Las mejores plataformas de criptopréstamos y criptopréstamos 2025

Bienvenido a la guía definitiva de las mejores plataformas de criptopréstamos y criptopréstamos 2025. Este recurso en profundidad está diseñado tanto para usuarios nuevos como experimentados que navegan por plataformas de préstamos de criptomonedas, finanzas descentralizadas y prestamistas de criptomonedas centralizados. Ya sea que quieras acceder a liquidez sin vender activos digitales, pedir prestadas stablecoins contra tenencias de criptomonedas o ganar ingresos pasivos a través de plataformas de préstamos, entender cómo funcionan los criptopréstamos y cómo evaluar una plataforma de criptopréstamos es esencial en la criptoindustria en evolución.

El criptopréstamo ha madurado junto con las principales bolsas de criptomonedas y bitcoins, con ofertas de bolsas centralizadas como Binance Loans y proveedores especializados en préstamos respaldados por bitcoins. Al mismo tiempo, las plataformas de préstamos defi como Aave, Compound y MakerDAO utilizan contratos inteligentes y pools de liquidez para ofrecer préstamos respaldados por criptomonedas que pueden ser más transparentes y programables. En 2025, los proveedores de criptopréstamos seguirán innovando en las estructuras de préstamo sobre el valor, los tipos de interés y las condiciones flexibles de los préstamos para satisfacer las necesidades de los titulares de bitcoins, los operadores y los inversores a largo plazo que desean acceder a la liquidez al tiempo que mantienen la exposición a los criptoactivos.

Utilice esta guía para comparar las mejores plataformas de criptopréstamos, comprender los activos respaldados, evaluar los términos del préstamo y las relaciones ltv, y evaluar riesgos como el riesgo de contraparte, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, los riesgos de liquidación y los eventos imponibles. También encontrarás una práctica lista de comprobación para seleccionar la plataforma de criptopréstamos adecuada para tus objetivos y una extensa sección de preguntas frecuentes que cubre todo, desde comprobaciones de crédito hasta préstamos flash y criptoimpuestos.

Qué son los criptopréstamos y cómo funcionan en 2025

Los criptopréstamos le permiten depositar cripto como garantía y pedir prestado otro activo -a menudo una stablecoin o moneda fiduciaria- sin vender sus criptoactivos. Esto puede ayudarle a acceder a liquidez para el flujo de caja, las necesidades del negocio o las operaciones de cripto, evitando potencialmente un evento imponible que puede ocurrir cuando se venden activos apreciados. El proveedor del criptopréstamo establece ratios ltv (préstamo a valor) basados en su garantía y monitoriza la volatilidad del mercado para gestionar los riesgos de liquidación. Usted realiza pagos de intereses a lo largo del tiempo y reembolsa el principal para recuperar su garantía.

Los criptopréstamos se dividen en dos grandes categorías: financiación centralizada (CeFi) a través de plataformas centralizadas y financiación descentralizada (DeFi) mediante contratos inteligentes. Cada modelo difiere en la custodia de los activos de los clientes, el cumplimiento de la normativa, la determinación de los tipos de interés y el riesgo de contraparte.

Criptoprestamistas centralizados frente a plataformas de préstamo DeFi

Los criptoprestamistas centralizados y las bolsas centralizadas ofrecen préstamos respaldados por cripto con una experiencia de usuario más familiar. Después de una verificación de crédito o KYC, usted deposita cripto, selecciona un valor de préstamo basado en activos respaldados y ratios ltv, recibe fondos en moneda fiduciaria o stablecoins, y realiza pagos mensuales de acuerdo con tasas de interés fijas o variables. Los prestamistas CeFi pueden ofrecer atención al cliente, condiciones de préstamo fijas y, a veces, una menor garantía requerida para los clientes verificados, pero usted también asume el riesgo de contraparte y debe confiar en la plataforma para salvaguardar los activos del cliente y las claves privadas. Las políticas de rehipotecación, los acuerdos de custodia y el cumplimiento de la normativa son muy importantes en CeFi.

