Online-Futures-Handel: Ein vollständiger Leitfaden für den Handel mit Futures an Krypto-Börsen und traditionellen Märkten

Der Online-Futures-Handel ist zu einer der zugänglichsten Möglichkeiten für Anleger und Händler geworden, sich an den globalen Märkten zu engagieren, Risiken abzusichern und ausgeklügelte Strategien von einem Laptop oder mobilen Gerät aus einzusetzen. Ganz gleich, ob Sie Bitcoin-Futures an einer Krypto-Börse, E-Mini-Index-Kontrakte an der CME Group oder Rohstoffmärkte wie Rohöl, Erdgas und Lebendvieh handeln möchten - die heutige Technologie der Handelsplattformen macht es möglich, ein Futures-Handelskonto zu eröffnen, Marktaktivitäten in Echtzeit zu analysieren und Trades mit fortschrittlichen Tools und integrierten Risikotools auszuführen.

Dieser ausführliche Leitfaden erklärt die Grundlagen von Futures, die Unterschiede zwischen Krypto-Börsen und einem traditionellen Futures-Broker, typische Börsengebühren und Marktdatengebühren, Einschussanforderungen und wie man einen Futures-Kommissionshändler oder eine Bitcoin-Börse für den Einstieg in den Handel auswählt. Es richtet sich an Futures-Händler auf allen Ebenen - von Anfängern, die lernen, wie ein Futures-Kontrakt funktioniert, bis hin zu aktiven Futures-Händlern, die eine Handelsstrategie und einen Risikomanagementplan verfeinern. Wie immer sind Termingeschäfte mit erheblichen Risiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Informieren Sie sich über Margin, Leverage und Ihre Risikotoleranz, bevor Sie mit Futures handeln.

Grundlagen der Futures: Kontrakte, Margin und Marktstruktur

Ein Terminkontrakt ist eine standardisierte Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum. Der Basiswert kann fast alles sein, was an regulierten Futures-Märkten oder an einer Krypto-Derivatebörse gehandelt wird: Aktienindizes, Bitcoin und Ethereum, Rohstoffe wie Rohöl und Erdgas, Zinssätze und sogar landwirtschaftliche Produkte wie Lebendvieh. Die Kontraktbedingungen - wie Tick-Größe, Kontrakteinheit und Verfall - werden von der Börse festgelegt.

Es gibt zwei grobe Abrechnungsarten. Kontrakte mit Barausgleich werden täglich zum Marktwert bewertet und bei Fälligkeit in bar glattgestellt. Bei Kontrakten mit physischer Lieferung muss der Basiswert bei Fälligkeit geliefert werden, es sei denn, die Position wird vorher geschlossen. Viele Krypto-Futures an Bitcoin-Börsen werden bar abgerechnet, während einige Rohstoff-Futures (z. B. bestimmte Energie- und Agrarprodukte) physisch geliefert werden können. Informieren Sie sich bei Ihrer Börse über die spezifischen Vertragsspezifikationen.

Beim Handel mit Futures zahlen Sie nicht den vollen Nennwert im Voraus. Stattdessen hinterlegen Sie eine Erfüllungsgarantie, die sogenannte Ersteinschusszahlung, auf einem Einschusskonto. Die Börse legt die grundlegenden Einschussanforderungen pro Kontrakt fest, und Ihr Futures-Broker oder Ihre Krypto-Börse kann für das Risikomanagement eine Hausmarge hinzufügen. Wenn Ihr Eigenkapital durch Verluste unter die Erhaltungsmarge sinkt, können Sie Nachschussforderungen stellen, die zusätzliche Mittel erfordern. Diese Dynamik führt zu einer Hebelwirkung, die Gewinne und Verluste verstärken kann. Ein umsichtiges Risikomanagement und klare Regeln für die Positionsgröße sind für jede Futures-Position, die Sie eröffnen, unerlässlich.

Da Futures standardisiert sind und an der Börse gehandelt werden, profitieren sie von einer hohen Liquidität, einer transparenten Preisfindung und einem soliden Clearing. Allerdings besteht ein erhebliches Risiko, und die Marktvolatilität kann sich schnell gegen Sie wenden. Informieren Sie sich über die Mechanismen der Handelsausführung, über das Verhalten von Futures-Produkten in verschiedenen Anlageklassen und über die Kostenstruktur - Provisionen pro Kontrakt, Börsengebühren, Marktdatengebühren und etwaige NFA-Gebühren oder aufsichtsrechtliche Anforderungen - bevor Sie Ihre erste Order erteilen.

