Futures-Handel für Einsteiger: Ein vollständiger Leitfaden für Krypto- und Bitcoin-Futures

Der Futures-Handel für Anfänger muss nicht überwältigend sein. Mit den richtigen Bildungsressourcen und einem klaren Fahrplan kann jeder motivierte Neuling lernen, wie man mit Futures handelt, Futures-Konten und Margin-Anforderungen versteht und eine Handelsstrategie entwickelt, die zur persönlichen Risikotoleranz passt. Dieser Leitfaden richtet sich an Leser, die Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen erkunden und mit dem Handel mit Futures beginnen möchten. Er behandelt die Funktionsweise von Futures-Kontrakten, die Bedeutung des Futures-Marktes, die Eröffnung eines Handelskontos und die praktischen Mechanismen von Margin-Handel, Nominalwert, Tick-Größe und Tick-Wert. Außerdem finden Sie Beispiele aus der Praxis, Risikomanagement-Tools und Antworten auf häufig gestellte Fragen zu Futures, die ein breites Engagement und ein Downside-Risikomanagement ermöglichen.

Unabhängig davon, ob Sie vom Aktienhandel kommen oder ganz neu im Handel sind, wird dieser tiefgehende Einblick in den Handel mit Futures-Produkten Ihnen helfen, eine solide Grundlage zu schaffen. Sie werden lernen, wie sich eine Futures-Position vom Kauf von Aktien am Aktienmarkt unterscheidet, wie sich der Futures-Preis zum Kassakurs verhält, was Ersteinschuss und Nachschuss bedeuten, warum Marktpreisänderungen von Bedeutung sind und wie Sie Marktbewegungen und Marktvolatilität bewerten, bevor Sie kaufen oder verkaufen. Vor allem aber werden Sie lernen, wie Sie erhebliche Risiken einplanen können, einschließlich Einschuss-Szenarien und Kontokapitalmanagement, so dass ein starker Kursrückgang nicht dazu führt, dass ein Konto unter die regulatorischen Mindestanforderungen fällt.

Was sind Terminkontrakte und wie funktionieren sie?

Futures-Kontrakte sind standardisierte Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem vorher festgelegten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft. Bei dem Basiswert kann es sich um Bitcoin, andere Kryptowährungen, Aktienindex-Futures wie einen e mini S&P 500-Kontrakt, Rohstoff-Futures wie Rohöl oder Gold oder sogar Zinssätze handeln. Für jeden Kontrakt gibt es bestimmte Spezifikationen, darunter die Kontraktgröße, die Tick-Größe, den Tick-Wert und ein Verfallsdatum oder Lieferdatum. Anfänger sollten wissen, dass einige Futures-Produkte bar abgerechnet werden, während andere die tatsächliche Lieferung von Rohstoffen ermöglichen. An vielen Bitcoin- und Kryptobörsen werden die meisten Kontrakte in Krypto oder Stablecoins bar abgewickelt, und einige Handelsplätze bieten unbefristete Futures an, die kein festes zukünftiges Datum haben, sondern so konzipiert sind, dass sie den Spotpreis mithilfe von Finanzierungszahlungen verfolgen.

Zu den Hauptmerkmalen des Futures-Handels gehört die Möglichkeit, mit einer relativ geringen Anfangsinvestition ein Engagement im vollen Wert des Basiswerts einzugehen, indem eine Erfüllungsgarantie, die so genannte Ersteinschusszahlung, verwendet wird. Im Gegensatz zum Aktienhandel, bei dem man in der Regel den vollen Wert der Aktien bezahlt, ist für eine Futures-Position eine geringere Sicherheitsleistung erforderlich, was eine Hebelwirkung ermöglicht. Durch diese Hebelwirkung werden Kursbewegungen verstärkt, was bedeutet, dass potenzielle Gewinne und Verluste ebenfalls verstärkt werden. Der Handel mit Futures ist daher mit erheblichen Risiken verbunden, weshalb Anfänger den Margenhandel mit Vorsicht und einem klaren Plan angehen sollten.

Auf dem Futures-Markt werden die Vertragsbedingungen von der Börse, an der das Produkt notiert ist, standardisiert. Ein e mini S&P 500-Futures-Kontrakt hat zum Beispiel einen bestimmten Multiplikator, der den Nennwert definiert. Bei Kryptowährungen kann ein Bitcoin-Futures-Kontrakt an einer regulierten Börse eine bestimmte Anzahl von BTC repräsentieren, während er an einem Handelsplatz für Krypto-Derivate in USD oder USDT mit einer bestimmten Tick-Größe und einem bestimmten Tick-Wert notiert sein kann. Der im Vertrag festgelegte Preis ermöglicht es Händlern, einen Preis für ein zukünftiges Datum festzulegen, weshalb sowohl Hedger als auch Spekulanten Futures für Absicherungs- und Spekulationsstrategien nutzen.

