Futuros de Criptodivisas: Su Guía Completa para Operar Futuros de Criptodivisas en BestCryptoExchanges.com
Los criptofuturos son un pilar fundamental del mercado moderno de criptomonedas. Permiten a los operadores e inversores especular con el precio del bitcoin, el éter y otros activos digitales, cubrir la exposición de la cartera y acceder a una gran liquidez en las principales bolsas. Tanto si planea operar con futuros de criptomonedas intradía como utilizar futuros regulados para la gestión de riesgos, es esencial comprender los contratos de futuros, el apalancamiento, el margen y los riesgos significativos. Esta completa guía explica cómo funcionan los futuros de bitcoin y otros criptoderivados, cómo elegir un mercado de futuros y cómo elaborar una estrategia de negociación que se ajuste a sus objetivos de inversión.
Este artículo se ha redactado con fines de información general. No proporciona asesoramiento en materia de inversión, fiscal, legal o una recomendación para comprar o vender cualquier activo, valores o derivados. Los mercados de criptomonedas son muy volátiles y puede perder más que su inversión inicial cuando opere con futuros.
Qué son los criptofuturos y por qué son importantes
Definición de los contratos de futuros sobre criptomonedas
Los futuros sobre criptomonedas son contratos de derivados estandarizados que obligan a dos partes a comprar o vender un activo subyacente a un precio establecido en una fecha futura. El activo subyacente puede ser bitcoin, éter u otro índice criptográfico. Cuando se opera con cripto futuros, no se realiza la entrega inmediata del token, sino que se gana exposición a los movimientos de precios a través del contrato de futuros. Muchas bolsas ofrecen ahora contratos perpetuos que no tienen vencimiento fijo, así como contratos con fecha tradicional que se liquidan mensual o trimestralmente.
Los elementos clave de los contratos de futuros sobre criptomonedas incluyen el tamaño del contrato, el tamaño del tick, los requisitos de margen, el mecanismo de liquidación y si el contrato se liquida en efectivo o físicamente. Los futuros de Bitcoin que cotizan en CME Group, por ejemplo, se liquidan en efectivo a un tipo de referencia regulado basado en los precios del mercado al contado de múltiples mercados al contado constituyentes. En los mercados extraterritoriales, los futuros perpetuos hacen referencia a un índice de precios al contado y utilizan pagos de financiación para mantener el precio de los futuros cerca de los mercados al contado.
Mercado de futuros frente a mercados al contado
En el mercado al contado se compra o vende la moneda al contado al precio actual. En el mercado de futuros, en cambio, se suscriben contratos que reflejan las expectativas del mercado sobre los precios futuros. Los operadores utilizan los futuros para comprar o vender sin necesidad de poseer directamente el activo. Los futuros permiten gestionar la exposición, protegerse contra la volatilidad y expresar opiniones sobre mercados alcistas o bajistas con apalancamiento. Dado que los futuros atraen a operadores profesionales, creadores de mercado y sociedades de inversión, a menudo presentan una gran liquidez y un elevado interés abierto que puede superar los volúmenes de negociación al contado durante periodos de elevada volatilidad.
Por qué los futuros son importantes para operadores e inversores
Para los operadores, los futuros permiten estrategias que resultan difíciles en entornos exclusivamente al contado, como las posiciones cortas con margen definido, las operaciones básicas y el arbitraje entre divisas. Los inversores y los fondos de inversión a veces utilizan futuros regulados para obtener exposición a la criptomoneda en un marco compatible con las normas de cumplimiento establecidas. Los fondos de cobertura y los corredores pueden combinar posiciones al contado con futuros para apuntar a un perfil de riesgo específico, cubrir una cartera o asegurar beneficios. Dado que los contratos de futuros pueden adaptarse en función del tamaño del contrato, algunos representan un único bitcoin de valor nocional, mientras que otros son microcontratos adecuados para cuentas más pequeñas con una inversión inicial limitada.
