Obchodní účet pro futures: Jak začít obchodovat s futures na burzách s kryptoměnami a bitcoiny?

Obchodní účet pro futures je vstupní branou pro obchodníky a investory, kteří chtějí obchodovat s futures napříč třídami aktiv, včetně derivátů kryptoměn na předních kryptoburzách a regulovaných bitcoinových burzách. Ať už plánujete obchodovat s futures na bitcoin od CME Group, s futures na akciové indexy, jako je E-mini S&P 500, nebo s komoditami, jako je ropa, pochopení toho, jak futures účet funguje, je nezbytné. Tento průvodce vysvětluje základy trhů s futures, mechaniku futures kontraktů, roli maržových požadavků, jak si vybrat platformu pro obchodování s futures nebo makléře futures, náklady, jako jsou burzovní poplatky a poplatky NFA, a praktické strategie obchodování s futures pro aktivní obchodníky s futures a samostatně obchodující obchodníky. Rovněž se zabývá rozdíly mezi kontrakty vypořádanými v hotovosti a kontrakty s fyzickým dodáním, způsobem správy otevřených pozic a tím, jaké obchodní nástroje a předplatné tržních dat můžete potřebovat k vytvoření obchodní strategie přizpůsobené vaší toleranci k riziku.

Vzhledem k tomu, že investování je spojeno s rizikem a futures využívají pákový efekt, měl by být každý účet pro obchodování s futures otevřen s jasným plánem řízení rizik. Obchodníci s futures často pocházejí z nejrůznějších oblastí, včetně obchodníků s akciemi a opcemi, kteří přidávají futures kvůli diverzifikaci, zajištění nebo kapitálové efektivitě. Pokud zkoumáte možnost založení futures účtu pro bitcoinové futures, etherové futures nebo indexové futures, tento komplexní průvodce vám pomůže připravit se, porovnat makléřské služby a začít s důvěrou obchodovat s futures.

Co je to obchodní účet pro futures?

Obchodní účet pro futures je specializovaný obchodní účet, který umožňuje nakupovat nebo prodávat standardizované futures kontrakty. Futures kontrakt je dohoda o obchodování s určitým podkladovým aktivem za pevnou cenu k budoucímu datu. Podkladovým aktivem může být komodita, například ropa, finanční nástroj, například akciový index, nebo referenční hodnota digitálního aktiva, například bitcoin. Kontrakt určuje množství, velikost tiku, burzu, na které se obchoduje, a datum vypršení platnosti. Většina kontraktů je standardizována burzou, což obchodníkům zjednodušuje tvorbu cen, likviditu a řízení rizik.

Na rozdíl od jednoduchého makléřského účtu používaného pro hotovostní akcie je futures účet umožněn pro maržové obchodování s požadavky na počáteční a udržovací marži. Počáteční marže, někdy nazývaná výkonnostní záruka, se skládá při otevření pozice. Udržovací marže je minimální zůstatek, který musíte udržovat, abyste mohli danou pozici udržovat. Pokud vlastní kapitál vašeho účtu klesne pod úroveň udržovací marže, váš makléř futures vás požádá o složení dodatečných prostředků na obnovení marže nebo snížení otevřených pozic. Vzhledem k tomu, že ceny futures se mohou rychle měnit, nese obchodování s futures značné riziko a je nejvhodnější pro aktivní obchodníky, kteří rozumí pákovému efektu.

Účty futures jsou podporovány buď makléřem futures, nebo obchodníkem s futures, který propojí vaši obchodní platformu s burzou. Regulované futures ve Spojených státech spadají pod dohled Commodity Futures Trading Commission a National Futures Association. Ve výpisech z vašeho účtu se kromě případného předplatného tržních dat, které jste se rozhodli zakoupit pro data v reálném čase, promítají poplatky za jednotlivé kontrakty na burze, poplatky za zúčtování, provize makléřům a poplatky NFA. Termínové účty mohou investoři využívat k zajištění rizika, aktivní obchodníci ke spekulacím na vývoj cen a instituce k efektivní správě velkých expozic ve více třídách aktiv.

