Krypto-Futures-Handel für Anfänger: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für den sicheren Handel an den wichtigsten Bitcoin-Börsen

Der Handel mit Krypto-Futures für Anfänger kann sich zunächst einschüchternd anfühlen, aber mit den richtigen Strategien, einem strikten Risikomanagement und einer klaren Schritt-für-Schritt-Anleitung können Sie lernen, wie man mit Futures an seriösen Bitcoin- und Krypto-Börsen mit mehr Vertrauen handelt. Im Gegensatz zum direkten Kauf eines digitalen Vermögenswerts ermöglichen Krypto-Futures Händlern, auf künftige Preisbewegungen von Kryptowährungspreisen zu spekulieren, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen. Das bedeutet, dass Sie auf steigende oder fallende Märkte setzen können, Ihre Spot-Bestände absichern und möglicherweise die Kapitaleffizienz durch den Einsatz von Leverage und Margin verbessern können. Gleichzeitig birgt der Handel mit Futures ein erhebliches Risiko, einschließlich des Liquidationsrisikos und der Möglichkeit erheblicher Verluste, wenn sich die Marktbewegungen gegen Ihre Position richten. In diesem Leitfaden werden die wichtigsten Konzepte, Überlegungen und praktischen Schritte für den Handel mit Krypto-Futures erläutert, damit Sie in volatilen Märkten Trades ausführen und Risiken effektiver verwalten können.

Ganz gleich, ob Sie sich für unbefristete Futures auf Bitcoin oder andere digitale Vermögenswerte interessieren oder ein Futures-Konto eröffnen möchten, um mit USDT-Margin-Kontrakten an einer Börse mit hoher Liquidität und niedrigen Gebühren zu handeln, ist es wichtig zu verstehen, wie der Futures-Markt funktioniert. Wir werden uns damit befassen, wie ein Futures-Kontrakt strukturiert ist, warum die Marktvolatilität in beide Richtungen geht und wie Sie das Risiko je nach Ihrer Risikotoleranz durch den Cross-Margin-Modus oder den Isolated-Margin-Modus mindern können. Am Ende werden Sie die Mechanismen des Krypto-Futures-Handels verstehen, die Bedeutung des Risikomanagements erkennen und wissen, wie Sie eine Plattform auswählen, die für Ihre Handelsaktivitäten und Ziele gut geeignet ist.

Was ist der Handel mit Krypto-Futures?

Der Handel mit Krypto-Futures ist eine Form des Derivathandels, bei der Sie sich verpflichten, eine Kryptowährung zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. In der Praxis verwenden die meisten Händler unbefristete Futures, auch unbefristete Verträge genannt, die kein Verfallsdatum haben. Diese Instrumente spiegeln den Marktpreis des zugrundeliegenden Vermögenswerts wider und verfolgen die Preise von Kryptowährungen durch einen Finanzierungsmechanismus und nicht durch die Lieferung zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Sie können Futures long handeln, um von Preissteigerungen zu profitieren, oder Short-Positionen eröffnen, um von Preisrückgängen zu profitieren. Da sich Kryptopreise in volatilen Märkten schnell bewegen können, bietet der Handel mit Futures Flexibilität, erfordert aber auch ein strenges Risikomanagement.

Der Terminkontrakt und der Basiswert

Ein Terminkontrakt ist eine standardisierte Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Auf dem Kryptowährungsmarkt kann es sich bei dem Basiswert um Bitcoin, Ethereum oder andere digitale Vermögenswerte handeln. Der Marktpreis des Basiswerts beeinflusst den zukünftigen Preis des Kontrakts, und Händler spekulieren auf Preisbewegungen, indem sie Positionen eröffnen, die vor der Abrechnung geschlossen werden können. Bei unbefristeten Verträgen gibt es kein Verfallsdatum, aber Finanzierungszahlungen tragen dazu bei, dass die Perp-Preise in der Nähe des Spotmarktpreises bleiben.

Ewige Termingeschäfte vs. datierte Termingeschäfte

Perpetual Futures, das dominierende Produkt an vielen Bitcoin-Börsen, haben kein Verfallsdatum. Stattdessen wird in regelmäßigen Abständen ein Finanzierungssatz zwischen den Inhabern von Long- und Short-Positionen ausgetauscht, um den Preis des Perp-Kontrakts an den Spot-Indexpreis anzugleichen. Terminkontrakte, manchmal auch Lieferterminkontrakte genannt, haben ein eindeutiges Verfallsdatum und können in bar oder in dem zugrunde liegenden Vermögenswert abgewickelt werden. Je nach Marktbedingungen können Terminkontrakte mit einem Auf- oder Abschlag zum Kassakurs gehandelt werden (bekannt als Contango oder Backwardation), und diese Basis kann Händlern, die die Dynamik des Futures-Marktes verstehen, neue Möglichkeiten eröffnen.

