Futures Handelskonto: Wie man mit dem Handel von Futures an Krypto- und Bitcoin-Börsen beginnt

Ein Futures-Konto ist das Tor für Händler und Investoren, die mit Futures in verschiedenen Anlageklassen handeln wollen, einschließlich Kryptowährungsderivaten an führenden Kryptobörsen und regulierten Bitcoin-Börsen. Ganz gleich, ob Sie mit Bitcoin-Futures der CME Group, Aktienindex-Futures wie dem E-mini S&P 500 oder Rohstoffen wie Rohöl handeln möchten, es ist wichtig zu verstehen, wie ein Futures-Konto funktioniert. In diesem Leitfaden werden die Grundlagen der Futures-Märkte, die Mechanik von Futures-Kontrakten, die Rolle von Einschusspflichten, die Auswahl einer Futures-Handelsplattform oder eines Futures-Brokers, Kosten wie Börsengebühren und NFA-Gebühren sowie praktische Futures-Strategien für aktive Futures-Händler und selbständige Händler erläutert. Außerdem werden die Unterschiede zwischen Verträgen mit Barausgleich und physischer Lieferung behandelt, wie man offene Positionen verwaltet und welche Handelsinstrumente und Marktdatenabonnements man benötigt, um eine auf die eigene Risikotoleranz abgestimmte Handelsstrategie zu entwickeln.

Da Investitionen mit Risiken verbunden sind und Futures eine Hebelwirkung haben, sollte jedes Futures-Konto mit einem klaren Plan für das Risikomanagement eröffnet werden. Futures-Händler kommen oft aus einem breiten Spektrum von Hintergründen, einschließlich Aktien- und Optionshändlern, die Futures zur Diversifizierung, Absicherung oder Kapitaleffizienz hinzufügen. Wenn Sie sich für ein Futures-Konto für Bitcoin-Futures, Ether-Futures oder Index-Futures interessieren, hilft Ihnen dieser umfassende Leitfaden bei der Vorbereitung, beim Vergleich von Maklerdiensten und beim Einstieg in den Futures-Handel mit Vertrauen.

Was ist ein Termingeschäftskonto?

Ein Terminhandelskonto ist ein spezialisiertes Handelskonto, mit dem Sie standardisierte Terminkontrakte kaufen oder verkaufen können. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung über den Handel mit einem bestimmten Basiswert zu einem festen Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Der Basiswert kann ein Rohstoff wie Rohöl, ein Finanzinstrument wie ein Aktienindex oder ein digitaler Vermögenswert wie Bitcoin sein. Der Kontrakt legt die Menge, die Tick-Größe, die Börse, an der er gehandelt wird, und seine Verfallsdaten fest. Die meisten Kontrakte werden von der Börse standardisiert, was die Preisbildung, die Liquidität und das Risikomanagement für Händler vereinfacht.

Im Gegensatz zu einem einfachen Maklerkonto, das für Kassaaktien verwendet wird, ist ein Terminkonto für den Margenhandel mit Ersteinschuss- und Nachschussanforderungen aktiviert. Die Ersteinschussmarge, manchmal auch als Erfüllungsgarantie bezeichnet, wird zur Eröffnung einer Position hinterlegt. Die Ersteinschussmarge ist der Mindestsaldo, den Sie halten müssen, um die Position zu halten. Fällt Ihr Kontoguthaben unter die Mindesteinlage, wird Ihr Futures-Broker Sie auffordern, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um die Einlage wiederherzustellen oder offene Positionen zu reduzieren. Da sich die Futures-Preise schnell ändern können, ist der Futures-Handel mit einem erheblichen Risiko verbunden und eignet sich am besten für aktive Händler, die mit Leverage vertraut sind.

Futures-Konten werden entweder von einem Futures-Broker oder von einem Futures Commission Merchant unterstützt, der Ihre Handelsplattform mit der Börse verbindet. Regulierte Futures in den Vereinigten Staaten unterliegen der Aufsicht der Commodity Futures Trading Commission und der National Futures Association. Auf Ihren Kontoauszügen werden pro Kontrakt Börsengebühren, Clearinggebühren, Maklerprovisionen und NFA-Gebühren ausgewiesen, zusätzlich zu etwaigen Marktdatenabonnements, die Sie für Echtzeitdaten erwerben möchten. Terminkonten können von Anlegern zur Risikoabsicherung, von aktiven Händlern zur Spekulation auf die Preisentwicklung und von Institutionen zur effizienten Verwaltung großer Engagements in verschiedenen Anlageklassen genutzt werden.

