Krypto-Futures-Handel: Der komplette Leitfaden für Einsteiger und aktive Trader

Was ist der Handel mit Krypto-Futures?

Beim Handel mit Krypto-Futures können Händler eine standardisierte Vereinbarung - einen Futures-Kontrakt - kaufen oder verkaufen, um einen Basiswert wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft zu tauschen. Diese Kontrakte werden auf einem Futures-Markt gehandelt, der von Krypto-Börsen und - im Falle regulierter Produkte - von traditionellen Handelsplätzen wie der CME Group bereitgestellt wird. Durch den Einsatz von Futures können Händler an den Preisbewegungen teilhaben, ohne die Münzen selbst zu besitzen, was Long- und Short-Positionen, Hedging und flexible Risikomanagement-Tools ermöglicht.

Da es sich bei Terminkontrakten um Instrumente mit Einschusszahlungen handelt, zahlen Sie nicht den vollen Wert im Voraus. Stattdessen verlangt die Börse eine Anfangsmarge als Erfüllungsgarantie. Diese Struktur bedeutet, dass Ihre Anfangsinvestition nur einen Bruchteil des Nennwerts des Kontrakts ausmacht. Diese Hebelwirkung kann zwar die Rendite steigern, erhöht aber auch das Verlustrisiko. Bevor Sie mit dem Handel von Futures beginnen, sollten Sie die Einschussanforderungen, die Höhe der Einschusszahlungen und die Auslöser für einen Margin Call kennen.

Futures-Kontrakte und der Futures-Markt erklärt

Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Bei Kryptowährungen kann der Basiswert BTC, ETH oder ein anderer wichtiger Coin sein. Viele Börsen listen auch Index-Futures, die an einen Korb von Kryptowährungen gebunden sind, ähnlich wie Aktienmarktinvestoren Index-Futures verwenden, die an Aktienmarkt-Benchmarks gebunden sind. Jeder Kontrakt hat eine Kontraktgröße, eine Tickgröße und einen Tickwert, die festlegen, wie sich Preisänderungen in Gewinne und Verluste umwandeln. Der Handel mit Futures-Produkten findet an zentralen Handelsplätzen (Börsenauftragsbüchern) mit hoher Liquidität statt, wo Market Maker und Händler im Laufe eines jeden Handelstages Aufträge zusammenführen.

Krypto-Futures gibt es in zwei großen Formen: traditionelle Futures mit einem Verfallsdatum und einem Lieferdatum (in der Regel mit Barausgleich, selten mit tatsächlicher Lieferung des Vermögenswerts) und unbefristete Swaps ohne spezifisches Datum, aber mit einem Finanzierungsmechanismus. Die meisten Kontrakte im Krypto-Ökosystem sind unbefristet, aber große Bitcoin-Börsen und regulierte Marktplätze bieten auch vierteljährliche Monatskontrakte mit einem eindeutigen Verfallsdatum an.

Wie sich Krypto-Futures vom Spot- und Aktienhandel unterscheiden

Beim Kassahandel kaufen oder verkaufen Sie den Vermögenswert direkt zum aktuellen Kassakurs und werden in der Regel sofort Eigentümer. Beim Aktienhandel kaufen Sie Aktien und halten sie oft in einem Maklerkonto. Beim Handel mit Krypto-Futures handeln Sie standardisierte Futures-Produkte, die den Kurs eines Basiswerts abbilden. Sie können long gehen, um von steigenden Kursen zu profitieren, oder short gehen, wenn Sie fallende Kurse erwarten. Da Sie auf Marge handeln, müssen Sie nur einen Teil des Nennwerts als Sicherheit hinterlegen. Dies kann den anfänglichen Kapitalaufwand verringern, aber die erheblichen Risiken, die sich aus der Hebelwirkung ergeben, bedeuten, dass Kursschwankungen zu einem Kontorückgang führen können, der eine Nachschussforderung auslöst, sofern Sie nicht zusätzliche Mittel nachschießen.

