El fenómeno del arbitraje de Bitcoin tiene su origen en la volatilidad del mercado de criptodivisas. Cuando empiece a operar con criptodivisas, en poco tiempo, verá que cada plataforma de criptointercambio tiende a dar su propio precio a las altcoins con las que comercian. En esta guía, aprenderá qué es exactamente el arbitraje de Bitcoin y cómo funciona.
Para una navegación más rápida, utilice el índice:
- Guía rápida de los precios del Bitcoin
- Arbitraje con Bitcoin (en pocas palabras)
- Las dificultades del arbitraje
- Calculadora de arbitraje
- Conclusión
- Preguntas frecuentes
Guía rápida de los precios del Bitcoin
Comprender qué es un precio del bitcoin es crucial si quieres entender el arbitraje de bitcoins, que es, en pocas palabras, el proceso de comprar criptomonedas a un precio más bajo en una bolsa y venderlas a un precio más alto en otra. Pero llegaremos a esto un poco más tarde. Por ahora, no nos precipitemos y echemos un vistazo más de cerca a cómo Bitcoin obtiene su precio.
Independientemente de la plataforma de intercambio en la que se encuentre, lo que debe entender es que el precio de Bitcoin (así como el de cualquier otra criptodivisa) viene definido por los resultados de la última operación. Esta es la razón por la que los intercambios no pueden (y a menudo no lo hacen) tener precios similares. Es realmente muy difícil e inusual encontrar dos intercambios diferentes donde BTC cueste la misma cantidad de dinero. La razón principal es la actividad de los operadores.
La forma más sencilla de considerar las criptobolsas es verlas como mercados cerrados que no tienen relaciones directas entre sí. Digamos que una bolsa de criptomonedas tiene una actividad comercial baja (con un número reducido de operadores, etc.) En este tipo de bolsas, los bitcoins cuestan menos, ya que no satisfacen una demanda masiva. Profesionalmente hablando, el precio se vuelve más volátil. Por esa misma razón, los operadores eligen entre múltiples intercambios para encontrar aquel en el que el BTC cuesta menos de lo habitual para comprarlos “baratos.” Su siguiente paso es ir a otro intercambio donde venderán BTC a precios más altos para obtener beneficios.
Y en eso consiste el arbitraje de Bitcoin: en intercambiar monedas entre bolsas para aprovechar al máximo la diferencia de precios. Sabrás más sobre el arbitraje de BTC en la siguiente sección.
Arbitraje con Bitcoin
En esta sección de nuestra guía, intentaremos darle un ejemplo básico de cómo funciona el cripto arbitraje. Para realizar este ejemplo, utilizaremos dos exchanges - Bitstamp y CEX.io. Al crear esta guía, los precios del BTC en estos mercados de criptomonedas eran $11,561 y $11,645, respectivamente. Como vemos, la diferencia es igual a $84, lo que supone una buena oportunidad de arbitraje para que un operador experimentado obtenga algún beneficio.
La estrategia es sencilla: un operador compra 100 BTC en un Bitstamp intercambio de criptomonedas para venderlas rápidamente en CEX.io. Para poder aprovechar las diferencias de precios entre los intercambios, un comerciante debe hacer transacciones en un marco de tiempo conciso. Sería de gran ayuda si usted negocia rápidamente. De lo contrario, no habrá beneficios. Si todo se hace bien y a tiempo, el beneficio será de $87 por cada moneda BTC.
Hagamos cuentas, ¿vale?
- La cantidad de activos comprados BTC ($11,561 cada uno)
- El coste de los gastos generales asciende a $1.156.100
- El número de BTC vendidos en otro mercado de criptomonedas es 100 ($11,645 por cada uno)
- Los ingresos totales ascienden a $1.164.500
- El beneficio total es de $8.400
Lo que debemos destacar aquí es que el ejemplo anterior es fundamental y simplificado. Lo utilizamos sólo para darle una idea general de cómo funciona el cripto arbitraje y cómo aprovechar la volatilidad del cripto mercado. Y como ves en este ejemplo, un trader tuvo que gastar una gran cantidad de capital para poder obtener un beneficio relativamente modesto. Pero, de nuevo, esto es sólo un ejemplo simplificado. En el mundo real de las criptomonedas, las cosas son mucho más complicadas: los operadores tienen que hacer frente a varias dificultades que pueden convertirse en serios obstáculos. Los operadores de criptomonedas experimentados aplican estrategias complejas que les ayudan a limitar las pérdidas y aumentar los beneficios durante las operaciones de arbitraje.
Aspectos que pueden complicar una operación de arbitraje
A continuación se muestra la lista de cosas que pueden afectar a las oportunidades de arbitraje y complicar el comercio de criptodivisas de arbitraje:
- El proceso de verificación de la transacción puede tardar más de lo esperado, y el tiempo significa mucho en el comercio de criptomonedas de arbitraje. Si las transacciones tardan demasiado, el precio de la criptomoneda puede cambiar.
