Cuenta de Futuros: Cómo empezar a operar con futuros en bolsas de criptomonedas y bitcoins

Una cuenta de negociación de futuros es la puerta de entrada para los operadores e inversores que desean operar con futuros de distintas clases de activos, incluidos los derivados de criptodivisas en las principales bolsas de criptodivisas y bolsas de bitcoins reguladas. Tanto si planea operar con futuros de bitcoin de CME Group, futuros de índices bursátiles como el E-mini S&P 500, o materias primas como el petróleo crudo, es esencial comprender cómo funciona una cuenta de futuros. Esta guía explica los fundamentos de los mercados de futuros, la mecánica de los contratos de futuros, el papel de los requisitos de margen, cómo elegir una plataforma de negociación de futuros o un corredor de futuros, costes como las comisiones de cambio y las comisiones de la NFA, y estrategias prácticas de futuros para operadores activos y autónomos. También cubre las diferencias entre los contratos liquidados en efectivo y los de entrega física, cómo gestionar las posiciones abiertas y qué herramientas de negociación y suscripciones a datos de mercado puede necesitar para construir una estrategia de negociación adaptada a su tolerancia al riesgo.

Dado que invertir implica riesgo y que los futuros utilizan apalancamiento, toda cuenta de negociación de futuros debe abrirse con un plan claro de gestión del riesgo. Los operadores de futuros a menudo provienen de una amplia gama de orígenes, incluidos los operadores de acciones y opciones que añaden futuros para la diversificación, la cobertura o la eficiencia del capital. Si está pensando en abrir una cuenta de futuros sobre bitcoins, éter o índices, este completo tutorial le ayudará a prepararse, comparar servicios de corretaje y empezar a operar con futuros con confianza.

¿Qué es una cuenta de futuros?

Una cuenta de negociación de futuros es una cuenta de negociación especializada que le permite comprar o vender contratos de futuros estandarizados. Un contrato de futuros es un acuerdo para negociar un activo subyacente específico a un precio fijo en una fecha futura. El activo subyacente puede ser una materia prima como el petróleo crudo, un instrumento financiero como un índice bursátil o un activo digital de referencia como el bitcoin. El contrato especifica la cantidad, el tamaño del tick, la bolsa en la que cotiza y sus fechas de vencimiento. La mayoría de los contratos están estandarizados por la bolsa, lo que simplifica la fijación de precios, la liquidez y la gestión del riesgo para los operadores.

A diferencia de una simple cuenta de corretaje utilizada para acciones al contado, una cuenta de futuros está habilitada para operar con margen, con requisitos de margen inicial y margen de mantenimiento. El margen inicial, a veces denominado garantía de cumplimiento, se deposita para abrir una posición. El margen de mantenimiento es el saldo mínimo que debe mantener para mantener esa posición. Si el capital de su cuenta cae por debajo de los niveles de mantenimiento, su corredor de futuros le pedirá que deposite fondos adicionales para restablecer el margen o reducir las posiciones abiertas. Dado que los precios de los futuros pueden cambiar rápidamente, la negociación de futuros conlleva un riesgo significativo y es más adecuada para operadores activos que entienden el apalancamiento.

Las cuentas de futuros están respaldadas por un corredor de futuros o a través de un comisionista de futuros que conecta su plataforma de negociación a la bolsa. Los futuros regulados en Estados Unidos están bajo la supervisión de la Commodity Futures Trading Commission y la National Futures Association. Los extractos de su cuenta reflejarán las comisiones de intercambio por contrato, las comisiones de compensación, las comisiones de intermediación y las comisiones de la NFA, además de las suscripciones a datos de mercado que decida adquirir para obtener datos en tiempo real. Las cuentas de futuros pueden ser utilizadas por inversores para cubrir riesgos, por operadores activos para especular sobre la dirección de los precios, y por instituciones para gestionar grandes exposiciones de manera eficiente a través de múltiples clases de activos.

Cómo funciona el comercio de futuros en las bolsas de criptomonedas y Bitcoin

La negociación de futuros en criptobolsas y bolsas de bitcoins combina la estructura de los mercados de futuros tradicionales con el ritmo ininterrumpido de los activos digitales. En los centros regulados, los principales índices de referencia son los futuros y microfuturos de Bitcoin de CME Group y los futuros y microfuturos de Ether de CME. Estos contratos se liquidan en efectivo y se negocian prácticamente las 24 horas del día. Liquidación en efectivo significa que no se entrega el activo subyacente al vencimiento. En su lugar, el contrato se liquida en efectivo sobre la base del precio de liquidación final. Muchos operadores prefieren los futuros sobre índices liquidados en efectivo y los futuros sobre activos digitales porque simplifican las operaciones y eliminan la logística de la entrega física.