Cómo funcionan los futuros de Bitcoin
Contratos de futuros sobre Bitcoin en mercados regulados
Los futuros de Bitcoin en CME Group son los principales productos de futuros regulados en Estados Unidos. Se compensan a través de una contraparte central y están sujetos a la supervisión de la Commodity Futures Trading Commission. Estas bolsas reguladas publican especificaciones detalladas de los contratos y requisitos de márgenes. El interés abierto, el volumen y los datos de liquidación son transparentes, y la metodología del tipo de referencia se basa en precios al contado de mercados al contado verificados. Los inversores y determinadas sociedades de inversión, incluidos algunos fondos de inversión y ETF, utilizan los futuros de bitcoin o de éter de CME Group para cumplir las normas sobre valores y materias primas, las restricciones nacionales y las políticas de inversión internas.
Futuros perpetuos en plataformas criptonativas
Los centros de criptomonedas ofrecen futuros perpetuos sobre bitcoin, éter y altcoins. Los perpetuos no vencen, sino que utilizan pagos de financiación entre largos y cortos para vincular el precio a los precios del mercado al contado. Estas plataformas suelen ofrecer comisiones bajas, herramientas avanzadas y una ejecución rapidísima en una plataforma de alto rendimiento. Aunque la liquidez puede ser elevada en las principales bolsas, la estructura jurídica de la plataforma, el régimen regulador y las protecciones de las contrapartes difieren de las de los futuros regulados. Revise siempre los calendarios de comisiones de las bolsas, las normas sobre márgenes y el motor de riesgos antes de operar.
Futuros del éter y más allá
Los futuros de éter le permiten negociar el precio del ecosistema ETH sin poseer el activo subyacente. Los futuros de éter regulados existen junto a una amplia gama de criptoderivados en mercados extraterritoriales. Algunas bolsas cotizan futuros sobre criptoíndices, cestas sectoriales o tokens específicos. La liquidez, la volatilidad y el interés abierto varían mucho según el mercado, por lo que los operadores deben confirmar la profundidad de los libros de órdenes y la fiabilidad de los precios antes de entrar en los contratos.
Mecánica de negociación de futuros
Dimensionamiento, liquidación y vencimiento de los contratos
La negociación de futuros requiere prestar atención a los detalles del contrato. Un contrato especifica la cantidad nocional del activo subyacente, como uno o cinco bitcoins, o una versión micro que representa una fracción de un solo bitcoin. Los contratos con fecha vencen en un plazo determinado y suelen liquidarse a un tipo de referencia o a un índice de los mercados al contado. La liquidación en efectivo significa que su cuenta se abona o adeuda en efectivo o stablecoin en lugar de entregar el activo subyacente. Los futuros perpetuos no tienen vencimiento, pero utilizan financiación periódica para equilibrar la demanda larga y corta en relación con los precios al contado.
Margen, apalancamiento y liquidación
Cuando negocia con futuros de bitcoin, deposita un margen inicial como garantía para abrir una posición. El apalancamiento permite controlar una exposición nocional mayor con un depósito en efectivo menor. El apalancamiento amplifica las ganancias y las pérdidas, por lo que la gestión del riesgo es fundamental en mercados muy volátiles. El margen de mantenimiento es el capital mínimo necesario para mantener abierta su posición. Si su capital cae por debajo del mantenimiento debido a movimientos adversos de los precios, la máquina de riesgo puede activar la liquidación para evitar más pérdidas al sistema. Algunos mercados emplean fondos de autodesapalancamiento o de seguros para gestionar el riesgo sistémico. Los operadores deben comprender que, incluso con una inversión inicial limitada, pueden perder más de lo que depositan si las posiciones se mueven con rapidez y la liquidez disminuye.
Tipos de financiación y base de los futuros
En los contratos perpetuos, las tasas de financiación son pagos periódicos entre largos y cortos que ayudan a alinear los precios perpetuos con los precios del mercado al contado. Cuando la tasa es positiva, los largos pagan a los cortos. Cuando es negativo, los cortos pagan a los largos. En los contratos a plazo, la diferencia entre el precio de los futuros y el precio al contado se denomina base. La base refleja los costes de financiación, los rendimientos esperados y el sentimiento del mercado. En condiciones alcistas, los futuros suelen cotizar con una prima respecto al contado. En mercados bajistas, los futuros pueden negociarse con descuento, una situación conocida como backwardation. Comprender la base, la financiación y la forma de la curva a lo largo de los vencimientos ayuda a definir la estrategia de negociación.
