Impuestos sobre el comercio de futuros: Guía completa para usuarios de bolsas de criptomonedas y bitcoins

El comercio de futuros se ha convertido en una característica fundamental de muchas bolsas de criptomonedas y bitcoins, permitiendo a los operadores activos especular sobre los movimientos de precios con apalancamiento, cubrir el riesgo o acceder a los mercados globales sin tener criptomonedas al contado. Con este crecimiento han surgido muchas preguntas sobre los impuestos que gravan las operaciones con futuros. Tanto si utiliza un bróker regulado en EE.UU. para operar con futuros de Bitcoin en el CME como si utiliza una bolsa de criptomonedas en el extranjero que ofrezca futuros perpetuos, es esencial conocer el tratamiento fiscal para gestionar los ingresos imponibles, calcular las ganancias y reducir su deuda tributaria total.

Esta completa guía explica cómo se gravan los contratos de futuros en Estados Unidos, cómo funciona la contabilidad a precios de mercado para los contratos de la sección 1256, a quién se aplica la regla favorable del 60-40, cómo declarar las ganancias y las pérdidas de las operaciones de futuros y qué consideraciones fiscales especiales se aplican a los criptoderivados. Si bien este recurso es educativo, no es un asesoramiento específico individualizado sobre planificación fiscal o de inversiones. Busque siempre la orientación de un asesor fiscal cualificado o un asesor fiscal profesional antes de presentar su declaración de impuestos o ajustar su estrategia de negociación.

¿Qué son los contratos de futuros en criptomonedas?

Un contrato de futuros es un acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. En las bolsas de bitcoins y otras criptobolsas más amplias, estos instrumentos financieros suelen liquidarse en efectivo, aunque en algunos lugares existen contratos con entrega física. Entre los tipos de contrato más populares se incluyen:

• Contratos de futuros regulados de Bitcoin y Ether liquidados en efectivo que cotizan en el CME Group y se compensan a través de los operadores de comisiones de futuros de EE.UU.
• Futuros perpetuos (permutas perpetuas) en bolsas de criptomonedas extraterritoriales que no caducan y utilizan pagos de financiación para mantener los precios cerca del valor justo de mercado.
• Futuros de criptomonedas trimestrales o fechados cotizados en varias bolsas que sirven a los mercados mundiales

Dado que los criptofuturos se sitúan en la intersección de las materias primas, los derivados y otras clases de activos, las normas fiscales a las que te enfrentas pueden diferir significativamente dependiendo de dónde y cómo operes. Por eso, la distinción en el código fiscal entre contratos de futuros regulados y no regulados es tan importante para los beneficios de la negociación de futuros y el impuesto sobre plusvalías que pagas en última instancia.

Normas fiscales básicas de EE.UU. para el comercio de futuros

En Estados Unidos, el Código de Rentas Internas establece un tratamiento fiscal especial para determinados futuros y opciones en virtud de la sección 1256. Entender qué contratos cumplen los requisitos, cómo funciona la valoración a precios de mercado y cómo se clasifican las plusvalías es la base para declarar impuestos correctamente.

Los contratos del artículo 1256 y la regla del 60-40

Los contratos de la Sección 1256 incluyen determinados contratos de futuros regulados, opciones no sobre acciones (como las opciones sobre índices) y contratos sobre divisas según la definición del Código de Rentas Internas. La gran ventaja es el tratamiento fiscal favorable: la regla del 60-40. Independientemente del periodo de tenencia real, el 60% de la ganancia o pérdida neta se trata como ganancias de capital a largo plazo y el 40% como ganancias de capital a corto plazo. Este enfoque mixto puede ofrecer ventajas fiscales frente a los tipos ordinarios de las plusvalías a corto plazo que se aplican a la mayoría de las operaciones bursátiles o a muchos criptoderivados no regulados.

Los operadores de criptomonedas que utilizan bolsas o corredores regulados en EE.UU. para negociar futuros de Bitcoin o futuros de Ether en el CME suelen estar sujetos a la sección 1256. Por el contrario, muchos swaps perpetuos en bolsas de criptomonedas extraterritoriales pueden no cumplir los requisitos para acogerse a la sección 1256 y, por lo general, tributan conforme a las normas estándar sobre ganancias de capital, lo que a menudo significa ganancias de capital a corto plazo si se mantienen durante un año o menos.