Wie Krypto-Futures-Kontrakte funktionieren

Basiswert, Kontraktgröße, Tickgröße und Tickwert

Jeder Terminkontrakt definiert:

• Basiswert: Das Instrument, das der Kontrakt abbildet (z. B. Bitcoin, Ethereum oder ein Krypto-Index).
• Kontraktgröße: Wie viel des Basiswerts ein Kontrakt repräsentiert. Ein BTC-Kontrakt kann zum Beispiel 1 BTC, 0,1 BTC oder eine andere standardisierte Einheit repräsentieren.
• Tick-Größe: Die minimale Preisschrittweite, die der Kontrakt bewegen kann (z. B. 0,5, 1,0 oder 2,5 Einheiten).
• Tick-Wert: Der Geldwert einer Tick-Bewegung. Dadurch werden Kursbewegungen in Gewinn und Verlust umgewandelt.

Zusammen definieren sie den fiktiven Wert und wie sich Preisänderungen auf Ihre Futures-Position auswirken. Wenn ein Kontrakt beispielsweise eine Tick-Größe von 0,5 und einen Tick-Wert von $5 hat, entspricht eine Bewegung von 10 Ticks einem Gewinn oder Verlust von $50 pro Kontrakt, je nachdem, ob Sie kaufen oder verkaufen und wie sich der Markt bewegt.

Verfallsdatum vs. unbefristete Swaps und Lieferdatum

Bei traditionellen Futures wird ein bestimmtes Verfallsdatum angegeben. An diesem Datum - oder Lieferdatum - wird der Kontrakt abgewickelt, in der Regel in bar. Bei Kryptowährungen ist die tatsächliche Lieferung von Münzen unüblich; stattdessen erhalten Sie einen Gewinn oder Verlust, der auf der Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem endgültigen Abrechnungspreis basiert. Ewige Swaps hingegen haben kein zukünftiges Verfallsdatum. Sie verwenden einen Finanzierungsmechanismus, um den Futures-Kurs an den Kassakurs zu binden. Beide Arten von Swaps bieten Händlern die Möglichkeit, sich zu engagieren und Risiken abzusichern, aber Ihre Handelsstrategie kann je nach Instrument variieren.

Nominalwert und voller Wert des Kontrakts

Der Nominalwert ist das volle Wertrisiko Ihrer Position (Kontraktgröße multipliziert mit dem Futures-Preis). Sie zahlen nicht den vollen Wert, sondern Sie hinterlegen eine Ersteinschussmarge als Leistungsgarantie, um die Position zu eröffnen und zu halten. Wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt, hilft der Schwellenwert für die Erhaltungsmarge bei der Bestimmung des Zeitpunkts, zu dem ein Margin-Call erfolgt und zusätzliche Mittel erforderlich sind, um die Position offen zu halten. Auf diese Weise ermöglichen Futures ein breites Engagement mit weniger Kapital als der Kauf des vollen Werts des Basiswerts in einem Kassakonto.

Marge, Hebelwirkung und Kontomechanik

Anfangsmarge, Wartungsmarge und Erfüllungsgarantie

Beim Handel mit Futures legt die Börse Einschussanforderungen fest, um das Risiko zu kontrollieren. Die Ersteinschussmarge (manchmal auch als erforderliche Einschussmarge oder Erfüllungsgarantie bezeichnet) ist das Kapital, das Sie zur Eröffnung einer Position hinterlegen müssen. Die Erhaltungsmarge ist das Niveau, über dem das Eigenkapital Ihres Kontos bleiben muss, um einen Margin Call zu vermeiden. Fällt das Eigenkapital aufgrund ungünstiger Kursbewegungen unter die Erhaltungsmarge, kann die Börse oder der Makler eine Nachschussforderung stellen und Sie auffordern, zusätzliches Kapital nachzuschießen. Kommen Sie dieser Aufforderung nicht nach, kann die Börse die Position liquidieren, um Verluste zu vermeiden, die über die von Ihnen hinterlegte Sicherheit hinausgehen.

Kontoguthaben, Nachschussforderungen und Risiko von Kontoauflösungen

Das Kontoguthaben ist die Summe aus Ihren Sicherheiten und den nicht realisierten Gewinnen oder Verlusten. Eine starke Marktbewegung oder Preisschwankungen können zu einem Kontorückgang führen, der die Nachschusspflicht verletzt. Die Börse kann Positionen umgehend schließen, um die regulatorischen Mindestanforderungen (an regulierten Handelsplätzen) oder die Einschussanforderungen auf Plattformebene (an Krypto-Derivatebörsen) zu erfüllen. Wenn Sie wissen, wann Sie Ihre Positionen verkleinern, die Hebelwirkung reduzieren und die richtigen finanziellen Mittel bereitstellen müssen, können Sie eine Zwangsliquidation vermeiden.

