Futuros para principiantes: Guía completa para empezar a operar con futuros en las bolsas de criptomonedas y bitcoins

Si estás explorando el contenido para principiantes en el comercio de futuros y quieres una hoja de ruta clara sobre cómo empezar a operar con futuros en las bolsas de criptomonedas y bitcoins, esta guía es para ti. Operar con futuros puede ayudarte a ganar exposición a los movimientos de los precios de las criptomonedas con una inversión inicial menor, cubrir tus posiciones contra la volatilidad del mercado y diversificar entre clases de activos. Pero los contratos de futuros también conllevan riesgos significativos, incluyendo las pérdidas relacionadas con el apalancamiento, las llamadas de margen y las rápidas oscilaciones de la equidad de la cuenta. A continuación, aprenderá los conceptos básicos de los futuros, cómo funcionan los mercados de futuros, las diferencias entre los mercados de futuros y opciones, cómo elegir una plataforma de negociación de futuros e instrucciones paso a paso para abrir una cuenta de negociación y operar con futuros de forma responsable.

Este artículo da prioridad a los temas prácticos más relevantes para los principiantes en el comercio de futuros, incluidas las especificaciones de los contratos, el margen inicial y el margen de mantenimiento, las herramientas de gestión de riesgos y las características únicas que verá cuando opere con futuros en criptointercambios. Aunque mencionamos marcas y mercados conocidos para dar contexto, nada de lo que sigue es un consejo de inversión; evalúe siempre su situación financiera, tolerancia al riesgo y busque orientación profesional cuando sea necesario.

¿Qué son los futuros? Aspectos básicos de los futuros para principiantes

Los futuros son acuerdos estandarizados para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. Un contrato de futuros se negocia en una bolsa de futuros regulada o en una plataforma de criptoderivados y puede hacer referencia a muchos activos subyacentes, como bitcoin, éter, materias primas como el petróleo o el oro, futuros sobre índices vinculados al mercado de renta variable o tipos de interés. Muchos productos de futuros se liquidan en efectivo, lo que significa que no hay entrega real del activo subyacente, sino que las ganancias o pérdidas se liquidan en efectivo al vencimiento o al cerrar la posición. En los futuros sobre materias primas físicas, puede haber entrega efectiva, pero la mayoría de los operadores minoristas cierran sus posiciones antes del vencimiento.

Conceptos clave que deben conocer los principiantes en el comercio de futuros:

• Activo subyacente: El mercado al que está ganando exposición (por ejemplo, BTC/USD, ETH/USD, futuros del índice S&P 500, futuros de materias primas).
• Precio predeterminado: El precio acordado al que compradores y vendedores se comprometen a realizar transacciones en el futuro.
• Fecha futura: Fecha de vencimiento del contrato en la que se produce la liquidación si la posición sigue abierta.
• Unidad de contrato: El tamaño estandarizado de un contrato (por ejemplo, en los futuros de Bitcoin de CME, la unidad de contrato define cuánta exposición a bitcoin se tiene por contrato).
• Valor del tick: El incremento mínimo de precio que puede mover el contrato y el valor en dólares por tick.
• Valor nocional: La exposición total controlada por su posición. El valor nocional es igual al precio de los futuros multiplicado por la unidad de contrato.
• Precio de los futuros frente al precio al contado: El precio de los futuros puede cotizar por encima o por debajo del precio al contado actual del activo subyacente debido a los tipos de interés, los costes de almacenamiento o los efectos de carry.

Existen mercados de futuros para muchas clases de activos. Algunos ejemplos son los futuros de materias primas como el petróleo crudo y el maíz, los futuros de índices como el E-mini o el Micro E-mini S&P 500, los futuros de divisas, los futuros de tipos de interés y los derivados de criptomonedas como los futuros de bitcoin y éter. En las criptobolsas, también puede ver productos de futuros perpetuos que no tienen una fecha de vencimiento fija, aunque los futuros tradicionales sí tienen una fecha de vencimiento específica.

Bolsas de futuros y dónde se negocian los contratos

Los contratos de futuros se negocian en bolsas y plataformas diseñadas para derivados. En las finanzas tradicionales, puede encontrarse con CME Group para los futuros de bitcoin y los futuros de índices E-mini, o puede buscar un corredor que ofrezca acceso a esas bolsas, como los futuros de Charles Schwab a través de un Futures Commission Merchant regulado. En las bolsas de criptomonedas como Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget o Deribit, encontrará plataformas de negociación de futuros específicas para criptomonedas que ofrecen una gran liquidez en contratos de BTC, ETH y otros activos digitales. Cada plataforma difiere en el diseño del producto, las comisiones, los requisitos de margen y la supervisión reguladora.