Jak funguje obchodování s futures na burzách s kryptoměnami a bitcoiny

Obchodování s futures na kryptografických burzách a burzách s bitcoiny kombinuje strukturu tradičních futures trhů s nepřetržitým tempem digitálních aktiv. Na regulovaných trzích patří mezi přední benchmarky futures na bitcoin a micro bitcoin od CME Group a futures na ether a micro ether od CME. Tyto kontrakty jsou vypořádány v hotovosti a obchodují se téměř nepřetržitě. Vypořádání v hotovosti znamená, že při expiraci nepřebíráte podkladové aktivum. Místo toho je kontrakt vypořádán v hotovosti na základě konečné vypořádací ceny. Mnoho obchodníků dává přednost futures kontraktům na indexy a digitální aktiva vypořádaným v hotovosti, protože zjednodušují operace a odstraňují logistiku fyzického dodání.

Některé zahraniční kryptografické burzy nabízejí vedle standardních kontraktů i věčné swapy. Věčné kontrakty nemají pevně stanovené datum vypršení platnosti. Využívají mechanismus sazby financování, který sleduje spotové ceny. I když tyto produkty nabízejí flexibilitu obchodování s futures po celý den, vždy zvažte jurisdikční pravidla, regulační status platformy a kvalitu zabudovaných rizikových nástrojů, než začnete obchodovat s futures na jakémkoli místě. Onshore platformy, které nabízejí bitcoinové futures pod regulační záštitou USA, se spoléhají na obchodníka s futures a zúčtovávají kontrakty prostřednictvím regulovaných burz podléhajících dohledu Komise pro obchodování s komoditními futures.

Při obchodování s kryptografickými futures si vyberete smluvní měsíc, zvolíte nákup nebo prodej a zadáte příkaz prostřednictvím obchodní platformy. Aktivní obchodníci se spoléhají na pokročilé nástroje, jako je hloubka knihy, obchodování v žebříčku, příkazy v závorce a automatická kontrola rizika. Pro přesná rozhodnutí jsou zásadní data v reálném čase a většina obchodníků s futures si předplácí tržní data pro příslušné krypto a akciové indexové futures, které sledují. Nezapomeňte, že konvence obchodních dnů se mohou na kryptografických a tradičních trzích lišit, proto si zkontrolujte obchodní hodiny a kalendáře svátků pro vámi zvolenou platformu.

Výběr platformy pro obchodování s futures a makléře futures

Výběr správné platformy pro obchodování s futures a makléře futures ovlivňuje vaše náklady, provádění obchodů, zákaznickou podporu a přístup k produktům. Mezi oblíbené volby pro regulované obchodníky v USA patří Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures a TradeStation futures. Tito makléři vás připojí k trhům skupiny CME a dalším regulovaným burzám s nízkými náklady, transparentními cenami za kontrakt a profesionálními obchodními nástroji. Poskytují také komplexní makléřské služby, včetně zpráv o rizicích, výkazů, daňových formulářů a řady obchodních nástrojů pro analýzu a provádění obchodů.

Pro nativní obchodníky s kryptoměnami, kteří chtějí vedle spotové kryptoměny získat i expozici vůči derivátům bitcoinu, nabízejí některé kryptografické burzy futures na bitcoin a futures na ether. Vždy si projděte informace o regulaci platformy, požadavky na marži, mechanismy likvidace a bezpečnostní zásady. Makléř nebo obchodník s futures by měl zveřejnit, jak fungují výzvy k úhradě marže, jaké jsou zavedeny kontroly rizik a co se stane, když volatilita na burze prudce vzroste. Zvažte, zda platforma nabízí pokročilé grafy, přístup k rozhraní API a vzdělávací obchodní informace, které vám pomohou zdokonalit vaši obchodní strategii.