Kreuzungsrand vs. isolierter Rand

Viele Bitcoin-Börsen und Krypto-Derivate-Plattformen bieten Cross-Margin und isolierte Margin an. Bei der Cross-Margin wird der gesamte Saldo Ihres Futures-Kontos zur Deckung aller offenen Positionen verwendet, wodurch das Risiko einer Nachschussforderung verringert wird, aber Ihr gesamtes Konto gefährdet ist, wenn sich eine Position stark bewegt. Bei der isolierten Marge werden die Sicherheiten für jede einzelne Futures-Position getrennt, um das Abwärtsrisiko auf die für diese spezifische Position zugewiesene Marge zu begrenzen. Wählen Sie je nach Ihrer Risikotoleranz und der von Ihnen angewandten Handelsstrategie.

Warum mit Futures handeln: Anwendungsfälle und Vorteile

Absicherung des Abwärtsrisikos und Erhöhung des Engagements

Futures ermöglicht mehrere Anwendungsfälle:

• Sichern Sie bestehende Bestände ab: Wenn Sie BTC in einer Spot-Wallet besitzen, können Sie Short-Positionen in Futures eröffnen, um sich gegen Preisrückgänge zu schützen. Dabei wird ein im Voraus festgelegter Preis verwendet, um den effektiven Wert an einem zukünftigen Datum oder solange die Absicherung aktiv ist, zu sichern.
• Engagieren Sie sich mit einer geringen Anfangsinvestition: Sie können an den Preisbewegungen partizipieren, ohne den vollen Wert des Vermögenswerts im Voraus zu kaufen. Mit Index-Futures haben Sie Zugang zu einem breiten Engagement auf dem Kryptomarkt.
• Führen Sie diversifizierte Strategien aus: Händler können Positionen in mehreren Futures-Produkten eingehen, darunter BTC, ETH, Altcoins und sogar Krypto-Volatilitätsproxies.

Hohe Liquidität und Zugang zu mehreren Märkten

Führende Kryptobörsen bieten eine hohe Liquidität mit robusten Auftragsbüchern. Neben Kryptowährungen bieten traditionelle Handelsplätze auch Rohstoff-Futures, Index-Futures und Zinskontrakte an, die marktübergreifende Absicherungen für anspruchsvolle Portfolios ermöglichen. Während der Aktienmarkt auf E-Mini und Micro-Kontrakte angewiesen ist, bieten die Kryptomärkte jetzt BTC- und ETH-Kontrakte in Micro-Größe an, was den Einstieg in den Futures-Handel mit kleineren Konten erleichtert.

Wesentliche Risiken und Risikomanagementinstrumente

Marktvolatilität und Preisschwankungen

Krypto-Futures sind mit erheblichen Risiken verbunden. Die Marktvolatilität kann zu raschen Preisänderungen führen, die Gewinne und Verluste aufgrund der Hebelwirkung verstärken. Intraday-Kursschwankungen können groß sein, und die Nachrichtenlage oder andere Faktoren wie Änderungen der Finanzierungssätze und Liquiditätslücken können unerwartete Marktbewegungen auslösen. Überlegen Sie immer, wie viel Kursbewegung Ihre Position aushalten kann, bevor sie die Sicherheitsleistung erreicht oder eine Liquidation auslöst.

