Handel mit Krypto-Futures

Der Handel mit Krypto-Futures hat sich schnell von einem Nischen-Derivatemarkt zu einer tragenden Säule der Branche für digitale Vermögenswerte entwickelt. Egal, ob Sie ein aktiver Händler sind, der eine Hebelwirkung sucht, ein Anleger, der ein langfristiges Engagement auf dem Spotmarkt absichert, oder ein Profi, der Basisgeschäfte durchführen möchte, Krypto-Futures können Ihren Werkzeugkasten erweitern. In diesem Leitfaden wird erklärt, wie Krypto-Futures funktionieren, worauf Sie bei einer Plattform achten sollten, welche Risiken damit verbunden sind, wie sich Gebühren und Einschusszahlungen auf die Ergebnisse auswirken und welche Handelsstrategien Händler und Investoren anwenden, um sich auf hochvolatilen Märkten zurechtzufinden. Sie finden Verweise auf die wichtigsten Einrichtungen und Konzepte von Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen, einschließlich Regulierung, hohe Liquidität, Börsenprovision, Taker-Gebühren, Hebelwirkung, isolierte Margin und Vertragsdetails.

Was ist der Handel mit Krypto-Futures?

Der Handel mit Krypto-Futures ist eine Form des Derivathandels, die es Ihnen ermöglicht, auf den künftigen Preis eines Basiswerts wie Bitcoin oder Ether zu spekulieren, ohne diesen direkt zu verwahren. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum. Auf Kryptowährungs-Futures-Märkten können die Kontrakte befristet (vierteljährlich, monatlich) oder unbefristet (ohne Verfall) sein. Durch den Einsatz von Krypto-Futures können Händler Long- oder Short-Positionen eingehen, mit einer geringeren Anfangsinvestition an Preisbewegungen teilhaben und Risikomanagementtechniken einsetzen, die sich vom Kassamarkt unterscheiden.

Im Gegensatz zu den Kassamarktpreisen, die den unmittelbaren Handel mit dem Vermögenswert widerspiegeln, orientieren sich die Terminmärkte an den Erwartungen für den künftigen Preis und können manchmal von den Kassapreisen abweichen. Die Differenz zwischen dem Futures- und dem Kassakurs hängt von den Finanzierungsbedingungen, den Finanzierungssätzen und der Marktstimmung ab. Beim Handel mit Termingeschäften werden Einschuss und Hebelwirkung eingesetzt, was die Gewinne vergrößern, aber auch das Risiko erhöhen kann. Da Kryptowährungen sehr volatil sind, erfordert die Kombination aus Hebelwirkung und Volatilität eine disziplinierte Strategie, präzise Ausführung und starke Risikokontrollen.

Wie Krypto-Futures funktionieren

Futures-Kontrakte und der zugrunde liegende Vermögenswert

Kryptowährungs-Futures sind Derivatkontrakte, deren Wert sich von einem Basiswert wie Bitcoin, Ether oder anderen Kryptowährungen ableitet. Ein Futures-Kontrakt definiert Vertragsdetails wie Tick-Größe, Kontraktgröße, Abwicklungsmethode und Nachschuss. An vielen Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen gibt es zwei Hauptfamilien von Kontrakten: Inverse Coin-Margined (Sicherheiten und P&L im zugrunde liegenden Coin) und lineare USDT- oder USD-Margined (Sicherheiten und P&L in bargeldähnlichen Stablecoins oder Dollar). Für die Wahl des richtigen Marktes ist es entscheidend, den Basiswert, die Einschusswährung und die Abrechnung zu verstehen.

