Los futuros perpetuos han reconfigurado los mercados de derivados al permitir a los operadores mantener posiciones largas o cortas sin preocuparse de la fecha de vencimiento. Las comisiones de financiación mantienen el precio del contrato cerca del precio al contado subyacente, mientras que el apalancamiento permite realizar grandes operaciones con relativamente poco capital. A continuación encontrará un resumen completo de las principales bolsas de criptomonedas que ofrecen futuros perpetuos, además de una guía paso a paso, estrategias probadas y consejos prácticos para la gestión de riesgos.
Kraken Perpetual Futures Trading Review
Kraken entró en la escena de las criptomonedas en 2011 y desde entonces se ha convertido en un peso pesado en la negociación de futuros perpetuos, prestando servicio a mesas tanto minoristas como institucionales que necesitan una gran liquidez en sus carteras de pedidos. En la actualidad, la división de derivados cotiza contratos de futuros perpetuos sobre Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP, SOL, AVAX, DOGE y más de cincuenta altcoins adicionales, cada uno de ellos vinculado al precio al contado subyacente mediante un mecanismo de tasa de financiación horaria. El apalancamiento alcanza hasta 50 × en los pares principales, pero los operadores pueden reducirlo para adaptarlo a sus normas de gestión de riesgos o cambiar entre margen aislado y margen cruzado para proteger el capital durante los episodios de volatilidad del mercado.
El motor de igualación de Kraken compensa decenas de miles de millones en volúmenes de negociación mensuales, por lo que incluso las grandes entradas rara vez alteran el precio del contrato. Las comisiones básicas comienzan en el 0,02% para el creador y el 0,05% para el comprador, y la bolsa recompensa el flujo activo con agresivos descuentos de nivel, cruciales para los algoritmos que detectan pequeños movimientos de precios en condiciones de mercado rápidas y volátiles. El tablero de mandos admite órdenes en escalera, banderas de sólo publicación y entradas de activación si se toca, mientras que la suite móvil envía alertas de huelga en tiempo real para que los usuarios puedan salir de una posición larga o corta en el momento en que el precio de mercado alcance un nivel predefinido.
La seguridad sigue siendo uno de los principales argumentos de venta. Kraken Security Labs realiza pruebas de penetración en cada versión del código; Armanino LLP proporciona certificaciones trimestrales de prueba de reservas; y el 95% de los saldos de monedas permanecen en monederos fríos dispersos geográficamente. El inicio de sesión con dos factores, el acceso con llave de hardware FIDO y los temporizadores de bloqueo de retirada mitigan aún más el riesgo de contraparte. Para los operadores que buscan obtener un rendimiento pasivo de la garantía ociosa, una mesa de apuestas integrada cubre los principales criptoactivos subyacentes, como ETH y DOT.
Ventajas
- Hasta 50 × apalancamiento en pares perpetuos con marquesina
- Herramientas de trailing-stop, take-profit y strike-alert
- Auditorías trimestrales independientes de las reservas
- Seguridad de dos factores y lista blanca de retirada preparada para FIDO
- Recompensas en cadena por fondos de garantía no utilizados
Criptomonedas admitidas:
200 y más
Año de lanzamiento:
2011
Visión general de Binance Futures Hub
Desde 2017 Binance ha liderado los mercados mundiales de futuros perpetuos por interés abierto y volúmenes de negociación, manejando regularmente miles de millones de dólares en volumen de negocio diario. La mesa cuenta con más de seiscientos contratos de futuros perpetuos, cada uno de ellos sobre un activo subyacente que va desde Bitcoin y Ethereum hasta nuevas altcoins. A diferencia de los futuros tradicionales con fecha de vencimiento, cada contrato de futuros perpetuos de Binance se renueva indefinidamente, y un mecanismo de tasa de financiación empuja el precio del contrato hacia el precio al contado subyacente en intervalos de ocho horas.
Los operadores pueden elegir entre liquidación con margen en monedas o con margen en USDT. Los márgenes cruzados agrupan las garantías de las distintas posiciones, de modo que las ganancias de una posición larga en futuros perpetuos sobre bitcoins pueden compensar las pérdidas de otro par. Los márgenes aislados limitan el riesgo a un único contrato de derivados, lo que permite una gestión cuidadosa del riesgo en condiciones de mercado volátiles. Binance establece un margen inicial tan bajo como el uno por ciento en los pares insignia, permitiendo un alto apalancamiento de hasta 125 ×, mientras que los requisitos de margen de mantenimiento se escalan con el tamaño de la posición para frenar el riesgo de liquidación. Los paneles de control en tiempo real muestran las previsiones de las comisiones de financiación, los niveles de margen de mantenimiento y las estimaciones del precio de liquidación para que los operadores rentables puedan reaccionar rápidamente cuando los movimientos del mercado se vuelven erráticos.