¿Por qué se utilizan los futuros?

Los futuros permiten a operadores e inversores:

• Gane exposición de forma eficiente: Utilice el apalancamiento para controlar un valor nocional mayor con una inversión inicial menor.
• Posiciones de cobertura: Protege las posiciones a largo plazo en bolsa, criptomonedas o materias primas tomando posiciones cortas en futuros.
• Diversificar: Acceda rápidamente a una amplia exposición a múltiples clases de activos desde una única plataforma de negociación.
• Expresar opiniones direccionales: Compre o venda un contrato para posicionarse ante movimientos de precios sin poseer el activo subyacente.
• Reducción potencial de costes: Algunos productos de futuros tienen comisiones de intercambio que pueden resultar rentables en comparación con otros vehículos cuando se negocia con frecuencia.

La otra cara de la moneda es que el apalancamiento y la volatilidad del mercado pueden provocar grandes oscilaciones de precios en el capital de su cuenta. Los principiantes en el comercio de futuros deben respetar los requisitos de margen, utilizar herramientas rigurosas de gestión del riesgo y reconocer que el rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros.

Cómo funcionan los futuros: Margen, apalancamiento y liquidación diaria

La negociación de futuros utiliza el margen como una garantía de cumplimiento en lugar de un pago inicial. Entender el margen inicial, el margen de mantenimiento y la liquidación diaria es esencial para cualquiera que quiera operar con futuros.

Margen inicial y margen de mantenimiento

• Margen inicial: La cantidad de capital que debe depositar para abrir una posición de futuros. Suele ser una fracción del valor nocional. El margen inicial exigido puede variar según la bolsa y el producto, y puede ser mayor en periodos de volatilidad del mercado.
• Margen de mantenimiento: El requisito reglamentario mínimo que debe mantenerse en su cuenta para mantener la posición abierta. Si el patrimonio neto de su cuenta cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento debido a movimientos adversos de los precios, usted recibe un requerimiento de margen para añadir fondos o reducir su posición de futuros.
• Garantía de cumplimiento: Otro término para el margen depositado para respaldar sus contratos abiertos.

Si un precio cae frente a su posición larga o sube frente a sus posiciones cortas en futuros, su cuenta puede experimentar una caída. Si la caída alcanza los umbrales de margen de mantenimiento, es posible que tenga que depositar más fondos. Si no puede hacer frente a la demanda de margen con prontitud, la plataforma de negociación de futuros puede liquidar su posición para evitar más pérdidas.

Liquidación diaria y ajuste a mercado

Las cuentas de futuros se valoran a precios de mercado, lo que significa que las pérdidas y ganancias se realizan diariamente a medida que fluctúan los precios de los futuros. Este proceso de liquidación diaria acredita o debita su cuenta en función de los movimientos de los precios, lo que repercute en su margen disponible. En la mayoría de los contratos, este proceso continúa cada día de negociación hasta que usted cierra la posición o llega la fecha de vencimiento.

Apalancamiento y valor nocional

El apalancamiento le permite controlar un gran valor nocional con una inversión inicial menor. Por ejemplo, si un contrato tiene un valor nocional de $10.000 y el margen inicial es de $1.000, usted está controlando $10.000 de exposición con $1.000 de capital. El apalancamiento magnifica tanto las ganancias como las pérdidas potenciales de los contratos de futuros. Esta es la razón por la que los principiantes en el comercio de futuros deben empezar poco a poco, entender el valor del tick y la unidad de contrato, y utilizar una gestión prudente del riesgo.

Futuros frente a al contado y Futuros frente a opciones

Futuros frente a operaciones al contado

Cuando compra o vende el activo subyacente en el mercado al contado, intercambia el activo inmediatamente al precio al contado actual. En los mercados de futuros, usted acuerda comprar o vender a un precio predeterminado en una fecha futura. Los precios de los futuros pueden negociarse con una prima o un descuento con respecto al precio al contado en función de los tipos de interés, el carry y las condiciones del mercado. Los criptofuturos en las bolsas de bitcoin también pueden reflejar la dinámica de financiación de los contratos perpetuos, aunque los futuros con fecha se ajustan al contado más el carry a lo largo del tiempo.