Instrumente und bewährte Verfahren für das Risikomanagement

• Legen Sie die Risikotoleranz fest: Legen Sie einen maximalen Verlust pro Handel im Verhältnis zum Kontokapital fest.
• Verwenden Sie Stop-Aufträge: Setzen Sie bei der Eröffnung von Positionen Stop-Loss-Aufträge, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.
• Positionen richtig dimensionieren: Berechnen Sie die Kontraktgröße und den Nominalwert im Verhältnis zur anfänglichen Marge, um einen Margenausgleich bei routinemäßigen Kursschwankungen zu vermeiden.
• Diversifizieren Sie die Strategien: Kombinieren Sie Trendfolgestrategien, Mean Reversion oder Hedging, um die Ergebnisse auszugleichen.
• Respektieren Sie das Kapital: Setzen Sie niemals finanzielle Mittel ein, deren Verlust Sie sich nicht leisten können; vergangene Leistungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Handel mit Futures-Produkten an führenden Krypto-Börsen

Krypto- und Bitcoin-Börsen, die Futures anbieten

Achten Sie beim Handel mit Futures auf eine hohe Liquidität, robuste Risikomaschinen, transparente Einschussanforderungen und Bildungsressourcen. Zu den in Frage kommenden Plattformen gehören:

• Binance Termingeschäfte: Bietet eine breite Palette an Futures-Produkten an, darunter BTC- und ETH-Perpetuals, datierte Futures-Kontrakte und mehrere Margin-Optionen.
• Bybit: Beliebte Perpetual Swaps mit aktiver Liquidität, technischen Analysetools und Optionshandel auf einige Basiswerte.
• OKX: Breites Marktangebot, starke Matching-Engine, Cross- und isolierte Margin-Optionen und Integration mit Spot-Konten.
• Kraken Termingeschäfte: In bestimmten Ländern regulierte Derivate mit Index-Futures und Risikomanagement-Tools.
• BitMEX: Eine der ersten Krypto-Derivate-Börsen; bietet ewige Swaps und datierte Futures an.
• Deribit: Bekannt für Optionskontrakte und listet auch Futures auf BTC und ETH.
• Coinbase Derivate: Auf die USA ausgerichtete Produkte, einschließlich kleinerer Verträge, die auf Zugänglichkeit abzielen.
• CME Group: Geregelte Bitcoin- und Ethereum-Futures mit institutionellem Clearing, einschließlich Kontrakten in Mikrogröße; diese werden in bar abgewickelt und orientieren sich eng an traditionellen Futures-Marktstandards.

Wenn Sie Bitcoin-Börsen auf www.bestcryptoexchanges.com vergleichen, achten Sie auf Gebührenordnungen (Maker-Taker), Margin-Handelspolitik, Finanzierungsraten für Perpetuals, Versicherungsfonds-Praktiken und darauf, ob die Plattform Risikomanagement-Tools wie erweiterte Auftragsarten unterstützt. Achten Sie auf Klarheit bei KYC/AML, Sicherheitspraktiken wie die kalte Lagerung von Sicherheiten und die Betriebszeit.

Liquidität, Gebühren und Marktstruktur

Hohe Liquidität verringert die Slippage. Prüfen Sie das durchschnittliche Tagesvolumen, das offene Interesse und die Orderbuchtiefe für den von Ihnen gewählten Kontrakt. Beurteilen Sie die Tick-Größe und den Tick-Wert, um festzustellen, ob der Kontrakt zu Ihrer Handelsstrategie passt. Bei Perpetuals fallen Finanzierungsgebühren an, und bei datierten Futures können Abwicklungsgebühren anfallen. Verstehen Sie den Unterschied zwischen Maker- und Taker-Gebühren und wie sie sich auf Ihre Kosten pro Handelstag auswirken. Informieren Sie sich in der Dokumentation der Plattform über die Einschussanforderungen und die Höhe der Einlagen.

Futures-Handel für Einsteiger: Wie man mit dem Handel von Futures beginnt

Schritt 1: Eröffnen und sichern Sie Ihr Handelskonto

Um mit dem Handel von Futures zu beginnen, erstellen Sie ein Konto bei einer seriösen Börse, die Futures-Konten anbietet. Führen Sie bei Bedarf eine Identitätsüberprüfung durch, aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung und legen Sie Whitelists für Abhebungen fest. Übertragen Sie Sicherheiten auf Ihre Futures-Brieftasche (dies können USDT, USD, USDC, BTC oder andere unterstützte Vermögenswerte sein). Vergewissern Sie sich, dass Sie die erforderliche Mindesteinlage pro Kontrakt und die Regeln der Börse für die Nachschusspflicht kennen.