Estrategias básicas para futuros sobre criptomonedas
Largos y cortos direccionales
La operativa direccional es la más habitual en el mercado de futuros. Los operadores van en largo cuando esperan que los precios suban y en corto cuando prevén caídas. Dado que el apalancamiento magnifica las ganancias y las pérdidas, el tamaño de las posiciones, las órdenes stop y los límites de riesgo son importantes. Evite confiar en un único indicador. Combine la estructura del mercado, las zonas de liquidez y las medidas de volatilidad para mejorar la probabilidad de obtener resultados favorables. Prevea siempre situaciones en las que el mercado traspase su stop y se vea obligado a vender o recomprar a un precio peor de lo esperado.
Cobertura de carteras al contado
Si tienes una cartera de activos digitales al contado, puedes cubrirte con futuros. Por ejemplo, si posee un bitcoin al contado y teme una caída a corto plazo, la venta de un único contrato de futuros de bitcoin puede gestionar la exposición y reducir su delta neto. El objetivo de la cobertura es proteger los beneficios no realizados durante los periodos de volatilidad. Puede ajustar los ratios de cobertura según evolucionen las condiciones del mercado. La cobertura no es una garantía porque los cambios de base y las desviaciones en la ejecución pueden afectar a los resultados. Aun así, es un método básico que las empresas de inversión y los intermediarios utilizan para controlar el riesgo.
Cash and carry, basis trading e ideas de mercado neutral
El arbitraje "cash and carry" consiste en comprar bitcoin al contado y vender simultáneamente un contrato de futuros cuando los futuros cotizan con prima respecto al contado. El objetivo es capturar la base como beneficio al vencimiento. Este enfoque suele utilizar el apalancamiento en la parte corta de los futuros y requiere una gestión cuidadosa de la financiación y la custodia. Los operadores controlan los costes de las comisiones bursátiles, los tipos de interés de los préstamos y los pagos de financiación para garantizar que la rentabilidad neta de la estrategia sea positiva. Las estrategias de mercado neutral pueden reducir el riesgo de mercado, pero no están exentas de riesgo. Las tensiones de liquidez, los picos inesperados de financiación o las interrupciones del mercado pueden provocar pérdidas.
Diferenciales de calendario y negociación de curvas
Los operadores avanzados emplean diferenciales de calendario, poniéndose largos a un vencimiento y cortos a otro, para negociar el valor relativo a lo largo de la curva. La idea es captar los cambios en la estructura temporal más que la dirección absoluta. La ejecución de diferenciales requiere una plataforma con herramientas profesionales, baja latencia y capacidad para colocar órdenes vinculadas. Supervisar el interés abierto y los cambios en la curva ayuda a anticipar los cambios de posición, especialmente en torno a acontecimientos importantes, cuando los operadores transfieren posiciones de contratos a corto plazo a contratos a más largo plazo.
Estrategias basadas en eventos y en la volatilidad
Los criptoderivados responden a catalizadores como datos macroeconómicos, ciclos de reducción a la mitad, actualizaciones de protocolos y resoluciones normativas de organismos como los reguladores de valores de distintas jurisdicciones. La negociación basada en eventos puede beneficiarse de la volatilidad prevista, pero el riesgo de deslizamiento es elevado y los diferenciales pueden ampliarse. Algunos operadores se centran en el arrastre de volatilidad mediante la cosecha de pagos de financiación o la negociación de la base, mientras que otros utilizan un comportamiento similar al straddle a través de opciones. Incluso si nos ceñimos a los futuros, el seguimiento de la volatilidad implícita a través de índices y la observación de la volatilidad realizada pueden ayudar a afinar el momento de entrada y salida.