Mercados de futuros y opciones

Tanto los mercados de futuros como los de opciones son derivados basados en un activo subyacente. Los contratos de opciones dan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender a un precio determinado en una fecha determinada, mientras que un contrato de futuros es una obligación para ambas partes. Las opciones suelen utilizarse para estrategias de riesgo definido y generación de ingresos, mientras que los futuros se emplean para la exposición lineal, la cobertura o la negociación direccional. Los futuros y las opciones pueden combinarse para gestionar el riesgo; por ejemplo, un operador que mantenga una posición larga en futuros puede comprar opciones para protegerse de fuertes oscilaciones de precios.

Especificaciones contractuales que todo principiante debe conocer

Antes de operar con productos de futuros, revise las especificaciones del contrato en la bolsa de futuros o plataforma de criptoderivados que haya elegido. Preste atención a:

• Unidad de contrato y valor del tick: Indica cuánto vale cada tick en términos monetarios.
• Fecha de vencimiento: Fecha futura en la que se produce la liquidación de los contratos no perpetuos.
• Liquidación: Liquidación en efectivo frente a entrega real. Muchos futuros sobre criptomonedas e índices se liquidan en efectivo.
• Horario de negociación: Entender el día de negociación y si el mercado opera casi 24/7, como lo hacen muchos mercados de criptomonedas.
• Comisiones de intercambio: Comisiones de creador/intermediario, costes de direccionamiento de órdenes y cualquier otro cargo de la plataforma.
• Calendarios de márgenes: Margen inicial exigido, margen de mantenimiento y cómo cambian con el movimiento del mercado.

Por ejemplo, los futuros sobre el índice S&P 500 E-mini y Micro E-mini ofrecen unidades de contrato más pequeñas que el contrato de tamaño completo, lo que proporciona un acceso flexible al mercado de renta variable. En las bolsas de bitcoins, puede encontrar tamaños de contrato diseñados para principiantes en la negociación de criptomonedas, lo que le permite practicar con posiciones más pequeñas y valores de tick inferiores a los de los productos tradicionales.

Ejemplo: Una operación con criptofuturos de principio a fin

Consideremos un ejemplo de futuros de bitcoin en una criptobolsa. Supongamos que la unidad de contrato es igual a 0,1 BTC por contrato, y el precio actual de los futuros es de $40.000 por BTC. El valor nocional de un contrato es de $4.000. Si el margen inicial requerido es del 10 por ciento, su inversión inicial para abrir una posición larga de futuros de un contrato es de $400. El margen de mantenimiento es del 7,5%, es decir, $300. El valor del tick podría ser, por ejemplo, de $1 por cada movimiento de $1 en el precio por contrato de 0,1 BTC, por lo que un movimiento de $100 equivale a un cambio de $100 en las pérdidas y ganancias de la posición.

Escenario 1: El precio sube. Si el precio de los futuros pasa de $40.000 a $41.000, su posición larga experimenta un aumento de $1.000 en valor nocional con una exposición de 0,1 BTC, lo que se traduce en una ganancia de $100. Suponiendo que no haya comisiones de cambio para simplificar, esta ganancia se abona en su cuenta en la liquidación diaria como beneficio del contrato de futuros. El capital de su cuenta aumenta y su margen disponible mejora.

Escenario 2: Caída del precio. Si el precio baja a $39.000, su posición larga sufre una pérdida no realizada de $100, que se carga en el momento de la liquidación. Si las pérdidas acumuladas sitúan el capital de su cuenta por debajo del margen de mantenimiento, recibirá un ajuste de márgenes. Si no añade fondos, su plataforma de negociación de futuros puede cerrar su posición. Esta dinámica ayuda a proteger el sistema de compensación, pero puede ser dura para los principiantes que no gestionan el riesgo de forma proactiva.

Las posiciones cortas en futuros funcionan del mismo modo a la inversa. Si vende un contrato para cubrir una cartera de BTC al contado y los precios del bitcoin caen, su posición corta en futuros gana valor, compensando las pérdidas de sus participaciones al contado. Si los precios suben bruscamente, su posición corta podría enfrentarse a peticiones de márgenes. Por eso es tan importante la gestión del riesgo.

