Operando Futuros vs Acciones: Guía completa para inversores y criptooperadores

Elegir entre operar con futuros o con acciones es una de las decisiones más importantes que toma un operador o inversor a la hora de elaborar una estrategia, abrir una cuenta de corretaje o de criptointercambio y decidir cómo gestionar el riesgo. Tanto las acciones como los futuros son mercados populares y líquidos, pero su comportamiento es muy diferente. Los contratos de futuros son acuerdos estandarizados para comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en una fecha determinada, mientras que las acciones representan la propiedad parcial de una empresa. Comprender las principales diferencias en cuanto a horarios de negociación, apalancamiento, requisitos de margen, valor del contrato, movimientos del mercado, volatilidad del mercado y fiscalidad puede ayudarle a decidir qué camino se ajusta a sus objetivos y horizonte temporal.

Esta guía explica cómo funciona la negociación de futuros, cómo funciona la negociación de acciones, dónde se solapan los mercados y en qué se diferencian. También cubrimos los futuros sobre índices bursátiles como el e mini S P y el mini S P 500, los futuros sobre bitcoin y activos digitales ofrecidos por las criptobolsas y las bolsas de bitcoin, el papel del CME Group, los costes y la fiscalidad, incluida la regla 60/40, y ejemplos reales de movimientos de precios y beneficios. Al final, usted será capaz de evaluar el comercio de futuros frente a las acciones para sus propios objetivos financieros a través de una amplia gama de clases de activos y sectores del mercado.

Qué es el comercio de futuros

La negociación de futuros se centra en contratos de futuros estandarizados. Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en una fecha futura. El activo subyacente puede ser un índice bursátil como el S P 500, materias primas como el crudo y el oro, divisas, tipos de interés o activos digitales como el bitcoin. Dado que el contrato especifica un precio de compra y una fecha determinada, el valor del contrato y el valor nocional cambian a medida que varía el precio actual del activo subyacente.

Los operadores de futuros abren una cuenta de futuros específica con un corredor o un comisionista de futuros. Los operadores depositan un margen inicial para abrir una posición de futuros. La bolsa y el corredor también establecen el margen de mantenimiento y los requisitos de margen que deben cumplirse para mantener abierta la operación. La cuenta se valora diariamente a precios de mercado, y se produce un ajuste de márgenes si las pérdidas reducen la cuenta por debajo del margen de mantenimiento. Este proceso de valoración a precios de mercado permite obtener beneficios y pérdidas cada día de negociación, por lo que no es necesario esperar hasta la fecha de vencimiento para conocer los resultados.

Muchos futuros no requieren la entrega del activo subyacente. Los futuros financieros suelen liquidarse en efectivo, especialmente en el caso de los futuros sobre índices bursátiles, como el minicontrato electrónico sobre el S P 500. Los operadores suelen entrar y salir de las posiciones antes de la fecha fijada para bloquear los beneficios o reducir las pérdidas. Por lo general, los operadores entran y salen de las posiciones antes de la fecha fijada para bloquear los beneficios o reducir las pérdidas. Debido a la estandarización de los contratos, la elevada liquidez y la posibilidad de vender en corto con facilidad, el mercado de futuros es popular para la gestión del riesgo, la cobertura y la especulación sobre la evolución de los precios a corto plazo, así como sobre las tendencias macroeconómicas de las distintas clases de activos.

Cómo funciona un contrato de futuros paso a paso

• Abra una cuenta de futuros con un corredor que admita los mercados con los que desea operar, como los futuros sobre índices bursátiles del CME Group o los futuros sobre bitcoin.
• Deposite su inversión inicial para cubrir el margen inicial de uno o varios contratos
• Elija el mes del contrato y el activo subyacente que desea negociar
• Introducir una orden de compra o venta al precio actual o una orden limitada a un precio específico.
• Su posición gana o pierde valor en dólares según se mueva el precio del subyacente
• Si las pérdidas sitúan la cuenta por debajo del margen de mantenimiento, recibirá un requerimiento de margen y deberá añadir dinero o reducir la posición.
• Cerrar la posición antes o en la fecha de vencimiento para realizar beneficios o pérdidas.

