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Deribit Exchange Überprüfung

Deribit ist eine Krypto-Derivate-Börse, die sich auf den Handel mit Futures und Optionen für digitale Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum konzentriert. Sie wurde von Grund auf für fortgeschrittene Händler entwickelt, die Wert auf hohe Liquidität, Handel mit geringer Latenzzeit und ein ausgefeiltes Risikomanagement legen. In dieser Deribit-Börsenbewertung untersuchen wir, wie die Plattform im Vergleich zu anderen Kryptobörsen und Bitcoin-Börsen abschneidet, was die Derivathandelsplattform auszeichnet, wo Gebühren und Margin-Anforderungen in Ihre Strategie passen und warum der Deribit-Versicherungsfonds und die Risikomaschine häufig von erfahrenen Händlern zitiert werden, die Optionen und Futures-Kontrakte auf BTC-ETH-Märkten handeln. Wenn Sie überlegen, wo Sie mit dem Handel von Krypto-Derivaten beginnen möchten oder einen detaillierten Überblick über eine Derivatbörse mit Schwerpunkt auf den Märkten für ewige Terminkontrakte und den Handel mit Krypto-Optionen suchen, finden Sie in diesem Leitfaden die Funktionen, Tools und Richtlinien, die für fundierte Handelsentscheidungen wichtig sind

Was ist Deribit Exchange

Eine Terminbörse für fortgeschrittene Händler

Deribit ist eine spezielle Börse für Krypto-Derivate, die den Handel mit Optionen und Futures anbietet, einschließlich ewiger Futures und datierter Futures-Kontrakte auf wichtige Basiswertmärkte wie BTC und ETH. Die Plattform zeichnet sich durch eine Handelsinfrastruktur mit geringer Latenz, eine robuste Risikomaschine, eine Portfoliomarge für qualifizierte Konten und einen Market-Maker-Schutz aus, die zusammen ein großes Handelsvolumen und tiefe Orderbücher für den Handel mit Krypto-Derivaten unterstützen. Im Gegensatz zu All-in-One-Kryptobörsen, die in erster Linie den Spot-Handel bevorzugen, konzentriert sich Deribit ausschließlich auf den Derivatehandel und positioniert sich als ein Ort, an dem fortgeschrittene Händler und Institutionen Zugang zu fortschrittlichen Handelswerkzeugen, Block-Trades und Handel mit hoher Hebelwirkung unter transparenten Margenbedingungen haben.

Deribit wurde in Europa gegründet und verlegte seine Rechtspersönlichkeit später nach Panama, um sich besser an die regulatorischen und operativen Gegebenheiten einer globalen Derivatebörse anzupassen. Das Unternehmen hebt die Transparenz bei der Berichterstattung über seine Versicherungsfonds, die Struktur seines Liquidationsmechanismus und die standardisierten Risikokontrollen hervor, die das Risiko sozialisierter Verluste verringern. Für Händler, die andere Terminbörsen und Optionsbörsen vergleichen, hat Deribit aufgrund seiner Spezialisierung auf die Mikrostruktur des Kryptooptionsmarktes, einschließlich der notierten Ausübungspreise für alle Verfallstermine und einer großen Auswahl an Laufzeiten, eine führende Position beim Handel mit Optionen und Futures für BTC ETH

Wo Deribit arbeitet und wer es nutzen kann

Deribit ist weltweit tätig, mit länderspezifischen Einschränkungen auf der Grundlage lokaler Vorschriften. Die Börse führt obligatorische Identitätsüberprüfungen und geografische Kontrollen durch und nimmt Nutzer aus bestimmten Ländern nicht auf. Wie bei allen Derivatbörsen sollten Sie die Zulassungsliste prüfen, bevor Sie ein Deribit-Konto eröffnen, da der Zugang je nach Region unterschiedlich ist. Die Plattform bietet keine direkte Finanzierung in Fiat-Währung an und konzentriert sich auf kryptobasierte Sicherheiten und Abwicklungen. Diese Spezialisierung bedeutet, dass Sie Ihr Konto mit unterstützten Kryptowährungen finanzieren, bevor Sie Trades platzieren, indem Sie eine Einzahlungsadresse verwenden, die innerhalb Ihres Kontosaldos generiert wird.