Warum Futures an Krypto-Börsen und Bitcoin-Börsen handeln

Der Handel mit Futures für Anfänger wird auf den Märkten für digitale Vermögenswerte immer beliebter, da Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen eine hohe Liquidität, ein breites Engagement und rund um die Uhr Zugang zu einer breiten Palette von Futures-Produkten bieten. Bitcoin-Futures und Index-Futures, die an Krypto-Indizes gebunden sind, ermöglichen es Händlern, das Abwärtsrisiko zu steuern oder sich an potenziellen Preisschwankungen zu beteiligen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert direkt in einer Spot-Wallet zu halten. Händler können eine Long-Position nutzen, um von steigenden Kursen zu profitieren, oder eine Short-Position, um von fallenden Kursen zu profitieren - etwas, das beim traditionellen Aktienhandel ohne Optionshandel oder Margin-Vereinbarungen komplizierter zu bewerkstelligen ist.

Hier sind praktische Gründe, warum Händler Krypto-Futures verwenden:

• Durch die Hebelwirkung der Einschusszahlungen können die Händler einen Nominalwert kontrollieren, der viel größer ist als ihre ursprüngliche Investition.
• Möglichkeit des Kaufs oder Verkaufs, um Long- oder Short-Positionen in Futures zur Absicherung oder Spekulation aufzubauen
• Hohe Liquidität in Flaggschiff-Futures-Produkten führt zu engeren Geld-Brief-Spannen und effizienterer Ausführung
• Potenziell geringerer Kapitalaufwand als beim Kauf des vollen Wertes von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen auf dem Spotmarkt
• Zugang zu Risikomanagement-Tools wie Stop-Orders und bedingte Aufträge, die es Händlern ermöglichen, für volatile Kursbewegungen zu planen
• Vielfältige Kontrakttypen, darunter unbefristete Futures, datierte Bitcoin-Futures und andere an Krypto-Körbe gebundene Index-Futures

Benutzer, die Börsen vergleichen, sollten nach Plattformen Ausschau halten, die klare Einschussanforderungen veröffentlichen, solide Schulungsressourcen für den Handel mit Futures-Produkten anbieten und strenge Sicherheitsmaßnahmen einhalten. Zuverlässige Dokumentationsquellen für die Kontraktgröße, den Tick-Wert und die Tick-Größe sind für den Aufbau einer Handelsstrategie unerlässlich. Seriöse Börsen legen offen, wie Nachschussverfahren funktionieren, welche zusätzlichen Mittel möglicherweise benötigt werden, wenn das Kontoguthaben sinkt, und welche Nachschussanforderungen den regulatorischen Mindestanforderungen in Ihrer Region entsprechen.

Futures-Konten, Margin-Handel und Wartungsmarge erklärt

Die Eröffnung eines Terminkontos beginnt in der Regel mit einem Handelskonto an einer Börse. Bei Bitcoin- und Kryptobörsen müssen Sie möglicherweise eine Identitätsprüfung durchführen, bevor Sie ein Futures-Unterkonto eröffnen können. Sobald Ihre Futures-Konten eingerichtet sind, überweisen Sie Geldmittel, die Sie als Sicherheit für eine Futures-Position verwenden, häufig Stablecoins oder Kryptowährungen. Einige Handelsplätze erlauben Cross-Margin für alle Positionen, während andere eine separate Margin pro Position verlangen. Bevor Sie mit dem Futures-Handel beginnen, ist es wichtig zu verstehen, wie die Marge für Futures berechnet wird.

Wichtige Konzepte sind:

• Ersteinschuss: Die Erfüllungsgarantie oder Anfangsmarge, die zur Eröffnung einer Futures-Position erforderlich ist. Dabei handelt es sich nicht um eine Anzahlung auf den vollen Wert des Kontrakts, sondern um eine gutgläubige Einlage zur Deckung der täglichen Preisänderungen
• Sicherheitsleistung: Der Schwellenwert des Kontokapitals, der eingehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn das Eigenkapital des Kontos aufgrund ungünstiger Kursbewegungen unter diesen Wert fällt, erhalten Sie möglicherweise einen Margin Call.
• Nachschussforderung: Eine Aufforderung zur Bereitstellung zusätzlicher Mittel, um das Konto wieder über die Sicherheitsleistung zu bringen. Wenn Sie nicht schnell zusätzliche Mittel bereitstellen, kann die Börse Positionen reduzieren oder liquidieren, um weitere Verluste zu verhindern.
• Nominaler Wert: Der volle Wert des Basiswerts, der durch einen Terminkontrakt kontrolliert wird. Der Nominalwert bestimmt, wie stark sich eine kleine Preisänderung auf den Dollargewinn oder -verlust Ihrer Position auswirken kann.

Die Börsen bewerten die Positionen am Ende eines jeden Handelstages oder fortlaufend zu einem fairen Preis zum Marktpreis. Das Kontokapital wird auf der Grundlage von Preisänderungen angepasst, so dass die täglichen Gewinne und Verluste schrittweise realisiert werden. Wenn eine Marktbewegung gegen Ihre Position läuft, kann der Kontorückgang bei einer hohen Hebelwirkung sehr groß sein. Anfänger sollten kalkulieren, wie viel Abwärtsrisiko sie verkraften können, planen, wo sie Verluste begrenzen können, und sicherstellen, dass sie über ausreichende finanzielle Mittel verfügen, um Volatilität zu verkraften, ohne die Wartungsmarge zu überschreiten.

