Futures Trading Steuern: Ein vollständiger Leitfaden für Krypto- und Bitcoin-Börsennutzer

Der Handel mit Termingeschäften ist bei vielen Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen zu einem zentralen Merkmal geworden, das es aktiven Händlern ermöglicht, mit Hebelwirkung auf Preisbewegungen zu spekulieren, Risiken abzusichern oder auf globale Märkte zuzugreifen, ohne Kryptowährungen vor Ort zu halten. Mit diesem Wachstum sind auch viele Fragen zur Besteuerung des Futures-Handels aufgetaucht. Unabhängig davon, ob Sie einen in den USA regulierten Broker für den Handel mit CME-Bitcoin-Futures oder eine Offshore-Kryptobörse, die ewige Futures anbietet, nutzen, ist es wichtig, die steuerliche Behandlung zu verstehen, um das steuerpflichtige Einkommen zu verwalten, Gewinne zu berechnen und Ihre Gesamtsteuerschuld zu reduzieren.

Dieser umfassende Leitfaden erklärt, wie Terminkontrakte in den Vereinigten Staaten besteuert werden, wie die Mark-to-Market-Bilanzierung für Section 1256-Kontrakte funktioniert, wer die günstige 60-40-Regel in Anspruch nehmen kann, wie Gewinne und Verluste aus dem Terminhandel gemeldet werden und welche besonderen steuerlichen Erwägungen für Krypto-Derivate gelten. Diese Ressource ist zwar lehrreich, stellt aber keine spezifische, individuelle Steuer- oder Anlageberatung dar. Lassen Sie sich immer von einem qualifizierten Steuerberater oder einem professionellen Steuerberater beraten, bevor Sie Ihre Steuererklärung abgeben oder Ihre Handelsstrategie anpassen.

Was sind Futures-Kontrakte in Krypto?

Ein Terminkontrakt ist eine standardisierte Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem im Voraus festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. An Bitcoin-Börsen und anderen Krypto-Börsen werden diese Finanzinstrumente in der Regel in bar abgewickelt, obwohl es an einigen Handelsplätzen auch physisch gelieferte Kontrakte gibt. Beliebte Vertragsarten sind:

• Geregelte Bitcoin- und Ether-Futures-Kontrakte mit Barausgleich, die an der CME Group notiert sind und über US-Futures Commission Merchants abgewickelt werden
• Perpetual Futures (Perpetual Swaps) an Offshore-Kryptobörsen, die nicht auslaufen und Finanzierungszahlungen verwenden, um die Preise in der Nähe des fairen Marktwerts zu halten
• Vierteljährliche oder datierte Krypto-Futures, die an verschiedenen Börsen für globale Märkte notiert sind

Da Krypto-Futures an der Schnittstelle zwischen Rohstoffen, Derivaten und anderen Anlageklassen angesiedelt sind, können sich die Steuervorschriften, mit denen Sie konfrontiert werden, erheblich unterscheiden, je nachdem, wo und wie Sie handeln. Deshalb ist die Unterscheidung zwischen regulierten und nicht regulierten Futures-Kontrakten im Steuerrecht so wichtig für die Gewinne aus dem Futures-Handel und die Kapitalertragssteuer, die Sie letztendlich zahlen.

Grundlegende US-Steuerregeln für den Futures-Handel

In den Vereinigten Staaten sieht der Internal Revenue Code in Abschnitt 1256 eine besondere steuerliche Behandlung für bestimmte Futures und Optionen vor. Zu verstehen, welche Verträge in Frage kommen, wie die Marktbewertung funktioniert und wie Kapitalgewinne kategorisiert werden, ist die Grundlage für eine korrekte Steuererklärung.

§ 1256-Verträge und die 60-40-Regel

Section 1256-Kontrakte umfassen bestimmte regulierte Terminkontrakte, Nicht-Aktienoptionen (wie Indexoptionen) und Fremdwährungskontrakte gemäß der Definition des Internal Revenue Code. Der große Vorteil ist die günstige steuerliche Behandlung: die 60-40-Regel. Unabhängig von der tatsächlichen Haltedauer werden 60 Prozent des Nettogewinns oder -verlusts als langfristiger Kapitalgewinn und 40 Prozent als kurzfristiger Kapitalgewinn behandelt. Dieser gemischte Ansatz kann Steuervorteile gegenüber den üblichen Sätzen für kurzfristige Kapitalgewinne bieten, die für die meisten Aktiengeschäfte oder für viele unregulierte Krypto-Derivate gelten.

Krypto-Händler, die in den USA regulierte Börsen oder Broker für den Handel mit CME-Bitcoin-Futures oder Ether-Futures nutzen, fallen normalerweise unter Abschnitt 1256. Im Gegensatz dazu fallen viele Perpetual Swaps an Offshore-Kryptobörsen möglicherweise nicht unter Abschnitt 1256 und werden in der Regel nach den Standard-Kapitalgewinnregeln besteuert, was oft kurzfristige Kapitalgewinne bedeutet, wenn sie ein Jahr oder weniger gehalten werden.

Mark-to-Market-Rechnung zum Jahresende

Ein weiteres wesentliches Merkmal von Abschnitt 1256 ist die Bewertung zum Marktwert. Am Ende eines jeden Steuerjahres werden die offenen Futures-Positionen mit ihrem Marktwert zum 31. Dezember bewertet. Alle nicht realisierten Gewinne oder Verluste werden so behandelt, als wären sie an diesem Tag realisiert worden. Sie setzen dann Ihre Basis für das nächste Steuerjahr zurück. Dieser Ansatz der Marktbewertung stellt sicher, dass Sie Gewinne melden und Geschäfte jährlich melden, wodurch die Verschiebung von Erträgen aus offenen Futures-Positionen über mehrere Steuerjahre hinweg vermieden wird.