Die Märkte, die Sie handeln können

Ewige Terminkontrakte und datierte Terminkontrakte

Deribit bietet eine Mischung aus Perpetual Futures und traditionellen Futures-Kontrakten mit wöchentlichen Futures und längerfristigen vierteljährlichen Terminen auf Kernmärkten wie Bitcoin und Ethereum. Perpetual Futures, manchmal auch Perpetual Swaps genannt, bilden den Marktpreis des Basiswerts ohne Verfallsdatum ab. Sie verwenden einen Finanzierungsmechanismus, um die Preise an Spot-Indizes zu binden, die von mehreren anderen Börsen bezogen werden. Wöchentliche Futures und vierteljährliche Futures bieten eine vorher festgelegte Abrechnung zu einem bestimmten Verfallsdatum und geben technischen Händlern einen klaren Zeitrahmen für das Risikomanagement und das Rollen von Positionen. Für Händler, die direktionale Strategien aufbauen oder ein Spot-Portfolio absichern möchten, ohne Münzen auf der Kette zu bewegen, ist der Handel mit Futures an einer Krypto-Derivatebörse ein gängiger Ansatz.

Handel mit Krypto-Optionen mit robusten Verfallsterminen und Basispreisen

Deribit ist weithin für seinen Handel mit Krypto-Optionen bekannt und bietet eine umfassende Optionskette mit Ausübungspreisen und Verfallsterminen für BTC und ETH. Optionen und Futures-Kontrakte dienen unterschiedlichen strategischen Bedürfnissen. Calls und Puts ermöglichen ein strukturiertes Risikomanagement, ganz gleich, ob Sie ein Engagement in Futures-Kontrakten mit unbegrenzter Laufzeit absichern, eine Prämie generieren oder eine Volatilitätsansicht mithilfe von Spreads ausdrücken möchten. Erfahrene Händler verlassen sich auf Greeks und implizite Volatilität, um Positionen mit definiertem Risiko zu einem vorher festgelegten Preis zu konstruieren. Die Optionsschnittstelle von Deribit stellt Ihnen die Marktdaten zur Verfügung, die Sie benötigen, um die Liquidität rund um die Ausübungspreise zu bewerten, die für Ihre Sichtweise von Bedeutung sind. Die Plattform unterstützt sowohl Single-Leg-Trading als auch Multi-Leg-Strategien, die durch manuelle Ausführung oder Block-Trades kombiniert werden können.

Blockgeschäfte für Aufträge institutioneller Größe

Block Trades ermöglichen es den Teilnehmern, große Aufträge außerhalb des zentralen Orderbuchs zu verhandeln und sie dann an der Börse innerhalb bestimmter Mindestgrößen und Preistoleranzen abzuwickeln. Dies kann für Optionsspreads, Kalenderstrukturen oder große Futures-Positionen nützlich sein, die andernfalls zu Slippage auf dem Bildschirm führen würden. Der Block-Trade-Workflow ergänzt den Standard-Orderbuchhandel, indem er den Marktteilnehmern hilft, die Größe zu verschieben, ohne den Marktpreis zu stören - eine wichtige Funktion für Fonds, Market Maker und andere professionelle Nutzer, die auf einer Derivate-Handelsplattform arbeiten.

Wöchentliche Futures und Verfallstermine im Fokus

Wöchentliche Futures und wöchentliche Optionen sind zu einem wichtigen Bestandteil des Kryptooptionsmarktes geworden, da sie häufige Abrechnungszeitpunkte, größere Flexibilität für kurzfristiges Hedging und eine Vielzahl von Handelsmöglichkeiten rund um makroökonomische Ereignisse bieten. Für technische Händler, die eine kurzfristige Sichtweise zum Ausdruck bringen oder das Gamma- und Theta-Exposure verwalten möchten, unterstützt die Fülle an wöchentlichen Verfallsterminen auf Deribit eine feinkörnige Positionierung, die bei sich ändernden Marktdaten angepasst werden kann

Erfahrung mit Handelsplattformen

Handels-Dashboard und erweiterte Handelswerkzeuge

Das Deribit-Handels-Dashboard ist auf Schnelligkeit und Übersichtlichkeit ausgelegt. Händler können auf ein umfassendes Orderbuch, eine schnelle Ordereingabe, grundlegende und erweiterte Ordertypen, Positionsübersichten, PnL, Margin-Nutzung und Risikometrien zugreifen. Zu den fortschrittlichen Handelswerkzeugen gehören anpassbare Charts, Optionskettenansichten, Volatilitätsoberflächen und Echtzeit-Marktdaten über REST- und WebSocket-APIs. Die Handelsumgebung der Plattform mit geringer Latenz, einschließlich Co-Location-Services für qualifizierte Institutionen, unterstützt ein wettbewerbsfähiges Market-Maker-Ökosystem und enge Spreads. Das Ziel ist die vollständige Kontrolle über Auftragseingabe und -verwaltung bei gleichzeitiger Transparenz über Options- und Futures-Positionen auf Portfolioebene.

