GMX Exchange Rückblick: Ein tiefer Einblick in die dezentralisierte Perpetual Exchange

Einführung

GMX ist eine dezentrale Börse für ewige Futures und Spot-Swaps, die auf Arbitrum und Avalanche läuft. In dieser GMX-Börsenbewertung untersuchen wir, wie die Handelsplattform funktioniert, wie der GMX-Handel mit zentralisierten Börsen verglichen wird, wie die GMX-Gebühren aussehen und ob GMX eine dezentrale Lösung ist, auf die Sie sich für eine stabile dezentrale Handelserfahrung verlassen können. Wenn Sie neugierig sind auf den Leverage-Handel auf einer dezentralen Plattform, den GLP-Liquiditätspool, die GMX-Token-Ökonomie, treuhänderisch verwahrtes GMX, Multiplikator-Punkte und wie GMX v2 die Handelsausführung und das Risikomanagement verbessert, deckt dieser umfassende gmx-Bericht die Details ab, die für gmx-Nutzer und Liquiditätsanbieter gleichermaßen wichtig sind.

Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen können Sie bei GMX direkt von einer selbstverwalteten Wallet aus handeln, ohne Fiat-Geld oder Kryptowährungen auf einem Depotkonto zu hinterlegen. Sie interagieren mit Smart-Contract-Systemen auf der Kette, zahlen eine Netzwerkgebühr, um Transaktionen zu bestätigen, und profitieren von der hohen Liquidität, die von der Community über den GLP-Liquiditätspool angeboten wird. Die Plattform kombiniert dezentrales Finanzdesign mit orakelbasierter Preisgestaltung, um preisneutrale Trades für viele Paare, faire Preise aus externen Feeds und gehebelte Trades mit auf der Kette sichtbaren Liquidationspreisparametern anzubieten.

Was ist GMX?

GMX ist eine dezentralisierte, unbefristete Börse, die Spot-Swaps und den unbefristeten Handel mit bis zu hohen Hebeln unterstützt, je nach Markt- und Risikoeinstellungen. Der Schwerpunkt liegt auf hoher Liquidität, niedrigen Swap-Gebühren, schneller Handelsausführung und fairer Preisgestaltung unter Verwendung von Orakeldaten. GMX unterstützt die Netzwerke Arbitrum und Avalanche, zwei beliebte Layer-2- und Layer-1-Ökosysteme, die für niedrige Gebühren und hohen Durchsatz bekannt sind. GMX-Kontrakte sind so konzipiert, dass Händler gehebelte Positionen eröffnen können, während Liquiditätsanbieter Vermögenswerte in den indexähnlichen GLP-Pool einspeisen und Plattformeinnahmen aus GMX-Gebühren (Handelsgebühren, Swap-Gebühren und Leihgebühren) sowie GMX-Prämien erzielen.

GMX hat auch ein eigenes Governance-Token namens GMX. Staked GMX, escrowed GMX (esGMX) und Multiplikatorpunkte bilden das Belohnungssystem. GLP-Inhaber verdienen einen Anteil an den Plattformgebühren, während GMX-Staker Belohnungen in ETH auf Arbitrum und AVAX auf Avalanche sowie esGMX erhalten, die im Laufe der Zeit in tatsächliche GMX-Token umgewandelt werden können. Die Plattform umfasst mehrere Sicherheitsmaßnahmen, Bug-Bounty-Programme und einen Mindestpreis-Fonds, der den Token-Wert unter extremen Bedingungen sichern soll.

Warum Händler GMX den zentralisierten Börsen vorziehen

Händler entscheiden sich für GMX, weil es ein dezentralisiertes Handelserlebnis mit starker Liquiditätsbereitstellung über GLP und Zero-Price-Impact-Mechanismen bietet, die Slippage reduzieren können. GMX ist für diejenigen attraktiv, die dezentralen Handel bevorzugen, das Verwahrungsrisiko vermeiden wollen und Wert auf Transparenz und On-Chain-Abwicklung legen. Während zentralisierte Börsen vielleicht mehr Handelspaare und nahtlose Fiat-Geld-Onramps anbieten, bietet GMX den Handel direkt selbstverwahrend, faire Preisgestaltung über Orakel und transparente Plattformgebühren mit On-Chain-Abrechnung, die von jedermann geprüft werden kann.

