Co je to obchodování s futures: Kompletní průvodce tím, jak futures fungují, proč jsou důležité a jak s nimi začít

Obchodování s futures je základem moderních finančních trhů. Tyto finanční nástroje, od futures na ropu přes futures na akciové indexy až po futures na bitcoin, umožňují účastníkům trhu koupit nebo prodat podkladové aktivum za předem stanovenou cenu k budoucímu datu. Ať už jste kryptoinvestor, který porovnává bitcoinové burzy, nadšenec do obchodování s akciemi nebo producent komodit zajišťující svou expozici, porozumění futures kontraktům, způsobu obchodování s futures a fungování futures obchodů vám může pomoci orientovat se v cenových pohybech s větší kontrolou a přehledem.

Tento podrobný průvodce vysvětluje, co je to obchodování s futures, mechaniku pozice futures, typy futures produktů, roli burzy futures a jak si otevřít futures účet a začít obchodovat s futures. Prochází také koncepty řízení rizik, jako je počáteční marže, udržovací marže a tržní ocenění, a praktickými příklady z ropy, indexových futures a kryptofutures. Pokud zkoumáte nejlepší kryptografická burza pro deriváty nebo prozkoumání Chicagské komoditní burzy pro finanční futures, zde najdete základní znalosti, které potřebujete.

Obchodování s futures: Co to je?

Futures kontrakt je standardizovaná dohoda o nákupu nebo prodeji určitého podkladového aktiva za dohodnutou cenu ke stanovenému datu vypršení platnosti. Podkladovým aktivem může být fyzická komodita, například ropa nebo pšenice, finanční nástroj, například akciový index, referenční úroková sazba nebo bitcoin, nebo jiné finanční deriváty. Tyto kontrakty se obchodují na regulované burze futures s centralizovaným clearingem, aby se snížilo úvěrové riziko mezi protistranami.

Při termínových obchodech se jedna strana zavazuje koupit a druhá prodat za pevně stanovenou cenu, která se nazývá cena termínového obchodu. Specifikace kontraktu definují velikost kontraktu, velikost tiku, obchodní hodiny, strukturu obchodní seance, kvalitu a stupeň (u fyzické komodity), způsob vypořádání (fyzické dodání nebo vypořádání v hotovosti) a datum vypršení platnosti. Obchodníci mohou nakupovat nebo prodávat futures kontrakty, aby spekulovali na cenové pohyby, zajišťovali stávající expozice nebo arbitrážně vyrovnávali rozdíly mezi spotovou cenou a cenou futures.

Na rozdíl od přímého investování na burze nebo spotového kryptoobchodu umožňují futures přístup k velké pomyslné hodnotě s menší počáteční investicí prostřednictvím marže. Tato páka znamená jak zesílení potenciálních zisků, tak zvýšení tržního rizika. Vzhledem k tomu, že tržní hodnota futures pozice je každý obchodní den přeceňována, musí obchodníci rozumět mechanice marží, pohybům cen a změnám hodnoty kontraktu, aby mohli efektivně spravovat svůj futures účet.

Jak funguje obchodování s futures

Základní mechanismy futures kontraktů

Obchodování s futures funguje prostřednictvím standardizovaných finančních kontraktů, které účastníky zavazují k nákupu nebo prodeji daného podkladového aktiva za stanovenou cenu k budoucímu datu. Při otevření pozice nezaplatíte celou kupní cenu ani neobdržíte okamžitě celou hodnotu kontraktu. Místo toho složíte počáteční marži jako záruku za splnění smlouvy. Tento požadavek na počáteční marži představuje zlomek pomyslné hodnoty kontraktu, který má zajistit, že budete schopni pokrýt případné ztráty z nepříznivého pohybu trhu.

Každý obchodní den je vaše pozice přeceňována na tržní hodnotu. Pokud se tržní cena pohybuje ve váš prospěch, zisky se připisují na váš maržový účet. Pokud se tržní cena pohybuje ve váš neprospěch, ztráty jsou odepsány, a pokud váš účet klesne pod udržovací marži, může váš makléř vystavit výzvu k úhradě marže. Musíte doplnit prostředky, abyste obnovili minimální zůstatek na účtu, jinak může být vaše pozice snížena nebo uzavřena. Toto denní hotovostní vypořádání snižuje úvěrové riziko a udržuje spolehlivý clearingový systém.

