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Deribit Exchange Review

Deribit es una bolsa de criptoderivados centrada en el comercio de futuros y opciones para activos digitales como Bitcoin y Ethereum, diseñada desde cero para operadores avanzados que priorizan una liquidez profunda, un comercio de baja latencia y una gestión de riesgos sofisticada. En esta revisión de intercambio Deribit, exploramos cómo la plataforma se compara con otras bolsas de criptomonedas y bitcoin, lo que hace que su plataforma de negociación de derivados sea distintiva, dónde encajan las tarifas y los requisitos de margen en su estrategia, y por qué el fondo de seguro Deribit y el motor de riesgo son frecuentemente citados por operadores experimentados que negocian opciones y contratos de futuros en los mercados BTC ETH. Si está evaluando dónde comenzar a operar con criptoderivados o buscando una descripción detallada de una bolsa de derivados con un enfoque en los mercados de contratos de futuros perpetuos y el comercio de criptoopciones, esta guía desentraña las características, herramientas y políticas que importan para tomar decisiones comerciales informadas.

Qué es la Bolsa Deribit

Una bolsa de derivados dirigida a operadores avanzados

Deribit es una bolsa dedicada a los criptoderivados que ofrece negociación de opciones y futuros, incluidos futuros perpetuos y contratos de futuros con fecha en los principales mercados de activos subyacentes, como BTC y ETH. La plataforma hace hincapié en la infraestructura de negociación de baja latencia, un motor de riesgo robusto, margen de cartera para cuentas cualificadas y protección de creadores de mercado que, en conjunto, soportan un gran volumen de negociación y libros de órdenes profundos para la negociación de criptoderivados. A diferencia de las bolsas de criptomonedas "todo en uno" que priorizan la negociación al contado, Deribit opera con un enfoque singular en la negociación de derivados, posicionándose como un lugar donde los operadores más avanzados y las instituciones pueden acceder a herramientas de negociación avanzadas, operaciones en bloque y negociación de alto apalancamiento bajo un marco de margen transparente.

Deribit comenzó en Europa y posteriormente trasladó su entidad jurídica a Panamá para adaptarse mejor a las realidades normativas y operativas de una bolsa mundial de derivados. La empresa destaca la transparencia de sus informes sobre fondos de seguros, la estructura de su motor de liquidación y los controles de riesgo estandarizados que reducen la posibilidad de pérdidas socializadas. Para los operadores que comparan otras bolsas de futuros y lugares de intercambio de opciones, la especialización de Deribit en la microestructura del mercado de opciones de criptomonedas, incluidos los precios de ejercicio cotizados a través de vencimientos y una gran selección de vencimientos, le ha ayudado a emerger como líder en el comercio de opciones y futuros para BTC ETH

Dónde opera Deribit y quién puede utilizarlo

Deribit opera en todo el mundo con restricciones nacionales basadas en la normativa local. La bolsa aplica controles geográficos y de verificación de identidad obligatorios, y no admite usuarios de determinadas jurisdicciones. Al igual que con todas las bolsas de derivados, debe comprobar la lista de elegibilidad antes de abrir una cuenta Deribit, ya que el acceso varía según la región. La plataforma no proporciona directamente financiación en moneda fiduciaria y se centra en garantías y liquidaciones basadas en criptomonedas. Esta especialización significa que usted financia su cuenta con criptomonedas compatibles antes de realizar operaciones, utilizando una dirección de depósito generada en el panel de saldos de su cuenta.

Mercados en los que puede operar

Futuros perpetuos y contratos de futuros a plazo fijo

Deribit ofrece una combinación de contratos de futuros perpetuos y contratos de futuros tradicionales con futuros semanales y trimestrales a más largo plazo sobre mercados básicos como Bitcoin y Ethereum. Los futuros perpetuos, a veces denominados swaps perpetuos, siguen el precio de mercado del activo subyacente sin fecha de vencimiento. Utilizan un mecanismo de tasa de financiación para mantener los precios anclados a índices al contado procedentes de otras muchas bolsas. Los futuros semanales y trimestrales ofrecen una liquidación predeterminada a un vencimiento fijo, lo que proporciona a los operadores técnicos un calendario claro para gestionar el riesgo y renovar posiciones. Para los operadores que desean crear estrategias direccionales o cubrir una cartera al contado sin mover monedas en la cadena, la negociación de futuros en una bolsa de criptoderivados es un enfoque habitual.