Algunas bolsas de criptomonedas extranjeras ofrecen swaps perpetuos junto con contratos estándar. Los contratos perpetuos no tienen fechas de vencimiento fijas. Utilizan un mecanismo de tasa de financiación para seguir los precios al contado. Aunque estos productos ofrecen flexibilidad para operar con futuros las 24 horas del día, tenga siempre en cuenta las normas jurisdiccionales, la situación regulatoria de la plataforma y la calidad de las herramientas de riesgo incorporadas antes de empezar a operar con futuros en cualquier plataforma. Las plataformas onshore que ofrecen futuros de bitcoin bajo el paraguas de la regulación estadounidense dependen de un comerciante de comisiones de futuros y compensan los contratos a través de bolsas reguladas sujetas a la supervisión de la Commodity Futures Trading Commission.

Cuando negocia con criptofuturos, selecciona un mes de contrato, elige comprar o vender y envía una orden a través de su plataforma de negociación. Los operadores activos confían en herramientas avanzadas como la profundidad de la cartera, la negociación en escalera, las órdenes en horquilla y los controles de riesgo automatizados. Los datos en tiempo real son cruciales para tomar decisiones precisas, y la mayoría de los operadores de futuros se suscriben a los datos de mercado de los futuros de criptomonedas e índices bursátiles que siguen. Recuerde que las convenciones de los días de negociación pueden diferir entre los mercados de criptomonedas y los tradicionales, así que compruebe los horarios de negociación y los calendarios de festivos de la plataforma que haya elegido.

Elegir una plataforma de negociación de futuros y un corredor de futuros

Seleccionar la plataforma de negociación de futuros y el corredor de futuros adecuados afecta a los costes, la ejecución, la atención al cliente y el acceso a los productos. Algunas de las opciones más populares para los operadores regulados de EE.UU. son Interactive Brokers Futures, Charles Schwab Futures y TradeStation Futures. Estos corredores le conectan con los mercados del CME Group y otras bolsas reguladas con costes bajos, precios transparentes por contrato y herramientas de negociación profesionales. También ofrecen servicios completos de corretaje, incluidos informes de riesgo, extractos, formularios fiscales y una gama de herramientas de negociación para el análisis y la ejecución.

Para los operadores nativos de criptomonedas que desean exponerse a derivados de bitcoin junto con criptomonedas al contado, algunas criptobolsas ofrecen futuros de bitcoin y futuros de éter. Revise siempre la información reglamentaria, los requisitos de margen, los mecanismos de liquidación y las políticas de seguridad de la plataforma. Un corredor de futuros o un comerciante de comisiones de futuros debe revelar cómo funcionan las llamadas de margen, qué controles de riesgo se aplican y qué sucede cuando la volatilidad de la bolsa se dispara. Tenga en cuenta si la plataforma ofrece gráficos avanzados, acceso a la API y conocimientos de negociación educativos que le ayuden a perfeccionar su estrategia de negociación.

Principales características de la plataforma

• Estabilidad de la plataforma de negociación durante sesiones de gran actividad y volatilidad
• Tipos de órdenes, negociación en escalera y herramientas de riesgo integradas, como umbrales de autoliquidación.
• Calidad de los datos de mercado, latencia de los datos en tiempo real y suscripciones a datos de mercado
• Costes bajos, incluidas las comisiones por contrato, las comisiones de intercambio y las comisiones NFA.
• Tipos de margen, requisitos de margen inicial y disponibilidad de margen de cartera, cuando proceda
• Acceso a productos de futuros, incluidos futuros sobre índices bursátiles, criptofuturos y materias primas.
• Herramientas para operadores de opciones si planea combinar futuros con opciones sobre futuros
• Integraciones de investigación como calendarios económicos, cuadros de mandos de tipos de interés y noticias
• Atención al cliente, formación sobre la plataforma y preguntas frecuentes sobre futuros fáciles de entender

Abrir y financiar una cuenta de futuros

Para abrir una cuenta de futuros, normalmente se empieza con una solicitud en línea a través de su corredor de bolsa. El proceso es similar a la apertura de una cuenta de corretaje normal, pero también deberá responder a preguntas sobre su experiencia de negociación, tolerancia al riesgo, antecedentes financieros y si comprende los riesgos de la negociación con margen. La aprobación de los futuros suele depender del volumen de la cuenta, los ingresos, el patrimonio neto y los objetivos declarados.