Die Mark-to-Market-Regelung ist ein wesentlicher Bestandteil der Verträge nach Abschnitt 1256. Sie unterscheidet sich von der Mark-to-Market-Regelung nach Section 475, die von Wertpapierhändlern verwendet wird. Section 475 gilt im Allgemeinen nicht für regulierte Terminkontrakte, da diese bereits ihre eigenen Mark-to-Market-Vorschriften haben. Vergewissern Sie sich, dass Sie wissen, welche Mark-to-Market-Regelung für Ihre Steuerzwecke gilt.

Kapitalgewinne, gewöhnliches Einkommen und Steuersätze

Nach der 60/40-Regel wird Ihr Nettogewinn aus Abschnitt 1256 in langfristige und kurzfristige Gewinne aufgeteilt und dann mit dem entsprechenden Satz für langfristige Kapitalgewinne besteuert. Die Sätze für langfristige Kapitalgewinne sind für viele Steuerzahler oft niedriger. Kurzfristige Kapitalgewinne werden zu den normalen Einkommenssätzen besteuert, die höher sein können. Der gemischte Satz kann Ihre Steuerrechnung senken, während Sie bei häufigem Handel nur kurzfristige Sätze zahlen.

Wenn Ihre Krypto-Futures nicht als Abschnitt 1256-Kontrakte gelten, sind Gewinne in der Regel Kapitalgewinne, die bei der Schließung von Positionen realisiert werden. Häufiger Handel mit Futures an Offshore-Börsen kann bedeuten, dass die meisten Gewinne kurzfristige Kapitalgewinne sind, die zu normalen Einkommenssätzen besteuert werden, es sei denn, Sie halten Positionen länger als ein Jahr und qualifizieren sich für langfristige Gewinne. Finanzierungszahlungen für unbefristete Swaps können als gewöhnliches Einkommen oder als gewöhnliche Ausgaben behandelt werden, je nachdem, ob Sie sie zahlen oder erhalten. Ein Steuerexperte kann Ihnen dabei helfen, diese Zahlungsströme richtig zu kategorisieren.

Wash-Sale-Regel, Steuerstatus des Händlers und andere Bestimmungen

• Wash-Sale-Regel: Section 1256-Verträge unterliegen nicht der Wash-Sale-Regel. Bei digitalen Vermögenswerten und unregulierten Krypto-Futures gilt die derzeitige bundesweite Wash-Sale-Regel nicht ausdrücklich für Kryptowährungen als Eigentum, obwohl sich die Gesetzgebung ändern könnte. Wenden Sie sich an einen Steuerberater, um Ihren spezifischen Sachverhalt zu besprechen.
• Steuerstatus des Händlers: Der steuerliche Status eines Futures-Händlers kann sich auf den Abzug von Ausgaben auswirken, ändert aber nichts an der Mechanik der Marktbewertung nach Abschnitt 1256 und der 60-40-Regel für regulierte Futures-Kontrakte.
• Wertpapier-Terminkontrakte für Händler: Hierbei handelt es sich um spezielle Vereinbarungen für Händler, für die nach dem Internal Revenue Code besondere Steuervorschriften gelten. Die meisten aktiven Einzelhändler fallen nicht in diese Kategorie.

Welche Krypto-Futures qualifizieren sich als regulierte Terminkontrakte?

Geregelte Futures-Kontrakte werden an qualifizierten Boards oder Börsen gehandelt und über regulierte Clearing-Organisationen abgewickelt. Die bekanntesten Beispiele für Kryptowährungen sind CME Bitcoin-Futures (einschließlich Micro Bitcoin-Futures) und CME Ether-Futures (einschließlich Micro-Kontrakte). Diese Kontrakte werden von der US Commodity Futures Trading Commission beaufsichtigt und werden in der Regel nach Section 1256 steuerlich behandelt, wobei die Marktbewertung und die 60-40-Regel gelten.

Wichtige Punkte für Nutzer von Kryptobörsen:

• Der Handel mit CME-Kontrakten über einen US-Broker oder Futures Commission Merchant bedeutet, dass die Steuervorschriften für regulierte Terminkontrakte gelten und Ihr Broker möglicherweise konsolidierte 1099-B-Formulare ausstellt, um die Steuererklärungen zu vereinfachen.
• Perpetual-Futures an Offshore-Bitcoin-Börsen und Kryptobörsen (wie USDT-margined perpetuals) sind in der Regel keine regulierten Terminkontrakte nach US-Recht. Gewinne können Kapitalgewinne ohne die 60/40-Aufteilung sein, und es gibt in der Regel keine Marktbewertung zum Jahresende, es sei denn, Ihre Rechtsordnung schreibt etwas anderes vor.
• Einige Plattformen bieten physisch gelieferte Kontrakte auf digitale Vermögenswerte oder hybride Strukturen an. Prüfen Sie immer, ob ein bestimmter Kontrakt reguliert ist und ob er unter Abschnitt 1256 fällt.
• Indexoptionen an regulierten Börsen (z. B. Optionen auf Aktienindizes) sind klassische §-1256-Kontrakte, die hier zum Vergleich aufgeführt sind, weil sie eine ähnliche steuerliche Behandlung wie regulierte Krypto-Futures erfahren.