Contabilidad a precios de mercado al cierre del ejercicio

Otra característica fundamental del artículo 1256 es la contabilidad a precios de mercado. Al final de cada ejercicio fiscal, las posiciones abiertas de futuros se ajustan a su valor justo de mercado a 31 de diciembre. Cualquier ganancia o pérdida no realizada se trata como si se hubiera realizado en esa fecha. A continuación, se restablece la base para el siguiente ejercicio fiscal. Este enfoque de valoración a precios de mercado garantiza que se declaren las ganancias y las operaciones anualmente, evitando el aplazamiento de los ingresos de las posiciones abiertas de futuros a lo largo de los ejercicios fiscales.

El ajuste a mercado forma parte integrante de los contratos del artículo 1256. El artículo 475 no suele aplicarse a los contratos de futuros regulados porque éstos ya tienen sus propias normas de valoración a precios de mercado. Asegúrese de comprender qué régimen de valoración a precios de mercado se le aplica a efectos fiscales.

Ganancias de capital, ingresos ordinarios y tipos impositivos

Según la regla del 60-40, la plusvalía neta del artículo 1256 se divide entre plusvalías a largo plazo y plusvalías a corto plazo, y se grava al tipo correspondiente a las plusvalías a largo plazo. Los tipos de las plusvalías a largo plazo suelen ser más bajos para muchos contribuyentes. Las plusvalías a corto plazo tributan al tipo ordinario, que puede ser más elevado. El tipo mixto puede reducir su factura fiscal frente al pago de tipos a corto plazo en operaciones frecuentes.

Si sus futuros sobre criptomonedas no cumplen los requisitos de la sección 1256, las ganancias suelen ser plusvalías realizadas al cerrar las posiciones. La negociación frecuente de futuros en bolsas extraterritoriales puede significar que la mayoría de los beneficios son ganancias de capital a corto plazo gravadas a tipos ordinarios, a menos que mantenga posiciones durante más de un año y pueda optar a ganancias a largo plazo. Los pagos de financiación en swaps perpetuos pueden tratarse como ingresos ordinarios o gastos ordinarios, dependiendo de si los paga o los recibe. Un profesional fiscal puede ayudarle a clasificar correctamente estos flujos de caja.

Regla de la venta regulada, situación fiscal del operador y otras disposiciones

• Regla del lavado de activos: Los contratos de la Sección 1256 no están sujetos a la regla de venta de lavado. Para los activos digitales y los futuros de cripto no regulados, la actual regla federal de venta de lavado no se aplica explícitamente al cripto como propiedad, aunque la legislación podría cambiar. Consulte a un asesor fiscal sobre su patrón de hechos específico.
• Condición fiscal de operador: Ser un comerciante de futuros con estatus fiscal de comerciante puede afectar a las deducciones por gastos, pero no cambia la mecánica de mark to market de la sección 1256 y la regla del 60 40 para los contratos de futuros regulados.
• Contrato de futuros sobre valores para intermediarios: Se trata de acuerdos especializados que afectan a los intermediarios y tienen normas fiscales distintas según el Código de Rentas Internas. La mayoría de los operadores individuales activos no entran en esta categoría.

¿Qué criptofuturos se consideran contratos de futuros regulados?

Los contratos de futuros regulados se negocian en juntas o bolsas cualificadas y se compensan a través de organizaciones de compensación reguladas. En el caso de las criptomonedas, los ejemplos más destacados son los futuros de Bitcoin de la CME (incluidos los futuros de Micro Bitcoin) y los futuros de Ether de la CME (incluidos los microcontratos). Estos contratos están supervisados por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas de EE.UU. y, por lo general, reciben el tratamiento fiscal de la sección 1256 con ajuste a mercado y la regla 60 40.

Puntos clave para los usuarios de criptointercambios:

• La negociación de contratos CME a través de un corredor de EE.UU. o un comerciante de comisiones de futuros significa que probablemente se apliquen las normas fiscales para los contratos de futuros regulados, y su corredor puede emitir formularios 1099-B consolidados para agilizar la presentación de impuestos.
• Los futuros perpetuos en bolsas de bitcoins y criptobolsas extraterritoriales (como los perpetuos con margen USDT) no suelen ser contratos de futuros regulados por la legislación estadounidense. Las ganancias pueden ser ganancias de capital sin la división 60-40, y por lo general no hay marca de fin de año a mercado a menos que se requiera lo contrario por su jurisdicción.
• Algunas plataformas ofrecen contratos con entrega física sobre activos digitales o estructuras híbridas. Compruebe siempre si un contrato concreto está regulado y si entra en el ámbito de aplicación del artículo 1256.
• Las opciones sobre índices en bolsas reguladas (por ejemplo, opciones sobre índices de renta variable) son contratos clásicos de la sección 1256, incluidos aquí a efectos comparativos porque comparten un tratamiento fiscal similar con los criptofuturos regulados.