Portfoliomarge, Risikomotor und Margenanforderungen

Deribit bietet einen Rahmen für Portfolio-Einschusszahlungen für qualifizierte Konten, der es ermöglicht, die Einschusszahlungen für korrelierte Positionen und nicht für einzelne Positionen zu berechnen. Dies ist besonders nützlich für den Handel mit Optionen und Futures, wo Spreads, Collars und abgesicherte Positionen das Nettorisiko erheblich reduzieren. Die Risiko-Engine bewertet laufend die Kontostände und Positionen anhand der Schwellenwerte für die Ersteinschuss- und Nachschusszahlungen. Wenn sich Positionen gegen Sie entwickeln, kann eine Teilliquidation helfen, das Risiko zu reduzieren, bevor eine vollständige Auflösung der Position erfolgt. Die Margin-Anforderungen der Plattform sind transparent und werden dynamisch mit der Marktvolatilität aktualisiert, so dass fortgeschrittene Händler ihr Risiko modellieren und Absicherungen entsprechend planen können.

Marktdaten, niedrige Latenzzeiten und APIs

Marktdaten in Echtzeit sind die Grundlage für fundierte Handelsentscheidungen. Die WebSocket-Feeds von Deribit liefern Händlern und Bots mit minimaler Verzögerung Aktualisierungen des Orderbuchs, Trades und Instrumenteninformationen. Die REST-API umfasst Endpunkte für Kontostände, offene Aufträge, Auftragserteilung und Risikometrien. Die Handelsfunktionen mit geringer Latenz in Verbindung mit einer ausgereiften Market-Maker-Community entsprechen den Anforderungen systematischer Händler. Externe Konnektivität zu Analyseplattformen, Optionsanalysetools und quantitativen Modellen ist bei fortgeschrittenen Händlern üblich, die Strategien verfolgen, die kontinuierliche Marktdaten nutzen.

Market-Maker-Schutz und Liquidität

Der Market-Maker-Schutz ist in das Design der Plattform eingebettet, um fehlerhafte Abschlüsse zu reduzieren und stabile Spreads zu gewährleisten. In der Praxis bedeutet dies einen erweiterten Schutz gegen extreme Drucke und ungültige Zustände, die bei schnellen Märkten oder Börsenausfällen von Indexbestandteilen auftreten können. Die hohe Liquidität in BTC-ETH-Instrumenten wird durch ein großes Handelsvolumen, ein robustes Open Interest und die Präsenz professioneller Teilnehmer, die sich auf den Derivatehandel spezialisiert haben, verstärkt. Das Ergebnis sind engere Geld-Brief-Spannen bei den wichtigsten Instrumenten und eine höhere Wahrscheinlichkeit einer effizienten Ausführung sowohl für private als auch institutionelle Aufträge.

Gebühren und Finanzierung

Maker Taker Gebührenmodell erklärt

Deribit verwendet für seine Märkte ein Maker-Taker-Gebührenmodell. Maker, die dem Auftragsbuch Liquidität zuführen, erhalten unter Umständen eine niedrigere Gebühr oder einen kleinen Rabatt im Vergleich zu Takern, die Liquidität abziehen. Wie bei Derivatbörsen üblich, werden die Handelsgebühren für Konten, die bestimmte Schwellenwerte erreichen, häufig durch Volumenstaffeln reduziert. Die Gebührenpläne unterscheiden sich zwischen dem Handel mit Futures und Optionen aufgrund der unterschiedlichen Vertragsstrukturen, Nominalwertberechnungen und Abrechnungsmechanismen.

Handelsgebühren für Termingeschäfte und Optionen

Beim Handel mit Futures und ewigen Termingeschäften fallen im Allgemeinen niedrigere Gebühren an als bei Optionen, da Optionen eine spezielle Infrastruktur, Marktdaten und Risikoberechnungen erfordern. Optionsgebühren können als Prozentsatz des Basiswerts des Kontrakts mit Mindestbeträgen berechnet werden und können zwischen BTC- und ETH-Instrumenten variieren. Die Gebühren von Deribit werden auf der offiziellen Website veröffentlicht, einschließlich Details zu Blocktrades, Volumenstufen und etwaigen Werbeprogrammen. Da es sich bei Optionen und Futures-Kontrakten um Margin-Produkte handelt, sind die Gebühren nur eine Komponente der Kosten. Finanzierungszahlungen für ewige Termingeschäfte, Geld-Brief-Spannen und Slippage sind ebenso wichtig, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

