Differenzkontrakte (Contracts for Difference, CFDs) und Terminkontrakte sind Instrumente, mit denen Sie auf den Preis einer Kryptowährung spekulieren können, ohne die Coins tatsächlich zu kaufen, was zu einer Erhöhung Ihrer Investitionen führt. In diesem Artikel werden Sie CFDs erklären, was sie sind und wie sie funktionieren, sowie den Unterschied zwischen ihnen und den Futures.
CFD-Handel: kurz und bündig
Der Handel mit Futures und CFDs ermöglicht es Ihnen, von den Kursschwankungen der Kryptowährungen zu profitieren oder Geld zu verlieren. Im Grunde genommen wetten Sie auf den Preis der Kryptowährung, genau wie bei jedem Casinospiel.
Auch wenn CFDs und Futures auf den ersten Blick ähnlich erscheinen, unterscheiden sie sich doch deutlich voneinander und haben einige einzigartige Eigenschaften, die ich später im Abschnitt “CFDs vs. Futures” erläutern werde. Ich werde Ihnen auch CFD-Brokersysteme wie eToro vorstellen, Binance, Plus500, und OKEx. Ich muss jedoch gleich sagen, dass man bei eToro vorsichtig sein muss, da etwa 75% der CFD-Konten beim CFD-Handel Geld verlieren. Seien Sie also vorsichtig, wenn Sie eine Handelsplattform wählen.
Das ist so ziemlich alles über CFDs in einer Nussschale. Im weiteren Verlauf dieser Übersicht werde ich Ihnen detaillierte Informationen geben:
- Futures erklärt
- CFDs erklärt
- CFDs vs. Futures
- Beste CFD- und Futures-Broker
- Unterm Strich
1. Futures erklärt
Futures sind ein Finanzinstrument, das Futures-Händler davor bewahren soll, aufgrund der schnellen Preisänderungen beim Handel schnell Geld zu verlieren. Viele Händler sehnen sich nach einem gleichmäßigen Einkommen, das unmöglich zu erzielen ist, wenn die Preise ständig steigen und fallen. Und genau in diesem Moment kommen Futures-CFDs ins Spiel.
Der Handel mit Terminkontrakten bedeutet, dass Sie gemäß diesem Vertrag etwas, in unserem Fall eine Kryptowährung, zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis kaufen werden. Angenommen, Sie Bitcoin schürfen oder Ethereum (oder andere Kryptowährungen), und Ihr Einkommen stammt aus dem Mining von Bitcoin oder Ethereum und dem Verkauf auf dem Kryptowährungsmarkt. Auch wenn es relativ einfach ist, die ungefähre Menge an Ethereum zu schätzen, die Sie innerhalb eines Monats schürfen werden, wird das Problem deutlicher, wenn es darum geht, sie in Geld zu verwandeln: Preisvolatilität beeinflusst Ihre Planung. In diesem Fall wäre es am besten, einen Terminkontrakt abzuschließen, in dem Sie sich für eine bestimmte Menge Ethereum zu einem Kurs von X innerhalb des ersten Monats verpflichten. Wenn der 1. des Monats kommt, rechnen Sie diesen Vertrag mit Ihrer Gegenpartei ab und erhalten Ihr Geld.
Ein Futures-Kontrakt kann durch tatsächliche physische Lieferung des Produkts oder durch Barausgleich abgewickelt werden. Ersteres bedeutet, dass Sie eine bestimmte Menge Ethereum an Ihren Käufer senden und dann den im Futures-Kontrakt festgelegten Geldbetrag erhalten. Die zweite Option des Barausgleichs bedeutet, dass der Endpreis Ihres Ethereums näher am Verfallsdatum des Terminkontrakts geschätzt wird. Wenn dieser Betrag höher ist als der Kontraktbetrag, bedeutet dies, dass Sie potenzielle Einnahmen verlieren. In diesem Fall müssen Sie Ihrem Käufer den Gegenwert der Differenz in bar überweisen.