El flujo de órdenes llega al motor de casación en menos de diez milisegundos, y la API pública admite estrategias de negociación algorítmica que supervisan los precios de los futuros, los cambios en las tasas de financiación y las divergencias en los precios al contado para realizar operaciones de arbitraje de criptomonedas. Las comisiones estándar de los creadores comienzan en el 0,02% y las de los receptores en el 0,04%, pero el pago de comisiones con el BNB reduce ambas en un 25%. El Fondo de Activos Seguros para Usuarios, un seguro multimillonario, amortigua las caídas extremas de precios que podrían afectar a los saldos de los clientes. Combinadas con instantáneas diarias de la prueba de reserva, estas salvaguardas ayudan a mantener la confianza de los operadores incluso cuando la volatilidad del mercado se dispara.
Por qué destacan los futuros de Binance
- La mayor liquidez entre las criptobolsas, por lo que las órdenes de gran volumen sufren un deslizamiento mínimo.
- Hasta 125 × apalancamiento más modos de margen cruzado y aislado para una exposición a medida
- El fondo de seguros SAFU protege las cuentas de los casos de liquidación en negro
- API con latencia de diez milisegundos para robots de negociación de alta frecuencia
- El panel integrado de tipos de financiación ayuda a mantener la alineación de precios con el mercado al contado
- Motor de riesgo de triple capa con indicadores de autodesapalancamiento y recuperación de seguros
- Herramientas de stop-loss, take-profit y trailing stop disponibles en web y móvil.
- El entorno Testnet permite a los principiantes practicar la negociación de futuros perpetuos sin capital real
- Launchpool, Dual Investment y staking hub obtienen rendimiento de las garantías ociosas
- La asistencia multilingüe y el chat en directo 24 horas al día, 7 días a la semana ayudan a los operadores durante la volatilidad de los mercados.
Criptomonedas admitidas:
600 y más
Año de lanzamiento:
2017
Revisión de Coinbase
Coinbase, fundada en 2012 en San Francisco, entró en el mercado de futuros perpetuos a finales de 2023, ofreciendo a los operadores estadounidenses un lugar con licencia completa para una exposición de alto apalancamiento. Cada contrato de futuros perpetuos hace un seguimiento de un activo subyacente como Bitcoin, Ethereum, Solana o determinados tokens DeFi y, a diferencia de los contratos de futuros tradicionales, no tiene fecha de vencimiento. Un mecanismo transparente de tasa de financiación -visible directamente en la orden de pedido- empuja el precio de los futuros perpetuos hacia el precio al contado, ayudando a mantener la alineación de precios incluso durante la fuerte volatilidad del mercado.
En cuanto al cumplimiento de la normativa, Coinbase posee una licencia de transmisor de dinero en casi todos los estados de EE.UU. y presenta informes trimestrales SOC 2. Más de 97 % de las garantías de los clientes residen en carteras frías protegidas por aire y respaldadas por una política contra delitos comerciales. Estas salvaguardas reducen el riesgo operativo, el riesgo de contraparte y el riesgo potencial de liquidación que pueden surgir en mercados de derivados sometidos a tensión.
Especificaciones clave: Coinbase cobra una comisión base por futuros del 0,06% para las órdenes de creador y del 0,09% para las de receptor. El apalancamiento máximo es de 10× para cuentas estadounidenses verificadas, mientras que los usuarios extranjeros pueden llegar a 20×. La apertura de una cuenta perpetua en BTC requiere un margen inicial aproximado del 10%, con pares de altcoins fijados en una escala móvil. El margen de mantenimiento comienza cerca del 4% y aumenta con el tamaño de la posición. Los operadores pueden acceder a una lista creciente de pares perpetuos -incluidos BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT y varios más- sin salir del panel principal de Coinbase.
Coinbase Learn & Earn paga a los usuarios pequeñas recompensas en criptomonedas por completar cursos sobre contratos de futuros, permutas perpetuas y gestión cuidadosa del riesgo. En combinación con los saldos de hot-wallet asegurados y el inicio de sesión opcional con llave de hardware, Coinbase permite a los operadores especular con posiciones largas y cortas con menos capital sin dejar de cumplir las estrictas normas regulatorias, una combinación atractiva tanto para los coberturistas como para los operadores rentables que buscan un flujo de efectivo constante de los mercados de criptomonedas en rápido crecimiento.