Für erfahrene Händler ermöglicht der Leverage-Handel auf GMX das Eröffnen von Long- und Short-Positionen mit Hebelwirkung in beliebten Vermögenswerten mit klarer Liquidationspreislogik, finanzierungsähnlichen Leihgebühren und Limit-Orders, die helfen können, Ein- und Ausstiege zu kontrollieren. Gleichzeitig ist GMX eine dezentralisierte Plattform, sodass Sie Ihre eigenen Schlüssel verwalten und die Risiken von Smart Contracts und die Dynamik der Netzwerkgebühren verstehen müssen.

Die wichtigsten Funktionen im Überblick

Dezentrale ewige Börse

GMX ist eine dezentralisierte Börse, die speziell für den dauerhaften Handel und für Spot-Swaps entwickelt wurde. Sie können Leverage wählen, Sicherheiten verwalten, Limit-Orders und Stops konfigurieren und Liquidationspreisschwellen für jeden Handel überwachen. Die dezentralisierte Handelserfahrung bedeutet, dass Ihre Positionen durch eine intelligente Vertragslogik und nicht durch ein zentrales Auftragsbuch verwaltet werden.

Oracle-basierte faire Preisgestaltung und keine Preisauswirkungen

GMX verwendet externe Preisdaten, um den Preis eines Vermögenswerts auf der Kette zu bestimmen. Diese Orakel-Architektur zielt darauf ab, eine faire Preisbildung zu gewährleisten, Preismanipulationen zu verhindern und die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass ein einzelner Pool durch große Aufträge ausgenutzt werden kann. Das Konzept der “Nullpreisauswirkung” bedeutet, dass Ihr Auftrag den Marktpreis innerhalb des Pools nicht verändert, wie es bei einer AMM der Fall wäre. Stattdessen wird der Preis aus den Feeds abgeleitet, und die Ausführung des Handels erfolgt auf der Grundlage dieses fairen Preismodells, vorbehaltlich finanzierungsähnlicher Leihgebühren und Spread-Parameter.

Tiefe Liquidität durch GLP

Der GLP-Liquiditätspool ist die Gegenpartei der Händler. Die Liquiditätsanbieter hinterlegen einen Korb von Vermögenswerten, die gemeinsam für gehebelte Geschäfte und Spot-Swaps verwendet werden. Die hohe Liquidität ermöglicht enge Spreads, niedrige Swap-Gebühren und eine zuverlässige Handelsausführung, während die GLP-Inhaber einen Anteil an den Plattformeinnahmen und den gmx-Prämien erhalten. Da die GLP die andere Seite der PnL der Händler ist, gewinnen die GLP-Inhaber, wenn die Händler netto Geld verlieren, und verlieren, wenn die Händler netto gewinnen, wodurch ein transparentes, aber einzigartiges Risikoprofil für die Bereitstellung von Liquidität entsteht.

Kettenübergreifende Unterstützung auf Arbitrum und Avalanche

GMX unterstützt zwei große Ökosysteme: Arbitrum und Avalanche. Die Wahl der Kette kann sich auf die Kosten der Netzwerkgebühren, die verfügbaren Handelspaare, das Handelsvolumen und die Zusammensetzung der Vermögenswerte im GLP-Liquiditätspool auswirken. GMX v2 optimiert die Märkte weiter und führt synthetische Märkte ein, um die Handelsoptionen über Spot-Sicherheiten hinaus zu erweitern.

GMX Token, hinterlegtes GMX und Governance

Der GMX-Token fungiert als Governance-Token und als lohnender Vermögenswert, wenn er eingesetzt wird. Inhaber von GMX-Stapeln erhalten je nach Netzwerk ETH oder AVAX sowie treuhänderisch verwahrtes GMX (esGMX), das in echte GMX-Token umgewandelt werden kann. Multiplikator-Punkte sammeln sich im Laufe der Zeit für Langzeit-Staker an und erhöhen die Belohnungen, ohne den Token-Vorrat aufzublähen. GMX-Token-Inhaber haben Einfluss auf die Unternehmensführung, einschließlich der Parameter, die die Gebühren der Plattform, die Risikolimits und die strategische Ausrichtung betreffen.

Wie GMX unter der Haube funktioniert

Intelligente Vertragsarchitektur

GMX-Verträge verwalten Sicherheiten, Positionen, Preise, Finanzierungs-ähnliche Kreditgebühren und Auszahlungen. Das Smart-Contract-Framework ist mit Orakel-Feeds integriert, um faire Asset-Preise bei der Handelsausführung, für den Mark-Preis und für die Berechnung des Liquidationspreises zu ermitteln. Da alles auf der Kette läuft, ist die Transparenz hoch: Sie können jederzeit das offene Interesse, die Handelsaktivitäten und die Liquidität überprüfen.