Cena futures vs. spotová cena vs. forwardová smlouva

Spotová cena je aktuální cena za nákup nebo prodej aktiva s okamžitým dodáním. Cena futures je stanovená cena, za kterou souhlasíte s transakcí v den vypršení platnosti. Rozdíly mezi spotovou cenou a cenou futures odrážejí úrokové sazby, náklady na skladování, výnosy z pohodlí a očekávanou nabídku/poptávku. Na finančních trzích se tyto vztahy nazývají náklady carry. Forwardový kontrakt je podobný futures kontraktu, ale obchoduje se mimo burzu bez standardizovaných podmínek a centralizovaného clearingu, což přináší větší úvěrové riziko protistrany ve srovnání s futures obchodovanými na burze.

Marže, údržba a tržní ocenění

Marže futures je založena na několika klíčových pojmech:

• Počáteční marže: Předběžná záruka, kterou složíte při otevření pozice ve futures. Nejedná se o zálohu na kupní cenu, ale o zajištění rizika na základě potenciálního pohybu trhu.
• Rozpětí údržby: Minimální zůstatek na účtu, který musíte udržovat, abyste udrželi pozici otevřenou. Pokud váš maržový účet klesne pod tuto hranici v důsledku cenových pohybů, obdržíte výzvu k úhradě marže.
• Známka na trhu: Tržní hodnota: Denní proces připisování nebo odepisování z maržového účtu na základě změn tržní hodnoty. Zajišťuje průběžné peněžní vypořádání po celou dobu obchodní činnosti.

Vzhledem k tomu, že futures jsou finanční nástroje s pákovým efektem, může mít malá změna ceny velký vliv na vlastní kapitál vašeho účtu v poměru k nominální hodnotě. Řízení udržovací marže a porozumění specifikacím smlouvy pro tržní ocenění je pro kontrolu rizika zásadní.

Proč obchodovat s futures?

Zajištění a řízení rizik

Výrobci, dovozci, vývozci, těžaři a výrobci komodit využívají komoditní futures k zajištění pevné ceny a snížení tržního rizika. Akcioví investoři se zajišťují pomocí futures na akciové indexy nebo futures na akcie, aby ochránili portfolio před poklesem během volatilních obchodních hodin. Podniky s měnovým rizikem používají finanční futures ke zmírnění expozice vůči výkyvům směnných kurzů. Dlužníci a věřitelé se zajišťují proti úrokovému riziku pomocí úrokových futures.

Spekulace a příležitost

Obchodníci s futures také spekulují na pohyby cen na finančních trzích a snaží se vydělat na rostoucích nebo klesajících cenách tím, že se rozhodnou pro dlouhé nebo krátké pozice. U futures můžete prodávat futures kontrakty, aniž byste vlastnili podkladové aktivum, což umožňuje efektivní medvědí pozici. Vzhledem k tomu, že můžete nakupovat nebo prodávat s relativně nízkou počáteční investicí v porovnání s nominální hodnotou, umožňují futures strategie, které by na spotovém trhu nemusely být proveditelné.

Arbitráž a určování cen

Profesionální účastníci trhu arbitrážně řeší rozdíly mezi spotovou cenou a cenou futures nebo mezi různými futures produkty, např. kalendářními spready. Vysoká obchodní aktivita u hlavních kontraktů, jako jsou indexové futures nebo futures na ropu, podporuje robustní zjišťování cen a likviditu v průběhu obchodního dne.

Typy termínovaných obchodů

Futures na akciové indexy a futures na akcie

Futures na akciové indexy sledují akciové indexy jako S&P 500, Nasdaq nebo jiné globální benchmarky. Umožňují diverzifikovanou expozici vůči akciovému trhu v jediném nástroji. Obchodníci využívají indexové futures ke spekulacím nebo zajištění portfolií v souvislosti se sezónními zisky, makroekonomickými údaji a vyhlášením úrokových sazeb. Jednotlivé akciové futures umožňují podobné umístění na jednotlivé akcie. Specifikace kontraktu zahrnují hodnotu kontraktu, velikost ticků a obchodní hodiny sladěné s příslušnou burzou.

Komoditní futures: Ropa, kovy a zemědělské trhy.

