Futures Handelsbroker: Ihr umfassender Leitfaden für Krypto- und Bitcoin-Futures-Plattformen

Futures-Broker ermöglichen Privatanlegern und aktiven Futures-Händlern den direkten Zugang zu den Futures-Märkten in aller Welt, von Aktienindex-Futures und Rohstoffen bis hin zu Bitcoin-Börsen und Krypto-Derivaten. Ganz gleich, ob Sie mit Futures auf den mini s p 500, Rohöl, Anleihen, Metalle, Währungen oder Kryptowährungen handeln möchten, die Wahl des richtigen Futures-Brokers und der richtigen Futures-Handelsplattform wirkt sich auf Kosten, Präzision, Hebelwirkung, Risiko, Marktdaten und die allgemeine Handelserfahrung aus. In diesem Kategorie-Leitfaden wird erklärt, wie Futures-Kontrakte funktionieren, was bei der Eröffnung eines Futures-Kontos zu beachten ist, welche Unterschiede es zwischen einem traditionellen regulierten Broker und einer Krypto-Börse gibt und wie man Gebühren, Margin-Sätze, fortschrittliche Tools und eingebaute Risiko-Tools vergleicht, um Trades mit Vertrauen auszuführen.

An einer Krypto- oder Bitcoin-Börse können Sie ewige Futures und münzbasierte Derivate mit Echtzeitdaten, hochliquiden Orderbüchern und wettbewerbsfähigen Preisen handeln. Bei einem regulierten Futures-Broker können Sie neben Rohstoffen und Zinssätzen auch Standardkontrakte und Mikro-Kontrakte wie Micro Bitcoin, e mini, e mini s p und Index-Futures handeln. Das Verständnis der Plattformfunktionen, des Mindestkontostandes und der Kosten für historische Marktdaten kann Ihnen helfen, eine Handelsstrategie auf Ihr Kapital, Ihren Zeithorizont und Ihre Risikotoleranz abzustimmen.

Was ist Futures-Handel und wie funktioniert er in Krypto- und traditionellen Märkten?

Terminkontrakte erklärt

Futures-Kontrakte sind standardisierte Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts - z. B. Aktienindizes, Rohöl, Währungen, Metalle, Anleihen oder Bitcoin - zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. In der Praxis liefern die meisten Händler den Vermögenswert nicht, sondern schließen ihre Positionen vor dem Verfallstag, um Preisänderungen zu nutzen. Ein Futures-Broker oder eine Börse führt Aufträge zusammen, damit Händler spekulieren, sich absichern und die Volatilität mit Hebelwirkung steuern können.

Zu den Schlüsselelementen gehören Kontraktgröße, Tickgröße, Tickwert, Abrechnung und Marge. Kontrakte wie der mini s p 500 und der e mini s p replizieren das Engagement im S&P 500-Index mit einem kleineren Nominalwert als Standardkontrakte. Kryptobörsen bieten auch unbefristete Futures ohne Verfall an, bei denen ein Finanzierungsmechanismus die Kontraktpreise in der Nähe der Kassakurse festlegt und regelmäßige Zahlungen zwischen Long- und Short-Positionen vorsieht.

Ewige Futures vs. Standardkontrakte und Index-Futures

An einer Kryptobörse oder Bitcoin-Börse dominieren Perpetual Swaps die Handelsaktivitäten. Diese Kontrakte ermöglichen ein kontinuierliches Engagement mit Hebelwirkung und nutzen die Finanzierung, um die Preise im Einklang mit der Spot-Nachfrage zu halten. Auf regulierten Märkten haben Standardkontrakte und monatliche oder vierteljährliche Index-Futures wie E-mini S&P- und micro e-Kontrakte feste Verfallsdaten. Jeder Ansatz hat Vor- und Nachteile: Perpetuals bieten Flexibilität und Zugang rund um die Uhr, während Standardkontrakte klare Rollkalender, transparente Einschussregeln und die Überwachung durch regulierte Börsen bieten.

Die wichtigsten Futures-Begriffe, die Sie kennen müssen

• Ersteinschuss: das zur Eröffnung einer Position erforderliche Kapital, das von der Börse und dem Broker festgelegt wird. Eine niedrigere Anfangsmarge erhöht die Hebelwirkung, vergrößert aber auch das Risiko.
• Maintenance Margin: der Mindestbetrag, der erforderlich ist, um eine Position offen zu halten; ein Unterschreiten dieses Betrags kann auf einigen Plattformen einen Margin Call oder eine automatische Liquidation auslösen.
• Hebelwirkung: die Möglichkeit, mit einem kleineren Konto ein größeres Risiko zu kontrollieren. Die Hebelwirkung wirkt sich auf das Risiko und die Präzision der Handelsentscheidungen aus; ein umsichtiger Einsatz ist unerlässlich.
• Refinanzierungssatz: regelmäßige Zahlungen in Krypto-Futures, um die Kontraktpreise an die Kassapreise anzugleichen; wenn die Nachfrage in die Länge oder in die Breite geht, gleicht die Refinanzierung die andere Seite aus.
• Echtzeitdaten und historische Marktdaten: Marktdaten-Feeds, die Charts, Orderbücher und Backtesting steuern. Viele Broker bieten Marktdaten gegen eine monatliche Gebühr an, während einige Krypto-Plattformen kostenlosen Zugang bieten.