Wie der Futures-Handel an Krypto-Börsen und Bitcoin-Börsen funktioniert

Der Futures-Handel an Krypto- und Bitcoin-Börsen verbindet die Struktur der traditionellen Futures-Märkte mit dem 24/7-Tempo digitaler Vermögenswerte. Zu den führenden Benchmarks an regulierten Handelsplätzen gehören die Bitcoin-Futures und Micro-Bitcoin-Futures der CME Group sowie die Ether-Futures und Micro-Ether-Futures der CME. Diese Kontrakte werden bar abgerechnet und fast rund um die Uhr gehandelt. Barausgleich bedeutet, dass Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert bei Fälligkeit nicht geliefert bekommen. Stattdessen wird der Kontrakt auf der Grundlage des Schlussabrechnungspreises in bar abgewickelt. Viele Händler bevorzugen bar abgerechnete Index-Futures und Futures auf digitale Vermögenswerte, weil sie die Abläufe vereinfachen und die Logistik der physischen Lieferung überflüssig machen.

Einige Offshore-Kryptobörsen bieten neben Standardkontrakten auch unbefristete Swaps an. Perpetual-Kontrakte haben keine festen Verfallsdaten. Sie verwenden einen Finanzierungssatzmechanismus, um die Spotpreise zu verfolgen. Diese Produkte bieten zwar die Flexibilität, rund um die Uhr mit Futures zu handeln, doch sollten Sie immer die rechtlichen Bestimmungen, den regulatorischen Status der Plattform und die Qualität der eingebauten Risikotools berücksichtigen, bevor Sie mit dem Handel von Futures an einem beliebigen Handelsplatz beginnen. Onshore-Plattformen, die Bitcoin-Futures unter dem Dach der US-Regulierungsbehörde anbieten, stützen sich auf einen Futures Commission Merchant und wickeln die Kontrakte über regulierte Börsen ab, die der Aufsicht der Commodity Futures Trading Commission unterliegen.

Wenn Sie mit Krypto-Futures handeln, wählen Sie einen Vertragsmonat aus, entscheiden sich für Kauf oder Verkauf und übermitteln einen Auftrag über Ihre Handelsplattform. Aktive Händler verlassen sich auf fortschrittliche Tools wie Depth of Book, Ladder Trading, Bracket Orders und automatische Risikokontrollen. Echtzeitdaten sind entscheidend für präzise Entscheidungen, und die meisten Futures-Händler abonnieren Marktdaten für die relevanten Krypto- und Aktienindex-Futures, die sie verfolgen. Denken Sie daran, dass die Konventionen für den Handelstag zwischen Krypto- und traditionellen Märkten unterschiedlich sein können, prüfen Sie also die Handelszeiten und Feiertagskalender der von Ihnen gewählten Plattform.

Auswahl einer Futures-Handelsplattform und eines Futures-Brokers

Die Wahl der richtigen Futures-Handelsplattform und des richtigen Futures-Brokers wirkt sich auf Ihre Kosten, die Ausführung, den Kundensupport und den Zugang zu Produkten aus. Zu den beliebtesten Anbietern für regulierte US-Händler gehören Interactive Brokers Futures, Charles Schwab Futures und TradeStation Futures. Diese Broker verbinden Sie mit den Märkten der CME Group und anderen regulierten Börsen mit niedrigen Kosten, transparenten Preisen pro Kontrakt und professionellen Handelswerkzeugen. Außerdem bieten sie umfassende Maklerdienste an, darunter Risikoberichte, Abrechnungen, Steuerformulare und eine Reihe von Handelsinstrumenten für Analyse und Ausführung.

Einige Kryptobörsen bieten Bitcoin-Futures und Ether-Futures für Krypto-Händler an, die neben Krypto-Spot auch in Bitcoin-Derivate investieren möchten. Prüfen Sie stets die aufsichtsrechtlichen Angaben, Einschussanforderungen, Liquidationsmechanismen und Sicherheitsrichtlinien der Plattform. Ein Futures-Broker oder Futures-Kommissionshändler sollte offenlegen, wie Nachschussforderungen funktionieren, welche Risikokontrollen vorhanden sind und was passiert, wenn die Volatilität an der Börse ansteigt. Achten Sie darauf, ob die Plattform erweiterte Diagramme, API-Zugang und lehrreiche Einblicke in den Handel bietet, um Ihnen bei der Verfeinerung Ihrer Handelsstrategie zu helfen.