Cómo calcular y declarar ganancias y pérdidas

Una declaración de impuestos precisa comienza con unos registros limpios. Los usuarios de criptointercambios a menudo operan en múltiples lugares, lo que añade complejidad. He aquí un flujo de trabajo práctico para calcular los beneficios, las pérdidas y la ganancia neta de las operaciones de futuros que debe declarar.

Paso 1: Recopilar declaraciones e historial comercial

• De corredores y FCM regulados: Recopile los extractos mensuales, los extractos de fin de año y cualquier formulario del IRS, como el formulario 1099-B, que enumere los ingresos, la base de coste, si está disponible, y los totales de la sección 1256.
• De las bolsas de criptomonedas: Descarga tu historial completo de operaciones de futuros, pagos de financiación, comisiones y cualquier detalle del libro de transacciones. Muchas bolsas ofrecen exportaciones CSV o API.

Paso 2: Identificar el tipo de contrato y el tratamiento fiscal

• Contratos de futuros y opciones sobre índices regulados: Generalmente la sección 1256 con mark to market y la regla 60 40.
• Swaps perpetuos y futuros no regulados: Normalmente, plusvalías en el momento de la enajenación. Si al final del año tiene posiciones abiertas de futuros en mercados no regulados, normalmente no es obligatorio valorar a precios de mercado según el artículo 1256; las plusvalías se obtienen al cerrar o liquidar.
• Contrato en moneda extranjera: Sólo se incluyen los contratos que se ajustan a la estricta definición legal del artículo 1256; las criptomonedas no son moneda extranjera a efectos fiscales estadounidenses.

Paso 3: Calcular ganancias y pérdidas

• Artículo 1256: Para cada ejercicio fiscal, ajuste a valor de mercado todas las posiciones abiertas al valor justo de mercado al final del ejercicio. Añada las ganancias y pérdidas realizadas de las operaciones cerradas durante el año. El resultado es su importe neto de la sección 1256. Aplique la regla 60-40 para determinar la parte gravada a largo plazo y a corto plazo.
• Futuros de criptomonedas no regulados: Computar los ingresos menos la base para cada operación cerrada. Incluya las comisiones. Los pagos de financiación pueden ser ingresos o gastos ordinarios. Si se cierra una posición con beneficios, se tiene una ganancia de capital; si se mantiene un año o menos, generalmente es a corto plazo.

Paso 4: Declarar las ganancias y presentar los formularios correctos

• Utilice el formulario 6781 para los contratos de la sección 1256. El formulario le guiará a través de la valoración a precios de mercado y el cálculo de 60 40, y luego fluye a la Lista D en su declaración de impuestos.
• Utilice el Formulario 8949 y el Anexo D para las ganancias de capital no incluidas en la sección 1256 de cripto futuros no regulados si se tratan como otros activos de capital.
• Mantenga registros minuciosos para respaldar los valores de mercado justos utilizados, especialmente para las marcas de fin de año y las conversiones entre cripto y USD si su bolsa informa en varias divisas.
• Si debe impuestos, considere la posibilidad de realizar pagos estimados trimestrales utilizando el formulario 1040-ES para evitar las sanciones por pago insuficiente del servicio de rentas internas.

Pérdidas de ejercicios anteriores y posteriores

Los contratos de la sección 1256 tienen normas de pérdidas únicas. Una pérdida neta de contratos de la sección 1256 puede, en determinados casos, trasladarse hasta tres años atrás para compensar ganancias anteriores de la sección 1256, generando potencialmente un reembolso del impuesto sobre plusvalías que pagó anteriormente. Este traslado no se aplica a las ganancias en otras clases de activos y tiene limitaciones estrictas y normas de ordenación. Si no puede trasladar a ejercicios anteriores, las pérdidas se trasladan a ejercicios futuros como pérdidas de capital, sujetas a las normas generales. Coordine con un profesional fiscal la correcta aplicación de los aplazamientos y la presentación de las declaraciones modificadas o del formulario 1045, en su caso.