Arten von Futures-Brokern und -Plattformen

Traditioneller regulierter Futures-Broker vs. Krypto-Futures-Handelsplattform

Ein regulierter Futures-Broker verbindet Sie mit zentralen Futures-Börsen wie der CME Group, wo Sie mit Aktienindex-Futures, Zinssätzen, Rohöl, Metallen, Anleihen und Währungen handeln können. Diese Makler verlangen häufig KYC, einen Mindestkontostand und erheben Börsengebühren, Clearinggebühren und Plattformgebühren. Sie bieten robuste Handelsinstrumente, Marktdatenpakete und fortschrittliche Auftragsarten für aktive Handelsabläufe. Beliebte Plattformen von Drittanbietern wie Sierra Chart integrieren sich mit mehreren Brokern und bieten fortschrittliche Tools, umfangreiche Marktleitern und präzise Ausführung.

Im Gegensatz dazu ermöglicht eine Handelsplattform für Krypto-Futures - die häufig von einer Krypto-Börse betrieben wird - Händlern die Nutzung von mit Coin-Margins oder USDT-Margins ausgestatteten unbefristeten Kontrakten und datierten Futures auf Bitcoin, Ethereum und Altcoins. Kryptobörsen legen Wert auf eine schnelle Anmeldung, ein einziges Konto für Spot und Derivate und eine wettbewerbsfähige Preisgestaltung mit Maker-Taker-Gebühren. Viele bieten integrierte Risikoinstrumente wie automatisches Deleveraging, Versicherungsfonds und Cross- oder isolierte Margin-Modi, um finanzierte Konten bei hoher Volatilität zu schützen.

Bitcoin-Börsen, die Futures anbieten

Zu den führenden Bitcoin-Börsen und Kryptobörsen, die den Handel mit Futures anbieten, gehören Binance Futures, Bybit, OKX und Kraken Futures, BitMEX, und Deribit. Diese Plattformen bieten Zugang zu BTC, ETH und einer breiten Palette von Altcoin-Kontrakten mit Hebelwirkung und Risikokontrolle. Sie unterscheiden sich in Bezug auf die Gebühren, die Liquidität, die Markttiefe, die Margenpolitik und den Umfang der Handelsinstrumente. Einige unterstützen USDT und USDC als Quotierungswährungen, während andere Coin-Margined-Kontrakte ermöglichen, bei denen Gewinne und Verluste in der zugrunde liegenden Kryptowährung abgerechnet werden.

Integration von Handelsplattformen von Drittanbietern

Aktive Futures-Händler verbinden oft ein Maklerkonto mit Plattformen von Drittanbietern, um fortschrittliche Charts, Automatisierung und präzise Auftragseingabe zu erhalten. Sierra Chart zum Beispiel lässt sich mit mehreren Broker-Routing-Lösungen integrieren und kann Echtzeitdaten mit Footprint-Charts und Markttiefe anzeigen. TradingView stellt über APIs eine Verbindung zu vielen Kryptobörsen und Brokern her und ermöglicht so die Ausführung von Geschäften mit einem Konto bei verschiedenen Brokern. Einige professionelle Händler nutzen die FIX-API und benutzerdefinierte Algorithmen, um eine systematische Handelsstrategie mit geringer Latenz und hoher Zuverlässigkeit zu implementieren.

Wie man einen Futures-Broker auswählt

Regulierung, Verwahrung und Sicherheit

Bei traditionellen Futures bietet ein regulierter Broker Schutz wie die Trennung von Kundengeldern, geprüfte Jahresabschlüsse und die Aufsicht durch anerkannte Behörden. In der Welt der Kryptowährungen sollten Sie nach Börsen mit Proof-of-Reserves, robuster Verwahrung, Versicherungsvereinbarungen und transparenten Sicherheitspraktiken suchen. Zwei-Faktor-Authentifizierung, Abhebungsadressen auf der Whitelist und rollenbasierte Kontokontrollen bieten sowohl für Händler mit hohem Handelsvolumen als auch für Privatanleger zusätzlichen Schutz.