Cómo empezar a operar con futuros: Paso a paso

1) Elija una plataforma de negociación de futuros

Para la exposición a bitcoins y criptomonedas, compare las principales bolsas de criptomonedas que admiten la negociación de futuros y ofrecen gran liquidez, sólidas herramientas de gestión de riesgos, recursos educativos y herramientas de análisis fiables. Para los futuros sobre índices tradicionales, como el E-mini S&P 500 o los futuros sobre materias primas, piense en un corredor que ofrezca acceso a bolsas de futuros reguladas. Charles Schwab Futures, por ejemplo, puede conectarle a los productos del CME Group a través de una FCM regulada. Confirme qué contratos se negocian en la plataforma, las comisiones y si es adecuada para principiantes.

2) Abrir una cuenta de negociación

Complete la verificación de identidad y establezca sus cuentas de futuros. Comprenda la entidad jurídica con la que contrata y cómo se salvaguardan los fondos de los clientes. En Estados Unidos, las cuentas de futuros están reguladas por la CFTC y las normas de la NFA. Tenga en cuenta que la Securities Investor Protection Corporation suele proteger las cuentas de valores de los corredores miembros de la SIPC, pero la cobertura de la SIPC no se aplica a las cuentas de futuros. En el caso de los criptoderivados ofrecidos en el extranjero, confirme la jurisdicción de la plataforma, la concesión de licencias y la segregación de fondos antes de operar.

3) Deposite fondos en su cuenta

Deposite la inversión inicial que pretende arriesgar y considere la posibilidad de mantener efectivo adicional como colchón por encima del margen inicial para reducir la posibilidad de un ajuste de márgenes. Recuerde que los requisitos de margen cambian con la volatilidad del mercado y que muchas plataformas aumentan el margen durante las tensiones del mercado.

4) Elija un contrato y defina su estrategia de negociación

Decida qué productos de futuros desea negociar. Los principiantes suelen empezar con contratos que tienen mucha liquidez y unidades de contrato más pequeñas para que el riesgo sea manejable. Defina su estrategia de negociación, incluyendo entradas, salidas, tolerancia al riesgo por operación y las herramientas que utilizará (análisis técnico, flujo de órdenes o impulsores macroeconómicos). Asegúrese de que su plan especifica cuándo comprar o vender, cuál es su pérdida máxima y cómo responderá a un movimiento del mercado contrario a su tesis.

5) Colocar órdenes y gestionar la posición de futuros

Utilice órdenes limitadas, de mercado o stop, según convenga. Muchas plataformas permiten adjuntar órdenes stop-loss y take-profit a las nuevas operaciones. Controle el capital de su cuenta, los requisitos de margen y el impacto del valor del tick. Si la posición se mueve a su favor, considere salidas parciales para bloquear las ganancias. Si la posición se mueve en su contra, siga las normas de gestión de riesgos predefinidas en lugar de esperar un rebote.

6) Cerrar la operación y revisar los resultados

Cierre compensando su posición (vendiendo una posición larga o recomprando una posición corta). Revise las comisiones de cambio, el deslizamiento y el rendimiento de su plan. Lleve un diario de operaciones, sobre todo en los primeros meses, para perfeccionar su enfoque y evitar repetir errores.

Elegir una plataforma de negociación de futuros o una bolsa de criptomonedas

Para los principiantes en el comercio de futuros, la selección de la plataforma es fundamental. Evalúe:

• Cobertura de productos: Qué productos de futuros se ofrecen, incluidos contratos de bitcoin y éter, futuros sobre índices y futuros sobre materias primas si quieres diversificación entre activos.
• Liquidez: Una gran liquidez puede ayudar a reducir el deslizamiento y ofrecer diferenciales más ajustados, especialmente cuando los mercados se mueven con rapidez.
• Controles de márgenes y riesgos: Normas claras sobre el margen inicial exigido, el margen de mantenimiento y las políticas de liquidación automatizada. Busque herramientas sólidas de gestión del riesgo, como órdenes stop configurables y alertas.
• Costes: Comisiones de cambio, financiación y otros costes que afectan a sus resultados netos.
• Seguridad y cumplimiento: Para los futuros regulados en EE.UU., compruebe la supervisión de la CFTC y la NFA a través de un FCM. En el caso de los criptoderivados, compruebe la concesión de licencias, las políticas de prueba de reservas, la segregación de garantías y la seguridad de la plataforma.
• Calidad de la plataforma: Estabilidad durante los picos de volatilidad del mercado, soporte móvil y de escritorio, recursos educativos y herramientas de análisis para el análisis técnico y el desarrollo de estrategias.