Consideraciones fiscales especiales para los operadores de criptofuturos

Los criptoderivados plantean cuestiones adicionales que los operadores de futuros deben comprender antes de declarar impuestos.

Pagos de financiación perpetua

Los contratos perpetuos emplean financiación periódica para vincular el precio de los futuros al valor justo de mercado al contado. Si recibe financiación, puede tratarse como ingresos ordinarios; si paga financiación, puede ser un gasto ordinario. Dado que los pagos de financiación no son transacciones de capital clásicas, a menudo no siguen las normas sobre ganancias de capital. Realice un seguimiento cuidadoso de estos flujos de caja y analice la categorización con un asesor fiscal.

Bases, garantías y stablecoins

Muchas bolsas permiten garantías en USD, USDC, USDT u otros activos. Si la garantía se deposita y no se vende, no suele estar sujeta a impuestos. Sin embargo, si realiza conversiones entre criptomonedas y stablecoins para cumplir con los márgenes de garantía o para mover fondos, estas conversiones pueden desencadenar ganancias o pérdidas de capital, ya que las criptomonedas se tratan como propiedad. Esto puede complicar sus declaraciones de impuestos y aumentar los ingresos imponibles de forma inesperada. Un enfoque meticuloso de la base y las conversiones ayuda a reducir los errores.

Impuestos estatales y residencia

Los impuestos estatales pueden afectar significativamente a su factura fiscal total. Algunos estados siguen el tratamiento federal para los contratos de la sección 1256, mientras que otros divergen. Si se traslada o mantiene varias residencias, tenga en cuenta las implicaciones fiscales estatales en su asesoramiento sobre planificación de inversiones y pida consejo a un asesor fiscal cualificado familiarizado con las normas de su estado.

Actividad bursátil y mercados mundiales

Los operadores activos a menudo operan a través de múltiples bolsas de criptomonedas para capturar los movimientos de precios o el arbitraje. Consolidar los informes de los mercados mundiales es crucial. Si usted es una persona de EE.UU. que opera en plataformas extraterritoriales, todavía está obligado a presentar declaraciones de impuestos de EE.UU., declarar ganancias y pagar impuestos sobre los ingresos en todo el mundo. Mantenga un sistema de registro coherente para conciliar el PnL, las comisiones y la financiación en todos los centros.

Condición fiscal de comerciante y deducciones empresariales

Algunos operadores de futuros pueden acogerse al estatuto fiscal de operador, que les permite deducir determinados gastos de negociación. Este estatus tiene estrictos requisitos de actividad y continuidad. No cambia el tratamiento fiscal de la sección 1256, pero puede influir en las deducciones de gastos ordinarios, las oportunidades del plan de jubilación y la planificación a nivel de entidad. Consulte a un profesional fiscal que entienda los matices del Código de Rentas Internas para los comerciantes.

Consideraciones institucionales y de los distribuidores

Quienes operan como intermediarios o gestores de inversiones pueden enfrentarse a normas especializadas, incluida la posible clasificación de un contrato de futuros sobre valores de intermediario y métodos contables distintos. Los marcos institucionales difieren de los inversores particulares y pueden implicar diferentes requisitos de formularios y divulgaciones del IRS.

Comparación fiscal entre futuros regulados y permutas financieras perpetuas

Desde el punto de vista fiscal, elegir entre contratos de futuros regulados y permutas perpetuas puede modificar sustancialmente su obligación tributaria.

• Contratos de futuros regulados (CME Bitcoin o Ether): Se aplica la sección 1256, valoración a precios de mercado a final de año, las ganancias se dividen en un 60% a largo plazo y un 40% a corto plazo, independientemente del periodo de tenencia. Posible retroactividad de pérdidas de hasta tres años contra ganancias anteriores de la sección 1256. Normalmente se declara en el formulario 6781.
• Swaps perpetuos en bolsas extraterritoriales: Generalmente ganancias de capital en la enajenación sin beneficios de la sección 1256. El tratamiento de las plusvalías a corto plazo es habitual para los operadores activos, ya que las posiciones suelen mantenerse durante menos de un año. Los pagos de financiación pueden ser ingresos o gastos ordinarios. Se declaran mediante el formulario 8949 y el anexo D, junto con otras clases de activos.