Schritt 2: Wählen Sie Ihren Markt und Ihre Handelsstrategie

Entscheiden Sie, auf welche Futures-Produkte Sie sich konzentrieren möchten - BTC-Perpetuals, ETH-Paare oder Index-Futures für ein breites Engagement. Beim Futures-Handel für Anfänger sollten Sie es einfach halten: Handeln Sie einen einzigen liquiden Kontrakt und wenden Sie klare Regeln an. Entwickeln Sie eine Handelsstrategie mit Hilfe der technischen Analyse (Trendlinien, gleitende Durchschnitte, RSI) und Risikokontrollen (Positionsgröße und Stopps). Legen Sie Ihre Ein- und Ausstiegsregeln im Voraus fest, einschließlich der Frage, wie Sie auf Kursbewegungen reagieren und wann Sie Ihr Engagement reduzieren, wenn der Markt dreht.

Schritt 3: Geben Sie Ihre erste Bestellung auf

Entscheiden Sie, ob Sie kaufen oder verkaufen wollen. Wenn Sie mit steigenden Kursen rechnen, eröffnen Sie eine Long-Position; wenn Sie fallende Kurse erwarten, eröffnen Sie eine Short-Position. Wählen Sie die Hebelwirkung sorgfältig aus; eine geringere Hebelwirkung verschafft Ihnen einen größeren Puffer zur Aufrechterhaltung der Marge unter volatilen Bedingungen. Geben Sie Ihren Auftrag als Limit- oder Marktauftrag ein. Bestätigen Sie die Kontraktgröße, den Nominalwert und Ihre Anfangsinvestition über die hinterlegte Erfüllungsgarantie. Setzen Sie sofort nach dem Einstieg schützende Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen und potenzielle Gewinne zu sichern.

Schritt 4: Überwachung und Verwaltung der Position

Überwachen Sie während des gesamten Handelstages die Finanzierungssätze (für ewige Wertpapiere), Preisänderungen und andere Faktoren, die sich auf Ihre Position auswirken können. Wenn bei ungünstigen Marktbewegungen ein Margin Call droht, entscheiden Sie, ob Sie zusätzliche Mittel hinzufügen oder den Umfang Ihrer Position reduzieren. Führen Sie Protokolle über Geschäfte und Ergebnisse. Überprüfen Sie, ob Sie sich bei Ihrem Vorgehen an verlässlichen Quellen und Informationsquellen der Börse oder unabhängiger Analysten orientieren.

Beliebte Handelsstrategien für Krypto-Futures

Trendfolge und Momentum

Trendfolgestrategien nutzen die technische Analyse, um die vorherrschende Richtung zu erkennen und entsprechend zu handeln. So kann beispielsweise ein gleitender Durchschnittswert signalisieren, wann Futures long oder short gehandelt werden sollten. Ziel ist es, breite Kursschwankungen zu erfassen und gleichzeitig das Risiko bei einer Trendumkehr durch Stopp-Loss zu begrenzen. Ziehen Sie Volatilitätsfilter in Betracht, damit Ihr Puffer für die Erhaltungsmarge auch Rückschlägen standhalten kann.

Mean Reversion und Breakout-Setups

Die Mean-Reversion-Strategie zielt darauf ab, zu profitieren, wenn der Kurs von einer zentralen Tendenz abweicht und dann wieder zurückschnellt. Breakout-Strategien warten darauf, dass eine Handelsspanne durchbrochen wird, und versuchen dann, von einer starken Marktbewegung zu profitieren. Es kommt auf die Risikotoleranz an: Ausbruchsgeschäfte können schnell scheitern, und die Mean Reversion kann in Trendmärkten Probleme bereiten. Verwenden Sie eine konservative Kontraktgröße im Verhältnis zum Kontokapital.

Basisgeschäfte und Kalenderspreads

Fortgeschrittene Händler analysieren beim Basis-Trading die Differenz zwischen Futures- und Kassakursen. Wenn die Basis deutlich abweicht, können Händler bei Kassakursen long und bei Futures short gehen oder umgekehrt, um die Konvergenz zu nutzen. Bei Kalenderspreads werden zwei Kontrakte mit unterschiedlichen Verfallsterminen gehandelt, d. h. ein Monat wird gekauft und ein anderer verkauft, um eine Meinung über die Terminstruktur auszudrücken. Diese können das direkte Marktengagement reduzieren und sich auf den relativen Wert konzentrieren, bergen aber immer noch erhebliche Risiken.