Berechnung und Meldung von Gewinnen und Verlusten

Genaue Steuererklärungen beginnen mit sauberen Aufzeichnungen. Nutzer von Kryptobörsen handeln oft über mehrere Handelsplätze, was die Komplexität erhöht. Hier ist ein praktischer Arbeitsablauf für die Berechnung von Gewinnen und Verlusten aus dem Terminhandel und des Nettogewinns, den Sie melden müssen.

Schritt 1: Sammeln Sie Kontoauszüge und Handelsdaten

• Von regulierten Brokern und FCMs: Sammeln Sie monatliche Abrechnungen, Jahresendabrechnungen und alle IRS-Formulare, wie z. B. das Formular 1099-B, in dem die Erlöse, die Kostenbasis (sofern vorhanden) und die Gesamtbeträge nach Abschnitt 1256 aufgeführt sind.
• Von Krypto-Börsen: Laden Sie Ihre vollständige Futures-Handelshistorie, Finanzierungszahlungen, Gebühren und alle Transaktionsbuchdetails herunter. Viele Börsen bieten CSV- oder API-Exporte an.

Schritt 2: Identifizieren Sie die Vertragsart und die steuerliche Behandlung

• Geregelte Terminkontrakte und Indexoptionen: Im Allgemeinen Abschnitt 1256 mit Marktpreisbewertung und der 60-40-Regel.
• Ewige Swaps und unregulierte Termingeschäfte: In der Regel Kapitalgewinne bei Veräußerung. Wenn Sie am Jahresende offene Futures-Positionen an nicht regulierten Börsen haben, gibt es in der Regel keine obligatorische Marktbewertung gemäß Abschnitt 1256; Gewinne werden realisiert, wenn Sie schließen oder abrechnen.
• Fremdwährungskontrakt: Nur Kontrakte, die die strenge gesetzliche Definition gemäß Abschnitt 1256 erfüllen, sind eingeschlossen; Kryptowährungen sind für US-Steuerzwecke keine Fremdwährungen.

Schritt 3: Berechnung von Gewinnen und Verlusten

• Abschnitt 1256: Für jedes Steuerjahr sind alle offenen Positionen zum Marktwert am Jahresende zu bewerten. Addieren Sie realisierte Gewinne und Verluste aus geschlossenen Geschäften während des Jahres. Das Ergebnis ist Ihr Nettobetrag nach Abschnitt 1256. Wenden Sie die 60/40-Regel an, um den Anteil zu bestimmen, der zu langfristigen und kurzfristigen Sätzen besteuert wird.
• Unregulierte Krypto-Futures: Berechnen Sie die Erlöse abzüglich der Basis für jeden abgeschlossenen Handel. Gebühren einbeziehen. Finanzierungszahlungen können gewöhnliche Einnahmen oder Ausgaben sein. Wenn Sie eine Position mit Gewinn schließen, haben Sie einen Kapitalgewinn; wenn Sie sie ein Jahr oder weniger halten, ist sie im Allgemeinen kurzfristig.

Schritt 4: Gewinne melden und korrekte Formulare einreichen

• Verwenden Sie das Formular 6781 für Verträge nach Abschnitt 1256. Das Formular führt Sie durch die Mark-to-Market- und die 60-40-Berechnung und fließt dann in Anlage D Ihrer Steuererklärung ein.
• Verwenden Sie Formular 8949 und Schedule D für Kapitalgewinne aus unregulierten Krypto-Futures, die nicht unter Section 1256 fallen, wenn diese wie andere Kapitalanlagen behandelt werden.
• Führen Sie sorgfältige Aufzeichnungen, um die verwendeten Marktwerte zu belegen, insbesondere für Jahresendbewertungen und Umrechnungen zwischen Kryptowährungen und USD, wenn Ihre Börse in mehreren Währungen berichtet.
• Wenn Sie Steuern schulden, sollten Sie vierteljährliche geschätzte Zahlungen mit dem Formular 1040-ES in Erwägung ziehen, um Strafen für zu niedrige Zahlungen seitens des Internal Revenue Service zu vermeiden.

Verlustrücktrag und -vortrag

Abschnitt 1256-Verträge haben einzigartige Verlustregeln. Ein Nettoverlust aus Abschnitt 1256-Verträgen kann in bestimmten Fällen bis zu drei Jahre lang zurückgetragen werden, um frühere Gewinne aus Abschnitt 1256-Verträgen auszugleichen, was zu einer Erstattung der zuvor gezahlten Kapitalertragssteuer führen kann. Dieser Rücktrag gilt nicht für Gewinne in anderen Anlageklassen und unterliegt strengen Beschränkungen und Anordnungsregeln. Wenn Sie keinen Rücktrag vornehmen können, werden die Verluste vorbehaltlich der allgemeinen Vorschriften als Kapitalverluste in künftige Jahre vorgetragen. Wenden Sie sich an einen Steuerberater, um den Rücktrag ordnungsgemäß durchzuführen und gegebenenfalls geänderte Steuererklärungen oder das Formular 1045 einzureichen.

Besondere steuerliche Erwägungen für Krypto-Futures-Händler

Krypto-Derivate werfen zusätzliche Fragen auf, die Futures-Händler verstehen sollten, bevor sie ihre Steuererklärung abgeben.