Las plataformas de préstamo Defi funcionan con contratos inteligentes y pools de liquidez. Los usuarios conectan un monedero autocustodiado para depositar criptoactivos y pedirlos prestados mediante programación. Los tipos de interés son algorítmicos y a menudo dinámicos, establecidos por la oferta y la demanda en el pool. No se requieren comprobaciones de crédito ni un registro centralizado, pero los riesgos incluyen vulnerabilidades de contratos inteligentes, manipulación de oráculos y volatilidad del mercado que provoque una liquidación forzosa. La transparencia y la autocustodia son puntos fuertes, pero debes gestionar tu propio riesgo y entender cómo funcionan la liquidez, los factores de salud y la colateralización en una plataforma de defi lending.

Préstamos respaldados por Bitcoin y préstamo de Stablecoins

Los préstamos respaldados por bitcoins son populares entre los titulares de bitcoins que desean mantener una exposición a largo plazo. Los prestatarios bloquean BTC en una plataforma de criptopréstamos o a través de soluciones de custodia colaborativa y toman un préstamo en stablecoins o moneda fiduciaria. Tomar prestadas stablecoins como USDT, USDC o DAI proporciona una forma cripto-nativa de acceder a la liquidez, que puede intercambiarse en un intercambio descentralizado o en un intercambio centralizado por fiat u otros criptoactivos. Para préstamos de mayor cuantía, las mesas institucionales y los prestamistas especializados en bitcoin pueden estructurar condiciones de préstamo flexibles adaptadas a sus necesidades.

Préstamos sin aval, préstamos rápidos y préstamos reembolsables

La mayoría de los criptopréstamos convencionales están sobrecolateralizados. Sin embargo, existen préstamos sin garantía en contextos específicos como los préstamos flash y los préstamos institucionales sin garantía. Los préstamos flash no están garantizados y deben reembolsarse en la misma transacción utilizando contratos inteligentes, principalmente para operaciones avanzadas de arbitraje o liquidez. Los préstamos autorreembolsables, popularizados por protocolos que dirigen el rendimiento para reembolsar el principal a lo largo del tiempo, pueden ayudar a los usuarios a evitar los pagos mensuales utilizando la generación de rendimiento para reducir el saldo de la deuda. Aunque atractivos, estos sistemas conllevan riesgos derivados de las fluctuaciones de los tipos y las dependencias de los contratos inteligentes.

Cómo elegir la mejor plataforma de criptopréstamos

Seleccionar la mejor plataforma de préstamos de criptomonedas en 2025 requiere un análisis cuidadoso de la seguridad, los precios, los activos admitidos y la experiencia del usuario. La plataforma de préstamos de criptomonedas adecuada para usted se alineará con su tolerancia al riesgo, garantía preferida, jurisdicción y objetivos, ya sea que desee un apr bajo, ratios ltv más altos o términos de préstamo altamente flexibles.

Cumplimiento normativo, activos de clientes y custodia

• Cumplimiento normativo: Verifique las licencias, las declaraciones y las entidades jurídicas que hay detrás de las plataformas centralizadas. Compruebe las jurisdicciones y la protección de los activos de los clientes.
• Custodia y claves privadas: En CeFi, entiende quién tiene tu garantía y cómo se almacena. En DeFi, controlas las claves privadas, pero debes gestionar el riesgo de los contratos inteligentes.
• Rehipotecación: ¿Reutiliza el prestamista el cripto depositado para otras actividades? Las políticas transparentes pueden reducir el riesgo de contraparte.
• Auditorías y pruebas de reservas: Busque auditorías de terceros, certificaciones y controles operativos sólidos.

Activos respaldados y relación préstamo-valor

• Activos admitidos: Asegúrate de que tus criptoactivos están soportados como garantía. Las opciones más populares incluyen BTC, ETH, las principales stablecoins y, a veces, derivados de apuestas.
• Ratios LTV: Las plataformas ofrecen diferentes ratios ltv por activo. Los activos de gran liquidez y menor volatilidad suelen permitir ratios ltv más elevados que los tokens de pequeña capitalización.
• Límites del valor del préstamo: Compruebe los importes mínimos y máximos de los préstamos, y si los ratios ltv más elevados requieren una verificación reforzada o imponen umbrales de liquidación más estrictos.

