Crypto Futures Trading: La guía completa para principiantes y operadores activos

¿Qué son los criptofuturos?

El comercio de criptofuturos permite a los operadores comprar o vender un acuerdo estandarizado -llamado contrato de futuros- para intercambiar un activo subyacente como Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH) a un precio predeterminado en una fecha específica en el futuro. Estos contratos se negocian en un mercado de futuros proporcionado por criptobolsas y, en el caso de productos regulados, por centros tradicionales como CME Group. Mediante el uso de futuros, los operadores pueden obtener exposición a los movimientos de precios sin poseer las monedas reales, lo que permite oportunidades de posiciones largas y cortas, cobertura y herramientas flexibles de gestión de riesgos.

Dado que los contratos de futuros son instrumentos con margen, no se paga el valor total por adelantado. En su lugar, la bolsa exige un margen inicial como garantía de cumplimiento. Esta estructura significa que su inversión inicial es una fracción del valor teórico del contrato. Aunque este apalancamiento puede aumentar la rentabilidad, también incrementa el riesgo de pérdidas. Antes de empezar a operar con futuros, es esencial conocer los requisitos de margen, los niveles de margen de mantenimiento y lo que desencadena un ajuste del margen.

Explicación de los contratos de futuros y del mercado de futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. En cripto, el activo subyacente puede ser BTC, ETH u otras monedas importantes. Muchas bolsas también cotizan futuros sobre índices vinculados a una cesta de criptomonedas, de forma similar a como los inversores bursátiles utilizan futuros sobre índices vinculados a referencias del mercado de renta variable. Cada contrato tiene un tamaño de contrato, un tamaño de tick y un valor de tick que definen cómo los cambios de precio se traducen en ganancias y pérdidas. La negociación de productos de futuros se realiza en centros centralizados (libros de órdenes de bolsa) con gran liquidez, donde los creadores de mercado y los operadores casan las órdenes a lo largo de cada día de negociación.

Los criptofuturos se presentan en dos grandes formas: futuros tradicionales con fecha de vencimiento y fecha de entrega (normalmente liquidados en efectivo, rara vez entrega real del activo) y swaps perpetuos sin fecha concreta pero con un mecanismo de financiación. La mayoría de los contratos del ecosistema criptográfico son perpetuos, pero las principales bolsas de bitcoin y los mercados regulados también ofrecen contratos trimestrales mensuales con una fecha de vencimiento clara.

En qué se diferencian los criptofuturos del comercio al contado y del comercio bursátil

En la negociación al contado, usted compra o vende directamente el activo al precio al contado del momento y suele ser propietario inmediato. En el comercio de acciones, se compran acciones y a menudo se mantienen en una cuenta de corretaje. En el comercio de futuros de criptomonedas, se negocian productos de futuros estandarizados que siguen el precio de un activo subyacente. Puede ir en largo para beneficiarse si el precio sube o ir en corto si espera que el precio baje. Como se opera con margen, sólo se deposita una parte del valor teórico como garantía. Esto puede reducir el desembolso inicial de capital, pero los importantes riesgos del apalancamiento implican que las oscilaciones de precios pueden provocar una caída de la cuenta que desencadene un ajuste de márgenes, a menos que añada fondos adicionales.

Cómo funcionan los contratos de criptofuturos

Activo subyacente, tamaño del contrato, tamaño del tick y valor del tick

Cada contrato de futuros define:

• Activo subyacente: El instrumento que sigue el contrato (por ejemplo, Bitcoin, Ethereum o un criptoíndice).
• Tamaño del contrato: Cuánto del subyacente representa un contrato. Por ejemplo, un contrato de BTC puede representar 1 BTC, 0,1 BTC u otra unidad estandarizada.
• Tamaño del tick: El incremento mínimo del precio que puede mover el contrato (por ejemplo, 0,5, 1,0 o 2,5 unidades).
• Valor del tick: El valor monetario de un movimiento de tick. Esto convierte los movimientos de precios en P&L.

