Horarios de negociación de futuros: Una guía completa para los mercados de índices bursátiles CME y los criptoderivados 24-7

Los horarios de negociación de los futuros influyen en todos los aspectos, desde la liquidez y los diferenciales hasta los requisitos de margen y la volatilidad durante la noche. Tanto si te centras en los futuros sobre índices bursátiles del CME Group, como el E-mini S&P 500, como si operas con futuros perpetuos sobre bitcoins en las principales criptobolsas y bolsas de bitcoins, entender cuándo abren, cierran y hacen pausa los mercados es esencial para gestionar el riesgo y programar tus entradas. Esta guía explica el horario estándar en hora central de la Bolsa Mercantil de Chicago, los efectos de los días festivos y de vencimiento, y en qué se diferencian los futuros sobre criptomonedas perpetuos. También cubre la política de márgenes, tamaños de tick y rutinas prácticas que ayudan a los operadores a navegar por el día de lunes a viernes, además de la apertura del domingo que da inicio a cada nueva semana de futuros.

Debido a que esta es una página de categoría para BestCryptoExchanges punto com, también encontrará contexto criptoespecífico para que pueda comparar los productos de CME con los derivados de bitcoin de bolsas líderes como Binance, Coinbase, Kraken, Bybit, OKX, BitMEX, Deribit, y otras plataformas que ofrecen swaps perpetuos. A lo largo de la publicación, verá entidades clave como CME Group, Chicago Mercantile Exchange, e mini s p, micro e mini, national futures association, y conceptos como requisitos de margen inicial, tamaños de tick, mes de vencimiento y calendarios de días festivos como Martin Luther King Jr Day, Juneteenth National Independence Day, Thanksgiving y Independence Day. Utilícelo como referencia práctica para empezar a operar, planificar en torno al horario diario de negociación y mantener su posición en futuros alineada con las condiciones del mercado.

Por qué son importantes las horas de negociación de futuros

Cada contrato de futuros vive dentro de una estructura temporal que determina su liquidez y volatilidad. Durante las horas punta de negociación, los diferenciales entre oferta y demanda se comprimen y la calidad de la ejecución mejora. Durante las pausas de mantenimiento y los días festivos, los diferenciales pueden ampliarse y el comportamiento de los precios puede volverse errático. Estos efectos difieren entre los futuros sobre índices bursátiles de la CME y las criptobolsas que funcionan de forma ininterrumpida.

• Liquidez y diferenciales. Muchos operadores concentran su actividad en torno a la sesión de renta variable al contado estadounidense, pero la actividad Globex continúa antes y después del cierre del mercado al contado. Los diferenciales tienden a ampliarse durante los periodos más tranquilos, especialmente durante la pausa diaria de mantenimiento y en las horas bajas de Asia o a última hora del viernes, cuando los fondos reducen el riesgo.
• Volatilidad. Los comunicados de noticias macroeconómicas se agrupan en momentos concretos. Las declaraciones del FOMC, el IPC y los informes de nóminas son catalizadores que pueden aumentar la volatilidad dentro del periodo de negociación. Cuando el mercado cierra por vacaciones o el fin de semana, el riesgo de noticias reprimido puede producir movimientos de brecha en la próxima apertura.
• Margen y riesgo. Los requisitos de margen inicial y margen de mantenimiento pueden cambiar a medida que aumenta la volatilidad. Los intermediarios pueden aumentar el margen de la casa cerca de acontecimientos importantes, durante el periodo de vencimiento o en mercados poco activos en los que los precios pueden moverse con rapidez.
• Rutinas operativas. Los intermediarios y las empresas de compensación llevan a cabo procesos al final del día cerca de las 16.00, hora central. Ello repercute en el encaminamiento de órdenes, la conciliación de posiciones y el periodo contable para el PnL diario. Conocer el horario ayuda a evitar órdenes accidentales durante una pausa.

Horario de negociación de CME Group en hora central

La Bolsa Mercantil de Chicago opera CME Globex para la negociación electrónica de futuros. Para los futuros sobre índices bursátiles estadounidenses, como el E-mini S&P 500, el Micro E-mini S&P 500, el E-mini Nasdaq 100 y sus microcontratos, el horario de negociación estándar sigue un patrón bien conocido en la hora central. Cuando los operadores dicen que el mercado cierra cada día, suelen referirse a la ventana de mantenimiento de 60 minutos.