Tipos de interés, comisiones y transparencia de precios

• Tipos de interés: Compare los tipos variables y fijos de los distintos prestamistas. Los préstamos Defi suelen tener tipos dinámicos fijados por la utilización en pools de liquidez, mientras que los tipos CeFi dependen de las condiciones del mercado y de las políticas internas.
• Tasas TAE bajas y competitivas: Tenga cuidado con los tipos de interés de reclamo o las ofertas promocionales; comprenda cómo se devengan los intereses y cómo puede variar su tipo.
• Comisiones: Fíjese en las comisiones de apertura, de retirada, de intereses pagados por adelantado y de demora. Es esencial que las tarifas sean transparentes.

Condiciones del préstamo y flexibilidad de reembolso

• Condiciones del préstamo: Evalúa la duración, las opciones de renovación y si puedes pagar sólo los intereses o amortizar anticipadamente el capital sin penalizaciones.
• Plazos de préstamo flexibles: Algunas plataformas ofrecen préstamos indefinidos, mientras que otras establecen pagos mensuales con fechas de vencimiento fijas.
• Recarga de garantías: Confirme cómo puede añadir garantías durante la volatilidad del mercado para evitar la liquidación forzosa.

Gestión de riesgos: Riesgos de liquidación y vulnerabilidades de los contratos inteligentes

• Riesgos de liquidación: Comprender los umbrales de liquidación y cómo interactúan con la volatilidad del mercado. Conocer el proceso de ajuste de márgenes y los colchones.
• Riesgo de contraparte: En las plataformas centralizadas, evaluar la solvencia, las prácticas de préstamo y la segregación de los activos de los clientes.
• Vulnerabilidades de los contratos inteligentes: En DeFi, revise las auditorías, las recompensas por errores y los protocolos probados con el tiempo. Diversificar para reducir los fallos de un solo punto.

Criptoimpuestos, hechos imponibles e informes

• Hechos imponibles: Los préstamos contra cripto normalmente no son una venta, pero los pagos de intereses, liquidaciones y ciertas recompensas de protocolo pueden ser hechos imponibles. Consulte a un profesional sobre los criptoimpuestos en su jurisdicción.
• Herramientas de información: Algunas plataformas de criptomonedas integran informes fiscales, lo que facilita el seguimiento de los pagos de intereses y la actividad de préstamos para el cumplimiento.

Las mejores plataformas de criptopréstamos para 2025

El espacio de las criptomonedas presenta ahora una rica mezcla de intercambios centralizados, prestamistas especializados y plataformas de préstamos defi. A continuación encontrará categorías y ejemplos a tener en cuenta cuando busque las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas para sus necesidades. Siempre haga su propia investigación y verifique los términos actuales, los activos admitidos y las divulgaciones de riesgo antes de depositar cripto.

Bolsas centralizadas que ofrecen criptopréstamos

• Préstamos Binance: Un gran producto de intercambio centralizado que ofrece préstamos respaldados por criptomonedas a usuarios elegibles fuera de las regiones restringidas. Es compatible con una amplia gama de activos de garantía y préstamos, integrándose con las carteras de intercambio para un acceso rápido a la liquidez y las operaciones con criptomonedas. Como con cualquier bolsa centralizada, revisa la custodia, la protección de los activos de los clientes y el cumplimiento normativo en tu región.
• OKX Préstamos: OKX ofrece préstamos con tipos de interés variables y múltiples activos soportados. Los usuarios pueden pedir prestadas stablecoins u otros activos digitales, gestionar los ratios ltv y operar en la misma plataforma. Evalúe las políticas de liquidación durante la volatilidad del mercado.
• Bybit Préstamo: Bybit integra las funciones de préstamo y margen, lo que permite a los usuarios obtener préstamos respaldados por criptomonedas para mejorar las estrategias de negociación. Confirme los términos del préstamo, los ratios ltv y si el préstamo afecta a su riesgo de margen.
• Bitfinex Préstamo: Ofrece préstamos peer-to-peer con garantía criptográfica. Compruebe la mecánica de los tipos de interés, la exposición de la contraparte y la elegibilidad en función de su jurisdicción.
• Otras bolsas: Algunas marcas de bolsas centralizadas como KuCoin, Gate.io y MEXC tienen opciones de préstamo vinculadas a productos de margen o préstamo. Diferencie entre préstamos con margen y verdaderos préstamos cripto garantizados. Tenga cuidado con las estructuras de LTV y de tipos de interés vinculadas al comercio.