Long- und Short-Futures-Positionen: Kauf oder Verkauf zu einem vorher festgelegten Preis

Um eine Long-Position in einem Futures-Kontrakt zu eröffnen, kaufen Sie den Kontrakt und profitieren davon, wenn der Futures-Kurs im Verhältnis zu Ihrem Einstieg steigt. Um eine Short-Position zu eröffnen, verkaufen Sie den Kontrakt und profitieren davon, wenn der Futures-Kurs fällt. Short-Positionen in Futures sind bei der Absicherung üblich, insbesondere wenn ein Händler den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzt und das Risiko von Preisschwankungen verringern möchte. Wenn sich beispielsweise ein langfristiger Bitcoin-Inhaber Sorgen über die kurzfristige Marktvolatilität macht, kann er durch den Verkauf eines Bitcoin-Futures-Kontrakts das Abwärtsrisiko ausgleichen, ohne seine Spot-Bestände zu verkaufen.

Futures unterscheiden sich vom Aktienhandel dadurch, dass jeder Long-Position eine Short-Position gegenübersteht. Es werden keine Aktien geliehen oder komplexe Prozesse zur Lokalisierung durchgeführt, wie sie bei Leerverkäufen an der Börse üblich sind. Stattdessen stellt die Börse einfach gegenläufige Aufträge zu einem vorher festgelegten Preis zusammen. Diese Struktur führt zu einer hohen Liquidität in liquiden Futures-Produkten und ermöglicht es Händlern, auf der Grundlage aktueller technischer Analysen oder anderer Faktoren wie Zinssätze und makroökonomischer Daten schnell zwischen verschiedenen Richtungen zu wechseln.

Kontrakt-Spezifikationen: Tick-Größe, Tick-Wert und Kontraktgröße

Jedes Futures-Produkt hat eine bestimmte Kontraktgröße, Tickgröße und einen Tickwert. Die Kontraktgröße gibt die Einheit des Basiswerts pro Kontrakt an. Die Tick-Größe ist die minimale Preisabstufung, und der Tick-Wert gibt an, wie viel Gewinn oder Verlust sich aus einer Bewegung um einen Tick ergibt. Ein e mini Aktienindex-Futures-Kontrakt hat zum Beispiel eine veröffentlichte Tick-Größe und einen Tick-Wert. Bei Bitcoin-Futures an Kryptobörsen können Sie Preisschritte in ganzen Dollar mit einem festgelegten Tick-Wert pro Kontrakt oder pro Einheit sehen. Bevor Sie mit Futures handeln, sollten Sie diese Daten auf der Produktseite der Börse ausfindig machen. Viele verlässliche Quellen und Börsendokumente bieten eine zeilenweise Aufschlüsselung, die für eine präzise Positionsgrößenbestimmung und Risikomanagement-Tools unerlässlich ist.

Da der fiktive Wert eines einzelnen Kontrakts sehr hoch sein kann, kann eine kleine Bewegung, gemessen in Ticks, zu einem beträchtlichen Gewinn und Verlust führen. Aus diesem Grund sollten Anfänger im Futures-Handel immer mit einem klaren Rahmen für die Positionsgröße beginnen, der mit Ihrer Risikotoleranz, Ihren verfügbaren finanziellen Ressourcen und den von der Börse oder der zugrunde liegenden Clearingstelle festgelegten Mindestanforderungen für Einschüsse übereinstimmt.

Wie sich die Futures-Preise zum Kassapreis verhalten

Der Futures-Preis entspricht oft dem Kassapreis, ist aber nicht genau gleich. Bei Krypto- und Warentermingeschäften spiegelt die Differenz Faktoren wie Finanzierungssätze in unbefristeten Verträgen, Lagerkosten, Zinssätze oder Erwartungen über zukünftiges Angebot und Nachfrage wider. Auf vielen Märkten nähern sich die meisten Kontrakte bis zum Verfalls- oder Lieferdatum dem Spotpreis an. Bei Verträgen, die eine tatsächliche Lieferung vorsehen, erfolgt die Abrechnung durch die Übertragung des Basiswerts zu einem bestimmten Datum. Bei Kontrakten mit Barausgleich erfolgt die Abrechnung auf der Grundlage eines Index- oder Auktionspreises am Verfallstag. Anfänger sollten beobachten, wie sich die Preisbewegungen von Kassa- und Terminkontrakten bei wichtigen Ereignissen gegenseitig beeinflussen, da schnelle Preisschwankungen die Einschussanforderungen erhöhen oder einen Margin Call auslösen können.