Negociación de criptoopciones con vencimientos y strikes sólidos

Deribit es ampliamente conocido por su comercio de cripto opciones, con una cadena completa de opciones a través de precios de ejercicio y vencimientos para BTC y ETH. Las opciones y los contratos de futuros responden a diferentes necesidades estratégicas. Las opciones de compra y venta permiten una gestión estructurada del riesgo, ya sea para cubrir la exposición a contratos de futuros perpetuos, generar primas o expresar una visión de la volatilidad mediante diferenciales. Los operadores experimentados se basan en las griegas y la volatilidad implícita para construir posiciones con un riesgo definido a un precio predeterminado. La interfaz de opciones de Deribit expone los datos de mercado que necesita para evaluar la liquidez en torno a los precios de ejercicio que importan para su visión, y la plataforma admite tanto operaciones de una sola pierna como estrategias de varias piernas que pueden combinarse mediante la ejecución manual o las operaciones en bloque.

Operaciones en bloque para órdenes institucionales

Las operaciones en bloque permiten a los participantes negociar grandes órdenes fuera del libro central de órdenes y liquidarlas en bolsa dentro de unos límites mínimos de tamaño y tolerancia de precios. Esto puede ser útil para los diferenciales de opciones, las estructuras de calendario o las grandes posiciones de futuros que, de otro modo, causarían deslizamientos en pantalla. El flujo de trabajo de las operaciones en bloque complementa la negociación estándar de la cartera de órdenes ayudando a los participantes en el mercado a mover el tamaño sin alterar el precio de mercado, una capacidad importante para los fondos, creadores de mercado y otros usuarios profesionales que operan en una plataforma de negociación de derivados.

Futuros y vencimientos semanales en el punto de mira

Los futuros semanales y las opciones semanales se han convertido en una parte fundamental del mercado de opciones de criptomonedas porque proporcionan puntos de liquidación frecuentes, mayor flexibilidad para la cobertura a corto plazo y un rico conjunto de oportunidades de negociación en torno a acontecimientos macroeconómicos. Para los operadores técnicos que desean expresar una visión a corto plazo o gestionar la exposición gamma y theta, la abundancia de vencimientos semanales en Deribit permite un posicionamiento preciso que puede ajustarse a medida que cambian los datos del mercado.

Experiencia en plataformas de negociación

Cuadro de mandos y herramientas de negociación avanzadas

El panel de operaciones de Deribit está diseñado para ofrecer rapidez y claridad. Los operadores pueden acceder a un libro de órdenes de profundidad completa, entrada rápida de órdenes, tipos de órdenes básicas y avanzadas, resúmenes de posiciones, PnL, uso de márgenes y métricas de riesgo. Las herramientas avanzadas de negociación incluyen gráficos personalizables, vistas de la cadena de opciones, superficies de volatilidad y datos de mercado en tiempo real a través de las API REST y WebSocket. El entorno de negociación de baja latencia de la plataforma, que incluye servicios de coubicación para instituciones cualificadas, soporta un ecosistema competitivo de creadores de mercado y diferenciales ajustados. El objetivo es el control total de la entrada y gestión de órdenes, al tiempo que se mantiene la visibilidad de las posiciones en opciones y futuros a nivel de cartera.

Margen de cartera, motor de riesgo y requisitos de margen

Deribit ofrece un marco de margen de cartera para cuentas cualificadas, que permite calcular el margen entre posiciones correlacionadas en lugar de tramo a tramo. Esto es especialmente útil para la negociación de opciones y futuros, donde los diferenciales, los collars y las posiciones cubiertas reducen significativamente el riesgo neto. El motor de riesgos evalúa continuamente los saldos de las cuentas y las posiciones con respecto a los umbrales de margen inicial y de mantenimiento. Si las posiciones se mueven en su contra, la liquidación parcial puede ayudar a reducir el riesgo antes de que se produzca una liquidación completa de la posición. Los requisitos de margen de la plataforma son transparentes y se actualizan dinámicamente con la volatilidad del mercado, por lo que los operadores avanzados pueden modelar su exposición y planificar las coberturas en consecuencia.