Calendario Globex estándar para futuros sobre índices de renta variable

Para los productos de futuros sobre índices bursátiles en CME Group, el horario típico de Globex es el siguiente en hora central. El horario se aplica de lunes a jueves y hasta el viernes, con una pausa durante el fin de semana después de la liquidación del viernes.

• Ciclo semanal regular. Las operaciones se inician el domingo a las 17.00, hora central, y continúan todos los días hasta la interrupción diaria a las 16.00, tras la cual se reanudan a las 17.00 y continúan durante la noche. La siguiente interrupción se repite a las 16.00 horas del día siguiente. De este modo se crea una sesión de casi 23 horas cada día de la semana.
• Pausa diaria. La pausa de mantenimiento suele ser de 16.00 a 17.00, hora central. Durante ese periodo, no se suelen aceptar nuevas órdenes y se retienen las ya existentes. Los operadores deben tener en cuenta que algunos intermediarios imponen cortes de órdenes internos ligeramente antes de las 16.00 horas para apoyar sus propias tareas operativas.
• Cierre del viernes. El viernes, el mercado cierra el fin de semana a las 16.00, hora central, tras el proceso de liquidación diario. El viernes no hay reapertura a las 17.00 horas. La próxima apertura es el domingo a las 17.00, hora central, reiniciándose el ciclo.
• Notación. Algunos operadores se refieren a la pausa diaria simplemente como 00 p.m., pero es mejor pensar en horas exactas en torno al alto de las 4 00 p.m. y la reapertura de las 5 00 p.m.

Esta rutina se aplica a productos de futuros clave como E-mini S&P 500, mini s p 500, micro e mini S&P 500, E-mini Nasdaq 100, micro e mini Nasdaq 100 y otros contratos de índices de renta variable de CME. Las especificaciones de la bolsa y del producto incluyen el tamaño de los ticks, la fluctuación mínima del precio y los valores de los puntos que determinan el PnL para cada tick. Aunque las horas son las mismas para todos los índices bursátiles, los tamaños de los ticks y el comportamiento de los precios durante la noche varían según el símbolo y el mes de vencimiento.

Ejemplo. El E-mini S&P 500 tiene un tamaño de tick de 0,25 puntos de índice. Cada 0,25 puntos equivale a 12,50 por contrato. Si usted mantiene una posición larga de futuros de un contrato y el precio se mueve en 4,00 puntos a su favor, son 16 ticks, o 200 en PnL bruto antes de comisiones. Los contratos Micro E-mini tienen valores más pequeños por tick, lo que permite menores requisitos de margen inicial para las cuentas más nuevas.

Calendario de días festivos y horario

Los horarios de los días festivos están sujetos a cambios y pueden variar según el producto. El CME Group publica avisos oficiales antes de los días festivos con las horas de cierre anticipado y el horario exacto de reapertura. En muchos casos, los futuros sobre índices bursátiles cerrarán temprano el mismo día festivo y pueden tener horarios modificados el día anterior. Compruebe siempre el aviso vigente en el sitio web de la bolsa cerca de la fecha.

Los días festivos habituales en EE.UU. que afectan al horario de negociación de índices bursátiles de CME son los siguientes. Dependiendo del año, el día puede celebrarse el día laborable más próximo si la fecha oficial cae en fin de semana. Horario en hora central a menos que se indique lo contrario.