Futuros sobre criptomonedas y Bitcoin en las bolsas

Los criptointercambios y los intercambios de bitcoins han hecho que el comercio de futuros sea ampliamente accesible. Plataformas como Binance, Coinbase, Kraken, OKX, Bybit, y Bitfinex ofrecen criptoderivados, incluidos futuros perpetuos de bitcoin y futuros fechados. Algunos mercados ofrecen contratos con margen para monedas y contratos con margen para stablecoins, lo que permite a los operadores elegir la divisa de las cuentas de margen. Los futuros perpetuos, de los que fueron pioneras las primeras plataformas, no tienen fecha de vencimiento y utilizan tasas de financiación para mantener el precio del contrato cerca del precio del mercado al contado. Para los operadores institucionales, CME Group ofrece futuros de bitcoin y éter, incluidos microcontratos que reducen el tamaño nocional para cuentas más pequeñas. Los criptofuturos ofrecen una gran liquidez en los principales pares como BTC USDT y ETH USDT, un horario de negociación cercano a 24 7 y la posibilidad de vender en corto rápidamente, pero también conllevan riesgos significativos debido al elevado apalancamiento y a la volatilidad del mercado.

Qué es el comercio de valores

El comercio de valores implica la compra y venta de acciones individuales o fondos cotizados que representan la propiedad de empresas o cestas de empresas. Al comprar una acción, se adquiere una propiedad parcial y se pueden obtener dividendos y plusvalías. Las acciones cotizan en bolsa durante el horario normal de negociación, con sesiones antes y después de las horas de mercado disponibles en muchos corredores de bolsa. Los inversores en acciones suelen utilizar efectivo o cuentas de margen para comprar acciones. Con las acciones, puede mantener posiciones a largo plazo, ya sea por crecimiento, ingresos o diversificación entre sectores del mercado.

A diferencia de los futuros, que son contratos estandarizados, las acciones no están apalancadas por defecto. Sin embargo, las cuentas de margen permiten obtener préstamos para comprar más acciones de las que permitiría normalmente el saldo en efectivo. Algunos inversores también utilizan las opciones sobre acciones para controlar la exposición con una inversión inicial menor, pero las opciones difieren de los futuros en cuanto al decaimiento temporal y la estructura de los pagos.

Exposición a índices bursátiles y alternativas

La exposición a los índices bursátiles puede obtenerse de múltiples maneras. Los inversores en acciones suelen comprar ETF como SPY para el S P 500, QQQ para el Nasdaq o IWM para el Russell 2000. Los operadores de futuros prefieren los futuros sobre índices bursátiles, como los contratos e mini S P, mini S P 500 o micro e mini, para escalar la exposición con un solo contrato y beneficiarse de horarios de negociación más largos y de un uso eficiente del capital. Cada herramienta tiene sus pros y sus contras en términos de valor del contrato, horas de negociación, gestión del riesgo y fiscalidad.

Futuros y acciones: Diferencias clave que importan

• Apalancamiento y margen. Los futuros utilizan bonos de rendimiento en lugar del precio de compra total, lo que permite un elevado apalancamiento. Las acciones utilizan efectivo o cuentas de margen con menor apalancamiento que los futuros.
• Estandarización. Los futuros son contratos estandarizados con multiplicadores y fecha de vencimiento fijos. Las acciones son títulos de empresas individuales sin fecha de vencimiento.
• Horario de negociación. Muchos futuros se negocian casi 24 horas al día, 5 días a la semana, en el CME Group, y los criptofuturos, 24 horas al día, 7 días a la semana, en las criptobolsas. Las acciones tienen un horario de negociación limitado, aunque muchos intermediarios ofrecen sesiones prolongadas.
• Liquidez y datos de mercado. Los principales futuros, como el minicontrato electrónico, ofrecen una gran liquidez y datos de mercado transparentes. Los valores de gran capitalización son líquidos, pero algunos valores individuales tienen diferenciales más amplios.
• Venta en corto. Los futuros permiten vender en corto con la misma facilidad que vender en largo. Con las acciones, vender en corto puede requerir localizar las acciones y seguir diferentes normativas
• Eficiencia del capital. Los futuros permiten la exposición a una amplia gama de mercados con una inversión inicial menor que la compra de toda la inversión en acciones o materias primas
• Tratamiento fiscal. En EE.UU., muchos futuros reciben un tratamiento fiscal del 60 40 que mezcla las plusvalías, mientras que los beneficios de las acciones a corto plazo tributan como renta ordinaria a través de los tipos de las plusvalías a corto plazo
• Pattern day trading. En EE.UU., las acciones pueden estar sujetas a la norma del day trader. Los day traders de futuros no están sujetos a esta norma, aunque se siguen aplicando los requisitos de margen.
• Acciones corporativas. Las acciones se enfrentan a dividendos, divisiones y riesgos de beneficios específicos de cada empresa. Los futuros sobre índices bursátiles distribuyen el riesgo entre muchas empresas del índice.
• Cobertura y diversificación. Los futuros facilitan la cobertura de las fluctuaciones del mercado entre distintas clases de activos, mientras que las acciones exigen crear posiciones tanto en acciones como en ETF.

