Futuros para principiantes: Una Guía Completa de Futuros de Cripto y Bitcoin

La negociación de futuros para principiantes no tiene por qué ser abrumadora. Con los recursos educativos adecuados y una hoja de ruta clara, cualquier principiante motivado puede aprender a operar con futuros, entender las cuentas de futuros y los requisitos de margen, y desarrollar una estrategia de negociación que se adapte a la tolerancia al riesgo personal. Esta guía está diseñada para lectores que exploran las bolsas de criptomonedas y bitcoins y que quieren empezar a operar con futuros con confianza. Abarca cómo funcionan los contratos de futuros, por qué es importante el mercado de futuros, cómo abrir una cuenta de operaciones y la mecánica práctica de las operaciones con margen, el valor nocional, el tamaño del tick y el valor del tick. También encontrará ejemplos reales, herramientas de gestión del riesgo y respuestas a las preguntas más frecuentes sobre los futuros que permiten una amplia exposición y la gestión del riesgo a la baja.

Tanto si procede de la negociación de acciones en el mercado de renta variable como si es un principiante, esta inmersión en la negociación de futuros le ayudará a sentar unas bases sólidas. Aprenderá en qué se diferencia una posición de futuros de la compra de acciones en el mercado bursátil, cómo se relaciona el precio de los futuros con el precio al contado, qué significan margen inicial y margen de mantenimiento, por qué son importantes los cambios en los precios de mercado y cómo evaluar el movimiento y la volatilidad del mercado antes de comprar o vender. Y lo que es más importante, aprenderá a planificar los riesgos importantes, incluidos los escenarios de retirada de márgenes y la gestión del patrimonio neto de la cuenta, para que una caída brusca de los precios no provoque un descenso de la cuenta por debajo del mínimo reglamentario exigido.

¿Qué son los contratos de futuros y cómo funcionan?

Los contratos de futuros son acuerdos estandarizados para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. El activo subyacente puede ser bitcoin, otras criptomonedas, futuros sobre índices bursátiles como un contrato e mini S&P 500, futuros sobre materias primas como petróleo crudo u oro, o incluso tipos de interés. Cada contrato tiene especificaciones definidas, como el tamaño del contrato, el tamaño del tick, el valor del tick y una fecha de vencimiento o de entrega. Los principiantes deben saber que algunos productos de futuros se liquidan en efectivo, mientras que otros permiten la entrega real de las materias primas. En muchas bolsas de bitcoins y criptobolsas, la mayoría de los contratos se liquidan en efectivo en cripto o en stablecoins, y algunos lugares ofrecen futuros perpetuos que no tienen una fecha futura establecida, sino que están diseñados para seguir el precio al contado mediante pagos de financiación.

Entre las principales características de la negociación de futuros figura la posibilidad de exponerse al valor total del subyacente con una inversión inicial relativamente pequeña mediante el uso de una fianza de cumplimiento conocida como margen inicial. A diferencia de la negociación de acciones, en la que normalmente se paga el valor total de las acciones, una posición de futuros requiere una garantía de cumplimiento menor, lo que permite el apalancamiento. Este apalancamiento amplifica los movimientos de precios, lo que significa que también se amplifican las posibles ganancias y pérdidas. Por tanto, la negociación de futuros conlleva riesgos significativos, por lo que los principiantes deben abordar la negociación de márgenes con precaución y un plan claro.

En el mercado de futuros, las condiciones contractuales están estandarizadas por la bolsa que cotiza el producto. Por ejemplo, un contrato de futuros e mini S&P 500 tiene un multiplicador específico que define el valor nocional. En criptomonedas, un contrato de futuros sobre bitcoin en una bolsa regulada puede representar un determinado número de BTC, mientras que en un centro de criptoderivados puede cotizarse en USD o USDT con un tamaño y un valor de tick definidos. El precio predeterminado que figura en el contrato permite a los operadores fijar un precio en una fecha futura, razón por la cual tanto los coberturistas como los especuladores utilizan los futuros para estrategias de cobertura y especulación.