Una vez aprobada, puede depositar fondos en su cuenta de negociación de futuros mediante transferencia bancaria, giro telegráfico o transferencia interna desde otra cuenta del mismo corredor. Muchos corredores permiten tanto las cuentas en efectivo como las cuentas con margen, pero la negociación de futuros requiere margen, por lo que se necesita una inversión inicial suficiente para cubrir el margen inicial y sostener posibles detracciones. Si sus posiciones se mueven en su contra, es posible que tenga que depositar fondos adicionales rápidamente para cumplir con el margen de mantenimiento. Tenga en cuenta que, aunque los corredores pueden mantener el efectivo de los clientes en cuentas segregadas y seguir normas estrictas, una cuenta de negociación de futuros no está asegurada por la FDIC como lo están los depósitos bancarios. Lea siempre la información que le proporcione su corredor de futuros para conocer las protecciones y los riesgos.

Tras la financiación, seleccionará los productos que desea ver y se asegurará de que dispone de los datos de mercado necesarios. Por ejemplo, si desea operar con futuros de bitcoin de CME Group, puede que necesite añadir un paquete de datos de mercado de activos digitales. Los operadores de futuros activos prefieren los datos en tiempo real con profundidad total de libro para ver el flujo de órdenes, especialmente en futuros sobre índices bursátiles rápidos como los contratos E-mini o micro E-mini.

Requisitos de margen, garantía de buen fin y riesgo

Los requisitos de margen son fundamentales para la negociación de futuros. Las bolsas establecen un margen inicial mínimo y un margen de mantenimiento para cada contrato, a veces denominados colectivamente requisitos de garantía de cumplimiento. Los corredores de futuros pueden imponer niveles más elevados en función del perfil de su cuenta y de las condiciones del mercado. Cuando usted abre una posición de futuros, se carga en su cuenta el margen inicial. A medida que se mueven los precios de los futuros, su cuenta se valora diariamente a precios de mercado, abonando las ganancias y cargando las pérdidas. Si su capital cae por debajo del margen de mantenimiento, deberá depositar fondos adicionales o reducir la exposición.

El apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Los operadores activos deben calibrar el tamaño de sus posiciones en función del tamaño de su cuenta y de su tolerancia al riesgo, teniendo en cuenta que los gaps nocturnos, los anuncios de tipos de interés o la volatilidad repentina de las criptomonedas pueden superar los rangos previstos. La combinación de apalancamiento y mercados 24/7 significa que la gestión del riesgo no es opcional. Muchas plataformas ofrecen herramientas de riesgo integradas, como límites de riesgo blandos y duros, alertas y activadores de liquidación automática diseñados para minimizar los saldos negativos. Sin embargo, estas herramientas no eliminan el importante riesgo inherente a los futuros.

Costes y comisiones en el comercio de futuros

Comprender el coste total de la negociación es esencial para la rentabilidad. Los costes varían en función del intermediario, la bolsa y el producto, pero suelen incluir:

• Comisión por contrato cobrada por su corredor de futuros
• Comisiones de bolsa y de compensación fijadas por la bolsa
• Comisiones de la Asociación Nacional de Futuros (NFA)
• Suscripciones a datos de mercado para obtener datos en tiempo real y profundidad de libro
• Tarifas de plataforma, si procede, para herramientas avanzadas o funciones premium
• Gastos de préstamo o financiación relacionados con los tipos de margen si su corredor los aplica a determinados productos.

Los operadores activos a menudo pueden conseguir costes bajos negociando precios por contrato o seleccionando corredores con tarjetas de tarifas transparentes. En el caso de los criptofuturos de algunas bolsas, las comisiones pueden expresarse como tarifas de creador y comprador. Compare cuidadosamente los niveles de comisiones, los descuentos por volumen y las ofertas promocionales. Lleve un registro de las comisiones en su diario de negociación para poder validar que su estrategia de negociación es rentable después de los costes.