Gebühren, wettbewerbsfähige Preise und Gewinnspannen

Vergleichen Sie die Gesamtkosten, nicht nur die Provisionen. Die Komponenten umfassen:

• Handelsgebühren: Maker-Taker-Gebühren an einer Krypto-Börse oder vertragsbezogene Provisionen bei einem regulierten Broker.
• Börsen- und Clearinggebühren: Üblich bei regulierten Futures für Standardkontrakte und E-Mini-Produkte.
• Gebühren für Marktdaten: Für Echtzeitdaten und Deep Book Feeds kann eine monatliche Gebühr anfallen; einige Plattformen bieten kostenlose Basis-Marktdaten an.
• Einschusssätze und Finanzierung: Zinssätze für Einschusssalden oder Finanzierungssätze für ewige Termingeschäfte können die Kosten für das Halten von Positionen erheblich beeinflussen.

Die Plattformen werben mit wettbewerbsfähigen Preisen, aber die Kosten variieren je nach Kontostufe und Handelsaktivität. Händler mit hohem Handelsvolumen können sich für die niedrigsten Margen und Gebührenrabatte qualifizieren, insbesondere wenn sie VIP-Stufen nutzen oder Plattform-Tokens an bestimmten Kryptobörsen halten.

Mindestkontostand und finanzierte Konten

Viele Broker verlangen ein Mindestguthaben für die Eröffnung eines Futures-Kontos oder die Nutzung fortgeschrittener Tools. Kryptobörsen können kleinere Startguthaben zulassen, aber Schwellenwerte für die Ersteinschusszahlung pro Kontrakt erzwingen. Einige Händler streben über Bewertungsprogramme finanzierte Konten an; diese können gegen eine monatliche Gebühr Zugang zu größeren Nominalpositionen bieten, aber die Regeln können Handelsstrategien einschränken und zusätzliche Kosten verursachen.

Handelsinstrumente und eingebaute Risikoinstrumente

Suchen Sie nach Plattformen, die Folgendes bieten:

• Erweiterte Charts: Multi-Timeframe-Charts, Indikatoren, DOM und Orderflow-Tools.
• Ordertypen: Markt-, Limit-, Stop-, Stop-Limit-, Bracket-Order, OCO und Trailing-Stops für die präzise Ausführung von Geschäften.
• Eingebaute Risikoinstrumente: maximaler Tagesverlust, Positionslimits, isolierte Marge und Liquidationswarnungen zur Steuerung der Volatilität.
• Historische Marktdaten: zuverlässige Daten für Backtests und die Optimierung einer Handelsstrategie.

Liquidität und Tiefe

Zu einer echten Marktqualität gehören enge Spreads, tiefe Auftragsbücher und ein stabiler Betrieb in Zeiten von Nachfrage und Stress. Index-Futures wie e mini und micro e an der CME verfügen in der Regel über eine hohe Liquidität, während bei Krypto-Perpetuals die verfügbare Liquidität bei Preisspitzen und Volatilität schnell schwanken kann. Für aktive Futures-Händler kann der Zugang zu robuster Liquidität den Unterschied zwischen Slippage und präziser Ausführung ausmachen.

Unterstützung und Zuverlässigkeit

Für ein positives Handelserlebnis sollten Sie die Reaktionszeiten des Kundensupports, die Statusseiten und die dokumentierte Betriebszeit bewerten. Händler mit hohem Handelsvolumen profitieren von speziellen Kundenbetreuern oder VIP-Kundenbetreuung. Die Betriebszeit und die Stabilität des Orderroutings sind am wichtigsten bei marktbewegenden Ereignissen und Gewinn- oder Makroveröffentlichungen, die sich auf Aktien, Anleihen und Währungen auswirken.

Vergleich beliebter Krypto-Futures-Handelsplattformen

Binance-Futures

Binance Futures bietet eine große Auswahl an unbefristeten und datierten Futures auf BTC, ETH und Altcoins mit Cross- und isolierter Margin. Es bietet wettbewerbsfähige Preise, Maker-Taker-Gebühren mit VIP-Stufen, einen robusten Versicherungsfonds und eingebaute Risikotools. Händler können ein Konto für Spot, Margin und Derivate nutzen. Zu den fortschrittlichen Handelswerkzeugen gehören der Multi-Asset-Modus, Portfolio-Margin für niedrigste Margen bei abgesicherten Positionen und Echtzeitdaten für Charts. Händler mit hohem Handelsvolumen erhalten Gebührenrabatte und API-Ratenlimits, die für algorithmische Strategien geeignet sind.

