednodušší futures obchod pro začátečníky?

Mnoho začátečníků začíná s vysoce likvidními BTC nebo ETH perpetual futures, protože hluboká likvidita často přináší lepší plnění a předvídatelnější provedení. Tyto trhy mají obvykle bohaté vzdělávací zdroje, užší spready a jasnější dokumentaci pro maržové požadavky. Další možností je použití kontraktů mikro velikosti - podobných mikro E-mini na akciovém trhu - aby vaše pomyslná hodnota zůstala zvládnutelná vzhledem k vlastnímu kapitálu na účtu. Bez ohledu na nástroj dávejte při učení přednost likviditě, jednoduchým pravidlům obchodní strategie a konzervativnímu pákovému efektu.