Ewige Termingeschäfte vs. Terminierte Termingeschäfte

Ewige Verträge haben kein Verfallsdatum und folgen den Spotpreisen durch einen Finanzierungsmechanismus. In bestimmten Abständen fließen Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen, um den Kontrakt an den Spotmarkt anzupassen. Terminkontrakte (z. B. monatliche oder vierteljährliche Bitcoin-Futures-Kontrakte) laufen nach einem bestimmten Zeitplan aus, und die Abwicklung kann durch Barausgleich oder physische Lieferung erfolgen. Die CME-Bitcoin-Futures und Ether-Futures an den traditionellen Derivatemärkten werden bar abgerechnet, während viele Krypto-Terminbörsen Perpetuals mit Finanzierungssätzen anbieten. Händler wählen das Instrument aus, das zu ihren Plänen passt, egal ob es sich um kurzfristige Spekulationen, Hedging oder anspruchsvolle Basisgeschäfte handelt.

Einschuss, Hebelwirkung und Liquidation

Um mit Futures zu handeln, hinterlegen Sie eine Marge als Sicherheit. Die Hebelwirkung ermöglicht eine Positionsgröße, die größer ist als Ihre ursprüngliche Investition. Die Hebelwirkung kann zwar den Gewinn erhöhen, aber auch die Verluste vergrößern. Wenn sich der Preis gegen Ihre Position über die Sicherheiten hinaus entwickelt, kann Ihre Position liquidiert werden, um den Markt und die Kreditgeber des Leverage zu schützen. Die Börsen bieten isolierte Einschüsse (Einschüsse für eine einzelne Position) oder gekreuzte Einschüsse (gemeinsame Einschüsse für mehrere Positionen). Die isolierte Marge kann das Risiko für einzelne Geschäfte begrenzen, während die Cross-Margin das Risiko der Liquidierung einer einzelnen Position durch die Verwendung Ihres breiteren Kontosaldos verringern kann. Die Wahl hängt von Ihrer Strategie, Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Bedarf an Flexibilität ab.

Warum Krypto-Futures anstelle von Spot handeln?

Es gibt mehrere Gründe, warum Händler Krypto-Futures einsetzen, anstatt den Basiswert einfach auf dem Spotmarkt zu kaufen oder zu verkaufen:

• Einfach short gehen: Der Leerverkauf eines Vermögenswerts ist mit Futures einfach möglich, so dass Sie von Kursrückgängen profitieren oder Kassapositionen absichern können.
• Hebelwirkung: Durch den kontrollierten Einsatz von Hebeleffekten können Sie mit weniger Kapital ein Engagement eingehen, als wenn Sie den Vermögenswert direkt kaufen würden.
• Absicherung: Futures können das Portfoliorisiko ausgleichen und Ihnen helfen, Gewinne zu schützen oder die Volatilität Ihrer Anlagestrategie zu verringern.
• Zugang zu mehreren Märkten: Futures-Märkte listen viele Vermögenswerte und Paare auf und bieten so die Flexibilität, mit Kryptowährungen zu handeln, ohne ständig Gelder zwischen Wallets hin- und herzuschieben.
• Effizienz: Futures können eine hohe Liquidität, wettbewerbsfähige Taker-Gebühren und generell niedrige Gebühren bieten, insbesondere auf Plattformen mit hohem Volumen.

Hauptrisiken und Risikomanagement

Der Handel mit Futures ist mit erheblichen Risiken verbunden. Kryptowährungen sind sehr volatil, und die Hebelwirkung kann Verluste schnell verstärken. Jede Plattform gibt eine Risikowarnung heraus, die betont, dass Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren können, wenn Sie nicht vorsichtig sind. Ein effektives Risikomanagement ist für den langfristigen Erfolg beim Handel mit Derivaten unerlässlich, und ein sorgfältiger Plan ist genauso wichtig wie jeder Indikator oder jedes Signal.