Marktvolatilität und Preisschwankungen

Der Kryptowährungsmarkt ist bekannt für seine Volatilität und schnellen Preisschwankungen. Dies kann Händlern die Möglichkeit geben, Kursbewegungen über Minuten, Stunden oder Tage zu nutzen. Es erhöht auch das Risiko von plötzlichen Kurseinbrüchen, Slippage und Liquidation, wenn eine Position übermäßig gehebelt ist. Da der Futures-Markt gehebelt ist, können selbst kleine Marktbewegungen einen Margin Call auslösen, wenn die Maintenance Margin unter die Börsenanforderungen fällt. Bei Anfängern helfen ein niedriger Hebel und eine konservative Positionsgröße, das Risiko zu steuern und Verluste zu begrenzen.

Warum Krypto-Futures handeln?

Der Handel mit Futures kann sowohl für neue als auch für erfahrene Händler interessant sein, da er Instrumente bietet, die die Spotmärkte nicht haben. Gleichzeitig bergen Krypto-Futures ein erhebliches Risiko und sind nicht für jeden geeignet. Hier sind die wichtigsten Überlegungen und Vorteile des Handels mit Krypto-Futures für Anfänger.

Kapitaleffizienz durch Leverage und Marge

Mit Leverage und Margin können Sie eine größere Position mit einer geringeren anfänglichen Margin-Einlage kontrollieren. Diese Kapitaleffizienz kann die Gewinne bei erfolgreichen Geschäften vergrößern. Sie erhöht aber auch das Risiko, da Verluste auf dieselbe Weise vergrößert werden. Verantwortungsbewusste Händler setzen auf ein strenges Risikomanagement, verwenden eine geringe Hebelwirkung und kennen die Einschussanforderungen, bevor sie mit Futures handeln.

Gewinnpotenzial in fallenden Märkten

Mit Krypto-Futures können Sie Short-Positionen eröffnen, um potenziell zu profitieren, wenn die Kryptopreise fallen. Dank dieser Flexibilität eignet sich das Produkt gut zur Absicherung. Wenn Sie Spot-Bitcoin oder andere digitale Vermögenswerte halten, kann eine Short-Futures-Position helfen, das Risiko in Zeiten der Marktvolatilität oder bei zu erwartenden Preisrückgängen zu mindern.

Portfoliodiversifizierung und Marktengagement

Der Handel mit Krypto-Futures kann Ihre Handelsaktivitäten diversifizieren und ein Marktengagement in mehreren Positionen ermöglichen, ohne dass Sie jeden Basiswert besitzen müssen. Sie können beispielsweise eine langfristige Spot-Position halten und gleichzeitig eine kleine Futures-Position zur Absicherung nutzen oder Futures verwenden, um eine Handelsstrategie auf alternativen Handelspaaren mit hoher Liquidität zu testen.

Risiken, die Sie managen müssen

Der Handel mit Futures birgt ein Liquidationsrisiko, Nachschusspflichten und die Möglichkeit erheblicher Verluste. Eine hohe Hebelwirkung erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass eine volatile Bewegung Sie dazu zwingt, Ihre Position mit Verlust zu schließen. Die Börsen können eine maximale Hebelwirkung von 50x, 100x oder noch höher anbieten, aber Anfänger sollten sich auf eine niedrige Hebelwirkung einstellen und sich auf Risikotoleranz, Stop-Losses und Positionsgröße konzentrieren.

Wichtige Überlegungen, bevor Sie ein Terminkonto eröffnen

Die Eröffnung eines Futures-Kontos bei einer Krypto-Börse ist einfach, aber der Erfolg beim Handel mit Krypto-Futures erfordert Vorbereitung. Beachten Sie die folgenden Faktoren, bevor Sie Geld überweisen und mit dem Handel beginnen.

Ansehen der Börse, Liquidität und Gebühren

Wählen Sie eine Börse, die für hohe Liquidität, umfangreiche Auftragsbücher, hohe Sicherheit und niedrige Gebühren bekannt ist. Achten Sie auf Merkmale wie Reservenachweis, kalte Lagerung, Versicherungsfondsschutz und zuverlässige Kundenbetreuung. Maker-Taker-Gebührenpläne, Transparenz der Finanzierungssätze und Details zum Risikomodell können bei volatilen Märkten einen großen Unterschied machen. Auf www.bestcryptoexchanges.com können Sie die besten Bitcoin-Börsen und Krypto-Futures-Plattformen Seite an Seite vergleichen.

Einhaltung von Vorschriften, Sicherheit und Schutz von Konten

Wählen Sie je nach Region eine Plattform mit entsprechender Zulassung oder behördlicher Aufsicht, sofern möglich. Führen Sie die KYC-Überprüfung durch, aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung und legen Sie Whitelists für die Abmeldung fest. Sichern Sie Ihre E-Mails und mobilen Geräte. Sicherer Handel beginnt mit der Absicherung Ihres Terminkontos und dem Management des Wechselkursrisikos.

Margenanforderungen und Modalitäten

Verstehen Sie die Ersteinschuss- und Nachschussanforderungen für jedes Handelspaar. Der Modus "Isolierte Marge" begrenzt das Risiko auf eine einzelne Position, indem die Marge eingegrenzt wird. Im Cross-Margin-Modus wird die Marge auf mehrere Positionen aufgeteilt, was das Liquidationsrisiko für eine Position verringern kann, aber Ihr gesamtes Guthaben den Marktbewegungen aussetzt. Anfänger bevorzugen oft den isolierten Margin-Modus, um das Risiko besser kontrollieren zu können.