Apalancamiento, margen y valor nocional en futuros

El apalancamiento es fundamental en los futuros frente a las acciones. Una posición de futuros controla un valor nocional definido por el multiplicador del contrato multiplicado por el precio actual del activo subyacente. Por ejemplo, el e mini S P 500 tiene un multiplicador de 50. Si el índice cotiza a 5000, un contrato tiene un valor nocional de 50. Si el índice cotiza a 5000, un contrato tiene un valor nocional de 250.000. Sin embargo, un operador sólo necesita un margen inicial de una fracción de ese valor teórico para abrir la operación. El apalancamiento procede de la diferencia entre la exposición nocional y la inversión inicial.

Los requisitos de margen de los futuros consisten en un margen inicial y un margen de mantenimiento. No se trata de pagos iniciales para la titularidad, sino de garantías de rendimiento para asegurar que puede hacer frente a las pérdidas. Si los movimientos del mercado van en contra de su posición y la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, recibirá un requerimiento de margen. Las acciones con cuentas de margen también pueden enfrentarse a un requerimiento de margen, pero el apalancamiento suele ser menor que en los futuros, a menos que se utilice un apalancamiento alto intradía, y la mecánica difiere porque se pide prestado para poseer o vender acciones en corto en lugar de depositar garantías de cumplimiento para los contratos.

Tamaño del contrato y exposición: E Mini frente a Micro

Consideremos el e mini S P 500 y el micro e mini S P 500. Los operadores pueden elegir el contrato cuyo valor nocional se ajuste al tamaño de su cuenta y a su tolerancia al riesgo. Los contratos micro permiten una menor inversión inicial por operación, un tamaño de posición más fino y más flexibilidad en la gestión del riesgo, mientras que el contrato e mini tradicional ofrece gran liquidez y eficiencia para grandes posiciones. Muchos operadores empiezan con microcontratos para aprender la acción de los precios y luego escalan al e mini S P o negocian varios micros para ajustar su exposición.

Liquidez, horarios de negociación y acceso

Los futuros suelen negociarse prácticamente las 24 horas del día. CME Group cuenta con muchos contratos líquidos que se negocian 23 horas al día, desde el domingo por la noche hasta el viernes, lo que permite a los operadores responder a las noticias mundiales y a las condiciones del mercado. Los criptofuturos de las bolsas de bitcoins y criptobolsas operan las 24 horas del día, 7 días a la semana, lo que permite gestionar posiciones a cualquier hora, que es una diferencia importante en la negociación de futuros frente a la de acciones. Las acciones están disponibles durante las sesiones regulares, con sesiones premarket y after-hours en muchas aplicaciones de trading y brokers, pero la liquidez puede ser menor fuera de la sesión principal. Si su estrategia de negociación depende de la ejecución inmediata durante eventos internacionales, los futuros pueden ser más convenientes que las acciones y los ETF.

Volatilidad de los mercados, evolución de los precios y riesgo

El mercado de futuros ofrece exposición a la volatilidad del mercado en todas las clases de activos. Los movimientos de precios se ven amplificados por el apalancamiento, que puede producir grandes beneficios y grandes pérdidas rápidamente. La capacidad de vender en corto al instante puede ayudar a gestionar el riesgo durante los movimientos bajistas del mercado y los periodos turbulentos. Sin embargo, un apalancamiento elevado aumenta los riesgos significativos. Toda la inversión puede correr peligro si los precios se mueven bruscamente y provocan un ajuste de márgenes. Los operadores deben aplicar stop losses, límites de riesgo por operación y planificación de escenarios para mercados rápidos y gaps.