- Cuando se negocian grandes cantidades de BTC (y otras criptomonedas), los operadores pueden tener que someterse a procedimientos de verificación más complejos, lo que también afecta al tiempo y puede disminuir las oportunidades de arbitraje.
- Las comisiones de negociación (así como las comisiones de depósito y retirada) se llevarán una parte significativa de tus beneficios. Infórmate sobre las comisiones de la criptobolsa antes de comprar BTC en ella.
- Ambos mercados de criptomonedas necesitan un alto volumen de transacciones para que las operaciones de compraventa de grandes pedidos tengan éxito.
- Por último, el precio puede deberse a problemas técnicos o de reputación. A esto nos referimos cuando Mt.Gox estaba a dos pasos de su desaparición, el precio del BTC allí era exiguo. La razón es que los operadores no confiaban en la bolsa para gestionar sus fondos. Por ello, los operadores optaron por otras bolsas, dejando a Mt.Gox con una baja actividad comercial.
Calculadora de arbitraje de Crypto Trading
A continuación, veremos cómo calcular los gastos, beneficios y posibles riesgos del criptoarbitraje.
En primer lugar, echemos un vistazo a las tasas que tendrá que tener en cuenta. Las tasas incluyen:
- Comisiones de depósito/retirada de Fiat
- Comisiones de depósito/retirada de Bitcoin
- Comisiones de transacción, también conocidas como comisiones de negociación.
Por siguiendo este enlace, A continuación, verá nuestro ejemplo de cálculos de arbitraje de bitcoin, que le dará una idea de lo complicado que puede llegar a ser el arbitraje en el comercio de criptomonedas y lo difícil que es aprovechar al máximo las oportunidades de arbitraje, independientemente del mercado de criptomonedas que elija.
Análisis de los cálculos de arbitraje
Como se ha visto en nuestro gráfico de cálculo, con el capital global de poco más de $1,000,000, nuestras pérdidas totales de comercio de criptomoneda ascendieron a $10K. Esta es una prueba sólida de cómo extremadamente difícil cripto comercio de arbitraje puede conseguir y que, en realidad, bitcoin arbitraje es mucho más que simplemente comprar barato en un mercado de criptomonedas y la venta más caro en otro.
Lo que disminuyó el beneficio en nuestro ejemplo es la comisión de retirada del CEX. Hay una forma de reducir los gastos de comisiones cuando se lee con fondos más grandes. Esto es posible gracias a los servicios Over-the-Counter (OTC para abreviar).
Lo más importante del arbitraje es que resulta más rentable cuanto mayor es el diferencial. El spread es la diferencia de precio entre tus órdenes de compra y venta. Pero el truco está en que para ganar lo suficiente vendiendo criptomonedas a precios más altos, primero hay que invertir una gran cantidad de capital. Y esto siempre significa asumir riesgos.
Lo que también hay que recordar es que el sistema bancario tradicional no es demasiado rápido. Los depósitos en fiat pueden tardar hasta siete días laborables en procesarse antes de aparecer en una bolsa. Y eso también es un problema, ya que en las bolsas de criptomonedas, cuanto más rápido seas, más éxito tendrás en las operaciones. Así que mientras esperas a que tus fondos aparezcan en tu cuenta de trading, el spread puede cambiar significativamente, lo que eventualmente puede hacer que tus intentos de arbitraje no sirvan para nada. Por eso, una de las estrategias más comunes que aplican los operadores es mantener una cierta cantidad de fondos fiat en sus cuentas de operaciones y esperar el momento adecuado para comenzar el arbitraje.
Pero eso no es todo. Hay otro riesgo que debes tener en cuenta. Cuando usted tiene su capital en un intercambio, debe tener en cuenta los riesgos de perder sus activos debido a ataques de hackers. Verá, las bolsas de criptomonedas son pirateadas de vez en cuando, o cierran por diversas razones. Lamentablemente, estos sucesos afectan a las cuentas de trading y dejan a los desafortunados traders con las manos vacías.
Así que por muy conveniente que sea siempre tener una cantidad decente de fondos en un intercambio para poder comprar BTC a un precio más bajo rápidamente, aún así, el riesgo de perder tus activos antes de que siquiera hayas tenido la oportunidad de utilizarlos es inquietantemente alto.
Conclusión
Un breve resumen sobre el arbitraje de Bitcoin
- El arbitraje de Bitcoin es una práctica que consiste en comprar BTC (u otros activos) a un precio más bajo en una bolsa y venderlos en otra bolsa donde el volumen de operaciones es mayor. Este proceso, cuando se hace bien y a tiempo, permite obtener beneficios en el trading de criptomonedas.
- Las operaciones de arbitraje son posibles porque las bolsas nunca tienen los mismos precios para las criptomonedas. Cada mercado tendrá su propio precio en BTC o cualquier otra altcoin, que depende, principalmente, de la actividad comercial dentro del mercado - cuantos más comerciantes participan en las operaciones, más altos son los precios. Así que los operadores de arbitraje buscan los mercados con menor actividad comercial y menor volumen de operaciones para poder comprar altcoins “baratas” y obtener su beneficio vendiéndolas más caras en otra bolsa. Así, ganan dinero de la nada, por así decirlo.