Futures-Markt und Aktienmarkt im Vergleich

Obwohl beide für Spekulationen und Absicherungen genutzt werden können, ist der Futures-Markt anders strukturiert als der Aktienmarkt. Bei einem Futures-Handel handelt es sich immer um standardisierte Kontrakte, was zu einer hohen Liquidität bei Flaggschiff-Instrumenten führt. Es gibt kein partielles Aktienäquivalent. Die Mark-to-Market-Bilanzierung erfolgt am Ende des Handelstages oder fortlaufend, und der Margenhandel ist Teil des Kernkonzepts. Im Gegensatz dazu muss beim Aktienhandel oft der volle Wert pro Aktie gezahlt oder eine Marge verwendet werden, für die andere Regeln gelten. Optionskontrakte sind ein weiterer Weg auf dem Aktienmarkt und auf den Krypto-Derivatemärkten, aber der Optionshandel weist einzigartige Merkmale auf, wie z. B. den Zeitverfall und die Optionsgriechen. Für viele Händler ist es einfacher, sich zunächst mit Futures zu beschäftigen, als Futures und Optionen auf einmal zu lernen, obwohl Optionskontrakte Futures für fortgeschrittene Risikomanagementstrategien ergänzen können.

Risikomanagement-Tools für den Futures-Handel

Da die Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößert, ist ein gut definierter Risikoplan von zentraler Bedeutung für den Futures-Handel für Anfänger. Berücksichtigen Sie diese Instrumente und Praktiken des Risikomanagements:

• Größe der Position: Wählen Sie eine Kontraktgröße und eine Anzahl von Kontrakten, die das Verlustrisiko auf einen kleinen Prozentsatz des Kontokapitals pro Handel begrenzen
• Stop-Loss- und Take-Profit-Aufträge: Legen Sie Ausstiegspunkte fest, um emotionale Entscheidungen bei schnellen Kursbewegungen zu vermeiden.
• Diversifizierung: Vermeiden Sie die Konzentration des gesamten Risikos auf eine einzige Kategorie von Futures-Produkten oder einen einzigen Basiswert.
• Volatilitätsbewusstes Sizing: Reduzieren Sie in Zeiten erhöhter Marktvolatilität das Volumen oder verwenden Sie breitere Stops neben kleineren Kontraktzahlen.
• Routinemäßige Überprüfungen: Prüfen Sie vergangene Leistungen, um Ihre Handelsstrategie zu verfeinern, wobei Sie wissen, dass vergangene Leistungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind.
• Bildung zuerst: Nutzen Sie Bildungsressourcen aus verlässlichen Quellen, damit Sie die Verfahren für Nachschussforderungen, die erforderlichen Ersteinschusszahlungen und die Schwellenwerte für Nachschusszahlungen verstehen.

Planen Sie immer für den schlimmsten Fall, auch für Lücken am Wochenende oder während geringer Liquidität. Während Flaggschiff-Krypto-Futures oft eine hohe Liquidität aufweisen, gibt es Momente, in denen die Preisänderungen abrupt sind. Ihr Plan sollte schnelle Marktbewegungen antizipieren und Regeln dafür enthalten, wann Sie Ihr Engagement reduzieren, Sicherheiten hinzufügen oder den Handel unterbrechen sollten.

Aufbau einer anfängerfreundlichen Handelsstrategie

Eine strukturierte Handelsstrategie hilft Anfängern, impulsive Entscheidungen zu vermeiden. Ein einfacher Ansatz kann die technische Analyse mit einer grundlegenden Trenderkennung und Risikoschwellen kombinieren. Betrachten Sie die folgenden Schritte:

• Definieren Sie die Markttendenz: Verwenden Sie einen gleitenden Durchschnittsrahmen oder Unterstützung und Widerstand, um zu bestimmen, ob Sie eine Long- oder Short-Position anstreben.
• Auslöser und Bestätigung: Warten Sie auf ein bestimmtes Signal, bevor Sie kaufen oder verkaufen, z. B. einen Ausbruch bei starkem Volumen oder ein Umkehrmuster
• Risiko und Ertrag: Legen Sie einen Stop-Loss auf der Grundlage der Volatilität oder Struktur und ein Gewinnziel fest, das ein günstiges Verhältnis zwischen Ertrag und Risiko bietet.
• Planung der Sitzung: Achten Sie auf den Rhythmus des Handelstages, die Veröffentlichungen im Wirtschaftskalender und andere Faktoren wie Zinssätze, die die Volatilität erhöhen können.
• Prozess überprüfen: Verfolgen Sie jeden Handel, um die zukünftigen Ergebnisse im Vergleich zu den Erwartungen zu bewerten, wobei Sie wissen, dass die zukünftigen Ergebnisse von jedem Backtest abweichen können.

Beziehen Sie neben der chartbasierten technischen Analyse auch die Fundamentaldaten mit ein. Beobachten Sie makroökonomische Indikatoren, die Zinspolitik der Zentralbanken und kryptospezifische Katalysatoren wie Netzwerk-Upgrades oder regulatorische Entwicklungen. Andere Faktoren wie Liquiditätsströme, Änderungen der Börsennotierung oder neue Futures-Produkte können den Hintergrund verändern und die Kursbewegungen beeinflussen.