Juntos, definen el valor nocional y cómo influyen los cambios de precio en su posición de futuros. Por ejemplo, si un contrato tiene un tamaño de tic de 0,5 y un valor de tic de $5, un movimiento de 10 tics equivale a $50 por contrato, ganados o perdidos en función de si compra o vende y del movimiento del mercado.

Fecha de vencimiento frente a swaps perpetuos y fecha de entrega

Los futuros tradicionales tienen una fecha de vencimiento determinada. En esa fecha, o fecha de entrega, el contrato se liquida, normalmente en efectivo. En las criptomonedas, la entrega real de monedas es poco común; en su lugar, se recibe una ganancia o pérdida basada en la diferencia entre el precio de los futuros y el precio de liquidación final. Los swaps perpetuos, sin embargo, no tienen fecha futura de vencimiento. Utilizan un mecanismo de tasa de financiación para anclar el precio de los futuros al precio al contado. Ambos estilos permiten a los operadores ganar exposición y cubrir el riesgo, pero su estrategia de negociación puede variar según el instrumento.

Valor nocional y valor total del contrato

El valor nocional es el valor total de exposición de su posición (tamaño del contrato multiplicado por el precio de los futuros). Usted no paga este valor total; deposita un margen inicial como garantía de cumplimiento para abrir y mantener la posición. Si el mercado se mueve en su contra, el umbral del margen de mantenimiento ayuda a determinar cuándo se produce un requerimiento de margen, exigiendo fondos adicionales para mantener abierta la posición. Este marco permite a los futuros una amplia exposición con menos capital que comprando el valor total del activo subyacente en una cuenta al contado.

Margen, apalancamiento y mecánica de cuentas

Margen inicial, margen de mantenimiento y fianza de cumplimiento

Cuando se negocian futuros, la bolsa establece requisitos de margen para controlar el riesgo. El margen inicial (a veces descrito como margen inicial requerido o garantía de cumplimiento) es el capital que debe depositar para abrir una posición. El margen de mantenimiento es el nivel de capital de la cuenta que debe mantenerse por encima para evitar un ajuste de márgenes. Si el capital cae por debajo del margen de mantenimiento debido a movimientos adversos de los precios, la bolsa o el corredor pueden emitir un ajuste de márgenes y exigirle que aporte fondos adicionales. Si no lo hace, la bolsa puede liquidar la posición para evitar pérdidas superiores a la garantía depositada.

Capital de la cuenta, márgenes de garantía y riesgo de caída de la cuenta

El patrimonio neto de la cuenta es la suma de su garantía más los beneficios o pérdidas no realizados. Un movimiento brusco del mercado o las oscilaciones de los precios pueden provocar una caída de la cuenta que infrinja el margen de mantenimiento. La bolsa puede cerrar rápidamente las posiciones para cumplir los niveles mínimos de exigencia reglamentaria (en los centros regulados) o los requisitos de margen a nivel de plataforma (en las bolsas de criptoderivados). Saber cuándo escalar posiciones, reducir el apalancamiento y preparar los recursos financieros adecuados le ayudará a evitar una liquidación forzosa.

Margen transversal frente a margen aislado

Muchas bolsas de bitcoin y plataformas de criptoderivados ofrecen margen cruzado y margen aislado. El margen cruzado utiliza todo el saldo de su cuenta de futuros para respaldar todas las posiciones abiertas, reduciendo potencialmente la posibilidad de una demanda de margen, pero exponiendo toda su cuenta si una posición se mueve bruscamente. El margen aislado segrega la garantía por posición de futuros comerciales, ayudando a limitar el riesgo a la baja al margen asignado para esa posición específica. Elija en función de su tolerancia al riesgo y de la estrategia de negociación que utilice.