Por qué negociar futuros en bolsas de criptomonedas y Bitcoin

La negociación de futuros para principiantes es cada vez más popular en los mercados de activos digitales porque las criptobolsas y las bolsas de bitcoins ofrecen una gran liquidez, una amplia exposición y acceso las 24 horas del día a una amplia gama de productos de futuros. Los futuros de bitcoin y los futuros de índices vinculados a criptoíndices permiten a los operadores gestionar el riesgo a la baja o ganar exposición a posibles oscilaciones de precios sin tener el activo subyacente directamente en una cartera al contado. Los operadores pueden utilizar una posición larga para beneficiarse si el precio sube o una posición corta para beneficiarse si el precio baja, algo que es más complejo de hacer en la negociación tradicional de acciones sin negociación de opciones o acuerdos de margen.

Estas son las razones prácticas por las que los operadores utilizan los criptofuturos:

• El apalancamiento mediante el margen inicial permite a los operadores controlar un valor teórico mucho mayor que su inversión inicial.
• Capacidad de comprar o vender para establecer posiciones largas o cortas en futuros con fines de cobertura o especulación.
• Gran liquidez en los principales productos de futuros, lo que reduce los diferenciales entre precios de compra y venta y aumenta la eficacia de la ejecución.
• Un desembolso de capital potencialmente menor que comprar el valor total del bitcoin u otras criptomonedas en el mercado al contado.
• Acceso a herramientas de gestión de riesgos, como órdenes stop y condicionales, que permiten a los operadores planificar los movimientos volátiles de los precios.
• Diversos tipos de contratos, incluidos futuros perpetuos, futuros sobre bitcoins con fecha de vencimiento y otros futuros sobre índices vinculados a cestas de criptomonedas.

Para los usuarios que comparen bolsas, busquen plataformas que publiquen requisitos de margen claros, ofrezcan recursos educativos sólidos para la negociación de productos de futuros y mantengan prácticas de seguridad sólidas. Las fuentes fiables de documentación sobre el tamaño del contrato, el valor del tick y el tamaño del tick son esenciales para construir una estrategia de negociación. Las bolsas fiables revelarán cómo funcionan los procesos de demanda de márgenes, qué fondos adicionales pueden necesitarse cuando cae el capital de la cuenta y qué requisitos de márgenes reflejan el requisito reglamentario mínimo en su región.

Explicación de las cuentas de futuros, las operaciones con margen y el margen de mantenimiento

La apertura de una cuenta de futuros suele comenzar con una cuenta de negociación en una bolsa. En el caso de las bolsas de bitcoins y criptomonedas, es posible que tenga que completar la verificación de identidad antes de habilitar una subcuenta de futuros. Una vez configuradas sus cuentas de futuros, transferirá fondos para utilizarlos como garantía de una posición de futuros, a menudo stablecoins o cripto. Algunos centros permiten el margen cruzado entre posiciones, mientras que otros exigen un margen aislado por posición. Entender cómo se calcula el margen de futuros es vital antes de empezar a operar con futuros.

Entre los conceptos importantes figuran:

• Margen inicial: La fianza de cumplimiento o margen inicial requerido para abrir una posición de futuros. No se trata de un pago inicial sobre el valor total del contrato, sino de un depósito de buena fe para cubrir las variaciones diarias de los precios.
• Margen de mantenimiento: El umbral de equidad de la cuenta que debe mantenerse para mantener la posición abierta. Si el capital de la cuenta cae por debajo de este nivel debido a movimientos adversos de los precios, puede recibir un ajuste del margen.
• Ajuste de márgenes: Solicitud de fondos adicionales para que la cuenta vuelva a superar el margen de mantenimiento. Si no proporciona fondos adicionales rápidamente, la bolsa puede reducir o liquidar posiciones para evitar más pérdidas.
• Valor nocional: El valor total del activo subyacente controlado por un contrato de futuros. El valor nocional determina en qué medida una pequeña variación del precio puede afectar a la ganancia o pérdida en dólares de su posición.