La elección puede influir en su rentabilidad después de impuestos. Algunos operadores prefieren el tratamiento fiscal favorable de la sección 1256, mientras que otros dan prioridad a la liquidez, las características del producto o las condiciones de los márgenes en las criptobolsas extraterritoriales. Tenga en cuenta tanto los factores económicos como los fiscales a la hora de diseñar una estrategia de negociación que tenga como objetivo reducir las obligaciones fiscales sin comprometer la gestión del riesgo.

Buenas prácticas de mantenimiento de registros

Los registros limpios son esenciales para calcular las ganancias y declararlas con exactitud al Servicio de Impuestos Internos. Los buenos hábitos también ayudan al operador de futuros a defender sus posiciones en caso de auditoría y a responder con rapidez a las solicitudes de información.

• Automatice la recogida de datos: Programe descargas mensuales de cada criptointercambio y corredor. Conserve extractos, registros de operaciones e historiales de financiación.
• Utilice herramientas de conciliación: El software de criptoimpuestos puede agregar múltiples lugares, pero verifique la compatibilidad con los futuros, la valoración a precios de mercado y los cálculos de la sección 1256. No todas las herramientas gestionan correctamente los derivados.
• Estandarice la conversión de divisas: Convierta siempre a USD al tipo de cambio al contado adecuado a efectos fiscales cuando sus registros estén denominados en divisas o stablecoins.
• Seguimiento de las posiciones abiertas en futuros: Mantener un inventario de fin de año con valores de mercado justos para respaldar los cálculos de valoración a precios de mercado cuando proceda.
• Separe los tipos de productos: Distinga entre contratos de futuros regulados, opciones, opciones sobre índices y perpetuos no regulados para evitar clasificaciones erróneas.

Reducir su deuda tributaria legalmente

Aunque debe pagar impuestos sobre los ingresos imponibles, el código tributario ofrece formas legítimas de reducir su factura fiscal sin asumir un riesgo sustancial más allá de su plan de negociación normal.

Utilice la regla 60-40 siempre que sea posible

Operar con futuros regulados de bitcoin y futuros de éter puede reportar beneficios fiscales, ya que la norma mixta 60-40 suele dar lugar a un tipo efectivo inferior al de las plusvalías puras a corto plazo. Si su estrategia ya está adaptada a los mercados regulados, esta puede ser una opción natural.

Cosechar las pérdidas y tener en cuenta las devoluciones

Si tiene pérdidas netas en contratos de la sección 1256, puede optar a retrotraerlas hasta tres años para compensar ganancias anteriores en la misma categoría. Si se aplica correctamente, esto puede generar reembolsos y suavizar los ingresos en los periodos de auge y caída del mercado de futuros. Si no se puede compensar, las pérdidas se trasladan al ejercicio siguiente de acuerdo con las normas generales sobre pérdidas de capital.

Planificación estatal y de las entidades

La elección de la entidad puede influir en las deducciones y en la forma de gestionar las declaraciones fiscales, aunque no modifica los fundamentos de la sección 1256. La planificación fiscal estatal también puede reducir la responsabilidad general. Contrate a un profesional fiscal para alinear la estructura empresarial con sus objetivos como operador activo o gestor de inversiones.

Gestionar los plazos y la liquidez

Dado que la sección 1256 utiliza la contabilidad a precios de mercado, no hay beneficio de diferimiento para las posiciones abiertas a final de año. Para evitar impuestos sorpresa, gestione la liquidez de modo que pueda pagar los impuestos a su vencimiento, y considere la posibilidad de realizar compensaciones antes del 31 de diciembre para equilibrar las ganancias y las pérdidas. Recuerde que las normas fiscales no deben prevalecer sobre una buena gestión del riesgo.

Perspectivas internacionales

Si se encuentra fuera de Estados Unidos, los impuestos sobre el comercio de futuros dependen de las normas de su país. Algunas jurisdicciones tratan las criptomonedas como divisas, otras como propiedades y otras tienen leyes específicas sobre activos digitales. El Reino Unido, los miembros de la UE, Singapur y Australia tienen sus propios marcos. Si negocia en plataformas de EE.UU. como persona no estadounidense, revise los posibles requisitos de retención y declaración de información. Pida siempre consejo a un asesor fiscal local que entienda de criptoderivados y mercados globales.