Con las acciones, puede centrarse en valores concretos de sectores específicos del mercado, pero las noticias, los beneficios y los acontecimientos normativos específicos de cada empresa pueden provocar movimientos idiosincrásicos de los precios. Algunos inversores prefieren una exposición diversificada a índices para minimizar el riesgo de un solo nombre, mientras que otros buscan la ventaja en valores concretos a través del análisis fundamental y los datos de mercado. Tanto si se opta por los futuros como por las acciones, la gestión del riesgo es fundamental. Definir el tamaño de la posición, la pérdida máxima diaria y las reglas para condiciones de mercado volátiles puede ayudar a reducir las pérdidas.

Costes, tasas y tratamiento fiscal

Los costes de negociación incluyen comisiones, gastos de bolsa y suscripciones a datos de mercado. Muchos corredores de futuros cobran por contrato, mientras que la negociación de acciones suele utilizar un modelo por acción o comisiones fijas. Algunas aplicaciones de negociación ofrecen la negociación de acciones sin comisiones, pero añaden otras tasas o diferenciales más amplios, así que compare el coste total. Los datos de futuros de CME Group u otras bolsas pueden requerir una suscripción para obtener datos de mercado en tiempo real. Las criptobolsas suelen cobrar comisiones escalonadas a los operadores en función de su volumen de negociación durante 30 días, con descuentos por proporcionar liquidez.

El tratamiento fiscal difiere para los futuros y las acciones. En EE.UU., muchos contratos de futuros que cumplen los requisitos de la Sección 1256 reciben un tratamiento de plusvalía mixta 60-40, independientemente del periodo de tenencia. Esto significa que el 60% de los beneficios se tratan como plusvalías a largo plazo y el 40% a corto plazo, que suelen tributar al tipo ordinario. La valoración a precios de mercado de estos contratos se realiza a final de año, lo que simplifica la presentación de informes y evita la norma de la venta de lavado. En cambio, los beneficios de la negociación de acciones se gravan en función del periodo de tenencia. Las plusvalías a corto plazo de las acciones se gravan al tipo ordinario, mientras que las plusvalías a largo plazo se gravan a tipos preferentes. En cada país se aplican reglamentos y normas fiscales diferentes, así que consulte a un profesional de la fiscalidad antes de poner en práctica una estrategia de negociación.

Por qué operar con futuros

Los operadores eligen el mercado de futuros por múltiples razones. En primer lugar, la eficiencia del capital permite la exposición a grandes posiciones con una inversión inicial menor y la opción de escalar rápidamente añadiendo un contrato cada vez. En segundo lugar, los futuros sobre índices bursátiles permiten expresar una opinión sobre todo el mercado con un único instrumento, en lugar de hacerlo sobre una serie de valores individuales. En tercer lugar, los futuros ofrecen una forma sencilla de cubrir el riesgo de la cartera. Por ejemplo, si una cartera está fuertemente invertida en valores tecnológicos, puede vender en corto un futuro sobre un índice bursátil para compensar el riesgo a la baja durante los periodos de volatilidad del mercado. En cuarto lugar, la amplia gama de clases de activos permite estrategias macro que rotan entre acciones, tipos, materias primas y divisas a medida que cambian las condiciones del mercado. Por último, los horarios de negociación casi ininterrumpidos le permiten reaccionar a los acontecimientos de todo el mundo sin esperar a la próxima apertura del mercado bursátil.