Wenn der Preis jedoch gefallen ist, kommt die Risikomanagementfunktion von Futures ins Spiel. In diesem Fall würde das bedeuten, dass Sie das Risiko, Ihr Geld zu verlieren, gesenkt haben und Ihr Käufer es an Ihrer Stelle verliert, indem er Ihnen den Barwert der Differenz schickt. Es spielt keine Rolle, welche Art der Abwicklung von Futures-Kontrakten Sie wählen, und Ethereum wird niemals gehandelt. Nur Bargeld tut dies. Wenn Sie diese Handelsstrategie anwenden, können Sie leicht vorhersagen, welchen Betrag an Fiat-Währung Sie am Ende des Monats für die Währungspaare erhalten werden.
2. CFDs erklärt
Ein Contract for Difference, kurz CFD, ist eine Finanzdienstleistung, die einem Future sehr ähnlich ist. Bei einem CFD-Handelsprozess vereinbaren beide Parteien, der Käufer und der Verkäufer, jede Differenz bei steigenden oder fallenden Preisen in bar zu bezahlen, anstatt durch die Lieferung physischer Güter. Ein CFD-Broker ermöglicht es einem Anleger, die Vorteile und Risiken des Kryptowährungshandels zu nutzen, ohne den Coin selbst physisch besitzen zu müssen.
Bleiben wir bei unserem Beispiel von Bitcoin-Handel oder Ethereum (oder andere Kryptowährungen) und sehen Sie, wie der CFD-Handel funktioniert.
Nehmen wir einmal an, Sie wissen aus einer sehr zuverlässigen Quelle, dass der Preis von Ethereum in naher Zukunft steigen wird, und Sie möchten Ihr investiertes Kapital auf diese Weise vermehren, wie es viele CFD-Broker tun. Sicherlich können Sie Ethereum auch auf eigene Faust kaufen. Doch manchmal lohnt sich das nicht, vor allem wenn Sie kein verifiziertes Konto bei einer Kryptowährungsbörse haben und nicht sicher sind, wie die Börsenprovision berechnet wird. Deshalb können Sie in diesem Fall statt des Kaufs von Ethereum-Münzen oder sogar eines Terminkontrakts, der die zukünftige Lieferung von Ethereum erfordert, einen Ethereum-CFD kaufen.
Bei dieser Vereinbarung würden Sie (Anleger) und der Verkäufer (Kleinanleger) des Kontrakts vereinbaren, jeden Preisanstieg oder -rückgang in bar auszugleichen, wenn sich die Verfallstermine nähern. Wenn Ihre Quelle richtig war, was den Anstieg der Ethereums Preis, Sie erhalten die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs und dem Kurs, zu dem der Verkäufer den Kontrakt gekauft hat. Das bedeutet, dass Kleinanlegerkonten beim Handel mit CFDs Geld verlieren.
Wenn sich Ihre Intuition jedoch als falsch herausstellt und die Preise sich nicht so entwickeln, wie Sie es erwartet haben, müssen Sie die Differenz bezahlen. In gewissem Sinne ist dies eine Wette darauf, ob die Preise steigen oder fallen werden.
Aufgrund der Einfachheit, mit der ein CFD-Handel durchgeführt werden kann, sind Differenzkontrakte bei Händlern und zahlreichen verschiedenen Maklerfirmen sehr beliebt.
3. CFDs vs. Futures
Für viele Futures-Händler scheint es kaum einen Unterschied zwischen CFDs und Futures-Kontrakten zu geben. Es gibt jedoch einige herausragende Merkmale, die für jede Art dieser Basiswerte einzigartig sind:
Beginnen wir mit den Verfallsdaten. Die meisten Terminkontrakte haben sie, CFDs hingegen nicht. Das bedeutet, dass Sie beim CFD-Handel nicht gezwungen sind, den CFD zu einem bestimmten Datum loszuwerden. Es gibt kein festes Verfallsdatum. Wenn CFD-Händler den CFD auflösen wollen, wird die Preisdifferenz berechnet, und je nach Marktlage zahlt entweder der Händler die Differenz oder der CFD-Broker.
Außerdem gibt es bei CFDs im Vergleich zu Futures-Kontrakten keine Eröffnungs- und Schlusskurse. Der Handel mit Futures erfordert einen höheren Mindesteinsatz, und Sie müssen in der Regel große Summen an Kryptowährungen handeln. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Futures-Markt für institutionelle Anleger gedacht ist.