Por qué operar con futuros: Casos prácticos y ventajas

Cubrir el riesgo a la baja y ganar exposición

Futures permite varios casos de uso:

• Cubrir las tenencias existentes: Si posee BTC en un monedero al contado, puede abrir posiciones cortas en futuros para protegerse de las caídas de precios. Esto utiliza un precio predeterminado para bloquear el valor efectivo en una fecha futura o mientras la cobertura esté activa.
• Gane exposición con una inversión inicial reducida: Puede participar en los movimientos de precios sin comprar el valor total del activo por adelantado. Con los futuros sobre índices, puede acceder a una amplia exposición al mercado de criptomonedas.
• Ejecute estrategias diversificadas: Los operadores pueden tomar posiciones en múltiples productos de futuros, incluidos BTC, ETH, altcoins e incluso proxies de volatilidad de criptomonedas.

Gran liquidez y acceso a múltiples mercados

Las principales bolsas de criptomonedas ofrecen una gran liquidez con sólidos libros de órdenes. Además de las criptomonedas, los mercados tradicionales ofrecen contratos de futuros sobre materias primas, índices y tipos de interés, lo que permite realizar coberturas cruzadas para carteras sofisticadas. Mientras que la bolsa y el mercado de renta variable se basan en contratos e-mini y micro para la accesibilidad, los mercados de criptomonedas ofrecen ahora contratos BTC y ETH de tamaño micro, lo que facilita empezar a operar con futuros con cuentas más pequeñas.

Riesgos importantes e instrumentos de gestión de riesgos

Volatilidad del mercado y oscilaciones de precios

Los criptofuturos entrañan riesgos significativos. La volatilidad del mercado puede producir rápidos cambios en los precios que amplifican las ganancias y pérdidas debidas al apalancamiento. Las oscilaciones de precios intradía pueden ser grandes, y el flujo de noticias u otros factores como los cambios en los tipos de financiación y las lagunas de liquidez pueden provocar movimientos inesperados del mercado. Tenga siempre en cuenta cuánto movimiento de precios puede soportar su posición antes de que alcance el margen de mantenimiento o desencadene una liquidación.

Herramientas de gestión de riesgos y mejores prácticas

• Defina la tolerancia al riesgo: Establezca una pérdida máxima por operación en relación con el capital de la cuenta.
• Utilice órdenes stop: Coloque órdenes stop-loss al abrir posiciones para limitar el riesgo a la baja.
• Dimensione correctamente las posiciones: Calcule el tamaño del contrato y el valor nocional en relación con el margen inicial para evitar un ajuste de márgenes por oscilaciones rutinarias de los precios.
• Diversifique las estrategias: Combine el seguimiento de tendencias, la reversión a la media o la cobertura para equilibrar los resultados.
• Respete el capital: No asigne nunca recursos financieros que no pueda permitirse perder; el rendimiento pasado nunca garantiza resultados futuros.

Negociación de futuros en las principales bolsas de criptomonedas

Bolsas de criptomonedas y bitcoins que cotizan futuros

A la hora de evaluar dónde operar con futuros, busque una gran liquidez, motores de riesgo sólidos, requisitos de márgenes transparentes y recursos educativos. Entre las plataformas a tener en cuenta se incluyen:

• Binance Futuros: Ofrece una amplia gama de productos de futuros comerciales, incluidos perpetuos de BTC y ETH, contratos de futuros con fecha y opciones de márgenes múltiples.
• Bybit: Swaps perpetuos populares con liquidez activa, herramientas de análisis técnico y negociación de opciones sobre algunos subyacentes.
• OKX: Amplio listado de mercados, potente motor de casación, opciones de márgenes cruzados y aislados e integración con cuentas al contado.
• Kraken Futuros: Derivados regulados en determinadas jurisdicciones, con futuros sobre índices y herramientas de gestión de riesgos.
• BitMEX: Una de las primeras bolsas de criptoderivados; ofrece swaps perpetuos y futuros fechados.
• Deribit: Conocido por los contratos de opciones y también lista futuros sobre BTC y ETH.
• Coinbase Derivados: Productos centrados en Estados Unidos, incluidos contratos de menor tamaño destinados a la accesibilidad.
• CME Group: Futuros regulados de Bitcoin y Ethereum con compensación de nivel institucional, incluidos contratos de tamaño micro; se liquidan en efectivo y se ajustan estrechamente a las normas tradicionales del mercado de futuros.