Cómo elegir una bolsa de criptofuturos
Bolsas reguladas frente a plataformas extraterritoriales
Las bolsas reguladas, como CME Group, operan bajo la supervisión de la Commodity Futures Trading Commission. Estos mercados cotizan futuros regulados sobre bitcoin y éter a los que muchos inversores institucionales, fondos de inversión y sociedades de inversión pueden acceder a través de intermediarios. En la Unión Europea, las empresas pueden operar bajo marcos alineados con la MiFID o normas nacionales supervisadas por autoridades como la Cyprus Securities and Exchange Commission u otros reguladores nacionales. Las plataformas nativas de criptomonedas también pueden registrarse o solicitar autorización a las autoridades pertinentes, pero la cobertura normativa y la protección de los inversores pueden variar. Las restricciones nacionales pueden limitar qué residentes pueden abrir cuentas, qué niveles de apalancamiento están disponibles y qué productos se cotizan.
Criterios clave: liquidez, comisiones y calidad de la plataforma
La gran liquidez y los diferenciales estrechos ayudan a reducir los costes de negociación. Compruebe el volumen medio diario y el interés abierto de los productos de futuros que piensa negociar. Compare las estructuras de comisiones de las bolsas, incluidas las comisiones de creador y tomador, las tasas de financiación y los costes de retirada. Una plataforma de alto rendimiento con ejecución ultrarrápida, emparejamiento fiable, API sólidas y controles de riesgo exhaustivos mejora la experiencia de negociación. Las herramientas profesionales, como los tipos avanzados de órdenes, las entradas de órdenes de varios tramos y el margen de cartera, pueden ser valiosas para los operadores activos. Muchas bolsas anuncian comisiones bajas, pero el coste efectivo depende de su estilo y volumen de negociación.
Entidad jurídica, supervisión y segregación
Antes de operar, verifique la entidad jurídica que gestiona la plataforma, dónde está constituida y qué reguladores la supervisan. Algunas marcas utilizan entidades regionales, como Payward Europe Digital Solutions o empresas con nombres similares, para atender al mercado europeo. En Estados Unidos, el acceso a los futuros de criptodivisas suele producirse a través de un corredor de futuros registrado para productos regulados. Revise las condiciones de servicio sobre custodia, manejo de efectivo y garantías, segregación de activos y procedimientos en caso de insolvencia. Asegúrese de saber si su cuenta de derivados está protegida por algún sistema de compensación. Muchos centros extraterritoriales no lo están.
Selección de productos y restricciones
No todos los productos de futuros están disponibles en todas las regiones. Las restricciones nacionales y las normas locales pueden limitar el apalancamiento, los tipos de activos digitales cotizados y si los operadores minoristas pueden acceder a determinados contratos. Algunos países exigen que las bolsas proporcionen advertencias de riesgo que destaquen los riesgos significativos y la posibilidad de perder más que su inversión inicial. Compruebe siempre qué puede negociar legalmente en su jurisdicción y si necesita un intermediario o puede abrir una cuenta directamente en una bolsa.
Riesgos, cumplimiento y consideraciones fiscales
Riesgo de mercado y apalancamiento
Los mercados de criptomonedas pueden moverse con rapidez. El apalancamiento magnifica cada tick, convirtiendo pequeños cambios en el precio en grandes ganancias y pérdidas. Incluso si utiliza órdenes de stop, los gaps y la escasa liquidez pueden provocar deslizamientos. Un saldo de cuenta limitado con un apalancamiento elevado puede liquidarse rápidamente en una cinta volátil. Utilice sólo el apalancamiento que comprenda perfectamente y someta sus posiciones a pruebas de tensión frente a movimientos adversos. Evite concentrarse en un único activo o bolsa.