Productos de futuros y clases de activos disponibles a través de una cuenta de futuros

Una cuenta de futuros puede desbloquear el acceso a una amplia gama de clases de activos y productos de futuros:

• Futuros sobre índices bursátiles como E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 y futuros sobre índices Nasdaq
• Activos digitales de referencia, como los futuros de Bitcoin y Ether de CME Group.
• Materias primas energéticas como el petróleo y el gas natural
• Futuros sobre tipos de interés que cubren los bonos del Tesoro, los pagarés del Tesoro y los tipos a corto plazo
• Metales como el oro y la plata
• Productos agrícolas como el maíz, la soja y el trigo

Cada contrato tiene tamaños de tick, métodos de liquidación y fechas de vencimiento específicos. Los contratos estándar pueden requerir la entrega física al vencimiento, aunque muchos operadores cierran o renuevan posiciones antes de esa fecha para evitar la entrega. Los futuros sobre índices liquidados en efectivo y los futuros sobre bitcoin liquidados en efectivo evitan las complejidades de la logística, que es una de las razones por las que los operadores activos los prefieren. Antes de operar con futuros de un nuevo sector, revise las especificaciones del contrato, las horas de mercado y el comportamiento histórico del producto mediante datos de mercado y herramientas de investigación.

Estrategias de futuros para inversores y operadores activos

Las estrategias de futuros abarcan desde operaciones direccionales sencillas hasta complejos diferenciales y coberturas. Los operadores de acciones y opciones adoptan a menudo los futuros para complementar las carteras existentes, utilizando los futuros sobre índices para gestionar la beta o cubrir la exposición a un día en el mercado de valores. Los inversores en criptomonedas pueden utilizar los futuros de bitcoins para cubrir las tenencias al contado en las bolsas de bitcoins durante los picos de volatilidad. A continuación se presentan las estrategias de futuros más comunes que emplean los operadores autodirigidos:

• Seguimiento de tendencias: Opere con la tendencia predominante utilizando medias móviles e indicadores de impulso, adaptados a los mercados de futuros con reglas claras de entrada y salida.
• Reversión a la media: Desvanecer los extremos a corto plazo en contratos líquidos como los futuros sobre índices E-mini o micro E-mini utilizando controles de riesgo predefinidos.
• Operaciones de ruptura: Entrar cuando el precio rompe rangos establecidos, común durante los comunicados económicos y los anuncios de tipos de interés.
• Diferenciales de calendario: Largos a un vencimiento y cortos a otro para negociar el valor relativo y la estructura temporal en productos como el petróleo crudo o los futuros a plazo de bitcoin.
• Cobertura: Utilizar futuros sobre índices para compensar el riesgo de la cartera o futuros sobre bitcoins para cubrir la exposición a criptomonedas en criptobolsas.
• Estrategias de pares y activos cruzados: Combinar futuros sobre índices bursátiles, criptofuturos y futuros sobre tipos para expresar opiniones macro o neutralizar factores de riesgo.

Cuando elabore una estrategia de negociación, incluya reglas detalladas para las entradas, las salidas, el tamaño de las posiciones y cuándo reducir o aumentar la exposición. Vincule sus reglas a herramientas de negociación específicas y a las funciones de su plataforma de negociación para que la ejecución sea coherente. Lleve un registro de su jornada de negociación, con capturas de pantalla, justificación y métricas de rendimiento. Con el tiempo, esta información le ayudará a perfeccionar su estrategia y a eliminar las pautas que merman la rentabilidad.

Estructura del día de negociación, vencimientos y gestión de posiciones abiertas

Los mercados de futuros operan prácticamente las veinticuatro horas del día, con breves interrupciones por mantenimiento. Las criptobolsas pueden funcionar 24 horas al día, 7 días a la semana. Cada día de negociación tiene sus propios ritmos de volumen y volatilidad. Los futuros sobre índices bursátiles suelen registrar una gran actividad durante las horas de mercado al contado en EE.UU., mientras que los futuros sobre bitcoins pueden experimentar repuntes en torno a los principales acontecimientos criptográficos o titulares macroeconómicos mundiales. Desarrolle una rutina para saber cuándo está más alerta y concentrado, y adapte su actividad de negociación en consecuencia.