• Año Nuevo en enero. Se observa si cae en fin de semana. Los futuros sobre índices bursátiles suelen cerrar temprano en la sesión anterior y permanecen cerrados durante el día festivo, reanudándose la negociación por la tarde. Los márgenes pueden ser más elevados durante el periodo de fin de año, ya que los fondos se reequilibran.
• Día de Martin Luther King Jr en enero. En el día festivo del lunes, los mercados suelen cerrar temprano la sesión anterior y reabrir con horario modificado esa tarde. La liquidez puede ser menor durante este día festivo en EE.UU.
• Día de los Presidentes en febrero. Suele cerrar temprano, con horario reducido y menor volumen de negociación.
• Viernes Santo de marzo o abril. Históricamente un cierre temprano o cierre total para muchos productos de futuros de CME, con una reapertura nocturna que puede variar. El horario exacto está sujeto a notificación oficial porque el Viernes Santo no cae en una fecha fija.
• Día de los Caídos en mayo. Los horarios de cierre anticipado son habituales, ya que el lunes es festivo y las operaciones se reanudan en la sesión vespertina.
• Juneteenth Día de la Independencia Nacional en junio. Este nuevo día festivo federal tiene avisos específicos de la CME y un cierre anticipado u horas ajustadas. La liquidez puede variar según se ajusten los participantes.
• Día de la Independencia en julio. A menudo incluye un horario de cierre anticipado, ya sea ese día o el día observado si el 4 de julio cae en fin de semana.
• Día del Trabajo en septiembre. Cierre temprano similar, con reapertura de los mercados en la sesión vespertina para comenzar la semana.
• Día de Acción de Gracias en noviembre. Los futuros sobre índices bursátiles suelen cerrar temprano ese día festivo y pueden tener un horario reducido el viernes siguiente a Acción de Gracias, cuando el mercado al contado estadounidense también cierra temprano.
• Navidad en diciembre. Las operaciones de fin de año pueden presentar horarios reducidos y cambios en los requisitos de márgenes. Tenga en cuenta la diferencia entre el día festivo completo y el día observado cuando la Navidad cae en fin de semana.

Dado que los horarios cambian durante los días festivos, los operadores deben planificarlo con antelación. Una menor liquidez puede significar mayores saltos de precios y diferenciales más amplios. Si mantiene una posición en un periodo festivo, considere la posibilidad de recortar el tamaño o aumentar los fondos disponibles en su cuenta para satisfacer el mantenimiento o cualquier política de margen específica del corredor. Cuando el mercado cierra temprano y se reanuda a las 17.00, hora central, pueden producirse desfases con respecto al precio de liquidación anterior, especialmente en los periodos de mayor riesgo.

Ciclos de caducidad y códigos de mes

Los futuros sobre índices bursátiles suelen seguir el ciclo de los meses de vencimiento de marzo, junio, septiembre y diciembre. Muchos operadores los denominan rollos trimestrales. CME Group cotiza tanto los contratos del mes anterior como los del mes posterior, y la liquidez migra a medida que el contrato anterior se acerca al vencimiento. La bolsa publicará avisos oficiales para la última fecha de negociación y cualquier matiz de vencimiento que pueda afectar a las horas.

• Calendario de rotación. En la semana anterior al vencimiento trimestral, el volumen de negociación se desplaza progresivamente del mes que vence al mes siguiente. Este periodo de roll puede ampliar temporalmente los diferenciales y crear diferencias de base entre los dos contratos.
• Opciones sobre futuros. Cuando vencen las opciones sobre índices bursátiles y las opciones sobre futuros, puede observarse un comportamiento inusual de los precios durante el periodo de liquidación. Las horas permanecen constantes, pero la volatilidad puede repuntar en torno a la apertura o el cierre a medida que se cubren o cierran las posiciones.
• Consulte las páginas de productos. Compruebe siempre los procedimientos de última operación y liquidación aplicables en el reglamento oficial del contrato. El reglamento es la fuente definitiva para conocer los horarios exactos y los casos especiales. Los horarios pueden variar si la bolsa emite un aviso de festivo o evento especial.

Tenga en cuenta que CME también ofrece futuros sobre bitcoins junto con futuros sobre índices bursátiles. Entre ellos se incluyen los futuros estándar CME Bitcoin y los futuros Micro Bitcoin, ambos liquidados en efectivo con un tipo de referencia. Aunque su horario Globex coincide con el de los productos sobre índices bursátiles, los operadores de criptomonedas suelen compararlos con los swaps perpetuos 24-7 de las bolsas de bitcoins para decidir cuándo y dónde ejecutarlos.

Cómo funcionan los horarios de negociación de criptofuturos en las bolsas de Bitcoin

A diferencia de los futuros sobre índices bursátiles tradicionales, la mayoría de los criptoderivados de las criptobolsas centralizadas cotizan sin parar. Los futuros perpetuos no vencen y se cotizan activamente las veinticuatro horas del día, incluidos fines de semana y festivos. Como resultado, la semana de negociación nunca termina, y el concepto de cierre diario es diferente al del CME Group.