• Risiko der Hebelwirkung: Eine hohe Hebelwirkung führt dazu, dass kleine Kursbewegungen große Auswirkungen haben. Ziehen Sie eine moderate Hebelwirkung und eine konservative Positionsgröße in Betracht.
• Liquidationsrisiko: Die Verwendung einer isolierten Marge kann Verluste auf eine einzelne Position beschränken, aber Sie sollten die Höhe der Nachschusszahlungen und die Liquidationsschwellen überwachen.
• Refinanzierungs- und Basisrisiko: Ewige Finanzierungszahlungen für Futures und die Spanne zwischen Kassakursen und Futures können die Rendite schmälern, wenn sie in Ihrer Strategie nicht berücksichtigt werden.
• Kontrahenten- und Plattformrisiko: Wählen Sie eine Plattform mit starken Sicherheitsvorkehrungen, transparenten Strukturen für Börsenprovisionen und einem stabilen Betrieb, um Ausfälle und Ausrutscher zu vermeiden.
• Regulatorisches Risiko: Nationale Beschränkungen und sich entwickelnde Rahmenbedingungen können sich auf den Zugang, die Leverage-Limits und die Produktverfügbarkeit für Händler und Anleger auswirken.

Ein praktischer Rahmen für das Risikomanagement umfasst vordefinierte Stop-Loss-Niveaus, Take-Profit-Ziele, Szenariotests und eine laufende Überprüfung der Positionen. Es ist ratsam, mit einem Demokonto oder kleinen Positionen zu üben, bevor man den Umfang des Handels erweitert. Erstellen Sie einen Handelsplan, verfolgen Sie Ihre Trades in einem Protokoll und überprüfen Sie Leistungskennzahlen wie Gewinnrate, durchschnittlicher Gewinn gegenüber durchschnittlichem Verlust und risikobereinigte Renditen.

Marktstruktur und Liquidität

Die Liquidität an den Krypto-Futures-Märkten variiert je nach Börse, Kontrakt und Tageszeit. Führende Plattformen und regulierte Handelsplätze weisen oft eine hohe Liquidität, enge Spreads und effiziente Orderbücher auf. Bekannte Kryptobörsen mit robustem Derivatehandel ziehen in der Regel Market Maker an, die kontinuierliche Notierungen bereitstellen. Bitcoin-Futures und Ether-Futures haben in der Regel die größte Tiefe, während kleinere Altcoin-Futures eine höhere Volatilität und breitere Spreads aufweisen können.

Kosten spielen eine Rolle. Taker-Gebühren fallen an, wenn Ihr Auftrag Liquidität entzieht (Marktaufträge oder marktfähige Limits). Maker-Aufträge sorgen für Liquidität und können je nach Börse mit reduzierten Gebühren oder Rabatten verbunden sein. Die Kombination aus Taker-Gebühren, Finanzierung und Börsenprovision sollte in Ihre Gesamtkosten für den Handel einfließen. Aktive Händler passen die Orderweiterleitung oft an, um die Kosten zu minimieren, indem sie beispielsweise Limit-Order in liquiden Märkten verwenden oder in Zeiten mit höherer Restliquidität handeln.

Vertragsdetails, die Sie kennen sollten

Jede Plattform veröffentlicht die Kontraktdetails für jedes Produkt. Lesen Sie diese sorgfältig, bevor Sie mit Futures handeln:

• Kontraktgröße und Losgröße: Definiert die Menge des Basiswerts pro Kontrakt und wirkt sich auf den Tick-Wert und die Positionsgröße aus.
• Tick-Größe und Mindestpreisinkrement: Beeinflusst, wie genau Sie Aufträge platzieren und das Risiko pro Tick berechnen können.
• Art der Sicherheiten: USDT-, USD- oder Münzsicherheiten ändern das Verhalten in der Gewinn- und Verlustrechnung und erfordern, dass Sie das Währungsrisiko verwalten.
• Abrechnung und Lieferung: Einige Futures werden in bar abgewickelt, andere können den Vermögenswert beinhalten. Ewige Termingeschäfte beruhen eher auf Finanzierungsmechanismen als auf einer planmäßigen Abwicklung.
• Ersteinschuss und Nachschuss: Festlegung von Leverage-Limits und Liquidationsschwellen.
• Risikolimits und Risikostufen: Für größere Positionen können höhere Einschussanforderungen gelten, um das Systemrisiko zu verringern.