Klíčové funkce platformy, které je třeba zvážit

• Stabilita obchodní platformy během vysoké obchodní aktivity a volatilních seancí
• Typy příkazů, obchodování s žebříčky a integrované nástroje pro řízení rizik, jako jsou automatické likvidační prahy.
• Kvalita tržních dat, latence dat v reálném čase a předplatné tržních dat
• Nízké náklady včetně poplatků za kontrakt, burzovních poplatků a poplatků NFA
• Sazby marží, požadavky na počáteční marže a případně dostupnost portfoliových marží.
• Přístup k produktům napříč futures včetně futures na akciové indexy, kryptoměnové futures a komodity.
• Nástroje pro obchodníky s opcemi, pokud plánujete kombinovat futures s opcemi na futures
• Integrace s výzkumem, jako jsou ekonomické kalendáře, přehledy úrokových sazeb a zprávy.
• Zákaznická podpora, vzdělávání o platformě a snadno srozumitelné odpovědi na nejčastější dotazy týkající se futures

Založení a financování termínovaného účtu

Otevření termínovaného účtu obvykle začíná online žádostí u makléře. Proces se podobá otevření standardního makléřského účtu, ale budete také odpovídat na otázky týkající se vašich obchodních zkušeností, tolerance k riziku, finančního zázemí a toho, zda rozumíte rizikům maržového obchodování. Schválení termínovaných obchodů často závisí na velikosti vašeho účtu, příjmu, čistém jmění a stanovených cílech.

Po schválení můžete svůj účet pro obchodování s futures financovat bankovním převodem, bankovním převodem nebo interním převodem z jiného účtu u stejné makléřské společnosti. Mnoho makléřů umožňuje jak hotovostní účty, tak účty s marží, ale obchodování s futures vyžaduje marži, takže potřebujete dostatečnou počáteční investici, abyste splnili požadavky na počáteční marži a ustáli případné čerpání. Pokud se vaše pozice pohybují proti vám, možná budete muset rychle vložit další prostředky, abyste splnili udržovací marži. Mějte na paměti, že zatímco makléři mohou držet hotovost zákazníků na oddělených účtech a dodržovat přísná pravidla, účet pro obchodování s futures není pojištěn u FDIC tak, jako bankovní vklady. Vždy si přečtěte informace od svého makléře futures, abyste porozuměli ochraně a rizikům.

Po financování si vyberete produkty, které chcete zobrazit, a zajistíte si potřebné údaje o trhu. Pokud například chcete obchodovat s futures na bitcoin od CME Group, možná budete muset přidat balíček s tržními daty o digitálních aktivech. Aktivní obchodníci s futures dávají přednost datům v reálném čase s plnou hloubkou knihy, aby viděli tok objednávek, zejména u rychlých futures na akciové indexy, jako jsou kontrakty E-mini nebo mikro E-mini.

Požadavky na marži, záruka za splnění a riziko

Požadavky na marži jsou pro obchodování s futures zásadní. Burzy stanovují pro každý kontrakt minimální počáteční marži a udržovací marži, které se někdy souhrnně označují jako požadavky na výkonnostní záruku. Makléři futures mohou stanovit vyšší úrovně v závislosti na profilu účtu a tržních podmínkách. Při otevření futures pozice je z vašeho účtu odečtena počáteční marže. Jak se ceny futures pohybují, váš účet se denně přeceňuje na tržní hodnotu, připisují se zisky a odepisují ztráty. Pokud váš vlastní kapitál klesne pod udržovací marži, musíte vložit další prostředky nebo snížit expozici.

Pákový efekt zvyšuje zisky i ztráty. Aktivní obchodníci by měli kalibrovat velikost pozic podle velikosti svého účtu a tolerance k riziku a uvědomit si, že jednodenní mezery, oznámení úrokových sazeb nebo náhlá volatilita na kryptoměnách mohou překročit očekávané rozsahy. Kombinace pákového efektu a nepřetržitého fungování trhů znamená, že řízení rizik není volitelné. Mnoho platforem nabízí vestavěné nástroje pro řízení rizik, včetně měkkých a tvrdých rizikových limitů, upozornění a spouštěčů automatické likvidace, které mají minimalizovat záporné zůstatky. Tyto nástroje však neeliminují významné riziko, které je futures vlastní.