Leverage-Politik und Ihre Risikotoleranz

Auch wenn eine Börse eine hohe Hebelwirkung anbietet, sollten Sie die Hebelwirkung an Ihre Risikotoleranz und Strategie anpassen. Eine niedrige Hebelwirkung verringert das Liquidationsrisiko und hilft Ihnen, bei normalen Kursschwankungen im Handel zu bleiben. Verwenden Sie einen Positionsgrößenrechner und halten Sie den potenziellen Verlust pro Handel im Verhältnis zu Ihrer Kontogröße gering.

Refinanzierungssatz, Marktpreis und Indexpreis

Bei unbefristeten Verträgen wird ein Markpreis verwendet, um nicht realisierte PnL- und Liquidationsniveaus zu bestimmen, wodurch Manipulationen verhindert werden können. Funding Rate-Zahlungen fließen zwischen Long- und Short-Positionen, um die PnL-Preise an den Indexpreis des Basiswerts zu binden. Überwachen Sie diese Mechanismen, um Überraschungen zu vermeiden und um die Haltekosten für längere Geschäfte abzuschätzen.

Wie Krypto-Futures an einer Krypto-Börse funktionieren

Sobald Sie sich bei einer Kryptobörse anmelden, sehen Sie eine Futures-Handelsoberfläche mit dem Orderbuch, den letzten Geschäften, einem Chart und einem Orderticket. Für den effektiven Handel mit Krypto-Futures ist es wichtig, die Auftragsarten und Gebühren zu verstehen und zu wissen, wie man Positionen eröffnet und schließt.

Auftragsarten: Limitauftrag, Marktauftrag und Stopps

Bei einer Limit-Order legen Sie den Preis fest und warten darauf, dass der Markt Ihren Auftrag ausführt. Market Orders führen den Handel sofort zum besten verfügbaren Preis aus und können nützlich sein, um Positionen unter schnellen Bedingungen schnell zu schließen, auch wenn sie zu Slippage führen können. Sie können Stop-Loss- und Take-Profit-Orders platzieren, um das Risiko automatisch zu steuern. Einige Plattformen unterstützen OCO-Aufträge (one-cancels-the-other), die ein Ziel und einen Stop kombinieren. Die Verwendung der richtigen Auftragsart trägt zur Risikosteuerung und zur Senkung der Gebühren bei.

Gebühren, Finanzierung und PnL

Bei Maker-Aufträgen fallen häufig niedrigere Gebühren oder Rabatte an, während bei Taker-Aufträgen aufgrund der sofortigen Ausführung höhere Gebühren anfallen. Finanzierungszahlungen für unbefristete Futures erfolgen in bestimmten Abständen und können positiv oder negativ sein, je nachdem, ob der Kontrakt über oder unter dem Kassakurs notiert. Verfolgen Sie realisierte PnL, wenn Sie einen Handel schließen, und nicht realisierte PnL für offene Positionen. Seien Sie darauf vorbereitet, Sicherheiten oder zusätzliche Mittel hinzuzufügen, wenn ein Margin Call ausgelöst wird.

Eröffnung und Verwaltung von Stellen

Beim Handel mit Krypto-Futures können Sie Long- oder Short-Positionen mit einer bestimmten Positionsgröße, einem bestimmten Hebel und einem bestimmten Einschussmodus eröffnen. Überwachen Sie den Liquidationspreis, der aus Ihrem Einstiegskurs, dem Hebel und der Nachschussmarge berechnet wird. Wenn der Marktpreis Ihr Liquidationsniveau erreicht, kann die Börse die Position schließen, um weitere Verluste zu verhindern. Die Verwaltung offener Positionen bedeutet, dass Sie Stopps anpassen, ein- oder aussteigen und Take-Profit-Ziele verwenden, um Gewinne zu sichern.

Schritt für Schritt Anleitung: Der Handel mit Krypto-Futures für Einsteiger

Schritt 1: Wählen Sie eine vertrauenswürdige Krypto-Futures-Plattform

Wählen Sie eine Börse mit hoher Liquidität, robuster Sicherheit und transparenten Gebühren. Beliebte Optionen für den Handel mit Krypto-Futures sind Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX, Deribit, Bitget, KuCoin Futures und Coinbase Advanced für bestimmte Regionen. Informieren Sie sich über Maker-Taker-Gebühren, Finanzierungsrichtlinien pro Kontrakt und verfügbare Risikokontrollen. Prüfen Sie, ob die Plattform Verträge mit USDT-Margins und Coin-Margins, Cross-Margins, isolierte Margen und maximale Leverage-Limits unterstützt, die Ihren Anforderungen entsprechen.

Schritt 2: Erstellen Sie Ihr Konto und sichern Sie es

Eröffnen Sie ein Future-Konto und vervollständigen Sie die Identitätsüberprüfung, sofern erforderlich. Aktivieren Sie 2FA mit einer Authentifikator-App. Legen Sie Whitelists für Abhebungen fest. Überweisen Sie dann Gelder von Ihrem Spot-Konto auf Ihre Futures-Wallet. Viele Händler verwenden Stablecoins, um die PnL-Buchhaltung zu vereinfachen. Fangen Sie immer klein an, wenn Sie mit dem Handel von Krypto-Futures beginnen, und sammeln Sie nach und nach Erfahrung.