Perpetual Swaps Negociación 24 horas al día, 7 días a la semana

Las criptobolsas cotizan contratos de futuros perpetuos sobre BTC, ETH y muchas altcoins. Estos instrumentos emulan los precios al contado a través de un mecanismo de tasa de financiación que alinea el perpetuo con un índice formado por los principales mercados al contado. El mercado nunca cierra, lo que significa que el descubrimiento de precios continúa durante el sábado y el domingo. Se trata de una diferencia significativa con respecto a la pausa de Globex a las 16.00, hora central, y al cierre de fin de semana de los futuros sobre índices bursátiles de CME.

En Binance Futures, OKX, Bybit, Kraken Futures, BitMEX, Deribit y Coinbase, puede realizar órdenes a cualquier hora. El libro de órdenes sigue estando disponible en todas las zonas horarias. Sin embargo, la liquidez sigue fluctuando según la región y el acontecimiento. Las noticias macroeconómicas de EE.UU. pueden provocar subidas durante la sesión de Nueva York, mientras que Asia impulsa la actividad durante las horas de Tokio y Hong Kong.

Las ventanas de mantenimiento y los periodos de inactividad programados varían según el Exchange

Aunque los criptofuturos funcionan 24 horas al día, 7 días a la semana, las bolsas realizan actualizaciones que pueden interrumpir las operaciones. Estas ventanas de mantenimiento a menudo se producen durante períodos históricamente tranquilos, pero aún así pueden coger desprevenidos a los operadores. La plataforma publicará con antelación un aviso con el periodo previsto y cualquier efecto esperado sobre el margen, la financiación o las normas de cancelación de órdenes. A diferencia del mantenimiento previsible de 16.00 a 17.00 horas en la CME, el mantenimiento de las criptomonedas puede variar según el centro y la semana.

Solapamientos regionales y patrones de liquidez

Dado que las horas de negociación de criptomonedas nunca se detienen, los periodos de mayor liquidez a menudo se solapan con las principales sesiones fiat. En el caso de las perpetuas BTC y ETH, las ventanas más activas suelen producirse durante las horas de Europa y EE.UU., especialmente cuando la renta variable y el dólar estadounidense se mueven de forma decisiva. Los periodos nocturnos en América pueden ser más lentos, similares a las partes más flojas de la sesión Globex. Los operadores deben adaptar el tamaño de la posición, la distancia de stop y el margen para tener en cuenta estos cambios de liquidez.

Periodos de financiación y volatilidad

Los futuros perpetuos incluyen un mecanismo de financiación que se cobra a intervalos fijos, normalmente cada ocho horas. El periodo de financiación crea microincentivos que pueden influir en el comportamiento a corto plazo. Alrededor de un plazo de financiación, algunos operadores reducen o añaden exposición para cobrar o evitar un pago de financiación. A diferencia de los productos de índices bursátiles de la CME, en los que el traslado de efectivo determina la estructura de plazos en marzo, junio, septiembre y diciembre, el perpetuo utiliza la financiación para mantener los valores contractuales próximos al índice al contado.

Comparación de los futuros sobre índices bursátiles de la CME con los criptofuturos

Aunque ambos mercados son derivados apalancados vinculados a mercados de referencia subyacentes, la estructura temporal y los factores operativos crean diferencias importantes. Estas diferencias afectan al tamaño de la posición de futuros, a la colocación de stops y a la estrategia que se utiliza para empezar a operar o gestionar el riesgo en horas concretas.

• Estructura del mercado. Los futuros sobre índices bursátiles de la CME tienen un parón diario, cierre en fin de semana y un mes de vencimiento trimestral. Los futuros perpetuos sobre criptomonedas operan 24 horas al día, 7 días a la semana, sin vencimiento y con una tasa de financiación que sustituye al coste de carry.
• Custodia y compensación. CME utiliza compensación central y corredores regulados. Su cuenta se mantiene en un comerciante de comisiones de futuros sujeto a la supervisión de la asociación nacional de futuros y la CFTC. Las criptobolsas actúan tanto como lugar de ejecución como custodio de su garantía. Esta diferencia estructural es fundamental a la hora de evaluar el riesgo de contraparte y dónde depositar los fondos.
• Marcos de margen. Los productos de la CME tienen unos requisitos mínimos de margen inicial, además del margen de la casa de valores, que puede ser mayor. Las criptobolsas utilizan márgenes cruzados en tiempo real o márgenes aislados por contrato, con motores de liquidación que venden o cubren su posición si su capital cae por debajo del mantenimiento. Los requisitos de margen pueden cambiar rápidamente a medida que aumenta la volatilidad.
• Vacaciones. Los calendarios de festivos de la CME crean pausas definitivas. Los criptomercados permanecen abiertos el Día de Martin Luther King Jr, el Día de la Independencia Nacional, el Día de Acción de Gracias y el Día de la Independencia. Como resultado, el cripto puede reaccionar a las noticias mientras el CME está cerrado, generando huecos cuando el CME reabre el domingo a las 5 00 p.m. o en la siguiente sesión aplicable.
• Arbitraje y base. Dado que el cripto nunca cierra, se pueden observar movimientos de fin de semana que más tarde influyen en el valor razonable de los futuros de la CME. La diferencia entre la liquidación del CME y el precio del cripto del domingo puede producir un rápido reajuste en la siguiente apertura. Los operadores deben ser conscientes de este comportamiento cruzado del mercado.