En corredores tradicionales como Charles Schwab futures, encontrará acceso regulado a E-mini, Micro E-mini, futuros de materias primas y productos de tipos de interés. En las principales bolsas de bitcoins y criptobolsas, puede acceder a futuros perpetuos y contratos a plazo fijo de una amplia gama de monedas. Ambos mundos comparten consideraciones comunes: las especificaciones de los contratos, las normas sobre márgenes y su propia disciplina de gestión del riesgo.

Gestión del riesgo para principiantes

La gestión del riesgo es la base del éxito en los mercados apalancados. Unos pocos principios pueden ayudarle a navegar por los mercados de futuros y opciones y evitar grandes pérdidas:

• Defina el riesgo por operación: Muchos operadores arriesgan un pequeño porcentaje del capital de la cuenta por posición. Incluso entre el 0,5% y el 1% puede ser significativo cuando se utiliza apalancamiento.
• Utilice stops y alertas: Coloca órdenes stop-loss en niveles técnicos lógicos y utiliza alertas para mantenerte informado a lo largo del día de negociación.
• Tamaño de la posición: Ajuste el número de contratos negociados para mantener la pérdida prevista dentro de su tolerancia al riesgo dado el valor del tick y la volatilidad.
• Evite el apalancamiento excesivo: Que el margen permita una posición mayor no significa que sea prudente. Respete los riesgos significativos de las grandes oscilaciones de precios.
• Diversifique las estrategias: Considere múltiples estrategias no correlacionadas para que un único movimiento del mercado no domine su cuenta de resultados.
• Manténgase informado: Siga los catalizadores macroeconómicos, los tipos de interés, los acontecimientos específicos de las criptomonedas y el contexto del mercado de renta variable que puede influir en la volatilidad de los activos.

Los principiantes también deben elaborar una lista de comprobación antes de realizar operaciones: ¿Cuál es la tesis, dónde está la invalidación, cuál es la salida prevista y cuáles son los planes de contingencia si el precio cae o sube más de lo esperado? Después de cerrar una operación, revise sus decisiones y anote las mejoras del proceso para el día siguiente.

Estrategias de negociación: De lo simple a lo estructurado

Seguimiento de tendencias

Utilice medias móviles, máximos y mínimos más altos o rupturas de consolidaciones para entrar en la dirección de la tendencia. Las estrategias tendenciales requieren paciencia y stops estrictos, porque los retrocesos son normales y pueden provocar tensiones en los márgenes si se sobredimensionan.

Ruptura e impulso

Compre o venda cuando el precio rompa niveles clave con volumen. En el caso de los futuros sobre criptomonedas, el impulso puede ser fuerte cuando el bitcoin cruza niveles psicológicos. Defina puntos de invalidación y mantenga moderado el tamaño de las posiciones, especialmente cuando la volatilidad del mercado sea extrema.

Inversión media

Desvanezca los movimientos hacia soportes o resistencias conocidos y trate de volver a la media. Este enfoque requiere entradas precisas y una gestión rigurosa del riesgo, ya que los mercados en tendencia pueden rebasar los niveles de reversión a la media.

Cobertura

Si tiene una posición larga en BTC al contado y le preocupa un retroceso a corto plazo, las posiciones cortas en futuros pueden reducir el riesgo a la baja. Este es un uso clásico de los futuros para gestionar el riesgo más que para especular.

Operaciones con calendario y base

Los operadores avanzados observan la relación entre el precio al contado y los precios de los futuros a lo largo de los vencimientos. Cuando los futuros cotizan con una prima o un descuento respecto al contado, las estrategias de diferencial pueden tratar de captar la convergencia en la fecha de vencimiento. Para ello es necesario conocer el carry, los tipos de interés y los mecanismos de financiación de las plataformas de criptomonedas.

Costes de los futuros, impuestos y consideraciones prácticas

Costes y tasas

Todas las plataformas cobran comisiones de intercambio y pueden tener otros costes, como financiación o datos. El deslizamiento también es importante, especialmente en el caso de órdenes grandes o mercados poco activos. Lleva una hoja de cálculo para controlar el impacto de los costes en tu estrategia de negociación.