Bybit

Bybit ist bekannt für eine schnelle Auftragsabstimmung, ein Design, das Derivate in den Vordergrund stellt, und häufige Produkteinführungen. Sie unterstützt Coin-Margined- und USDT-Margined-Kontrakte, fortschrittliche Tools und eine Reihe von Risikokontrollen. Die Liquidität bei den wichtigsten Paaren ist hoch, was sie für Daytrading und Swingtrading attraktiv macht. Händler erhalten über die API Zugang zu historischen Marktdaten, und die Plattform bietet wettbewerbsfähige Maker-Taker-Preise.

OKX

OKX bietet ewige Futures, Optionen und Spot-Handel mit einer funktionsreichen Plattform, die Portfolio-Margin, Strategie-Handels-Bots und Backtesting umfasst. Es unterstützt diversifizierte Kontrakte über die wichtigsten Kryptowährungen und bietet Multi-Collateral-Margin. Für aktive Händlerprofile bietet es Echtzeitdaten, Tiefe und die Ausführung von Trades mit einer professionellen Schnittstelle.

Kraken-Futures

Kraken Futures legt den Schwerpunkt auf regulierte Operationen in verschiedenen Rechtsordnungen und bietet eine gezielte Auswahl an Krypto-Futures mit robuster Sicherheit. Es ist mit der Kraken-Spotbörse integriert und bietet eine einheitliche Erfahrung und transparente Gebühren. Für Einzelanleger, die Risikokontrolle und einen konservativen Ansatz schätzen, kann die Struktur von Kraken eine solide Lösung sein.

BitMEX

BitMEX hat Krypto-Perpetuals populär gemacht und bietet nach wie vor hohe Liquidität für BTC- und ETH-Kontrakte. Sie bietet fortschrittliche Ordertypen, eine starke API-Leistung und eine lange Erfolgsbilanz bei der Innovation von Derivaten. Erfahrene Futures-Händler schätzen die Präzision und Geschwindigkeit der Plattform.

Deribit

Deribit wird häufig für Krypto-Optionen verwendet, unterstützt aber auch Futures mit hoher Liquidität auf BTC und ETH. Für Strategien, die Futures und Optionen kombinieren, bieten die Analysen, die Margin-Engine und die Echtzeitdaten von Deribit eine umfassende Derivatumgebung.

Zugang zu CME Bitcoin-Futures über einen regulierten Broker

Händler, die ein reguliertes Engagement in Krypto-Derivaten wünschen, können einen Futures-Broker für den Handel mit CME-Bitcoin- und Micro-Bitcoin-Kontrakten nutzen. Dadurch wird das Krypto-Engagement in das gleiche Konto eingebracht, das für Aktienindex-Futures wie den Mini-SP 500, Anleihen, Rohöl und Metalle verwendet wird. Es ermöglicht einheitliche Einschussregeln, standardisierte Kontrakte und die Integration mit Sierra Chart oder anderen fortschrittlichen Plattformen für ein einheitliches Handelserlebnis.

Kosten, Marge und Risikomanagement

Verständnis von Ersteinschuss, Nachschuss und Saldo

Margen definieren die Hebelwirkung. Die Ersteinschussmarge eröffnet die Position, die Nachschussmarge hält sie offen. Wenn Ihr Kontostand aufgrund von Verlusten unter den Mindesteinschuss fällt, kann der Broker eine Nachschussforderung stellen oder die Positionen auflösen. Krypto-Börsen nutzen häufig automatische Liquidation und Versicherungsfonds, um das Systemrisiko einzudämmen. Ein effektives Risikomanagement verwendet isolierte Einschüsse für einzelne Positionen, Cross-Margins für Portfolios und klare Regeln, die den täglichen Verlust begrenzen.

Hebelwirkung und Handelsentscheidungen

Die Hebelwirkung vervielfacht sowohl Gewinne als auch Verluste. Ein kleines Konto kann einen großen Nominalwert kontrollieren, aber eine kleine Kursbewegung kann den gesamten Fondssaldo gefährden. Verwenden Sie Positionsgrößen, Stop-Loss-Orders und Bracket-Orders, um das Risiko pro Handel zu definieren. Viele Plattformen bieten Positionsrechner und integrierte Risikotools, so dass Händler das Risiko im Voraus messen können.

Refinanzierungssätze und Finanzierungskosten

Bei Perpetual Futures funktionieren die Finanzierungssätze wie ein variabler Zinssatz zwischen Long- und Short-Positionen. Wenn die Nachfrage schief ist, zahlt die Nachfrageseite die andere. Im Laufe der Zeit wirken sich diese Kosten oder Kredite auf die Performance aus. Bei Standard-Index-Futures spiegeln die Finanzierungskosten Zinssätze und Dividenden wider; diese sind in den Preisen und Kalenderspreads eingebettet und nicht in expliziten Finanzierungszahlungen.