Estrategias comunes para futuros y acciones

• Seguimiento de tendencias. Identificar los movimientos del mercado a través de marcos temporales y montar tendencias utilizando contratos de futuros o ETFs.
• Reversión a la media. Desvanecer la acción del precio sobreextendido en condiciones de rango limitado, a menudo riesgo más ajustado en futuros debido a la claridad del tamaño de la garrapata.
• Negociación de diferenciales. Negocie el valor relativo entre dos contratos, como los diferenciales de calendario o entre un futuro sobre un índice bursátil y un ETF.
• En función de los acontecimientos. Operar en torno a la publicación de datos macroeconómicos o beneficios, ajustando el tamaño de la posición para tener en cuenta la volatilidad del mercado.
• Cobertura. Utilizar futuros sobre índices bursátiles para cubrir una cartera de acciones y bonos o para gestionar la exposición beta.
• Cobertura de criptomonedas. En las bolsas de bitcoin o CME Group, cubra BTC al contado con futuros de bitcoin, o cubra la exposición a altcoin con futuros correlacionados.

Futuros y acciones para los participantes en el mercado de criptomonedas

Los participantes en el mercado de criptomonedas se enfrentan a menudo a la disyuntiva de poseer activos digitales o utilizar derivados en las bolsas de criptomonedas. Los futuros perpetuos en las bolsas de bitcoin permiten a los operadores controlar la exposición nocional con un elevado apalancamiento y vender en corto con facilidad. Los mecanismos de financiación alinean el contrato perpetuo con el precio al contado. CME Group cotiza futuros de bitcoin y éter, y los microcontratos permiten una inversión inicial más baja sin dejar de ofrecer una estructura de mercado de grado institucional. Las principales diferencias con el comercio de acciones son el horario de negociación 24 horas al día, 7 días a la semana, la gran liquidez en los principales pares y el apalancamiento muy elevado disponible en algunos centros, lo que aumenta tanto los beneficios potenciales como los riesgos significativos.

Además, los criptoderivados permiten a los operadores cubrir las tenencias a largo plazo en cámaras frigoríficas abriendo una posición corta de futuros en un centro de confianza. Los operadores activos pueden crear estrategias que integren los mercados al contado y los derivados, como las operaciones básicas que capturan la diferencia entre el precio de los futuros y el precio actual del activo subyacente. Para ello, hay que prestar mucha atención a los datos del mercado, los tipos de financiación y los requisitos de margen, a fin de evitar la liquidación forzosa en condiciones de mercado volátiles.

Ejemplos prácticos y cálculos

Ejemplo 1. Futuros E Mini S P 500

Supongamos que el índice S P 500 cotiza a 5000. El minicontrato e tiene un multiplicador de 50, por lo que un contrato tiene un valor teórico de 250.000. Si compra un contrato y el índice sube 10 puntos hasta 5010, su beneficio no realizado es de 500. Si el índice baja 20 puntos, la pérdida no realizada es de 1000. Si el índice baja 20 puntos, la pérdida no realizada es de 1.000. El margen inicial puede ser una pequeña fracción del valor nocional. Como el valor del contrato es grande en relación con el margen inicial, los movimientos de precios se traducen rápidamente en cambios significativos del valor en dólares. Ese es el poder y el riesgo de los futuros frente a las acciones.

Ejemplo 2. Futuros Micro E Mini S P 500

El micro e mini utiliza un multiplicador de 5. Al mismo nivel de índice de 5000, el valor teórico es de 25.000. Un movimiento de 10 puntos equivale a 50. Este tamaño más pequeño ayuda a los nuevos operadores a practicar su estrategia de negociación y a gestionar el riesgo sin arriesgar más dinero del que pretenden. Los microcontratos permiten escalar a posiciones grandes añadiendo o eliminando un contrato cada vez para afinar la exposición.

Ejemplo 3. Futuros de Bitcoin en CME Group

CME Group ofrece múltiples productos de futuros de bitcoin, incluidos contratos de tamaño micro. Para un contrato micro de bitcoin de una fracción de un BTC, el valor del contrato es igual al precio actual multiplicado por el tamaño del contrato. Si el bitcoin cotiza a 40.000 y el tamaño del microcontrato es de 0,1 BTC, el valor teórico es de 4.000. Un movimiento del 5% en el activo subyacente cambia el valor teórico en 200. El margen inicial lo fija la bolsa y puede cambiar con la volatilidad del mercado. Esto proporciona una exposición accesible para los operadores que desean futuros de bitcoin regulados sin operar en criptobolsas.