Riesgo de contraparte y riesgo operativo
La negociación de derivados introduce el riesgo de contraparte. Con los futuros regulados, las cámaras de compensación ayudan a mutualizar el riesgo, y el margen de variación diario reduce la exposición crediticia. En algunas plataformas nativas de criptomonedas, en cambio, se utilizan fondos de seguros y mecanismos de autodesapalancamiento. La inactividad de la bolsa, la inestabilidad de la API o un fallo del oráculo pueden afectar a las órdenes, obligando potencialmente a vender a precios desventajosos o impidiendo los ajustes oportunos. La diversificación entre las principales bolsas y el mantenimiento de planes de contingencia pueden mitigar el riesgo operativo.
Cumplimiento de la normativa
Los marcos de cumplimiento difieren de un país a otro. En Estados Unidos, los futuros de bitcoin y éter regulados se negocian en mercados de contratos designados supervisados por los reguladores de materias primas, mientras que los reguladores de valores se centran en los valores y productos de inversión. En la Unión Europea, las autoridades nacionales competentes, incluida la Comisión del Mercado de Valores de Chipre, supervisan las empresas de servicios de inversión. Compruebe siempre si la autorización de la plataforma se ajusta a su uso previsto. Si usted es un operador profesional, un corredor o una empresa de inversión, las políticas internas pueden restringir dónde y cómo negocia con derivados. Algunas plataformas prohíben explícitamente a los residentes de determinadas jurisdicciones el acceso a los criptoderivados.
Tratamiento fiscal
Las normas fiscales dependen del producto y de la jurisdicción. En algunos países, los futuros regulados pueden recibir un tratamiento fiscal específico distinto del de los derivados no regulados. En Estados Unidos, determinados futuros regulados pueden estar sujetos a tipos impositivos mixtos diferentes de las transacciones al contado, mientras que los futuros perpetuos offshore pueden recibir un tratamiento diferente. Consulte siempre a un profesional cualificado en lugar de basarse en información general. Los errores pueden ser costosos, y sus circunstancias personales determinan sus obligaciones.
Herramientas y análisis para la negociación de futuros
Tipos de órdenes y ejecución
Las herramientas profesionales de las principales bolsas incluyen órdenes limitadas, de mercado, stop de mercado, stop limitadas, take profit, trailing stops y post only limit. Utilice estas herramientas para controlar el deslizamiento y protegerse de movimientos extremos. Para órdenes de mayor volumen, considere la ejecución ponderada por tiempo o por volumen a través de API o algoritmos de intermediación. Algunas plataformas ofrecen negociación en bloque para tamaño institucional. Pruebe siempre nuevos tipos de órdenes con una asignación pequeña antes de ampliarlas.
Datos de mercado: interés abierto, financiación y base
El seguimiento del interés abierto ayuda a medir el posicionamiento en los futuros de criptomoneda. El aumento del interés abierto junto con la subida del precio puede indicar la entrada de nuevas posiciones largas en el mercado. Las tasas de financiación de los perpetuos reflejan la inclinación direccional de los operadores. Una financiación extremadamente positiva sugiere una gran cantidad de posiciones largas, mientras que una financiación muy negativa implica una gran cantidad de posiciones cortas. Siga la base entre los precios al contado y los precios de los futuros a lo largo de los vencimientos para identificar oportunidades en la negociación de curvas o para gestionar la renovación de posiciones.
Automatización y paneles de riesgos
Utilice API para automatizar partes de su estrategia, pero asegúrese de que las pruebas y los límites de riesgo son adecuados. Es crucial disponer de una plataforma de alto rendimiento con límites de tipos sólidos y puntos finales fiables. Cree cuadros de mando para supervisar la utilización de márgenes, los beneficios realizados y no realizados, los griegos de posición, si están disponibles, y los umbrales de liquidación. Mantenga alertas de riesgo en su ordenador de sobremesa y en sus dispositivos móviles para poder actuar si el mercado se mueve mientras usted está ausente.
Elaboración de un plan de negociación de futuros
Definir los objetivos y las limitaciones de la inversión
Aclare sus objetivos de inversión, horizonte temporal, metas de rentabilidad y tolerancia al riesgo. Decida si prioriza los ingresos por financiación, el alfa direccional o la cobertura de una cartera al contado. Defina las detracciones aceptables, el apalancamiento máximo y los límites por contrato y por mercado. Si su capital es limitado, dimensione de forma conservadora y evite la concentración excesiva en un solo mercado.