Wichtige Plattformfunktionen, die zu berücksichtigen sind

• Stabilität der Handelsplattform bei hoher Handelsaktivität und volatilen Sitzungen
• Auftragsarten, Ladder-Trading und eingebaute Risikoinstrumente wie automatische Liquidationsschwellen
• Marktdatenqualität, Echtzeit-Datenlatenz und Marktdatenabonnements
• Niedrige Kosten, einschließlich Provisionen pro Kontrakt, Börsengebühren und NFA-Gebühren
• Einschusssätze, Ersteinschussanforderungen und gegebenenfalls die Verfügbarkeit von Portfolioeinschüssen
• Produktzugang zu Futures-Produkten, einschließlich Aktienindex-Futures, Krypto-Futures und Rohstoffen
• Tools für Optionshändler, wenn Sie planen, Futures mit Optionen auf Futures zu kombinieren
• Forschungsintegrationen wie Wirtschaftskalender, Zinssatz-Dashboards und Nachrichten
• Kundensupport, Plattformschulung und leicht verständliche FAQs zu Futures

Eröffnung und Einzahlung eines Terminkontos

Um ein Terminkonto zu eröffnen, müssen Sie in der Regel zunächst einen Online-Antrag bei Ihrem Broker stellen. Das Verfahren ähnelt der Eröffnung eines normalen Maklerkontos, aber Sie beantworten auch Fragen zu Ihrer Handelserfahrung, Ihrer Risikotoleranz, Ihrem finanziellen Hintergrund und dazu, ob Sie die Risiken des Margenhandels verstehen. Die Genehmigung für Futures hängt oft von der Größe Ihres Kontos, Ihrem Einkommen, Ihrem Nettovermögen und Ihren Zielen ab.

Sobald Sie die Genehmigung erhalten haben, können Sie Ihr Futures-Konto per Banküberweisung, telegrafischer Überweisung oder interner Überweisung von einem anderen Konto desselben Brokers einzahlen. Bei vielen Brokern sind sowohl Barkonten als auch einschussfähige Konten möglich. Für den Handel mit Termingeschäften ist jedoch eine Einschusszahlung erforderlich, so dass Sie eine ausreichende Anfangsinvestition tätigen müssen, um die Anfangseinschusszahlung zu leisten und potenzielle Drawdowns zu verkraften. Wenn sich Ihre Positionen gegen Sie entwickeln, müssen Sie unter Umständen schnell zusätzliche Mittel einzahlen, um die Nachschusszahlungen zu leisten. Denken Sie daran, dass Makler zwar Kundengelder auf getrennten Konten halten und strenge Regeln befolgen, dass aber ein Termingeschäftskonto nicht wie Bankeinlagen durch die FDIC versichert ist. Lesen Sie immer die Angaben Ihres Futures-Brokers, um sich über Schutz und Risiken zu informieren.

Nach der Finanzierung wählen Sie die Produkte aus, die Sie ansehen möchten, und stellen sicher, dass Sie die erforderlichen Marktdaten haben. Wenn Sie zum Beispiel mit Bitcoin-Futures der CME Group handeln möchten, müssen Sie möglicherweise ein Marktdatenpaket für digitale Vermögenswerte hinzufügen. Aktive Futures-Händler bevorzugen Echtzeitdaten mit voller Book-Tiefe, um den Auftragsfluss zu sehen, insbesondere bei schnellen Aktienindex-Futures wie den E-Mini oder Micro-E-Mini-Kontrakten.

Einschussanforderungen, Erfüllungsgarantie und Risiko

Einschussanforderungen sind für den Handel mit Futures von zentraler Bedeutung. Die Börsen legen für jeden Kontrakt eine Mindesterst- und eine Mindesteinschussmarge fest, die manchmal auch als Anforderungen an die Erfüllungsgarantie bezeichnet werden. Futures-Broker können je nach Ihrem Kontoprofil und den Marktbedingungen höhere Einschüsse verlangen. Wenn Sie eine Futures-Position eröffnen, wird Ihr Konto mit der Ersteinschusszahlung belastet. Wenn sich die Futures-Preise bewegen, wird Ihr Konto täglich zum Marktwert bewertet, wobei Gewinne gutgeschrieben und Verluste abgebucht werden. Fällt Ihr Eigenkapital unter die Nachschusspflicht, müssen Sie zusätzliche Mittel hinterlegen oder Ihr Engagement reduzieren.

Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Aktive Händler sollten die Positionsgrößen auf ihre Kontogröße und Risikotoleranz abstimmen und sich darüber im Klaren sein, dass Overnight-Gaps, Zinsankündigungen oder plötzliche Volatilität bei Kryptowährungen die erwarteten Bandbreiten überschreiten können. Die Kombination aus Leverage und 24/7-Märkten bedeutet, dass Risikomanagement nicht optional ist. Viele Plattformen bieten integrierte Risikoinstrumente, einschließlich weicher und harter Risikolimits, Warnmeldungen und automatischer Liquidationsauslöser, um negative Salden zu minimieren. Diese Instrumente beseitigen jedoch nicht das erhebliche Risiko, das mit Futures verbunden ist.