Las fechas de vencimiento importan. Los contratos estándar vencen según un calendario establecido, y puede elegir meses cercanos o diferidos en función de su horizonte. Si tiene intención de mantener una posición más allá del vencimiento, debe renovar sus posiciones abiertas cerrando el mes que vence y abriendo el mes siguiente. Vigile el diferencial entre meses y la liquidez del nuevo contrato para evitar deslizamientos. Para los contratos con entrega física, la renovación es crucial a menos que esté preparado para la entrega. En el caso de los futuros sobre índices liquidados en efectivo y los futuros sobre bitcoins liquidados en efectivo, la entrega no es un problema, pero es necesario gestionar la renovación para mantener la exposición.

Gestión de riesgos: Pasos prácticos para controlar los riesgos importantes

La gestión del riesgo le mantiene en el juego. Dado que el apalancamiento está incorporado en los futuros, las pérdidas pueden superar su inversión inicial si no se gestionan. Tenga en cuenta las siguientes prácticas para controlar el riesgo:

• Tamaño de la posición: Escala las operaciones al tamaño de tu cuenta y al margen inicial para que una sola pérdida no te obligue a depositar fondos adicionales de forma inesperada.
• Stops y alertas: Utiliza órdenes stop y alertas de precios para limitar las caídas y reaccionar con rapidez en momentos de alta volatilidad.
• Diversificación: Evitar concentrar todo el riesgo en un único contrato o en futuros sobre índices estrechamente correlacionados.
• Disciplina temporal: Si una operación no funciona a una hora predefinida de la jornada, apártese.
• Planificación de escenarios: Prepárese para los desfases en torno a los beneficios, las publicaciones económicas y las decisiones sobre los tipos de interés.
• Ejercicios con la plataforma: Practica en un simulador para aprender la plataforma de negociación, incluidas las herramientas de riesgo integradas, para que la ejecución sea fluida cuando esté en juego el capital real.

Refuerce su plan con una política escrita que se ajuste a su tolerancia al riesgo. Si es un nuevo operador de futuros, empiece poco a poco con microcontratos, evalúe el deslizamiento y las comisiones de cambio en tiempo real, y amplíe sólo cuando sus resultados sean consistentes. Los futuros pueden ser eficaces tanto para los coberturistas como para los especuladores, pero exigen disciplina y respeto por el riesgo en todo momento.

Centros regulados frente a plataformas extraterritoriales de derivados

Los operadores pueden acceder a los futuros a través de centros regulados conectados a una sociedad de futuros o a través de plataformas extraterritoriales que cotizan criptoderivados. Las bolsas reguladas están supervisadas por la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas, y las empresas miembros se adhieren a estrictas normas de capital y protección del cliente. Estas estructuras proporcionan transparencia sobre los requisitos de margen, la aplicación de las normas y la resolución de conflictos. Las plataformas extraterritoriales pueden ofrecer un mayor apalancamiento o tipos de contrato exclusivos, pero es esencial actuar con la debida diligencia. Confirme la jurisdicción de la plataforma, los controles de riesgo y cómo gestiona la volatilidad extrema y las liquidaciones. Lea detenidamente los acuerdos de usuario para conocer sus derechos y responsabilidades.

Cómo los operadores de acciones y opciones integran los futuros

Muchos operadores de acciones y opciones añaden una cuenta de futuros para mejorar la eficiencia del capital y obtener exposición a los mercados las 24 horas del día. Los futuros sobre índices permiten cubrir rápidamente la exposición bursátil, especialmente fuera del horario habitual de negociación. Los operadores de opciones pueden superponer opciones a futuros para estructurar perfiles de riesgo más matizados. Por ejemplo, un operador puede mantener una pequeña posición en futuros E-mini S&P 500 y utilizar opciones sobre futuros para definir el riesgo. Otros combinan futuros sobre bitcoin con posiciones al contado en bolsas de bitcoin para controlar las caídas sin vender su posición principal. La posibilidad de operar con distintas clases de activos desde una única cuenta de negociación ofrece a los operadores activos una flexibilidad difícil de conseguir únicamente con acciones al contado.