- Sin embargo, el comercio de arbitraje no es tan fácil como puede parecer. Hay que tener en cuenta una serie de matices, y operar con criptomonedas siempre supone un riesgo.
¿Debería probar el arbitraje?
Como ya hemos mencionado, participar en una operación de arbitraje no es tan fácil como puede parecer a partir de ejemplos básicos. Es cierto que cuando vende con éxito criptodivisas a precios más altos, puede obtener un beneficio significativo. Pero también debe tener en cuenta que cada vez que participa en operaciones en criptointercambios, arriesga sus fondos. Ya que no importa qué tipo de estrategia estés utilizando, nunca tienes el control total de tus fondos.
Entre los riesgos más comunes está el de perder los fondos depositados a causa de un ataque de piratas informáticos o si una bolsa quiebra. Hay bastantes historias en Internet sobre cuentas de trading que experimentan pérdidas masivas de activos.
Sin embargo, la buena noticia es que el arbitraje es legal, y es una práctica positiva. No es una especie de especulación de mercado como negociación con margen u otros tipos de manipulaciones del mercado. Es más, algunos expertos creen que el arbitraje puede servir para regular todo el mercado de criptodivisas. La cuestión es que hoy en día Bitcoin y otras altcoins no cotizan igual, lo cual no es del todo correcto. En este asunto, el comercio de criptodivisas de arbitraje actúa como una herramienta de regulación del mercado. A medida que el mercado de activos de criptodivisas crece, más personas participan en operaciones y realizan arbitraje. Algunos esperan que esto acabe por nivelar los costes de las criptodivisas entre las distintas bolsas.
Hoy en día, participar en el arbitraje se ha vuelto aún más fácil en términos de tecnología gracias a software como las API que permiten a la gente operar a través de bots de cripto comercio sin tener que sentarse todo el tiempo delante del ordenador. Con una API, la gente puede comerciar en bolsas como Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. Lo que hace una API es vincular las cuentas de los operadores al sistema de negociación, lo que agiliza las operaciones y, en algunos casos, permite programar una determinada estrategia de negociación.
Si cree que tiene suficientes conocimientos y se siente seguro, puede probar con el arbitraje. El principal consejo que queremos darte es que tengas cuidado y prestes atención mientras operas.
Si aún tiene preguntas sobre el arbitraje de Bitcoin, consulte la sección de preguntas frecuentes más abajo.
Preguntas frecuentes
¿Es rentable el arbitraje de Bitcoin?
Sí. Las operaciones de arbitraje de criptodivisas pueden ser muy rentables. Pero para poder participar en este tipo de comercio, uno debe tener una cantidad decente de dinero. Cryptocurrencies son muy caros, y para hacer ingresos significativos de arbitraje, y usted tendrá que comprar a lo grande para vender a lo grande también.
Otra cosa que hay que tener en cuenta es la política de comisiones que tiene un mercado de intercambio. Al arbitrar, las comisiones se llevarán una parte masiva de tus ingresos totales.
¿Es legítimo el criptoarbitraje?
Sí, es legítimo. Piense en el arbitraje como en el comercio: cuando participa en un comercio, simplemente vende algo que ha comprado previamente. No hay nada ilegal en ello siempre que lo hagas en un país donde las altcoins no estén prohibidas.
¿Qué es el arbitraje estadístico?
El arbitraje estadístico es un tipo de estrategia comercial que utiliza las estadísticas comerciales para aumentar la rentabilidad y minimizar los riesgos potenciales. El arbitraje estadístico se considera una de las técnicas de inversión más precisas.
¿Qué es el arbitraje triangular?
El arbitraje triangular consiste en aprovechar una oportunidad de arbitraje negociando entre tres bolsas. Los ejemplos de arbitraje triangular no son demasiado frecuentes, y esta estrategia de negociación requiere equipos y programas informáticos avanzados.
¿Cómo se gana dinero con el criptoarbitraje?
Las bolsas de altcoins nunca tienen precios de activos similares. Esto significa que cuando compras un activo de criptomoneda en un mercado, sabes con certeza que costará diferente en el otro. Así que la estrategia básica detrás del arbitraje es bastante simple: usted compra un activo a un precio más bajo, luego va a otro mercado donde el precio es más alto y vende su activo allí para ganar dinero extra.
Sin embargo, el arbitraje es mucho más que esta simple estrategia. Y hay varios matices que hay que tener en cuenta. Por eso, los operadores experimentados siempre desarrollan sus propias estrategias que les ayudan a aumentar la rentabilidad del arbitraje.
¿Se publicarán como código abierto los robots de negociación de criptomonedas de Empirica?
El robot de negociación de criptomonedas de Empirica es un software diseñado para fondos de cobertura. Este bot negocia automáticamente activos entre bolsas. El bot de comercio es una herramienta mayor para las estrategias de cobertura. A día de hoy, el bot de Empirica no es un software de código abierto para el público en general. Pero Empirica proporcionará un código fuente a cualquiera que desee ayudar a mejorar su producto.