Wie man mit dem Handel von Futures an Krypto-Börsen beginnt

Wenn Sie bereit sind, mit dem Handel von Futures zu beginnen, sollten Sie eine klare, methodische Checkliste befolgen. So können Sie sicherstellen, dass Ihre Anfangsinvestition mit Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Lernkurve in Einklang steht.

• Wählen Sie eine Börse: Prüfen Sie Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen, die die von Ihnen gewünschten Futures-Produkte wie Bitcoin-Futures, Ether-Futures und Krypto-Index-Futures anbieten.
• Überprüfen Sie die Kontoanforderungen: Eröffnen Sie ein Handelskonto, vervollständigen Sie KYC und aktivieren Sie bei Bedarf ein Futures-Unterkonto.
• Studieren Sie die Kontraktspezifikationen: Lesen Sie die Produktseiten zu Kontraktgröße, Tick-Größe, Tick-Wert, Margin-Anforderungen und Ablaufdatum oder Lieferdatum.
• Finanzieren Sie Ihr Konto: Hinterlegen Sie Geldmittel für den Margenhandel und legen Sie interne Regeln für das maximale tägliche Risiko fest.
• Papierhandel, falls verfügbar: Verwenden Sie Demokonten, um das Eingehen von Long- oder Short-Positionen zu üben, ohne echtes Geld zu riskieren.
• Fangen Sie klein an: Beginnen Sie mit der minimalen Positionsgröße, die Ihren Risikoparametern und der erforderlichen Anfangsmarge noch gerecht wird.
• Verwenden Sie Schutzaufträge: Platzieren Sie Stop-Loss- und Limit-Aufträge als Teil Ihrer Eröffnungsroutine, um das Eigenkapital Ihres Kontos zu schützen.
• Überwachen und anpassen: Bewerten Sie Preisänderungen und passen Sie sich bei Bedarf an. Wenn ein Margin Call wahrscheinlich wird, fügen Sie entweder Sicherheiten hinzu oder reduzieren Sie Ihre Position

Auf dem Weg vom Anfänger zum fortgeschrittenen Händler sollten Sie verlässliche Quellen für die kontinuierliche Weiterbildung bevorzugen. Verfolgen Sie die Ankündigungen der Börsen zu Margenänderungen, neuen Notierungen und Aktualisierungen der Richtlinien. Eine Plattform mit klarer Dokumentation, Anleitungen und Risikokalkulatoren hilft Ihnen, Kursschwankungen zu bewältigen und die Qualität Ihrer Entscheidungen zu verbessern.

Tiefes Eintauchen: Beispiele, die Theorie und Praxis verbinden

Beispiel 1: Eine Bitcoin-Futures-Long-Position

Angenommen, ein Händler möchte ein Engagement in Bitcoin eingehen, ohne den vollen Wert auf dem Spotmarkt zu kaufen. Der Händler eröffnet eine Long-Position in einem Bitcoin-Futures-Kontrakt zu einem vorher festgelegten Preis. Der Kontrakt hat eine bestimmte Kontraktgröße und Tickgröße. Die erforderliche Anfangsmarge wird als Erfüllungsgarantie hinterlegt. Steigt der Preis, erhöhen die täglichen Mark-to-Market-Gutschriften das Eigenkapital des Kontos. Fällt der Kurs, kann der Händler mit einer Nachschussforderung konfrontiert werden, wenn das Eigenkapital die Erfüllungsgarantie überschreitet. Die erforderlichen zusätzlichen Mittel hängen davon ab, wie weit der Kurs fällt und wie schnell der Kontorückgang erfolgt. Ein disziplinierter Plan würde im Voraus festlegen, wo man aussteigt, wenn die These scheitert, anstatt auf eine Nachschussforderung zu warten.

Beispiel 2: Eine Short-Absicherung mit Short-Futures-Positionen

Stellen Sie sich vor, ein Krypto-Investor besitzt eine beträchtliche Spot-Bitcoin-Position, ist aber besorgt über die kurzfristige Marktvolatilität im Umfeld eines Ereignisses. Der Verkauf einer Short-Futures-Position zu einem vorher festgelegten Preis bietet eine Absicherung. Fällt der Kassakurs, können die Verluste aus den Kassapositionen durch Gewinne aus der Short-Position ausgeglichen werden. Dies ist ein gängiger Anwendungsfall für Futures, der Risikomanagement ermöglicht. Der Anleger sollte dennoch die Wartungsmarge im Auge behalten und darauf vorbereitet sein, bei Bedarf Sicherheiten hinzuzufügen. Eine Absicherung zu einem angemessenen Nominalwert statt einer Übersicherung verringert die Gefahr, dass aus einer kurzfristigen Absicherung eine spekulative Wette wird, die vom ursprünglichen Zweck abweicht.