Tenga en cuenta que las principales bolsas de bitcoin y criptobolsas como Coinbase, Kraken, Gemini y Bitstamp tienen diferentes enfoques para los préstamos o puede que actualmente no ofrezcan criptopréstamos al consumidor. Las ofertas pueden cambiar con la evolución de la normativa, así que verifique la disponibilidad y las condiciones en 2025.

Proveedores de criptopréstamos centralizados especializados

• Nexo: Un conocido proveedor de préstamos de criptomonedas que ofrece préstamos respaldados por criptomonedas con opciones variables de préstamo a valor, niveles de tasas de interés y una gama de activos respaldados. Revise las tarifas, la segregación de activos y la disponibilidad regional.
• Ledn: Centrado en bitcoin y stablecoins, Ledn ofrece préstamos y productos de ahorro respaldados por bitcoin. Comprueba la custodia de garantías, los umbrales de LTV y los procesos de liquidación para préstamos respaldados por BTC.
• Unchained Capital: Se especializa en préstamos respaldados por bitcoin y custodia colaborativa. Su modelo hace hincapié en el control de las claves privadas a través de multisig, lo que reduce el riesgo de un único custodio. Puede convenir a los titulares de bitcoins que priorizan la integridad de la custodia sobre ratios ltv más elevados.
• Crypto.com Credit: Integrado con el ecosistema Crypto.com, permite préstamos garantizados por criptoactivos para usuarios en regiones compatibles. Examine los tipos de interés, los activos admitidos y cualquier comprobación de crédito necesaria.
• Arch Lending: Las mesas de préstamos de tipo institucional, como Arch Lending, pueden ofrecer acuerdos a medida a clientes cualificados, incluidos mineros y tenedores de bitcoins con un elevado patrimonio neto. Cuando trabaje con prestamistas a medida, verifique cuidadosamente el cumplimiento normativo, la custodia, los calendarios de tipos de interés y el riesgo de contraparte.

Compruebe siempre la información que ofrecen las plataformas centralizadas sobre cómo protegen los activos de los clientes, si prestan garantías y cómo gestionan los impagos o las condiciones extremas del mercado.

Principales plataformas DeFi Lending

• Aave: Una plataforma líder de préstamos defi que admite múltiples redes y activos. Los usuarios depositan activos en fondos de liquidez y piden prestado contra ellos utilizando contratos inteligentes. Los factores de salud, los tipos de interés dinámicos y la gobernanza comunitaria son fundamentales en el diseño de Aave.
• Compuesto: Un protocolo de defi préstamos de larga data en Ethereum donde las tasas de oferta y préstamo se determinan algorítmicamente. Es conocido por su simplicidad, con tipos de interés y parámetros de garantía transparentes en la cadena.
• MakerDAO y Spark: MakerDAO permite a los usuarios generar stablecoin DAI contra posiciones sobrecolateralizadas. Spark es un mercado de préstamos más reciente integrado en el ecosistema Maker, que ofrece tipos competitivos para DAI y los principales activos.
• Liquidez: Un sistema exclusivo de ETH que ofrece préstamos en LUSD a un modelo de coste fijo con estrictos mecanismos de colateralización y liquidación. Minimiza la gobernanza y hace hincapié en reglas de contratos inteligentes inmutables.
• Venus: Un protocolo de préstamo en la cadena BNB con una amplia lista de activos soportados. Revise los marcos de riesgo, las alimentaciones de oráculo y los ajustes de reserva exclusivos de las cadenas que no son de Ethereum.
• Opciones adicionales: Protocolos como Fraxlend, Morpho y JustLend ofrecen características especializadas, desde una mayor eficiencia del capital hasta mercados específicos de la cadena. Evalúe siempre las auditorías, las recompensas por errores y los historiales de resistencia de los contratos inteligentes.

Los prestatarios de DeFi deben vigilar de cerca los datos del oráculo, la utilización y los tipos de interés. Recuerde, la autocustodia implica responsabilidad: proteja su cartera, controle su factor de salud y comprenda cómo funciona la liquidación forzosa durante la volatilidad del mercado.