Requisitos de margen, riesgo y papel de los reguladores

El apalancamiento amplifica las ganancias y las pérdidas. Entender el margen, cómo se calcula y cuándo puede cambiar es crucial tanto en los futuros CME como en los criptofuturos. Las cuentas con fondos suficientes resisten mejor la volatilidad, sobre todo en las sesiones de poco volumen y en la pausa diaria de las 16:00 horas.

Requisitos de margen inicial y margen de mantenimiento

En CME Group, cada contrato de futuros tiene requisitos de margen inicial y niveles de mantenimiento especificados por la bolsa. Su corredor puede imponer un mayor margen de la casa en función del tamaño de su cuenta, historial de operaciones y riesgo general. Si el margen cae por debajo del nivel de mantenimiento, puede recibir un requerimiento de margen para añadir dinero o reducir la exposición. Cuando se producen acontecimientos importantes, los intermediarios suelen elevar el margen de forma proactiva porque aumentan la volatilidad y el riesgo de brecha.

En las criptobolsas, los marcos de margen pueden ser cruzados o aislados. El margen cruzado utiliza toda su cartera para respaldar cualquier posición, mientras que el margen aislado limita el riesgo a contratos específicos. Si el precio de mercado alcanza su umbral de liquidación, interviene el motor de riesgo de la bolsa. Esto es diferente de una llamada de margen tradicional. Es una buena práctica mantener fondos adicionales más allá de los requisitos mínimos, especialmente en los días festivos y en el periodo de vencimiento de los productos CME, cuando el movimiento de los precios puede llegar a ser brusco.

Cómo cambia el margen en periodos vacacionales y de alta volatilidad

Muchos corredores emiten un aviso de margen más alto para los períodos de poca liquidez, incluidas las sesiones en torno al Día de Acción de Gracias, Navidad en diciembre y el Día de la Independencia en julio. Durante estos periodos, los diferenciales y el deslizamiento pueden ser mayores de lo normal. En cuanto a las criptomonedas, las bolsas pueden ajustar los niveles de apalancamiento o los multiplicadores de márgenes cuando la volatilidad aumenta, o pueden alterar temporalmente los límites de financiación. Compruebe siempre en la página del producto correspondiente los valores actuales de margen y tick antes de realizar órdenes.

Asociación Nacional de Futuros, CFTC y Supervisión de Corredores de Bolsa

En Estados Unidos, la Asociación Nacional de Futuros (NFMA) supervisa a los intermediarios y a los comisionistas de futuros, mientras que la CFTC establece normas para los mercados de derivados. Esta supervisión abarca la publicidad, la divulgación de información, los fondos segregados y el manejo del dinero de los clientes. Antes de crear una nueva cuenta para operar con futuros CME, confirme el estado de registro del corredor y lea atentamente su información sobre riesgos. Aunque las criptobolsas operan en todo el mundo y pueden participar en regímenes de cumplimiento locales, no están reguladas de manera uniforme como lo están los corredores de CME en el marco de la NFA.

Ejemplo: Gestión de una posición de futuros en torno a un día festivo

Supongamos que mantiene una posición en futuros E-mini S&P 500 antes de un fin de semana largo. Su agente de bolsa le informa de que el margen de la casa aumentará un 25% desde el jueves hasta el lunes debido a la reducción de la liquidez. Usted decide reducir el tamaño de la posición, añadir un depósito a su cuenta para aumentar los fondos disponibles y esperar a volver a entrar cuando el mercado vuelva a abrir el domingo a las 17:00, hora central. En la reapertura, si el precio se desploma, puede evaluar la diferencia en relación con su tesis sin verse obligado por un ajuste de márgenes. Planificar las horas de negociación, la política de márgenes y las ventanas de mantenimiento puede permitir una gestión del riesgo más estable.