Portfolio-Absicherung

Wenn Sie ein Kassaportfolio halten, können Short-Futures-Positionen das Abwärtsrisiko bei Drawdowns ausgleichen. Legen Sie Absicherungsquoten fest, um den fiktiven Wert mit Ihren Beständen in Einklang zu bringen. Überwachen Sie die Unterhaltsmarge, damit ein plötzlicher Kontorückgang nicht zum ungünstigsten Zeitpunkt einen Margenausgleich erzwingt. Denken Sie daran, dass Absicherungen das Aufwärtspotenzial verringern können, wenn sich der Markt erholt; wählen Sie den Absicherungshorizont und die Bedingungen für die Auflösung der Absicherung bewusst aus.

Scalping und Daytrading mit Futures

Einige Händler versuchen, kleine Intraday-Bewegungen zu nutzen. Dies erfordert eine hohe Liquidität, enge Spreads und eine disziplinierte Ausführung. Da sich kleine Fehler mit Hebelwirkung schnell summieren können, sollten Sie mit kleinen Kontraktgrößen beginnen und strenge Verlustgrenzen einhalten. Prüfen Sie Slippage, die Auswirkungen von Gebühren und ob Ihr Ansatz nach allen Kosten profitabel bleibt.

Wichtige Spezifikationen: Krypto-Kontraktgrößen, E-mini-Parallelen und Mikro-Kontrakte

So wie der Aktienmarkt E-Mini und Micro-E-Mini-Kontrakte für Index-Futures verwendet, bietet der Kryptobereich unterschiedliche Kontraktgrößen. An regulierten Handelsplätzen wie der CME finden Sie Standard- und Mikro-Bitcoin- und Ethereum-Futures mit definierter Tick-Größe und Tick-Wert. Viele Krypto-Börsen bieten auch kleinere Kontraktgrößen an, um Händlern mit bescheidenen Anfangsinvestitionen entgegenzukommen. Ziel ist es, die Kontraktgröße und den Nominalwert mit Ihrem Kontokapital und Ihrer Risikotoleranz abzustimmen, damit typische Preisbewegungen keinen Margin Call auslösen. Während “e mini” üblicherweise mit Aktienindex-Futures in Verbindung gebracht wird, gilt das Konzept der kleineren, leichter zugänglichen Kontraktgrößen auch für Kryptowährungen.

Futures vs. Optionen: Was ist das Richtige für Sie?

Terminkontrakte vs. Optionskontrakte

Futures-Kontrakte verpflichten Sie zum Kauf oder Verkauf zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Datum (oder zur Aufrechterhaltung des Engagements bei Perpetuals). Optionskontrakte gewähren das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu einem bestimmten Preis vor Ablauf der Laufzeit zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Beim Optionshandel kann das Risiko auf die gezahlte Prämie begrenzt werden, während Sie bei Futures theoretisch unbegrenzten Verlusten ausgesetzt sind, wenn sich der Markt stark gegen Ihre Position entwickelt. Wenn Sie ein einfaches direktionales Engagement wünschen und mit dem Margenhandel zurechtkommen, könnten Futures für Sie geeignet sein. Wenn Sie ein definiertes Risiko und komplexere Auszahlungsstrukturen bevorzugen, könnten Optionen attraktiv sein, erfordern aber einen eigenen tiefen Einblick in Greeks, implizite Volatilität und Preisbildungsmodelle.

Bildung, Backtesting und verlässliche Quellen

Mit Bildungsressourcen Kompetenzen aufbauen

Bevor Sie einen größeren Betrag investieren, sollten Sie sich über die von Börsen und unabhängigen Lehrern angebotenen Bildungsressourcen informieren. Viele Plattformen bieten Tutorials, Demokonten und Strategiebeispiele. Testen Sie Ihren Ansatz anhand historischer Daten, um zu verstehen, wie er sich in verschiedenen Marktphasen verhält. Die Performance in der Vergangenheit ist zwar keine Garantie für künftige Ergebnisse, aber sie kann Aufschluss darüber geben, ob Ihre Methode mit der Volatilität und den Preisschwankungen, die auf den Kryptomärkten üblich sind, zurechtkommt.