Backtesting e iteración
Realice pruebas retrospectivas de su estrategia de negociación utilizando precios al contado históricos y datos de futuros siempre que sea posible. Aunque las pruebas retrospectivas tienen límites, pueden revelar la sensibilidad a la volatilidad, la financiación y los costes de las comisiones bursátiles. Realice pruebas a plazo en una cuenta de papel o con microcontratos. Repita las entradas, salidas y controles de riesgo, y lleve un diario de las operaciones para mejorar la toma de decisiones a lo largo del tiempo.
Gestión de riesgos y planificación de escenarios
Prevea acontecimientos atípicos. Los modelos construidos en condiciones normales de mercado pueden fallar durante los cambios de régimen. Defina procedimientos operativos estándar para paradas, interrupciones del mercado o desviaciones del oráculo. Considere cómo reducirá la exposición si su corredor o bolsa experimenta un tiempo de inactividad. Reserve suficiente efectivo para hacer frente a las peticiones de márgenes en un escenario de tensión, o diseñe su estrategia de modo que nunca tenga que añadir garantías bajo presión.
¿Quién utiliza los criptofuturos?
Operadores activos y creadores de mercado
Los operadores activos utilizan los futuros para captar movimientos a corto plazo con apalancamiento y para tomar posiciones cortas en mercados bajistas. Los creadores de mercado proporcionan liquidez en los mercados al contado y de derivados, obteniendo descuentos o diferenciales de cambio al tiempo que se cubren con posiciones compensatorias. Su actividad contribuye a aumentar la liquidez, lo que beneficia a todos al reducir los diferenciales y los costes de ejecución.
Inversores y coberturistas
Los inversores que mantienen posiciones a largo plazo en bitcoin o éter pueden utilizar contratos de futuros para cubrir el riesgo a la baja durante periodos de mayor volatilidad. Los mineros han utilizado históricamente derivados para asegurar sus ingresos, vendiendo futuros contra la producción esperada. Algunas sociedades de inversión y fondos de inversión utilizan futuros regulados para obtener una exposición a la criptomoneda coherente con las políticas internas y los requisitos normativos sobre valores y derivados.
Cómo empezar: Paso a paso
1. Elija su lugar de celebración
Decida entre futuros regulados a través de un bróker que se conecte a CME Group u otra bolsa regulada, o una plataforma cripto nativa que cotice perpetuos. Considere si se aplican restricciones nacionales a su residencia y si necesita una licencia o un tipo de cuenta específicos. Verifique los acuerdos de custodia para las garantías en efectivo y las protecciones legales de que dispone.
2. Abra y proteja su cuenta
Complete el CSC, active la autenticación de dos factores y las direcciones de retirada de la lista blanca. Revise todos los ajustes de seguridad. Si su plataforma ofrece subcuentas o márgenes de cartera, infórmese sobre su impacto en los cálculos de riesgo y los umbrales de liquidación.
3. Financie y configure su plataforma
Deposite dinero en efectivo, stablecoins o criptogarantías según lo permitido. Pruebe la interfaz con una pequeña orden. Configure herramientas profesionales como avisos de confirmación de órdenes, teclas de acceso rápido y alertas de riesgo. Estudie el calendario de comisiones de intercambio y cómo se acumula y paga la financiación.
4. Empezar poco a poco y escalar
Abra posiciones de prueba con microcontratos o un tamaño nocional pequeño. Utilice órdenes limitadas para saber cómo se comporta el libro de órdenes en distintas condiciones de mercado. Realice un seguimiento de los beneficios realizados y no realizados, el deslizamiento y el impacto de la financiación y las comisiones. Aumente su escala sólo cuando haya demostrado una gestión coherente del riesgo.