Datos de mercado, baja latencia y API

Los datos de mercado en tiempo real son fundamentales para tomar decisiones de negociación bien fundadas. Las fuentes WebSocket de Deribit proporcionan actualizaciones de la cartera de órdenes, operaciones e información sobre instrumentos a los operadores y bots con un retraso mínimo. La API REST incluye puntos finales para saldos de cuentas, órdenes abiertas, colocación de órdenes y métricas de riesgo. Las capacidades de negociación de baja latencia, combinadas con una comunidad madura de creadores de mercado, se ajustan a las necesidades de los operadores sistemáticos. La conectividad externa con plataformas de análisis, herramientas de análisis de opciones y modelos cuantitativos es habitual entre los operadores más avanzados que ejecutan estrategias que consumen datos de mercado de forma continua.

Protección de los creadores de mercado y liquidez

La protección de los creadores de mercado está integrada en el diseño de la plataforma para reducir las operaciones erróneas y ayudar a mantener unos diferenciales estables. En la práctica, esto significa protecciones avanzadas en torno a las impresiones extremas y los estados no válidos que pueden producirse durante los mercados rápidos o las interrupciones del intercambio en los componentes del índice. La gran liquidez de los instrumentos BTC ETH se ve reforzada por el gran volumen de negociación, el sólido interés abierto y la presencia de participantes profesionales especializados en la negociación de derivados. El resultado es una reducción de los diferenciales entre oferta y demanda en los instrumentos más importantes y una mayor probabilidad de ejecución eficiente de los flujos de órdenes tanto minoristas como institucionales.

Tasas y financiación

Explicación del modelo de comisión del tomador

Deribit utiliza en todos sus mercados un modelo de comisión de creador/tomador. Los creadores que añaden liquidez al libro de órdenes pueden recibir una comisión más baja o un pequeño descuento en comparación con los tomadores que eliminan liquidez. Los niveles de volumen suelen reducir las comisiones de negociación para las cuentas que alcanzan umbrales específicos, algo habitual entre las bolsas de derivados. Las comisiones se diferencian entre la negociación de futuros y opciones debido a las distintas estructuras contractuales, cálculos nocionales y mecanismos de liquidación.

Comisiones de negociación de futuros y opciones

La negociación de futuros y los futuros perpetuos suelen tener comisiones de titularidad más bajas en comparación con las opciones, ya que las opciones requieren infraestructura especializada, datos de mercado y cálculos de riesgo. Las comisiones de las opciones pueden cobrarse como un porcentaje del valor del activo subyacente del contrato con mínimos, y pueden variar entre los instrumentos BTC y ETH. Las tarifas de Deribit se publican en el sitio oficial, incluidos los detalles para las operaciones en bloque, los niveles de volumen y cualquier programa promocional. Dado que los contratos de opciones y futuros son productos con margen, las comisiones son sólo un componente del coste. Los pagos de financiación de los futuros perpetuos, los diferenciales entre oferta y demanda y el deslizamiento son igualmente importantes para evaluar antes de empezar a operar.

Comisiones de retirada, dirección de depósito y otros gastos

Los depósitos suelen ser gratuitos, aparte de las tarifas de minería de la red, y se obtiene una dirección de depósito personalizada desde el panel de control de la cuenta para cada activo admitido. Las comisiones por retirada en Deribit reflejan en gran medida los costes de la red blockchain, con comisiones por lotes o dinámicas basadas en las condiciones de la red. Al igual que con otros intercambios, siempre se debe verificar la dirección de destino, utilizar una pequeña cantidad de prueba cuando se mueven grandes fondos, y las direcciones de la lista blanca siempre que sea posible para proteger los fondos de los usuarios.

Tasas de liquidación y fondo de seguros

Las comisiones de liquidación se aplican cuando el motor de riesgos de la plataforma debe reducir o cerrar posiciones que superan los umbrales del margen de mantenimiento. Estas comisiones ayudan a cubrir el coste operativo de las liquidaciones y contribuyen al fondo de seguros. El fondo de seguro deribit es un fondo de capital de reserva que cubre las pérdidas cuando las cuentas en quiebra no pueden hacer frente a sus obligaciones tras la liquidación. Un fondo de seguro deribit bien capitalizado ayuda a minimizar el riesgo de pérdidas socializadas y protege a las contrapartes. La transparencia en torno al tamaño y la actividad del fondo de seguro es una razón clave por la que muchos operadores experimentados prefieren una plataforma de negociación de derivados como Deribit para operar con un elevado apalancamiento.