Kosten und Gebühren im Futures-Handel

Ein Verständnis der Gesamtkosten des Handels ist für die Rentabilität unerlässlich. Die Kosten variieren je nach Broker, Börse und Produkt, umfassen aber in der Regel Folgendes:

• Von Ihrem Futures-Broker erhobene Provision pro Kontrakt
• Von der Börse festgelegte Börsengebühren und Clearinggebühren
• NFA-Gebühren, die von der National Futures Association erhoben werden
• Marktdatenabonnements für Echtzeitdaten und Tiefe des Buches
• Plattformgebühren, falls zutreffend, für erweiterte Tools oder Premiumfunktionen
• Kredit- oder Finanzierungskosten im Zusammenhang mit Einschusszahlungen, wenn Ihr Makler diese für bestimmte Produkte anwendet

Aktive Händler können oft niedrige Kosten erzielen, indem sie die Preise pro Kontrakt aushandeln oder Broker mit transparenten Preiskarten auswählen. Bei Krypto-Futures an einigen Börsen können die Gebühren als Maker- und Taker-Sätze angegeben werden. Vergleichen Sie Gebührenstufen, Mengenrabatte und Werbeangebote sorgfältig. Führen Sie ein Protokoll über die Gebühren in Ihrem Handelsjournal, damit Sie überprüfen können, ob Ihre Handelsstrategie nach Abzug der Kosten netto profitabel ist.

Futures-Produkte und Anlageklassen, die über ein Futures-Konto verfügbar sind

Ein Futures-Konto ermöglicht den Zugang zu einer breiten Palette von Anlageklassen und Futures-Produkten:

• Aktienindex-Futures wie E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 und Nasdaq-Index-Futures
• Benchmarks für digitale Vermögenswerte, einschließlich der Bitcoin-Futures und Ether-Futures der CME Group
• Energierohstoffe wie Rohöl und Erdgas
• Zinstermingeschäfte für Staatsanleihen, Schatzanweisungen und kurzfristige Zinssätze
• Metalle wie Gold und Silber
• Landwirtschaftliche Rohstoffe wie Mais, Sojabohnen und Weizen

Jeder Kontrakt hat bestimmte Tick-Größen, Abrechnungsmethoden und Verfallsdaten. Standardkontrakte können eine physische Lieferung am Verfallstag erfordern, obwohl viele Händler ihre Positionen vor diesem Datum schließen oder rollen, um eine Lieferung zu vermeiden. Bei bar abgerechneten Index-Futures und bar abgerechneten Bitcoin-Futures wird die Komplexität der Logistik vermieden, was ein Grund dafür ist, dass sie von aktiven Händlern bevorzugt werden. Bevor Sie mit Futures in einem neuen Sektor handeln, sollten Sie die Kontraktspezifikationen, die Marktzeiten und das historische Verhalten des Produkts mithilfe von Marktdaten und Recherchetools überprüfen.

Futures-Strategien für aktive Trader und Investoren

Futures-Strategien reichen von einfachen direktionalen Geschäften bis hin zu komplexen Spreads und Absicherungen. Aktien- und Optionshändler setzen Futures häufig zur Ergänzung bestehender Portfolios ein, indem sie Index-Futures zur Steuerung des Beta-Faktors oder zur Absicherung von Overnight-Engagements auf dem Aktienmarkt verwenden. Krypto-Investoren können Bitcoin-Futures einsetzen, um Spot-Bestände an Bitcoin-Börsen während Volatilitätsspitzen abzusichern. Im Folgenden finden Sie gängige Futures-Strategien, die von selbständigen Händlern eingesetzt werden:

• Trendfolge: Handel mit dem vorherrschenden Trend unter Verwendung von gleitenden Durchschnitten und Momentum-Indikatoren, angepasst an die Futures-Märkte mit klaren Ein- und Ausstiegsregeln
• Mean Reversion: Ausblenden von kurzfristigen Extremen in liquiden Kontrakten wie E-Mini oder Micro E-Mini Index-Futures unter Verwendung vordefinierter Risikokontrollen
• Ausbruchshandel: Steigen Sie ein, wenn der Kurs eine festgelegte Spanne durchbricht, was häufig bei Wirtschaftsmeldungen und Zinsankündigungen der Fall ist.
• Kalender-Spreads: Kaufen Sie einen Verfalltermin und verkaufen Sie einen anderen, um mit dem relativen Wert und der Terminstruktur von Produkten wie Rohöl oder Bitcoin-Futures zu handeln.
• Absicherung: Verwenden Sie Index-Futures, um das Portfoliorisiko auszugleichen, oder Bitcoin-Futures zur Absicherung des Krypto-Exposures an Krypto-Börsen
• Paare und Cross-Asset-Strategien: Kombinieren Sie Aktienindex-Futures, Krypto-Futures und Zins-Futures, um makroökonomische Ansichten auszudrücken oder Risikofaktoren zu neutralisieren