Ewige Finanzierung Zahlungen

Bei unbefristeten Verträgen wird eine regelmäßige Finanzierung eingesetzt, um den Futures-Preis an den Kassamarktwert zu binden. Wenn Sie Finanzmittel erhalten, können diese als gewöhnliches Einkommen behandelt werden; wenn Sie Finanzmittel zahlen, können diese als gewöhnliche Ausgaben gelten. Da es sich bei Finanzierungszahlungen nicht um klassische Kapitaltransaktionen handelt, unterliegen sie häufig nicht den Regeln für Kapitalgewinne. Verfolgen Sie diese Zahlungsströme sorgfältig und besprechen Sie die Einstufung mit einem Steuerberater.

Basis, Sicherheiten und Stablecoins

Viele Börsen erlauben Sicherheiten in USD, USDC, USDT oder anderen Vermögenswerten. Wenn Sicherheiten gestellt und nicht verkauft werden, ist die Stellung von Sicherheiten in der Regel kein steuerpflichtiges Ereignis. Wenn Sie jedoch zwischen Kryptowährungen und Stablecoins wechseln, um Nachschussforderungen zu erfüllen oder Gelder zu verschieben, können diese Wechsel Kapitalgewinne oder Kapitalverluste auslösen, da Kryptowährungen als Eigentum behandelt werden. Dies kann Ihre Steuererklärungen verkomplizieren und das zu versteuernde Einkommen auf unerwartete Weise erhöhen. Ein sorgfältiger Umgang mit der Basis und den Konvertierungen hilft, Fehler zu vermeiden.

Staatliche Steuern und Wohnsitz

Staatliche Steuern können sich erheblich auf Ihre Gesamtsteuerrechnung auswirken. Einige Staaten folgen der bundesstaatlichen Behandlung von Verträgen nach Section 1256, während andere davon abweichen. Wenn Sie umziehen oder mehrere Wohnsitze haben, sollten Sie bei Ihrer Investitionsplanung die steuerlichen Auswirkungen auf die einzelnen Bundesstaaten berücksichtigen und sich von einem qualifizierten Steuerberater beraten lassen, der mit den Vorschriften Ihres Staates vertraut ist.

Börsenübergreifende Aktivitäten und globale Märkte

Aktive Händler arbeiten oft an mehreren Kryptobörsen, um Preisbewegungen oder Arbitrage zu nutzen. Die Konsolidierung von Berichten aus globalen Märkten ist entscheidend. Wenn Sie eine US-Person sind, die auf Offshore-Plattformen handelt, müssen Sie immer noch US-Steuererklärungen abgeben, Gewinne melden und Steuern auf das weltweite Einkommen zahlen. Führen Sie ein konsistentes Aufzeichnungssystem, um PnL, Gebühren und Finanzierungen über verschiedene Handelsplätze hinweg abzustimmen.

Gewerblicher Steuerstatus und Unternehmensabzüge

Einige Futures-Händler qualifizieren sich für den Steuerstatus eines Händlers, der es ihnen ermöglicht, bestimmte Handelsausgaben abzuziehen. Dieser Status ist mit strengen Anforderungen an Aktivität und Kontinuität verbunden. Er ändert nichts an der steuerlichen Behandlung nach Abschnitt 1256, kann aber den Abzug gewöhnlicher Ausgaben, Möglichkeiten der Altersvorsorge und die Planung auf Unternehmensebene beeinflussen. Wenden Sie sich an einen Steuerexperten, der sich mit den Feinheiten des Internal Revenue Code für Gewerbetreibende auskennt.

Händler und institutionelle Überlegungen

Diejenigen, die als Händler oder Anlageverwalter tätig sind, müssen unter Umständen besondere Vorschriften beachten, einschließlich der möglichen Einstufung als Wertpapier-Terminkontrakt eines Händlers und unterschiedlicher Rechnungslegungsmethoden. Der institutionelle Rahmen unterscheidet sich von dem des einzelnen Anlegers und kann andere Anforderungen an IRS-Formulare und Offenlegungen mit sich bringen.

Vergleich zwischen regulierten Termingeschäften und unbefristeten Swaps für Steuerzwecke

Aus steuerlicher Sicht kann die Wahl zwischen regulierten Terminkontrakten und unbefristeten Swaps Ihre Steuerpflicht erheblich verändern.

• Geregelte Terminkontrakte (CME Bitcoin oder Ether): Abschnitt 1256 findet Anwendung, Bewertung zum Marktwert am Jahresende, Aufteilung der Gewinne in 60 Prozent langfristige und 40 Prozent kurzfristige Gewinne, unabhängig von der Haltedauer. Potenzieller Verlustrücktrag von bis zu drei Jahren gegen frühere Gewinne nach Abschnitt 1256. In der Regel auf Formular 6781 gemeldet.
• Ewige Swaps an Offshore-Börsen: In der Regel Kapitalgewinne bei Veräußerung ohne Vorteile nach Abschnitt 1256. Kurzfristige Kapitalgewinne sind bei aktiven Händlern üblich, da die Positionen oft weniger als ein Jahr gehalten werden. Finanzierungszahlungen können als gewöhnliche Einnahmen oder Ausgaben gelten. Meldung über Formular 8949 und Schedule D, zusammen mit anderen Anlageklassen.