Bitcoin-Futures vs. Ether-Futures

Bitcoin-Futures sind nach wie vor die am häufigsten gehandelten Kryptowährungs-Futures, was auf die dominante Liquidität, den Bekanntheitsgrad und die institutionelle Akzeptanz von Bitcoin zurückzuführen ist. Die Bitcoin-Futures der CME sowie Bitcoin-Futures-Kontrakte an wichtigen Krypto-Handelspunkten dienen oft als Preisfindungsmaschinen bei Marktstress. Ether-Futures bieten unterdessen ein Engagement in den zweitgrößten Krypto-Vermögenswert und ermöglichen Strategien, die an Netzwerk-Upgrades, Einsätze oder den Relativwert-Handel zwischen Bitcoin und Ether gebunden sind.

Händler vergleichen häufig die Basis- und Finanzierungsdynamik von Bitcoin-Futures und Ether-Futures, um Chancen zu erkennen. Obwohl beide Märkte sehr volatil sind, weist Bitcoin auf den Futures-Märkten oft eine stabilere Tiefe auf, und Ether kann in Zeiten netzwerkbezogener Nachrichten andere Finanzierungsmuster aufweisen. Wenn Sie verstehen, wie jeder Markt auf Makroereignisse reagiert, können Sie Ihre Handelsstrategie und Ihr Risikomanagement entsprechend anpassen.

Beliebte Handelsstrategien für Kryptowährungs-Futures

Eine klare Handelsstrategie ist an den Futures-Märkten unerlässlich. Im Folgenden werden Ansätze vorgestellt, die von Händlern und Anlegern verwendet werden und die jeweils Disziplin und Aufmerksamkeit für Preisbewegungen, Margen und Gebühren erfordern:

• Trendfolge: Handeln Sie in Richtung der vorherrschenden Dynamik, indem Sie gleitende Durchschnitte oder Ausbrüche nutzen. Die Positionsgröße und die isolierte Marge steuern das Abwärtsrisiko bei Trendumkehr.
• Mittlere Umkehrung: Übertriebene Bewegungen werden durch die Suche nach Spannen oder Abweichungen vom fairen Wert ausgeblendet. Dieser Ansatz kann auf sehr volatilen Märkten gefährlich sein, weshalb Risikokontrollen wichtig sind.
• Basis-Geschäfte: Ausnutzung der Unterschiede zwischen Futures- und Kassamarktpreisen. Kaufen Sie z. B. Bitcoin am Spotmarkt und verkaufen Sie Bitcoin-Futures, wenn Futures mit einem Aufschlag gehandelt werden, um die Konvergenz bei der Abrechnung zu nutzen. Dies erfordert den Zugang zu Spot- und Futures-Märkten und die Überwachung von Börsenprovisionen und Finanzierungskosten.
• Absicherung: Wenn Sie ein langfristiges Kassaportfolio halten, können Sie Futures verkaufen, um das Abwärtsrisiko vorübergehend auszugleichen. Auf diese Weise lassen sich Gewinne sichern, ohne dass Kernbestände verkauft werden müssen, auch wenn dies mit futurespezifischen Risiken und Kosten verbunden ist.
• Ereignisgesteuerter Handel: Handeln Sie im Umfeld von Nachrichten wie Netzwerk-Upgrades, makroökonomischen Ankündigungen oder Börsengängen. Die Volatilität kann in die Höhe schnellen, daher sollten Sie eine geringere Hebelwirkung und strenge Risikokontrollen in Betracht ziehen.
• Relativer Wert: Handel mit Spreads zwischen verschiedenen Börsen oder Kontrakten (z. B. Bitcoin vs. Ether), um von Preisunterschieden zu profitieren, während das Gesamtengagement am Markt begrenzt bleibt.

Wie auch immer der Ansatz aussieht, üben Sie die Ausführung in kleinem Maßstab, verfolgen Sie die Ergebnisse und verfeinern Sie Ihren Plan. Der Erfolg beim Handel mit Derivaten beruht sowohl auf Konsistenz und Risikomanagement als auch auf direktionalen Calls.