Wenn Sie eine Handelsstrategie entwickeln, sollten Sie detaillierte Regeln für den Einstieg, den Ausstieg, die Positionsgröße und den Zeitpunkt, zu dem das Engagement verringert oder erhöht werden soll, festlegen. Verknüpfen Sie Ihre Regeln mit bestimmten Handelsinstrumenten und den Funktionen Ihrer Handelsplattform, damit die Ausführung konsistent ist. Führen Sie Aufzeichnungen über Ihren Handelstag, einschließlich Screenshots, Begründungen und Leistungskennzahlen. Im Laufe der Zeit können diese Handelseinblicke Ihnen helfen, Ihren Ansatz zu verfeinern und Muster zu eliminieren, die Ihre Rendite schmälern.

Struktur des Handelstages, Verfallstermine und Verwaltung offener Positionen

Terminbörsen sind mit kurzen Wartungspausen fast rund um die Uhr in Betrieb. Krypto-Börsen können rund um die Uhr laufen. Jeder Handelstag hat seine eigenen Rhythmen für Volumen und Volatilität. Bei Aktienindex-Futures ist während der US-Kassamarktzeiten oft eine hohe Aktivität zu verzeichnen, während Bitcoin-Futures bei wichtigen Krypto-Ereignissen oder globalen makroökonomischen Schlagzeilen in die Höhe schnellen können. Entwickeln Sie eine Routine dafür, wann Sie am aufmerksamsten und konzentriertesten sind, und richten Sie Ihre Handelsaktivitäten danach aus.

Ablaufdaten sind wichtig. Standardkontrakte laufen nach einem festen Zeitplan aus, und Sie können je nach Ihrem Zeithorizont monatsnahe oder zeitversetzte Monate wählen. Wenn Sie beabsichtigen, eine Position über den Verfall hinaus zu halten, müssen Sie Ihre offenen Positionen rollen, indem Sie den auslaufenden Monat schließen und den nächsten Monat eröffnen. Achten Sie auf die Spanne zwischen den Monaten und die Liquidität des neuen Kontrakts, um ein Abrutschen zu vermeiden. Bei Kontrakten mit physischer Lieferung ist ein Rolling unerlässlich, es sei denn, Sie sind auf Lieferung eingestellt. Bei bar abgerechneten Index-Futures und bar abgerechneten Bitcoin-Futures ist die Lieferung kein Problem, aber Sie müssen das Rolling dennoch verwalten, um das Risiko aufrechtzuerhalten.

Risikomanagement: Praktische Schritte zur Kontrolle bedeutender Risiken

Risikomanagement hält Sie im Spiel. Da Futures mit einer Hebelwirkung ausgestattet sind, können Verluste Ihre ursprüngliche Investition übersteigen, wenn sie nicht kontrolliert werden. Beachten Sie die folgenden Praktiken zur Risikokontrolle:

• Größe der Position: Passen Sie den Handel an Ihre Kontogröße und die anfängliche Marge an, damit Sie bei einem einzigen Verlust nicht unerwartet zusätzliche Mittel hinterlegen müssen.
• Stopps und Warnungen: Verwenden Sie Stop-Orders und Kurswarnungen, um den Abwärtstrend zu begrenzen und bei hoher Volatilität schnell zu reagieren.
• Diversifizierung: Vermeiden Sie die Konzentration des gesamten Risikos auf einen einzigen Kontrakt oder eng korrelierende Index-Futures
• Zeitliche Disziplin: Wenn ein Handel bis zu einem bestimmten Zeitpunkt des Handelstages nicht funktioniert, treten Sie zur Seite.
• Szenarienplanung: Bereiten Sie sich auf Lücken in Bezug auf Erträge, Wirtschaftsmeldungen und Zinsentscheidungen vor.
• Plattform-Übungen: Üben Sie an einem Simulator, um die Handelsplattform zu erlernen, einschließlich integrierter Risikotools, damit die Ausführung reibungslos verläuft, wenn echtes Kapital auf dem Spiel steht.