Rutina semanal práctica para el horario de negociación de futuros

Como el programa se repite semanalmente, puede crear una rutina en torno a los momentos clave. De este modo, te concentrarás en los momentos de mayor liquidez y reducirás los errores en las pausas y los eventos de balanceo.

Plan de juego para el Open del domingo

La nueva semana de futuros comienza el domingo a las 17.00, hora central, en CME Globex. Muchos operadores se conectan unos minutos antes para revisar las noticias del fin de semana, el movimiento del mercado de criptomonedas, los titulares en el extranjero y el calendario económico de la semana siguiente. La escasa liquidez inicial puede provocar movimientos exagerados, así que considere la posibilidad de escalar las entradas o utilizar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado en los primeros minutos tras la apertura. La primera parte de la sesión puede marcar la pauta para el traspaso de Asia y Europa.

Ritmo de lunes a jueves

De lunes a jueves, los futuros sobre índices bursátiles se negocian casi 23 horas al día, haciendo una pausa para el descanso diario a las 16.00, hora central, y reanudándose a las 17.00. Antes de la pausa, borre o modifique las órdenes de trabajo. Durante la pausa de las 16.00 a las 17.00 horas, es posible que su corredor muestre una funcionalidad reducida. Tras la reapertura, los diferenciales pueden ser temporalmente más amplios, para luego normalizarse a medida que vuelvan los proveedores de liquidez.

Dentro del día normal, alinee su estrategia con la apertura y el cierre del mercado bursátil al contado estadounidense. Muchos productos de futuros muestran un ritmo más constante y diferenciales más estrechos cuando las acciones están activas. Fuera del horario bursátil principal, ajuste el tamaño y los stops para reflejar la volatilidad nocturna y la posibilidad de titulares repentinos.

De jueves a viernes y cierre semanal

El jueves, es posible que se produzcan ajustes de posiciones de cara al fin de semana y al mes de vencimiento si se aproxima un rollo trimestral. El viernes, preste atención a la sesión de la tarde, cuando los operadores aplanen el riesgo y el mercado se acerque al cierre de las 16.00 horas. Si prefiere evitar el riesgo de los titulares del fin de semana, cierre o cubra posiciones antes de que el mercado se detenga durante la semana. De lo contrario, prepárese para un comportamiento de gapping cuando la próxima semana abra el domingo por la noche.

Publicación de datos y ventanas de volatilidad

Aunque esta guía se centra en las horas de negociación, recuerde que la volatilidad se concentra en torno a los acontecimientos económicos programados. El IPC, las nóminas, las decisiones del FOMC y los reajustes trimestrales de los índices pueden acelerar los mercados, incluso fuera de las horas punta. La liquidez puede disminuir temporalmente, sobre todo si el acontecimiento se produce cerca de la pausa diaria de las 16.00 horas. Esté preparado para hacerse a un lado o negociar con un tamaño más pequeño durante estas ventanas.

Microcontratos y accesibilidad

No todos los operadores quieren asumir todo el riesgo de un E-mini estándar. Los contratos micro e mini ofrecen una vía accesible para aprender a la vez que se controla la exposición, con valores de tick más pequeños y requisitos de margen inicial reducidos. Al mismo tiempo, los horarios siguen siendo idénticos a los de sus homólogos de mayor tamaño, por lo que se aplica la misma disciplina de horarios.

E-mini, Micro E-mini y convenciones de nomenclatura

Los operadores utilizan a veces varias frases para referirse a lo mismo, como mini s p 500, e mini s p, e mini y micro e mini S&P. Todas ellas se refieren a futuros sobre índices bursátiles del CME con diferentes tamaños de contrato. Las principales diferencias son el multiplicador del contrato y los valores de tick, no las horas de negociación. Puede seguir el mismo plan en torno al mantenimiento de las 16.00 horas y la reapertura de las 17.00 horas, independientemente del tamaño.