Liquiditätsvorsorge und GLP

Die Bereitstellung von Liquidität für den GLP-Pool bedeutet, dass Vermögenswerte in einen diversifizierten Korb eingezahlt werden, aus dem sich die Händler bedienen, wenn sie Positionen eröffnen. Dies ermöglicht gehebelte Geschäfte und gewährleistet eine hohe Liquidität, ohne auf ein Orderbuch angewiesen zu sein. Liquiditätsanbieter erhalten einen Anteil an den Handels-, Swap- und Leihgebühren, die von der Plattform generiert werden, sowie gmx-Prämien. Da der GLP-Pool jedoch die Gegenpartei der Händler ist, können die GLP-Inhaber in Zeiten, in denen die Händler unterdurchschnittlich abschneiden, ein passives Einkommen erzielen, während sie in Zeiten, in denen erfahrene Händler gut abschneiden, oder in Zeiten hoher Volatilität (Rallys oder Crashs) mit Drawdowns konfrontiert sein können.

Kreditaufnahmegebühren und Finanzierungsdynamik

Anstelle der traditionellen ewigen Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Händlern verwendet GMX Leihgebühren, die von Händlern erhoben werden, die sich Liquidität aus dem Pool leihen, um gehebelte Positionen einzugehen. Die Leihgebühren sind je nach Auslastung und Marktbedingungen variabel. Wenn das offene Interesse hoch ist, können mehr Gebühren für GLP und GMX anfallen. Händler sollten diese Leihgebühren genau beobachten, da sie die Rentabilität im Laufe der Zeit erheblich beeinträchtigen können, insbesondere bei synthetischen Märkten auf GMX v2.

Risikomotor und Liquidationen

Wenn Sie eine gehebelte Position eröffnen, verfolgt die Plattform Ihren Sicherheitssaldo und den Liquidationspreis, wobei der Preis des Vermögenswerts, die Positionsgröße und die Gebühren berücksichtigt werden. Wenn der Marktpreis (basierend auf Orakeln) Ihre Liquidationsschwelle erreicht, wird die Position zum Schutz des Pools liquidiert. Das Festlegen von Limit-Orders, Stopps und einer vernünftigen Hebelwirkung hilft beim Risikomanagement. Wie bei jedem Handel mit Hebelwirkung können Sie schnell Geld verlieren, wenn sich die Märkte gegen Sie entwickeln oder wenn hohe Volatilität zu schnellen Kursschwankungen führt.

GMX V2 und was es ändert

GMX v2 führt Verbesserungen der Marktstruktur und synthetische Märkte ein, die den Katalog der Handelspaare und Vermögenswerte über die Basissicherheiten in GLP hinaus erweitern. Diese Architekturen sollen einen kapitaleffizienteren Handel, verfeinerte Risikoparameter und eine bessere Trennung zwischen verschiedenen Märkten ermöglichen. GMX v2 konzentriert sich auch auf eine verbesserte Handelsausführung, eine robuste Risikoisolierung und Verbesserungen der Gebührenmodelle, damit die Plattform niedrige Gebühren beibehalten und gleichzeitig die Liquiditätsanbieter schützen kann. Für Händler bedeutet dies oft mehr Märkte, mehr Kontrolle und potenziell fairere Preise und engere Spreads. Für die Liquiditätsanbieter zielt v2 auf eine robuste Liquiditätsbereitstellung mit einem Risikomodell ab, das besser auf die Merkmale der einzelnen Märkte abgestimmt ist.

GMX Tokenomics: Eingesetzte GMX, hinterlegte GMX und Multiplikatorpunkte

Der GMX-Token ist das Herzstück des Anreizsystems der Plattform. Wenn Sie GMX einsetzen, verdienen Sie einen Anteil an den Plattformgebühren, die in ETH oder AVAX (je nach Kette) gezahlt werden, plus esGMX. Escrowed GMX kann eingesetzt werden, um Belohnungen zu verdienen oder um im Laufe der Zeit in GMX-Token umgewandelt zu werden. Dieser Mechanismus fördert die langfristige Ausrichtung und reduziert den kurzfristigen Verkaufsdruck. Multiplikatorpunkte erhöhen die Belohnungen für längerfristige Staker weiter, ohne das Angebot aufzublähen, und schaffen Anreize für eine engagierte Beteiligung an der Verwaltung und Sicherheit des Netzwerks.