Untermauern Sie Ihren Plan mit einer schriftlichen Richtlinie, die Ihrer Risikotoleranz entspricht. Wenn Sie ein neuer Futures-Händler sind, beginnen Sie klein mit Mikrokontrakten, bewerten Sie Slippage und Börsengebühren in Echtzeit und erhöhen Sie den Umfang erst, wenn Ihre Ergebnisse konsistent sind. Futures können sowohl für Hedger als auch für Spekulanten effizient sein, erfordern aber jederzeit Disziplin und Risikobereitschaft.

Geregelte Handelsplätze vs. Offshore-Derivatplattformen

Händler können über regulierte Handelsplätze, die mit einem Terminkommissionshändler verbunden sind, oder über Offshore-Plattformen, die Krypto-Derivate auflisten, auf Futures zugreifen. Regulierte Börsen werden von der Commodity Futures Trading Commission beaufsichtigt, und die Mitgliedsunternehmen halten sich an strenge Kapital- und Kundenschutzstandards. Diese Strukturen sorgen für Transparenz bei den Einschussanforderungen, der Durchsetzung der Regeln und der Streitbeilegung. Offshore-Plattformen können eine größere Hebelwirkung oder einzigartige Kontrakttypen anbieten, doch ist eine sorgfältige Prüfung unerlässlich. Überprüfen Sie die Gerichtsbarkeit der Plattform, die Risikokontrollen und den Umgang mit extremer Volatilität und Liquidationen. Lesen Sie die Benutzervereinbarungen sorgfältig, um Ihre Rechte und Pflichten zu verstehen.

Wie Aktien- und Optionshändler Futures integrieren

Viele Aktien- und Optionshändler fügen ein Terminkonto hinzu, um die Kapitaleffizienz zu verbessern und sich rund um die Uhr an den Märkten zu engagieren. Mit Index-Futures können Sie sich schnell gegen Aktienmarktrisiken absichern, insbesondere außerhalb der regulären Handelszeiten. Optionshändler können Futures mit Optionen überlagern, um nuanciertere Risikoprofile zu strukturieren. So kann ein Händler beispielsweise eine kleine E-mini S&P 500-Futures-Position halten und Optionen auf Futures einsetzen, um das Risiko zu definieren. Andere mischen Bitcoin-Futures mit Spot-Beständen an Bitcoin-Börsen, um Drawdowns zu kontrollieren, ohne ihre Kernposition zu verkaufen. Die Möglichkeit, von einem einzigen Handelskonto aus mit verschiedenen Anlageklassen zu handeln, bietet aktiven Händlern eine Flexibilität, die mit Aktien allein nur schwer zu erreichen ist.

Schritt für Schritt: Wie man mit dem Handel von Futures beginnt

• Definieren Sie Ihre Ziele: Entscheiden Sie, ob Sie sich absichern, spekulieren oder über Anlageklassen wie Aktien, Kryptowährungen, Energie oder Zinssätze diversifizieren möchten.
• Wählen Sie einen Broker: Vergleichen Sie Interactive Brokers-Futures, Charles Schwab-Futures und TradeStation-Futures oder bewerten Sie Krypto-Börsen, die regulierte Bitcoin-Futures anbieten
• Eröffnen Sie das Konto: Füllen Sie den Futures-Antrag aus und stimmen Sie den Angaben zum Margenhandel zu.
• Einzahlung auf das Konto: Überweisen Sie Ihre anfängliche Investition und stellen Sie sicher, dass Sie genügend Kapital für die anfängliche Marge und mögliche ungünstige Entwicklungen haben.
• Aktivieren Sie Daten: Abonnieren Sie Marktdaten und Marktdatenabonnements für die Produkte, mit denen Sie handeln werden
• Erstellen Sie einen Plan: Dokumentieren Sie Ihre Handelsstrategie, einschließlich der Ein- und Ausstiegsmöglichkeiten, der Risikolimits und der Handelsinstrumente, die Sie verwenden werden.
• Üben: Nutzen Sie den Papierhandel, um Ihren Ansatz auf der von Ihnen gewählten Handelsplattform zu testen.
• Fangen Sie klein an: Handeln Sie Mikro- oder kleinere Kontrakte pro Kontrakt, um Ausführungs- und Börsengebühren zu bewerten.
• Überprüfung: Analysieren Sie die Ergebnisse, einschließlich Slippage, Gewinnquoten, risikobereinigte Renditen und ob Sie zusätzliches Kapital einzahlen mussten.