Finanzierung, Gebühren und die Gesamtkosten des Handels

Ihre Nettoperformance hängt nicht nur von der Kursrichtung, sondern auch von den Handelskosten ab:

• Aufnahmegebühren: Werden erhoben, wenn Sie Liquidität abziehen. Häufige Marktaufträge können die Kosten erhöhen.
• Maker-Gebühren: Oft niedriger als Taker-Gebühren, manchmal mit Preisnachlässen. Nützlich für die geduldige Auftragserteilung in Märkten mit hoher Liquidität.
• Refinanzierungssätze: Bei ewigen Termingeschäften können Finanzierungszahlungen zwischen Long- und Short-Positionen die Gewinn- und Verlustrechnung auf- oder abwerten. Bei überfüllten Geschäften kann die Finanzierung teuer sein.
• Börsengebühr: Die Standardgebühren der Plattform, die manchmal nach Volumen oder Kontostand gestaffelt sind.
• Abhebungs- und Umrechnungsgebühren: Das Verschieben von Geldern zwischen Wallets, Stablecoins und Fiat bringt zusätzliche Kosten mit sich, die Sie bei Ihrer Strategie berücksichtigen müssen.

Verfolgen Sie all diese Kosten, denn selbst eine solide Strategie kann unterdurchschnittlich abschneiden, wenn die Gebühren die Gewinne aufzehren. Niedrige Gebühren und effizientes Routing sind wichtig, doch sollten Sie die Zuverlässigkeit der Plattform und die Risikokontrolle nicht allein für etwas günstigere Gebühren opfern.

Auswahl einer Krypto-Futures-Plattform

Bei der Auswahl eines Handelsplatzes für den Futures-Handel sollten Sie mehr als nur Hebelmultiplikatoren und Hauptgebühren berücksichtigen. Achten Sie auf die Regulierung der Plattform, die Markttiefe, die Technologie und den Kundenschutz. Für Händler in der Europäischen Union repräsentieren Unternehmen wie Payward Europe Digital Solutions oft die regionalen Aktivitäten globaler Kryptobörsen und bieten Anlagedienstleistungen unter europäischen Rahmenbedingungen an. An der Aufsicht können Aufsichtsbehörden wie die Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) beteiligt sein, was für bestimmte Kryptounternehmen, die von Zypern aus operieren, relevant ist. Die Regulierung ist von Land zu Land sehr unterschiedlich. Erkundigen Sie sich also, wo die Börse registriert ist, welche Aufsichtsorgane beteiligt sind und welcher Anlegerschutz besteht.

Für US-Teilnehmer sind viele Krypto-Native-Perpetual-Futures aufgrund nationaler Beschränkungen nicht verfügbar. US-Händler, die ein reguliertes Engagement anstreben, nutzen häufig an der CME gelistete Bitcoin-Futures und Ether-Futures über registrierte Maklerfirmen. Dieser Weg bietet eine Verbindung zur traditionellen Derivateinfrastruktur, zu Einschusszahlungen und zur Berichterstattung, mit klarer aufsichtsrechtlicher Kontrolle. Außerhalb der USA hängt die Verfügbarkeit von den lokalen Vorschriften, der Börsenlizenz und Ihrem Wohnsitz ab.

Über die Regulierung hinausgehen, prüfen:

• Hohe Liquidität: Achten Sie auf enge Spreads und ein hohes offenes Interesse an den von Ihnen gehandelten Märkten.
• Verlässlichkeit: Stabile Matching-Engines, robuste APIs und minimale Ausfallzeiten in volatilen Zeiten.
• Risiko-Tools: Erweiterte Auftragsarten, Stop- und Take-Profit-Funktionen, isolierte Margin-Optionen und klare Liquidationsprozesse.
• Transparente Gebühren: Unkomplizierte Gebühren und Provisionen für den Umtausch.
• Sicherheit und Verwahrung: Wie die Kundengelder getrennt werden, Versicherungsschutz und Vorfälle.
• Kundensupport und Schulung: Hochwertige Dokumentation, Lernressourcen und reaktionsschnelle Hilfekanäle.