Abhebungsgebühren, Einzahlungsadresse und andere Kosten

Einzahlungen sind in der Regel kostenlos, abgesehen von den Netzwerk-Mining-Gebühren, und Sie erhalten eine personalisierte Einzahlungsadresse in Ihrem Konto-Dashboard für jedes unterstützte Asset. Abhebungsgebühren auf Deribit spiegeln größtenteils die Blockchain-Netzwerkkosten wider, mit Batching oder dynamischen Gebühren basierend auf den Netzwerkbedingungen. Wie bei anderen Börsen sollten Sie immer die Zieladresse überprüfen, einen kleinen Testbetrag verwenden, wenn Sie große Beträge transferieren, und Adressen, wo möglich, auf eine Whitelist setzen, um die Gelder der Nutzer zu schützen.

Liquidationsgebühren und der Versicherungsfonds

Liquidationsgebühren fallen an, wenn die Risikokomponente der Plattform Positionen reduzieren oder schließen muss, die die Schwellenwerte für die Erhaltungsmarge überschreiten. Diese Gebühren tragen dazu bei, die Betriebskosten von Liquidationen zu decken und einen Beitrag zum Versicherungsfonds zu leisten. Der Deribit-Versicherungsfonds ist ein Reservekapitalpool, der Verluste deckt, wenn insolvente Konten ihren Verpflichtungen nach der Liquidation nicht nachkommen können. Ein gut kapitalisierter Deribit-Versicherungsfonds trägt dazu bei, das Risiko sozialisierter Verluste zu minimieren und die Gegenparteien zu schützen. Die Transparenz in Bezug auf den Umfang und die Aktivität des Versicherungsfonds ist ein wichtiger Grund dafür, dass viele erfahrene Händler eine Derivate-Handelsplattform wie Deribit für den Handel mit hoher Hebelwirkung bevorzugen.

Sicherheit und Kontoschutz

Zwei-Faktor-Authentifizierung und Zugangskontrollen

Die Sicherheit auf Deribit beginnt mit der Zwei-Faktor-Authentifizierung, der Geräte- und Sitzungskontrolle und dem optionalen Whitelisting von Abmeldeadressen. Die Aktivierung der Zwei-Faktor-Authentifizierung ist einer der wichtigsten Schritte, die Sie zur Sicherung Ihres Deribit-Kontos unternehmen können. Über die Anmeldesicherheit hinaus können Berechtigungskontrollen API-Schlüssel auf bestimmte Aktionen und IPs beschränken, eine wichtige Maßnahme für systematische Trading-Setups. Auch wenn keine Plattform Risiken ausschließen kann, bieten die bewährten Sicherheitspraktiken von deribit einen mehrschichtigen Schutz für die Gelder der Nutzer

Kühllagerung, Risikomanagement und operative Standards

Wie andere führende Derivatebörsen verwendet Deribit eine Kombination aus Hot und Cold Wallets für die Fondsverwaltung. Der Großteil der Nutzergelder wird in der Regel offline gehalten, um die Angriffsfläche zu verringern. Betriebliche Sicherheit, interne Kontrollen und formale Risikomanagementrichtlinien sind für jede Krypto-Derivatebörse, die ein hohes Handelsvolumen und offenes Interesse unterstützt, unerlässlich. Deribit veröffentlicht eine Dokumentation über seine Risikomaschine und seinen Versicherungsfonds und bietet einen Market-Maker-Schutz, um das Risiko versehentlicher Ausführungen bei Marktstress zu verringern.

Ist Deribit sicher?

Bei den Überlegungen zur Sicherheit von Derivaten geht es vor allem um Verwahrungspraktiken, Sicherheitsmerkmale wie die Zwei-Faktor-Authentifizierung, die Robustheit des Risikomoduls und die Stärke des Versicherungsfonds. Keine Börse kann als risikofrei angesehen werden, und Derivatprodukte bergen ein inhärentes Hebelungsrisiko. Händler sollten die Erfolgsbilanz der Plattform, die Transparenz, die Reaktionszeiten auf Zwischenfälle und ihre eigene Betriebshygiene bewerten. Die Verwendung von eindeutigen Passwörtern, Hardware-Schlüsseln und Whitelists für Abhebungen kann das Risiko auf Kontoebene erheblich verringern.

Erste Schritte auf Deribit

Erstellen Sie ein Konto und schließen Sie die Verifizierung ab

Die Eröffnung eines Deribit-Kontos beginnt mit der Registrierung und Identitätsprüfung. KYC ist erforderlich und umfasst persönliche Informationen und Dokumente, ähnlich dem Verfahren an anderen Börsen. Nach der Verifizierung können Sie Kontostände einsehen, die Zwei-Faktor-Authentifizierung einrichten, bei Bedarf API-Schlüssel generieren und Sicherheitseinstellungen konfigurieren, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Die Verifizierung stellt auch sicher, dass Sie in Ihrem Land zum Handel mit Derivaten berechtigt sind.