Häufige Fehler und Profi-Tipps für Futures-Händler

• Missachtung der Einschussanforderungen: Die Fehleinschätzung von Ersteinschuss und Wartungsbedarf kann zum ungünstigsten Zeitpunkt einen Margenausgleich auslösen
• Übermäßiger Handel: Exzessive Handelsaktivitäten ohne einen Vorteil verschlingen Kapital über Börsengebühren und Provisionen
• Falscher Kontraktmonat: Der Handel mit wenig gehandelten Monaten kann zu größeren Spreads und Slippage führen
• Die Rolle auslassen: Wer die Verfallsdaten nicht beachtet, riskiert ungewollte Lieferungen oder Zwangsliquidationen
• Vernachlässigung des Risikos: Der Einsatz einer maximalen Hebelwirkung ohne Stopp kann zu Verlusten führen, die größer sind als Ihre ursprüngliche Investition.
• Übersehen der Plattformeinstellungen: Wenn Sie die in Ihre Handelsplattform eingebauten Risikotools nicht kennen, führt dies zu Ausführungsfehlern
• Unzureichende Daten: Der Handel ohne Echtzeitdaten oder die richtigen Marktdatenabonnements beeinträchtigt die Qualität der Entscheidungen

Zu den Profi-Tipps gehören die Verwendung von Warnmeldungen zur Verfolgung von Zinsentscheidungen und makroökonomischen Ereignissen, die Pflege eines Playbooks für verschiedene Marktregimes und die Aufzeichnung von Geschäften, um Erfahrungen in strukturierte Handelserkenntnisse umzuwandeln. Viele aktive Händler automatisieren Teile ihres Prozesses durch APIs oder benutzerdefinierte Indikatoren, um Konsistenz zu gewährleisten.

Ressourcen für Forschung und Bildung

Hochwertige Forschung verbessert die Ergebnisse. Informieren Sie sich auf Börsen-Websites über Kontraktspezifikationen, Kalender und häufig gestellte Fragen zu Futures. Nutzen Sie Wirtschaftskalender, um potenzielle Volatilität zu antizipieren. Kombinieren Sie bei Kryptomärkten On-Chain-Metriken mit traditionellen Indikatoren. Öffentliche Portale wie Yahoo Finance können als schnelle Referenz für Indexstände und makroökonomische Schlagzeilen nützlich sein, während Datenanbieter und das Research-Portal Ihres Brokers tiefergehende Analysen bieten. Denken Sie daran, dass die historische Performance keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist und dass kein Datenanbieter ein diszipliniertes Risikomanagement ersetzen kann.

Beispiele für seriöse Futures-Broker und -Plattformen

Investoren und Händler bewerten häufig:

• Interactive Brokers für seinen globalen Zugang, die niedrigen Kosten und die institutionellen Handelsinstrumente
• Charles Schwab Futures für integrierte Brokerage-Dienste und eine robuste Handelsplattform
• TradeStation Futures für fortschrittliche Tools, Automatisierung und Funktionen für aktive Händler

Bei Kryptowährungen sollten Sie prüfen, ob die Plattform regulierte Bitcoin-Futures anbietet, welche Einschussquoten gelten, wie die Risikomaschinen funktionieren und ob die Kundenvermögen getrennt sind. Prüfen Sie die Angaben und vergewissern Sie sich, ob der Handelsplatz mit einem Futures Commission Merchant verbunden ist, um regulierte Kontrakte abzurechnen. Ihre endgültige Auswahl sollte sich an Ihrer Strategie, Ihrem Budget und Ihrem Bedarf an bestimmten Produkten wie Aktienindex-Futures, Bitcoin-Futures oder Rohstoff-Futures orientieren.

Futures-FAQs

Was ist ein Termingeschäftskonto?

Ein Futures-Konto ist ein spezialisiertes Maklerkonto, das Ihnen den Handel mit Futures-Kontrakten an regulierten Börsen und, sofern verfügbar, an Krypto-Börsen ermöglicht, die Bitcoin- und Ether-Futures anbieten. Mit einem Futures-Konto können Sie Futures in verschiedenen Anlageklassen handeln, darunter Aktienindex-Futures wie der E-mini S&P 500, Energierohstoffe wie Rohöl, Zinsprodukte und Benchmarks für digitale Vermögenswerte. Das Konto ist für den Margenhandel eingerichtet, d. h. Sie hinterlegen eine Anfangsmarge oder eine Erfüllungsgarantie, um Positionen zu eröffnen, und müssen ein Mindesteigenkapital gemäß den Margenanforderungen halten. Gewinne und Verluste werden täglich zum Marktwert bewertet, und Sie müssen möglicherweise zusätzliche Mittel einzahlen, wenn Ihr Konto unter die Einschussgrenze fällt. Ein Futures-Konto unterscheidet sich von einem normalen Cash-Brokerage-Konto, da es für den fremdfinanzierten Handel konzipiert ist, standardisierte Kontrakte mit Verfallsdaten verwendet und Börsengebühren, NFA-Gebühren und Provisionen pro Kontrakt beinhaltet. Während einige Broker Cash-Management-Funktionen integrieren, sollten Sie daran denken, dass Handelskonten für Futures nicht wie Bankeinlagen FDIC-versichert sind. Das Konto ist für aktive Futures-Händler, Aktien- und Optionshändler, die sich absichern wollen, und Anleger, die ein effizientes Engagement auf mehreren Märkten anstreben, konzipiert.