Krypto-Börsen vs. traditionelle Futures-Broker

Für den Online-Terminhandel gibt es in erster Linie zwei Möglichkeiten:

• Geregelte Futures-Märkte, die über einen registrierten Futures-Broker oder Futures-Kommissionshändler zugänglich sind.
• Krypto-Börsen, die Bitcoin- und Ether-Futures oder Perpetual Swaps für Kleinanleger und aktive Händler anbieten.

Wenn Sie sich für einen geregelten Handelsplatz entscheiden, läuft Ihre Geschäftsbeziehung in der Regel über einen Terminkommissionshändler, der Ihre Gelder verwahrt, Ihr Terminkonto verwaltet und eine Handelsplattform oder eine Verbindung zu Plattformen Dritter bereitstellt. In den Vereinigten Staaten überwacht die Commodity Futures Trading Commission die Futures-Märkte, und die National Futures Association sorgt für die Einhaltung der Vorschriften. Ihre Handelsprivilegien unterliegen der Überprüfung und Genehmigung, und die Systemverfügbarkeit, der Marktzugang und die Produktlisten hängen vom Broker und der Börse ab. Möglicherweise müssen Sie pro Kontrakt Provisionen, Börsengebühren, Clearinggebühren und NFA-Gebühren zahlen. Sie können auch Marktdaten abonnieren, wodurch zusätzliche Marktdatengebühren für Echtzeitkurse anfallen können.

Auf der Krypto-Seite bieten Bitcoin-Börsen und Multi-Asset-Krypto-Plattformen Futures und Optionen auf digitale Vermögenswerte an, oft mit einer intuitiven Plattform, die sowohl für den Zugriff mit mobilen Geräten als auch für den Desktop konzipiert ist. Je nach Gerichtsbarkeit gelten unterschiedliche Höchstgrenzen für die Hebelwirkung, Einschussanforderungen und aufsichtsrechtliche Bestimmungen. Einige Börsen betreiben ihre eigenen Derivatemärkte, andere listen Kontrakte, die den Preis von BTC und ETH auf den globalen Märkten verfolgen. Bemerkenswerte Handelsplätze sind die CME Group für regulierte Bitcoin- und Ether-Futures, die über einen Futures-Broker erhältlich sind, Coinbase Derivatives für den US-Zugang zu Kontrakten mit Einschusszahlungen für digitale Vermögenswerte und internationale Plattformen wie Kraken Futures, OKX, Bybit, und Deribit für Nicht-US-Händler. Prüfen Sie die rechtlichen Voraussetzungen, bevor Sie ein Konto für den Terminhandel eröffnen.

Zu den wichtigsten Unterschieden, die es zu beachten gilt, gehören die Verwahrung Ihrer Gelder, die Robustheit der eingebauten Risikotools, die Transparenz der Börsenregeln und die Kosten des Handels. Regulierte Handelsplätze legen den Schwerpunkt auf die Einhaltung von Vorschriften und standardisierte Einschusszahlungen, während viele Kryptobörsen auch auf Geschwindigkeit, eine vollständige Palette fortschrittlicher Tools und niedrigere Gebühren pro Kontrakt Wert legen. Wo auch immer Sie mit Futures handeln, bestätigen Sie die Handelsprivilegien vorbehaltlich der Genehmigung, der Systemverfügbarkeitszeitpläne und der Betriebszeit der Plattform während der höchsten Marktaktivität.

Futures-Produkte: Von E-Mini-Indizes bis Bitcoin-Futures

Der moderne Online-Futures-Handel umfasst eine breite Palette von Futures-Produkten und Anlageklassen:

• Aktienindex-Futures wie die E-Mini und Micro-E-Mini-Kontrakte, die die wichtigsten Aktienindizes abbilden. Diese bieten ein Engagement an den breiten Aktienmärkten mit fein abgestuften Nennwerten für unterschiedliche Kontogrößen.
• Energiemärkte, einschließlich Rohöl und Erdgas, die aufgrund der häufigen Marktvolatilität und der aktiven Marktaktivität auf den globalen Märkten für Daytrading und Swingtrading beliebt sind.
• Landwirtschaftliche Kontrakte wie Lebendvieh und Getreide, die häufig von Hedgern und Spekulanten genutzt werden und jeweils eigene Saison- und Lieferregeln haben.
• Zinsfutures, die von kurzfristigen Zinssätzen bis hin zu langlaufenden Anleihen reichen und für Makrostrategien und die Absicherung von Zinssensitivität nützlich sind.
• Futures auf digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum sowohl an regulierten Börsen wie der CME Group als auch an Krypto-Börsen für internationale Händler.