Por qué los operadores perpetuos eligen Coinbase
- El cuadro de mandos de la tasa de financiación se actualiza cada ocho horas para que los titulares de posiciones largas o cortas puedan anticipar el próximo ciclo de flujos de caja.
- Alternar con un solo clic entre el mercado al contado y la cartera de derivados permite a los operadores mover las garantías en cuestión de segundos cuando cambian las condiciones del mercado.
- El panel de riesgo muestra el margen de mantenimiento en tiempo real y avisa si el precio actual del mercado se aproxima a la liquidación.
- La gran liquidez de Bitcoin y Ethereum mantiene bajo el deslizamiento de los precios de los contratos, incluso durante las grandes oscilaciones de precios.
- La aplicación nativa admite órdenes en escalera, salidas entre corchetes y cierres parciales, útiles para estrategias de negociación por capas en mercados volátiles.
Criptomonedas admitidas: 240 y más
Año de lanzamiento: 2012
Revisión de la plataforma Bitget Perpetual Swaps
Bitget entró en la arena de las criptomonedas en 2018 y rápidamente llamó la atención al impulsar el apalancamiento en los swaps perpetuos todo el camino hasta 125 ×, dando a los operadores experimentados espacio para una exposición agresiva al tiempo que permite marchas más bajas para una gestión cuidadosa del riesgo. Cada contrato de futuros perpetuos utiliza una marca de precio dual y una cola de autodesapalancamiento para mantener el precio del contrato alineado con el activo subyacente durante los movimientos bruscos de precios. Un motor de riesgo específico actualiza los ratios de mantenimiento cada segundo, de modo que los usuarios ven cómo las barras de liquidación suben o bajan a medida que cambian las condiciones del mercado.
Para los recién llegados, el centro One-Click Copy-Trade clasifica a los proveedores de señales en función de la tasa de ganancias, la reducción y los volúmenes de negociación, lo que permite a los seguidores reflejar posiciones al instante sin tener que juguetear con los libros de órdenes. Esta capa social, junto con un monedero de demostración gratuito, ha ayudado a Bitget a hacerse con una gran parte de los mercados de futuros perpetuos de Asia y Europa.
Las comisiones comienzan en el 0,02% para el creador y el 0,06% para el tomador, con descuentos periódicos para el creador destinados a aumentar la liquidez. Los fondos se almacenan en frío con varias firmas, y cada ruta de monedero se somete a una auditoría en tiempo real que señala los saldos no coincidentes. La oferta se completa con un servicio de chat en diez idiomas las 24 horas del día y torneos regulares con premios en USDT.
Principales argumentos de venta
- Fuente de copy-trade clasificada por tasa de ganancias y métricas de drawdown
- Deslizador de apalancamiento de hasta 125 × en monedas marquee como BTC y ETH.
- Entorno de demostración para probar estrategias de negociación sin capital
- Chat multilingüe de atención al cliente 24 horas al día, 7 días a la semana
- Concursos de negociación frecuentes que conceden bonificaciones simbólicas a los operadores rentables.
Criptomonedas admitidas:
550 y más
Año de lanzamiento:
2018
BTCC Review
Lanzado en 2011, BTCC ha capeado todos los ciclos de auge y caída de los mercados de criptomonedas mientras perfeccionaba su mesa de negociación de futuros perpetuos. Los operadores pueden abrir una posición larga o corta en más de cincuenta criptoactivos, incluidos los futuros perpetuos de bitcoin, sin tener que hacer frente a una fecha de vencimiento que obligue a renovar el contrato. Un mecanismo de tasa de financiación sustituye a la fecha de vencimiento utilizada por los contratos de futuros tradicionales, ayudando a que el precio perpetuo se mantenga cerca del precio al contado. Dado que la plataforma separa las garantías de los clientes en cámaras frigoríficas y aplica un inicio de sesión de dos factores en cada sesión, el riesgo de contraparte se mantiene bajo incluso en periodos de extrema volatilidad del mercado.