Entwicklung eines regelbasierten Prozesses

Einen Handelsplan erstellen, der Einstiegskriterien, Ausstiegsmöglichkeiten, Positionsgrößen und Regeln für das Hinzufügen oder Reduzieren einer Futures-Position enthält. Verwenden Sie verlässliche Quellen für Marktdaten, machen Sie sich klar, wie die Finanzierungssätze den Preis von Perpetual Futures im Verhältnis zum Kassapreis beeinflussen, und bereiten Sie sich auf unerwartete Ereignisse vor. Eine gute Aufzeichnung hilft Ihnen, Ihren Handel im Laufe der Zeit zu verfeinern, insbesondere wenn sich die Märkte aufgrund von Liquiditätsverschiebungen, Zinsänderungen in der traditionellen Finanzwelt oder makroökonomischen Nachrichten, die sich auf Risikoaktiva auswirken, weiterentwickeln.

Alles zusammenfügen: Ein praktisches Beispiel

Stellen Sie sich vor, Sie wollen mit BTC-Perpetual-Futures handeln, weil Sie glauben, dass sich ein Aufwärtstrend abzeichnet. Ihr Handelskonto hat $5.000 an Sicherheiten. Sie beschließen, pro Handel 1% des Kontokapitals zu riskieren (d.h. $50). Der von Ihnen gewählte Kontrakt hat eine Tick-Größe von 0,5 und einen Tick-Wert, der $5 pro Tick pro Kontrakt bedeutet. Sie setzen einen anfänglichen Stopp in einer Entfernung von 50 Ticks, was einem Wert von $250 pro Kontrakt entspricht. Um das Risiko bei $50 zu halten, eröffnen Sie ein Fünftel eines Kontrakts, indem Sie Fractional Sizing oder eine kleinere Kontraktklasse verwenden. Die erforderliche Ersteinschusszahlung wird als Erfüllungsgarantie hinterlegt, und Sie setzen einen schützenden Stop-Loss. Wenn der Preis steigt und der Futures-Kurs Ihr Ziel erreicht, nehmen Sie den Gewinn bei einem günstigen Nominalwertanstieg mit. Wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt, begrenzt Ihr Stop-Loss den Abwärtstrend und schützt Sie vor einem Kontorückgang, der einen Margin Call auslösen könnte. Im Laufe der Zeit verfeinern Sie diesen Ansatz, indem Sie sich vielleicht an andere Futures-Produkte wie ETH oder Index-Futures anpassen und die Kontraktgröße an die Volatilität anpassen.

Bewährte Praktiken für die Auswahl einer Plattform

• Sicherheit und Ruf: Bevorzugen Sie Börsen mit einer soliden Erfolgsbilanz, transparenten Grundsätzen und geprüften Reserven für das Sicherheitenmanagement.
• Liquidität und Spreads: Konzentrieren Sie sich auf Märkte mit hoher Liquidität und engen Spreads, um Slippage zu reduzieren.
• Einschussrahmen: Überprüfen Sie die Ersteinschuss-, Nachschuss- und Liquidationsverfahren, um Ihr tatsächliches Risiko zu verstehen.
• Gebühren und Finanzierung: Bewerten Sie Maker/Taker-Gebühren, Rabatte, Finanzierungssätze und Abwicklungskosten, die die Performance an jedem Handelstag beeinflussen.
• Tools und Ressourcen: Achten Sie auf fortschrittliche Auftragsarten, Diagramme für die technische Analyse und solide Bildungsressourcen.
• Support und Zuverlässigkeit: Prüfen Sie die Reaktionszeiten, die Betriebszeiten und die Art und Weise, wie die Plattform mit extremen Marktbewegungen umgeht.

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Risikohinweise und Denkweise

Der Handel mit Derivaten ist mit erheblichen Risiken verbunden. Die Hebelwirkung kann Verluste verstärken und dazu führen, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren, wenn Sie nicht vorsichtig sind. Seien Sie diszipliniert, halten Sie Ihre Risikotoleranz ein und handeln Sie niemals mit finanziellen Mitteln, deren Verlust Sie sich nicht leisten können. Die Märkte können von anderen Faktoren beeinflusst werden, auf die Sie keinen Einfluss haben. Denken Sie immer daran, dass die vergangene Wertentwicklung kein Indikator für zukünftige Ergebnisse ist.