Las bolsas valoran las posiciones a precios de mercado al final de cada día de negociación o de forma continua utilizando un precio justo. El capital de la cuenta se ajusta en función de las variaciones de los precios, de modo que las pérdidas y ganancias diarias se realizan de forma incremental. Si un movimiento del mercado va en contra de su posición, la caída de la cuenta puede ser abrupta cuando el apalancamiento es alto. Los principiantes deben calcular cuánto riesgo a la baja pueden soportar, planificar dónde recortar las pérdidas y asegurarse de que disponen de recursos financieros suficientes para soportar la volatilidad sin rebasar el margen de mantenimiento.

Posiciones Largas y Cortas en Futuros: Comprar o Vender a un Precio Predeterminado

Para abrir una posición larga en un contrato de futuros, usted compra el contrato y se beneficia si el precio de los futuros sube en relación con su entrada. Para abrir una posición corta, se vende el contrato, beneficiándose si el precio de los futuros cae. Las posiciones cortas en futuros son comunes en la cobertura, especialmente cuando un operador posee el activo subyacente y desea reducir la exposición a las oscilaciones de precios. Por ejemplo, si un tenedor de bitcoin a largo plazo está preocupado por la volatilidad del mercado a corto plazo, la venta de un contrato de futuros de bitcoin puede compensar el riesgo a la baja sin vender sus tenencias al contado.

Los futuros difieren de las operaciones bursátiles en que cada posición larga va acompañada de una posición corta. No hay préstamo de acciones ni complejos procesos de localización, habituales en las ventas en corto del mercado de valores. En su lugar, la bolsa se limita a casar órdenes opuestas a un precio predeterminado. Esta estructura genera una gran liquidez en los productos de futuros líquidos y permite a los operadores cambiar rápidamente de dirección en función de un análisis técnico actualizado o de otros factores, como los tipos de interés y los datos macroeconómicos.

Especificaciones del contrato: Tamaño del tick, valor del tick y tamaño del contrato

Cada producto de futuros tiene un tamaño de contrato, un tamaño de tick y un valor de tick definidos. El tamaño del contrato indica la unidad del activo subyacente por contrato. El tamaño del tick es el incremento mínimo del precio, y el valor del tick muestra cuánto beneficio o pérdida resulta de un movimiento de un tick. Por ejemplo, un contrato de futuros sobre índices de renta variable e mini tiene un tamaño de tick y un valor de tick publicados. En los futuros de bitcoin en las bolsas de criptomonedas, puede ver incrementos de precio en dólares enteros con un valor de tick establecido por contrato o por unidad. Antes de operar con futuros, localice estos datos en la página de producto de la bolsa. Muchas fuentes fiables y documentos de intercambio proporcionan un desglose línea por línea que es esencial para el dimensionamiento preciso de la posición y las herramientas de gestión de riesgos.

Dado que el valor nocional de un solo contrato puede ser grande, un pequeño movimiento medido en ticks puede traducirse en pérdidas y ganancias sustanciales. Por eso, las operaciones de futuros para principiantes deben comenzar siempre con un marco claro de dimensionamiento de posiciones que se ajuste a su tolerancia al riesgo, sus recursos financieros disponibles y el requisito reglamentario mínimo de margen establecido por la bolsa o la cámara de compensación subyacente.

Relación entre el precio de los futuros y el precio al contado

El precio de los futuros suele coincidir con el precio al contado, pero no es exactamente igual. En los futuros de criptomonedas y materias primas, la diferencia refleja factores como los tipos de financiación en los contratos perpetuos, los costes de almacenamiento, los tipos de interés o las expectativas sobre la oferta y la demanda futuras. En muchos mercados, la mayoría de los contratos acaban convergiendo con el precio al contado en la fecha de vencimiento o de entrega. En los contratos que permiten la entrega efectiva, la liquidación implica la transferencia del activo subyacente en una fecha determinada. En los contratos que se liquidan en efectivo, la liquidación se basa en un índice o en el precio de subasta al vencimiento. Los principiantes deben observar cómo interactúan los movimientos de los precios al contado y de los futuros en torno a acontecimientos importantes, ya que las rápidas oscilaciones de los precios pueden aumentar los requisitos de margen o desencadenar un ajuste de márgenes.