Beispiel 3: E-Mini und Warentermingeschäfte im Kontext

Obwohl sich dieser Leitfaden auf Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen konzentriert, ist es hilfreich zu verstehen, wie E-Mini-Aktienindex-Futures und Rohstoff-Futures funktionieren. Ein E-Mini-Kontrakt wie der S&P 500-Future hat einen klaren Tickwert pro Tickgröße und eine sehr hohe Liquidität während des Handelstages. Ein Rohstoff-Futures-Kontrakt wie Rohöl kann eine tatsächliche Lieferung ermöglichen, wenn er bis zum Lieferdatum gehalten wird, obwohl Händler Positionen vor dem Verfallsdatum schließen können, um eine physische Abwicklung zu vermeiden. In vielerlei Hinsicht sind die Mechanismen in allen Anlageklassen ähnlich: Ersteinschuss, Erhaltungseinschuss, tägliche Mark-to-Market-Bewertung und von der Börse festgelegte standardisierte Bedingungen. Es gilt derselbe Risikorahmen, was unterstreicht, warum Anfänger die Grundprinzipien beherrschen sollten, bevor sie die Positionsgröße erhöhen.

Gebühren, Finanzierung und Überlegungen zur Plattform

Bei der Entscheidung, wo Sie mit Futures handeln möchten, sollten Sie Gebührenordnungen, Finanzierungsoptionen und Plattformfunktionen vergleichen. Einige Bitcoin-Börsen erheben Maker- und Taker-Gebühren mit Rabatten für ein höheres Volumen oder für das Halten nativer Börsentokens. Ewige Futures können Finanzierungszahlungen beinhalten, die zwischen Long- und Short-Positionen auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Futures-Preis und dem Spot-Preis fließen. Diese Carry-Kosten können sich auf Ihre Handelsstrategie auswirken, insbesondere wenn Sie eine Futures-Position über mehrere Tage halten wollen.

Zu den Überlegungen zur Plattform gehören Ordertypen, die Qualität der Diagramme für die technische Analyse und die Verfügbarkeit von Bildungsressourcen wie Webinaren, Dokumentation und Handelssimulatoren. Risiko-Dashboards, die den Kontostand, die Margin-Auslastung und den Liquidationspreis in Echtzeit anzeigen, helfen Ihnen, Marktbewegungen zu antizipieren und Maßnahmen zu ergreifen, bevor ein Margin-Call erfolgt. Entscheiden Sie sich für Plattformen, die verlässliche Quellen für die Methodik von Indizes veröffentlichen, transparente Einschussanforderungen gewährleisten und einen reaktionsschnellen Support bieten.

Häufige Fallstricke für Anfänger

Anfänger, die in den Futures-Markt einsteigen, können viele Fehler vermeiden, wenn sie auf diese Fallstricke achten:

• Übermäßige Hebelwirkung: Der frühzeitige Einsatz einer hohen Hebelwirkung erhöht das Risiko eines raschen Kontorückgangs bei routinemäßigen Kursschwankungen.
• Ignorieren der Wartungsmarge: Die Nichtbeachtung der Wartungsmargen kann zu überraschenden Liquidationen während einer schnellen Marktbewegung führen.
• Kein Ausstiegsplan: Das Eingehen einer Futures-Position ohne Stop-Loss oder vordefinierte Entwertungsgrenze lädt zu emotionalen Entscheidungen ein.
• Den Nachrichten hinterherjagen: Der unmittelbare Handel mit Schlagzeilen kann gefährlich sein, wenn die Liquidität gering ist und sich die Spreads ausweiten
• Das Risiko von Mietgeldern: Der Handel mit Futures sollte mit finanziellen Mitteln erfolgen, die speziell für den Handel zur Verfügung stehen.
• Missverständnis von Kontraktspezifika: Die Verwechslung von Tick-Wert, Tick-Größe oder Kontraktgröße kann dazu führen, dass die Positionen zu groß sind.

Um diesen Fallstricken zu begegnen, sollten Sie einen schriftlichen Plan erstellen, die bisherige Performance in einem Tagebuch festhalten und Ihre Handelsstrategie mithilfe der technischen Analyse und unter Berücksichtigung anderer Faktoren wie Zinssätze und allgemeiner makroökonomischer Bedingungen ständig verfeinern. Denken Sie daran, dass frühere Leistungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind und dass Verluste Teil der Lernkurve beim Handel sind.

Hedging, Spekulation und wann man sie einsetzt

Der Handel mit Futures ermöglicht sowohl die Absicherung als auch die Spekulation, aber die Absicht sollte klar sein, bevor ein Handel eingegangen wird. Bei einer Absicherung werden Futures eingesetzt, um das Risiko einer bestehenden Position zu verringern, wie z. B. das Leerverkaufen von Bitcoin-Futures gegen eine Bitcoin-Kassaposition, um das Abwärtsrisiko zu verringern. Bei einer Spekulation wird eine Long- oder Short-Position auf der Grundlage einer Prognose eröffnet. Die Vermischung dieser Motive führt oft zu Verwirrung und Inkonsistenz. Entscheiden Sie im Voraus, ob Sie sich absichern oder spekulieren wollen, welche Futures-Produkte Sie verwenden werden und wie Sie Erfolg oder Misserfolg messen wollen. Verwenden Sie verlässliche Quellen und datengestützte Methoden für Ein- und Ausstiege sowie für die Positionsgröße, um Ihren Prozess konsistent zu gestalten.