Der Mindestpreis-Fonds ist ein Fonds, der GMX zurückkaufen oder den Wert der Token bei schwerem Marktstress anderweitig unterstützen soll. Dies garantiert zwar keinen Mindestpreis und kann das Risiko nicht ausschließen, ist aber eine Komponente des gmx-Teams, um die Widerstandsfähigkeit zu erhöhen. Die Kombination aus Staking, hinterlegten Belohnungen und Multiplikatorpunkten hat GMX Staking bei Nutzern beliebt gemacht, die ein passives Einkommen aus der Plattformaktivität erzielen möchten.

Handel auf GMX: Schritt für Schritt

1) Wählen Sie Ihre Kette und Ihr Portemonnaie

GMX unterstützt Arbitrum und Avalanche. Sie benötigen eine kompatible Wallet (z.B. MetaMask), die für das Netzwerk, das Sie nutzen möchten, konfiguriert ist. Fügen Sie eine kleine Menge ETH (bei Arbitrum) oder AVAX (bei Avalanche) hinzu, um die Netzwerkgebühr für Transaktionen zu bezahlen.

2) Überbrückungsfinanzierung und Vorbereitung von Sicherheiten

Wenn Ihr Geld auf einer anderen Kette oder auf zentralen Börsen liegt, müssen Sie eine Brücke zum gewünschten Netzwerk schlagen. Da GMX kein Fiat-Geld direkt akzeptiert, können Sie Kryptowährungen an zentralen Börsen kaufen und überbrücken und dann direkt auf GMX handeln. Wählen Sie Sicherheiten aus und übertragen Sie diese auf Ihre selbst verwahrte Wallet.

3) Wählen Sie einen Markt und eine Positionsart

Wählen Sie Ihre Handelspaare und entscheiden Sie, ob Sie long oder short gehen wollen. Konfigurieren Sie die Hebelwirkung, bewerten Sie die Leihgebühren und prüfen Sie den voraussichtlichen Liquidationspreis, bevor Sie bestätigen. Verwenden Sie Limit-Orders zur Kontrolle von Eingängen und Stopps zur automatischen Risikosteuerung. Die Schnittstelle zeigt die erwarteten gmx-Gebühren, Swap-Gebühren und die Gesamtkosten für die Eröffnung und Aufrechterhaltung der Position an.

4) Risikoverwaltung und Überwachung des offenen Interesses

Behalten Sie das offene Interesse, die Gebühren für die Finanzierung (z. B. Leihgebühren) und das gesamte Handelsvolumen im Auge. Eine hohe Auslastung kann die Kosten erhöhen. Die Plattform bietet transparente Metriken, um zu bewerten, wo mehr Gebühren anfallen könnten und wie sich die Marktbedingungen ändern, sodass Sie den Handelsumfang und die Sicherheiten nach Bedarf anpassen können.

5) Positionen schließen und On-Chain abwickeln

Wenn Sie eine Position schließen, wird PnL on-chain abgerechnet. Da GMX Orakel für den Preis eines Vermögenswerts verwendet, beziehen sich Abrechnungen auf diese Feeds, um den fairen Preis bei der Ausführung zu bestimmen. Ihre Transaktion erfordert eine Netzwerkgebühr und wird auf der zugrundeliegenden Blockchain bestätigt, was nachprüfbare Aufzeichnungen über Ihre Handelsaktivitäten liefert.

Gebührenstruktur: Handelsgebühr, Swap-Gebühren und Netzwerkgebühr

Das Gebührenmodell von GMX ist ein wesentlicher Bestandteil seines Wertangebots. Die Nutzer zahlen in der Regel:

• Handelsgebühr: Wird bei der Eröffnung oder Schließung von gehebelten Positionen erhoben.
• Swap-Gebühren: Für Spot-Swaps zwischen unterstützten Vermögenswerten werden niedrige Swap-Gebühren erhoben, die sich in vielen Fällen nicht auf den Preis auswirken.
• Gebühren für die Kreditaufnahme: Laufende Kosten für das Halten von fremdfinanzierten Positionen, ähnlich wie bei der Finanzierung auf unbefristeten Märkten.
• Netzwerkgebühr: Die Gaskosten für On-Chain-Interaktionen, die von Arbitrum- oder Avalanche-Bedingungen abhängen.