Schritt für Schritt: Wie man mit Krypto-Futures handelt

Wenn Sie neu im Handel mit Kryptowährungs-Futures sind, sollten Sie einen stufenweisen Ansatz in Betracht ziehen:

1. Erstellen Sie ein Konto: Wählen Sie eine Plattform, die den Regeln Ihrer Region entspricht. Vervollständigen Sie die KYC, falls dies von den Vorschriften und den Richtlinien der Plattform verlangt wird.
2. Geld einzahlen: Fügen Sie Bargeld, Stablecoins oder Kryptowährungen zu Ihrem Konto hinzu. Informieren Sie sich über Einzahlungs- und Abhebungslimits und etwaige Gebühren.
3. Wählen Sie einen Markt: Beginnen Sie mit liquiden Kontrakten wie Bitcoin-Futures oder Ether-Futures, um Slippage zu reduzieren.
4. Definieren Sie Ihre Strategie: Erstellen Sie einen Plan, der Einstiegskriterien, Hebelwirkung, Stop-Loss- und Take-Profit-Regeln sowie die Skalierung der Positionen enthält.
5. Wählen Sie den Einschussmodus: Isolierte Marge für abgeschottetes Risiko oder Cross-Margin für gemeinsame Sicherheiten. Richten Sie diese Wahl an Ihrer Risikotoleranz aus.
6. Hebelwirkung einstellen: Halten Sie die Hebelwirkung moderat. Eine hohe Hebelwirkung erhöht das Risiko und die Liquidationswahrscheinlichkeit.
7. Einen Auftrag erteilen: Entscheiden Sie sich je nach Liquidität und Dringlichkeit zwischen Limit- und Marktaufträgen. Achten Sie auf die Gebühren und die möglichen Auswirkungen auf den Preis.
8. Verwalten Sie die Position: Überwachen Sie die Höhe der Marge, die Finanzierungssätze und die Marktbedingungen. Passen Sie Stopps und Ziele entsprechend Ihrem Plan an.
9. Schließen und überprüfen: Beenden Sie den Handel, wenn Ihr Ziel oder Stopp ausgelöst wird. Protokollieren Sie den Handel, überprüfen Sie die P&L und notieren Sie Lektionen für Verbesserungen.

Wenn Sie mit einer kleinen Anfangsinvestition beginnen oder eine Übungsumgebung nutzen, können Sie die Plattform kennenlernen und die Ausführung verfeinern, bevor Sie größere Summen riskieren.

Portfolio-Integration und Hedging

Futures können neben Spot-Beständen eine wertvolle Rolle spielen. Wenn Sie Bitcoin oder andere Kryptowährungen langfristig halten, können Sie Futures zur Absicherung nutzen, indem Sie einen Teil Ihres Engagements verkaufen, wenn Sie eine höhere Volatilität oder potenzielle Rückschläge erwarten. Dieser Ansatz bewahrt Ihre Kernbestände und reduziert gleichzeitig das kurzfristige Risiko. Umgekehrt können Sie mit Futures schnell auf den Markt zugreifen, ohne Ihre Spot-Bestände umzuschichten oder On-Chain-Transaktionen zu tätigen. Der Aufbau eines diversifizierten Plans bedeutet ein Gleichgewicht zwischen potenziellen Gewinnen und der Kontrolle von Rückschlägen, so dass das Gesamtrisiko Ihres Portfolios tolerierbar bleibt.

Häufig zu vermeidende Fehler

• Übermäßiges Leverage: Viele Händler setzen zu viel Leverage ein und sehen sich mit Zwangsliquidierungen konfrontiert. Kleinere, nachhaltige Positionen helfen, das Kapital zu erhalten.
• Fehlen eines Plans: Das Eingehen von Geschäften ohne vordefinierte Ausstiegsmöglichkeiten, Risikolimits oder Regeln für die Positionsgröße führt häufig zu reaktiven Entscheidungen.
• Kosten ignorieren: Maklergebühren, Finanzierung und Börsenprovisionen können die Rendite schmälern. Effiziente Auftragsausführung anstreben.
• Der Volatilität blindlings hinterherlaufen: Hochvolatile Phasen können verlockend sein, aber breitere Stopps, reduzierte Volumina oder gar kein Handel können die klügere Wahl sein.
• Versäumnisse bei der Anpassung: Marktregime ändern sich. Aktualisieren Sie Ihre Handelsstrategie auf der Grundlage der Erkenntnisse aus Ihrer Fachzeitschrift.