Einzahlung auf Ihr Konto und Optionen für Fiat-Währungen

Deribit konzentriert sich auf Krypto-Sicherheiten und nicht auf die Finanzierung in Fiat-Währung, was bedeutet, dass Sie normalerweise BTC, ETH oder Stablecoins an eine Einzahlungsadresse in Ihrem Wallet-Bereich einzahlen. Wenn Sie zuerst lokale Währungen in Kryptowährungen konvertieren müssen, können Sie eine regulierte Fiat-Rampe verwenden und dann Geld an Deribit überweisen. Beachten Sie, dass die Netzwerkbedingungen die Einzahlungszeiten beeinflussen können, und Sie sollten die Adressformate doppelt überprüfen, um Fehler zu vermeiden.

Üben Sie den Handel mit einem separaten Demokonto

Deribit bietet ein separates Demokonto in einer Testnet-Umgebung für den Übungshandel. Das Testnet spiegelt die Live-Märkte genau wider, so dass Sie Auftragsarten, Auftragsmanagement, Options- und Futures-Strategien testen können, ohne Kapital zu riskieren. Der Übungshandel ist ein wertvoller Schritt für neue Nutzer und für fortgeschrittene Händler, die neue Ansätze oder Integrationen mit der API ausprobieren möchten.

Deribit mobile App und Handel von unterwegs

Die deribit mobile App für iOS und Android ergänzt das Dashboard für den Desktop-Handel. Sie können Kontostände, offene Positionen und Marktdaten überwachen und Aufträge direkt von Ihrem Telefon aus ausführen. Für Händler, die rund um die Uhr Positionen verwalten, bietet die mobile App zeitnahe Warnungen und minimale Reibung, um das Risiko während volatiler Sitzungen anzupassen. Sichern Sie die mobile App mit Zwei-Faktor-Authentifizierung und Schutzmaßnahmen auf Geräteebene

Für wen ist Deribit gedacht?

Fortgeschrittene Trader und technische Trader

Deribit wurde für fortgeschrittene Händler entwickelt, die den Schwerpunkt auf den Handel mit Optionen und Futures legen, eine ausgereifte Risiko-Engine wünschen und anspruchsvolle Analysen schätzen. Technische Händler, die sich auf Volatilitätsoberflächen, Greeks und Spread-Konstruktionen verlassen, werden das Toolset der Plattform auf ihren Arbeitsablauf abgestimmt finden. Fortgeschrittene Händler schätzen Funktionen wie Portfolio-Margin, Market-Maker-Schutz und Block-Trades, die auf allgemeinen Krypto-Börsen weniger üblich sind.

Institutionen und Marktmacher

Professionelle Unternehmen bevorzugen Deribit häufig wegen der geringen Latenzzeiten, der hohen Liquidität, der Qualität der Marktdaten und der zuverlässigen Konnektivität. Die Derivathandelsplattform unterstützt große Auftragsvolumina und komplexe Optionsstrukturen und bietet eine Vielzahl von Verfallsterminen und Ausübungspreisen. Die Präsenz einer breit gefächerten Market-Maker-Community trägt dazu bei, dass die Preisfindung rund um die Uhr gewährleistet ist, was allen Teilnehmern zugute kommt.

Gelegenheitsnutzer und Alternativen zum Spothandel

Gelegenheitsnutzer, die nur Kryptowährungen kaufen und halten wollen, finden den Spothandel an anderen Börsen vielleicht unkomplizierter. Deribit ist in erster Linie eine Krypto-Derivate-Börse, und obwohl sie im Laufe der Zeit begrenzte Spot-Funktionen eingeführt hat, bleibt ihre Kernkompetenz Derivate. Wenn Sie in Futures einsteigen oder Handelsoptionen erkunden möchten, ist das Design der Plattform überzeugend. Wenn Ihr Schwerpunkt auf der langfristigen Akkumulation von Kassageschäften liegt, ist ein spezieller Handelsplatz für Kassageschäfte oder ein Broker, der die Finanzierung in Fiat-Währung unterstützt, möglicherweise besser geeignet.