Vorschriften, Mindestanforderungen und bewährte Praktiken

Viele Plattformen, auf denen Krypto-Futures gehandelt werden, befolgen regionale Vorschriften für Einschusszahlungen und Risikokontrollen. Die regulatorischen Mindestanforderungen können sich im Laufe der Zeit ändern, und die Börsen können die Einschussanforderungen bei extremer Volatilität anpassen. Informieren Sie sich über das aktuelle Regelwerk für den Handelsplatz, den Sie nutzen möchten. Geregelte Märkte wie bestimmte Bitcoin-Futures an traditionellen Börsen haben festgelegte Standards für die Erfüllungsgarantie, die Ersteinschusszahlung und die Nachschusszahlung. An Offshore-Kryptobörsen variieren die Richtlinien, daher ist es wichtig, das Kleingedruckte zu lesen, wie Nachschussforderungen und Liquidation funktionieren, bevor Sie mit Futures handeln.

Zu den bewährten Praktiken gehören die Verwendung einer Zwei-Faktor-Authentifizierung, die Aktivierung von Abhebungslisten und die Sicherung des für den Handel verwendeten Geräts. Halten Sie Gelder für Terminkonten getrennt von langfristigen Beständen. Führen Sie ein Risikoprotokoll, in dem der Nominalwert jedes Geschäfts, die erforderliche Einschusszahlung und das erwartete Risiko pro Geschäft festgehalten werden. Mit der Zeit bildet diese Disziplin eine zuverlässige Rückkopplungsschleife, so dass Sie fundierte Anpassungen an Ihrem Ansatz vornehmen können.

Vom Anfänger zum selbstbewussten Trader: Ein praktischer Fahrplan

Betrachten Sie den folgenden Fahrplan, um sich von einem Neuling zu einem selbstbewussten Futures-Händler zu entwickeln:

• Phase 1: Ausbildung und Simulation. Studieren Sie Produktspezifikationen, absolvieren Sie einige Stunden Tutorials und üben Sie mit einem Simulator, um zu erfahren, wie sich Preisänderungen auf das Eigenkapital Ihres Kontos auswirken.
• Phase 2: Realer Handel in kleinem Umfang. Eröffnen Sie eine winzige Position in einem einzigen, liquiden Bitcoin-Futures-Kontrakt. Verwenden Sie strenge Risikolimits und einen vordefinierten Ausstiegsplan
• Phase 3: Verfeinerung des Prozesses. Protokollieren Sie jeden Handel, analysieren Sie die bisherige Performance und beziehen Sie sowohl die technische Analyse als auch andere Faktoren in Ihre Handelsstrategie ein.
• Phase 4: Schrittweise Skalierung. Erhöhen Sie den Nominalwert langsam, wenn Sie zeigen, dass Sie Ihre Regeln konsequent einhalten und angemessen auf Marktschwankungen reagieren.
• Phase 5: Diversifizierung. Erweitern Sie erst dann auf verwandte Futures-Produkte, wenn Sie Beständigkeit bewiesen haben, und erwägen Sie, den Futures-Handel später durch den Handel mit Optionen zu ergänzen, wenn dies mit Ihren Zielen übereinstimmt

Dieser stufenweise Ansatz hilft Ihnen, die erheblichen Risiken zu respektieren und gleichzeitig dauerhafte Gewohnheiten aufzubauen. Mit der Zeit werden Sie lernen, welche Futures-Produkte zu Ihrem Temperament passen, wie Sie Kursbewegungen effizient interpretieren und wann Sie sich in turbulenten Zeiten zurückziehen sollten.

Glossar für den Futures-Handel für Einsteiger

• Terminkontrakte: Vereinbarungen über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem im Voraus festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum
• Basiswert: Das Instrument, auf das sich ein Kontrakt bezieht, z. B. Bitcoin, Rohstoffe oder ein Aktienindex
• Kontraktgröße: Der Betrag des Basiswerts, der durch einen Futures-Kontrakt repräsentiert wird
• Tick-Größe: Die minimale Preisabstufung für einen Futures-Kontrakt
• Tick-Wert: Der monetäre Wert eines Ticks der Kursbewegung
• Ersteinschuss: Die zur Eröffnung einer Position erforderliche Erfüllungsgarantie
• Nachschuss: Der Mindestbetrag an Eigenkapital, den Sie auf Ihrem Konto halten müssen, um nicht einen Margenausgleich zu riskieren.
• Nominaler Wert: Der volle Wert des zugrunde liegenden Risikos, das durch den Kontrakt kontrolliert wird.
• Verfallsdatum und Lieferdatum: Das spezifische Datum, an dem der Kontrakt abgerechnet oder der Basiswert geliefert wird.
• Kassakurs: Der aktuelle Marktpreis des Basiswerts
• Indexfutures und Warentermingeschäfte: Futures, die an Aktienindizes oder physische Rohstoffe gebunden sind
• Short-Position und Long-Position: Direktionale Wetten auf fallende bzw. steigende Kurse

Häufig gestellte Fragen

Kann man als Anfänger mit Futures handeln?