Regulierung, Einhaltung und nationale Beschränkungen

Der Handel mit Derivaten unterliegt einer sich entwickelnden Regulierung. Einige Länder erlauben den Zugang zu Kryptowährungs-Futures für Privatkunden, andere beschränken die Hebelwirkung oder die Produktverfügbarkeit, und einige wenige verbieten sie ganz und gar. Nationale Beschränkungen können bestimmen, ob Sie ein Konto eröffnen können, welche Hebelwirkung Sie nutzen können und welche Kontrakte gelistet sind. In Europa unterliegen Unternehmen wie Payward Europe Digital Solutions den EU-Vorschriften und werden für bestimmte Dienstleistungen möglicherweise von nationalen Aufsichtsbehörden wie der zypriotischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde beaufsichtigt, wobei die Einzelheiten der Lizenzierung von dem jeweiligen Unternehmen und Produkt abhängen. In den Vereinigten Staaten ist der Zugang für Privatkunden zu Offshore-Perpetual-Krypto-Futures generell verboten; regulierte Produkte wie CME-Bitcoin-Futures sind über registrierte Broker erhältlich.

Lesen Sie vor dem Handel die Risikowarnung der Plattform, überprüfen Sie ihren regulatorischen Status und vergewissern Sie sich, ob Ihr Land den Handel mit Krypto-Derivaten erlaubt. Führen Sie genaue Aufzeichnungen für die Steuerberichterstattung, da Futures-Gewinn und -Verlust in der Regel steuerpflichtig sind. Wenden Sie sich im Zweifelsfall an einen qualifizierten Fachmann für die Einhaltung der Vorschriften und die Berichterstattung.

Wer sollte Krypto-Futures in Betracht ziehen?

Futures sind nicht für jedermann geeignet. Sie können für Händler und Anleger geeignet sein, die mit Hebelwirkung, Einschussmechanismen und den Risiken des Derivatehandels vertraut sind. Für diejenigen, die Kassapositionen absichern, marktneutrale Strategien umsetzen oder auf kurzfristige Preisbewegungen spekulieren wollen, könnten Futures nützlich sein. Wenn Sie jedoch nur über begrenzte Erfahrung im Handel verfügen oder eine geringe Toleranz für Drawdowns haben, ist es vielleicht besser, mit Spotmärkten zu beginnen und sich schrittweise mit Futures vertraut zu machen, indem Sie einen minimalen Hebel und eine geringe Positionsgröße verwenden.

Alles zusammenfügen

Der Handel mit Krypto-Futures ermöglicht es Ihnen, an Kursbewegungen zu partizipieren, ohne den Basiswert direkt zu halten, Ihre Ansichten mit Marge zu hebeln und Ihr Portfolio effizient abzusichern. Der Schlüssel liegt in der Abwägung von Chancen und Risiken. Wählen Sie nach Möglichkeit eine regulierte Plattform, informieren Sie sich über die Vertragsdetails, machen Sie sich mit den Gebühren und der Börsenprovision vertraut und beachten Sie, wie schnell Volatilität und Hebelwirkung einen Markt gegen Sie wenden können. Mit einer disziplinierten Handelsstrategie, einem soliden Risikomanagement und ständigem Lernen können Futures Ihren Gesamtansatz für Kryptowährungen verbessern.

FAQ

Ist der Handel mit Krypto-Futures rentabel?