Los contratos de futuros perpetuos permiten a los operadores especular con los movimientos de precios de un activo subyacente con un capital mucho menor que el que requeriría el mercado al contado. En BTCC, el margen inicial para los pares insignia comienza en el diez por ciento, y un requisito de margen de mantenimiento escala con el tamaño de la posición para reducir el riesgo de liquidación. Existe un elevado apalancamiento de hasta 50×, pero una gestión cuidadosa del riesgo sigue siendo vital cuando las condiciones del mercado se vuelven en contra de una posición y las caídas de precios superan los umbrales de mantenimiento. El terminal móvil de la bolsa refleja la interfaz web, de modo que los usuarios pueden invertir una posición larga o corta con un solo toque, establecer trailing stops o supervisar el precio actual del mercado junto con la comisión de financiación en tiempo real.
BTCC publica una tabla de comisiones transparente. Las órdenes de los creadores conllevan un recargo del 0,03% sobre el precio del contrato, mientras que el flujo de los tomadores paga un 0,04%, cifras que se reducen a la mitad una vez que los volúmenes de negociación mensuales alcanzan el territorio VIP. Los operadores que busquen un flujo de caja adicional pueden vincular sus cuentas al pool de minería BTCC, convirtiendo la tasa de hash en un flujo de ingresos secundario que compensa las comisiones de financiación. Un conjunto de gráficos interactivos ofrece doce indicadores superpuestos y múltiples marcos temporales, lo que permite a los operadores adaptar estrategias tanto para scalping de alta frecuencia como para swing setups en condiciones de mercado volátiles.
Ventajas
- Más de una década de actividad ininterrumpida en los mercados de derivados
- Conmutación en la aplicación entre contratos perpetuos inversos y con margen de USDT.
- Pool de minería integrado para diversificar la tasa de hash y obtener ingresos adicionales.
- Gráficos interactivos con doce superposiciones y marcos temporales ajustables
- Escalera de fidelización que bonifica las comisiones al aumentar el volumen de operaciones
- Almacenamiento en frío multifirma y seguridad de la lista de retiradas permitidas
- Alertas móviles para cambios en los tipos de financiación y ajustes de los márgenes de mantenimiento
- Seguimiento de beneficios en tiempo real que registra el flujo de caja de todos los swaps perpetuos.
Criptomonedas admitidas:
300 y más
Año de lanzamiento:
2011
PrimeXBT Revisión 2025
PrimeXBT entró en escena en 2018 con un claro objetivo: aparcar todas las principales clases de mercado en una pantalla y mover garantías entre ellas al instante. El terminal ofrece futuros perpetuos sobre Bitcoin, Ether y una docena de altcoins líquidas, al tiempo que se ejecutan codo con codo con contratos de alto apalancamiento sobre EUR-USD, oro, WTI y el S&P 500. Esta combinación permite a los operadores equilibrar una posición larga en Bitcoin con una corta en Nasdaq o cubrir las caídas repentinas de precios en criptomonedas con una rápida posición larga en metales. Los pares de criptomonedas tienen un apalancamiento máximo de 100 ×, mientras que los CFD sobre índices y divisas alcanzan los 200 ×, lo que ofrece un amplio margen tanto para las macroapuestas como para una gestión rigurosa del riesgo.
Los especuladores a corto plazo se decantan por el widget Turbo, donde los contratos pueden vencer en cinco, quince o treinta minutos, lo que convierte los pequeños movimientos de los precios en beneficios cuantificables, al tiempo que limita las pérdidas a la apuesta inicial. Entre bastidores, los fondos de los clientes se almacenan en frío con varias firmas, las direcciones de retirada de fondos deben pasar una comprobación de lista blanca y cada inicio de sesión desencadena una confirmación por correo electrónico más códigos de dos factores, lo que reduce el riesgo de contraparte. Las comisiones de negociación son del 0,01% en los swaps perpetuos de criptomonedas; la financiación a un día se ajusta a los tipos de financiación y a la volatilidad del mercado en general.