Die Wahl kann Ihre Rendite nach Steuern beeinflussen. Einige Händler bevorzugen die günstige steuerliche Behandlung von Section 1256, während andere die Liquidität, die Produktmerkmale oder die Einschussbedingungen an Offshore-Kryptobörsen bevorzugen. Berücksichtigen Sie sowohl wirtschaftliche als auch steuerliche Faktoren, wenn Sie eine Handelsstrategie entwickeln, die auf eine geringere Steuerpflicht abzielt, ohne das Risikomanagement zu beeinträchtigen.

Bewährte Praktiken der Aktenführung

Saubere Aufzeichnungen sind für die Berechnung von Gewinnen und die korrekte Einreichung von Unterlagen beim Internal Revenue Service unerlässlich. Gute Gewohnheiten helfen einem Futures-Händler auch, seine Positionen im Falle einer Prüfung zu verteidigen und schnell auf Informationsanfragen zu reagieren.

• Automatisieren Sie die Datenerfassung: Planen Sie monatliche Downloads von jeder Krypto-Börse und jedem Broker. Bewahren Sie Auszüge, Handelsprotokolle und Finanzierungshistorien auf.
• Verwenden Sie Abgleichswerkzeuge: Krypto-Steuersoftware kann mehrere Handelsplätze zusammenfassen, aber die Unterstützung für Futures, Mark-to-Market und Section 1256-Berechnungen überprüfen. Nicht alle Tools verarbeiten Derivate korrekt.
• Standardisieren Sie die Währungsumrechnung: Konvertieren Sie für Steuerzwecke immer zum entsprechenden Kassakurs in USD, wenn Ihre Aufzeichnungen auf Devisen oder Stablecoins lauten.
• Verfolgung offener Futures-Positionen: Führen Sie ein Jahresendinventar mit Marktwerten, um gegebenenfalls Marktwertberechnungen zu unterstützen.
• Trennen Sie die Produkttypen: Unterscheiden Sie zwischen regulierten Terminkontrakten, Optionen, Indexoptionen und nicht regulierten Perpetuals, um Fehlklassifizierungen zu vermeiden.

Legale Senkung Ihrer Steuerschuld

Sie müssen zwar Steuern auf Ihr zu versteuerndes Einkommen zahlen, aber das Steuergesetzbuch bietet legitime Möglichkeiten, Ihre Steuerrechnung zu senken, ohne dass Sie über Ihren normalen Handelsplan hinaus ein erhebliches Risiko eingehen.

Anwendung der 60-40-Regel, wo immer möglich

Der Handel mit regulierten Bitcoin- und Ether-Futures kann steuerliche Vorteile mit sich bringen, da die gemischte 60/40-Regel oft zu einem niedrigeren effektiven Steuersatz führt als reine kurzfristige Kapitalgewinne. Wenn Ihre Strategie bereits für regulierte Handelsplätze geeignet ist, kann dies eine natürliche Ergänzung sein.

Ernteverluste und Berücksichtigung von Rückträgen

Wenn Sie Nettoverluste aus Verträgen nach Abschnitt 1256 haben, können Sie diese bis zu drei Jahre zurücktragen, um frühere Gewinne in derselben Kategorie auszugleichen. Bei richtiger Anwendung kann dies zu Erstattungen führen und das Einkommen über Boom- und Bust-Perioden auf dem Futures-Markt hinweg glätten. Wenn ein Rücktrag nicht möglich ist, werden die Verluste nach den allgemeinen Regeln für Kapitalverluste vorgetragen.

Entität und staatliche Planung

Die Wahl des Rechtsträgers kann sich auf die Abzüge und die Verwaltung der Steuererklärungen auswirken, ändert jedoch nichts an den Grundlagen von Abschnitt 1256. Auch die Steuerplanung im jeweiligen Bundesstaat kann die Gesamtsteuerschuld verringern. Wenden Sie sich an einen Steuerexperten, um die Unternehmensstruktur mit Ihren Zielen als aktiver Händler oder Investmentmanager abzustimmen.

Timing und Liquidität managen

Da Abschnitt 1256 eine Bilanzierung zu Marktpreisen vorsieht, gibt es keinen Stundungsvorteil für offene Positionen am Jahresende. Um Steuerüberraschungen zu vermeiden, sollten Sie die Liquidität so verwalten, dass Sie die Steuern bei Fälligkeit zahlen können, und eine Verrechnung vor dem 31. Dezember in Betracht ziehen, um Gewinne und Verluste auszugleichen. Denken Sie daran, dass die Steuervorschriften ein solides Risikomanagement nicht außer Kraft setzen sollten.

Internationale Perspektiven

Wenn Sie sich außerhalb der Vereinigten Staaten befinden, hängt die Besteuerung des Futures-Handels von den Vorschriften Ihres Landes ab. Einige Länder behandeln Kryptowährungen als Fremdwährung, andere als Eigentum, und wieder andere haben spezielle Gesetze für digitale Vermögenswerte. Das Vereinigte Königreich, die EU-Mitglieder, Singapur und Australien haben jeweils ihre eigenen Rahmenregelungen. Wenn Sie als Nicht-US-Person auf US-Plattformen handeln, sollten Sie mögliche Quellensteuer- und Informationsmeldepflichten prüfen. Lassen Sie sich immer von einem lokalen Steuerberater beraten, der sich mit Krypto-Derivaten und globalen Märkten auskennt.