Die Gebühren der Plattform werden mit den GLP- und GMX-Teilnehmern geteilt. Die niedrigen Gebühren von GMX sind ein großer Vorteil im Vergleich zu anderen dezentralen Börsen, obwohl in Zeiten der Überlastung oder hohen Auslastung mehr Gebühren als üblich für bestimmte Märkte anfallen können. Prüfen Sie immer die Gebührenvorschau, bevor Sie einen Handel bestätigen.

Liquiditätsvorsorge auf GMX: GLP-Inhaber und Risiko

Die Bereitstellung von Liquidität auf GMX bedeutet die Prägung von GLP durch die Hinterlegung von unterstützten Vermögenswerten. GLP-Inhaber sind an den Gebühren aus dem GMX-Handel beteiligt und erhalten GMX-Prämien, aber sie übernehmen auch das PnL-Risiko der Händler. Wenn die gehebelten Geschäfte der Händler gewinnbringend sind, wird der GLP-Pool ausgezahlt; wenn die Händler im Laufe der Zeit Geld verlieren, fließen dem GLP Gewinne zu. Dies unterscheidet sich von AMMs mit konstantem Produkt und kann manchmal zu stabileren Renditen führen, ist aber nicht garantiert. Hohe Volatilität und einseitige Marktbewegungen können den Pool belasten und den Wert des GLP beeinträchtigen.

GLP-Inhaber sollten wissen, dass sich die Zusammensetzung des Liquiditätspools je nach Marktnachfrage und -nutzung ändert. Das Risikomanagement auf GMX v2 zielt darauf ab, diese Erfahrung durch Marktisolierung, synthetische Märkte mit maßgeschneiderten Parametern und dynamische Gebühren, die den Pool vor Ungleichgewichten schützen, zu verbessern. Wie bei jeder DeFi-Strategie birgt die Bereitstellung von Liquidität ein Smart-Contract-Risiko, ein Marktrisiko und die Möglichkeit von Wertschwankungen. Recherchieren Sie selbst und bewerten Sie, wie GLP zu Ihrem Portfolio und Ihrer Risikotoleranz passt.

Sicherheitsmaßnahmen und Risikomanagement

GMX nutzt mehrere Sicherheitsmaßnahmen zum Schutz der Nutzer, darunter Audits, Bug-Bounty-Programme und eine transparente On-Chain-Buchhaltung. Die Community-Governance über den Governance-Token schafft Anreize für konservative Parametereinstellungen. Die Oracle-basierte Preisgestaltung reduziert die Anfälligkeit für Preismanipulationen, und der Mindestpreis-Fonds sorgt für eine weitere Stabilitätsebene im GMX-Token-Ökosystem.

Der dezentralisierte Handel ist jedoch nicht risikofrei. Schwachstellen in intelligenten Verträgen, Störungen des Orakels oder eine extrem hohe Volatilität können den Handel und die Liquidität beeinträchtigen. Händler, die mit Hebelwirkung handeln, können schneller Geld verlieren als bei Strategien ohne Hebelwirkung, wenn Liquidationspreisschwellen erreicht werden. Betrachten Sie Margin niemals als Ihr eigenes Kasino; verwenden Sie Limit-Orders, Stops und Positionsgrößen, um das Risiko zu minimieren. Wenn Sie neu im Perpetual Trading sind, sollten Sie klein anfangen und lernen, wie Leihgebühren und die Dynamik des offenen Interesses die Ergebnisse beeinflussen.

GMX vs. Zentralisierte Exchanges

Gewahrsam und Kontrolle

Auf GMX verwahren Sie Ihre Gelder selbst, interagieren mit der Smart-Contract-Infrastruktur und handeln direkt, ohne private Schlüssel preiszugeben. Zentralisierte Börsen erfordern Einlagen und oft KYC, und sie verwalten interne Ledger statt einer On-Chain-Abwicklung.

Preisgestaltung und Ausführung

GMX verwendet Orakel, um eine faire Preisbildung zu gewährleisten und den Preis nicht zu beeinflussen. Zentralisierte Börsen stützen sich auf Auftragsbücher, in denen große Aufträge den Markt bewegen können. Während CEXs aufgrund der hohen Liquidität und der Market Maker sehr enge Spreads haben können, zielen die hohe Liquidität und die Orakelpreise von GMX darauf ab, eine stabile Handelsausführung mit niedrigen Gebühren zu bieten.

