Contratos por Diferencia o CFDs y contratos de futuros son las herramientas que le permiten especular sobre el precio de cualquier cryptocurrency sin realmente comprar las monedas, lo que lleva a aumentar sus inversiones. En este artículo, se explicarán los CFD, qué son y cómo funcionan, y la diferencia entre ellos y los futuros.
Operaciones con CFD: en pocas palabras
El comercio de futuros y el comercio de CFD son las características que le permiten beneficiarse o perder dinero de las fluctuaciones del precio de la criptodivisa. Básicamente, lo que haces es apostar sobre el precio de la criptodivisa, como en cualquier juego de casino.
Aunque los CFDs y los futuros puedan parecer parecidos, en realidad son muy distintos entre sí y tienen algunas características únicas que expondré más adelante en la sección “CFDs vs. Futuros”. También le presentaré sistemas de brokers de CFDs, como eToro, Binance, Plus500 y OKEx. Sin embargo, debo decir de inmediato que hay que tener cuidado con eToro ya que alrededor de 75% de sus cuentas de CFDs pierden dinero al operar con CFDs. Así que tenga cuidado al elegir una plataforma de negociación.
Esto es todo lo que hay que saber sobre los CFD en pocas palabras. Más adelante en esta revisión, te daré información detallada sobre:
- Explicación de los futuros
- Explicación de los CFD
- CFDs vs Futuros
- Los mejores brokers de CFD y Futuros
- Conclusión
1. Explicación de los futuros
Los futuros son un instrumento financiero destinado a proteger a los operadores de futuros de perder dinero rápidamente debido a lo rápido que cambian los precios de las operaciones. Muchos operadores anhelan unos ingresos estables que son imposibles de conseguir cuando los precios suben y bajan constantemente. Y este es exactamente el momento en el que entran en juego los CFD sobre futuros.
Los contratos de futuros comerciales significan que según este contrato, usted comprará algo, criptodivisa en nuestro caso, en una fecha posterior, a un precio específico. Supongamos que minar Bitcoin o Ethereum (u otra criptomoneda), y tus ingresos provienen de minar Bitcoin o Ethereum y venderlos en el mercado de criptomonedas. Aunque es bastante fácil adivinar una cantidad aproximada de Ethereum que minarás en un mes, cuando hablamos de transformarlos en dinero, el problema se hace más visible: volatilidad de los precios afecta a su planificación. En este caso, la mejor opción sería conseguir un contrato de futuros en el que declaras que por una determinada cantidad de Ethereum a una cotización de X dentro del primer mes. Cuando llegue el día 1 del mes, liquidará este contrato con su contraparte y recibirá su dinero.
Un contrato de futuros puede liquidarse mediante la entrega física real del producto o mediante una liquidación en efectivo. La primera significa que usted envía una cierta cantidad de Ethereum a su comprador, y luego recibe la cantidad de dinero establecida en el contrato de futuros. La segunda opción de la liquidación en efectivo subyace en que el precio final de su Ethereum se estimará más cerca de la fecha de vencimiento del contrato de futuros. Si este importe es superior al importe del contrato, significa que perderá ingresos potenciales. De este modo, tendrá que enviar a su comprador el equivalente en efectivo de la diferencia.
Sin embargo, en el caso de que el precio baje, entra en juego la función de gestión del riesgo de los futuros. En este caso, significaría que usted ha reducido los riesgos de perder su dinero, y su comprador los pierde en lugar de usted, enviándole el equivalente en efectivo de la diferencia. No importa qué tipo de liquidación de contrato de futuros elija, y Ethereum nunca cambia de manos. Sólo lo hace el efectivo. Y mediante la aplicación de esta estrategia de negociación, usted puede predecir fácilmente qué cantidad de moneda fiduciaria para los pares de divisas obtendrá al final del mes.
2. Explicación de los CFD
Un Contrato por Diferencia, o CFD para abreviar, es un servicio financiero muy similar a un futuro. En un proceso de negociación de CFD, ambas partes, el comprador y el vendedor, acuerdan pagar cualquier diferencia según suban o bajen los precios en efectivo en lugar de mediante la entrega de bienes físicos. Un corredor de CFD permite a un inversor aprovechar las ventajas y los riesgos del comercio de criptodivisas sin tener que poseer la propia moneda físicamente.
Sigamos con nuestro ejemplo de negociar Bitcoin o Ethereum (u otra criptomoneda) y vea cómo funciona el comercio de CFD.