Schritt 3: Wählen Sie Ihr Produkt und Ihr Handelspaar

Die meisten Anfänger beginnen mit liquiden unbefristeten Kontrakten wie BTCUSDT oder ETHUSDT, da eine hohe Liquidität dazu beiträgt, Slippage zu reduzieren. Entscheiden Sie, ob Sie unbefristete Futures oder datierte Futures mit einem Verfallsdatum handeln möchten. Informieren Sie sich über Coin-Margined-Kontrakte (Sicherheiten im Basiswert) und USDT-Margined-Kontrakte (Sicherheiten in Stablecoins). Beide haben unterschiedliche Risikomerkmale, wenn sich der Preis der Sicherheiten ändert.

Schritt 4: Auswahl des Margenmodus und der Hebelwirkung

Stellen Sie für neue Strategien einen isolierten Einschussmodus ein, so dass Verluste auf den dieser Position zugewiesenen Einschuss begrenzt sind. Verwenden Sie anfangs einen niedrigen Hebel, z. B. 2x bis 5x, um das Liquidationsrisiko zu verringern. Ziehen Sie eine höhere Hebelwirkung erst dann in Betracht, wenn Sie über eine bewährte Handelsstrategie und strenge Regeln für das Risikomanagement verfügen. Denken Sie daran, dass der Cross-Margin-Modus zwar eine schnelle Liquidation bei einem Handel verhindern kann, aber Ihr gesamtes Terminkonto gefährdet, wenn sich mehrere Märkte gleichzeitig gegen Sie entwickeln.

Schritt 5: Definieren Sie Ihre Handelsstrategie

Erstellen Sie einen regelbasierten Ansatz unter Verwendung der technischen Analyse und der Markttrends. Bestimmen Sie Ihre Einstiegsbedingungen, den Invalidierungspunkt und die Gewinnmitnahmeziele. Planen Sie, wie Sie das Risiko managen, einschließlich Positionsgröße und Stop-Loss-Platzierung. Legen Sie fest, wie Sie auf unterschiedliche Marktbedingungen reagieren werden, z. B. auf steigende Märkte im Vergleich zu Schwankungsbreiten, und was Sie bei fallenden Märkten tun werden. Halten Sie Ihren Plan einfach und wiederholbar, während Sie lernen.

Schritt 6: Platzieren Sie Ihren ersten Handel

Setzen Sie eine Limit-Order zum gewählten Einstiegszeitpunkt oder verwenden Sie eine Marktorder, wenn Sie sofort einsteigen müssen. Platzieren Sie Ihren Stop-Loss auf dem Entwertungsniveau und ein Take-Profit-Ziel, das auf Ihr Rendite-Risiko-Verhältnis abgestimmt ist. Achten Sie darauf, dass der Stop-Loss auf der technischen Struktur basiert und nicht auf einer willkürlichen Zahl. Überprüfen Sie Leverage, Anfangsmarge und Erhaltungsmarge, bevor Sie den Auftrag bestätigen. Handeln Sie immer sicher, indem Sie die Auftragsgröße und -richtung überprüfen.

Schritt 7: Überwachung und Verwaltung Ihrer Position

Verfolgen Sie den Marktpreis und überwachen Sie den nicht realisierten PnL. Passen Sie Ihren Stop-Loss an, wenn sich der Handel zu Ihren Gunsten entwickelt, um Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt umkehrt. Wenn sich ein Margin Call ankündigt, entscheiden Sie, ob Sie zusätzliches Kapital nachschießen, den Umfang der Position reduzieren oder die Position schnell aufgeben. Vermeiden Sie übermäßiges Handeln und halten Sie sich an Ihren Plan. Führen Sie ein Handelsjournal, um aus Gewinnen und Verlusten zu lernen.

Schritt 8: Schließen Sie Ihre Position und überprüfen Sie sie

Wenn Ihr Ziel erreicht ist oder sich Ihre These ändert, schließen Sie Ihre Position. Erwägen Sie die Verwendung von Aufträgen zur teilweisen Gewinnmitnahme, um Gewinne zu sichern und gleichzeitig einen Spielraum für größere Bewegungen zu lassen. Überprüfen Sie nach der Schließung Ihre Ausführung, Ihr Risikomanagement und ob Sie Ihre Regeln eingehalten haben. Kontinuierliche Verbesserung ist für den langfristigen Erfolg im Futures-Handel unerlässlich.

Bewährte Risikomanagement-Techniken für den Futures-Handel

Verwenden Sie eine konservative Positionsgrößenbestimmung

Begrenzen Sie das Risiko pro Handel auf einen kleinen Teil Ihres Kontos. Ein kleineres Volumen und eine geringe Hebelwirkung federn normale Kursschwankungen ab und verringern das Risiko einer Zwangsliquidierung. Wenn Sie sich unsicher sind, sollten Sie auf eine geringere Hebelwirkung und kleinere Positionen setzen.

Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge platzieren

Stopps schützen Sie vor übermäßigen Verlusten, während Take-Profit-Orders Ihnen helfen, Gewinne zu sichern, bevor die Märkte umkehren. Definieren Sie beides beim Einstieg, um Emotionen aus der Entscheidungsfindung zu entfernen. Nutzen Sie die Struktur des Charts und ATR-basierte Volatilitätsmaße, um robustere Levels festzulegen.

Verstehen der Liquidations- und Wartungsmarge

Sie wissen genau, wo die Liquidation stattfinden würde. Der Abstand zum Liquidationspreis schrumpft mit zunehmender Hebelwirkung. Halten Sie einen Puffer zwischen Ihrem Stop-Loss und dem Liquidationsniveau, damit Ihr Stop ausgelöst werden kann, bevor die Börse die Position schließt. Dieser Ansatz kann das Risiko mindern und Ihnen helfen, selbst bei schnellen Marktbewegungen sicher zu handeln.

Wählen Sie den richtigen Randmodus

Der isolierte Einschussmodus ist für Anfänger oft besser geeignet, da er den Schaden eines einzelnen Handels begrenzt. Der Cross-Margin-Modus kann das Liquidationsrisiko bei einer Position verringern, aber ein großer Swing kann Ihr gesamtes Margin-Guthaben über mehrere Positionen hinweg aufzehren. Wählen Sie den Modus, der Ihrer Risikotoleranz und Handelsaktivität entspricht.

Absicherung und Diversifizierung, wo es angebracht ist

Nutzen Sie kleine Short-Positionen zur Absicherung von Spot-Beständen bei unsicheren Marktbedingungen. Vermeiden Sie Konzentrationen, indem Sie nicht zu viel auf einen einzigen Handel oder Vermögenswert setzen. Diversifizierung und Absicherung können Verluste begrenzen und Ihre Aktienkurve im Laufe der Zeit glätten.

Beliebte Handelsstrategien für Krypto-Futures

Trendfolge

Nutzen Sie gleitende Durchschnitte, Marktstruktur- und Momentum-Indikatoren, um in Richtung der vorherrschenden Markttrends zu handeln. Steigen Sie bei Rücksetzern ein, setzen Sie einen Stopp unter den jüngsten Kursniveaus und ziehen Sie Ihren Stopp nach, um größere Kursbewegungen zu erfassen. Trendfolge kann sich gut für starke Bullenmärkte und ausgedehnte Abwärtstrends eignen.

Bandbreitenhandel und Mittelwertumkehr

Bei Seitwärtsbewegungen sollten Sie Unterstützungs- und Widerstandszonen ausfindig machen und Bewegungen an den Rändern mit einer Limit-Order ausblenden. Diese Setups erfordern ein striktes Risikomanagement, da Bandbreiten abrupt brechen können. Bestätigen Sie mit Volumen- und Ablehnungssignalen, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen.

Breakout-Strategien

Achten Sie auf Konsolidierungsmuster und Volatilitätskompression. Wenn ein Ausbruch mit starkem Volumen stattfindet, steigen Sie in die Richtung der Bewegung ein und platzieren Sie Ihren Stopp genau innerhalb des durchbrochenen Levels. Dieser Ansatz zielt darauf ab, Expansionsphasen nach ruhigen Perioden zu erfassen.

Refinanzierungssatz und Basisspiele

Fortgeschrittene Händler beobachten die Finanzierungssätze und die Basis zwischen Futures und Spot. Wenn die Finanzierung extrem ist oder der Futures-Preis erheblich vom Marktpreis abweicht, können sich Gelegenheiten zum Handel mit einem Reversal ergeben. Cash-and-Carry-Strategien und abgesicherte Basisgeschäfte können das direktionale Risiko reduzieren, bergen aber immer noch Ausführungs-, Finanzierungs- und Kontrahentenrisiken und sind ohne ein gründliches Verständnis der Futures-Mechanik nicht für Anfänger geeignet.

Ereignisgesteuerter Handel

Wichtige Ereignisse wie Bitcoin-Halbierungszyklen, ETF-Zulassungen oder Börsenmeldungen können große Marktbewegungen auslösen. Achten Sie beim Handel mit Krypto-Futures auf eine geringe Größe, breitere Stopps und vordefinierte Ausstiegspläne, wenn Ereignisse die Marktvolatilität erhöhen. Vermeiden Sie es, Bewegungen ohne einen klaren Plan zur Risikobeherrschung nachzujagen.

Verstehen von Leverage und Marge in der Praxis

Die Hebelwirkung vervielfacht sowohl Gewinne als auch Verluste. Daher ist ein klares Verständnis der Margin-Mechanismen unerlässlich, bevor man mit Krypto-Futures handelt.

Anfangsmarge und Erhaltungsmarge

Der Ersteinschuss ist die Sicherheit, die Sie zur Eröffnung einer Position stellen müssen. Die Erhaltungsmarge ist das Mindestkapital, das erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Fällt Ihr Eigenkapital unter die Mindesteinlage, erhalten Sie eine Nachschussforderung oder die Position kann von der Risikoeinheit der Börse geschlossen werden. Informieren Sie sich immer über Ihre Einschussanforderungen und halten Sie zusätzliche Sicherheiten bereit, um Zwangsliquidierungen zu vermeiden.