Paso a paso: Cómo empezar a operar con futuros

• Defina sus objetivos: Decide si quieres cubrirte, especular o diversificar entre clases de activos como renta variable, criptomonedas, energía o tipos de interés.
• Seleccione un corredor: Compara futuros de Interactive Brokers, futuros de Charles Schwab y futuros de TradeStation, o evalúa las criptobolsas que listan futuros regulados de bitcoin.
• Abra la cuenta: Rellene la solicitud de futuros y acepte la información sobre operaciones con margen.
• Deposite fondos en la cuenta: Transfiera su inversión inicial y asegúrese de mantener capital suficiente para el margen inicial y posibles movimientos adversos.
• Activar datos: Suscríbase a los datos de mercado y a las suscripciones de datos de mercado de los productos con los que vaya a operar.
• Elabore un plan: Documente su estrategia de negociación, incluyendo entradas, salidas, límites de riesgo y las herramientas de negociación que utilizará.
• Practique: Utilice la negociación sobre papel para probar su enfoque en la plataforma de negociación elegida.
• Empezar poco a poco: negociar contratos micro o más pequeños por contrato para evaluar la ejecución y las comisiones de intercambio.
• Revisar: Analice los resultados, incluidos el deslizamiento, las tasas de ganancias, los rendimientos ajustados al riesgo y si necesitó depositar fondos adicionales.

Errores comunes y consejos profesionales para operadores de futuros

• Ignorar los requisitos de margen: Calcular mal el margen inicial y las necesidades de mantenimiento puede desencadenar peticiones de margen en el peor momento
• Operar en exceso: Una actividad comercial excesiva sin una ventaja drena el capital a través de las tasas y comisiones de cambio.
• Mes de contrato equivocado: Operar con meses poco negociados puede dar lugar a mayores diferenciales y deslizamientos.
• Saltarse el rollo: Si no se gestionan las fechas de caducidad se corre el riesgo de entregas no deseadas o liquidaciones forzosas
• Descuidar el riesgo: Utilizar el máximo apalancamiento sin un stop puede provocar pérdidas superiores a la inversión inicial
• Pasar por alto la configuración de la plataforma: No conocer las herramientas de riesgo integradas en su plataforma de negociación conduce a errores de ejecución.
• Datos inadecuados: Operar sin datos en tiempo real o sin las suscripciones de datos de mercado adecuadas compromete la calidad de las decisiones.

Entre los consejos profesionales se incluyen el uso de alertas para seguir las decisiones sobre los tipos de interés y los acontecimientos macroeconómicos, el mantenimiento de un libro de jugadas para diferentes regímenes de mercado y el registro de las operaciones para convertir la experiencia en conocimientos estructurados de negociación. Muchos operadores activos automatizan partes de su proceso mediante API o indicadores personalizados para mantener la coherencia.

Recursos educativos y de investigación

La investigación de alta calidad mejora los resultados. Consulte los sitios web de las bolsas para conocer las especificaciones de los contratos, los calendarios y las preguntas más frecuentes sobre futuros. Utilice los calendarios económicos para anticiparse a la volatilidad potencial. Para los mercados de criptomonedas, combine las métricas de la cadena con los indicadores tradicionales. Los portales públicos como Yahoo Finanzas pueden ser útiles para consultar rápidamente los niveles de los índices y los titulares macroeconómicos, mientras que los proveedores de datos y el portal de análisis de su corredor ofrecen análisis más profundos. Recuerde que el rendimiento histórico no garantiza resultados futuros, y que ningún proveedor de datos sustituye a una gestión disciplinada del riesgo.

Ejemplos de corredores y plataformas de futuros de buena reputación

Inversores y operadores evalúan a menudo:

• Interactive Brokers por su acceso global, bajos costes y herramientas de negociación de nivel institucional.
• Futuros de Charles Schwab para servicios de corretaje integrados y una sólida plataforma de negociación
• TradeStation Futures para herramientas avanzadas, automatización y funciones para operadores activos

Por lo que respecta a las criptomonedas, evalúe si la plataforma ofrece futuros de bitcoin regulados, qué tipos de margen se aplican, cómo funcionan los motores de riesgo y si los activos de los clientes están segregados. Examine la información y confirme si la plataforma está conectada a una sociedad de futuros para la compensación de contratos regulados. La selección final debe ajustarse a su estrategia, presupuesto y necesidad de productos específicos, como futuros sobre índices bursátiles, futuros sobre bitcoin o futuros sobre materias primas.

Preguntas frecuentes sobre futuros

¿Qué es una cuenta de futuros?