Häufig zu vermeidende Fehler

• Falsche Klassifizierung von Produkten: Die Behandlung eines unbefristeten Swaps als regulierter Terminkontrakt oder die Annahme, dass die 60-40-Regel für alle Terminkontrakte gilt, kann zu fehlerhaften Anmeldungen führen.
• Nichtberücksichtigung von Finanzierungszahlungen: Finanzierungen können ein wesentlicher Bestandteil des PnL sein und können eher gewöhnliche Einnahmen oder Ausgaben als Kapital sein.
• Übersehen von Jahresendbewertungen: Gemäß Abschnitt 1256 müssen Sie offene Positionen am 31. Dezember zum Marktwert bewerten und diese Veränderung melden.
• Vermischung von Formularen: Section 1256-Gesamtbeträge werden auf Formular 6781 eingetragen, während andere Kapitalgeschäfte auf Formular 8949 eingetragen werden. Seien Sie konsequent und befolgen Sie die IRS-Formularanweisungen.
• Verpassen von Verlustrücktragsmöglichkeiten: Wenn Sie einen Verlustrücktrag nicht in Betracht ziehen, können Erstattungen auf dem Tisch liegen bleiben, wenn Sie nach früheren gewinnbringenden Jahren hohe Verluste haben.
• Vernachlässigung der staatlichen Steuern: Die Vorschriften der einzelnen Bundesstaaten sind unterschiedlich und können sich erheblich auf den Betrag auswirken, den Sie jedes Jahr an Steuern zahlen müssen.
• Nicht bezahlte Schätzungen: Wenn Sie ein gewinnbringendes Jahr haben, sollten Sie rechtzeitig geschätzte Zahlungen an den Internal Revenue Service leisten, um Strafen zu vermeiden.

Beispiel-Szenarien

Beispiel 1: CME-Bitcoin-Futures gemäß Abschnitt 1256

Angenommen, Sie handeln CME Micro Bitcoin-Futures über einen in den USA zugelassenen Broker. Im Laufe des Jahres erzielen Sie mit geschlossenen Geschäften einen Gewinn von 50.000. Am 31. Dezember haben Sie offene Futures-Positionen mit einem nicht realisierten Gewinn von 5.000, außerdem haben Sie 800 an Börsengutschriften erhalten und 1.200 an Gebühren und Provisionen gezahlt. Ihr Nettobetrag nach Section 1256 beläuft sich auf 50.000 plus 5.000 minus 1.200 plus 800, d.h. 54.600 vor Abzug aller anderen Ausgaben, die auf der Ebene des Unternehmens oder der Schedule C gehandhabt werden, falls Sie die Voraussetzungen erfüllen. Auf dem Formular 6781 wenden Sie die 60/40-Regel an, indem Sie 32.760 als langfristige Kapitalgewinne und 21.840 als kurzfristige Kapitalgewinne zuweisen. Diese gemischte Behandlung führt häufig zu einer niedrigeren Steuerrechnung als die Behandlung der vollen 54.600 als kurzfristige Kapitalgewinne.

Beispiel 2: Ewige Swaps an einer Offshore-Börse

Sie handeln BTC-USDT-Perpetual-Futures an einer nicht-amerikanischen Kryptobörse, erzielen 35.000 in geschlossenen Handelsgewinnen und zahlen im Laufe des Jahres netto 1.500 an Finanzmitteln. Sie beenden das Jahr ohne offene Futures-Positionen. Da es sich nicht um regulierte Terminkontrakte handelt, gilt die 60-40-Regel nicht. Die 35.000 sind in der Regel kurzfristige Kapitalgewinne, wenn alle Positionen weniger als ein Jahr offen waren. Die 1.500 gezahlten Finanzmittel können gewöhnliche Ausgaben sein. In der Regel würden Sie den Handel auf dem Formular 8949 und in Schedule D angeben und die Finanzierung als gewöhnliche Ausgabe in die entsprechende Tabelle aufnehmen. Hätten Sie stattdessen Positionen mit Verlust geschlossen, wären diese Verluste aus dem Futures-Handel Kapitalverluste, die vorgetragen und zum Ausgleich von Kapitalgewinnen in künftigen Jahren verwendet werden können, wobei die üblichen Grenzen einzuhalten sind.

Beispiel 3: Verlustrücktrag nach Abschnitt 1256

Im Jahr 1 erzielten Sie einen Nettogewinn von 100.000 aus Verträgen nach Section 1256. Im Jahr 2 erlitten Sie einen Nettoverlust von 60.000 aus Verträgen nach Abschnitt 1256. Nach den einschlägigen Vorschriften können Sie den Verlust aus Jahr 2 bis zu drei Jahre zurücktragen, um den Gewinn aus Jahr 1 auszugleichen, wodurch sich Ihre frühere Kapitalertragssteuer verringert und Sie möglicherweise eine Erstattung erhalten. Da Rückträge auf frühere Gewinne nach Abschnitt 1256 beschränkt sind und besondere Unterlagen erfordern, sollten Sie sich an einen Steuerfachmann wenden, um sicherzustellen, dass Sie die Verfahren des Internal Revenue Service korrekt befolgen.