Comparación entre el mercado de futuros y el mercado de valores

Aunque ambos pueden utilizarse para la especulación y la cobertura, el mercado de futuros está estructurado de forma diferente al mercado de renta variable. Una operación de futuros se realiza siempre en contratos estandarizados, lo que da lugar a una gran liquidez en los instrumentos emblemáticos. No hay equivalencia parcial de acciones. La contabilización a precios de mercado se produce al final del día de negociación o de forma continua, y la negociación con márgenes forma parte del diseño básico. En cambio, la negociación de acciones suele implicar el pago del valor total por acción o el uso de un margen que se rige por normas diferentes. Los contratos de opciones son otra vía en el mercado de valores y en los mercados de criptoderivados, pero la negociación de opciones tiene características únicas, como el decaimiento temporal y las griegas de las opciones. Para muchos operadores, aprender primero los futuros es más sencillo que aprender los futuros y las opciones a la vez, aunque los contratos de opciones pueden complementar a los futuros para estrategias avanzadas de gestión del riesgo.

Herramientas de gestión de riesgos para la negociación de futuros

Dado que el apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas, un plan de riesgos bien definido es fundamental para la negociación de futuros para principiantes. Ten en cuenta estas herramientas y prácticas de gestión del riesgo:

• Tamaño de la posición: Elija un tamaño de contrato y un número de contratos que limiten el riesgo a la baja a un pequeño porcentaje del capital de la cuenta por operación.
• Órdenes stop-loss y take-profit: Predefine puntos de salida para evitar decisiones emocionales durante movimientos rápidos de precios.
• Diversificación: Evitar concentrar todo el riesgo en una única categoría de productos de futuros o en un único activo subyacente.
• Dimensionamiento en función de la volatilidad: en periodos de mayor volatilidad del mercado, reduzca el tamaño o utilice stops más amplios junto con un menor número de contratos.
• Revisiones rutinarias: Inspeccione el rendimiento pasado para perfeccionar su estrategia de negociación, entendiendo al mismo tiempo que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.
• La educación ante todo: Consuma recursos educativos de fuentes fiables para comprender los procesos de ajuste de márgenes, el margen inicial requerido y los umbrales de margen de mantenimiento.

Prepárese siempre para los peores escenarios, incluidas las brechas durante un fin de semana o en momentos de escasa liquidez. Aunque los criptofuturos insignia suelen tener una gran liquidez, hay momentos en los que los cambios de precios son bruscos. Su plan debe anticiparse a los rápidos movimientos del mercado e incluir normas sobre cuándo reducir la exposición, añadir garantías o pausar la negociación.

Construir una estrategia de negociación para principiantes

Una estrategia de negociación estructurada ayuda a los principiantes a evitar decisiones impulsivas. Un enfoque sencillo puede combinar el análisis técnico con la identificación básica de tendencias y umbrales de riesgo. Considere los siguientes pasos:

• Definir la tendencia del mercado: Utilizar un marco de media móvil o de soporte y resistencia para determinar si se debe buscar una posición larga o una posición corta.
• Activación y confirmación: Esperar una señal específica antes de comprar o vender, por ejemplo, una ruptura con un volumen fuerte o un patrón de inversión.
• Riesgo y recompensa: Establece un stop-loss basado en la volatilidad o la estructura y un objetivo de take-profit que ofrezca una relación recompensa-riesgo favorable.
• Planificación de la sesión: Tenga en cuenta el ritmo del día de negociación, las publicaciones del calendario económico y otros factores, como los tipos de interés, que pueden aumentar la volatilidad.
• Proceso de revisión: Seguimiento de cada operación para evaluar los resultados futuros frente a las expectativas, entendiendo que los resultados futuros variarán de cualquier backtest.

Además del análisis técnico basado en gráficos, incorpore datos fundamentales. Supervise los indicadores macroeconómicos, la política de los bancos centrales sobre los tipos de interés y los catalizadores específicos de las criptomonedas, como las mejoras de la red o la evolución de la normativa. Otros factores, como los flujos de liquidez, los cambios en las cotizaciones bursátiles o los nuevos productos de futuros, pueden cambiar el telón de fondo y afectar a la evolución de los precios.