Tamaños de las marcas, valores de los puntos y un ejemplo

Las especificaciones de los contratos definen los tamaños de los ticks y los valores de los puntos, que traducen el movimiento de los precios en PnL. Por ejemplo, si el E-mini S&P 500 se mueve un punto, su PnL cambia en una cantidad fija de dólares por contrato. Las versiones micro mueven el mismo número de ticks pero representan una fracción del valor, lo que permite a una cuenta más pequeña empezar a operar con un riesgo más granular. Conocer el tamaño del tick y la diferencia entre un movimiento de un punto y un movimiento de varios puntos le ayuda a establecer objetivos y stops que reflejen resultados realistas en cada periodo de negociación.

Cómo empezar a operar y elegir un centro

Si planea operar con futuros CME, abra una cuenta con un corredor regulado en asociación con un comerciante de comisiones de futuros. Confirme el registro NFA del corredor y revise la política de márgenes, las comisiones, las capacidades de la plataforma y los controles de riesgo. Si planea utilizar bolsas de bitcoin para futuros perpetuos, compare la liquidez, los fondos de seguro, las garantías admitidas como USDT o USDC, y las características de seguridad. En BestCryptoExchanges punto com, puede evaluar un corredor o bolsa en función de la calidad de ejecución, la transparencia y el soporte, y luego crear una cuenta que se adapte a su estrategia.

Unirlo todo para una mejor sincronización

Tener un enfoque estructurado de los horarios de negociación de futuros puede permitir un rendimiento más estable. Mantenga un plan semanal que destaque la apertura del domingo, la pausa diaria de las 16.00 y la reapertura de las 17.00, y cualquier festivo o vencimiento que se aproxime. Controle los requisitos de margen y prepárese para que varíen cuando aumente la volatilidad o cuando la bolsa actualice los parámetros de riesgo de los productos. Preste atención al ciclo de meses de vencimiento en marzo, junio, septiembre y diciembre, y planifique su tirada con tiempo suficiente para evitar la escasa profundidad. Al comparar los futuros CME con las cripto perpetuas, tenga en cuenta la naturaleza 24-7 de los mercados bitcoin y cómo eso puede afectar a los huecos en los productos CME después de fines de semana y festivos.

Para gestionar una posición de futuros de forma inteligente, combine el conocimiento del calendario con herramientas prácticas como alertas, calendarios económicos y paneles de riesgo de los corredores. Siempre que sea posible, mantenga fondos adicionales en su cuenta para evitar liquidaciones forzosas durante los mercados rápidos. Utilice un proceso coherente para la entrada de órdenes y para ajustar los stops o los objetivos de beneficios antes de que comience el periodo de mantenimiento diario. Si opera tanto con CME como con cripto, tenga en cuenta el horario central local para CME y el horario UTC o local de su bolsa para cripto para evitar confusiones.

Claves sobre el horario de negociación, el margen y la estructura del mercado

• Los futuros sobre índices bursátiles del CME se negocian casi 23 horas al día, con una pausa diaria a las 16.00, hora central, y reapertura a las 17.00, de domingo a jueves.
• Los futuros perpetuos de criptomonedas se negocian todo el día, todos los días, con ventanas de mantenimiento ocasionales que varían según la bolsa en lugar de una parada diaria fija.
• Días festivos como el Día de Martin Luther King Jr, el Día de la Independencia Nacional, el Día de Acción de Gracias y el Día de la Independencia provocan la modificación del horario de la CME, mientras que el cripto permanece abierto.
• Los requisitos de margen inicial, los niveles de mantenimiento y el margen de la casa de valores pueden cambiar cerca de eventos y días festivos. Compruebe los avisos y tenga preparado capital adicional.
• Los ciclos de los meses de vencimiento y las renovaciones de contratos pueden alterar brevemente la liquidez y los diferenciales. Planifique su renovación y verifique las especificaciones de producto aplicables.
• Los tamaños de los ticks y los valores de los puntos determinan el PnL por movimiento. Conozca los valores de su contrato para dimensionar el riesgo correctamente.
• Utilice una rutina que prevea sesiones nocturnas de poca actividad, ajustes a primera hora del viernes y la apertura vespertina del domingo para empezar a operar con un plan claro.