Al comparar los intercambios de bitcoins en www.bestcryptoexchanges.com, tenga en cuenta los programas de comisiones (maker-taker), las políticas de negociación de márgenes, las tasas de financiación para perpetuos, las prácticas de fondos de seguros y si la plataforma admite herramientas de gestión de riesgos como tipos de órdenes avanzadas. Busque claridad en KYC/AML, prácticas de seguridad como el almacenamiento en frío de garantías e historial de tiempo de actividad operativa.

Liquidez, comisiones y estructura del mercado

Una gran liquidez reduce el deslizamiento. Compruebe el volumen medio diario, el interés abierto y la profundidad del libro de órdenes del contrato elegido. Evalúe el tamaño y el valor del tick para ver si el contrato se adapta a su estrategia de negociación. Las comisiones de financiación se aplican a los contratos perpetuos, y las comisiones de liquidación pueden aplicarse a los futuros a plazo. Comprenda la diferencia entre las comisiones de creador y tomador y cómo afectan a su coste por día de negociación. Revise siempre la documentación de la plataforma para conocer los requisitos de margen y los niveles de mantenimiento.

Futuros para principiantes: Cómo empezar a operar con futuros

Paso 1: Abra y asegure su cuenta de operaciones

Para empezar a operar con futuros, cree una cuenta en una bolsa de confianza que ofrezca cuentas de futuros. Completa la verificación de identidad si es necesario, activa la autenticación de dos factores y establece listas blancas de retirada. Transfiera garantías a su monedero de futuros (puede ser USDT, USD, USDC, BTC u otros activos admitidos). Asegúrese de que conoce el margen inicial mínimo requerido por contrato y las normas de margen de mantenimiento de la bolsa.

Paso 2: Elija su mercado y estrategia de negociación

Decide en qué productos de futuros quieres centrarte: perpetuos de BTC, pares de ETH o futuros sobre índices para una exposición más amplia. En el caso de las operaciones de futuros para principiantes, manténgalo simple: opere con un único contrato líquido y practique reglas claras. Construya una estrategia de negociación utilizando el análisis técnico (líneas de tendencia, medias móviles, RSI) y controles de riesgo (tamaño de la posición y stops). Defina de antemano sus reglas de entrada y salida, incluyendo cómo responderá a los movimientos de los precios y cuándo reducirá la exposición si el mercado cambia.

Paso 3: Realice su primer pedido

Determine si desea comprar o vender. Si cree que el precio subirá, abra una posición larga; si espera que baje, abra una posición corta. Seleccione el apalancamiento con cuidado; un apalancamiento menor le proporciona un margen de mantenimiento más amplio en condiciones volátiles. Introduzca su orden como orden limitada o de mercado. Confirme el tamaño del contrato, el valor nocional y su inversión inicial mediante la garantía de cumplimiento depositada. Establezca órdenes de protección stop-loss y take-profit inmediatamente después de la entrada para gestionar el riesgo a la baja y bloquear las ganancias potenciales.

Paso 4: Supervisar y gestionar la posición

A lo largo de cada jornada de negociación, vigile los tipos de financiación (para las perpetuas), las variaciones de precios y otros factores que puedan afectar a su posición. Si un movimiento adverso del mercado amenaza con un ajuste de márgenes, decida si añadir fondos adicionales o reducir el tamaño. Lleve un registro de las operaciones y sus resultados. Revise si su proceso sigue fuentes fiables y recursos educativos de la bolsa o de analistas independientes.