Volatilität und Ausführung

Bei schnellen Märkten kann es zu Slippage und Teilfüllungen kommen. Eine Handelsplattform mit stabiler Infrastruktur, fortschrittlichen Tools und Zugang zu hoher Liquidität hilft, die Präzision zu wahren. Wenn die Volatilität bei Aktien, Anleihen oder Kryptowährungen in die Höhe schnellt, müssen Händler die Auftragsarten anpassen und breitere Stopps sowie eine geringere Größe in Betracht ziehen. Händler mit hohem Handelsvolumen können mehrere Routen oder Broker einsetzen, um das operative Risiko zu diversifizieren.

Handelsstrategien für Futures-Händler

Daytrading, Swingtrading und Positionshandel

Beim Day-Trading liegt der Schwerpunkt auf Intraday-Bewegungen mit geringem Risiko, oft in e mini und micro e Index-Futures oder BTC Perpetuals. Beim Swing-Trading werden mehrtägige Trends mit breiteren Stopps und einem Schwerpunkt auf wichtigen Niveaus, Makrokatalysatoren und Momentum-Signalen erfasst. Der Positionshandel kann längerfristige Einschätzungen zu Zinssätzen, Rohstoffen oder Bitcoin beinhalten, wobei eine geringere Hebelwirkung und ein sorgfältiges Margenmanagement eingesetzt werden.

Hedging und Basishandel

Hedger verwenden Futures, um Risiken in Portfolios von Aktien, Anleihen oder Kryptowährungen auszugleichen. Beim Basishandel wird versucht, von den Unterschieden zwischen Futures- und Kassakursen zu profitieren, insbesondere in der Nähe von Verfallsterminen oder bei extremen Finanzierungssätzen. Aktienindex-Futures wie der e mini s p und der micro e ermöglichen eine präzise Absicherung eines breiten Marktengagements.

Spread Trading und Kalenderstrategien

Spreads verringern das direktionale Risiko, indem sie Long- und Short-Positionen miteinander verbinden. Kalenderspreads auf Indexfutures oder Rohöl können Saisonalität, Lagerkosten oder makroökonomische Veränderungen ausnutzen. Bei Kryptowährungen können Spreads auf Futures mit unbegrenzter Laufzeit gegenüber datierten Futures Relative-Value-Chancen bieten.

Nutzung von Marktdaten für Strategien

Historische Marktdaten unterstützen das Backtesting, während Echtzeitdaten die Ausführung unterstützen. Viele Futures-Broker paketieren Deep-of-Book-Feeds und bieten Premium-Tiers für Profis. Kryptobörsen bieten oft kostenlose Basisdatenströme und gebührenpflichtige institutionelle Feeds an. Für eine systematische Handelsstrategie sollten Sie auf die Qualität der Daten und die Genauigkeit der Zeitstempel achten.

Plattformen, Diagramme und Ausführungsinstrumente

Sierra Chart, TradingView und professionelle Toolkits

Sierra Chart ist bei Futures-Händlern aufgrund der Markttiefe, der Footprint-Charts und der hochgradig konfigurierbaren Orderflow-Tools beliebt. Es lässt sich in mehrere Brokerage-Routen integrieren und unterstützt fortschrittliche Automatisierung. TradingView bietet zugängliche Charts und Skripte, die sowohl mit Kryptobörsen als auch mit regulierten Brokern verbunden werden können, was die Verwaltung eines Kontos über verschiedene Märkte hinweg erleichtert.

Auftragseingang, Risikokontrollen und APIs

Prüfen Sie, wie eine Plattform mit Klammeraufträgen, OCO und serverseitigen Stopps umgeht, insbesondere bei hoher Volatilität. Viele Börsen bieten REST- und WebSocket-APIs für die algorithmische Handelsausführung. Für Händler mit hohem Handelsvolumen sind Verbindungen mit geringer Latenz, stabile APIs und Risikokontrollen wie Limits pro Instrument und tägliche Verlustobergrenzen entscheidend.

Kontoeinrichtung und Anforderungen

Eröffnung eines Terminkontos

Um ein Terminkonto bei einem regulierten Broker zu eröffnen, müssen Sie einen Antrag ausfüllen, in dem Ihre Erfahrung, Ihr finanzieller Hintergrund und Ihre Ziele abgefragt werden. Möglicherweise müssen Sie das Risiko von Derivaten anerkennen. Ein Krypto-Börsenkonto erfordert in der Regel eine KYC- und AML-Überprüfung, bevor Sie Geld einzahlen und mit Futures handeln können.