Komoditní futures zahrnují energie (ropa, zemní plyn), kovy (zlato, stříbro) a zemědělské produkty (kukuřice, sója). Futures kontrakt na ropu patří mezi nejaktivněji obchodované futures produkty. Některé komoditní futures se vypořádávají prostřednictvím fyzické dodávky, což vyžaduje schopnost dodat nebo přijmout fyzickou komoditu. Jiné využívají vypořádání v hotovosti, což zjednodušuje účast spekulantům, kteří se zaměřují spíše na změny tržních cen než na logistiku fyzického dodání.

Úrokové futures a další finanční futures

Úrokové futures odkazují na státní dluhopisy nebo krátkodobé úrokové sazby. Umožňují zajištění a spekulace na úrokové sazby, politiku centrální banky a makroekonomické trendy. Tyto finanční futures jsou hojně využívány bankami, správci aktiv a zajišťovateli, kteří chtějí řídit riziko durace nebo uzamknout výpůjční náklady.

Crypto Futures a Bitcoin Futures

Kryptoměnové burzy a některá tradiční místa obchodování nabízejí bitcoinové futures a další kryptografické futures. Na regulovaných burzovních platformách pro futures, jako je Chicago Mercantile Exchange, můžete obchodovat s futures na bitcoin CME vypořádanými v hotovosti s centralizovaným clearingem. Na platformách krypto burzovních derivátů, jako jsou Binance, Bybit, OKX, Kraken, deriváty Coinbase, BitMEX a Deribit, můžete získat přístup k trvalým i datovaným futures, často s pákovým efektem a nepřetržitým obchodováním. Při hodnocení bitcoinové nebo širší krypto burzy pro obchodování s futures zvažte faktory, jako je likvidita, požadavky na marži, obchodní nástroje, kontrola rizik a úschova kolaterálu.

Klíčové pojmy a specifikace smlouvy

Velikost kontraktu, tik, obchodní relace a vypršení platnosti

Každý futures kontrakt má definované smluvní specifikace. Ty zahrnují:

• Velikost zakázky: (například 1 000 barelů u futures kontraktu na ropu nebo stanovený multiplikátor u futures na akciové indexy).
• Velikost a hodnota tiků: Minimální přírůstek ceny a peněžní hodnota za tik.
• Obchodní hodiny: Obchodní hodiny: doba, kdy je trh otevřen, včetně nočního obchodování a pravidelného obchodního dne.
• Datum expirace nebo datum vypršení platnosti: Den, kdy se s kontraktem přestane obchodovat; otevřené pozice se vypořádávají hotovostním vypořádáním nebo fyzickým dodáním podle pravidel.
• Způsob vypořádání: Zda smlouva používá peněžní vypořádání na základě referenční ceny, nebo vyžaduje fyzické dodání fyzické komodity.

Pochopení těchto detailů vám pomůže správně dimenzovat obchody, předvídat likviditu v klíčových obchodních hodinách a plánovat převody z téměř měsíčního kontraktu na pozdější budoucí datum, pokud si chcete udržet pozici bez převzetí dodávky.

Pomyslná hodnota, smluvní hodnota a tržní hodnota

Pomyslná hodnota se rovná množství podkladového aktiva krát aktuální cena. Hodnota kontraktu je peněžní hodnota jednoho kontraktu při aktuální ceně. Protože jako počáteční marži skládáte pouze zlomek hodnoty kontraktu, je pákový efekt významný. Tržní hodnota kolísá s každým tickem a tržní ocenění zajišťuje, že zisky nebo ztráty plynou na váš maržový účet denně. Sledujte aktuální cenu na cenovém grafu a hlídejte si udržovací marži, abyste se vyhnuli výzvě k úhradě marže při volatilním pohybu trhu.

Kde se obchoduje s futures

Hlavní burzy s futures

Globální trhy s futures působí na regulovaných trzích, jako jsou Chicago Mercantile Exchange, Intercontinental Exchange a Eurex. Tyto burzy standardizují specifikace kontraktů, udržují robustní clearingové procesy ke zmírnění úvěrového rizika a podporují vysokou likviditu finančních nástrojů včetně indexových futures, úrokových futures a komoditních futures. V oblasti kryptoměn centralizované kryptoburzy nabízejí obchodníkům po celém světě kryptoměnové futures a bitcoinové futures, přičemž specializované derivátové platformy nabízejí pokročilé obchodní nástroje.