Brauchen Sie $25.000, um mit Futures zu handeln?

Nein, Sie brauchen keine $25.000, um mit Futures zu handeln. Bei der $25.000-Regel handelt es sich um eine Vorschrift für den Tageshandel, die für den Aktienhandel auf Einschusskonten gilt, nicht für den Handel mit Futures. Bei Termingeschäften sind die wichtigsten Beschränkungen die von der Börse festgelegte Anfangs- und Nachschussmarge und manchmal eine höhere Hausmarge, die von Ihrem Futures-Broker festgelegt wird. Die erforderliche Kontogröße hängt von den von Ihnen gehandelten Kontrakten, der Größe Ihrer Positionen und Ihrer Risikotoleranz ab. Viele Händler beginnen den Handel mit Futures mit Mikrokontrakten, die geringere Einschussanforderungen und ein geringeres Risiko pro Kontrakt aufweisen. Doch selbst bei Mikrokontrakten besteht aufgrund der Hebelwirkung ein erhebliches Risiko. Sie müssen darauf vorbereitet sein, zusätzliche Mittel einzuzahlen, wenn sich der Markt gegen Ihre Position entwickelt. Wählen Sie eine Anfangsinvestition, die die Anfangseinschusszahlung plus ein Polster für Volatilität, Börsengebühren und Marktdatenabonnements abdeckt.

Welche Art von Konto benötigen Sie für den Handel mit Futures?

Sie benötigen ein Maklerkonto für Futures, das für den Margenhandel zugelassen ist. Dieses kann direkt bei einem Futures-Broker oder über einen Full-Service-Broker eröffnet werden, der Futures über einen Futures Commission Merchant anbietet. Während der Antragstellung müssen Sie Ihre Handelserfahrung, Ihr Einkommen, Ihr Nettovermögen und Ihre Risikobereitschaft bestätigen. Die Genehmigungsstufen können variieren. Einige Plattformen verlangen auch, dass Sie bestimmte Marktdatenpakete für die Produkte, mit denen Sie handeln möchten, hinzufügen. Wenn Sie mit regulierten Bitcoin-Futures wie den Kontrakten der CME Group handeln möchten, müssen Sie sicherstellen, dass Ihr Broker diese Produkte unterstützt und dass Sie die entsprechenden Echtzeitdaten abonnieren. Für Aktien- und Optionshändler, die bereits ein Maklerkonto haben, kann das Hinzufügen eines Futures-Kontos ein einfaches Upgrade sein, aber Sie müssen dennoch den futures-spezifischen Informationen zustimmen, da Investitionen mit Risiken verbunden sind und gehebelte Produkte zu Verlusten führen können, die größer sind als Ihre ursprüngliche Investition.

Kann ich mit $100 Dollar mit Futures handeln?

Der Tageshandel mit Futures ist mit $100 in der Regel nicht praktikabel. Selbst die kleinsten Mikro-Futures-Kontrakte erfordern eine Einschusszahlung, die weit über $100 liegt. Auch wenn einige Offshore-Plattformen für Krypto-Derivate mit einer sehr hohen Hebelwirkung werben, birgt das Vertrauen auf eine extreme Hebelwirkung mit einem sehr kleinen Guthaben ein erhebliches Risiko der schnellen Liquidierung aufgrund kleiner Preisbewegungen. Ein realistischerer Ansatz besteht darin, Ihr Handelskonto mit genügend Kapital auszustatten, um die anfängliche Marge, die erwartete Volatilität und einen Sicherheitspuffer abzudecken, und die Positionen dann konservativ zu dimensionieren. Beginnen Sie mit Mikrokontrakten, sofern verfügbar, verwenden Sie integrierte Risikotools und dokumentieren Sie eine Handelsstrategie mit strengen Risikolimits. Wenn Ihr Budget begrenzt ist, sollten Sie den Papierhandel in Betracht ziehen, um die Ausführung auf der Handelsplattform zu üben, bis Sie eine Kontogröße erreichen, die Ihrer Risikotoleranz und den Einschussanforderungen der Futures-Produkte, mit denen Sie handeln möchten, entspricht.