Glossar der wichtigsten Begriffe

• Futures-Handel: Kauf und Verkauf von standardisierten Kontrakten, deren Wert von einem Basiswert wie Bitcoin oder Ether abhängt.
• Terminkontrakte: Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis in der Zukunft; kann in bar abgewickelt oder physisch geliefert werden.
• Geregelte Terminkontrakte: Futures, die an einer in den USA registrierten Börse wie der CME notiert sind und der Aufsicht der CFTC unterliegen; in der Regel Section 1256-Kontrakte.
• Section 1256: Der Abschnitt des Internal Revenue Code, der bestimmten Verträgen eine besondere steuerliche Behandlung, einschließlich der Mark-to-Market- und der 60-40-Regel, gewährt.
• Fairer Marktwert: Der Preis, auf den sich ein bereitwilliger Käufer und Verkäufer in einer Transaktion im gewöhnlichen Geschäftsverkehr einigen würden; wird am Jahresende für die Marktbewertung verwendet.
• Mark-to-Market-Bilanzierung: Verbuchung von Gewinnen und Verlusten durch die Bewertung offener Positionen zum Marktwert am Jahresende und Neufestsetzung der Basis.
• Kapitalgewinne: Gewinn aus der Veräußerung eines Kapitalvermögens; wird je nach Haltedauer oder gemäß Abschnitt 1256 nach der 60/40-Regel als kurzfristig oder langfristig eingestuft.
• Kurzfristige Kapitalgewinne: Gewinne aus Vermögenswerten, die ein Jahr oder kürzer gehalten werden, werden zu den normalen Einkommenssteuersätzen besteuert, es sei denn, es gelten besondere Regeln wie der 60/40-Split.
• Langfristige Gewinne: Gewinne aus Vermögenswerten, die länger als ein Jahr gehalten werden, werden zu Vorzugssätzen besteuert; gemäß Abschnitt 1256 werden 60 Prozent der Nettogewinne unabhängig von der Haltedauer als langfristig behandelt.
• Steuerjahr: Das Kalender- oder Steuerjahr, für das die Steuern berechnet und beim Internal Revenue Service eingereicht werden.
• Steuerschuld: Der Steuerbetrag, den Sie nach der Berechnung des zu versteuernden Einkommens und der Anwendung von Gutschriften schulden.
• Index-Optionen: Optionen auf Aktienindizes; fallen im Allgemeinen unter Abschnitt 1256 mit der gleichen 60-40-Regel.
• Andere Anlageklassen: Kategorien jenseits von Kryptowährungen, wie Aktien, Anleihen und physische Rohstoffe, für die jeweils eigene Steuervorschriften gelten.

Zusammenarbeit mit einem Steuerberater

Da das Steuerrecht Termingeschäfte anders behandelt als den Krypto-Spot- und Aktienhandel, kann ein Steuerberater, der sich mit Section 1256-Kontrakten, Mark-to-Market und Krypto-Derivaten auskennt, Zeit sparen und Fehler reduzieren. Ein qualifizierter Steuerberater kann Ihnen helfen:

• Bestimmen Sie, ob es sich bei Ihren Kontrakten um regulierte Terminkontrakte handelt, die unter die 60-40-Regel fallen
• Korrekte Anwendung der Marktpreisbewertung und Berechnung der Marktwerte
• Klassifizierung von Finanzierungszahlungen, Rabatten und Gebühren
• Bewertung des Steuerstatus des Händlers
• Umsetzung von Strategien zur Erreichung einer niedrigeren Steuerschuld im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen
• Füllen Sie Formular 6781, Formular 8949, Schedule D und alle anderen IRS-Formulare aus, die Sie einreichen müssen.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie Geschäfte melden oder Gewinne berechnen sollen, lassen Sie sich vor der Steuererklärung beraten. Eine vorausschauende Planung verringert den Stress in letzter Minute und hilft, Strafen zu vermeiden.

Futures-Handel an Krypto-Börsen im Vergleich zu traditionellen Brokern

Die Wahl des Handelsplatzes wirkt sich sowohl auf den Marktzugang als auch auf die Steuererklärung aus.

• Traditionelle US-Broker und FCMs: Bieten Zugang zu CME-Krypto-Futures, stellen 1099-B-Berichte aus und vereinfachen generell die Einreichung von Section 1256. Die Produkte umfassen Standard- und Mikrokontrakte mit transparenten Gebühren und klarer regulatorischer Aufsicht.
• Offshore-Krypto-Börsen: Bieten ewige Termingeschäfte mit hoher Hebelwirkung, umfangreichen Auftragsbüchern und verschiedenen Sicherheitenoptionen an. Die Berichterstattung kann aufwändiger sein, und die steuerliche Behandlung umfasst in der Regel keine Section 1256-Vorteile. Sie müssen sich selbst beim Internal Revenue Service melden.

Für einige aktive Händler überwiegen die faire Markttiefe und die Merkmale von Offshore-Börsen die Steuervorteile regulierter Märkte. Andere bevorzugen die günstige steuerliche Behandlung, die Klarheit und die optimierte Berichterstattung der an die CME angeschlossenen Broker. Passen Sie Ihre Handelsstrategie und Ihre Compliance-Präferenzen dem Handelsplatz an.

Risikomanagement und Steuern

Steuern sind Teil Ihres Risikoprofils. Eine leistungsfähige Handelsstrategie ohne Steuerplanung kann zu Überraschungen führen, wenn Sie Steuern auf realisierte oder ausgewiesene Gewinne am Jahresende zahlen müssen.