Cómo empezar a operar con futuros en las bolsas de criptomonedas

Cuando esté preparado para empezar a operar con futuros, siga una lista de comprobación clara y metódica. Así te asegurarás de que tu inversión inicial se ajusta a tu tolerancia al riesgo y a tu curva de aprendizaje.

• Elija una bolsa: Evalúe los criptointercambios y los intercambios de bitcoin que enumeran los productos de futuros que desea, como los futuros de bitcoin, los futuros de éter y los futuros de criptoíndice.
• Verifique los requisitos de la cuenta: Abrir una cuenta de negociación, completar el CSC y habilitar una subcuenta de futuros si es necesario.
• Estudie las especificaciones de los contratos: Lea las páginas del producto para conocer el tamaño del contrato, el tamaño del tick, el valor del tick, los requisitos de margen y la fecha de vencimiento o de entrega.
• Deposite fondos en su cuenta: Deposite fondos designados para la negociación de márgenes y establezca normas internas sobre el riesgo diario máximo.
• Opere con papel si está disponible: Utilice cuentas demo para practicar la entrada en una posición larga o en posiciones cortas de futuros sin arriesgar dinero real.
• Empiece con poco: comience con el tamaño de posición mínimo que respete sus parámetros de riesgo y el margen inicial requerido.
• Utilice órdenes de protección: Coloca stop-losses y órdenes limitadas como parte de tu rutina de apertura para salvaguardar el patrimonio de la cuenta
• Supervisar y adaptar: Evalúe los cambios de precios y ajústese según sea necesario. Si es probable que se produzca un ajuste de márgenes, añada garantías o reduzca su posición.

En el camino de principiante a operador intermedio, dé prioridad a fuentes fiables de formación continua. Siga los anuncios de las bolsas sobre cambios en los márgenes, nuevos listados y actualizaciones de las políticas. Una plataforma que ofrezca documentación clara, tutoriales y calculadoras de riesgo le ayudará a sortear las oscilaciones de precios y a mejorar la calidad de sus decisiones.

Inmersión profunda: Ejemplos que conectan la teoría con la práctica

Ejemplo 1: Posición larga en futuros de Bitcoin

Supongamos que un operador quiere exponerse al bitcoin sin comprar todo su valor en el mercado al contado. El operador abre una posición larga en un contrato de futuros de bitcoin a un precio predeterminado. El contrato tiene un tamaño de contrato y un tamaño de tick definidos. El margen inicial necesario se deposita como garantía de cumplimiento. Si el precio sube, los créditos diarios de ajuste al mercado aumentan el capital de la cuenta. Si el precio cae, el operador puede enfrentarse a un ajuste de márgenes si el capital supera el margen de mantenimiento. Los fondos adicionales necesarios dependen de cuánto caiga el precio y de la rapidez con que se produzca la caída de la cuenta. Un plan disciplinado determinaría de antemano dónde salir si falla la tesis, en lugar de esperar a un ajuste de márgenes.

Ejemplo 2: Cobertura en corto mediante posiciones cortas en futuros

Imagina que un inversor en criptomonedas posee una posición sustancial en bitcoins al contado, pero le preocupa la volatilidad del mercado a corto plazo en torno a un evento. Vender una posición corta de futuros a un precio predeterminado le proporciona una cobertura. Si el precio al contado baja, las pérdidas de las posiciones al contado pueden compensarse con las ganancias de la posición corta. Este es un caso de uso común para los futuros que permite la gestión del riesgo. El inversor debe seguir controlando el margen de mantenimiento y estar preparado para añadir garantías si es necesario. La cobertura a un valor nocional razonable en lugar de una cobertura excesiva reduce la posibilidad de convertir una cobertura a corto plazo en una apuesta especulativa que se desvíe del propósito original.