Ejemplo 4. Exposición a acciones frente a exposición a futuros

Supongamos que desea una exposición equivalente a 250.000 de S P 500. Podría comprar acciones de un ETF como SPY con un requisito de precio de compra elevado e inmovilizar más efectivo. Otra posibilidad es abrir un minicontrato electrónico que le proporcione una exposición similar con una inversión inicial menor, pero con la posibilidad de un ajuste de márgenes si el mercado cae. Su elección depende del horizonte temporal, la tolerancia al riesgo y si prefiere el tratamiento de las plusvalías en las acciones o la regla del 60-40 en los futuros.

Corredores, aplicaciones de negociación y datos de mercado

Elegir un corredor o una aplicación de negociación es importante tanto para los futuros como para las acciones. Las cuentas de futuros pueden abrirse a través de corredores que admiten derivados negociados en bolsa y se compensan a través de una FCM. Evalúe las comisiones, las tasas de intercambio, la estabilidad de la plataforma, los controles de riesgo y la disponibilidad de datos de mercado. En el caso de las acciones, fíjese en el enrutamiento de órdenes, la disponibilidad de préstamos si tiene previsto vender en corto, los tipos de margen y las herramientas de noticias y datos fundamentales. En las bolsas de criptomonedas, compruebe el historial de seguridad de la plataforma, la custodia de los activos, las pólizas de seguro y cómo gestiona la bolsa la liquidación en caso de alta volatilidad.

Para los operadores que siguen de cerca la evolución de los precios, es esencial contar con datos de baja latencia y una ejecución de órdenes fiable. Algunos operadores crean una configuración multibroker: una cuenta de futuros para exponerse a índices bursátiles, una cuenta de acciones para valores individuales y una cuenta de criptomonedas para activos digitales. Este enfoque puede diversificar el acceso y reducir el riesgo operativo, pero también requiere más diligencia para conciliar las posiciones y gestionar la exposición global y el dinero en todas las cuentas.

Gestión del riesgo en futuros y acciones

La gestión del riesgo es una habilidad fundamental en ambos mercados. Empiece por calibrar el tamaño de las posiciones en función de la volatilidad y del tamaño de su cuenta. Defina un porcentaje máximo de la cuenta en riesgo por operación. Utilice órdenes de stop para reducir las pérdidas y ajústelas a la evolución de los precios. Controle los requisitos de margen y prevea situaciones en las que una caída rápida podría desencadenar un ajuste de los márgenes. En el caso de las acciones, esté atento a las fechas de resultados y a los acontecimientos del sector. En el caso de los futuros, recuerde que en las sesiones nocturnas pueden producirse grandes movimientos debido a las noticias macroeconómicas. En el caso de los criptofuturos, tenga en cuenta el riesgo 24 horas al día, 7 días a la semana, y considere la posibilidad de descansar las alertas cuando esté alejado de las pantallas. Un plan de trading escrito ayuda a evitar decisiones emocionales durante los movimientos del mercado.

Regulación y protección

Los futuros y las acciones se rigen por normativas diferentes. En EE.UU., los futuros y los futuros sobre índices bursátiles se negocian en bolsas reguladas con cámaras de compensación que gestionan el riesgo de contraparte. Las acciones se negocian en múltiples mercados y sistemas de negociación alternativos con sólidas protecciones para los inversores. Las criptobolsas van desde centros estrictamente regulados a plataformas extraterritoriales con distintas normativas. Compruebe siempre la situación reglamentaria de su centro de negociación y conozca el marco jurídico que se aplica a sus operaciones. Esto incluye cómo se gestionan las disputas, cómo se custodian los fondos y qué ocurre en caso de interrupciones de la plataforma o condiciones extraordinarias del mercado.

Cuándo elegir futuros, cuándo elegir acciones

Tenga en cuenta estas directrices a la hora de elegir entre futuros y acciones. Si busca una amplia exposición al mercado con eficiencia de capital, amplios horarios de negociación y la posibilidad de cubrirse, los futuros son convincentes. Si prefiere la propiedad parcial de empresas, los dividendos y un horizonte temporal más largo, la inversión en acciones puede encajar mejor. Si aplica una estrategia de negociación a corto plazo que depende de una ejecución rápida en torno a acontecimientos mundiales, el mercado de futuros puede ser más adecuado. Si desea centrarse en los fundamentos de las empresas y en nichos de mercado, la inversión en acciones o en ETF sectoriales puede ajustarse a su estrategia de investigación. Recuerde que muchos operadores utilizan tanto futuros como acciones, y algunos añaden criptofuturos para cubrir los activos digitales. La combinación adecuada depende de su estrategia, calendario, tolerancia al riesgo y objetivos.