Häufig gestellte Fragen

Kann man als Anfänger mit Futures handeln?

Ja, aber Anfänger sollten vorsichtig vorgehen. Beginnen Sie mit einem klaren Plan, verwenden Sie die kleinste verfügbare Kontraktgröße und begrenzen Sie die Hebelwirkung. Viele Börsen bieten Demo- oder Testnet-Umgebungen an, in denen Sie üben können, eine Long- oder Short-Position zu platzieren, Stop-Loss-Aufträge zu setzen und zu verstehen, wie Ersteinschuss, Nachschuss und Nachschussforderungen funktionieren. Beginnen Sie mit einem oder zwei hochliquiden Futures-Produkten, wie z.B. BTC oder ETH Perpetuals, und halten Sie Ihre Anfangsinvestition im Verhältnis zum Kontoguthaben klein. Betrachten Sie die Anfangsphase als Lernphase: Studieren Sie die technische Analyse, lesen Sie zuverlässige Quellen und verfolgen Sie Ihre Ergebnisse, um sicherzustellen, dass Ihr Prozess robust ist, bevor Sie ihn skalieren.

Was ist die 80%-Regel im Futures-Handel?

Die “80%-Regel” ist eine Handelsheuristik, die in den traditionellen Futures- und Index-Futures-Gemeinschaften verbreitet ist. Eine Interpretation besagt, dass, wenn der Kurs in einen Wertbereich des Vortages eintritt (oft definiert als der Bereich, in dem 70% des Vortagesvolumens stattfand), eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht - die üblicherweise mit etwa 80% angegeben wird -, dass der Kurs während des laufenden Handelstages auf die andere Seite dieses Wertbereichs gelangt. Das ist keine Garantie. Bei Kryptowährungen passen Händler dieses Konzept manchmal an 24/7-Märkte an, indem sie benutzerdefinierte Wertbereiche auf der Grundlage von Zeitblöcken oder Volumenprofilen definieren. Wie bei jeder Handelsregel sollten Sie diese mit Ihrem eigenen "Deep Dive" und Backtests überprüfen. Die Performance der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse, und andere Faktoren wie Nachrichten, Liquidität und Volatilität können die Ergebnisse beeinflussen.

Kann ich mit $100 Dollar mit Futures handeln?

Bei einigen Kryptobörsen, die sehr kleine Kontraktgrößen oder hohe Hebelwirkung anbieten, ist dies technisch möglich, aber für die meisten Händler nicht ratsam. Bei $100 können selbst geringfügige Kursbewegungen zu einem raschen Kontorückgang führen und eine Nachschussforderung oder Liquidation auslösen, insbesondere in Zeiten der Marktvolatilität. Auch Transaktionsgebühren und Slippage können einen großen Teil eines kleinen Kontos aufzehren. Wenn Sie sich für einen Versuch entscheiden, sollten Sie Mikro- oder Nano-Kontrakte und eine minimale Hebelwirkung in Betracht ziehen und strenge Risikomanagement-Tools verwenden. Für viele Händler ist es jedoch von Vorteil, zunächst zusätzliche Mittel anzusparen, damit sie normale Kursschwankungen aushalten können, ohne eine sofortige Liquidation zu riskieren.

Welche Futures sind für Anfänger am einfachsten zu handeln?

Viele Anfänger beginnen mit hochliquiden BTC- oder ETH-Perpetual-Futures, da eine hohe Liquidität oft zu besseren Erfüllungen und einer besser vorhersehbaren Ausführung führt. Diese Märkte verfügen in der Regel über umfangreiche Bildungsressourcen, engere Spreads und eine klarere Dokumentation der Einschussanforderungen. Eine weitere Option ist die Verwendung von Kontrakten in Mikrogröße - vergleichbar mit den E-Mini-Kontrakten auf dem Aktienmarkt -, damit Ihr Nominalwert im Verhältnis zu Ihrem Kontokapital überschaubar bleibt. Unabhängig von der Art des Instruments sollten Sie beim Lernen Liquidität, einfache Regeln für die Handelsstrategie und eine konservative Hebelwirkung in den Vordergrund stellen.