Plataformas de préstamos en 2025: Tendencias, tarifas competitivas e innovación

Varias tendencias definen las plataformas de préstamos en 2025:

• Ratios ltv más elevados ofrecidos de forma selectiva a activos de primer orden y clientes verificados, equilibrados por políticas de liquidación más estrictas en momentos de alta volatilidad. Aunque los coeficientes ltv más elevados aumentan los importes prestables, también magnifican los riesgos de liquidación.
• Tipos de interés dinámicos: DeFi sigue innovando en el modelado de tipos, mientras que CeFi introduce sistemas de precios escalonados y de fidelización. Los tipos competitivos varían en función de la utilización, la liquidez de las garantías y las condiciones del mercado.
• Composibilidad de las finanzas descentralizadas: Las estrategias de préstamo se integran cada vez más con las estrategias descentralizadas de intercambio y rendimiento, incluida la agricultura de rendimiento. Aunque pueden generar rendimiento, también aumentan la complejidad y el riesgo.
• Crecimiento institucional: Plataformas centralizadas y boutiques como Arch Lending se dirigen a mineros, creadores de mercado y titulares de bitcoins con condiciones de préstamo, tipos de garantía y servicios de tesorería a medida.
• Primitivas de crédito en cadena: Continúan los experimentos con préstamos sin garantía y sistemas de reputación. Aunque prometedores para un acceso más amplio, estos modelos deben resolver el riesgo crediticio sin las comprobaciones de crédito tradicionales.
• Diseño que da prioridad a la seguridad: Tras los reveses del sector, los prestamistas hacen hincapié en la prueba de reservas, la transparencia del riesgo y una mayor segregación de los activos de los clientes, junto con sólidas auditorías de contratos inteligentes y opciones de seguro.

Paso a paso: Cómo obtener un criptopréstamo

Uso de una plataforma centralizada de criptopréstamos

• Cree y verifique su cuenta en un proveedor de criptopréstamos de confianza o en una bolsa centralizada que ofrezca préstamos. Espere KYC y posiblemente una verificación de crédito.
• Deposite garantías criptográficas en su cuenta. Verifique los activos respaldados y confirme que entiende las normas de custodia y retirada.
• Seleccione las condiciones del préstamo: Elija la relación préstamo-valor, el tipo de interés y la duración del préstamo. Compara las opciones de TAE bajo con la flexibilidad de amortización anticipada.
• Recibir fondos: Pedir prestadas stablecoins o moneda fiduciaria. Si pides stablecoins prestadas, puedes convertirlas en fiat en un mercado de criptomonedas para cubrir tus necesidades de liquidez.
• Gestione el riesgo: Controle su LTV a medida que se mueven los precios. Añada garantías si es necesario para evitar la liquidación forzosa durante la volatilidad del mercado.
• Reembolsar: Pague los intereses en el plazo previsto y reembolse el principal para liberar su garantía. Comprenda cómo afecta la amortización anticipada a los intereses y las comisiones.

Utilizar una plataforma DeFi Lending

• Prepare un monedero de autocustodia y fúndelo con garantías más gastos de gasolina. Mantén seguras las claves privadas y considera la posibilidad de usar monederos físicos.
• Conéctese a una plataforma de préstamos defi de confianza. Compruebe las auditorías, la documentación y los cuadros de mando de riesgos.
• Depositar cripto garantía en el contrato inteligente. Habilite el activo para el préstamo y revise el factor de salud y los umbrales de liquidación.
• Pida prestado el activo que desee. Pedir prestadas stablecoins es habitual para poder predecir el valor del préstamo y planificar más fácilmente el pago de intereses.
• Gestione su posición: Vigila las variaciones de los tipos de interés y tu factor salud. Durante la volatilidad del mercado, complete la garantía o reembolse para evitar riesgos de liquidación.
• Reembolsar y retirar: Reembolse los activos prestados más los intereses devengados para retirar su garantía de los fondos de liquidez.

Casos de uso de los criptopréstamos

• Acceda a liquidez sin vender: Utilice préstamos respaldados por criptomonedas para acceder a liquidez para gastos, inversiones u operaciones comerciales sin realizar eventos imponibles por la venta de activos apreciados.
• Operaciones con criptomonedas y arbitraje: Toma prestadas stablecoins para ejecutar estrategias a corto plazo, pero gestiona cuidadosamente el riesgo y los costes por intereses.
• Gestión del flujo de caja: Flujo de caja personal o empresarial fluido mientras se mantienen tenencias estratégicas de criptomonedas a largo plazo.
• Generar rendimiento: En las estrategias avanzadas, los fondos prestados pueden emplearse en la agricultura de rendimiento o en ecosistemas de estaca. Comprenda los riesgos antes de intentar ganar intereses o generar rendimiento con el apalancamiento.
• Planificación fiscal: Algunos usuarios consideran los préstamos como parte de una planificación más amplia de los criptoimpuestos. Esto es complejo y específico de cada jurisdicción; consulte a un profesional.