Lista de comprobación antes de operar

• Defina su horizonte temporal y si su objetivo son las operaciones a corto plazo o las inversiones a largo plazo.
• Elija su mercado principal y las clases de activos a las que desea exponerse
• Estimar la inversión inicial, el valor nocional por posición y la reducción aceptable.
• Seleccione corredores o bolsas de criptomonedas que ofrezcan los instrumentos que necesita
• Confirme los requisitos de margen, las tarifas de datos y las comisiones de los contratos que tiene previsto negociar.
• Construir una estrategia de negociación con reglas claras de entrada, salida y riesgo, tanto para acciones como para futuros.
• Backtest u operación sobre papel para verificar la ventaja y perfeccionar la ejecución
• Prepárese para riesgos importantes con planes de contingencia para condiciones de mercado rápidas

Palabras clave y entidades que hay que conocer para operar con futuros frente a acciones

• Futuros, negociación de futuros, mercado de futuros, contratos de futuros, contrato e mini, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Negociación de acciones, acciones individuales, futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones, inversores en acciones
• Criptobolsas, bolsas de bitcoin, futuros de bitcoin, futuros perpetuos, CME Group
• Margen inicial, margen de mantenimiento, cuentas de margen, ajuste de márgenes, requisitos de márgenes
• Valor nocional, valor del contrato, activo subyacente, fecha de vencimiento, fecha futura, precio actual
• Horario de negociación, alta liquidez, volatilidad del mercado, movimientos del mercado, condiciones del mercado
• Ganancias de capital, ingresos ordinarios, diferentes normativas, aplicaciones de negociación, corredor, datos de mercado
• Gestión del riesgo, estrategia comercial, horizonte temporal, grandes posiciones, un contrato, propiedad parcial

Buenas prácticas de ejecución y análisis

La calidad de la ejecución y el análisis marcan la diferencia entre la teoría y los resultados. Supervise la profundidad del libro, los diferenciales y el volumen medio diario para evaluar la alta liquidez. Utilice órdenes limitadas en mercados poco líquidos para controlar el precio. Ajuste los tipos de órdenes durante los acontecimientos noticiosos para evitar deslizamientos. En el caso de las acciones, comprenda cómo afectan al precio los beneficios y los catalizadores sectoriales. En futuros, observe el calendario económico en busca de acontecimientos macroeconómicos y conozca las fechas de renovación y las diferencias de volumen y diferencial entre los meses de contrato. En los futuros sobre criptomonedas, haga un seguimiento de la financiación, el interés abierto y la base entre el contado y los futuros. Lleve diarios de operaciones, controle las pérdidas y ganancias y revise periódicamente el rendimiento para asegurarse de que su estrategia de negociación se ajusta a sus objetivos.

Futuros y acciones en un enfoque diversificado

Muchos inversores combinan futuros y acciones para crear un enfoque equilibrado. Una cartera básica de acciones puede captar el crecimiento y los dividendos a largo plazo, mientras que los futuros sobre índices bursátiles pueden cubrir el riesgo en periodos de incertidumbre. Los operadores que se centran en las oportunidades a corto plazo pueden utilizar los futuros para una exposición eficiente durante las horas de negociación extendidas y mantener una lista de vigilancia de acciones individuales para operaciones impulsadas por catalizadores. Los operadores centrados en las criptomonedas pueden mantener posiciones al contado en las bolsas de bitcoins y utilizar futuros para gestionar el riesgo durante periodos de alta volatilidad. Este método mixto le mantiene flexible frente a las condiciones del mercado y las clases de activos.