Náklady a poplatky při obchodování s futures

Pochopení celkových nákladů na obchodování je pro ziskovost zásadní. Náklady se liší podle brokera, burzy a produktu, ale obvykle zahrnují:

• Provize za kontrakt účtovaná makléřem futures
• Burzovní poplatky a poplatky za zúčtování stanovené burzou
• Poplatky NFA účtované Národní asociací pro futures
• Předplatné tržních dat pro data v reálném čase a hloubku knihy
• Poplatky za platformu, pokud se vztahují na pokročilé nástroje nebo prémiové funkce
• Výpůjční nebo finanční náklady spojené s maržovými sazbami, pokud je váš makléř uplatňuje u určitých produktů.

Aktivní obchodníci mohou často dosáhnout nízkých nákladů vyjednáváním o cenách za kontrakt nebo výběrem makléřů s transparentními kurzovními lístky. U kryptografických futures na některých burzách mohou být poplatky vyjádřeny jako sazby maker a taker. Pečlivě porovnávejte úrovně poplatků, objemové slevy a propagační nabídky. Veďte si záznam o poplatcích v obchodním deníku, abyste si mohli ověřit, že vaše obchodní strategie je po odečtení nákladů čistě zisková.

Termínované produkty a třídy aktiv dostupné prostřednictvím termínovaného účtu

Futures účet vám může zpřístupnit širokou škálu tříd aktiv a futures produktů:

• Futures na akciové indexy, jako jsou E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 a futures na indexy Nasdaq.
• Benchmarky digitálních aktiv, včetně futures na bitcoin a ether společnosti CME Group.
• Energetické komodity, jako je ropa a zemní plyn.
• Futures na úrokové sazby zahrnující státní dluhopisy, státní pokladniční poukázky a krátkodobé sazby
• Kovy jako zlato a stříbro
• Zemědělské komodity, jako je kukuřice, sója a pšenice.

Každý kontrakt má specifické velikosti ticků, způsoby vypořádání a data vypršení platnosti. Standardní kontrakty mohou vyžadovat fyzické dodání při vypršení platnosti, ačkoli mnoho obchodníků uzavírá nebo roluje pozice před tímto datem, aby se vyhnuli dodání. Futures kontrakty na indexy s vypořádáním v hotovosti a futures kontrakty na bitcoin s vypořádáním v hotovosti se vyhýbají složitostem logistiky, což je jeden z důvodů, proč je aktivní obchodníci upřednostňují. Než začnete obchodovat s futures v novém sektoru, projděte si specifikace kontraktu, tržní hodiny a historické chování produktu prostřednictvím tržních dat a výzkumných nástrojů.

Strategie futures pro aktivní obchodníky a investory

Futures strategie sahají od jednoduchých směrových obchodů až po složité spready a zajištění. Obchodníci s akciemi a opcemi často přijímají futures jako doplněk ke stávajícím portfoliím a používají indexové futures k řízení beta nebo k zajištění noční expozice na akciovém trhu. Kryptoměnoví investoři mohou využívat bitcoinové futures k zajištění spotových držených akcií na bitcoinových burzách při nárůstu volatility. Níže jsou uvedeny běžné strategie futures, které využívají obchodníci s vlastním zaměřením:

• Sledování trendů: Obchodujte podle převládajícího trendu s využitím klouzavých průměrů a indikátorů hybnosti, přizpůsobených pro trhy s futures, s jasnými pravidly vstupu a výstupu.
• Obrácení střední hodnoty: Vymizení krátkodobých extrémů v likvidních kontraktech, jako jsou E-mini nebo mikro E-mini indexové futures, pomocí předem definovaných kontrol rizika.
• Průlomové obchodování: Vstoupit, když cena prolomí stanovené rozmezí, což je běžné během zveřejňování ekonomických zpráv a vyhlašování úrokových sazeb.
• Kalendářní rozpisy: Dlouhý termín s jednou expirací a krátký termín s jinou expirací k obchodování relativní hodnoty a termínových struktur u produktů, jako je ropa nebo termínový futures na bitcoin.
• Zajištění: Použijte indexové futures ke kompenzaci portfoliového rizika nebo bitcoinové futures k zajištění kryptoexpozice na krypto burzách.
• Párové a křížové strategie: Kombinace futures na akciové indexy, krypto futures a futures na úrokové sazby k vyjádření makropohledu nebo neutralizaci rizikových faktorů.

Při vytváření obchodní strategie zahrňte podrobná pravidla pro vstupy, výstupy, velikost pozice a kdy snížit nebo přidat expozici. Propojte svá pravidla s konkrétními obchodními nástroji a funkcemi své obchodní platformy, aby bylo provádění konzistentní. Uchovávejte si záznamy o svém obchodním dni včetně snímků obrazovky, zdůvodnění a výkonnostních ukazatelů. Postupem času vám tyto poznatky o obchodování pomohou zpřesnit přístup a eliminovat vzorce, které snižují výnosy.

Struktura obchodního dne, exspirace a správa otevřených pozic

Termínové trhy fungují téměř nepřetržitě s krátkými údržbovými přestávkami. Kryptoburzy mohou běžet nepřetržitě. Každý obchodní den má svůj vlastní rytmus objemu a volatility. Futures na akciové indexy často zaznamenávají velkou aktivitu v hodinách amerického peněžního trhu, zatímco futures na bitcoin mohou zaznamenat nárůsty kolem významných krypto událostí nebo globálních makro titulků. Vytvořte si rutinu, kdy jste nejpozornější a nejsoustředěnější, a podle toho přizpůsobte svou obchodní aktivitu.

Na datu expirace záleží. Platnost standardních smluv končí podle stanoveného harmonogramu a vy si můžete zvolit měsíce blízké nebo odložené v závislosti na vašem horizontu. Pokud máte v úmyslu držet pozici i po skončení platnosti, musíte otevřené pozice prolongovat uzavřením končícího měsíce a otevřením měsíce následujícího. Sledujte rozpětí mezi měsíci a likviditu nového kontraktu, abyste se vyhnuli skluzu. U kontraktů s fyzickým dodáním je rolování klíčové, pokud nejste nastaveni na dodání. U indexových futures s vypořádáním v hotovosti a bitcoinových futures s vypořádáním v hotovosti není dodání problém, ale stále musíte řídit rolování, abyste udrželi expozici.

Řízení rizik: Praktické kroky k řízení významných rizik

Řízení rizik vás udrží ve hře. Vzhledem k tomu, že je do futures zakomponován pákový efekt, mohou ztráty přesáhnout vaši počáteční investici, pokud je nebudete řídit. Zvažte následující postupy pro kontrolu rizika:

• Velikost pozice: Stupňování obchodů podle velikosti účtu a počáteční marže, aby vás jediná ztráta nenutila nečekaně vložit další prostředky.
• Zastávky a výstrahy: Používejte stop příkazy a cenová upozornění k omezení poklesu a k rychlé reakci při vysoké volatilitě.
• Diverzifikace: Vyhněte se soustředění veškerého rizika do jediného kontraktu nebo úzce korelovaných indexových futures.
• Časová disciplína: Pokud obchod nefunguje v předem stanoveném čase obchodního dne, ustupte od něj.
• Plánování scénářů: Připravte se na mezery kolem zisků, ekonomických zpráv a rozhodnutí o úrokových sazbách.
• Cvičení na plošině: Cvičení na simulátoru, abyste si osvojili obchodní platformu, včetně zabudovaných nástrojů pro řízení rizik, aby bylo provádění bezproblémové, když je v sázce skutečný kapitál.