Impuestos y regla del 60/40

En Estados Unidos, muchos contratos de futuros regulados tributan según la Sección 1256, en la que las ganancias y pérdidas se dividen en un 60% a largo plazo y un 40% a corto plazo, independientemente del periodo de tenencia. Consulte a un profesional fiscal sobre cómo se aplica la regla 60/40 a sus contratos, incluidos los futuros de bitcoin que cotizan en bolsas reguladas. El tratamiento fiscal varía según la jurisdicción y el tipo de producto.

Regulación y protección

Las cuentas de futuros reguladas en EE.UU. están supervisadas por la CFTC y la NFA, y los fondos son mantenidos por las FCM con arreglo a normas de segregación. Sin embargo, la Securities Investor Protection Corporation no suele proteger las cuentas de futuros. En las bolsas de criptomonedas extraterritoriales, los marcos difieren. Antes de enviar fondos, infórmese sobre el riesgo de la plataforma, las prácticas de custodia y los recursos legales.

Consideraciones sobre futuros específicos de criptomonedas

Los criptofuturos tienen características únicas en comparación con los futuros sobre índices tradicionales:

• Horario del mercado: Los mercados de criptomonedas suelen operar 24 horas al día, 7 días a la semana, por lo que los movimientos de precios pueden producirse fuera del horario comercial tradicional.
• Volatilidad: Los activos digitales pueden experimentar mayores oscilaciones de precios intradía que muchos mercados bursátiles, lo que afecta a los requisitos de margen y al riesgo.
• Futuros perpetuos: Muchas bolsas de bitcoin ofrecen futuros perpetuos sin fecha de vencimiento fija. Son una réplica del mercado al contado mediante financiación periódica, aunque en algunos mercados siguen existiendo futuros con fecha de vencimiento.
• Garantías: Algunas plataformas permiten garantías de criptomonedas. Comprenda las implicaciones si el valor de su garantía cae bruscamente junto con una posición.
• Alcance del producto: Encontrará una amplia exposición a las principales monedas y, en ocasiones, a fichas más pequeñas, pero la liquidez varía mucho entre los productos de futuros.

Para los principiantes en la negociación de futuros, empiece con pares líquidos y tamaños de contrato más pequeños, aprenda cómo calcula el margen su plataforma y practique en una cuenta de demostración, si dispone de ella. Utiliza el análisis técnico u otras herramientas de análisis para crear un proceso repetible y evitar las operaciones impulsivas.

Comparación entre la negociación de futuros y la de margen al contado

Tanto los futuros como las operaciones con margen aumentan la exposición, pero difieren en el fondo. Los futuros son contratos estandarizados con liquidación diaria, valor de tick y unidad de contrato claros y riesgo gestionado por la bolsa. La negociación con margen al contado suele implicar tomar prestado el activo o efectivo para comprar o vender en corto. Los futuros suelen ofrecer un valor nocional más transparente, una cobertura eficaz y acceso a una amplia gama de clases de activos subyacentes a través de una única plataforma de negociación.

Glosario rápido para principiantes en el comercio de futuros

• Contrato de futuros: acuerdo estandarizado para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura.
• Margen de futuros: El importe contabilizado para abrir y mantener una posición, incluidos el margen inicial y el margen de mantenimiento.
• Valor nocional: Exposición total representada por una posición, igual al precio por la unidad de contrato.
• Valor del tick: El valor monetario del movimiento más pequeño del precio en un contrato de futuros.
• Fianza de cumplimiento: Otro término para el depósito de margen que respalda una posición de futuros.
• Futuros sobre índices: Contratos basados en un índice bursátil, incluidas las variantes E-mini y Micro E-mini.
• Futuros sobre materias primas: Contratos basados en materias primas como el petróleo, el oro o los productos agrícolas.
• Fecha de vencimiento: último día de negociación de un contrato, cuando se produce la liquidación si la posición permanece abierta.
• Precio al contado: El precio actual para la entrega inmediata de un activo.
• Bolsa de futuros: Lugar centralizado donde se negocian contratos; las plataformas de criptomonedas ofrecen motores de comparación similares para activos digitales.