Výběr obchodní platformy nebo makléřského účtu

Chcete-li obchodovat s futures na regulovaných burzách, musíte si obvykle otevřít makléřský účet, který podporuje futures, a zvláštní futures účet pro maržování. Pro kryptofutures si otevřete účet na kryptografické burze, která nabízí deriváty. Vyhodnoťte si to:

• Požadavek na počáteční marži, udržovací marži a postupy pro případné výzvy k dodatkové úhradě.
• Funkce obchodní platformy, včetně hloubky trhu, typů příkazů a kontroly rizik.
• Poplatky, provize a náklady na směnu v průběhu obchodního dne.
• Nabídka futures produktů a přístup k akciovým indexům, komoditám a finančním futures.
• Zabezpečení, úschova a dodržování předpisů pro kolaterál uložený na vašem maržovém účtu.

Na stránkách, jako je BestCryptoExchanges.com, můžete porovnat nabídky burz bitcoinů a kryptografických burz, které poskytují kryptografické futures, a zhodnotit, které obchodní nástroje, likvidita a seznamy kontraktů odpovídají vašim cílům.

Jak začít obchodovat s futures

Postup krok za krokem

• Definujte svůj cíl: zajištění, spekulace nebo arbitráž.
• Vyberte si svůj trh: Vyberte si futures na akciové indexy, komoditní futures, jako je ropa, úrokové futures nebo krypto futures, jako je bitcoin.
• Otevřete si termínovaný účet nebo makléřský účet a zaplaťte na něj: Splňte požadavky na minimální zůstatek na účtu a počáteční investici.
• Seznamte se se specifikacemi smlouvy: Zjistěte si velikost kontraktu, hodnotu ticků, obchodní hodiny, datum vypršení platnosti, způsob vypořádání a případná zvláštní pravidla.
• Po počáteční marži: Splňte požadavek na počáteční marži jako záruku za splnění závazku.
• Plánujte vjezdy a výjezdy: Používejte cenový graf, definujte riziko na obchod, nastavte cenové úrovně a určete, kde nakupovat nebo prodávat.
• Objednávky: V případě, že očekáváte růst tržní ceny, uzavřete dlouhé kontrakty, pokud očekáváte pokles, nebo prodejte futures kontrakty.
• Pozice monitoru: Sledujte tržní ocenění, spravujte maržový účet a reagujte na pohyb trhu.
• Roll or close: Pokud si přejete zachovat expozici, uzavřete svou pozici ve futures před datem vypršení platnosti nebo ji převeďte na pozdější smluvní měsíc.

Příklad: Futures kontrakt na ropu

Předpokládejme, že ropa se obchoduje za spotovou cenu blízkou $75 za barel a futures kontrakt na ropu na následující měsíc se obchoduje za futures cenu $76. Obchodník, který očekává zvýšení poptávky, může koupit jeden kontrakt. Jestliže každý kontrakt představuje 1 000 barelů, je jeho nominální hodnota $76 000. Makléř požaduje počáteční marži řekněme ve výši $7 600. Pokud hodnota kontraktu vzroste na tržní cenu $78, vaše pozice získá $2 za barel neboli $2 000. Tato částka se připíše na váš maržový účet prostřednictvím denního tržního ocenění. Pokud se trh pohybuje opačným směrem, můžete čelit maržové výzvě, pokud vlastní kapitál klesne pod udržovací marži. Obchodník může pozici uzavřít před datem expirace, aby se vyhnul fyzickému dodání, nebo ji může držet, pokud je připraven na fyzické dodání v souladu s burzovními pravidly.

Příklad: Futures na akciové indexy

Vezměme si investora, který drží diverzifikované portfolio sledující akciové indexy. Před významným oznámením centrální banky o úrokových sazbách se obává krátkodobého poklesu. Prodá futures na akciové indexy, aby se zajistil. Pokud akciový trh po oznámení klesne, zisky z krátké pozice futures vyrovnají ztráty v hotovostním portfoliu, čímž se sníží čisté tržní riziko. Když riziko pomine, nakoupí futures zpět, aby uzavřeli zajištění.