En primer lugar, supongamos que usted sabe de una fuente muy fiable que el precio de Ethereum subirá en un futuro próximo, y usted quiere aumentar su capital invertido de esta manera como muchos corredores de CFD. Por supuesto, usted puede ir y comprar Ethereum por su cuenta. Sin embargo, a veces no vale la pena, especialmente si usted no tiene una cuenta verificada en cualquier intercambio cryptocurrency y no estoy seguro de cómo se calcula la comisión de cambio. Es por eso que en este caso, en lugar de comprar monedas de Ethereum o incluso un contrato futuro que requeriría la entrega futura del Ethereum, usted podría comprar un CFD de Ethereum.
En este acuerdo, usted (inversor) y el vendedor (inversor minorista) del contrato acordarían liquidar en efectivo cualquier subida o bajada de los precios cuando se acerquen las fechas de vencimiento. Si su fuente estaba en lo cierto sobre la subida de Cotización de Ethereum, En este caso, se le pagará la diferencia entre el precio actual y el precio al que el vendedor compró el contrato. Esto significa que las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD.
Por otro lado, si su intuición resulta ser incorrecta y los precios no evolucionan como esperaba, tendrá que pagar la diferencia. En cierto sentido, se trata esencialmente de apostar sobre si los precios subirán o bajarán.
Debido a lo sencillo que es ejecutar una operación con CFD, los Contratos por Diferencias son muy populares entre los operadores y numerosas empresas de corretaje diferentes.
3. CFDs vs. Futuros
Para muchos operadores de futuros, parece haber poca diferencia entre los CFD y los contratos de futuros. Sin embargo, hay características bastante destacadas que son únicas para cada tipo de estos activos subyacentes:
Empecemos por las fechas de vencimiento. La mayoría de los contratos de futuros las tienen, mientras que los CFDs no. Lo que esto significa es que cuando usted está operando con CFDs, no hay necesidad de deshacerse de los CFDs en una fecha determinada. No hay una fecha de vencimiento fija. Cuando los operadores de CFD quieran liquidarlo, se calculará la diferencia de precio y, dependiendo del mercado, o bien el operador paga la diferencia o bien el corredor de CFD.
Además, los CFD no tienen precios de apertura y cierre en comparación con los contratos de futuros. Operar con futuros requiere un mayor compromiso mínimo, y normalmente hay que operar con grandes sumas de criptodivisas. Esto se debe al hecho de que el mercado de futuros está destinado a ser utilizado por inversores institucionales.
También debo mencionar que la negociación de futuros tiene lugar en los mercados de futuros abiertos, donde el libro de órdenes está a la vista de todos. Esto da a los participantes en el mercado la oportunidad de encontrar los lugares donde están libres del alto riesgo de perder parte o toda su inversión. Mientras que en el caso de los CFD, los corredores de CFD actúan como creadores de mercado proporcionando un único precio al que se apuesta.
Una diferencia más entre el comercio de futuros y CFD es que el comercio de CFD tiene mayor difunde que los futuros. Esto significa que la diferencia entre el precio de apertura y el de cierre es mayor debido al beneficio del corredor. Además, los futuros suelen cobrar comisiones más elevadas.
Y por último, aunque los CFD y los futuros tienen los mismos beneficios de apalancamiento y un alto riesgo de perder, hay una diferencia en lo fácil que es abrir una cuenta. Una cuenta CFD es mucho más fácil de abrir que una cuenta de futuros, ya que hay menos regulaciones y no se necesita un capital mínimo para empezar a operar.
4. Los mejores brokers de CFDs y Futuros
Los corredores ofrecen asesoramiento de inversión para minimizar el riesgo, ya de por sí elevado, de perder dinero rápidamente cuando se negocia con futuros. Algunos de ellos no permiten el cambio de divisas o le exigen una fecha de vencimiento extraña. En esta sección, leerá sobre los brokers de CFD y Futuros más populares en los que puede confiar toda su inversión. Todos ellos son diferentes, pero dicha distribución le permite obtener un servicio acorde a sus necesidades.
- CFDs de eToro
eToro es uno de los mayores servicios de intercambio de criptodivisas. Además de intercambiar criptodivisas, eToro también puede vender contratos de futuros y CFD. Si desea probar estos complejos instrumentos antes de entrar en la vida real, eToro puede darle acceso a una versión de prueba con una cuenta demo por $100.000. Atención a los usuarios estadounidenses: no pueden comprar ni vender CFD, ya que se consideran ilegales. Para más información sobre eToro, consulte mi reseña en aquí.
- Futuros de Binance
Septiembre de 2019 fue un año en el que Binance, uno de los principales bancos de inversión en criptodivisas, decidió abrir una rama relativa a los futuros, CFD, llamada Futuros de Binance. Este mercado de futuros le permite operar con Bitcoin y más de veinte altcoins populares. Binance es una plataforma muy popular para el comercio de futuros. Aquí también puede operar con CFD. Sin embargo, si usted es ciudadano de EE.UU., no podrá utilizar este intercambio, ya que no permite a los comerciantes de EE.UU..