Marktabdeckung

Zentralisierte Börsen führen in der Regel eine größere Anzahl von Handelspaaren auf und bieten nahtlose Anbindungen an Fiat-Geld. GMX unterstützt eine Reihe von beliebten Vermögenswerten und synthetischen Märkten über gmx v2, aber für Long-Tail-Vermögenswerte verlassen sich viele Nutzer immer noch auf zentralisierte Alternativen oder andere dezentrale Börsen.

Gebühren

GMX legt Wert auf niedrige Gebühren und klare Transparenz, wobei die GMX-Gebühren auf Staker und den Pool aufgeteilt werden. Zentralisierte Börsen variieren stark in ihren Gebührenplänen, mit Maker-Taker-Modellen, VIP-Stufen und Aktionsrabatten. Bei aktiven fremdfinanzierten Positionen spielen sowohl die Leihgebühren bei GMX als auch die Finanzierung bei CEX perps eine Rolle; vergleichen Sie die Gesamtübertragungskosten und die Ausführungsqualität auf den verschiedenen Plattformen, bevor Sie Ihr Kapital einsetzen.

Unterstützte Assets und Handelspaare

GMX unterstützt eine Auswahl der wichtigsten Handelspaare über Arbitrum und Avalanche. GMX v2 erweitert die Möglichkeiten um synthetische Märkte, die ein Engagement in Vermögenswerten ermöglichen, die nicht im GLP-Pool enthalten sind. Die Plattform listet die genaue Verfügbarkeit pro Kette und Markt auf, zusammen mit Details wie Mindestpositionsgröße, maximalem Open Interest und Gebührenparametern. Händler sollten die Preisquelle des Vermögenswerts, die Indexkomponenten und die Liquiditätstiefe überprüfen, bevor sie große gehebelte Positionen eingehen.

GMX-Plattform-Erfahrung

Die GMX-Plattform verfügt über eine übersichtliche Benutzeroberfläche, auf der die Einschussanforderungen, die geschätzten Liquidationspreise und die Leihgebühren klar ersichtlich sind. Limit-Order, Stop-Order und Take-Profit-Tools helfen Ihnen, Ein- und Ausstiege zu kontrollieren. Das Dashboard zeigt das Handelsvolumen, das offene Interesse und die anfallenden Gebühren für GLP und GMX-Einsätze an und vermittelt so ein transparentes Bild der Handelsaktivitäten. Für viele GMX-Nutzer ist die Möglichkeit, direkt von einer Wallet aus zu handeln, mit vorhersehbaren Gebühren und ohne Reibungsverluste bei der Verwahrung, ein wesentlicher Vorteil.

Verdienen auf GMX: Einsätze und Liquidität

Abgesteckter GMX

Wer GMX einsetzt, erhält ETH oder AVAX plus esGMX und Multiplikatorpunkte. Staker können Belohnungen häufig in Anspruch nehmen und entscheiden, ob sie die hinterlegten Token innerhalb eines bestimmten Zeitraums in tatsächliche GMX-Token umwandeln. So können langfristige Teilnehmer ein passives Einkommen erzielen, das mit dem Wachstum der Plattform einhergeht.

GLP Liquiditätsvorsorge

GLP-Inhaber verdienen einen Anteil an allen Plattformgebühren und können davon profitieren, wenn Händler eine unterdurchschnittliche Performance erzielen. Die Bereitstellung von Liquidität ist jedoch nicht risikofrei und sollte nicht mit einer garantierten Rendite verwechselt werden. Beurteilen Sie die Zusammensetzung der GLP, die Marktbedingungen, die Volatilität und Ihren Anlagehorizont. Das gmx-Team stellt Analysen und Dashboards zur Verfügung, die Ihnen helfen, die Dynamik des Pools zu verstehen.

Für wen ist GMX?

GMX richtet sich an erfahrene Händler, die einen dezentralisierten, kontinuierlichen Handel mit hoher Liquidität und niedrigen Gebühren anstreben, sowie an DeFi-Nutzer, die Liquidität für einen diversifizierten Pool bereitstellen und gmx-Belohnungen verdienen möchten. Neue Trader können es nutzen, sollten aber aufgrund des Leverage-Risikos, der Leihgebühren und des Engagements bei Smart Contracts vorsichtig vorgehen. GMX bietet die Flexibilität, direkt in einer nicht-verwahrenden Umgebung zu handeln, aber Sie sind für Sicherheit, Wallet-Management und Risikokontrolle verantwortlich.