Was Deribit anders macht

Fokus auf Optionstiefe in BTC ETH

Deribit ist zum Synonym für die Tiefe von Krypto-Optionen auf den BTC-ETH-Märkten geworden. Die Kombination aus einem hohen offenen Interesse, vielen Ausübungspreisen, häufigen wöchentlichen Verfallsterminen und einer Liste erfahrener Händler führt zu einer kontinuierlich handelbaren Optionskette. Diese Tiefe ermöglicht ausgefeilte Strategien, die von zuverlässigen Fills und einer detaillierten Kontrolle über das Risikoprofil von Optionen und Futures-Kontrakten abhängen.

Risikomotor und Marktintegrität

Der Risikomotor ist ein Unterscheidungsmerkmal. Sie überwacht Konten in Echtzeit, wendet Einschussanforderungen gerecht an und nutzt Teilliquidation, um eine Kaskade von Konkursen während schneller Märkte zu verhindern. Wenn Konten in Konkurs gehen, ist der Versicherungsfonds da, um Verluste aufzufangen. Ein vorhersehbares Verhalten bei Stressereignissen schafft Vertrauen bei den Teilnehmern, die sich auf ein konsequentes Risikomanagement verlassen, um den Markt in Ordnung zu halten. Funktionen wie der Market-Maker-Schutz, klare Tick-Größen und eine robuste Matching-Logik unterstützen die geordnete Preisbildung selbst bei einem vorübergehenden Preisrückgang.

Transparenz über Versicherungsfonds und Liquidation

Deribit veröffentlicht Informationen über den Versicherungsfonds und erläutert seinen Liquidationsprozess, damit Händler Worst-Case-Szenarien modellieren können. Diese Detailgenauigkeit macht es für die Teilnehmer einfacher zu verstehen, wie Liquidationsgebühren, Slippage und der Versicherungsfonds zusammenwirken. Die Transparenz verringert die Unsicherheit in Bezug auf das Tail-Risiko und hilft fortgeschrittenen Händlern bei der Entwicklung von Strategien mit klaren Annahmen für den Fall der Fälle.

Auftragsarten, Hebelwirkung und Kontrollen

Auftragsarten und erweiterte Werkzeuge

Deribit unterstützt Markt-, Limit-, Post-Only-, Reduce-Only- und Stop-Orders, die auf Derivate-Workflows abgestimmt sind. Zu den fortschrittlichen Tools gehören bedingte Aufträge für Risikokontrollen und Automatisierung über API. Bei Optionen können Händler komplexe Multi-Leg-Strukturen inszenieren oder die Preisfindung durch Block-Trades übernehmen. Mit diesen Funktionen haben Sie die vollständige Kontrolle darüber, wie das Risiko eingesetzt, angepasst oder reduziert wird.

Leverage und Margendisziplin

Der Handel mit Hebeln vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste. Die Einstellungen für die Anfangsmarge und die Erhaltungsmarge spiegeln die Volatilität des Basiswerts und die Zusammensetzung Ihres Portfolios wider. Die Plattform ermöglicht eine beträchtliche Hebelwirkung bei erstklassigen Instrumenten, doch ist ein umsichtiges Risikomanagement unerlässlich. Die Verwendung von "Reduce Only"-Aufträgen, die Festlegung von maximalen Positionsgrößen und der Einsatz von Optionen zur Absicherung von Futures-Engagements können das Risiko einer Zwangsliquidation verringern. Es gibt einen Versicherungsfonds, aber er ist kein Ersatz für Disziplin

Vergleich von Deribit mit anderen Terminbörsen

Derivate-Handelsplattform vs. allgemeine Krypto-Börsen

Einige Börsen verankern ihr Angebot im Kassahandel und fügen Derivate als Nebenprodukt hinzu. Deribit verfolgt den gegenteiligen Ansatz mit einer Kernidentität als Derivatebörse. Das bedeutet, dass Funktionen wie Portfoliomargen, Blocktrades, Optionskettenanalysen und die Optimierung des Maker-Taker-Gebührenmodells erstklassige Bürger sind. Wenn Sie in erster Linie an Derivaten mit professionellen Marktdaten und niedrigen Latenzzeiten interessiert sind, kann Deribit überzeugender sein als andere Börsen, die ihren Fokus aufteilen

Andere Terminbörsen und Wahl der Instrumente

Andere Terminbörsen können eine breitere Palette von Altcoins und Werbekontrakten anbieten. Deribit ist selektiver und konzentriert die Liquidität auf die wichtigsten BTC-ETH-Märkte und gegebenenfalls auf eine kleinere Anzahl zusätzlicher Instrumente. Der Vorteil sind tiefere Orderbücher und engere Spreads dort, wo das institutionelle Interesse am stärksten ist. Für Händler, die Breite vor Tiefe bevorzugen, könnte ein anderer Handelsplatz besser geeignet sein. Für Händler, die eine tiefe Liquidität in den wichtigsten Krypto-Derivaten bevorzugen, ist das Profil der Deribit Perpetual Futures Exchange attraktiv