Reflexiones finales sobre la negociación de futuros y acciones

No hay una respuesta única a cuál es superior. La decisión depende de sus objetivos, recursos y temperamento. La negociación de futuros puede ofrecer eficiencia de capital, flexibilidad y potentes herramientas de cobertura, pero exige estrictos controles de riesgo debido al elevado apalancamiento. El comercio de acciones ofrece propiedad parcial, consideraciones fiscales más sencillas para muchos inversores y un vasto panorama de empresas que estudiar. Sea cual sea el camino que tome, acérquese al mercado con disciplina, reglas claras y respeto por el riesgo. Para los lectores de BestCryptoExchanges punto com, los mismos principios se aplican a la hora de decidir si utilizar futuros de criptomonedas en su bolsa preferida o mantener posiciones al contado. Comprenda los instrumentos, evalúe la plataforma y alinee su estrategia con su ventaja.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Qué es mejor negociar acciones o futuros?

Ninguno de los dos es universalmente mejor. Los futuros ofrecen apalancamiento, un horario de negociación prácticamente ininterrumpido y ventas en corto directas. Son eficaces como cobertura y para expresar una opinión sobre un índice bursátil o una amplia gama de clases de activos con un solo contrato. Las acciones proporcionan propiedad parcial, dividendos y exposición a empresas individuales y sectores del mercado. Elija futuros si necesita eficiencia de capital, acceso rápido a los movimientos del mercado mundial y cobertura flexible. Elija acciones si prefiere analizar valores concretos, mantener posiciones a más largo plazo y evitar el elevado apalancamiento de los futuros. Muchos operadores utilizan tanto acciones como futuros en función de la estrategia y las condiciones del mercado.

¿Qué es la regla 60/40 en el comercio de futuros?

En EE.UU., muchos contratos de futuros que cumplen los requisitos de la Sección 1256 reciben un tratamiento fiscal mixto 60-40. El 60% de las ganancias o pérdidas netas se consideran ganancias de capital a largo plazo y el 40% a corto plazo. El 60% de las ganancias o pérdidas netas se consideran ganancias de capital a largo plazo y el 40% a corto plazo, independientemente del tiempo que se haya mantenido la posición de futuros. Esto puede ser ventajoso en comparación con el comercio de acciones, donde las ganancias a corto plazo se gravan a los tipos ordinarios. La norma también utiliza la contabilidad a precios de mercado al final del año, lo que simplifica la presentación de informes y evita la norma de la venta de lavado. Las leyes fiscales varían según el país y pueden cambiar, por lo que debe consultar a un profesional fiscal cualificado para que le asesore sobre su situación específica.

¿Cuáles son las desventajas de operar con futuros?

Los futuros conllevan riesgos importantes. Un apalancamiento elevado puede magnificar las pérdidas rápidamente y provocar un ajuste de márgenes o una liquidación forzosa durante la volatilidad de los mercados. Los contratos tienen una fecha de vencimiento y exigen conocer las fechas de renovación y los meses de contrato. Algunos contratos pueden ser menos líquidos, lo que da lugar a diferenciales más amplios y deslizamientos. Los futuros requieren una atención constante a los requisitos de margen y pueden implicar comisiones de cambio y costes de datos de mercado. Además, los futuros son instrumentos financieros estandarizados que pueden no coincidir con las características exactas de una inversión o cartera concreta, lo que introduce un riesgo de base. Los operadores también deben navegar por diferentes normativas y asegurarse de que su corredor o bolsa ofrece sólidos controles de riesgo y estabilidad de la plataforma.

¿Es $5000 suficiente para operar con futuros?

Puede serlo, dependiendo del contrato. Los microfuturos, como los futuros micro e mini S P y micro bitcoin, se diseñaron para reducir los requisitos de inversión inicial y permitir un tamaño de posición más fino. Con un valor de contrato menor y un margen inicial más bajo, una cuenta de 5.000 puede soportar un contrato y, al mismo tiempo, mantener margen para la volatilidad. Sin embargo, incluso los microcontratos pueden ofrecer grandes oscilaciones porcentuales porque el apalancamiento sigue presente. Su riesgo por operación y su plan general de gestión monetaria importan más que el tamaño de la cuenta por sí solos. Verifique siempre el margen inicial, el margen de mantenimiento y las políticas del corredor antes de operar y asegúrese de que puede soportar movimientos adversos de los precios sin incumplir los requisitos de margen.