Estrategias de negociación populares para los criptofuturos

Seguimiento de tendencias e impulso

Las estrategias de seguimiento de tendencias utilizan el análisis técnico para identificar la dirección predominante y operar con ella. Por ejemplo, un cruce de medias móviles puede indicar cuándo operar con futuros en largo o en corto. El objetivo es captar las grandes oscilaciones de los precios y, al mismo tiempo, utilizar los límites de pérdidas para gestionar el riesgo si la tendencia se invierte. Considere filtros de volatilidad para que su margen de mantenimiento pueda soportar retrocesos.

Inversión a la media y configuraciones de ruptura

El objetivo de la reversión a la media es obtener beneficios cuando el precio se desvía de una tendencia central y luego vuelve a ella. Las estrategias de ruptura esperan a que se rompa un rango e intentan aprovechar los fuertes movimientos del mercado. La tolerancia al riesgo es importante: las operaciones de ruptura pueden fracasar rápidamente, y la reversión a la media puede tener dificultades en mercados con tendencia. Utilice un tamaño de contrato conservador en relación con el capital de la cuenta.

Operaciones de base y diferenciales de calendario

Para los operadores avanzados, la negociación de base analiza la diferencia entre el precio de los futuros y el precio al contado. Cuando la base se desvía significativamente, los operadores pueden comprar al contado y vender futuros, o viceversa, para captar la convergencia. Los diferenciales de calendario consisten en negociar dos contratos con fechas de vencimiento diferentes -comprando un mes y vendiendo otro- para expresar una opinión sobre la estructura temporal. Pueden reducir la exposición directa al mercado y centrarse en el valor relativo, pero conllevan riesgos significativos.

Cobertura de la cartera

Si mantiene una cartera al contado, las posiciones cortas en futuros pueden compensar el riesgo a la baja durante las caídas. Decida los ratios de cobertura para alinear el valor nocional con sus participaciones. Vigile el margen de mantenimiento para que una caída repentina de la cuenta no le obligue a solicitar un margen en el peor momento. Recuerde que las coberturas pueden reducir las alzas si el mercado repunta; sea prudente en cuanto al horizonte de cobertura y las condiciones para su supresión.

Scalping y day trading de futuros

Algunos operadores intentan cosechar pequeños movimientos intradía. Esto requiere una gran liquidez, diferenciales estrechos y una ejecución disciplinada. Dado que los pequeños errores pueden agravarse rápidamente con el apalancamiento, empiece con un tamaño de contrato pequeño y mantenga límites de pérdidas estrictos. Revise el deslizamiento, el impacto de las comisiones y si su enfoque sigue siendo rentable después de todos los costes.

Especificaciones clave: Tamaños de criptocontratos, paralelos E-mini y microcontratos

Al igual que el mercado de renta variable utiliza contratos E-mini y micro E-mini para los futuros sobre índices, el espacio de las criptomonedas ofrece contratos de distintos tamaños. En centros regulados como CME, encontrará futuros estándar y micro de Bitcoin y Ethereum con un tamaño y un valor de tick definidos. Muchas bolsas de criptomonedas también ofrecen incrementos de contrato más pequeños para servir a los operadores con una inversión inicial modesta. El objetivo es hacer coincidir el tamaño del contrato y el valor nocional con el capital de la cuenta y la tolerancia al riesgo, de modo que los movimientos típicos de los precios no desencadenen un ajuste de márgenes. Aunque el término “e mini” suele asociarse a los futuros sobre índices bursátiles, el concepto de contratos más pequeños y accesibles también se aplica a las criptomonedas.

Futuros y opciones: ¿Cuál le conviene más?

Contratos de futuros frente a contratos de opciones

Los contratos de futuros le obligan a comprar o vender a un precio predeterminado en una fecha concreta o antes (o a mantener la exposición en el caso de los perpetuos). Los contratos de opciones otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar (call) o vender (put) a un precio determinado antes del vencimiento. La negociación de opciones puede limitar el riesgo a la prima pagada, mientras que los futuros le exponen a pérdidas teóricamente ilimitadas si el mercado se mueve bruscamente en contra de su posición. Si desea una exposición direccional directa y se siente cómodo con la negociación de márgenes, los futuros pueden ser la opción adecuada. Si prefiere un riesgo definido y unas estructuras de remuneración más complejas, las opciones pueden resultarle atractivas, pero exigen una inmersión profunda en griegas, volatilidad implícita y modelos de fijación de precios.