Spread-Betting-Derivate vs. börsengehandelte Derivate

In einigen Regionen werden Spread-Betting-Derivate über Makler angeboten, die nicht wie eine Börse strukturiert sind. Deribit ist eine Börse, die Käufer und Verkäufer nach transparenten Einschussregeln zusammenbringt. Für Händler, die sich mit dem Gegenparteirisiko und standardisierten Einschüssen befassen, ist diese Unterscheidung von Bedeutung, da börsengehandelte Derivate klarere Risikoausgleiche und das Vorhandensein eines Versicherungsfonds ermöglichen, der auf der Ebene des Handelsplatzes verwaltet wird

Verwendung von Optionen mit Futures

Absicherung eines unbefristeten Terminkontrakts

Optionen können das direktionale Risiko in einem unbefristeten Futures-Kontrakt absichern und gleichzeitig den Aufwärtstrend bewahren. So kann beispielsweise eine Long-Futures-Position mit schützenden Puts zu einem vorher festgelegten Preis gepaart werden, um den Abwärtsdruck zu begrenzen. Alternativ dazu können Collars den Prämienaufwand reduzieren, indem ein Call gegen einen Long-Put verkauft wird. Für Händler, die die Schwankungen der Finanzierungssätze glätten oder das Drawdown-Risiko bei hoher Volatilität reduzieren möchten, ist die Kombination von Futures und Optionen eine wichtige Taktik auf Deribit

Streuaufbau und Streikauswahl

Optionsspreads wie Verticals, Calendars und Butterflies helfen dabei, das Risiko-Rendite-Verhältnis an Ihre Vorstellungen anzupassen. Bei der Auswahl der Ausübungspreise müssen Sie die implizite Volatilität, den Skew und den Marktpreis des Basiswerts berücksichtigen. Auf Deribit können Sie mit datenreichen Optionsketten und Analysen Greeks wie Delta und Vega mit Ihrer These abgleichen. Beim Einsatz von Multi-Leg-Strukturen können Block-Trades Slippage minimieren und eine saubere Ausführung für große Volumina gewährleisten.

Risikomanagement bei einem vorübergehenden Preisrückgang

Vorübergehende Kursrückgänge können kaskadenartige Liquidationen an anderen Börsen auslösen. Die Verwendung von Optionen als Versicherung, der Einsatz von Stopps, die nur reduziert werden können, und die Festlegung eines konservativen Hebels können verhindern, dass sich eine kleine Bewegung in einen übergroßen Verlust verwandelt. Der Risikomotor von Deribit versucht zunächst eine Teilliquidation, aber der beste Schutz ist die Planung vor dem Handel. Behalten Sie die Schwellenwerte für die Wartungsmarge, Liquiditätslücken im Orderbuch und die Intraday-Volatilität im Auge, um reaktive Entscheidungen zu vermeiden.

KYC, Einhaltung der Vorschriften und Betrieb

Verifizierung und regionaler Zugang

Deribit erfordert eine Identitätsüberprüfung mit Dokumentation und schränkt den Service in bestimmten Ländern ein. Bevor Sie Kapital einsetzen, sollten Sie sich vergewissern, dass Sie in Ihrem Land legal auf Krypto-Derivate zugreifen können. Deribit arbeitet im Rahmen eines globalen Compliance-Rahmens mit laufenden Anpassungen, da sich die Vorschriften weiterentwickeln. Marktteilnehmer sollten die Aktualisierungen der Börse in Bezug auf Eignung und Produktverfügbarkeit verfolgen.

Unternehmensstruktur und Arbeitsweise von Deribit

Deribit arbeitet als Terminbörse mit Technologie, Verwahrungskontrollen und Marktaufsicht, die für Krypto-Optionen und -Futures optimiert sind. Das Unternehmen legt Wert auf die Trennung von Matching-, Risiko- und Verwahrungsfunktionen mit klaren operativen Verfahren für Einzahlungen, Abhebungen und die Behandlung von Zwischenfällen. Die öffentliche Kommunikation über den Versicherungsfonds und die Liquidationsergebnisse hilft den Händlern zu verstehen, wie sich die Plattform unter Stress verhält - eine Schlüsselkomponente bei der Bewertung eines Handelsplatzes für Derivate.