Ejemplos prácticos y cálculos
Cobertura de una posición al contado
Supongamos que tiene un bitcoin en su cartera al contado y quiere reducir el riesgo antes de un acontecimiento importante. Podría ponerse corto en un contrato de futuros que represente un bitcoin de nocional. Si el mercado cae, las pérdidas de la posición al contado se compensan con las ganancias de los futuros cortos. Si el mercado sube, las ganancias en la posición al contado superan las pérdidas en los futuros, con lo que el beneficio neto es menor que en una posición sin cobertura. Ajustar los ratios de cobertura a lo largo del tiempo puede ayudar cuando la base de los futuros se amplía o se reduce.
Comercio direccional con apalancamiento conservador
Supongamos que identifica una configuración alcista con una recompensa de riesgo favorable. Abre una posición larga en un contrato de futuros perpetuos con un apalancamiento modesto. Fije un stop loss en un nivel que limite la caída a un porcentaje predeterminado de su cuenta. Utilice órdenes de recogida de beneficios para bloquear las ganancias en los niveles objetivo. Haga un seguimiento de la financiación para que los pagos positivos o negativos no erosionen su ventaja a lo largo de varios días.
Esquema del transporte de fondos
Cuando los futuros trimestrales cotizan con prima respecto a los spot, puede comprar spot y vender el mismo nocional en futuros, manteniendo ambas partes hasta el vencimiento. La prima que asegure puede considerarse beneficio objetivo antes de comisiones y financiación. Tenga en cuenta las comisiones de negociación, los costes de financiación y los riesgos de custodia. Aunque esta estrategia pretende ser neutral con respecto al mercado, pueden producirse dislocaciones, y su capital puede quedar inmovilizado, creando un coste de oportunidad.
Seguridad, custodia y buenas prácticas
Salvaguardia de las garantías
Si deposita stablecoins u otras criptomonedas como margen, comprenda el modelo de custodia de la bolsa. Las bolsas difieren en cómo almacenan los activos digitales, si utilizan el almacenamiento en frío y cómo gestionan las claves privadas. Diversifique entre plataformas cuando sea posible y mantenga una reserva de efectivo en una cuenta segura para cubrir las necesidades de margen sin forzar la venta de tenencias al contado.
Higiene operativa
Mantenga sus sistemas actualizados, rote las claves API y nunca comparta credenciales. Utilice claves de hardware para la autenticación de dos factores. Mantenga copias de seguridad de los códigos de autenticación y frases de recuperación en un almacenamiento seguro sin conexión. Implemente listas de IP permitidas para el acceso a la API y establezca bloqueos de retirada para reducir el impacto del compromiso de la cuenta.
Glosario de términos clave
- Activo subyacente: El instrumento al que hace referencia un contrato de futuros, como el bitcoin o el éter.
- Base de futuros: La diferencia entre el precio de los futuros y el precio al contado.
- Interés abierto: Número total de contratos de futuros vivos aún no cerrados.
- Margen inicial: Garantía exigida para abrir una posición de futuros.
- Margen de mantenimiento: Patrimonio mínimo necesario para mantener abierta una posición.
- Tasa de financiación: Pago periódico entre largos y cortos en contratos perpetuos.
- Apalancamiento: Uso de capital prestado o de margen para controlar una mayor exposición nocional.
- Liquidación en efectivo: Liquidación de un contrato de futuros en efectivo en lugar de entregar el activo.
- Futuros perpetuos: Futuros sin vencimiento que utilizan la financiación para seguir los precios al contado.
- Futuros regulados: Contratos cotizados en bolsas supervisadas por reguladores gubernamentales.
Notas de cumplimiento y descargos de responsabilidad
El comercio de futuros de criptomonedas implica riesgos significativos. Los precios son muy volátiles y puede perder más que su inversión inicial. Esta página es sólo para fines de información general y no es un consejo de inversión. BestCryptoExchanges.com no proporciona servicios de corretaje o de inversión y no es responsable de las pérdidas. Siempre verifique el estado regulatorio, lea los términos de servicio y consulte a un profesional calificado si necesita asesoramiento sobre inversiones, impuestos o leyes de valores. Sea consciente de las restricciones nacionales y asegúrese de que su actividad cumple la normativa local. Si utiliza un corredor para acceder a futuros regulados, confirme su registro y las protecciones que se aplican a su cuenta.