Formación, backtesting y fuentes fiables

Desarrollar habilidades con recursos educativos

Antes de asignar un capital importante, explore los recursos educativos que ofrecen las bolsas y los educadores independientes. Muchas plataformas ofrecen tutoriales, cuentas de demostración y ejemplos de estrategias. Realice una prueba retrospectiva de su enfoque utilizando datos históricos para comprender su rendimiento en distintos regímenes de mercado. Aunque el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, puede revelar si su método hace frente a la volatilidad y las oscilaciones de precios habituales en los mercados de criptomonedas.

Desarrollar un proceso basado en normas

Redactar un plan de negociación que incluya criterios de entrada, salidas, dimensionamiento de la posición y reglas para añadir o recortar una posición de futuros. Utilice fuentes fiables de datos de mercado, comprenda cómo influyen los tipos de financiación en el precio de los futuros perpetuos en relación con el precio al contado y prepárese para acontecimientos inesperados. Llevar un buen registro le ayudará a perfeccionar sus operaciones a lo largo del tiempo, especialmente cuando los mercados evolucionen debido a cambios en la liquidez, en los tipos de interés de las finanzas tradicionales o a noticias macroeconómicas que afecten a los activos de riesgo.

Ponerlo todo junto: Un ejemplo práctico

Imagina que quieres operar con futuros perpetuos de BTC porque crees que se está formando una tendencia alcista. Su cuenta de operaciones tiene $5.000 en garantía. Decide arriesgar 1% del capital de la cuenta por operación (es decir, $50). El contrato que elige tiene un tamaño de tick de 0,5 y un valor de tick que implica $5 por tick y por contrato. Usted fija un stop inicial a 50 ticks, equivalente a $250 por contrato. Para mantener el riesgo en $50, abre una quinta parte de un contrato equivalente utilizando un tamaño fraccionario o una clase de contrato más pequeña. El margen inicial requerido se deposita como garantía de cumplimiento, y se coloca un stop-loss de protección. Si el precio avanza y el precio de los futuros sube hasta su objetivo, usted obtiene beneficios con un incremento favorable del valor nocional. Si el mercado se mueve en su contra, su stop limita la caída y le ayuda a protegerse contra una caída de la cuenta que podría provocar un ajuste del margen. Con el tiempo, usted perfecciona este enfoque, quizás adaptándose a diferentes productos de futuros, como ETH o futuros sobre índices, y ajustando el tamaño del contrato para adaptarlo a la volatilidad.

Buenas prácticas para elegir una plataforma

• Seguridad y reputación: Prefiera bolsas con un sólido historial, políticas transparentes y reservas auditadas para la gestión de garantías.
• Liquidez y diferenciales: Céntrese en mercados con gran liquidez y diferenciales estrechos para reducir el deslizamiento.
• Marco de márgenes: Revise el margen inicial, el margen de mantenimiento y los procedimientos de liquidación para comprender su verdadero riesgo.
• Comisiones y financiación: Evalúe las comisiones del creador/intermediario, los descuentos, las tasas de financiación y los costes de liquidación que afectan al rendimiento cada día de negociación.
• Herramientas y recursos: Busque tipos avanzados de órdenes, gráficos para análisis técnicos y sólidos recursos educativos.
• Soporte y fiabilidad: Comprueba los tiempos de respuesta, el historial de tiempo de actividad y la claridad con la que la plataforma gestiona los movimientos extremos del mercado.

En www.bestcryptoexchanges.com, puede comparar las bolsas de criptomonedas y bitcoins una al lado de la otra para encontrar la que mejor se adapte a sus objetivos, ya se trate de operar con futuros para principiantes o de escalar estrategias avanzadas.