Pro und Kontra

Vorteile

Hohe Liquidität und großes Handelsvolumen bei BTC-ETH-Optionen und -Futures
Handelsinfrastruktur mit geringer Latenzzeit und hochwertige Marktdaten
Portfoliomargen und eine robuste Risikokomponente zum Ausgleich von Positionen
Transparenter Deribit-Versicherungsfonds und klare Abwicklungsmechanismen
Blockgeschäfte für Optionen und Futures in institutioneller Größe
Fortgeschrittene Handelswerkzeuge, APIs und Market-Maker-Schutz für technische Trader
Separates Demokonto zum Üben des Handels vor dem Einsatz von Kapital

Benachteiligungen

In bestimmten Ländern, einschließlich der Vereinigten Staaten, nicht verfügbar
In erster Linie eine Handelsplattform für Derivate, daher begrenzter Schwerpunkt auf dem Kassahandel
Hebelwirkung erhöht das Risiko und erfordert strenge Disziplin und Risikomanagement
Weniger Altcoin-Listungen im Vergleich zu einigen anderen Börsen
Keine direkte Finanzierung in Fiat-Währung, was externe Lösungen für die Anlaufphase erfordert

Wichtige Tipps für den Handel auf Deribit

Verwenden Sie sofort die Zwei-Faktor-Authentifizierung und konfigurieren Sie Whitelists für den Rückzug
Beginnen Sie mit dem separaten Demokonto, um Auftragsarten und Strategien zu testen
Modell für Einschussanforderungen, Schwellenwerte für die Aufrechterhaltung und Liquidationspfade
Größe der Positionen unter der Annahme, dass die Volatilität ohne Vorwarnung zunehmen kann
Einsatz von Optionen zur Absicherung von Termingeschäften, auch in Risikofenstern
Verfolgen Sie die Finanzierungssätze für ewige Termingeschäfte und ziehen Sie Kalenderabsicherungen in Betracht
Überwachen Sie die Metriken des Versicherungsfonds als Teil Ihrer Due-Diligence-Prüfung des Veranstaltungsorts

FAQs

Ist Deribit in den USA erlaubt?

Nein. Deribit akzeptiert keine Nutzer und bietet keine Dienstleistungen für Einwohner oder Unternehmen in den Vereinigten Staaten an. Der Zugang zu Deribit ist aufgrund von regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Krypto-Derivaten eingeschränkt. Wenn Sie sich in den USA befinden, sollten Sie nicht versuchen, diese Beschränkungen zu umgehen. Überprüfen Sie immer die neuesten Informationen über die Zugangsberechtigung auf der offiziellen Website, da sich die Richtlinien ändern können.

Was sind die Nachteile der Verwendung von Deribit?

Zu den wichtigsten Nachteilen gehören regionale Beschränkungen, die bestimmte Länder ausschließen, vor allem die Vereinigten Staaten. Die Plattform ist in erster Linie eine Krypto-Derivate-Börse und nicht auf den Spot-Handel ausgerichtet, so dass Nutzer, die einfachen Spot-Handel suchen, andere Börsen bevorzugen könnten. Die Hebelwirkung von Optionen und Terminkontrakten birgt ein erhebliches Risiko, so dass ein strenges Risikomanagement unerlässlich ist. Außerdem ist die Liste der Altcoin-Instrumente im Vergleich zu einigen anderen Terminbörsen kleiner, und die Plattform bietet keine direkte Finanzierung in Fiat-Währung an.

Ist Deribit im Besitz von Coinbase?

Nein. Deribit ist nicht im Besitz von Coinbase. Deribit ist eine unabhängige Terminbörse, die sich auf den Handel mit Optionen und Termingeschäften konzentriert, während Coinbase eine separate Aktiengesellschaft ist, die ihr eigenes Spot- und Derivategeschäft unter unterschiedlichen rechtlichen Rahmenbedingungen betreibt

Was ist die Deribit-Börse?

Deribit ist eine Krypto-Derivatebörse, die sich auf den Handel mit Optionen und Futures-Kontrakten für Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum spezialisiert hat. Sie bietet ewige Futures, wöchentliche Futures, datierte Futures und einen umfangreichen Markt für Krypto-Optionen mit einer breiten Palette von Ausübungspreisen und Verfallsdaten. Die Plattform zeichnet sich durch fortschrittliche Handelswerkzeuge, eine Portfoliomarge für qualifizierte Konten, eine robuste Risikomaschine, einen Market-Maker-Schutz, transparente Handelsgebühren im Rahmen eines Maker-Taker-Gebührenmodells und einen Versicherungsfonds zum Schutz des Marktes bei Liquidationen aus. Händler nutzen Deribit, um Zugang zu hoher Liquidität, niedrigen Latenzzeiten und einer professionellen Infrastruktur für den Handel mit Krypto-Derivaten zu erhalten.