Una cuenta de negociación de futuros es una cuenta de corretaje especializada que le permite negociar contratos de futuros en bolsas reguladas y, cuando estén disponibles, en criptobolsas que ofrecen futuros de bitcoin y éter. Con una cuenta de futuros, puede negociar futuros de distintas clases de activos, incluidos futuros de índices bursátiles como el E-mini S&P 500, materias primas energéticas como el petróleo crudo, productos de tipos de interés y activos digitales de referencia. La cuenta está configurada para operar con margen, lo que significa que debe depositar un margen inicial o una fianza de cumplimiento para abrir posiciones y debe mantener un capital mínimo de acuerdo con los requisitos de margen. Las pérdidas y ganancias se valoran diariamente a precios de mercado, y es posible que tenga que depositar fondos adicionales si su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento. Una cuenta de futuros difiere de una cuenta de corretaje en efectivo estándar porque está diseñada para operaciones apalancadas, utiliza contratos estandarizados con fechas de vencimiento y conlleva comisiones de cambio, comisiones de la NFA y comisiones por contrato. Aunque algunos corredores integran funciones de gestión de efectivo, recuerde que las cuentas de negociación de futuros no están aseguradas por la FDIC como los depósitos bancarios. La cuenta está diseñada para operadores activos de futuros, operadores de acciones y opciones que desean cubrirse, e inversores que buscan una exposición eficiente a múltiples mercados.

¿Necesitas $25.000 para operar con futuros?

No, no necesita $25.000 para operar con futuros. La regla de $25.000 es un requisito del patrón de negociación diaria que se aplica a la negociación de acciones en cuentas de margen, no a la negociación de futuros. En el caso de los futuros, las principales limitaciones son el margen inicial y el margen de mantenimiento fijados por la bolsa y, a veces, un margen mayor de la casa fijado por su corredor de futuros. El tamaño de su cuenta depende de los contratos que negocie, del tamaño de sus posiciones y de su tolerancia al riesgo. Muchos operadores comienzan a negociar futuros con microcontratos que tienen menores requisitos de margen y menor exposición por contrato. Sin embargo, incluso con los microcontratos, el apalancamiento implica un riesgo significativo. Debe estar preparado para depositar fondos adicionales si el mercado se mueve en contra de su posición. Elija una inversión inicial que cubra cómodamente el margen inicial más un colchón para volatilidad, comisiones de cambio y suscripciones a datos de mercado.

¿Qué tipo de cuenta se necesita para operar con futuros?

Necesita una cuenta de corretaje habilitada para futuros y aprobada para operar con margen. Puede abrirla directamente con un corredor de futuros o a través de un corredor de servicios completos que ofrezca futuros a través de un comisionista de futuros. Durante la solicitud, deberá confirmar su experiencia comercial, sus ingresos, su patrimonio neto y su tolerancia al riesgo. Los niveles de aprobación pueden variar. Algunas plataformas también requieren que añada paquetes de datos de mercado específicos para los productos con los que desea operar. Si tiene intención de operar con futuros de bitcoin regulados, como los contratos del CME Group, asegúrese de que su corredor admite esos productos y de que se suscribe a los datos en tiempo real adecuados. Para los operadores de acciones y opciones que ya tienen una cuenta de corretaje, añadir una cuenta de futuros puede ser una actualización sencilla, pero aún así debe aceptar las divulgaciones específicas de futuros porque invertir implica riesgo y los productos apalancados pueden llevar a pérdidas mayores que su inversión inicial.

¿Puedo operar en el día con futuros con $100 dólares?

Operar en futuros con $100 no suele ser práctico. Incluso los contratos de microfuturos más pequeños requieren un margen inicial que supera con creces $100. Mientras que algunas plataformas offshore de criptoderivados pueden anunciar un apalancamiento muy alto, confiar en un apalancamiento extremo con un saldo muy pequeño conlleva un riesgo significativo de liquidación rápida debido a pequeños movimientos de precios. Un enfoque más realista es financiar su cuenta de operaciones con capital suficiente para cubrir el margen inicial, la volatilidad esperada y un colchón de seguridad, y luego dimensionar las posiciones de forma conservadora. Empiece con microcontratos, si los hay, utilice herramientas de riesgo integradas y documente una estrategia de negociación con límites de riesgo estrictos. Si su presupuesto es limitado, considere la posibilidad de realizar operaciones sobre papel para practicar la ejecución en la plataforma de negociación hasta que pueda financiar su cuenta con un tamaño que se ajuste a su tolerancia al riesgo y a los requisitos de margen de los productos de futuros que planea negociar.