Divulgación de riesgos y mentalidad

Operar con derivados implica riesgos importantes. El apalancamiento puede magnificar las pérdidas y llevarle a perder más que su inversión inicial si no tiene cuidado. Mantenga una mentalidad disciplinada, aplique límites de tolerancia al riesgo y nunca opere con recursos financieros que no pueda permitirse perder. Los mercados pueden verse influidos por otros factores que escapan a su control. Recuerde siempre que rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros.

Preguntas frecuentes

¿Puede un principiante operar con futuros?

Sí, pero los principiantes deben proceder con cautela. Empiece con un plan claro, utilice el tamaño de contrato más pequeño disponible y limite el apalancamiento. Muchas bolsas ofrecen entornos de demostración o testnet en los que se puede practicar la colocación de una posición larga o corta, el establecimiento de órdenes stop-loss y la comprensión de cómo funcionan el margen inicial, el margen de mantenimiento y las llamadas al margen. Comience con uno o dos productos de futuros de alta liquidez, como BTC o ETH perpetuos, y mantenga su inversión inicial pequeña en relación con el capital de la cuenta. Considere el periodo inicial como un periodo de formación: estudie análisis técnicos, consulte fuentes fiables y realice un seguimiento de sus resultados para asegurarse de que su proceso es sólido antes de ampliarlo.

¿Qué es la regla 80% en la negociación de futuros?

La “regla 80%” es una heurística de negociación popularizada en las comunidades tradicionales de futuros y futuros sobre índices. Una interpretación afirma que si el precio entra en la zona de valor de un día anterior (a menudo definida como el lugar donde se produjo el 70% del volumen del día anterior), existe una alta probabilidad -comúnmente citada en torno al 80%- de que el precio atraviese el otro lado de esa zona de valor durante el día de negociación actual. No es una garantía. En cripto, los operadores a veces adaptan este concepto a los mercados 24/7 definiendo áreas de valor personalizadas basadas en bloques de tiempo o perfiles de volumen. Como con cualquier regla de negociación, valídela con su propia inmersión profunda y pruebas retrospectivas; el rendimiento pasado no es un predictor de resultados futuros, y otros factores como las noticias, la liquidez y la volatilidad pueden afectar a los resultados.

¿Puedo operar en el día con futuros con $100 dólares?

Es técnicamente posible en algunas bolsas de criptomonedas que ofrecen un tamaño de contrato muy pequeño o un apalancamiento elevado, pero no es aconsejable para la mayoría de los operadores. Con $100, incluso los movimientos de precios más modestos pueden causar una rápida caída de la cuenta y desencadenar una llamada de margen o liquidación, especialmente durante los períodos de volatilidad del mercado. Las comisiones por transacción y el deslizamiento también pueden consumir una gran parte de las cuentas pequeñas. Si decide intentarlo, considere contratos micro o nano y un apalancamiento mínimo, y utilice herramientas de gestión del riesgo ajustadas. Sin embargo, muchos operadores se benefician de ahorrar primero fondos adicionales para poder soportar las oscilaciones normales de los precios sin arriesgarse a una liquidación inmediata.

¿Cuáles son los futuros más fáciles de negociar para los principiantes?

Muchos principiantes empiezan con futuros perpetuos de BTC o ETH de alta liquidez porque la liquidez profunda suele producir mejores ejecuciones y una ejecución más predecible. Estos mercados suelen contar con abundantes recursos educativos, diferenciales más ajustados y una documentación más clara sobre los requisitos de margen. Otra opción es utilizar contratos de tamaño micro, similares a los micro E-mini del mercado de valores, para que su valor nocional siga siendo manejable en relación con el capital de su cuenta. Sea cual sea el instrumento, mientras aprende, dé prioridad a la liquidez, a unas reglas estratégicas de negociación sencillas y a un apalancamiento conservador.