Escenarios de riesgo y cómo protegerse

• Caídas del mercado: Una rápida caída puede hacer que su LTV supere los umbrales y desencadene liquidaciones. Mantenga colchones, establezca alertas y diversifique las garantías.
• Riesgo de contraparte: La financiación centralizada implica confiar en una plataforma. Evalúe la solvencia, la segregación de activos y los seguros. Evitar la sobreexposición a un único proveedor.
• Exploits de contratos inteligentes: Los protocolos DeFi, incluso los auditados, pueden sufrir exploits o ataques de oráculo. Prefiera sistemas probados en batalla, considere productos de cobertura y siga las noticias sobre protocolos.
• Riesgo stablecoin: Si toma prestadas o deposita stablecoins, considere escenarios de depeg y diversifique la exposición a stablecoins si procede.
• Cambios normativos: Las normas pueden afectar a las plataformas centralizadas, los límites de los tipos de interés o el acceso a determinados servicios. Supervise las actualizaciones en su región.
• Errores operativos: Enviar fondos a la dirección equivocada o gestionar mal las claves privadas es irreversible. Utiliza monederos físicos y simulaciones de transacciones siempre que sea posible.

Criptopréstamos frente a préstamos tradicionales

Los criptopréstamos difieren de los préstamos tradicionales en la garantía, la suscripción, la rapidez y las condiciones. Los préstamos tradicionales suelen requerir verificación de ingresos, comprobaciones de crédito y largos procesos de aprobación. Los criptopréstamos pueden obtenerse rápidamente depositando garantías en una plataforma de préstamos. Los tipos de interés varían en función de la calidad de la garantía, la relación préstamo-valor y las condiciones del mercado, y no del historial crediticio personal. Por otro lado, los préstamos tradicionales no exponen a los prestatarios a los riesgos de liquidación derivados de la volatilidad de las garantías. Los préstamos respaldados por criptomonedas requieren una gestión activa del riesgo debido a la naturaleza volátil de los activos digitales, por lo que la educación del prestatario y un seguimiento cuidadoso son esenciales.

Cómo comparar y encontrar la plataforma de criptopréstamos adecuada

• La seguridad ante todo: Evaluar el cumplimiento de la normativa, las auditorías, los modelos de custodia y la divulgación de riesgos.
• Coincidencia de garantías: Confirme los activos y LTV admitidos para sus tenencias específicas de criptomonedas.
• Economía clara: Compare las estructuras de los tipos de interés, las comisiones y las políticas de liquidación de las distintas plataformas.
• Ajuste operativo: Elija entre plataformas centralizadas con atención al cliente y préstamos defi con autocustodia y automatización.
• Plan de salida: Comprender las opciones de reembolso, los pagos mensuales, si procede, y los procesos de liberación de garantías.
• Diversificar: Evitar concentrar toda la actividad de préstamo o empréstito en una única plataforma para reducir la exposición sistémica.
• Investigación propia: Lee libros blancos, auditorías y condiciones de servicio. Pruebe con pequeñas cantidades antes de aumentarlas.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas para 2025?

Las mejores plataformas de préstamos de criptomonedas dependen de tus objetivos y tolerancia al riesgo. Las plataformas centralizadas como Binance Loans, OKX Loan, Nexo, Ledn, Unchained Capital, Crypto.com y los escritorios institucionales como Arch Lending ofrecen experiencias familiares, mientras que las plataformas de préstamos defi como Aave, Compound, MakerDAO, Spark y Liquity ofrecen préstamos basados en contratos inteligentes. Evalúe los tipos de interés, los ratios ltv, los activos respaldados, las condiciones del préstamo y los riesgos antes de elegir.

¿Cómo funcionan los criptopréstamos y qué garantías puedo utilizar?

Los criptopréstamos requieren que se depositen criptoactivos como garantía y, a continuación, se piden prestadas stablecoins o moneda fiduciaria. Las plataformas definen los activos admitidos y los umbrales de préstamo a valor. BTC y ETH suelen permitir LTV más altos que los tokens más pequeños. Si el valor de la garantía cae, puede producirse una liquidación, por lo que hay que vigilar las posiciones y añadir garantías cuando sea necesario.