Mikro- und Mini-Kontrakte sowie Mikro-Krypto-Kontrakte tragen dazu bei, die Anfangsinvestition und den für die Teilnahme erforderlichen Mindestkontostand zu senken, auch wenn die Risiken bestehen bleiben. Viele aktive Händler nutzen Mikrokontrakte, um die Positionsgröße zu kalibrieren, die Risikotoleranz zu steuern und Strategien zu skalieren, bevor sie zu größeren Kontrakten übergehen.

Kosten: Börsengebühren, Provisionen pro Kontrakt und Marktdatengebühren

Jedes Terminkonto ist mit Kosten verbunden, die die Nettoperformance beeinträchtigen:

• Pro Kontrakt anfallende Provisionen, die vom Broker oder der Kryptobörse für jeden Kauf und Verkauf erhoben werden. Aktive Futures-Händler können sich je nach Handelsaktivität für niedrigere Sätze qualifizieren.
• Börsengebühren und Clearinggebühren, die von den Terminmärkten erhoben werden, an denen die von Ihnen gehandelten Kontrakte notiert sind. Diese variieren je nach Produkt, Börse und Mitgliedsstatus.
• Marktdatengebühren für Echtzeit-Kurse, Depth-of-Book und historische Marktdaten. Die Tarife für professionelle und nicht-professionelle Kunden sind unterschiedlich. Einige Plattformen bündeln Daten, während andere die Kosten weitergeben.
• NFA-Gebühren in Ländern wie den Vereinigten Staaten, die pro Vertrag erhoben werden.
• Refinanzierungs- oder Finanzierungskosten bei bestimmten Krypto-Derivaten wie Perpetual Swaps, die keine herkömmlichen Futures sind, sich aber ähnlich verhalten. Traditionelle datierte Futures verwenden keine Finanzierungssätze, sondern stützen sich auf standardmäßige Futures-Preismodelle.

Lesen Sie die Gebührenordnung Ihres Brokers sorgfältig durch, um die Gesamtkosten abzuschätzen. Bei Hochfrequenz- oder Day-Trading-Strategien können sich schon ein paar Cent Unterschied pro Kontrakt bei den Börsengebühren oder der Kommission pro Kontrakt summieren. Prüfen Sie schließlich, ob Inaktivitätsgebühren, Plattformgebühren für fortgeschrittene Tools oder Zusatzkosten für Analysen von Dritten anfallen.

Marge, Leverage und Risikomanagement

Die Einschusszahlungen für Futures sind für die Funktionsweise von Futures von zentraler Bedeutung. Die Börse legt eine Anfangs- und eine Nachschussmarge fest, und Ihr Broker kann noch mehr verlangen. Bei dieser Erfüllungsgarantie handelt es sich nicht um eine Anzahlung, sondern um eine Treuhandeinlage, die eine Hebelwirkung ermöglicht. Die Hebelwirkung erhöht sowohl das Gewinnpotenzial als auch das Risiko, so dass ein effektives Risikomanagement absolut entscheidend ist.

Zu den wichtigsten Grundsätzen des Risikomanagements für Futures-Händler gehören:

• Legen Sie Ihre Risikotoleranz im Voraus fest. Bestimmen Sie den maximalen Prozentsatz Ihres Kontos, den Sie pro Handel und pro Tag zu riskieren bereit sind.
• Passen Sie Ihre Positionen an den Kontrakt an. Micro-, Mini- und Micro-Krypto-Kontrakte können dazu beitragen, die Nominalgröße mit dem Eigenkapital des Kontos in Einklang zu bringen und das Risiko von Nachschussforderungen zu verringern.
• Verwenden Sie Stop-Orders, Warnungen und integrierte Risikotools auf Ihrer Handelsplattform, um sich vor unkontrollierten Verlusten während der Marktvolatilität zu schützen.
• Halten Sie zusätzliche Gelder als Puffer über die anfängliche Marge hinaus, um ungünstigen Marktbewegungen standzuhalten und Zwangsliquidationen zu vermeiden.
• Sichern Sie sich gegebenenfalls mit Futures-Optionen ab. Optionen auf Futures können flexiblen Schutz oder Strategien mit definiertem Risiko bieten.
• Überwachen Sie die Systemverfügbarkeit, insbesondere bei Ereignissen mit hohem Nachrichtenwert. Stellen Sie sicher, dass Sie Futures-Positionen schnell anpassen oder auflösen können.