Errores comunes que hay que evitar

• Clasificación errónea de los productos: Tratar un swap perpetuo como un contrato de futuros regulado o suponer que la norma del 60 40 se aplica a todos los futuros puede dar lugar a declaraciones incorrectas.
• Ignorar los pagos de financiación: La financiación puede ser un componente material del PnL y puede ser un ingreso o gasto ordinario en lugar de capital.
• Pasar por alto las marcas de fin de año: En el caso de la sección 1256, debe valorar a precios de mercado las posiciones abiertas al valor justo de mercado el 31 de diciembre e informar de ese cambio.
• Mezcla de formularios: Los totales de la Sección 1256 van en el Formulario 6781, mientras que otras operaciones de capital van en el Formulario 8949. Sea coherente y siga las instrucciones de los formularios del IRS.
• Perder oportunidades de compensación de pérdidas: Si no se tienen en cuenta las prórrogas, se pueden dejar devoluciones sobre la mesa cuando se tienen grandes pérdidas después de años anteriores rentables.
• Descuidar los impuestos estatales: Las normas estatales varían y pueden afectar materialmente a la cantidad que debe pagar de impuestos cada año.
• No pagar las estimaciones: Si tiene un año rentable, realice puntualmente los pagos estimados al Servicio de Impuestos Internos para evitar sanciones.

Ejemplos

Ejemplo 1: Futuros de Bitcoin de CME bajo la Sección 1256

Supongamos que opera con futuros de Bitcoin de CME Micro a través de un corredor de bolsa regulado en Estados Unidos. A lo largo del año, obtiene una ganancia neta de 50.000 en las operaciones cerradas. El 31 de diciembre, tiene posiciones abiertas de futuros con una ganancia no realizada de 5.000, y también recibió 800 en créditos de cambio y pagó 1.200 en honorarios y comisiones. Su importe neto de la sección 1256 es de 50.000 más 5.000 menos 1.200 más 800, o 54.600 antes de ajustar por cualquier otro gasto gestionado a nivel de la entidad o del Anexo C si reúne los requisitos. En el formulario 6781, se aplica la regla 60-40, asignando 32.760 como ganancias de capital a largo plazo y 21.840 como ganancias de capital a corto plazo. Este tratamiento mixto a menudo produce una factura fiscal más baja que el tratamiento de la totalidad de los 54.600 como ganancias de capital a corto plazo.

Ejemplo 2: Swaps perpetuos en una bolsa extraterritorial

Usted opera con futuros perpetuos BTC-USDT en una bolsa de criptomonedas no estadounidense, obteniendo 35.000 en beneficios de operaciones cerradas y pagando 1.500 netos en financiación a lo largo del año. Termina el año sin posiciones abiertas en futuros. Dado que no se trata de contratos de futuros regulados, no se aplica la regla 60-40. Los 35.000 son normalmente plusvalías a corto plazo si todas las posiciones estuvieron abiertas menos de un año. Los 1.500 de financiación pagados pueden ser gastos ordinarios. Por lo general, declararía las operaciones en el formulario 8949 y en el anexo D e incluiría la financiación como gasto ordinario en el anexo correspondiente. Si, por el contrario, hubiera cerrado posiciones con pérdidas, esas pérdidas por operaciones con futuros serían pérdidas patrimoniales que pueden trasladarse al ejercicio siguiente y utilizarse para compensar ganancias patrimoniales en años futuros, con sujeción a los límites habituales.

Ejemplo 3: Compensación de pérdidas de la Sección 1256

En el año 1 usted obtuvo una ganancia neta de 100.000 procedentes de contratos de la sección 1256. En el año 2, sufrió una pérdida neta de 60.000 euros procedente de los contratos de la sección 1256. De acuerdo con las normas aplicables, puede trasladar la pérdida del año 2 hasta tres años atrás para compensar la ganancia del año 1, reduciendo su impuesto sobre plusvalías anterior y generando potencialmente un reembolso. Dado que los traslados se limitan a las ganancias anteriores de la sección 1256 y requieren una presentación específica, póngase en contacto con un profesional fiscal para asegurarse de que sigue correctamente los procedimientos del Servicio de Impuestos Internos.