Guías SEO: Entidades y temas cubiertos
En esta guía se analizan las principales entidades y temas relacionados con los futuros sobre criptomonedas para operadores e inversores, como los contratos de futuros sobre bitcoin, los futuros sobre éter, la negociación de derivados en las principales bolsas, el CME Group, los mercados al contado, las estructuras de las comisiones de intercambio, las bolsas reguladas, la supervisión de valores en diferentes jurisdicciones, las referencias de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre, el papel de las sociedades de inversión y los fondos de inversión en la adquisición de exposición a criptomonedas, la importancia de la liquidez profunda y las herramientas avanzadas, y los riesgos del apalancamiento, la volatilidad y el margen en los mercados de futuros sobre criptomonedas.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los criptofuturos?
Los criptofuturos son contratos de derivados estandarizados que siguen el precio de una criptomoneda como el bitcoin o el éter. Permiten a los operadores especular con los movimientos de precios, cubrir la exposición o aplicar estrategias de mercado neutral sin poseer el activo subyacente. Puede ir en largo si espera que los precios suban o en corto para beneficiarse de la caída de los mercados. Muchas plataformas ofrecen futuros perpetuos, que no tienen vencimiento y utilizan tasas de financiación para alinearse con los precios al contado, y futuros fechados que se liquidan en un calendario fijo. Los futuros regulados que cotizan en mercados como el CME Group están supervisados por reguladores gubernamentales, mientras que muchas bolsas de criptomonedas operan bajo marcos diferentes. La negociación de futuros implica apalancamiento, margen y la posibilidad de amplificar las ganancias y las pérdidas, por lo que los controles de riesgo son esenciales.
¿Qué criptomoneda estará en auge en 2025?
Nadie puede predecir con seguridad qué criptomoneda estará en auge en 2025. Los mercados son muy volátiles y se ven influidos por las condiciones macroeconómicas, la regulación, las mejoras tecnológicas y la confianza de los inversores. Un enfoque prudente consiste en definir sus objetivos de inversión, investigar los fundamentos y la liquidez en las principales bolsas, y gestionar la exposición mediante la diversificación y el tamaño de las posiciones. Si decide utilizar futuros sobre criptomonedas o bitcoins para expresar una opinión, recuerde que el apalancamiento aumenta el riesgo. Considere una estrategia de negociación basada en reglas en lugar de especular con un único activo, y evite arriesgar dinero en efectivo que no pueda permitirse perder. Se trata de información general y no de asesoramiento en materia de inversión.
¿Puedes ganar $100 al día con cripto?
Es posible ganar $100 al día operando con criptomonedas o con futuros de bitcoin, pero también es posible perder dinero, a veces rápidamente. Los objetivos de beneficios diarios dependen del tamaño de la cuenta, el apalancamiento, la volatilidad y su ventaja después de las comisiones de cambio y los costes de financiación. Para obtener resultados constantes se requiere una estrategia de negociación probada, límites de riesgo estrictos y disciplina. Empiece con un tamaño pequeño, haga un seguimiento de sus ganancias y pérdidas, y evalúe su rendimiento a lo largo de meses en lugar de días. En los mercados no hay garantías, y los rendimientos pasados no son indicativos de los resultados futuros.
¿Se puede operar con criptofuturos en EE.UU.?
Sí, puede operar con futuros regulados de bitcoin y futuros de éter en Estados Unidos a través de un corredor registrado que proporcione acceso a mercados de contratos designados, como CME Group. Se trata de productos de futuros regulados. El acceso a los futuros de criptomonedas en plataformas extraterritoriales suele estar restringido a los residentes en EE.UU. debido a restricciones nacionales y requisitos de cumplimiento. Si vive en EE.UU. y desea operar con criptoderivados, hable con un corredor cualificado, revise la elegibilidad de la plataforma y confirme todas las obligaciones de cumplimiento. Esta información es de carácter general y no constituye asesoramiento jurídico o de inversión.