Denken Sie daran, dass die Marktaktivität bei Wirtschaftsveröffentlichungen, Zinsentscheidungen der Zentralbanken oder kryptospezifischen Ereignissen stark ansteigen kann. Planen Sie entsprechend der Liquidität und den Kalendern der globalen Märkte, und kennen Sie die Handelszeiten und Wartungsfenster Ihrer Börse und Plattform.

Wichtige Funktionen der Handelsplattform

Unabhängig davon, ob Sie einen Futures-Broker oder eine Krypto-Börse nutzen, ist die Handelsplattform Ihre wichtigste Schnittstelle zum Markt. Suchen Sie nach:

• Eine intuitive Plattform mit einem übersichtlichen Auftragsticket und klaren Margenanzeigen.
• Fortgeschrittene Tools wie Markttiefe-Leiter, algorithmische Aufträge, Klammeraufträge und OCO-Logik.
• Integrierte Risikotools, die die Anfangsmarge, die verfügbare Kaufkraft und die Risikokennzahlen pro Kontrakt in Echtzeit anzeigen.
• Qualitativ hochwertige Marktdaten mit niedrigen Latenzzeiten und stabiler Systemverfügbarkeit, auch unter schnellen Marktbedingungen.
• Charting, Backtesting und Analysen zur Unterstützung Ihrer Handelsstrategie über verschiedene Anlageklassen hinweg.
• Apps für mobile Geräte zur Überwachung von Positionen und Ausführung von Geschäften von unterwegs.
• Robuster API-Zugang oder Integrationen von Drittanbietern für Power-User und aktive Trader.

Vergewissern Sie sich, dass Ihre Handelsprivilegien an jeder Börse oder bei jedem Broker, den Sie nutzen, vollständig aktiviert sind. Einige Plattformen erfordern separate Genehmigungen für den Handel mit Futures und Optionen oder bestimmten Produkten wie e mini, micro e mini, Rohöl oder Bitcoin-Futures. Bestätigen Sie alle zusätzlichen Dokumente, die für die Aktivierung von Handelsprivilegien erforderlich sind, die einer Compliance-Prüfung unterliegen.

Wie man ein Futures-Konto eröffnet

Die Eröffnung eines Terminkontos erfordert einige Standardschritte:

1. Wählen Sie einen Handelsplatz. Entscheiden Sie sich zwischen einem traditionellen Futures-Broker oder einer Krypto-Börse mit Futures. Berücksichtigen Sie regulatorische Anforderungen, Plattformfunktionen, Gebühren pro Kontrakt und verfügbare Futures-Produkte.
2. Füllen Sie KYC- und Compliance-Formulare aus. Für regulierte Märkte können Sie Fragen zu Handelserfahrung, Zielen und Risikotoleranz beantworten. Ein Terminkommissionshändler wird Ihren Antrag prüfen, und die Handelsprivilegien sind genehmigungspflichtig.
3. Füllen Sie das Konto auf. Überweisen Sie Geld in Ihrer Basiswährung oder Kryptowährung. Vergewissern Sie sich, dass Sie den Mindestkontostand einhalten und die anfänglichen Investitionsanforderungen für die Kontrakte, die Sie handeln möchten, verstehen.
4. Aktivieren Sie die Marktdaten. Abonnieren Sie bei Bedarf Echtzeit-Marktdaten. Beachten Sie die Gebühren für Marktdaten und die Einstufung als Profi oder Nicht-Profi.
5. Konfigurieren Sie die Handelsplattform. Richten Sie Watchlists, Auftragsvorgaben und Risikokontrollen ein. Bestätigen Sie Auftragswege, Börsenmitgliedschaften und Berechtigungen für jede Anlageklasse.
6. Beginnen Sie den Handel mit einem Plan. Üben Sie, wenn möglich, in einer simulierten Umgebung, und beginnen Sie dann mit dem Handel in kleinem Rahmen, wobei Sie Mikro-, Mini- oder kleinere fiktive Kontrakte bevorzugen, während Sie Ihre Handelsstrategie verfeinern.

Beliebte Märkte für den Online-Terminhandel

Die Breite der Futures-Märkte unterstützt verschiedene Strategien über verschiedene Zeiträume hinweg:

• Bitcoin- und Ethereum-Futures: An regulierten Börsen wie der CME Group gibt es bar abgerechnete Kontrakte, darunter auch Produkte in Mikrogröße, die die Kalibrierung des Engagements erleichtern. An bestimmten Kryptobörsen können Sie sowohl datierte Futures als auch unbefristete Swaps finden, die den Spotpreis mit Finanzierungsmechanismen nachbilden.
• E-Mini und Mikro-E-Mini-Aktienindex-Futures: Sie werden von Day-Trading-Profis und Anlegern gleichermaßen genutzt, um ihre Meinung zu breit gefächerten Aktien auszudrücken. Micro-E-Mini-Kontrakte ermöglichen eine feinere Granularität und geringere Einschussanforderungen.
• Energie-Futures: Rohöl und Erdgas sind sehr aktiv, wobei der Markt häufig durch geopolitische Ereignisse, Lagerbestände und das Wetter beeinflusst wird.
• Landwirtschaftliche Termingeschäfte: Lebende Rinder, Getreide und Weichweizen weisen in der Regel einzigartige saisonale Muster auf, die Chancen und Risiken für spezialisierte Futures-Händler bieten.
• Futures auf Zinssätze: Kontrakte auf kurz- und langfristige Zinssätze ermöglichen es Händlern, sich in Bezug auf die Geldpolitik, Inflationsdaten und makroökonomische Regelungen zu positionieren.

Jeder Markt hat seinen eigenen Tick-Wert, sein eigenes Volatilitätsprofil und seine eigenen typischen Handelszeiten. Studieren Sie Kontraktspezifikationen und historische Marktaktivitäten, bevor Sie Risikokapital zuweisen. Verwenden Sie angemessene Margenpuffer und testen Sie die Ausführungsabläufe auf Ihrer Plattform.

Handelsstrategie und Ausführung

Jeder Futures-Händler braucht eine klare Handelsstrategie mit Regeln für den Einstieg, den Ausstieg und das Risiko. Beliebte Ansätze sind:

• Trendfolge: Nutzen Sie gleitende Durchschnitte, Ausbrüche oder Preisaktionen, um das Momentum in Aktien, Kryptowährungen oder Rohstoff-Futures zu nutzen.
• Mittlere Umkehrung: Ausblenden von Extremen innerhalb einer Spanne mithilfe von Oszillatoren und Orderbuchsignalen. Der Marktkontext ist entscheidend, um starke Trends nicht zu bekämpfen.
• Tageshandel: Konzentration auf Intraday-Handelsausführungen mit striktem Risikomanagement, insbesondere in Zeiten hoher Liquidität und Volatilität rund um die Markteröffnung und wichtige Nachrichten.
• Spread-Handel: Handeln Sie Kalender-Spreads innerhalb desselben Kontrakts oder Intermarket-Spreads zwischen korrelierten Kontrakten, um das direktionale Risiko zu steuern.
• Basis und Cash-and-Carry: Auf den Kryptomärkten nutzen einige Händler die Unterschiede zwischen den Kassakursen an den Bitcoin-Börsen und den Terminkursen aus, wobei sie die Finanzierungs- und Börsengebühren berücksichtigen.
• Options-Overlays: Kombinieren Sie Futures und Optionen, um Risiken zu definieren, Risiken abzusichern oder Volatilitätseinschätzungen auszudrücken.

Passen Sie Ihre Vorgehensweise an Ihre Risikotoleranz, Ihre verfügbare Zeit und Ihr Kapital an. Führen Sie ein detailliertes Handelsjournal, um die Performance über Marktzyklen hinweg zu bewerten. Nutzen Sie fortschrittliche Tools auf Ihrer Plattform - Alarme, Risiko-Dashboards und Automatisierung -, um konsistent zu handeln.

Krypto-Börsen und Futures-Broker im Vergleich

Die Wahl des Ortes, an dem Sie handeln möchten, hängt von Ihren Zielen und Beschränkungen ab:

• Regulierung und Sicherheit: Ein regulierter Futures-Broker und eine Futures-Commission-Merchant-Struktur bieten Schutz und standardisiertes Clearing. Kryptobörsen variieren je nach Gerichtsbarkeit. Informieren Sie sich über Lizenzierung, Verwahrungspraktiken und historische Sicherheitsbilanzen.
• Produkte: Wenn Sie mit Mikro- und Mini-Aktienindex-Futures, Zinssätzen oder Agrarprodukten wie Lebendvieh handeln möchten, sollten Sie einen Broker nutzen, der mit der CME Group und anderen globalen Märkten verbunden ist. Wenn Ihr Schwerpunkt auf BTC- und ETH-Derivaten liegt, kann eine Bitcoin-Börse oder eine Multi-Asset-Kryptobörse eine vollständige Palette von Futures-Produkten und Perpetuals anbieten.
• Kosten: Vergleichen Sie die Provisionen pro Kontrakt, Börsengebühren, NFA-Gebühren und Marktdatengebühren an regulierten Handelsplätzen mit den Taker/Maker-Gebühren und Finanzierungsmechanismen auf Krypto-Plattformen.
• Plattform: Wägen Sie eine intuitive Plattform mit eingebauten Risikotools, Apps für mobile Geräte und robuster Systemverfügbarkeit ab. Einige Händler bevorzugen spezialisierte Ladder-Schnittstellen, andere wollen eine All-in-One-Lösung für Charting und Ausführung.