Příklad: Bitcoin Futures na kryptografické burze

Obchodník se zaměřením na kryptoměny očekává rally na bitcoinu po příznivé regulační aktualizaci. Otevře dlouhou pozici v bitcoinových futures na kryptografické burze s robustními obchodními nástroji. Pozice je zajištěna v USDT nebo USD a podléhá pravidlům burzy pro počáteční a udržovací marži. Protože krypto trhy fungují téměř nepřetržitě, obchodník sleduje překryvy obchodních seancí a ohniska likvidity. Pokud aktuální cena prorazí nad klíčovou rezistenci na cenovém grafu, hodnota kontraktu se zvýší a prostřednictvím tržního ocenění dojde k navýšení zisků. Pokud se pohyb nezdaří, obchodník obchod uzavře nebo sníží expozici, aby se vyhnul maržové výzvě.

Strategie a osvědčené postupy

Definování vašeho přístupu

Obchodníci s futures běžně používají:

• Sledování trendů: Vstupování s převládajícím směrem pohybu cen a řízení rizika pomocí stop příkazů.
• Obrácení střední hodnoty: Ztráta krátkodobých extrémů, když se tržní cena odchyluje od reálné hodnoty.
• Průlomové obchodování: Nákup nebo prodej, když cena projde klíčovou úrovní na cenovém grafu během aktivních obchodních hodin.
• Zajištění: Zajištění: kompenzace stávající expozice přijetím opačné pozice futures.
• Obchodování se spready: Obchodování s cenovým rozdílem mezi smluvními měsíci nebo souvisejícími aktivy za účelem snížení přímého tržního rizika.

Používání termínovaných opcí

Futures opce poskytují asymetrické struktury výnosů pro řízení rizika a využití příležitostí. Obchodníci mohou nakupovat kupní opce pro expozici vůči růstu nebo prodejní opce pro ochranu proti poklesu u akciových futures, komoditních futures nebo kryptoměnových futures. Futures opce mohou omezit pokles a zároveň umožnit účast na příznivém pohybu trhu. Kombinací futures opcí s hlavní futures pozicí lze vytvořit kryté strategie, kolaterály nebo struktury s definovaným rizikem přizpůsobené vaší toleranci k riziku.

Základy řízení rizik

• Velikost pozice: Kalibrace velikosti obchodů s futures podle vlastního kapitálu na účtu a volatility nástroje.
• Páková disciplína: Futures umožňují vysoký pákový efekt, ale nadměrný pákový efekt zvyšuje propady. Udržujte pákový efekt na nízké úrovni.
• Povědomí o marži: Sledujte počáteční maržový požadavek, udržovací marži a svůj maržový účet. Respektujte výzvy k úhradě marže.
• Rizika událostí: Rozpoznejte, jak úrokové sazby, zisky, zprávy o zásobách a makrodata ovlivňují trhy s futures.
• Plánování převrácení: Pokud si nepřejete fyzické dodání, zjistěte datum vypršení platnosti a naplánujte si, že obchod uzavřete před datem vypršení platnosti.

Futures vs. ostatní nástroje

Futures vs. akcie

V porovnání s přímým obchodováním s akciemi vyžadují futures kontrakty menší kapitál pro kontrolu podobné expozice díky marži, ale tržní riziko na dolar je vyšší. Akcie poskytují vlastnické nároky a obvykle nemají expiraci. Futures jsou finanční kontrakty s budoucím datem a rámcem výkonnostní vazby a lze je snadno použít k nákupu nebo prodeji na krátko.

Futures vs. Spot Crypto

Při spotovém obchodování s kryptoměnami na burze bitcoinů nebo na kryptografické burze uzavíráte transakce za aktuální cenu a aktivum přímo držíte. U futures spravujete pozici s pákovým efektem prostřednictvím maržového účtu s denní tržní cenou. Spotové obchody nemají stanovenou expiraci; futures ano, pokud neobchodujete s perpetual s vlastní mechanikou financování. Volba závisí na vašich strategiích, časovém horizontu a toleranci k riziku.

Futures vs. forwardy

Forwardový kontrakt je individuální a soukromě sjednaný kontrakt, který často využívají instituce. Futures kontrakt je obchodován na burze se standardizovanými specifikacemi kontraktu a centrálním zúčtováním, což snižuje úvěrové riziko. Likvidita a transparentnost burzovně obchodovaných trhů je vyšší, což je činí atraktivními pro mnoho účastníků trhu.

Náklady, poplatky a provozní údaje

Provize, poplatky za výměnu a skluzy

Každý obchod s futures zahrnuje provize a burzovní poplatky. Likvidita diktuje náklady na skluz při vstupu nebo výstupu. Aktivní kontrakty na futures na akciové indexy nebo ropu mají obvykle úzké spready a hluboké knihy příkazů, zejména v období vrcholící obchodní seance. Při hodnocení obchodních platforem nebo bitcoinové burzy pro kryptografické futures porovnávejte sazebníky poplatků a nástroje pro hloubku trhu.