Ich sollte auch erwähnen, dass der Futures-Handel an den offenen Terminmärkten stattfindet, wo das Orderbuch für alle sichtbar ist. Dies gibt den Marktteilnehmern die Möglichkeit, die Plätze zu finden, an denen sie kein hohes Risiko eingehen müssen, einen Teil ihrer Investition oder die gesamte Investition zu verlieren. Bei CFD hingegen fungieren die CFD-Broker als Market Maker, die einen einzigen Preis stellen, auf den Sie wetten.
Ein weiterer Unterschied zwischen dem Handel mit Futures und CFD ist, dass der CFD-Handel höhere Streuungen als Futures. Dies bedeutet, dass die Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs aufgrund des Gewinns des Brokers höher ist. Außerdem fallen bei Futures in der Regel höhere Gebühren an.
Und schließlich, obwohl CFD und Futures die gleichen Hebelwirkungen und ein hohes Verlustrisiko haben, gibt es einen Unterschied darin, wie einfach es ist, ein Konto zu eröffnen. Ein CFD-Konto ist viel einfacher zu eröffnen als ein Futures-Konto, da es weniger Vorschriften gibt und Sie kein Mindestkapital benötigen, um mit dem Handel zu beginnen.
4. Beste CFD- und Futures-Broker
Broker bieten Anlageberatung an, um das ohnehin schon hohe Risiko, beim Futures-Handel schnell Geld zu verlieren, zu minimieren. Einige von ihnen lassen keine Devisen zu oder verlangen, dass Sie ein ungerades Verfallsdatum abrechnen. In diesem Abschnitt erfahren Sie mehr über die beliebtesten CFD- und Futures-Broker, denen Sie Ihre gesamte Investition anvertrauen können. Sie sind alle unterschiedlich, aber eine solche Verteilung ermöglicht es Ihnen, einen Service zu erhalten, der Ihren Bedürfnissen entspricht.
- eToro CFDs
eToro ist einer der größten Kryptowährungsaustauschdienste. Neben dem Austausch von Kryptowährungen kann eToro auch Terminkontrakte und CFDs verkaufen. Wenn Sie diese komplexen Instrumente ausprobieren möchten, bevor Sie ins echte Leben eintreten, kann eToro Ihnen Zugang zu einer Testversion mit einem Demokonto für $100.000 geben. US-Nutzer aufgepasst: Sie können keine CFDs kaufen oder verkaufen, da sie als illegal gelten. Für weitere Informationen über eToro lesen Sie bitte meinen Bericht über hier.
- Binance-Futures
Im September 2019 hat Binance, eine der wichtigsten Kryptowährungs-Investmentbanken, beschlossen, einen Zweig für Futures, CFDs, zu eröffnen. Binance-Futures. Dieser Terminmarkt ermöglicht Ihnen den Handel mit Bitcoin und mehr als zwanzig beliebten Altcoins. Binance ist eine äußerst beliebte Plattform für den Handel mit Futures. Hier können Sie auch CFDs handeln. Wenn Sie jedoch US-Bürger sind, können Sie diese Börse nicht nutzen, da sie keine US-Händler zulässt.
- Plus500 Bitcoin CFDs
Im Jahr 2008 hat das im Vereinigten Königreich eingetragene Unternehmen mit dem Namen Plus500 war in das Geschäft mit CFDs und Futures eingestiegen und war der erste Broker, der ein paar Jahre später (2013) einen Bitcoin-CFD einführte. Das Unternehmen ist von der Financial Conduct Authority lizenziert (FRN 509902). Sie können alle Basiswerte für den Futures-Handel sowie für den CFD-Handel verwenden, z. B. Devisen, Aktienindizes, Einzelaktien, Rohstoffe, Kryptowährungen, ETFs und andere Optionen. Der Hauptvorteil dieses Unternehmens besteht darin, dass Sie für die Geschäfte, die Sie mit diesem reinen Ausführungsdienst tätigen, keine Gebühren zahlen müssen.