Finanzierung und Abhebungen

Regulierte Broker akzeptieren Banküberweisungen und ACH für Kontoeinzahlungen. Krypto-Börsen akzeptieren Krypto-Einzahlungen (BTC, ETH, USDT, USDC) und unterstützen oft Fiat-Schienen in ausgewählten Regionen. Überprüfen Sie Gebühren, Bearbeitungszeiten und Abhebungssicherheit. Einige Plattformen bieten kostenlose interne Transfers zwischen Spot- und Derivate-Wallets an, so dass ein Konto beide Portfolios verwaltet.

Zuständigkeit und Zugang

Die Verfügbarkeit variiert je nach Land aufgrund der Vorschriften für Wertpapiere, Derivate und Maklerdienste. Einige Börsen beschränken den Zugang zu bestimmten Instrumenten oder Leverage. Ein regulierter Broker kann einen breiteren Zugang zu globalen Kontrakten - Aktienindex-Futures, Anleihen, Rohöl, Metalle - bieten, während sich eine Kryptobörse auf Bitcoin- und Altcoin-Derivate konzentriert.

Best Practices für aktive Futures-Händler

• Definieren Sie eine schriftliche Handelsstrategie mit klaren Einstiegs-, Ausstiegs- und Risikoregeln, bevor Sie handeln.
• Nutzen Sie die integrierten Risikotools, um Verluste zu begrenzen, die Hebelwirkung zu verwalten und das Gleichgewicht auf Ihrem Konto zu erhalten.
• Verfolgen Sie Handelsaktivitäten und -kennzahlen: Gewinnrate, durchschnittliches Risiko pro Handel, durchschnittliche Rendite und Drawdowns.
• Führen Sie einen Backtest mit historischen Marktdaten durch und überprüfen Sie den Wert mit einer kleinen Live-Allokation, bevor Sie ihn skalieren.
• Überwachen Sie Gebühren, Finanzierungs- und Margensätze, um versteckte Kosten zu vermeiden, die den Vorsprung schmälern.
• Bereiten Sie sich auf Volatilität vor: Erweitern Sie die Stopps, wenn nötig, und reduzieren Sie sie bei instabilen Marktbedingungen.
• Sie können Abrechnungen abstimmen, Ausfüllungen prüfen und die Ausführungsqualität verschiedener Makler und Börsen vergleichen.

Krypto vs. traditionelle Futures: Die wichtigsten Unterschiede

Verträge und Abrechnung

Krypto-Perpetuals sind für ein kontinuierliches Engagement konzipiert, während Standardkontrakte festgelegte Verfallsdaten haben. Die Abwicklungsmechanismen, Finanzierungszahlungen und Preiskonventionen sind unterschiedlich. Aktienindex-Futures und E-Mini-Kontrakte bilden Aktienindizes ab; Krypto-Kontrakte bilden digitale Vermögenswerte an Bitcoin-Börsen ab.

Leverage und Marge

Krypto-Plattformen erlauben oft einen höheren Headline-Leverage, nutzen aber auch aggressive Liquidationsmechanismen. Regulierte Broker verwenden börslich festgelegte Einschusspläne und bieten möglicherweise eine Portfoliomarge für korrelierte Instrumente an. Die Wahl eines niedrigeren Hebels und die Zuteilung von Kapital für ungünstige Entwicklungen bieten einen Puffer gegen eine Zwangsliquidation.

Daten, Gebühren und Hilfsmittel

Einige Krypto-Plattformen bieten kostenlose Marktdaten an, während herkömmliche Broker für professionelle Daten eine monatliche Gebühr pro Börse verlangen können. Handelswerkzeuge von Drittanbietern wie Sierra Chart können die Arbeitsabläufe zwischen den Brokern vereinheitlichen und eine einheitliche Schnittstelle für die Ausführung von Geschäften auf den Terminmärkten und Krypto-Derivaten bieten.