• Planen Sie Liquidität ein: Legen Sie einen Teil der Gewinne zur Seite, um Steuern zu zahlen, damit Sie nicht gezwungen sind, Positionen zu einem ungünstigen Zeitpunkt aufzulösen.
• Modellieren Sie die Renditen nach Steuern: Beziehen Sie Kapitalertragssteuersätze, die 60/40-Regel und staatliche Steuern in Ihre PnL-Analyse ein.
• Dokumentieren Sie die Annahmen: Bewahren Sie die Aufzeichnungen über die Marktpreise, die für die Marktbewertung verwendet wurden, und alle steuerlichen Ratschläge auf, auf die Sie sich von einem Steuerfachmann verlassen haben.
• Jährlich wiederholen: Die Steuervorschriften entwickeln sich weiter. Überwachen Sie die Richtlinien des Internal Revenue Service und Änderungen an Börsenprodukten, die die steuerliche Behandlung verändern könnten.

Häufig gestellte Fragen

Warum werden Termingeschäfte im Verhältnis 60/40 besteuert?

Nach Abschnitt 1256 des Internal Revenue Code werden bestimmte Verträge steuerlich günstig behandelt, die so genannte 60-40-Regel. Geregelte Terminkontrakte und zulässige Nichtaktienoptionen, wie Indexoptionen, werden am Jahresende zum Marktwert bewertet und dann zu 60 Prozent als langfristige Kapitalgewinne und zu 40 Prozent als kurzfristige Kapitalgewinne besteuert. Der Kongress schuf diese Aufteilung, um einen standardisierten, vereinfachten Ansatz für aktiv gehandelte Kontrakte mit täglichen Preisbewegungen zu bieten und um die Einzigartigkeit von Derivaten im Vergleich zu anderen Anlageklassen anzuerkennen. Für Kryptowährungen erfüllen die regulierten Bitcoin- und Ether-Futures-Kontrakte der CME in der Regel die Voraussetzungen, weshalb viele Krypto-Händler sie nutzen, um potenziell eine niedrigere Steuerschuld zu erzielen, als dies beim Handel mit unregulierten perpetual Futures der Fall wäre.

Wie hoch ist die Steuer auf Termingeschäfte?

Die Höhe der Steuern, die Sie beim Handel mit Terminkontrakten zahlen, hängt von der Art des Kontrakts, Ihrem gesamten zu versteuernden Einkommen, Ihren staatlichen Steuern und davon ab, ob die 60/40-Regel gilt. Wenn Sie mit Section 1256-Kontrakten handeln, wird Ihr Nettogewinn in langfristige und kurzfristige Kapitalgewinne aufgeteilt, unabhängig davon, wie lange Sie die Positionen gehalten haben. Dieser gemischte Satz senkt häufig Ihre Steuerrechnung im Vergleich zu rein kurzfristigen Kapitalgewinnen. Wenn Sie mit ewigen Futures an Offshore-Börsen handeln, die nicht für Abschnitt 1256 in Frage kommen, sind die Gewinne im Allgemeinen Kapitalgewinne, die bei der Veräußerung verbucht werden; für aktive Händler sind sie oft kurzfristig und werden zu normalen Einkommenssätzen besteuert. Finanzierungszahlungen können als normales Einkommen oder als Aufwand gelten. Um Ihre spezifische Steuer zu berechnen, fassen Sie Ihre PnL zusammen, wenden die korrekte steuerliche Behandlung an und verwenden Ihre Grenzsteuersätze für dieses Steuerjahr. Ein Steuerberater kann Ihre Steuerrechnung hochrechnen und Ihnen helfen, geschätzte Zahlungen zu planen, damit Sie am Jahresende keine Steuern mit Strafzuschlägen zahlen müssen.

Müssen Sie auf Termingeschäfte Steuern zahlen?

Ja. Gewinne aus dem Futures-Handel sind steuerpflichtig. Bei regulierten Terminkontrakten gemäß Abschnitt 1256 müssen Sie am Jahresende eine Bilanzierung zu Marktpreisen vornehmen, die 60-40-Regel anwenden und die Ergebnisse auf dem Formular 6781 melden, das in Anlage D Ihrer Steuererklärung einfließt. Bei nicht regulierten Krypto-Termingeschäften wie Perpetual Swaps werden Gewinne in der Regel als Kapitalgewinne verbucht, wenn Sie eine Position schließen, und Sie melden den Handel auf Formular 8949 und Schedule D. Wenn Sie Nettoverluste haben, können diese mit Gewinnen verrechnet werden und im Rahmen von Section 1256 bis zu drei Jahre lang mit früheren Section 1256-Gewinnen verrechnet werden, wenn bestimmte Regeln eingehalten werden. Führen Sie stets gründliche Aufzeichnungen und ziehen Sie die Zusammenarbeit mit einem Steuerberater in Betracht, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Gewinne korrekt melden und Ihre Steuern vollständig und pünktlich zahlen.

Brauchen Sie $25.000, um mit Futures zu handeln?

Nein. Die 25.000-Muster-Daytrader-Aktienregel gilt für den Margen-Aktienhandel in Wertpapierkonten, nicht für Futures. Für Terminkonten gelten die Einschussanforderungen der Börse und des Brokers, die je nach Produkt und Volatilität variieren. Viele Makler bieten Mikro-Futures-Kontrakte mit geringeren Einschussanforderungen an, so dass auch kleinere Konten gehandelt werden können. Da die Hebelwirkung jedoch ein erhebliches Risiko darstellt, sollten Sie ein umsichtiges Risikomanagement betreiben, sicherstellen, dass Sie Einschusszahlungen leisten können, und die steuerlichen Verpflichtungen einplanen, die sich aus den Gewinnen aus dem Futures-Handel oder den Marktwertgewinnen am Jahresende ergeben können.