Mejores ventajas
- Un panel para criptomonedas, divisas, materias primas e índices bursátiles
- Contratos turbo de cinco minutos para una especulación rápida sin ajustes de márgenes
- Mercado de intercambio de copias que clasifica a los líderes por rentabilidad y detracción
- Escalera de órdenes que combina stop-loss, take-profit y trailing stops
- Diario en la plataforma que registra cada entrada, salida y tasa de financiación
- Chat en directo 24 horas al día, 7 días a la semana, y Telegram para cuestiones urgentes
- Calendario económico integrado para seguir los datos macroeconómicos que pueden influir en el precio del mercado
Criptomonedas admitidas:
50 y más
Año de lanzamiento:
2018
Revisión del espacio de trabajo profesional Gemini
Géminis se lanzó en Nueva York en 2014 al amparo de una carta fiduciaria, ofreciendo a los residentes en Estados Unidos un lugar regulado para la negociación de futuros perpetuos. La bolsa ofrece futuros perpetuos de bitcoin y contratos perpetuos de éter a usuarios de regiones elegibles, mientras que una rama extraterritorial amplía la cobertura a varias altcoins de alta capitalización. Cada contrato de futuros perpetuos utiliza un mecanismo de tasa de financiación en lugar de una fecha de vencimiento, por lo que los operadores pueden mantener una posición larga o corta indefinidamente siempre que se cumplan los requisitos de margen de mantenimiento. Gemini publica la tasa de financiación actual junto con cada orden, lo que ayuda a los operadores a calcular los costes de flujo de caja antes de iniciar una operación.
Las garantías de los clientes nunca se mezclan con el capital de la plataforma. Gemini se adhiere a un modelo de reserva total que mantiene cada dólar y cada moneda en monederos fríos segregados, reduciendo el riesgo de contraparte incluso en condiciones de mercado volátiles. Las auditorías semestrales SOC 2, realizadas por un asesor independiente, examinan los controles de ciberseguridad, mientras que los informes SOC 1 cubren los procesos financieros. La bolsa también publica declaraciones periódicas de prueba de reservas para confirmar que el precio contractual del pasivo total coincide con las tenencias en la cadena.
ActiveTrader, el espacio de trabajo profesional de Gemini, ofrece un ajuste de órdenes por debajo del milisegundo y muestra mapas térmicos de profundidad que resaltan el riesgo de liquidez en torno al precio actual del mercado. Las órdenes de subasta ayudan a las grandes cuentas a completar el tamaño sin mover el precio al contado subyacente, y las superposiciones avanzadas de gráficos admiten estrategias de negociación de alta frecuencia o swing. Las comisiones de los creadores de futuros perpetuos comienzan en el 0,02%, mientras que las de los tomadores empiezan en el 0,05%. Los niveles de volumen y los descuentos por recomendación reducen rápidamente estas cifras para las mesas activas, manteniendo competitivos los costes de negociación en los mercados volátiles.
Qué hay que tener en cuenta
- Carta fiduciaria del NYDFS e informes SOC 1 y SOC 2
- Custodia de todas las reservas con almacenamiento en frío segregado y visualización del saldo en tiempo real
- Terminal ActiveTrader con mapas térmicos de profundidad, órdenes de subasta y acceso API
- Escalera de remisión que comparte los ingresos por comisiones durante todo un año
- Cobertura en los cincuenta estados y setenta jurisdicciones adicionales.
- Fondo de seguros que absorbe grandes pérdidas de liquidación en caídas extremas de precios
- Alertas de precios y avisos de márgenes de garantía enviados al móvil y al correo electrónico
Criptomonedas admitidas:
70 y más
Año de lanzamiento:
2014
Instantánea de la Bolsa de Futuros de Lluvia
Rain entró en los mercados de criptomonedas en 2017 con un objetivo claro: crear un centro de negociación totalmente compatible para los inversores de la región del Golfo. Con licencias completas tanto del Banco Central de Bahréin como de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dabi, Rain opera bajo supervisión bancaria, ofreciendo a los operadores un marco transparente para la negociación de futuros perpetuos y la liquidación al contado por igual.
El panel de derivados incluye futuros perpetuos de Bitcoin, Ethereum y varias altcoins de gran capitalización, cada una de ellas cotizada frente a USDT con límites máximos de apalancamiento de 20 ×. Un mecanismo de tasa de financiación se actualiza cada ocho horas para mantener el precio de los futuros perpetuos alineado con el precio al contado, lo que ayuda a los operadores a gestionar el riesgo de base cuando aumenta la volatilidad del mercado. El margen inicial comienza en el cinco por ciento en los pares BTC, mientras que el margen de mantenimiento escala con el tamaño de la posición para frenar el riesgo de liquidación. Rain Pro, el terminal de navegador y la aplicación para iOS y Android, admite márgenes cruzados y aislados, órdenes OCO y un ticket de escalera que permite a los usuarios establecer niveles de stop-loss y take-profit en un solo envío.