Mögliche Nachteile und Überlegungen

• Das Risiko von Smart Contracts besteht auch bei Audits und Bug Bounty-Programmen.
• Eine hohe Volatilität kann Liquidationen auslösen und die Verluste für gehebelte Positionen vergrößern.
• Kreditgebühren können sich mit der Zeit summieren und die Rentabilität verringern.
• Begrenzte Fiat-Geld-Zugänge im Vergleich zu zentralisierten Börsen; Sie müssen möglicherweise Vermögenswerte überbrücken.
• Risiko für GLP-Inhaber aufgrund der PnL-Exponierung von Händlern und Änderungen der Marktordnung.
• Synthetische Märkte sorgen für mehr Flexibilität, erfordern aber ein sorgfältiges Verständnis der Parameter.

Tipps für eine sicherere Nutzung

• Beginnen Sie mit einer kleinen Größe, lernen Sie die Schnittstelle kennen, und verfolgen Sie die realisierten und nicht realisierten PnL.
• Verwenden Sie Limit-Order, Stop-Loss und eine vernünftige Hebelwirkung, um katastrophale Liquidationspreise zu vermeiden.
• Berücksichtigen Sie bei der Planung der Handelsdauer Kreditaufnahmegebühren, Swap-Gebühren und Netzwerkgebühren.
• Überwachen Sie das offene Interesse und die Nutzung, um bei überfüllten Märkten mit höheren Gebühren zu rechnen.
• Bewahren Sie Ihr Portemonnaie sicher auf; ziehen Sie für größere Guthaben Hardware-Geldbörsen in Betracht.
• Vermeiden Sie es, die Hebelwirkung wie Ihr eigenes Kasino zu behandeln; seien Sie diszipliniert und stellen Sie Ihre eigenen Nachforschungen an.

GMX unterstützt die folgenden Themen, die vielen Tradern wichtig sind

• Dezentraler Handel mit Selbstverwahrung und On-Chain-Abwicklung.
• Faire Preisgestaltung durch externe Orakel und Mechanismen zur Reduzierung von Preismanipulationen.
• Swaps ohne Preisauswirkungen für viele Paare, die die Ausführungsqualität für die Größe verbessern.
• Transparente Plattformgebühren, die an GLP- und GMX-Staker fließen.
• Liquiditätsvorsorgemöglichkeiten mit GLP und passivem Einkommenspotenzial durch Einsätze.
• Kontinuierliche Verbesserung mit gmx v2, synthetischen Märkten und robusten Risikokontrollen.

Regulatorische und geografische Erwägungen

GMX ist eine dezentralisierte Plattform, die weltweit zugänglich ist. Die Nutzer sind jedoch dafür verantwortlich, die lokalen Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Kryptobörsen, Bitcoin-Börsen und dezentralisierte Finanzen einzuhalten. In einigen Ländern können Beschränkungen für gehebelte Geschäfte oder den Zugang zu dezentralem Handel bestehen. Da GMX keine zentralisierte KYC hat, liegt es in der Verantwortung der Nutzer, die Einhaltung der in ihrer Region vorgeschriebenen Gesetze und Steuererklärungen sicherzustellen.

Unterm Strich

GMX ist eine dezentralisierte Börse, die hohe Liquidität, faire Preise über Orakel und ein robustes Gebührenteilungsmodell bietet, das sowohl auf Händler als auch auf Liquiditätsanbieter zugeschnitten ist. Mit GMX v2, synthetischen Märkten und fortlaufenden Sicherheitsmaßnahmen zielt die Plattform darauf ab, als zuverlässiger Knotenpunkt für dezentralisierte Perpetual Exchange-Aktivitäten auf Arbitrum und Avalanche zu dienen. Während kein DeFi-Protokoll risikofrei ist und Sie Geld verlieren können, bietet GMX eine überzeugende Mischung aus niedrigen Gebühren, transparentem Design und einer Wirtschaft, die sich im Besitz der Nutzer befindet, durch Einsätze und Liquiditätsbereitstellung. Stellen Sie immer Ihre eigenen Nachforschungen an, testen Sie mit kleinen Beträgen und skalieren Sie nur, wenn Sie verstehen, wie GMX-Gebühren, Leihgebühren und die Logik der Liquidationspreise Ihre Strategie beeinflussen.

FAQs

Ist der GMX-Handel sicher?