Ejemplo 3: E Mini y futuros de materias primas para contextualizar

Aunque esta guía se centra en las bolsas de criptomonedas y bitcoins, ayuda a comprender cómo funcionan los futuros sobre índices bursátiles e mini y los futuros sobre materias primas. Un contrato e mini como los futuros del S&P 500 tiene un valor claro por tamaño de tick y una liquidez muy profunda durante el día de negociación. Un contrato de futuros sobre materias primas como el petróleo crudo puede permitir la entrega real si se mantiene hasta la fecha de entrega, aunque los operadores pueden cerrar posiciones antes de la fecha de vencimiento para evitar la liquidación física. En muchos aspectos, la mecánica es similar en todas las clases de activos: margen inicial, margen de mantenimiento, valoración diaria a precios de mercado y condiciones estandarizadas establecidas por la bolsa. Se aplica el mismo marco de riesgo, lo que refuerza por qué los principiantes deben dominar los principios básicos antes de ampliar el tamaño de las posiciones.

Tarifas, financiación y plataforma

A la hora de evaluar dónde operar con futuros, compare las tarifas, las opciones de financiación y las características de la plataforma. Algunas bolsas de bitcoins cobran comisiones de creador y receptor con descuentos por mayor volumen o por mantener fichas de intercambio nativas. Los futuros perpetuos pueden incluir pagos de financiación que fluyen entre largos y cortos en función de la diferencia entre el precio de los futuros y el precio al contado. Estos costes de financiación pueden afectar a su estrategia de negociación, especialmente si tiene previsto mantener una posición de futuros durante varios días.

Entre las consideraciones relativas a la plataforma se incluyen los tipos de órdenes, la calidad de los gráficos para el análisis técnico y la disponibilidad de recursos educativos como seminarios web, documentación y simuladores de negociación. Los paneles de riesgos que muestran en tiempo real el capital de la cuenta, la utilización de márgenes y el precio de liquidación le ayudan a anticiparse a los movimientos del mercado y a tomar medidas antes de que se produzca un ajuste de márgenes. Elija plataformas que publiquen fuentes fiables de metodología para índices, garanticen la transparencia de los requisitos de márgenes y ofrezcan un soporte receptivo.

Errores comunes para principiantes

Los principiantes que se inician en el mercado de futuros pueden evitar muchos errores si están atentos a estas trampas:

• Apalancamiento excesivo: Utilizar un gran apalancamiento temprano aumenta la posibilidad de una caída rápida de la cuenta durante las oscilaciones rutinarias de los precios.
• Ignorar el margen de mantenimiento: No vigilar los niveles de mantenimiento puede dar lugar a liquidaciones sorpresa durante un movimiento rápido del mercado
• Sin plan de salida: Entrar en una posición de futuros sin un stop-loss o un nivel de invalidación predefinido invita a tomar decisiones emocionales.
• Perseguir las noticias: Operar inmediatamente después de los titulares puede ser peligroso cuando la liquidez es escasa y los diferenciales se amplían.
• Arriesgar el dinero de la renta: La negociación de futuros debe realizarse con recursos financieros reservados específicamente para la negociación
• Malinterpretar los detalles del contrato: Confundir el valor del tick, el tamaño del tick o el tamaño del contrato puede llevar a tamaños de posición demasiado grandes

Para combatir estos escollos, mantenga un plan escrito, lleve un diario de sus resultados anteriores y perfeccione constantemente su estrategia de negociación utilizando tanto el análisis técnico como el conocimiento de otros factores, como los tipos de interés y las condiciones macroeconómicas generales. Recuerde que los resultados anteriores no garantizan los futuros, y que las pérdidas forman parte de la curva de aprendizaje del trading.

Cobertura, especulación y cuándo utilizar cada una de ellas

La negociación de futuros permite tanto la cobertura como la especulación, pero la intención debe estar clara antes de iniciar una operación. Una cobertura utiliza futuros para reducir el riesgo de una posición existente, como la venta de futuros de bitcoin frente a una posición de bitcoin al contado para gestionar el riesgo a la baja. La especulación consiste en abrir una posición larga o corta basada en una previsión. Mezclar estos motivos suele llevar a la confusión y a la incoherencia. Decida de antemano si está cubriendo o especulando, qué productos de futuros utilizará y cómo medirá el éxito o el fracaso. Utilice fuentes fiables y métodos basados en datos para las entradas, las salidas y el tamaño de las posiciones a fin de añadir coherencia a su proceso.