- Kraken Futures
Kraken ist eine der wenigen Kryptowährungsbörsen, die ihren Sitz in den USA haben und im Vereinigten Königreich lizenziert sind. Diese spezielle Börse erhielt ihre Lizenz von der Financial Conduct Authority (FCA), der wichtigsten Finanzaufsichtsbehörde des Vereinigten Königreichs. Leider, mit Kraken-Futures, können Sie nur einige wenige Kryptowährungen handeln, darunter Ethereum, Litecoin, Bitcoin Bargeld, Wellenform, und Bitcoin. Auf diese Weise ist der Futures-Markt auf der Plattform etwas eingeschränkt. Wenn Sie mehr wissen wollen, können Sie meine vollständige Kraken Bewertung finden hier.
- OKEx-Futures
OKEx Futures ist eine recht junge Handelsplattform für Kryptowährungen, die erst seit 4 Jahren existiert. Aber trotz ihres jungen Alters hat sie ihre Robustheit bewiesen und ist jetzt eine der Top-Börsen im Sinne des Handelsvolumens sowie der Bereitstellung vieler Handelspaare. Diese in Malta ansässige Austausch hat mehrere Vorteile für Terminkontrakte. Erstens können Sie in Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, Ripple und Litecoin sowie Tether investieren. Zweitens gibt es beim Futures-Handel keine Verfallsdaten, was einen großen Unterschied zu herkömmlichen Terminkontrakten darstellt.
- CME-Futures
Die Chicago Mercantile Exchange (CME) Group hat einen sehr großen Bereich für Finanzderivate auf ihrem Basismarkt. Ein Basismarkt wird manchmal auch als Basiswert bezeichnet. Sie können Derivatkontrakte handeln, die auf vielen zugrundeliegenden Märkten basieren, von einem zugrundeliegenden Rohstoff wie einem Ölkontrakt über einen Goldkontrakt bis hin zu Aktienindizes. Die CME war das erste Unternehmen, das 2017 begann, den Handel mit Bitcoin-Futures anzubieten. Sie wird von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert und hat eine australische Finanzdienstleistungslizenz.
Da man jedoch im Allgemeinen nicht rund um die Uhr mit Futures handeln kann, öffnet die CME ihre Futures-Märkte sonntags bis freitags um 18.00 Uhr (EST) und schließt jeden Tag um 17.00 Uhr (EST) mit einer kurzen einstündigen Pause um 17.00 Uhr (EST).
5. Unterste Zeile
Wie Sie sehen, weisen CFDs und Futures zwar viele ähnliche Merkmale auf, sind aber doch recht unterschiedlich. So müssen Sie beispielsweise beim Handel mit Futures ein Verfallsdatum festlegen, während Sie dies bei CFDs nicht tun müssen. Der Handel mit Futures wird außerdem durch eine Wartungspause während des Tages und durch die Tatsache eingeschränkt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert oder Markt samstags geschlossen ist. Es handelt sich hierbei um komplexe Finanzinstrumente, die nur erfahrenen Händlern zu empfehlen sind. Deshalb empfehle ich persönlich Anfängern, den Futures-Handel zu meiden, bis sie sich an die Terminologie (wie “Basiswert”) und die Marktbewegungen gewöhnt haben.
FAQ:
Was sind CFD und Futures?
Differenzkontrakte (CFD) und Futures sind komplexe Instrumente, mit denen Sie Ihre Investitionen schnell vermehren können. Es besteht jedoch immer die Möglichkeit, dass Sie Ihr Geld verlieren können.
Warum ist CFD illegal?
Der Handel mit CFDs ist in einigen Ländern aufgrund der hohen Liquidität und des offenen Abrechnungsdatums sowie des Fehlens von Vorschriften für sie verboten.
Was ist ein CFD im Handel?
CFD ist ein Differenzkontrakt, mit dem Sie auf fallende Kurse von Kryptowährungen auf dem Kryptomarkt spekulieren können.
Sind CFDs schlecht?
Das einzig Schlechte an CFDs ist, dass sie sehr volatil sind und dass es fast keine Vorschriften für sie gibt, die Sie und Ihre Investition einem noch höheren Risiko aussetzen, als es beim Handel mit Kryptowährungen der Fall ist.
Warum sind CFDs in den Vereinigten Staaten illegal?
Der Hauptgrund, warum CFDs als illegal angesehen werden können, sind die lokalen gesetzlichen Beschränkungen in den USA sowie das Fehlen von Vorschriften für sie.