GMX verwendet eine Smart-Contract-Infrastruktur, orakelbasierte Preisgestaltung und verschiedene Sicherheitsmaßnahmen, einschließlich Audits und Bug-Bounty-Programme, um die Sicherheit zu erhöhen. Es handelt sich um eine dezentrale Börse, d. h. Ihre Gelder bleiben in Ihrer Brieftasche, bis Sie Transaktionen genehmigen, und es gibt keine zentrale Verwahrungsstelle. Allerdings birgt der dezentrale Handel auch Risiken: Schwachstellen in intelligenten Verträgen, Störungen des Orakels und Marktschwankungen können sich auf die Ergebnisse auswirken. Insbesondere bei Geschäften mit Hebelwirkung können Sie schnell Geld verlieren, wenn Ihr Liquidationspreis erreicht wird. Um die Sicherheit zu erhöhen, sollten Sie einen moderaten Hebel verwenden, Stop-Loss- und Limit-Orders setzen und gute Sicherheitsvorkehrungen für die Brieftasche treffen. Testen Sie kleinere Positionen, bis Sie wissen, wie sich Handelsgebühren, Swap-Gebühren, Leihgebühren und Netzwerkgebühren auf die Gesamtkosten und das Risiko auswirken.

Ist es sicher, GMX zu verwenden?

GMX ist eine dezentrale Plattform mit On-Chain-Transparenz und einer Erfolgsbilanz über Arbitrum und Avalanche. Viele gmx-Benutzer halten es für einen glaubwürdigen dezentralen Perpetual Exchange, und das gmx-Team unterstützt laufende Audits und Bug-Bounty-Programme. Dennoch ist kein Protokoll risikofrei. Schätzen Sie das Risiko von Smart Contracts ein, lernen Sie, wie der GLP-Liquiditätspool funktioniert, und verstehen Sie das Gebührenmodell, bevor Sie sich mit erheblichem Kapital beteiligen. Wenn Sie GMX einsetzen oder GLP zur Verfügung stellen, denken Sie daran, dass der Tokenwert schwanken kann und GLP ein PnL-Risiko für den Händler darstellt. Stellen Sie Ihre eigenen Nachforschungen an, verwenden Sie Hardware-Wallets für größere Guthaben und vermeiden Sie es, Leverage als Ihr eigenes Casino zu betrachten. Kurz gesagt, die Sicherheit von gmx hängt von Ihrer persönlichen Sicherheitshygiene, Ihrem Risikomanagement und Ihrem Verständnis der dezentralen Finanzmechanismen ab.

Welche ist die vertrauenswürdigste Kryptobörse?

“Am vertrauenswürdigsten” hängt von Ihren Bedürfnissen ab. Bei zentralisierten Börsen werden Plattformen wie Coinbase und Kraken oft wegen ihrer hohen Compliance und Sicherheit genannt, während Binance ist bekannt für sein großes Handelsvolumen und viele Handelspaare. Für den dezentralen Handel ist GMX eine beliebte Option für den dauerhaften Handel mit hoher Liquidität und fairer Preisbildung über Orakel. Jede Wahl ist mit Kompromissen verbunden: Zentralisierte Börsen können Fiat-Geld-Onramps und breite Listings anbieten, aber Sie sind auf eine Depotinfrastruktur angewiesen; dezentralisierte Börsen wie GMX lassen Sie direkt von Ihrer Wallet aus handeln, mit transparenten Plattformgebühren und einer Mechanik ohne Preisauswirkungen, aber Sie übernehmen die Verantwortung für Smart Contracts und Wallet-Verwaltung. Berücksichtigen Sie Ihre Gerichtsbarkeit, die von Ihnen gewünschten Vermögenswerte, Gebührenpläne, Liquidität und Ihr Wohlbefinden bei der Selbstverwahrung, bevor Sie sich entscheiden.

Ist GMX auf Coinbase?

Die Verfügbarkeit des GMX-Tokens an zentralen Börsen kann sich mit der Zeit ändern. Einige Börsen listen den GMX-Governance-Token, andere wiederum nicht. Prüfen Sie direkt auf Coinbase für den aktuellen Status der Notierung. Auch wenn der Token nicht an einer bestimmten Börse notiert ist, können Sie dennoch auf GMX als dezentrale Börse zugreifen, indem Sie eine Wallet auf Arbitrum oder Avalanche anschließen und die Plattform für Spot-Swaps und Perpetual Trading nutzen. Wenn Sie GMX-Token für den Einsatz oder die Steuerung benötigen, können Sie sie über dezentrale Handelspaare erwerben, die von GMX oder anderen dezentralen Börsen unterstützt werden, oder über zentrale Börsen, die GMX listen.