Posilte svůj plán písemnými zásadami, které odpovídají vaší toleranci k riziku. Jste-li nový obchodník s futures, začněte v malém s mikrokontrakty, vyhodnocujte skluz a burzovní poplatky v reálném čase a rozšiřujte pouze tehdy, když jsou vaše výsledky konzistentní. Futures mohou být efektivní jak pro hedgery, tak pro spekulanty, ale vyžadují disciplínu a respektování rizika za všech okolností.

Regulovaná místa vs. offshore platformy pro deriváty

Obchodníci mohou získat přístup k futures prostřednictvím regulovaných míst napojených na obchodníka s futures nebo prostřednictvím zahraničních platforem, které uvádějí kryptografické deriváty. Na regulované burzy dohlíží Komise pro obchodování s komoditními futures a členské firmy dodržují přísné kapitálové standardy a standardy ochrany zákazníků. Tyto struktury zajišťují transparentnost požadavků na marže, prosazování pravidel a řešení sporů. Offshore platformy mohou nabízet širší pákový efekt nebo jedinečné typy kontraktů, ale je nezbytné provést due diligence. Ověřte si jurisdikci platformy, kontrolu rizik a způsob, jakým platforma řeší extrémní volatilitu a likvidace. Pečlivě si přečtěte uživatelské smlouvy, abyste pochopili svá práva a povinnosti.

Jak obchodníci s akciemi a opcemi integrují futures

Mnoho obchodníků s akciemi a opcemi přidává futures účet, aby zvýšili kapitálovou efektivitu a získali expozici na trzích po celý den. Indexové futures umožňují rychlé zajištění expozice na akciových trzích, zejména mimo běžné obchodní hodiny. Obchodníci s opcemi mohou překrýt opce na futures a strukturovat tak diferencovanější rizikové profily. Obchodník může například držet malou pozici na futures E-mini S&P 500 a k definování rizika použít opce na futures. Jiní kombinují bitcoinové futures se spotovou držbou na bitcoinových burzách, aby kontrolovali čerpání, aniž by museli prodávat svou hlavní pozici. Možnost obchodovat napříč třídami aktiv z jednoho obchodního účtu poskytuje aktivním obchodníkům flexibilitu, které lze jen těžko dosáhnout pouze s hotovostními akciemi.

Krok za krokem: Jak začít obchodovat s futures kontrakty

• Definujte cíle: Rozhodněte se, zda chcete zajišťovat, spekulovat nebo diverzifikovat napříč třídami aktiv, jako jsou akcie, kryptoměny, energie nebo úrokové sazby.
• Výběr zprostředkovatele: Porovnejte futures Interactive Brokers, Charles Schwab a TradeStation nebo zhodnoťte kryptografické burzy, které nabízejí regulované bitcoinové futures.
• Otevření účtu: Vyplňte žádost o futures a souhlaste se zveřejněním informací o maržovém obchodování.
• Financování účtu: Převeďte počáteční investici a zajistěte si dostatečný kapitál pro počáteční marži a případné nepříznivé pohyby.
• Aktivace dat: Předplaťte si předplatné tržních dat a tržních dat pro produkty, se kterými budete obchodovat.
• Vytvořte si plán: Dokumentujte svou obchodní strategii, včetně vstupů, výstupů, rizikových limitů a obchodních nástrojů, které budete používat.
• Praxe: Pomocí papírového obchodování si vyzkoušejte svůj přístup na zvolené obchodní platformě.
• Začněte v malém: Obchodujte s mikro nebo menšími kontrakty na smlouvu, abyste vyhodnotili poplatky za provedení a výměnu.
• Recenze: Analyzujte výsledky, včetně skluzu, míry výher, výnosů očištěných o riziko a toho, zda jste museli vložit další prostředky.