Wie Hebelwirkung die Ergebnisse vergrößert

Bei einer 5-fachen Hebelwirkung führt eine 1-prozentige Bewegung des Basiswerts zu einer 5-prozentigen Veränderung des Werts Ihrer Position. Das bedeutet, dass Ihr Konto bei Gewinnern schneller wachsen kann, bei Verlierern aber auch erhebliche Verluste erleiden kann. Eine niedrige Hebelwirkung verlängert Ihren Spielraum und verringert die Wahrscheinlichkeit einer Nachschussforderung bei normalen Kursschwankungen.

Kreuzspanne vs. isolierte Spanne

Bei der Cross-Margin wird das gesamte verfügbare Guthaben zur Deckung offener Positionen verwendet, was das Liquidationsrisiko für einen einzelnen Handel verringern kann, aber alle Handelsgeschäfte miteinander verbindet. Die isolierte Marge beschränkt das Risiko auf eine einzige Position und wird im Allgemeinen von Anfängern bevorzugt. Verstehen Sie, wie sich die einzelnen Modi auf den Liquidationspreis auswirken und wie das Hinzufügen zusätzlicher Mittel das Liquidationsniveau zu Ihren Gunsten verändern kann.

Die Wahl der besten Krypto-Futures-Börse für Einsteiger

Die Suche nach der richtigen Plattform für den Handel mit Futures ist eine wichtige Entscheidung. Berücksichtigen Sie bei der Auswahl einer Kryptobörse oder Bitcoin-Börse Liquidität, Gebühren, Produktpalette und Sicherheitskontrollen.

Liquidität und Produkttiefe

Eine hohe Liquidität verringert die Slippage und erleichtert den schnellen Ein- und Ausstieg in Positionen. Börsen wie Binance Futures, OKX, Bybit, Kraken Futures, Bitget, KuCoin Futures, Deribit und BitMEX sind für ihre tiefen Märkte für beliebte Paare bekannt. Prüfen Sie, ob die Börse ewige Futures, datierte Futures, Coin-Margined- und USDT-Margined-Kontrakte sowie eine angemessene Markttiefe für die Vermögenswerte, die Sie handeln möchten, anbietet.

Gebühren, Finanzierung und Grenzen

Vergleichen Sie Maker- und Taker-Gebühren, Finanzierungspläne und maximale Hebelwirkung pro Kontrakt. Niedrige Gebühren sind für aktive Händler wichtig. Vergewissern Sie sich, dass die Börse einfache Tools zur Berechnung der Einschussanforderungen anbietet und für jeden Auftrag einen klaren Markpreis, Indexpreis und geschätzten Liquidationspreis angibt.

Sicherheit, Risikomaschinen und Unterstützung

Achten Sie auf solide Sicherheitspraktiken, Versicherungsfonds, den Nachweis von Rücklagen und eine transparente Dokumentation der Risikomaschine. Ein verlässlicher Kundensupport und Lehrmaterial können Anfängern den Einstieg und den sicheren Handel erleichtern. Einige Börsen bieten Demokonten an, um den Handel mit Krypto-Futures zu üben, ohne echtes Geld zu riskieren, was für neue Händler ideal ist, um Vertrauen aufzubauen.

Leichtigkeit der Finanzierung und der Abhebungen

Prüfen Sie On-Ramps für Fiat-Einlagen, die Integration beliebter Wallets und die Möglichkeit, Gelder schnell zwischen Ihrem Spot- und Terminkonto zu transferieren. Reibungslose Finanzierungsströme helfen Ihnen, auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren und Sicherheiten effizient zu verwalten.

Häufige Fehler von Anfängern und wie man sie vermeidet

Beim Handel mit Krypto-Futures für Anfänger geht es oft weniger darum, eine perfekte Handelsstrategie zu finden, sondern vielmehr darum, vermeidbare Fehler zu vermeiden. Das Bewusstsein für häufige Fallstricke kann Ihnen helfen, sicher zu handeln und das Risiko zu minimieren.

Overleveraging

Neue Händler nutzen oft eine hohe Hebelwirkung, weil es attraktiv aussieht. Dadurch erhöht sich das Liquidationsrisiko drastisch. Verwenden Sie eine niedrige Hebelwirkung und kleine Positionsgrößen, vor allem am Anfang. Lassen Sie Ihre Rendite von Ihren Fähigkeiten und nicht von der Hebelwirkung bestimmen.

Stop-Losses ignorieren

Der Handel ohne Stop-Loss führt auf volatilen Märkten schnell zu erheblichen Verlusten. Legen Sie Ihren Stopp fest, wenn Sie einsteigen, und leben Sie mit dem Ergebnis. Ein geplanter kleiner Verlust ist besser, als zu hoffen, dass sich ein Verlustgeschäft erholt, während Ihr Eigenkapital schwindet.