El diseño de la custodia de Rain refleja las finanzas tradicionales. Una red propia de almacenamiento en frío mantiene fuera de línea la mayor parte de los activos subyacentes, y las pruebas de penetración trimestrales verifican las salvaguardias operativas. El dinero fiduciario de los clientes se deposita en cuentas bancarias locales segregadas, de modo que los depósitos en riales saudíes y dírhams emiratíes se liquidan en cuestión de horas. Los incentivos de los creadores de mercado regionales mantienen estrechos los diferenciales de precios de los contratos, incluso durante las rápidas oscilaciones de precios, y los mapas de profundidad revelan la liquidez en tiempo real.
La transparencia de las comisiones sigue siendo un aspecto central. Las comisiones de creador de futuros perpetuos empiezan en el 0,03% y las de comprador en el 0,05%; los niveles de volumen desbloquean descuentos y no hay recargos ocultos por comisiones de financiación. El servicio de asistencia funciona las veinticuatro horas del día en árabe, inglés y otros tres idiomas, mientras que un centro de conocimientos desglosa conceptos de gestión de riesgos como los requisitos de margen de mantenimiento y el riesgo de liquidación. En conjunto, estos elementos posicionan a Rain como una opción práctica para los operadores de Oriente Medio que buscan una exposición de alto apalancamiento sin sacrificar la claridad normativa.
Características destacadas
- Doble licencia de la CBB y la ADGM FSRA
- Carriles directos para el riyal saudí y el dírham emiratí para movimientos fiat rápidos
- Más de 300 pares cotizados en USDT, incluidas las stablecoins del CCG
- Apalancamiento de hasta 20 veces en grandes contratos perpetuos
- Billete escalera con campos vinculados de stop-loss y take-profit
- Cámara frigorífica propia respaldada por auditorías de seguridad trimestrales
- Panel de tipos de financiación y calculadora de precios de liquidación en cada página del contrato
- Asistencia multilingüe permanente por chat, teléfono y correo electrónico
Criptomonedas admitidas:
300 y más
Año de lanzamiento:
2017
Bitpanda Margin Hub para Futuros Perpetuos
Bitpanda comenzó en Viena en 2014 como un corretaje minorista de Bitcoin y Ethereum. Con el tiempo, la plataforma se amplió a acciones, ETF, materias primas y, más recientemente, futuros perpetuos de criptomonedas. Todos los contratos se liquidan en mercados al contado reales en lugar de con precios sintéticos, por lo que el precio de los futuros perpetuos sigue el precio al contado subyacente con un deslizamiento mínimo. El apalancamiento se sitúa en un conservador 10 ×, lo que limita el riesgo de liquidación en mercados volátiles, pero permite a los operadores entrar en posiciones largas o cortas con menos desembolso de capital que en el mercado al contado.
El mecanismo de la tasa de financiación es sencillo. Cada cuatro horas, la plataforma aplica una comisión de financiación transparente del 0,15% que fluye entre los titulares de posiciones largas y los de posiciones cortas en función de los movimientos del mercado. No hay comisiones de compra a la entrada, y la parte vendedora soporta una comisión de salida del uno por ciento que sólo se activa cuando se cierra una posición. El margen de mantenimiento comienza en el 4%, y una calculadora del precio de liquidación dentro de la orden muestra a los operadores el precio exacto del activo subyacente que desencadenaría el cierre forzoso.
Bitpanda opera con arreglo a las normas MiFID II para empresas de inversión y PSD II para licencias de pago, lo que ofrece a los usuarios sólidas garantías para el consumidor. Los saldos en euros de los clientes se depositan en cuentas bancarias segregadas, mientras que las garantías en criptomonedas residen en monederos fríos multisig auditados dos veces al año por contables externos. El inicio de sesión con dos factores y las listas blancas de direcciones completan la pila de seguridad.
Los operadores pueden trasladar garantías instantáneamente al Bitpanda Tarjeta de débito Visa, que convierte un rentable contrato de futuros perpetuos en efectivo gastable o stablecoin en la caja. La tarjeta es compatible con Apple Pay y Google Pay, y con cada uso se obtiene un reembolso en Bitcoin.
Lo más destacado para los operadores
- Negociación con margen en más de 100 contratos perpetuos con un apalancamiento de hasta 10 ×.
- Cuota de inscripción cero y calendario de financiación claro de cuatro horas para mantener bajos los costes de transporte.
- Supervisión reglamentaria de la UE con arreglo a MiFID II, PSD II y registro MiCAR
- Cuadro de mandos multiactivos que combina criptomonedas, acciones y metales en un único monedero.