Časté chyby a profesionální tipy pro obchodníky s futures

• Ignorování maržových požadavků: Špatné posouzení potřeb počáteční marže a udržovací marže může vyvolat výzvy k úhradě marže v ten nejhorší okamžik.
• Nadměrné obchodování: Nadměrná obchodní aktivita bez výhody odčerpává kapitál prostřednictvím poplatků za směnu a provizí.
• Špatný smluvní měsíc: Obchodování v málo obchodovaných měsících může vést k větším spreadům a skluzu.
• Přeskočení role: Nezvládnutí dat expirace hrozí nežádoucím doručením nebo nucenou likvidací.
• Zanedbání rizika: Používání maximální páky bez stopky může vést ke ztrátám větším, než je vaše počáteční investice.
• Nastavení platformy s výhledem: Neznalost integrovaných nástrojů pro řízení rizik vaší obchodní platformy vede k chybám při provádění transakcí.
• Nedostatečné údaje: Obchodování bez dat v reálném čase nebo správného předplatného tržních dat ohrožuje kvalitu rozhodování.

Mezi profesionální tipy patří používání upozornění ke sledování rozhodnutí o úrokových sazbách a makro událostí, vedení playbooku pro různé tržní režimy a zaznamenávání obchodů do deníku, aby se zkušenosti proměnily ve strukturované obchodní poznatky. Mnoho aktivních obchodníků automatizuje části svého procesu prostřednictvím rozhraní API nebo vlastních ukazatelů, aby si vynutili konzistenci.

Výzkumné a vzdělávací zdroje

Kvalitní výzkum zlepšuje výsledky. Prohlédněte si webové stránky burzy, kde najdete specifikace kontraktů, kalendáře a často kladené dotazy k futures. Používejte ekonomické kalendáře k předvídání potenciální volatility. U kryptografických trhů kombinujte metriky na řetězci s tradičními ukazateli. Veřejné portály, jako je Yahoo Finance, mohou být užitečné pro rychlou orientaci v úrovních indexů a makro titulcích, zatímco prodejci dat a výzkumný portál vašeho makléře nabízejí hlubší analýzy. Nezapomeňte, že historická výkonnost nezaručuje budoucí výsledky a žádný prodejce dat nenahradí disciplinované řízení rizik.

Příklady renomovaných makléřů a platforem futures

Investoři a obchodníci často hodnotí:

• Interactive Brokers pro svůj globální přístup, nízké náklady a institucionální obchodní nástroje.
• Charles Schwab futures pro integrované makléřské služby a robustní obchodní platformu
• TradeStation futures pro pokročilé nástroje, automatizaci a funkce pro aktivní obchodníky

Na straně kryptoměn zhodnoťte, zda platforma nabízí regulované bitcoinové futures, jaké jsou sazby marží, jak fungují rizikové mechanismy a zda jsou aktiva zákazníků oddělena. Pečlivě prozkoumejte zveřejňované informace a ověřte si, zda je místo napojeno na obchodníka s futures pro zúčtování regulovaných kontraktů. Váš konečný výběr by měl odpovídat vaší strategii, rozpočtu a potřebě konkrétních produktů, jako jsou futures na akciové indexy, bitcoinové futures nebo komoditní futures.

Nejčastější dotazy týkající se futures

Co je to obchodní účet futures?

Obchodní účet pro futures je specializovaný makléřský účet, který vám umožňuje obchodovat s futures kontrakty na regulovaných burzách a případně na kryptoburzách, které nabízejí futures na bitcoin a ether. S futures účtem můžete obchodovat s futures napříč třídami aktiv, včetně futures na akciové indexy, jako je E-mini S&P 500, energetické komodity, jako je ropa, úrokové produkty a benchmarky digitálních aktiv. Účet je zřízen pro obchodování s marží, což znamená, že k otevření pozic složíte počáteční marži nebo výkonnostní záruku a musíte udržovat minimální vlastní kapitál podle maržových požadavků. Zisky a ztráty jsou denně přeceňovány na tržní hodnotu a pokud váš účet klesne pod udržovací marži, může být nutné vložit další prostředky. Futures účet se od standardního peněžního makléřského účtu liší tím, že je vytvořen pro obchodování s pákovým efektem, používá standardizované kontrakty s daty expirace a zahrnuje burzovní poplatky, poplatky NFA a provize za kontrakt. Někteří makléři integrují funkce pro správu hotovosti, nezapomeňte však, že obchodní účty pro futures nejsou pojištěny u FDIC jako bankovní vklady. Účet je určen pro aktivní obchodníky s futures, obchodníky s akciemi a opcemi, kteří se chtějí zajistit, a investory, kteří hledají efektivní expozici na více trzích.