Viele aktive Händler eröffnen mehr als ein Futures-Konto - eines bei einem traditionellen Broker für den Zugang zur CME Group und eines bei einer Kryptobörse für Bitcoin- und Ethereum-Futures. Die Diversifizierung des Risikos und der Instrumente am Handelsplatz kann die Flexibilität erhöhen, erfordert aber auch Disziplin zwischen den Konten.

Einhaltung von Vorschriften, gesetzliche Anforderungen und Offenlegungen

Die Futures-Märkte in den USA werden von der Commodity Futures Trading Commission beaufsichtigt, wobei die National Futures Association die Selbstregulierungsaufgaben für die Vermittler übernimmt. Die Zusammenarbeit mit einem registrierten Futures Commission Merchant und einem Futures-Broker, der Mitglied der NFA ist, kann für Transparenz in Bezug auf die Trennung von Geldern, die Berichterstattung und die Marktüberwachung sorgen. Außerhalb der USA sind die rechtlichen Rahmenbedingungen unterschiedlich. Vergewissern Sie sich stets, dass Ihre Handelsplattform den örtlichen Gesetzen entspricht und dass Ihre Handelsprivilegien ordnungsgemäß genehmigt sind.

Achten Sie bei Krypto-Derivaten auf die Unterschiede in der Rechtsprechung. Einige Bitcoin-Börsen und internationale Plattformen beschränken ihre Dienstleistungen auf bestimmte Standorte oder passen die Obergrenzen für die Hebelwirkung und die Einschussanforderungen an die regulatorischen Anforderungen an. Sie sind dafür verantwortlich, die geltenden Gesetze und steuerlichen Verpflichtungen zu verstehen, einschließlich der Frage, wie Verträge mit Barausgleich und physischer Lieferung behandelt werden.

Wie BestCryptoExchanges.com Ihnen hilft, den Handel zu beginnen

BestCryptoExchanges.com ist eine Ressource, die Investoren und Händlern helfen soll, Handelsplätze zu vergleichen, die Gebühren pro Kontrakt zu verstehen und eine Handelsplattform zu finden, die zu ihrer Strategie passt. Auf der Kategorieseite Online-Futures-Handel können Sie sich informieren:

• Leitfäden zu den Grundlagen von Futures, Margin und Risikomanagement in allen Anlageklassen, einschließlich Aktien, Rohstoffen und digitalen Vermögenswerten.
• Vergleiche zwischen Krypto-Börsen und traditionellen Futures-Brokern, einschließlich Börsengebühren, Marktdatengebühren und Systemverfügbarkeit.
• Plattformbewertungen, die fortschrittliche Tools und eingebaute Risikotools für aktive Futures-Händler erklären.
• Informationen über Futures-Produkte von e mini und micro e mini bis hin zu Bitcoin- und Ethereum-Futures, sowie Rohöl, Erdgas und mehr.

Nutzen Sie diese Ressourcen, um Ihre Ziele zu klären, eine Handelsstrategie zu entwickeln und den richtigen Futures-Broker oder die richtige Krypto-Börse auszuwählen. Beginnen Sie erst mit dem Handel, wenn Sie die Risiken, Einschussanforderungen und den potenziellen Bedarf an zusätzlichen Mitteln bei volatilen Marktbedingungen verstehen.

Praktische Beispiele für verschiedene Märkte

Überlegen Sie, wie verschiedene Futures-Produkte zu unterschiedlichen Strategien und Kontogrößen passen können:

• Micro- und Mini-Index-Futures: Diese Kontrakte ermöglichen es kleineren Konten, mit einer geringeren Anfangsmarge an den Bewegungen der Aktienindizes teilzunehmen. Sie eignen sich, um zu lernen, wie man eine Futures-Position verwaltet und gleichzeitig das Risiko kontrolliert.
• Bitcoin-Futures: Bei der CME Group bieten bar abgerechnete Kontrakte ein Engagement auf institutioneller Ebene. An bestimmten Kryptobörsen bieten datierte Futures und Perpetuals Flexibilität für aktive Händler, obwohl sie eine sorgfältige Überwachung der Finanzierungskosten und des Hebels erfordern können.
• Rohöl und Erdgas: Die Energiemärkte reagieren oft heftig auf das Schlagzeilenrisiko. Aktive Händler verwenden angesichts des erheblichen Risikos großer Preisschwankungen vordefinierte Risikomanagementregeln und strenge Stopp-Losses.
• Lebende Rinder und andere landwirtschaftliche Erzeugnisse: Im Allgemeinen besser geeignet für Händler, die sich mit Saisonalität, Angebots- und Nachfragezyklen und Liefererwägungen auskennen. Positionsgröße und Kenntnis der Vertragsspezifikationen sind entscheidend.
• Zinssätze: Nützlich für Makrostrategien, die sich auf politische Veränderungen konzentrieren. Viele Händler nutzen Kalenderspreads, um ihre Meinung über eine Versteilerung oder Verflachung der Kurve auszudrücken und gleichzeitig das Risiko zu steuern.