Glosario de términos clave

• Negociación de futuros: Compra y venta de contratos estandarizados que obtienen valor de un activo subyacente, como bitcoin o éter.
• Contratos de futuros: Acuerdos para comprar o vender un activo a un precio fijo en el futuro; pueden liquidarse en efectivo o entregarse físicamente.
• Contratos de futuros regulados: Futuros cotizados en una bolsa registrada en EE.UU., como CME, y sujetos a la supervisión de la CFTC; suelen ser contratos de la sección 1256.
• Sección 1256: Sección del Código de Rentas Internas que concede un tratamiento fiscal especial a determinados contratos, incluido el ajuste a mercado y la regla del 60-40.
• Valor justo de mercado: Precio que acordarían un comprador y un vendedor en una transacción en condiciones de independencia mutua.
• Contabilidad a precios de mercado: Reconocimiento de pérdidas y ganancias valorando las posiciones abiertas a precios de mercado al cierre del ejercicio y reajustando la base.
• Plusvalía: Ganancia derivada de la venta de un activo de capital; clasificada como a corto o largo plazo en función del periodo de tenencia o, en virtud del artículo 1256, por la regla del 60 40.
• Ganancias de capital a corto plazo: Plusvalías de activos mantenidos un año o menos, gravadas a los tipos ordinarios, salvo que estén sujetas a normas especiales como la división 60-40.
• Ganancias a largo plazo: Ganancias de activos mantenidos más de un año, gravadas a tipos preferentes; según la sección 1256, el 60% de las ganancias netas se consideran a largo plazo, independientemente del periodo de tenencia.
• Año fiscal: El año natural o fiscal para el que se calculan y declaran los impuestos al Servicio de Impuestos Internos.
• Cuota tributaria: La cantidad de impuestos que debe después de calcular la renta imponible y aplicar los créditos.
• Opciones sobre índices: Opciones sobre índices bursátiles; generalmente entran en el ámbito del artículo 1256 con la misma regla del 60 40.
• Otras clases de activos: Categorías más allá de las criptomonedas, como la renta variable, la renta fija y las materias primas físicas, cada una con normas fiscales distintas.

Trabajar con un profesional fiscal

Dado que el código fiscal trata los futuros de forma diferente a las operaciones con criptomonedas y acciones al contado, contar con un asesor fiscal que entienda los contratos de la sección 1256, la valoración a precios de mercado y los criptoderivados puede ahorrarle tiempo y reducir los errores. Un asesor fiscal cualificado puede ayudarle:

• Determine si sus contratos son contratos de futuros regulados que pueden acogerse a la regla 60 40
• Aplicar correctamente el precio de mercado y calcular el valor justo de mercado.
• Clasificar los pagos de financiación, los descuentos y las tasas
• Evaluar la situación fiscal del operador
• Aplicar estrategias para lograr una menor carga fiscal dentro de la legalidad
• Rellene el formulario 6781, el formulario 8949, el anexo D y cualquier otro formulario del IRS que tenga que presentar.

Si no está seguro de cómo declarar las operaciones o calcular las ganancias, busque asesoramiento antes de presentar la declaración de la renta. Una planificación proactiva reduce el estrés de última hora y ayuda a evitar sanciones.

Negociación de futuros en criptointercambios frente a corredores tradicionales

La elección de dónde operar afecta tanto a su acceso al mercado como a su experiencia fiscal.

• Corredores y FCM estadounidenses tradicionales: Proporcionan acceso a los criptofuturos de CME, emiten informes 1099-B y, en general, simplifican las presentaciones de la sección 1256. Los productos incluyen contratos estándar y microcontratos con comisiones transparentes y una clara supervisión regulatoria.
• Bolsas de criptomonedas extraterritoriales: Proporcionan futuros perpetuos con alto apalancamiento, libros de órdenes profundos y opciones de garantía variadas. La presentación de informes puede ser más manual, y el tratamiento fiscal no suele incluir los beneficios de la sección 1256. Debe informar por sí mismo al Servicio de Impuestos Internos.

Para algunos operadores activos, la profundidad y las características del mercado justo de las bolsas extraterritoriales superan las ventajas fiscales de los mercados regulados. Otros prefieren el tratamiento fiscal favorable, la claridad y la información simplificada de los intermediarios vinculados a la CME. Adapte su estrategia de negociación y sus preferencias de cumplimiento a cada lugar.

Gestión de riesgos e impuestos

Los impuestos forman parte de su perfil de riesgo. Una estrategia comercial potente sin un plan para los impuestos puede producir sorpresas cuando deba impuestos sobre las ganancias realizadas o marcadas a final de año.