Notas ampliadas sobre los futuros de índices bursátiles y los cruces de criptomonedas

Muchos operadores combinan ahora la exposición al índice de renta variable CME con la exposición a BTC o ETH en las criptobolsas. Este enfoque multimercado aumenta la flexibilidad, pero también exige disciplina en la gestión del tiempo. Un movimiento que comience en el bitcoin durante la noche estadounidense puede presagiar cambios en el apetito por el riesgo que más tarde afecten a los futuros sobre índices de renta variable cuando se reabra el mercado CME. A la inversa, una sacudida en las acciones durante la sesión estadounidense puede provocar un descenso del riesgo en las criptomonedas, aunque los mercados de criptomonedas no cierren. Trazar el calendario relativo de los mercados ayuda a juzgar cuándo cubrirse, cuándo mantener y cuándo salir.

Desde el punto de vista de los márgenes, una cuenta en el CME con supervisión regulada por la asociación nacional de futuros difiere de una cuenta de márgenes de criptomonedas. En la CME, las posiciones se ajustan al mercado diariamente, y los flujos de margen de variación reflejan la liquidación al final del día. En las criptobolsas, la valoración a precios de mercado es continua y las liquidaciones se producen en tiempo real. Si mantiene una exposición en ambos mercados, utilice un apalancamiento conservador para que la volatilidad en uno de ellos no obligue a realizar operaciones reactivas en el otro. Diversifique las garantías siempre que sea posible y almacene sólo los fondos necesarios para sus estrategias actuales, equilibrando la seguridad con las necesidades operativas.

Por último, recuerde que la negociación de futuros puede estar sujeta al riesgo de acontecimientos fuera del horario ordinario. Aunque el mercado cierre, las noticias no se detienen. Una sorpresa política durante el fin de semana o un titular dominical pueden provocar una brecha en la apertura del CME. Si tiene que mantener la posición durante estos periodos, reduzca el tamaño y considere las coberturas de opciones o límites de riesgo más estrictos. Cuando el mercado se reanude el domingo a las 17.00, hora central, prepárese para una rápida revalorización antes de que se normalice la liquidez.

Preguntas frecuentes

¿Los futuros del S&P 500 cotizan 24 horas al día, 7 días a la semana?

Los futuros del S&P 500 en el CME Group cotizan prácticamente las 24 horas del día, pero no las 24 horas del día, 7 días a la semana. El horario estándar de Globex va desde el domingo a las 17.00, hora central, hasta el viernes a las 16.00, con una pausa diaria de mantenimiento de 16.00 a 17.00 cada día. No hay operaciones durante el fin de semana después del cierre del viernes a las 16.00 horas hasta la apertura del domingo a las 17.00 horas. Los calendarios de festivos pueden modificar aún más estos horarios. Compruebe siempre el calendario de productos vigente para conocer cualquier aviso especial que pueda variar la rutina.

¿Las opciones sobre futuros se negocian 24 horas?

Las opciones sobre futuros suelen seguir la sesión electrónica de los futuros subyacentes en CME Globex, pero el horario real de negociación puede variar según el producto. Algunas series de opciones tienen horarios de apertura o cierre ligeramente diferentes y pueden no estar disponibles durante toda la ventana nocturna. La liquidez también fluctúa fuera de la sesión de contado de EE.UU. Compruebe el horario de negociación de opciones del contrato específico en la página de producto de la bolsa y confírmelo con su agente, ya que los horarios están sujetos a cambios y pueden variar en días festivos.

¿Qué es la regla 60/40 para los futuros?

En Estados Unidos, los contratos de la Sección 1256, que incluyen muchos contratos de futuros regulados, reciben un tratamiento fiscal mixto comúnmente denominado regla 60/40. Para los contratos que cumplen los requisitos, el 60% de las ganancias o pérdidas netas se consideran a largo plazo y el 40% a corto plazo a efectos fiscales federales, independientemente del periodo de tenencia real. Esta es una descripción general y el tratamiento fiscal depende de su situación individual. Consulte a un profesional fiscal cualificado para determinar qué contratos son aplicables y cómo se aplica la norma a su cuenta.

¿A qué hora abren los futuros del S&P 500?

En CME Globex, los futuros del S&P 500 suelen abrir el domingo a las 17.00, hora central, para iniciar la nueva semana. De lunes a jueves, hay una reapertura diaria a las 17.00 tras la pausa de mantenimiento de una hora que comienza a las 16.00. El viernes, la negociación termina a las 16.00 y no se reabre hasta el domingo. Confirme cualquier ajuste por festivo en el sitio web de CME Group, ya que el horario puede variar en torno a días como el Día de Martin Luther King Jr, el Día de la Independencia Nacional, el Día de Acción de Gracias y el Día de la Independencia.