In jedem Fall sollten Sie die Wahl des Kontrakts auf Ihr Kapital, die integrierten Risikoinstrumente der Plattform und Ihr Vertrauen in die Marktvolatilität abstimmen. Halten Sie zusätzliche Liquidität auf Ihrem Margin-Konto, um die Wahrscheinlichkeit von Nachschussforderungen zu verringern.

Finanzierung, Kapital und Mindestbeträge

Es gibt keinen universellen Mindestkontostand für die Eröffnung eines Futures-Kontos, aber der Kapitalbedarf richtet sich nach den von Ihnen gehandelten Produkten, Ihrem Leverage und Ihrer Risikotoleranz. Einige Broker verlangen eine bescheidene Anfangsinvestition für ein einfaches Futures-Konto, andere legen höhere Schwellenwerte fest. Kontrakte mit hohen Nominalwerten, wie Standard-Energiekontrakte, erfordern eine größere Anfangsmarge und einen größeren Puffer. Mikrokontrakte und kleinere Krypto-Futures können die Einstiegshürde senken, das Risiko bleibt jedoch erheblich. Planen Sie zusätzliche Mittel über die Anfangsmarge hinaus ein, um Drawdowns und Marktvolatilität auffangen zu können.

Häufig zu vermeidende Fehler

• Unterschätzung der Einschussanforderungen: Prüfen Sie immer die Ersteinschussmarge und die Erhaltungsmarge pro Kontrakt und halten Sie einen Puffer ein.
• Vernachlässigung von Börsengebühren und Marktdatengebühren: Die Gebührenbelastung nimmt zu, insbesondere bei Hochfrequenzstrategien.
• Übermäßiger Einsatz von Leverage: Eine hohe Hebelwirkung kann schnell zu Nachschussforderungen führen. Konzentrieren Sie sich auf ein umsichtiges Risikomanagement.
• Vernachlässigung der Systemverfügbarkeit: Wartungsfenster und Ausfälle können vorkommen. Notfallpläne haben.
• Handeln ohne Plan: Definieren Sie Einstiege, Ausstiege und Risikolimits. Testen Sie in einem Simulator, bevor Sie echtes Kapital einsetzen.

Die Rolle von Tools und Daten

Genaue und zeitnahe Marktdaten sind die Grundlage jeder Entscheidung. Abonnieren Sie den Datenumfang, den Sie benötigen, und vergewissern Sie sich, dass Ihre Handelsplattform mit Schwankungen der Marktaktivität umgehen kann. Viele Plattformen bieten ein komplettes Analysepaket an: Orderflow-Tools, historische Tests, Ereigniskalender und API-Zugang. Aktive Futures-Händler können Chart-Pakete von Drittanbietern in ihren Broker oder ihre Krypto-Börse integrieren. Das Ziel besteht nicht darin, Tools zu sammeln, sondern das kleinste effektive Set zu verwenden, das Ihre Handelsstrategie und Ihren Risikomanagementprozess unterstützt.

Abschließende Überlegungen zum Online-Futures-Handel

Der Online-Futures-Handel vereint globale Märkte, leistungsstarke Plattformen und diverse Futures-Produkte von E-Mini-Aktienindizes bis hin zu Bitcoin und Ethereum. Mit einem gut strukturierten Plan, einem klaren Verständnis der Grundlagen von Futures und einem disziplinierten Risikomanagement können Anleger und Händler diese Märkte für sich nutzen. Wo auch immer Sie sich für den Handel entscheiden - über einen regulierten Futures-Kommissionshändler oder eine Bitcoin-Börse - stellen Sie sicher, dass Sie die Kosten, die Einschussmechanismen und die regulatorischen Anforderungen verstehen. Gehen Sie die Hebelwirkung mit Vorsicht an, verwenden Sie integrierte Risikoinstrumente und konzentrieren Sie sich auf Langfristigkeit statt auf schnelle Gewinne.