¿Cuál es un buen ratio LTV para un criptopréstamo?

Los prestatarios conservadores suelen fijarse como objetivo ratios ltv más bajos, como del 20% al 40%, para reducir el riesgo de liquidación. Algunas plataformas ofrecen ratios ltv más altos para activos muy líquidos o clientes verificados, pero un LTV más alto aumenta la posibilidad de liquidación forzosa durante la volatilidad del mercado. Ajuste siempre la LTV a su tolerancia al riesgo.

¿Son los criptopréstamos un hecho imponible?

Por lo general, los préstamos contra criptomonedas no constituyen una venta y pueden no dar lugar a un hecho imponible. Sin embargo, los pagos de intereses, los eventos de liquidación, las recompensas y ciertos incentivos de protocolo pueden ser hechos imponibles. Las normas varían según la jurisdicción; consulte a un profesional cualificado en criptoimpuestos.

¿Exigen las plataformas centralizadas una verificación de crédito?

Muchos prestamistas centralizados de criptomonedas requieren KYC y pueden ejecutar una verificación de crédito, especialmente para pagos en moneda fiduciaria o valores de préstamo más altos. Las plataformas DeFi no suelen exigir comprobaciones de crédito, ya que los préstamos están sobrecolateralizados y se rigen por contratos inteligentes.

¿Cuáles son los principales riesgos de los criptopréstamos?

Los riesgos clave incluyen los riesgos de liquidación por caídas de precios, el riesgo de contraparte en plataformas centralizadas, las vulnerabilidades de los contratos inteligentes en defi lending, los problemas de oracle, las depreciaciones de stablecoin y los cambios regulatorios. La diversificación, una relación préstamo-valor conservadora y una cuidadosa selección de plataformas pueden mitigar estos riesgos.

¿Qué tipos de interés puedo esperar de los criptopréstamos?

Los tipos de interés varían mucho en función de las condiciones del mercado, el tipo de garantía y la plataforma. Los tipos DeFi son dinámicos y se establecen en función de la oferta y la demanda de los pools de liquidez. Las plataformas centralizadas pueden ofrecer tipos fijos o variables y niveles promocionales de bajos tipos de interés. Compare los costes totales, incluidas las comisiones.

¿En qué se diferencian los préstamos respaldados por bitcoin de otros criptopréstamos?

Los préstamos respaldados por bitcoins utilizan BTC como garantía, lo que puede resultar atractivo para los titulares de bitcoins a largo plazo. Algunos prestamistas como Unchained Capital se centran en bitcoin con custodia colaborativa para mejorar el control sobre las claves privadas. La liquidez de BTC favorece la solidez de los mercados, pero la volatilidad de los precios sigue generando riesgo de liquidación.

¿Puedo tomar stablecoins prestados y convertirlos después en moneda fiduciaria?

Sí. Muchos prestatarios toman préstamos en stablecoins y los convierten en un intercambio centralizado o descentralizado a moneda fiduciaria u otros activos. Hay que tener en cuenta las comisiones de conversión, los costes de entrada y las restricciones regionales.

¿Cuál es la diferencia entre las plataformas de préstamo y las apuestas para ganar intereses?

Las plataformas de préstamo obtienen rendimientos de los pagos de intereses de los prestatarios y de la utilización del fondo de liquidez. Con las apuestas se obtienen recompensas a nivel de protocolo por asegurar las redes de pruebas de apuestas. Ambas pueden ayudarte a obtener ingresos pasivos, pero conllevan riesgos, bloqueos y dinámicas de tipos diferentes.

¿Cómo evitar la liquidación durante la volatilidad del mercado?

Utilice una relación préstamo-valor conservadora, establezca alertas, mantenga garantías de reserva y esté preparado para recargar rápidamente. Algunas plataformas permiten amortizaciones parciales y otras ofrecen herramientas de desapalancamiento automático. En DeFi, vigile de cerca su factor de salud y considere medidas provisionales si los precios bajan.

¿Qué son los préstamos flash y si debo utilizarlos?