Glossar der wichtigsten Begriffe für Futures-Broker

• Futures-Handel: Kauf und Verkauf standardisierter Futures-Kontrakte zu Spekulations-, Absicherungs- oder Arbitragezwecken.
• Futures-Broker: eine Makler- oder Börsenplattform, die Aufträge an die Futures-Märkte weiterleitet.
• Handelsplattform: Softwareschnittstelle, über die Aufträge erteilt, Charts angezeigt und Positionen verwaltet werden können.
• Terminkonto: ein Konto bei einem Makler oder einer Börse für den Handel mit Derivaten.
• Index-Futures: Kontrakte, die auf Aktienindizes wie dem S&P 500 basieren; umfasst die Varianten e mini und micro e.
• Aktienindex-Futures: Futures, die Körbe von Aktien abbilden, wie z. B. den Mini S P 500.
• Perpetual Futures: Krypto-Futures ohne Verfallsdatum, die einen Finanzierungssatz verwenden.
• Ersteinschuss: Kapital, das zur Eröffnung einer Futures-Position erforderlich ist.
• Erhaltungsmarge: Mindestkapital, das erforderlich ist, um eine Position offen zu halten.
• Margin-Sätze: Zins- oder Finanzierungskosten im Zusammenhang mit fremdfinanzierten Positionen.
• Standardkontrakte: Futures-Kontrakte in voller Größe mit größerem Nominalwert als e-Mini- oder Micro-e-Kontrakte.
• E mini s p: eine kleinere Version des S&P 500 Futures, die bei aktiven Futures-Händlern beliebt ist.
• Mini s p 500: alternative Formulierung für E-mini S&P 500 Index-Futures.
• Sierra Chart: eine professionelle Handelsplattform, die fortschrittliche Tools und Charts integriert.
• Historische Marktdaten: frühere Kurse, die für Backtesting-Strategien verwendet werden.
• Daten in Echtzeit: Live-Kurse und aktualisierte Orderbücher.
• Integrierte Risikotools: Plattformfunktionen zur Durchsetzung von Risikolimits und Positionskontrollen.
• Wettbewerbsfähige Preise: niedrige Gebühren und enge Spreads, die die Handelskosten senken.
• Volatilität: Grad der Kursbewegung; höhere Volatilität erhöht Risiko und Chance.
• Derivate: Wertpapiere, deren Wert sich von einem zugrunde liegenden Markt ableitet, einschließlich Futures und Optionen.

Wie man Futures-Broker für Krypto und Bitcoin vergleicht

Checkliste

• Ist der Makler oder die Börse reguliert, und wie werden die Kundengelder verwahrt oder versichert?
• Wie sieht die Produktpalette aus: Aktienindex-Futures, Rohstoffe, Währungen, Anleihen, Bitcoin-Futures, Altcoin-Perpetuals?
• Wie hoch sind die Gebühren: Provisionen, Maker-Taker-Gebühren, Clearing- und Börsengebühren, monatliche Gebühr für Marktdaten?
• Welche Margin-Modi gibt es: Cross-Margin, isolierte Margin, Portfolio-Margin? Gibt es Optionen für niedrigste Margen für abgesicherte Portfolios?
• Welche Handelsinstrumente stehen zur Verfügung: Charts, Markttiefe, APIs, Automatisierung, eingebaute Risikotools?
• Wie steht es um die Liquidität bei Nachfragespitzen und hoher Volatilität?
• Welche Finanzierungsmethoden und Abhebungslimits gibt es? Können Sie Spot- und Derivatgeschäfte von einem Konto aus verwalten?
• Unterstützt die Plattform Ihre Handelsstrategie mit präziser Ausführung und zuverlässiger Infrastruktur?

Beispiele für Instrumente und Anwendungsfälle

Aktienindex-Futures und Krypto-Absicherungen

Ein Anleger mit einem Long-Portfolio in Aktien kann das Marktrisiko mit E-Mini-SP-Futures oder Micro-E-Kontrakten absichern. Ein auf Kryptowährungen fokussierter Anleger kann sich gegen das Börsenrisiko absichern, indem er BTC-Perpetuals an einer Kryptobörse leerverkauft oder CME Micro Bitcoin-Futures über einen regulierten Broker einsetzt. Jeder Ansatz hängt von der Kontogröße, der Liquidität und den Kosten ab.

Rohstoffe und Makrohandel

Rohöl und Metalle reagieren häufig auf makroökonomische Nachrichten. Ein Futures-Händler könnte Rohöl-Futures mit einem entsprechenden Währungsgeschäft verbinden oder ein energielastiges Aktienportfolio mit Index-Futures absichern. In einem Umfeld steigender Zinsen spiegeln Anleihefutures und Aktienindexfutures die veränderte Nachfrage in den verschiedenen Anlageklassen wider.

Algorithmische Strategien

Systematische Händler verwenden historische Marktdaten, um Modelle zu erstellen, die sie dann über eine API auf einer Handelsplattform ausführen. Zu den Strategien gehören Market Making, Momentum, Mean Reversion und Spread Trading. Präzise Echtzeitdaten, stabile APIs und Routing mit geringer Latenz verbessern die Qualität der Ausführung und verringern die Slippage.

Risikoüberlegungen und Kapitaleffizienz

Kapitalzuweisung

Weisen Sie das Kapital auf der Grundlage des Risikos pro Handel und des statistischen Vorteils zu. Vermeiden Sie eine übermäßige Hebelwirkung, halten Sie einen Puffer über der Erhaltungsmarge aufrecht und bemessen Sie die Positionen so, dass eine Reihe von Verlusten das Konto nicht auslöscht. Viele Händler halten Bargeld oder Stablecoins in Reserve, um die Nachschusspflicht zu erfüllen und eine Zwangsliquidation zu vermeiden.