Potřebujete k obchodování s futures $25 000?

Ne, k obchodování s futures nepotřebujete $25 000. Pravidlo $25 000 je požadavek na denní obchodování podle vzoru, který se vztahuje na obchodování s akciemi na maržových účtech, nikoli na obchodování s futures. U futures jsou klíčovými omezeními počáteční marže a udržovací marže stanovené burzou a někdy i vyšší domácí marže stanovená vaším makléřem futures. Požadovaná velikost účtu závisí na kontraktech, které obchodujete, na velikosti vašich pozic a na vaší toleranci k riziku. Mnoho obchodníků začíná obchodovat futures s mikrokontrakty, které mají nižší maržové požadavky a nižší expozici na kontrakt. Nicméně i u mikro kontraktů znamená finanční páka značné riziko. Musíte být připraveni vložit další finanční prostředky, pokud se trh pohne proti vaší pozici. Zvolte si počáteční investici, která pohodlně pokryje počáteční marži plus polštář na volatilitu, burzovní poplatky a předplatné tržních dat.

Jaký účet potřebujete k obchodování s futures?

Potřebujete makléřský účet s povolenými futures, který je schválen pro obchodování s marží. Ten může být otevřen přímo u makléře futures nebo prostřednictvím makléřské společnosti s kompletními službami, která nabízí futures prostřednictvím obchodníka s futures. Během žádosti potvrdíte své zkušenosti s obchodováním, příjem, čisté jmění a toleranci k riziku. Úroveň schválení se může lišit. Některé platformy také vyžadují, abyste si přidali specifické balíčky tržních dat pro produkty, které chcete obchodovat. Pokud máte v úmyslu obchodovat s regulovanými futures kontrakty na bitcoin, jako jsou kontrakty CME Group, ujistěte se, že váš makléř tyto produkty podporuje a že si předplatíte příslušná data v reálném čase. Pro obchodníky s akciemi a opcemi, kteří již mají účet u makléře, může být přidání účtu futures jednoduchým upgradem, ale stále musíte souhlasit se specifickými informacemi o futures, protože investování zahrnuje riziko a produkty s pákovým efektem mohou vést ke ztrátám větším než vaše počáteční investice.

Mohu denně obchodovat s futures s $100 dolary?

Denní obchodování futures s $100 je obecně nepraktické. I ty nejmenší mikro futures kontrakty vyžadují počáteční marži, která značně převyšuje $100. I když některé offshore platformy pro krypto deriváty mohou inzerovat velmi vysokou páku, spoléhat se na extrémní páku s velmi malým zůstatkem s sebou nese značné riziko rychlé likvidace v důsledku malých cenových pohybů. Realističtějším přístupem je financovat obchodní účet dostatečným kapitálem na pokrytí počáteční marže, očekávané volatility a bezpečnostní rezervy a poté konzervativně dimenzovat pozice. Začněte s mikrokontrakty, pokud jsou k dispozici, používejte vestavěné nástroje pro řízení rizik a dokumentujte obchodní strategii s přísnými rizikovými limity. Pokud je váš rozpočet omezený, zvažte papírové obchodování, abyste si procvičili provádění transakcí na obchodní platformě, dokud nebudete moci financovat účet s velikostí, která odpovídá vaší toleranci k riziku a maržovým požadavkům futures produktů, které plánujete obchodovat.