Los préstamos flash son préstamos sin garantía reembolsados en una transacción mediante contratos inteligentes. Son herramientas avanzadas para el arbitraje, los intercambios de garantías o las interacciones de protocolo. No son adecuados para las necesidades típicas de préstamo y conllevan riesgos de ejecución y de contrato inteligente.

¿Hay préstamos sin aval para usuarios habituales?

Los préstamos al consumidor sin garantía son raros, ya que la mayoría de los préstamos de criptomonedas están sobrecolateralizados para mitigar el riesgo de crédito. Algunos proyectos exploran los préstamos sin garantía con modelos de crédito onchain, pero estas soluciones aún están evolucionando y a menudo se limitan a instituciones o ecosistemas específicos.

¿Qué criptobolsas integran el préstamo con el comercio?

Las plataformas de intercambio centralizadas como Binance, OKX, Bybit y Bitfinex integran los préstamos con las cuentas de trading, lo que permite un rápido acceso a la liquidez para las operaciones con criptomonedas. Compare los marcos de riesgo, las listas de garantías y la distinción entre préstamos de margen y préstamos dedicados a criptomonedas.

¿Cómo fijan los tipos de interés las plataformas de defi lending?

Los préstamos Defi utilizan modelos algorítmicos que ajustan los tipos en función de la utilización de cada activo en los pools de liquidez. Cuando la demanda de préstamos es elevada en relación con los activos ofrecidos, los tipos de interés aumentan para atraer más liquidez y equilibrar el mercado.

¿Qué ocurre si un contrato inteligente defi es pirateado?

Si un contrato inteligente sufre un exploit, los fondos pueden estar en peligro. Elija protocolos auditados y probados con programas de seguridad activos y considere opciones de cobertura cuando estén disponibles. Diversifique los protocolos para reducir la exposición a un único punto de fallo.

¿Es mejor endeudarse con criptomonedas que venderlas?

Pedir prestado puede ayudarle a acceder a liquidez sin vender y evitar potencialmente la realización de plusvalías. Sin embargo, los préstamos añaden costes de tipos de interés y riesgos de liquidación. La venta elimina la deuda, pero puede generar impuestos. La elección correcta depende de su situación financiera, perfil de riesgo y perspectivas de mercado.

¿Cómo funcionan los pagos mensuales con los criptopréstamos?

En las plataformas centralizadas que estructuran los préstamos con amortizaciones programadas, usted efectúa pagos mensuales que cubren los intereses, y a veces el principal, hasta el vencimiento. Los préstamos DeFi suelen devengar intereses continuamente y permiten amortizaciones flexibles sin calendarios mensuales fijos.

¿Puedo utilizar derivados de apuestas como garantía?

Algunas plataformas aceptan tokens de estaca líquidos, pero a menudo establecen ratios ltv conservadores para tener en cuenta los riesgos de los contratos inteligentes y la liquidez. Revisa siempre los activos admitidos y los parámetros de riesgo antes de utilizar derivados de estaca como garantía.

¿Cuáles son las mejores prácticas para asegurar la posición de mi préstamo?

• Mantenga un LTV conservador y tenga preparadas garantías adicionales.
• Diversificar las plataformas para reducir el riesgo de contraparte y de protocolo.
• En DeFi, asegure los monederos y las claves privadas, utilice dispositivos de hardware y verifique las direcciones de los contratos.
• Vigilar los tipos de interés, los factores sanitarios y la volatilidad de los mercados.
• Revisar las políticas de la plataforma sobre activos de clientes, rehipotecación y procedimientos de liquidación.

¿Puedo ganar intereses suministrando activos a las plataformas de préstamo?

Sí. Al suministrar activos a los pools de liquidez DeFi o a los productos remunerados CeFi, puede ganar intereses pagados por los prestatarios. Sin embargo, los rendimientos fluctúan y no están garantizados. Evalúe el riesgo de los contratos inteligentes, el riesgo de contraparte y las condiciones del mercado antes de intentar obtener ingresos pasivos.

¿Qué proveedores son los mejores para los titulares de bitcoins?

Los tenedores de bitcoins suelen explorar Unchained Capital para la custodia colaborativa, Ledn para préstamos centrados en BTC y opciones basadas en intercambios con préstamos respaldados por bitcoins. Las soluciones institucionales como Arch Lending pueden ofrecer condiciones personalizadas. Compare la custodia, los ratios ltv, los tipos de interés y la postura reguladora.