Operationelles Risiko

Berücksichtigen Sie Plattformausfälle, Börsenstopps oder Zwischenfälle bei der Verwahrung. Diversifizieren Sie gegebenenfalls zwischen Brokern und Börsen. Verwenden Sie Whitelist-Adressen, Hardware-Sicherheitsschlüssel und Berechtigungen auf Kontoebene für den gemeinsamen Handel.

Disziplin im Verhalten

Disziplin führt dazu, dass ein guter Plan zu beständigen Ergebnissen führt. Befolgen Sie vordefinierte Regeln, vermeiden Sie Rachegeschäfte und protokollieren Sie jeden Handel. Nutzen Sie Leistungsüberprüfungen, um Strategien zu verfeinern und Gebühren und Fehler im Laufe der Zeit zu reduzieren.

Erste Schritte mit einer Futures-Handelsplattform

Schritt für Schritt

• Definieren Sie eine Handelsstrategie und Instrumente: Bitcoin, Ethereum, Index-Futures, Rohöl, Anleihen, Metalle oder Währungen.
• Wählen Sie einen Futures-Broker oder eine Krypto-Börse, indem Sie Gebühren, Liquidität, erweiterte Tools und Support vergleichen.
• Eröffnen und finanzieren Sie Ihr Terminkonto; bestätigen Sie den Mindestkontostand und die Einschussanforderungen.
• Konfigurieren Sie Charts, Auftragsvorlagen und integrierte Risikotools: Klammeraufträge und OCO zum Risikomanagement.
• Backtest mit historischen Marktdaten; Papierhandel, falls verfügbar, um Ausführungs- und Risikoregeln zu validieren.
• Fangen Sie klein an, beobachten Sie die Handelsaktivitäten und skalieren Sie, sobald Ihr Vorteil und Ihr Prozess konsistent sind.

FAQ

Welcher Broker eignet sich am besten für den Handel mit Futures?

Der beste Broker hängt von Ihren Instrumenten, Ihrem Standort und Ihren Prioritäten ab. Wenn Sie einen regulierten Zugang zu Aktienindex-Futures wie e mini s p und micro e wünschen, wählen Sie einen Futures-Broker mit wettbewerbsfähigen Preisen, starken Marktdaten und Integrationen mit Plattformen wie Sierra Chart. Wenn Sie Krypto-Derivate an einer Bitcoin-Börse bevorzugen, vergleichen Sie Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX und Deribit im Hinblick auf Gebühren, Liquidität, eingebaute Risikotools und Produktbreite. Achten Sie auf Margin-Sätze, Auftragsarten, Echtzeit-Datenqualität und ob ein Konto sowohl Spot als auch Derivate verwalten kann.

Welcher Broker bietet den Handel mit Futures an?

Die meisten großen Futures-Broker bieten Zugang zu CME, ICE und anderen Börsen für Standardkontrakte, E-Mini- und Micro-E-Kontrakte auf Aktien, Rohöl, Metalle, Anleihen und Währungen. Im Kryptobereich betreiben viele Börsen eine Futures-Handelsplattform für Perpetuals und datierte Kontrakte auf BTC, ETH und Altcoins. Prüfen Sie die Verfügbarkeit nach Region, den Mindestkontostand und ob die Plattform historische Marktdaten und fortschrittliche Tools für die Ausführung von Geschäften bietet.

Reicht $5000 für den Handel mit Futures?

Das kann je nach Kontrakt und Strategie der Fall sein. Bei Micro-E- und Micro-Cryptocurrency-Kontrakten sind die anfängliche Marge und der Nennwert niedriger, so dass $5000 für den Daytrading mit sorgfältiger Risikokontrolle geeignet ist. Bei Standardkontrakten oder Märkten mit hoher Volatilität kann $5000 knapp werden, insbesondere nach Berücksichtigung von Nachschusszahlungen, Gebühren und Drawdowns. Der Schlüssel liegt in der Verwendung eines konservativen Hebels, kleiner Positionsgrößen und eingebauter Risikotools, damit Ihr Kontostand ungünstigen Bewegungen standhalten kann.

Kann ich ohne Broker mit Futures handeln?

Sie benötigen eine Plattform, die Zugang zur Börse bietet. Auf den traditionellen Märkten bedeutet dies die Eröffnung eines Terminkontos bei einem regulierten Broker. Bei Kryptowährungen können Sie Futures über eine Kryptobörse handeln, die ihren eigenen Handelsplatz für Derivate betreibt. In jedem Fall nutzen Sie einen Makler oder Börsenvermittler, um die Futures-Märkte zu erreichen, die Einschusszahlungen zu verwalten und Geschäfte mit angemessenen Risikokontrollen durchzuführen.