Normativa, mínimos y buenas prácticas

Muchas plataformas que cotizan criptofuturos siguen normas regionales sobre márgenes y controles de riesgo. El requisito reglamentario mínimo puede cambiar con el tiempo, y las bolsas pueden ajustar los requisitos de margen en caso de volatilidad extrema. Consulte el reglamento más reciente de la plataforma que vaya a utilizar. Los mercados regulados, como ciertos futuros de bitcoin en bolsas tradicionales, tendrán normas definidas para la fianza de cumplimiento, el margen inicial y el margen de mantenimiento. En las bolsas de criptomonedas extraterritoriales, las políticas varían, por lo que es esencial leer la letra pequeña sobre cómo funcionan la demanda de margen y la liquidación antes de empezar a operar con futuros.

Las mejores prácticas incluyen el uso de la autenticación de dos factores, la habilitación de listas de retirada de fondos y la protección del dispositivo utilizado para operar. Mantenga los fondos de las cuentas de futuros separados de las tenencias a largo plazo. Lleve un registro de riesgos en el que anote el valor nocional de cada operación, el margen inicial necesario y el riesgo previsto por operación. Con el tiempo, esta disciplina crea un bucle de retroalimentación fiable que le permite realizar ajustes informados en su enfoque.

De principiante a operador seguro: Una hoja de ruta práctica

Tenga en cuenta la siguiente hoja de ruta para pasar de ser un principiante a un operador de futuros más seguro de sí mismo:

• Fase 1: Formación y simulación. Estudia las especificaciones del producto, completa unas horas de tutoriales y practica con un simulador para saber cómo afectan los cambios de precio al capital de la cuenta.
• Fase 2: Operaciones reales a pequeña escala. Abra una posición de tamaño minúsculo en un único contrato líquido de futuros sobre bitcoins. Utilice límites de riesgo estrictos y un plan de salida predefinido.
• Fase 3: Perfeccionamiento del proceso. Registre cada operación, analice los resultados anteriores e incorpore tanto el análisis técnico como otros factores a su estrategia de negociación.
• Fase 4: Escalado gradual. Aumente lentamente el valor nocional a medida que demuestre un cumplimiento coherente de sus normas y reacciones adecuadas a la volatilidad del mercado.
• Fase 5: Diversificación. Amplíe a productos de futuros relacionados sólo después de mostrar consistencia, y considere complementar los futuros con el comercio de opciones más adelante si se alinea con sus objetivos.

Este planteamiento por etapas le ayuda a respetar los riesgos importantes al tiempo que crea hábitos duraderos. Con el tiempo, aprenderá qué productos de futuros se adaptan a su temperamento, cómo interpretar eficazmente los movimientos de los precios y cuándo dar un paso atrás en periodos turbulentos.

Glosario para el comercio de futuros para principiantes

• Contratos de futuros: Acuerdos para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura.
• Activo subyacente: instrumento al que hace referencia un contrato, como bitcoin, materias primas o un índice bursátil.
• Tamaño del contrato: El importe del activo subyacente representado por un contrato de futuros.
• Tamaño del tick: Incremento mínimo del precio de un contrato de futuros.
• Valor del tick: El valor monetario de un tick de movimiento del precio.
• Margen inicial: La fianza de cumplimiento exigida para abrir una posición
• Margen de mantenimiento: El nivel mínimo de fondos propios de la cuenta que debe mantener o se arriesga a un ajuste de márgenes.
• Valor nocional: El valor total de la exposición subyacente controlada por el contrato.
• Fecha de vencimiento y fecha de entrega: Fecha concreta en la que el contrato liquida o entrega el activo subyacente.
• Precio al contado: El precio de mercado actual del activo subyacente
• Futuros sobre índices y sobre materias primas: Futuros vinculados a índices bursátiles o materias primas físicas.
• Posición corta y posición larga: Apuestas direccionales a la baja o al alza de los precios, respectivamente.

Preguntas frecuentes

¿Puede un principiante operar con futuros?