Financování a přeprava

Ceny futures zahrnují náklady na přenos, které odrážejí úrokové sazby, skladování a další faktory. U finančních futures mají na tvorbu cen velký vliv úrokové sazby. Pochopení těchto vztahů vám pomůže interpretovat, proč se cena futures může lišit od spotové ceny nebo se může pohybovat s blížícím se datem expirace.

Daňové a účetní aspekty

Daňový režim se liší podle jurisdikce a nástroje. Některé indexové futures a finanční futures mají jiná daňová pravidla než obchody s akciemi. Zdanění kryptografických futures se také liší. Standardem u futures je účtování podle tržní hodnoty. Své podmínky konzultujte s kvalifikovaným poradcem.

Nejčastější chyby a jak se jim vyhnout

Předlužení a špatná kontrola rizik

Noví obchodníci si někdy pletou počáteční marži s nákupní cenou a zaujímají příliš velké pozice. Udržujte konzervativní velikost pozic, vždy definujte výstupní body a udržujte polštář nad udržovací marží.

Ignorování podrobností smlouvy

Nepřečtení specifikací smlouvy může vést k překvapením v blízkosti data vypršení platnosti, zejména u smluv s fyzickým dodáním. Zjistěte si způsob vypořádání a lhůty pro překlopení.

Obchodování bez plánu

Bez definovaného plánu mohou rozhodování řídit emoce. Používejte písemný plán včetně kritérií nastavení, pravidel řízení rizik a procesů kontroly obchodů. Jasný plán zlepšuje disciplínu během obchodního dne i během volatilních obchodních hodin.

Jak futures zapadají do kryptografických a bitcoinových burz

Na bitcoinové nebo širší kryptografické burze poskytují futures produkty flexibilní expozici vůči digitálním aktivům, aniž byste je museli přímo držet. Obchodníci tyto finanční nástroje používají k:

• Zajištění spotového portfolia: Prodej futures kontraktů k vyrovnání poklesu v dlouhém krypto portfoliu.
• Spekulujte oběma směry: Nakupujte nebo prodávejte na základě technických a fundamentálních signálů.
• Řízení měnového rizika: V případě účtů ve více měnách nebo stablecoinového kolaterálu sjednoťte měnu kolaterálu a měnu smlouvy, abyste snížili měnové riziko.
• Přístup na diverzifikované trhy: Některé burzy nabízejí indexové futures na koše mincí nebo zástupné akciové indexy prostřednictvím tokenizovaných nástrojů.

Při výběru platformy zhodnoťte kontroly rizik, postupy pro výběr marže, pojistné fondy, likviditu klíčových smluv a robustnost mechanismů tržního oceňování. Zásadní je vysoká doba provozuschopnosti, pohotové obchodní nástroje a transparentní specifikace smluv.

Slovníček základních termínů futures

• Podkladové aktivum: Komodita, index, měna nebo kryptoměna, kterou futures kontrakt představuje.
• Cena futures: Sjednaná cena pro budoucí dodání nebo vypořádání v hotovosti.
• Počáteční marže: Jistota, která je nutná k otevření pozice.
• Rozpětí údržby: Minimální vlastní kapitál potřebný k udržení otevřené pozice.
• Margin call: Požadavek na doplnění prostředků, když účet klesne pod udržovací marži.
• Známka na trhu: Denní proces úpravy maržového účtu o zisky a ztráty.
• Fiktivní hodnota: Celková hodnota kontrolovaná smlouvou při aktuální ceně.
• Hodnota zakázky: Peněžní hodnota jednoho kontraktu za tržní cenu.
• Hotovostní vypořádání: Konečné vypořádání v hotovosti namísto fyzického dodání.
• Fyzické doručení: Vypořádání dodáním nebo převzetím fyzické komodity.
• Burza termínovaných obchodů: Burza cenných papírů: regulované místo, kde se obchoduje se standardizovanými kontrakty a kde se provádí clearing.
• Obchodní seance: Mnoho trhů má více obchodních seancí.
• Obchodní platforma: Obchodování: Software, který se používá k zadávání příkazů, analýze cenového grafu a řízení rizik.