Ja, auch ein Anfänger kann mit Futures handeln, aber der Prozess sollte mit strukturiertem Lernen und einem vorsichtigen Plan beginnen. Beginnen Sie mit der Auswahl von ein oder zwei liquiden Futures-Produkten an renommierten Krypto-Börsen oder Bitcoin-Börsen. Eröffnen Sie ein Futures-Konto und studieren Sie die Kontraktgröße, die Tick-Größe, den Tick-Wert, die Margin-Anforderungen und die Funktionsweise von Initial Margin und Maintenance Margin. Verwenden Sie einen Handelssimulator oder kleine Positionsgrößen, um zu lernen, wie sich Kursbewegungen auf das Kontokapital auswirken. Setzen Sie nur finanzielle Mittel ein, deren Verlust Sie sich leisten können. Halten Sie sich an eine schriftlich festgelegte Handelsstrategie, verwenden Sie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Orders und seien Sie darauf vorbereitet, zusätzliche Mittel hinzuzufügen oder das Engagement zu verringern, wenn eine Nachschussforderung wahrscheinlich wird. Wer klein anfängt, verringert die Gefahr, dass ein Konto durch plötzliche Kursschwankungen oder Marktbewegungen unter die erforderlichen Schwellenwerte fällt.

Was ist die 80%-Regel im Futures-Handel?

Die 80%-Regel ist eine Handelsheuristik, die in einigen technischen Analysegemeinschaften verbreitet ist und häufig auf aus Marktprofilen abgeleitete Spannen oder Wertbereiche angewendet wird. Die einfache Idee ist, dass, wenn der Kurs in einen Wertbereich des Vortages eintritt und sich darin eine Zeit lang hält, eine erhöhte Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Kurs durch einen großen Teil dieses Wertbereichs rotiert, manchmal etwa 80% seiner Breite. Es handelt sich dabei nicht um eine feste Regel und ist nicht garantiert. Händler verwenden sie als Kontext-Tool, um potenzielle Intraday-Pfade einzugrenzen, nicht als eigenständiges Signal. Wenn Sie die 80%-Regel verwenden, sollten Sie sie mit anderen Faktoren wie einer breiteren Trendanalyse, Volatilitätsfiltern und klaren Risikomanagementregeln kombinieren. Denken Sie immer daran, dass die Performance in der Vergangenheit keine Garantie für künftige Ergebnisse ist, und dass keine einzelne Richtlinie darüber entscheiden sollte, ob Sie eine Futures-Position kaufen oder verkaufen.

Kann ich mit $100 Dollar mit Futures handeln?

Vom Daytrading mit Futures mit $100 ist generell abzuraten. Obwohl einige Kryptobörsen aufgrund hoher Hebeloptionen sehr kleine Anfangsinvestitionsbeträge zulassen, lässt ein kleines Guthaben wenig Spielraum für normale Preisänderungen und kann eine schnelle Liquidation auslösen. Da die Ersteinschusszahlung und die Nachschusszahlung dazu dienen, tägliche Preisänderungen abzudecken, wird ein Konto mit nur $100 wahrscheinlich sofort aufgelöst, wenn die Volatilität zunimmt, was bei Bitcoin und anderen Kryptowährungen häufig der Fall ist. Ein sicherer Ansatz ist es, in einer Demo-Umgebung zu üben und dann ein Handelskonto mit genügend Kapital zu finanzieren, um routinemäßige ungünstige Bewegungen zu tolerieren, ohne die Erhaltungsmarge zu überschreiten. Dieser Betrag variiert von Produkt zu Produkt, da der Nominalwert, der Tick-Wert und die Margin-Anforderungen unterschiedlich sind, aber er sollte so bemessen sein, dass ein einziger Verlusthandel nicht einen erheblichen Teil Ihres Kontokapitals auffrisst.

Welche Futures sind für Anfänger am einfachsten zu handeln?

Anfänger beginnen oft mit den liquidesten und transparentesten Futures-Produkten, die an der Börse ihrer Wahl verfügbar sind. Bei Kryptowährungen sind Flaggschiff-Bitcoin-Futures oder Major-Ether-Futures übliche Ausgangspunkte, da sie über eine hohe Liquidität, Bildungsressourcen und eine weithin beachtete Preisentwicklung verfügen. Auf traditionellen Märkten wird ein E-Mini-Index-Futures-Kontrakt oft gegenüber dünn gehandelten Kontrakten empfohlen, da engere Spreads und klare Kontraktspezifikationen Reibungsverluste reduzieren. Am einfachsten sind für Sie die Futures, die in Ihren Zeitplan passen, während Ihres Handelstages gleichbleibende Liquidität bieten und über eine gut dokumentierte Tick-Größe, Tick-Wert und Kontraktgröße verfügen. Nutzen Sie zuverlässige Quellen der Börse, um sich über die Einschussanforderungen zu informieren, und beginnen Sie mit der kleinsten praktischen Positionsgröße, die noch zu Ihrer Handelsstrategie und Risikotoleranz passt.