Häufig gestellte Fragen

Welches ist die beste Website für den Handel mit Futures?

Welcher Standort am besten geeignet ist, hängt von Ihren Zielen, der Gerichtsbarkeit und den Futures-Produkten ab, mit denen Sie handeln möchten. Für einen regulierten Zugang zu einer breiten Palette von Kontrakten - Mini- und Micro-E-Mini-Aktienindizes, Energie, Landwirtschaft, Zinssätze und regulierte Kryptowährungen - sollten Sie einen Futures-Broker wählen, der mit der CME Group und anderen globalen Märkten verbunden ist. Zu den bekannten Anbietern für aktive Händler gehören Unternehmen, die robuste Handelsplattform-Optionen, Preistransparenz pro Kontrakt und eine zuverlässige Systemverfügbarkeit bieten. Wenn Ihr Schwerpunkt auf digitalen Vermögenswerten liegt, sind in den USA regulierte Bitcoin- und Ether-Futures über einen Broker der CME Group erhältlich, und bestimmte US-Handelsplätze listen Krypto-Derivate mit Margin in einem regulierten Rahmen. Außerhalb der USA gibt es große Krypto-Börsen wie Kraken Futures, OKX, Bybit und Deribit bieten berechtigten Händlern eine ganze Reihe von BTC- und ETH-Futures und -Optionen. Vergleichen Sie Börsengebühren, Marktdatengebühren, eingebaute Risikotools und Margin-Anforderungen, bevor Sie sich entscheiden, wo Sie mit dem Handel beginnen möchten.

Kann ich mit $100 mit Futures handeln?

Auf den meisten geregelten Märkten reicht $100 nicht aus, um die Ersteinschusszahlung für einen einzelnen Futures-Kontrakt zu leisten, auch nicht für Mikro- und Mini-Produkte. Bei einigen Kryptobörsen können Sie ein Konto mit einer geringen Anfangsinvestition eröffnen, und sie können bei bestimmten Futures-Produkten eine hohe Hebelwirkung anbieten. Wenn Sie jedoch mit einem so geringen Guthaben handeln, sind Sie bei normaler Marktvolatilität sofortigen Nachschussforderungen und Zwangsliquidierungen ausgesetzt. Selbst wenn eine Plattform dies zulässt, bietet die Verwendung von $100 für den Futures-Handel wenig Spielraum für das Risikomanagement. Ein besserer Ansatz ist es, Kapital aufzubauen, die Grundlagen des Futures-Handels auf einer Demo-Plattform zu erlernen und die Positionen konservativ zu dimensionieren, sobald Sie über genügend Mittel verfügen, um ungünstigen Bewegungen standzuhalten.

Brauchen Sie $25.000, um mit Futures zu handeln?

Nein. Die $25.000-Regel ist eine Vorschrift für den Tageshandel, die für Aktienkonten in den Vereinigten Staaten gilt, nicht für Futures-Konten. Bei Termingeschäften werden die Einschussanforderungen pro Kontrakt von der Börse und Ihrem Broker festgelegt. Sie brauchen keine $25.000, um mit Futures zu handeln, aber Sie müssen die Ersteinschusszahlung leisten, genügend Eigenkapital vorhalten, um Nachschussforderungen zu vermeiden, und zusätzliche Mittel für das Risikomanagement bereithalten. Überprüfen Sie immer die Einschussanforderungen für die spezifischen Kontrakte, die Sie handeln möchten, und stimmen Sie diese mit Ihrer Risikotoleranz und Kontogröße ab.

Reicht $5000 für den Handel mit Futures?

Das hängt von den Produkten, mit denen Sie handeln, Ihrer Strategie und Ihrem Risikomanagement ab. Mit $5000 konzentrieren sich viele Händler auf Mikro- und Mini-Index-Futures oder Mikro-Krypto-Kontrakte, um das fiktive Risiko zu kontrollieren und die Einschussanforderungen zu reduzieren. Dennoch kann $5000 gering sein, wenn Sie mit volatilen Produkten handeln, mehrere Kontrakte halten oder mit starken Marktbewegungen konfrontiert sind. Setzen Sie einen konservativen Hebel ein, riskieren Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos pro Handel und halten Sie zusätzliche Mittel über die anfängliche Marge hinaus bereit, um das Risiko einer Zwangsliquidation zu minimieren. Berücksichtigen Sie stets Ihr Erfahrungsniveau, die in die Plattform integrierten Risikotools und die potenziellen Auswirkungen von Börsengebühren und Provisionen pro Kontrakt auf Ihre Ergebnisse.