- CFDs sobre Bitcoin de Plus500
En 2008, la empresa registrada en el Reino Unido con el nombre de Plus500 había entrado en el negocio de la negociación de CFD y futuros siendo el primer bróker en introducir un CFD de Bitcoin unos años más tarde (en 2013). La empresa está autorizada por la Autoridad de Conducta Financiera (FRN 509902). Puedes utilizar cualquier activo subyacente tanto para operar con futuros como con CFD como divisas, índices bursátiles, acciones individuales, materias primas, criptodivisas, ETFs y otras opciones. La principal ventaja de esta empresa es que no tiene que pagar comisiones por ninguna de las operaciones que realice con este servicio de sólo ejecución.
- Kraken Futuros
Kraken es una de las pocas bolsas de criptomonedas con sede en EE.UU. y licencia en el Reino Unido. Este intercambio en particular obtuvo su licencia de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), el principal organismo regulador financiero del Reino Unido. Lamentablemente, con Futuros Kraken, puede operar con unas pocas criptomonedas, entre las que se incluyen Ethereum, Litecoin, Bitcoin Efectivo, Ripple, y Bitcoin. De esta forma, el mercado de futuros está un poco limitado en la plataforma. Si quieres saber más, puedes encontrar mi reseña completa de Kraken. aquí.
- Futuros OKEx
OKEx Futures es una plataforma de intercambio de criptomonedas bastante joven, con sólo 4 años de existencia. Pero a pesar de su juventud, ha demostrado su solidez, y ahora es uno de los principales intercambios en el sentido de volumen de operaciones, así como proporcionar muchos pares de negociación. Con sede en Malta intercambiar tiene múltiples ventajas para los contratos de futuros. En primer lugar, puede invertir en criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, Ripple y Litecoin, así como en Tether. En segundo lugar, no hay fechas de vencimiento para el comercio de futuros, lo que es muy diferente de los contratos de futuros convencionales.
- Futuros CME
Chicago Mercantile Exchange (CME) Group tiene una sección de derivados financieros muy grande en su mercado subyacente. Un mercado subyacente a veces también se denomina activo subyacente. Puede negociar contratos de derivados basados en muchos mercados subyacentes, desde una materia prima subyacente como un contrato de petróleo hasta un contrato de oro o índices bursátiles. La CME fue la primera empresa que comenzó a ofrecer negociación de futuros de Bitcoin en 2017, que está regulada por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) y tiene una licencia de servicios financieros de Australia.
Sin embargo, dado que, en general, no se puede operar con futuros 24 horas al día, 7 días a la semana, CME abre sus mercados de futuros los domingos hasta los viernes a las 18:00 horas (EST) y cierra cada día a las 17:00 horas (EST) con una breve pausa de una hora a las 17:00 horas (EST).
5. Resultado final
Como puede ver, aunque los CFD y los futuros tienen muchas características similares, en realidad son bastante distintos. Por ejemplo, la negociación de futuros requiere que usted liquide una fecha de vencimiento, mientras que no tiene que hacerlo en el caso de los CFD. La negociación de futuros también está limitada por una pausa de mantenimiento durante el día y por el hecho de que el activo o mercado subyacente está cerrado los sábados. Se trata de instrumentos financieros complejos cuyo uso sólo se recomienda a operadores experimentados. Por eso, personalmente recomiendo a los principiantes que eviten operar con futuros mientras se acostumbran a la terminología (como “activo subyacente”) y a los movimientos del mercado.
PREGUNTAS FRECUENTES:
¿Qué son los CFD y los futuros?
Los contratos por diferencias (CFD) y los futuros son instrumentos complejos que le permiten multiplicar sus inversiones rápidamente. Sin embargo, siempre existe la posibilidad de que pierdas tu dinero.
¿Por qué es ilegal la CFD?
La negociación de CFD está prohibida en algunos países debido a su gran liquidez y a la fecha abierta de liquidación, así como a la ausencia de normativa al respecto.
¿Qué es un CFD en el trading?
CFD es un contrato por diferencia que le permite especular con la caída de los precios de las criptomonedas en el mercado de criptomonedas.
¿Son malos los CFD?
Lo único malo de los CFDs es que son altamente volátiles y que casi no hay regulaciones para ellos que lo ponen a usted y a su inversión en un riesgo aún mayor como lo es cuando se trata de criptodivisas.
¿Por qué son ilegales los CFD en EE.UU.?
La razón principal por la que los CFDs pueden considerarse ilegales se debe a las restricciones de las leyes locales en EE.