Todo en orden para los principiantes en el comercio de futuros

Para empezar a operar con futuros de forma responsable, combine la formación con la práctica disciplinada. Comprenda los conceptos básicos de los futuros, revise los detalles de los contratos de los mercados que le interesan, seleccione una plataforma de negociación de futuros que se adapte a sus necesidades y construya una estrategia de negociación con controles de riesgo claros. Tanto si te centras en futuros de bitcoin en criptobolsas como en futuros de índices E-mini a través de un bróker regulado, los principios siguen siendo los mismos: planifica tus operaciones, respeta el apalancamiento y gestiona el riesgo a la baja de forma implacable.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la regla 80% en la negociación de futuros?

La regla del 80% es una directriz de perfil de mercado utilizada por algunos operadores, no una garantía. En una versión común, si el precio abre fuera del área de valor del día anterior y luego vuelve a entrar en esa área de valor durante un periodo sostenido, existe una probabilidad estimada del 80% de que el precio atraviese el área de valor de un lado a otro durante el día de negociación. Se trata de una heurística vinculada a la teoría del mercado de subastas y a los conceptos de perfil de mercado. Los principiantes en la negociación de futuros deben tratarla como una configuración condicional, no como una promesa. Requiere definiciones claras del área de valor, reglas de confirmación para la reentrada y gestión del riesgo en caso de que el mercado no complete la rotación. Como cualquier estrategia de negociación, el rendimiento pasado no predice los resultados futuros, y la volatilidad del mercado puede invalidar las tendencias históricas.

¿Puedo operar con futuros con $100?

En la práctica, operar con futuros con sólo $100 es extremadamente arriesgado y a menudo poco práctico. Los requisitos de margen para la mayoría de los contratos superan $100, e incluso cuando los microcontratos o los criptofuturos permiten un pequeño margen inicial, una cuenta tan pequeña es muy vulnerable a los movimientos normales de precios tick a tick que provocan una caída de la cuenta por debajo del margen de mantenimiento. Esto puede desencadenar una llamada de margen y una rápida liquidación. Algunas bolsas de criptomonedas permiten abrir posiciones muy pequeñas, pero un saldo ínfimo casi no deja margen para oscilaciones adversas de los precios o comisiones de cambio. Si es usted principiante, considere la posibilidad de operar primero con papel y, a continuación, deposite una cantidad que supere holgadamente el margen inicial requerido más un colchón de seguridad. Dimensione siempre las posiciones de modo que una sola pérdida no ponga en peligro su cuenta de operaciones.

¿Qué es la regla 60-40 para los futuros?

En los Estados Unidos, muchos contratos de futuros regulados pueden acogerse al tratamiento fiscal de la Sección 1256, comúnmente conocida como la regla 60/40. En este marco, las ganancias y pérdidas netas se tratan como un 60% a largo plazo y un 40% a corto plazo, independientemente del tiempo que se mantenga la posición. Esto puede dar lugar a un tipo impositivo mixto que suele ser inferior al tratamiento a corto plazo puro. Esta norma suele aplicarse a los contratos de futuros regulados y a determinadas opciones sobre índices y contratos sobre divisas. El tratamiento fiscal puede variar según el producto y la jurisdicción, y los criptoderivados pueden ser tratados de manera diferente según las plataformas y los países. Consulte a un profesional fiscal cualificado para que le oriente sobre sus contratos específicos y su situación financiera.

¿Qué es la regla 3 5 7 en el trading?

La regla 3-5-7 no es una norma estandarizada, sino un apodo para algunas heurísticas de negociación diferentes utilizadas por algunos profesionales. Las interpretaciones comunes incluyen: escalar una posición a objetivos de beneficios incrementales como 3, 5 y 7 ticks; limitar el riesgo a niveles como 0,3 por ciento, 0,5 por ciento y 0,7 por ciento del capital de la cuenta en función de la calidad de la configuración; o utilizar patrones de 3, 5 y 7 barras como señales de sincronización en el análisis técnico. Dado que las definiciones varían, los principiantes en la negociación de futuros deben evitar adoptar cualquier regla a ciegas. En su lugar, pruebe las reglas dentro de una estrategia de negociación estructurada, verifique que el enfoque se ajusta a su tolerancia al riesgo y a sus requisitos de margen, y realice un seguimiento de los resultados a lo largo de una muestra estadísticamente significativa. Cualquier directriz de este tipo es tan buena como la gestión del riesgo y la disciplina que la respalden.