- Tarjeta Visa que permite a los usuarios disponer de garantías en todo el mundo mientras acumulan recompensas Bitcoin
- Panel de riesgo en la plataforma que muestra el margen inicial, el requisito de margen de mantenimiento, la cuenta atrás de la comisión de financiación y el precio de liquidación en tiempo real.
Oferta de crédito inicial
Comience a operar con un saldo de bienvenida que reduce los gastos de financiación y las comisiones durante su primer mes, lo que le da tiempo para probar los ajustes de apalancamiento y perfeccionar las estrategias sin presiones de costes adicionales.
Todo en uno
Muévase sin problemas entre criptomonedas, acciones de empresas, fondos cotizados en bolsa y oro tokenizado dentro de una misma cuenta, evitando los retrasos que se producen al mover dinero entre distintas plataformas de intermediación.
Interfaz para principiantes
Los paneles de saldo claros, los widgets de órdenes rápidas y los consejos contextuales simplifican el envío de órdenes a mercado, limitadas o stop desde el ordenador o el teléfono, incluso si no conoce los derivados.
Métodos flexibles de depósito y retirada
Recarga con SEPA, tarjeta de crédito o débito, Skrill, Neteller o transferencia bancaria local; cobra en euros o en criptomonedas compatibles sin recargo oculto en la plataforma.
Pleno cumplimiento de la normativa europea
Bitpanda, que opera bajo los registros MiFID II, PSD II y VASP, se somete a auditorías rutinarias para verificar el respaldo de activos uno a uno y la transparencia de los informes en todas las jurisdicciones de la UE en las que opera.
Tarjeta de gastos vinculada a Visa
Convierta posiciones de cartera en compras cotidianas al instante; gane Bitcoin cashback en las transacciones y gestione la seguridad de la tarjeta -congélela, descongélela o establezca límites- directamente desde el panel de control móvil.
Criptomonedas admitidas:
500 y más
Año de lanzamiento:
2014
Explicación de los futuros perpetuos para criptooperadores
Los futuros perpetuos son contratos de derivados que siguen el precio de un activo subyacente, como Bitcoin, pero no tienen fecha de vencimiento. Un mecanismo de tasa de financiación pagado entre los titulares de posiciones largas y cortas empuja el contrato hacia el precio al contado, permitiendo que el precio perpetuo siga los movimientos del mercado a lo largo de condiciones de mercado volátiles. Al no haber fecha de vencimiento del contrato, los operadores pueden mantener la exposición indefinidamente, siempre que mantengan un margen de mantenimiento por encima del umbral de intercambio.
Características principales de la negociación de futuros perpetuos
Antes de abrir su primera posición, es útil entender lo que diferencia a un contrato de futuros perpetuos de los futuros tradicionales. Los puntos siguientes destacan la mecánica básica que permite a los operadores especular con los movimientos de precios en los mercados de criptodivisas con mayor flexibilidad.
- Sin fecha de vencimiento: manténgase en una posición larga o corta mientras las comisiones de financiación sigan siendo asequibles.
- Alto apalancamiento: muchas bolsas de criptomonedas ofrecen un apalancamiento de 10 × a 125 ×, lo que permite a los operadores especular con menos capital.
- Mecanismo de tasa de financiación: los flujos de caja periódicos mantienen la alineación de precios con el precio al contado subyacente.
- Exposición bilateral: los operadores pueden beneficiarse de las caídas de precios abriendo posiciones cortas.
- Tipos avanzados de órdenes: combine stop-loss, take-profit y trailing stops para gestionar el riesgo en mercados volátiles.
En conjunto, estas características dan a los operadores más flexibilidad que los futuros tradicionales, al tiempo que reflejan las funciones básicas del mercado de derivados en general. Una disciplina de márgenes adecuada sigue siendo esencial, ya que un apalancamiento elevado puede magnificar tanto las ganancias como las pérdidas.
Cómo empezar a operar con futuros perpetuos en criptointercambios
Antes de lanzarse a los mercados de futuros perpetuos, configure su cuenta y salvaguarde las garantías:
- Elija una mesa regulada: revise los informes de valores, la liquidez y los límites de apalancamiento.
- Finalice las comprobaciones de identidad: facilite un documento de identidad con fotografía y un justificante de domicilio para desbloquear la negociación de márgenes.
- Deposite garantías: envíe USDT, USDC, Bitcoin o dinero fiduciario a través de una transferencia bancaria.
- Seleccione un par perpetuo - por ejemplo, swap perpetuo BTC-USDT.