Sí, un principiante puede operar con futuros, pero el proceso debe comenzar con un aprendizaje estructurado y un plan prudente. Comience seleccionando uno o dos productos de futuros líquidos en bolsas de criptomonedas o bitcoin de buena reputación. Abra una cuenta de futuros y estudie el tamaño del contrato, el tamaño del tick, el valor del tick, los requisitos de margen y cómo funcionan el margen inicial y el margen de mantenimiento. Utilice un simulador de operaciones o posiciones de pequeño tamaño para aprender cómo afectan los movimientos de los precios al capital de la cuenta. Sólo comprometa recursos financieros que pueda permitirse perder. Mantenga una estrategia de negociación por escrito, utilice herramientas de gestión del riesgo, como órdenes de stop-loss, y esté preparado para añadir fondos adicionales o reducir la exposición si es probable que se produzca un ajuste de márgenes. Empezar con poco reduce la posibilidad de que una oscilación repentina de los precios o un movimiento del mercado provoque una caída de la cuenta por debajo de los umbrales requeridos.

¿Qué es la regla 80% en la negociación de futuros?

La regla 80% es una heurística de negociación popularizada en algunas comunidades de análisis técnico, a menudo aplicada a áreas de rango o de valor derivadas de perfiles de mercado. La idea es sencilla: si el precio entra en una zona de valor del día anterior y se mantiene dentro durante un tiempo, hay una mayor probabilidad de que el precio gire a través de una gran parte de esa zona de valor, a veces aproximadamente 80% de su anchura. No es una regla rígida ni está garantizada. Los operadores la utilizan como una herramienta contextual para enmarcar posibles trayectorias intradía, no como una señal independiente. Si utiliza la regla 80%, combínela con otros factores, como un análisis más amplio de la tendencia, filtros de volatilidad y reglas claras de gestión del riesgo. Recuerde siempre que las rentabilidades pasadas no garantizan los resultados futuros, y que ninguna directriz debe determinar por sí sola si compra o vende una posición de futuros.

¿Puedo operar en el día con futuros con $100 dólares?

El day trading de futuros con $100 no suele ser aconsejable. Aunque algunas bolsas de criptomonedas permiten importes de inversión inicial muy pequeños debido a las opciones de apalancamiento elevado, un saldo pequeño deja poco margen para los cambios normales de precios y puede desencadenar una rápida liquidación. Debido a que el margen inicial y el margen de mantenimiento existen para cubrir los cambios diarios de precios, una cuenta con sólo $100 es probable que se enfrente a una caída inmediata de la cuenta si la volatilidad se expande, lo que es común en bitcoin y otras criptodivisas. Un enfoque más seguro es practicar en un entorno de demostración y, a continuación, financiar una cuenta de negociación con capital suficiente para tolerar movimientos adversos rutinarios sin rebasar el margen de mantenimiento. Este nivel variará en función del producto, ya que el valor nocional, el valor del tick y los requisitos de margen difieren, pero debe dimensionarse de modo que una sola operación perdedora no consuma una parte sustancial del capital de su cuenta.

¿Cuáles son los futuros más fáciles de negociar para los principiantes?

Los principiantes suelen empezar con los productos de futuros más líquidos y transparentes disponibles en la bolsa de su elección. En criptomonedas, los futuros sobre bitcoins o los futuros sobre éter son puntos de partida habituales, ya que cuentan con una gran liquidez, recursos educativos y un amplio seguimiento de la evolución de los precios. En los mercados tradicionales, a menudo se recomiendan los contratos de futuros sobre miniíndices electrónicos en lugar de los contratos poco negociados, ya que los diferenciales más estrechos y las especificaciones claras de los contratos reducen la fricción. Los futuros más fáciles para usted serán aquellos que se ajusten a su horario, ofrezcan liquidez constante durante su día de negociación y tengan bien documentados el tamaño del tick, el valor del tick y el tamaño del contrato. Utilice fuentes fiables proporcionadas por la bolsa para conocer los requisitos de margen y comience con el tamaño de posición más pequeño posible que se ajuste a su estrategia de negociación y tolerancia al riesgo.