Jak to všechno skloubit dohromady

Obchodování s futures vám dává možnost nakupovat nebo prodávat aktiva na finančních trzích s využitím standardizovaných kontraktů, pákového efektu prostřednictvím marže a centralizovaného zúčtování pro snížení úvěrového rizika. Ať už se zaměříte na futures na akciové indexy, ropu, úrokové futures, akciové futures nebo futures na bitcoin na krypto burze, platí stejné základní zásady: naučte se specifikace kontraktů, respektujte mechaniku marží, definujte svou strategii a aktivně řiďte rizika. Při pečlivé přípravě a disciplíně umožňují futures přesné a flexibilní umístění v různých tržních prostředích.

ČASTO KLADENÉ DOTAZY

Co je obchodování s futures a jak funguje?

Obchodování s futures je nákup nebo prodej standardizovaných finančních kontraktů, které zavazují strany k transakci s podkladovým aktivem za předem stanovenou cenu k určitému budoucímu datu. Tyto kontrakty se obchodují na burze futures se zúčtovacím střediskem, které řídí úvěrové riziko. Při vstupu do futures pozice složíte počáteční marži na maržový účet, místo abyste zaplatili celou hodnotu kontraktu. Každý obchodní den je pozice přeceňována na tržní hodnotu, což znamená, že zisky nebo ztráty na základě cenových pohybů jsou připisovány nebo odepisovány na váš účet. Pokud váš vlastní kapitál klesne pod udržovací marži, obdržíte výzvu k doplnění marže a musíte doplnit prostředky, abyste obnovili minimální zůstatek na účtu. V den expirace jsou pozice uzavřeny prostřednictvím hotovostního vypořádání nebo fyzického dodání podle specifikací kontraktu. Pozice můžete uzavřít před datem expirace zadáním kompenzačních příkazů k nákupu nebo prodeji.

Mohu denně obchodovat s futures s $100 dolary?

V praxi je začátek s $100 u futures obchodovaných na burze zřídkakdy dostatečný kvůli požadavkům na počáteční marži a potřebě bezpečnostní rezervy nad udržovací marží. Mnoho regulovaných kontraktů má počáteční marži vysoko nad touto úrovní. Některé kryptografické burzy nabízejí mikrokontrakty nebo vysokou páku, ale vysoká páka zvyšuje tržní riziko a možnost výzvy k úhradě marže. I tam, kde to platforma umožňuje, neponechává velmi malá počáteční investice téměř žádný prostor pro běžné kolísání cen. Než se pokusíte o denní obchodování s futures, zvažte uložení většího kapitálu nebo použití menších, méně rizikových nástrojů k získání zkušeností.

Jsou futures vhodné pro začátečníky?

Futures mohou být vhodné pro začátečníky, kteří investují čas do vzdělávání a řízení rizik, ale nejsou ve své podstatě jednoduché. Pákový efekt obsažený ve futures znamená, že i malé změny cen mohou výrazně ovlivnit váš účet. Začátečníci by měli začít s jasnými cíli, porozumět počáteční marži, udržovací marži a tržní ceně, trénovat na demo obchodní platformě, obchodovat v malých objemech a zaměřit se na likvidní trhy, jako jsou futures na hlavní akciové indexy nebo široce obchodované krypto futures. Vytvoření plánu založeného na pravidlech, používání stop-lossů a učení se, jak se různé futures produkty chovají během různých obchodních hodin, zlepší vaši křivku učení.

Stačí $5000 na obchodování s futures?

Záleží na smlouvách, které si vyberete, a na vaší toleranci k riziku. Pro některé mikro nebo mini kontrakty na futures na akciové indexy nebo některé komoditní futures může být $5000 rozumným výchozím bodem, který nabízí prostor pro splnění požadavku na počáteční marži a udržení polštáře nad udržovací marží. U větších kontraktů, jako je ropa v plné velikosti nebo některé finanční futures, může být $5000 stále těsný, zejména pokud je vysoká volatilita. Klíčové je konzervativní stanovení velikosti obchodů, omezení souběžných pozic a vyhýbání se nadměrné finanční páce. Na kryptografických burzách se velikosti kontraktů značně liší, proto si projděte hodnotu kontraktu a úrovně marže, abyste zjistili, zda $5000 poskytuje dostatečnou rezervu pro případ nepříznivého pohybu trhu.