Revenge Trading und Over-Trading

Emotionale Entscheidungen führen oft zu schlechten Ergebnissen. Halten Sie sich an einen vordefinierten Plan, begrenzen Sie die Anzahl der Trades pro Tag und akzeptieren Sie, dass nicht jeder Tag hochwertige Setups bietet. Disziplin ist auf dem Futures-Markt unerlässlich.

Handel während illiquider Stunden ohne Plan

Wenn die Liquidität abnimmt, können die Kurse heftig ausschlagen. Verwenden Sie Limit-Order, ziehen Sie breitere Stopps in Betracht und reduzieren Sie die Größe. Vermeiden Sie es, bei geringer Liquidität einer Kerze hinterherzulaufen, es sei denn, Ihr Plan berücksichtigt das erhöhte Risiko und den potenziellen Kursabfall.

Vergessen Sie die Finanzierungs- und Holdingkosten

Finanzierungszahlungen für unbefristete Verträge können sich summieren, vor allem wenn Sie Positionen über mehrere Tage halten. Beobachten Sie die Finanzierungsraten und berücksichtigen Sie sie bei Ihren erwarteten PnL. Manchmal kann es die richtige Entscheidung sein, bei extremer Finanzierung die Seite zu wechseln oder auszusteigen.

Glossar der Futures-Begriffe für Einsteiger

Zugrunde liegender Vermögenswert

Die Kryptowährung oder der Index, auf dem der Vertrag basiert, z. B. Bitcoin oder Ethereum.

Terminkontrakt

Eine standardisierte Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Ewige Termingeschäfte haben kein Verfallsdatum.

Unbefristete Verträge

Kontrakte ohne Verfallsdatum, die den Kassapreis über Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen abbilden.

Verfallsdatum

Das Datum, an dem ein datierter Terminkontrakt abgewickelt wird. Bei Perpetuals ist dies nicht der Fall.

Leverage und Marge

Die Hebelwirkung ermöglicht die Kontrolle über eine größere Position mit einer geringeren Einlage (Ersteinschuss). Die Erhaltungsmarge ist das Mindestkapital, das erforderlich ist, um die Position offen zu halten.

Liquidationsrisiko

Das Risiko, dass eine Börse Ihre Position automatisch schließt, wenn Ihr Eigenkapital unter die Wartungsmarge fällt.

Modus "Querrand" und "isolierter Rand

Die gekreuzte Marge teilt die Marge zwischen den Positionen. Die isolierte Marge grenzt die Marge pro Position ein.

Förderquote

Regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, um die Perp-Preise an die Spot-Preise anzugleichen. Eine positive Finanzierung bedeutet, dass Long-Positionen die Short-Positionen bezahlen und umgekehrt.

Markpreis und Indexpreis

Der Markpreis wird für PnL- und Liquidationsberechnungen verwendet. Der Indexpreis ist ein gewichteter Kassakurs von mehreren Börsenplätzen.

Limitierter Auftrag

Ein Auftrag zum Kauf oder Verkauf zu einem bestimmten Preis oder besser, der dazu dient, den Einstieg zu kontrollieren und Slippage zu reduzieren.

Gewinn mitnehmen

Ein Ausstiegsauftrag, der Gewinne sichert, wenn der Kurs ein Ziel erreicht.

Fortgeschrittene Überlegungen: Marktstruktur und Instrumente

Wenn Sie über den Krypto-Futures-Handel für Anfänger hinausgehen, sollten Sie sich mit den Werkzeugen und Konzepten befassen, die erfahrene Händler verwenden, um über Marktzyklen hinweg sicher und effektiv zu handeln.

Auftragsbuchdynamik und Liquidität

Das Lesen des Orderbuchs und das Verständnis von Liquiditätslücken können Ein- und Ausstiege verbessern. Dünne Bücher verstärken Kursschwankungen, während Umgebungen mit hoher Liquidität größere Volumina und ein geringeres Risiko zulassen.

Volatilitätsfilter und Sitzungszeiten

Verwenden Sie Volatilitätsindikatoren, um zu bestimmen, wann Sie mit Futures handeln und wann Sie sich zurückhalten sollten. Richten Sie Ihre Handelsfenster auf Sitzungen aus, die zu Ihrer Strategie passen, z. B. überlappende US- und EU-Zeiten für Bitcoin und wichtige Altcoins.

Backtesting und Protokollierung

Testen Sie Ihre Handelsstrategie im Nachhinein und führen Sie ein detailliertes Tagebuch. Verfolgen Sie Einstiegskriterien, Stop-Platzierung, Leverage und Ergebnisse. Die Überprüfung von Daten hilft, Muster zu erkennen, Regeln zu verfeinern und die Disziplin zu verbessern.

Technologie und Warnungen

Nutzen Sie zuverlässige Charting-Plattformen, mobile Warnmeldungen und Risiko-Dashboards, die von führenden Kryptobörsen angeboten werden. Stellen Sie Alarme für wichtige Niveaus und Finanzierungsverschiebungen ein, um entschlossen, aber innerhalb Ihres Plans zu handeln.