- Establezca el modo de margen: elija aislado para delimitar el riesgo o cruzado para compartir el margen entre posiciones.
- Ajuste el apalancamiento: los principiantes pueden empezar con 5 × o 10 ×.
- Coloque la orden: elija larga o corta, defina un precio predeterminado para el stop-loss y confirme.
- Controle las comisiones de financiación: la financiación cambia a positivo o negativo cada ocho horas.
- Gestionar la salida: cierre la operación cuando se alcance el objetivo de precio de ejercicio o el umbral de riesgo.
Seguir estos pasos ayuda a los operadores a entrar en los mercados de criptomonedas con reglas y salvaguardas claras, lo que mejora las probabilidades de obtener un rendimiento sostenible mientras se navega por las rápidas oscilaciones de los precios.
Formas habituales en que los operadores aplican los futuros perpetuos
Los mercados perpetuos invitan a una amplia gama de estilos de negociación porque las posiciones nunca vencen y las comisiones de financiación ayudan a mantener el precio del contrato cerca del precio al contado.
Estrategias ideales para utilizar contratos perpetuos
A continuación se describen los métodos más utilizados para controlar los movimientos de los precios o cubrir la exposición en los mercados de criptomonedas.
- Scalping y day trading - capturar pequeños movimientos de precios durante altos volúmenes de negociación.
- Swing trading - seguir las tendencias del mercado durante días o semanas con un apalancamiento modesto.
- Cobertura: asegure las ganancias existentes en criptomonedas vendiendo en corto el valor perpetuo equivalente.
- Arbitraje de tipos de financiación: gane liquidez manteniendo el lado más barato de un par de financiación en dos plazas.
- Robots algorítmicos de red: automatizan las órdenes largas y cortas en toda la gama de precios.
Estos métodos muestran cómo la negociación perpetua de futuros puede ajustarse tanto a planes agresivos como defensivos, dando a los operadores margen para cambiar de estilo según cambien las condiciones del mercado.
Por qué operar con futuros perpetuos en criptobolsas
Los productos perpetuos combinan la familiaridad del mercado al contado con la flexibilidad de capital de un contrato de derivados.
Principales ventajas
Los puntos siguientes explican por qué muchos participantes eligen esta vía en lugar de los contratos de futuros tradicionales.
- Eficiencia del capital: un elevado apalancamiento significa que se necesita menos capital para abrir posiciones.
- Mercados ininterrumpidos: el comercio de criptomonedas nunca se detiene, a diferencia de las finanzas tradicionales.
- La venta en corto más fácil: especule con las caídas de precios sin pedir monedas prestadas por separado.
- Comisiones básicas bajas: los descuentos a los creadores y la reducción de los niveles de absorción recompensan la provisión activa de liquidez.
- Múltiples opciones de garantía: deposite el margen en Bitcoin, stablecoins o fiat local, lo que aporta flexibilidad.
Directrices para unas posiciones en futuros perpetuos más seguras y eficaces
El éxito en los mercados de futuros perpetuos depende de una gestión rigurosa del riesgo y del conocimiento de la mecánica de la plataforma.
Buenas prácticas
Ten en cuenta las siguientes recomendaciones antes de aumentar de tamaño:
- Utilice el apalancamiento de forma responsable: mantenga un tamaño de posición modesto hasta que comprenda el riesgo de liquidación.
- Seguimiento de las tasas de financiación: la financiación positiva agota las posiciones largas; la financiación negativa perjudica a las cortas.
- Bloquee las órdenes stop-loss: salga de las posiciones automáticamente si el precio del mercado se mueve bruscamente.
- Vigile el margen de mantenimiento: recargue la garantía antes de que se active un motor de liquidación.
- Siga las noticias macroeconómicas: la política de los bancos centrales y los grandes cambios influyen en la volatilidad de los precios.
Conclusión - Opere con Cripto Futuros Perpetuos con Confianza
Los contratos de futuros perpetuos permiten a los operadores especular con movimientos de precios a largo o corto plazo, cubrir carteras existentes y amplificar las ganancias con apalancamiento. Seleccionando una bolsa segura, controlando las comisiones de financiación y practicando una buena gestión del riesgo, puede navegar por mercados volátiles manteniendo el riesgo de liquidación bajo control. Utilice los análisis de las plataformas anteriores para determinar sus requisitos de liquidez, estructura de comisiones y acceso regional y, a continuación, ejecute su estrategia con disciplina.