• Planifique la liquidez: Reserve una parte de los beneficios para pagar impuestos, de modo que no se vea obligado a liquidar posiciones en momentos inoportunos.
• Modele los rendimientos después de impuestos: Incorpore los tipos impositivos de las plusvalías, la regla 60-40 y los impuestos estatales a su análisis PnL.
• Documente los supuestos: Conserve los registros de los precios justos de mercado utilizados para la valoración a precios de mercado y cualquier asesoramiento fiscal que haya recibido de un profesional fiscal.
• Revisar anualmente: Las normas fiscales evolucionan. Siga las orientaciones del Servicio de Impuestos Internos y los cambios en los productos de cambio que puedan alterar el tratamiento fiscal.

Preguntas frecuentes

¿Por qué los futuros tributan al 60/40?

En virtud de la sección 1256 del Código de Rentas Internas, determinados contratos reciben un tratamiento fiscal favorable conocido como la regla 60-40. Los contratos de futuros regulados y las opciones sobre valores no participativos, como las opciones sobre índices, se valoran a precios de mercado a final de año y tributan como un 60% de plusvalías a largo plazo y un 40% de plusvalías a corto plazo. El Congreso creó esta división para proporcionar un enfoque estandarizado y simplificado para los contratos negociados activamente con movimientos de precios diarios y para reconocer la naturaleza única de los derivados en comparación con otras clases de activos. En el caso de las criptomonedas, los contratos de futuros regulados de Bitcoin y Ether de la CME suelen cumplir los requisitos, razón por la cual muchos operadores de criptomonedas los utilizan para conseguir una carga fiscal potencialmente inferior a la que obtendrían negociando futuros perpetuos no regulados.

¿Cuántos impuestos gravan el comercio de futuros?

La cuantía de los impuestos que paga por la negociación de futuros depende del tipo de contrato, de su renta imponible total, de sus impuestos estatales y de si se aplica la regla del 60-40. Si negocia con contratos de la sección 1256, su ganancia neta se divide entre plusvalías a largo y a corto plazo, independientemente del tiempo que haya mantenido las posiciones. Este tipo mixto suele reducir su factura fiscal en comparación con las plusvalías a corto plazo puras. Si negocia con futuros perpetuos en mercados extraterritoriales que no pueden acogerse a la sección 1256, las ganancias suelen ser plusvalías reconocidas en el momento de la enajenación; para los operadores activos, suelen ser a corto plazo y tributan a tipos ordinarios. Los pagos de financiación pueden ser ingresos o gastos ordinarios. Para calcular su impuesto específico, agregue su PnL, aplique el tratamiento fiscal correcto y utilice sus tipos marginales para ese ejercicio fiscal. Un asesor fiscal puede proyectar su factura fiscal y ayudarle a planificar los pagos estimados para que no deba impuestos con penalizaciones a final de año.

¿Hay que pagar impuestos por los futuros?

Sí. Los beneficios de la negociación de futuros están sujetos a impuestos. Para los contratos de futuros regulados bajo la sección 1256, debe utilizar la contabilidad a precio de mercado al final del año, aplicar la regla de los 60 40, e informar de los resultados en el Formulario 6781, que fluye al Anexo D de su declaración de impuestos. En el caso de los criptofuturos no regulados, como los swaps perpetuos, las ganancias suelen ser plusvalías que se reconocen cuando se cierra una posición, y las operaciones se declaran en el formulario 8949 y en el anexo D. Si se tienen pérdidas netas, éstas pueden compensar las ganancias y, en el caso de la sección 1256, pueden trasladarse hasta tres años atrás contra ganancias anteriores de la sección 1256 según normas específicas. Lleve siempre un registro exhaustivo y considere la posibilidad de trabajar con un profesional fiscal para asegurarse de que declara las ganancias correctamente y paga los impuestos íntegra y puntualmente.

¿Necesitas $25.000 para operar con futuros?

No. La regla de los 25.000 de capital de day trader se aplica a la negociación de acciones con margen en cuentas de valores, no a los futuros. Las cuentas de futuros se rigen por los requisitos de margen de la bolsa y del corredor, que varían según el producto y la volatilidad. Muchos corredores ofrecen microcontratos de futuros con menores requisitos de margen, lo que permite la participación con cuentas de menor tamaño. Dicho esto, el apalancamiento añade un riesgo sustancial, por lo que debe mantener una gestión prudente del riesgo, asegurarse de que puede hacer frente a los márgenes de garantía y planificar las obligaciones fiscales que puedan derivarse de los beneficios de las operaciones de futuros o de las ganancias a precios de mercado a final de año.