Alles zusammenfügen

Der Handel mit Krypto-Futures birgt Chancen und Risiken. Der Erfolg beruht auf dem Verständnis des Futures-Marktes, der Entwicklung einer klaren Handelsstrategie und der Anwendung eines strengen Risikomanagements bei jedem Handel. Fangen Sie klein an, verwenden Sie einen geringen Hebel und achten Sie auf Beständigkeit im Laufe der Zeit. Mit Geduld und der richtigen Herangehensweise kann der Futures-Handel Ihnen helfen, sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten am Kryptomarkt teilzuhaben und gleichzeitig Ihr Kapital durch disziplinierte Sicherheitsvorkehrungen zu schützen.

FAQ

Wie kann man als Anfänger mit Krypto-Futures handeln?

Beginnen Sie mit der Auswahl einer seriösen Plattform, die Krypto-Futures mit hoher Liquidität und niedrigen Gebühren anbietet. Eröffnen Sie ein Futures-Konto, vervollständigen Sie die KYC, sichern Sie Ihr Konto mit 2FA und überweisen Sie Geld von Ihrem Spot-Wallet auf Ihr Futures-Wallet. Wählen Sie ein liquides Handelspaar, wie z. B. BTCUSDT-Kontrakte mit unbegrenzter Laufzeit, und nutzen Sie den isolierten Margin-Modus mit geringem Hebel. Definieren Sie eine einfache Handelsstrategie, die sich auf technische Analysen und Markttrends stützt. Platzieren Sie eine Limit-Order für Ihren geplanten Einstieg, setzen Sie einen Stop-Loss, um Verluste zu begrenzen, und fügen Sie ein Take-Profit-Ziel hinzu, um Gewinne zu sichern. Überwachen Sie Ihre Position, beobachten Sie den Marktpreis und den Finanzierungssatz und seien Sie bereit, Positionen schnell zu schließen, wenn der Handel ungültig wird. Achten Sie auf ein striktes Risikomanagement, halten Sie die Positionsgrößen klein und vermeiden Sie übermäßiges Handeln. Verfeinern Sie Ihren Ansatz mit zunehmender Erfahrung, aber achten Sie immer zuerst auf das Risikomanagement.

Ist der Handel mit Krypto-Futures rentabel?

Der Handel mit Krypto-Futures kann profitabel sein, birgt aber ein erhebliches Risiko und ist nicht garantiert. Die Rentabilität hängt von Ihrer Handelsstrategie, Disziplin, Risikotoleranz und der Fähigkeit ab, Emotionen in volatilen Märkten zu kontrollieren. Händler, die einen geringen Leverage einsetzen, Stop-Losses einhalten und sich auf qualitativ hochwertige Setups konzentrieren, erzielen in der Regel bessere Ergebnisse als diejenigen, die einen übermäßigen Leverage einsetzen oder Trades nachjagen. Gebühren, Finanzierungszahlungen und Slippage wirken sich ebenfalls auf die Ergebnisse aus, weshalb die Wahl einer Plattform mit niedrigen Gebühren und hoher Liquidität wichtig ist. Betrachten Sie den Futures-Handel als eine Fähigkeit, die sich durch bewusstes Üben, Protokollieren und striktes Risikomanagement verbessert, anstatt schnelle Erfolge zu erwarten.

Was ist die 80%-Regel im Futures-Handel?

Die 80%-Regel ist ein Marktprinzip, das dem traditionellen Futures-Handel entlehnt ist und besagt, dass, wenn der Kurs nach einem Ausbruch wieder in einen früheren Wertbereich eintritt, eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht (die oft mit 80% angegeben wird), dass er auf die andere Seite dieses Wertbereichs wechselt. Bei Krypto-Futures verwenden Händler manchmal ein ähnliches Konzept um etablierte Bereiche oder Wertzonen auf einem Chart. Es ist keine Garantie und sollte nicht isoliert verwendet werden. Kombinieren Sie es mit der technischen Analyse, dem Volumen-Kontext und einem klaren Risikomanagement, einschließlich definierter Stopps und realistischer Ziele. Wie jede Heuristik ist sie eine Richtlinie, die im Rahmen Ihrer Handelsstrategie getestet und an die aktuellen Marktbedingungen angepasst werden muss.

Kann man $1000 pro Tag mit Kryptowährungen verdienen?

Es ist möglich, aber nicht typisch für Anfänger, und das Streben nach festen Tagesgewinnen kann die Risikobereitschaft erhöhen und zu erheblichen Verlusten führen. Die Erträge aus dem Futures-Handel variieren je nach Kontogröße, Hebelwirkung, Marktbedingungen und Erfahrung stark. Die Verfolgung eines täglichen Dollar-Ziels verleitet oft zu übermäßigem Handel, zum Ignorieren von Stop-Losses und zum Einsatz eines hohen Hebels. Ein nachhaltigerer Ansatz besteht darin, sich auf Prozessziele zu konzentrieren: Befolgen Sie Ihren Handelsplan, nehmen Sie nur qualitativ hochwertige Setups auf, und kontrollieren Sie das Risiko bei jedem Handel. Wenn sich die Konsistenz verbessert, kann die Positionsgröße verantwortungsvoll skaliert werden. Denken Sie daran, dass der Handel mit Krypto-Futures mit einem hohen Risiko verbunden ist und Sie niemals Geld riskieren sollten, das Sie sich nicht leisten können zu verlieren.