Der Handel mit Krypto-Futures kann profitabel sein, birgt aber auch erhebliche Risiken. Die Rentabilität hängt von einer soliden Handelsstrategie, einem soliden Risikomanagement und der Kontrolle von Kosten wie Taker-Gebühren, Finanzierung und Börsenprovisionen ab. Da Kryptowährungen sehr volatil sind und die Hebelwirkung die Ergebnisse vergrößert, können Händler schnell große Gewinne oder Verluste verzeichnen. Konsistente Rentabilität ergibt sich in der Regel aus einer disziplinierten Positionsgröße, strengen Stopps, realistischen Zielen und einer kontinuierlichen Überprüfung der Leistungskennzahlen. Viele Händler fangen klein an, üben in einer Demo-Umgebung und verfeinern ihren Plan, bevor sie größere Summen riskieren. Keine Strategie garantiert einen Gewinn, und in extremen Szenarien können Sie mehr als Ihre ursprüngliche Investition verlieren.

Wie kann man mit Krypto-Futures handeln?

Um mit Krypto-Futures zu handeln, eröffnen Sie ein Konto bei einer Plattform, die Kryptowährungs-Futures anbietet und den nationalen Beschränkungen Ihres Landes entspricht. Zahlen Sie Geld ein und wählen Sie dann einen liquiden Markt wie Bitcoin-Futures oder Ether-Futures. Wählen Sie Ihren Margin-Modus (isolierte Margin oder Cross-Margin), legen Sie einen Hebel fest, der Ihrer Risikotoleranz entspricht, und erteilen Sie Aufträge gemäß Ihrem Plan. Verwenden Sie, wenn möglich, Limit-Orders, um die Gebühren für den Taker zu reduzieren, und legen Sie immer Stop-Loss-Levels fest, um das Risiko zu minimieren. Überwachen Sie die Finanzierungssätze für ewige Futures, verfolgen Sie die Gesamtkosten und schließen Sie Positionen entsprechend Ihrer Strategie. Führen Sie ein Handelsjournal und optimieren Sie Ihren Ansatz kontinuierlich, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Können Sie $100 pro Tag mit Krypto verdienen?

An manchen Tagen ist dies möglich, aber es gibt keine Garantien. Tägliche Ertragsziele können zu übermäßigem Handel, übermäßiger Hebelwirkung und erhöhtem Risiko verleiten. Die Märkte bieten keine linearen Renditen, und der Versuch, einen festen Tagesgewinn zu erzielen, kann zu schlechten Entscheidungen führen. Besser ist es, sich auf risikoangepasste Renditen zu konzentrieren: Legen Sie ein akzeptables Risiko pro Handel fest, dimensionieren Sie Ihre Positionen entsprechend und lassen Sie die Häufigkeit der Transaktionen von den sich bietenden Gelegenheiten bestimmen, anstatt sie zu erzwingen. An manchen Tagen können erhebliche Gewinne erzielt werden, während an anderen Tagen kein Handel erforderlich ist. Im Laufe der Zeit sind eine konsistente Ausführung, Kostenkontrolle und eine solide Handelsstrategie wichtiger als ein willkürliches Tagesziel in Dollar.

Können US-Bürger mit Krypto-Futures handeln?

US-Bürger unterliegen strengen nationalen Beschränkungen für Kryptowährungsderivate an vielen Kryptobörsen. Der Einzelhandelszugang zu Offshore-Futures ist im Allgemeinen nicht gestattet. US-Händler, die ein reguliertes Engagement anstreben, nutzen in der Regel Bitcoin-Futures und Ether-Futures, die an etablierten Handelsplätzen wie der CME notiert sind und auf die sie über registrierte Broker oder Futures Commission Merchants zugreifen können. Überprüfen Sie immer den rechtlichen Status einer Plattform, lesen Sie die Risikowarnung und konsultieren Sie die offiziellen regulatorischen Richtlinien, bevor Sie handeln. Ein Verstoß gegen die Bedingungen oder Vorschriften der Plattform kann zur Schließung des Kontos, zum Verlust des Zugangs oder zu Schlimmerem führen. Wenn Sie unsicher sind, sollten Sie professionellen Rat einholen, um die Einhaltung der US-Vorschriften sicherzustellen.