Seguridad y protección de cuentas

Autenticación de dos factores y controles de acceso

La seguridad en Deribit comienza con la autenticación de dos factores, controles de dispositivo y sesión, y listas blancas de direcciones de retiro opcionales. Habilitar la autenticación de dos factores es uno de los pasos de mayor valor que puede tomar para asegurar su cuenta deribit. Más allá de la seguridad de inicio de sesión, los controles de permisos pueden restringir las claves API a acciones e IP específicas, una medida importante para las configuraciones de trading sistemático. Aunque ninguna plataforma puede eliminar el riesgo, las mejores prácticas de seguridad deribit proporcionan una protección en capas en torno a los fondos de los usuarios

Almacenamiento frigorífico, gestión de riesgos y normas operativas

Al igual que otras bolsas de derivados, Deribit utiliza una combinación de carteras calientes y frías para la gestión de fondos. La mayoría de los fondos de los usuarios suelen mantenerse fuera de línea para reducir la superficie de ataque. La seguridad operativa, los controles internos y las políticas formales de gestión de riesgos son esenciales para cualquier bolsa de criptoderivados que soporte un volumen sustancial de operaciones e interés abierto. Deribit publica documentación sobre su motor de riesgos y su fondo de seguros y ofrece protección a los creadores de mercado para reducir el riesgo de ejecuciones accidentales durante situaciones de tensión en el mercado.

¿Es seguro Deribit?

Las consideraciones sobre la seguridad de los derivados giran en torno a las prácticas de custodia, los elementos de seguridad como la autenticación de dos factores, la solidez del motor de riesgo y la solidez del fondo de seguros. Ninguna bolsa puede considerarse libre de riesgo, y los productos derivados conllevan un riesgo de apalancamiento inherente. Los operadores deben evaluar la trayectoria de la plataforma, su transparencia, su historial de respuesta a incidentes y su propia higiene operativa. El uso de contraseñas únicas, claves de hardware y listas blancas de retirada puede reducir considerablemente el riesgo a nivel de cuenta.

Introducción a Deribit

Crear una cuenta y completar la verificación

La apertura de una cuenta Deribit comienza con el registro y la verificación de la identidad. Se requiere KYC e incluye información personal y documentación, similar al proceso en otras bolsas. Una vez verificada, puede ver los saldos de la cuenta, configurar la autenticación de dos factores, generar claves API si es necesario y configurar los ajustes de seguridad antes de empezar a operar. La verificación también garantiza que puede operar con derivados en su jurisdicción.

Depositar fondos en su cuenta y opciones en moneda fiduciaria

Deribit se centra en la cripto garantía en lugar de la financiación de la moneda fiduciaria, lo que significa que normalmente depositar BTC ETH o stablecoins a una dirección de depósito en su sección de cartera. Si necesitas convertir moneda local a cripto primero, puedes usar un fiat regulado en rampa, y luego transferir fondos a Deribit. Tenga en cuenta que las condiciones de la red pueden afectar a los tiempos de depósito, y debe comprobar dos veces los formatos de dirección para evitar errores

Practicar la negociación con una cuenta de demostración independiente

Deribit ofrece una cuenta de demostración independiente en un entorno de red de prueba para practicar las operaciones. La red de pruebas refleja fielmente los mercados en tiempo real para que pueda probar tipos de órdenes, gestión de órdenes, estrategias de opciones y estrategias de futuros sin arriesgar capital. La negociación de práctica es un paso valioso para los nuevos usuarios y para los operadores avanzados que deseen probar nuevos enfoques o integraciones con la API.

Aplicación móvil Deribit y negociación sobre la marcha

La aplicación móvil deribit para iOS y Android complementa el panel de operaciones de escritorio. Puede supervisar saldos de cuenta, posiciones abiertas, datos de mercado y ejecutar órdenes directamente desde su teléfono. Para los operadores que gestionan posiciones las 24 horas del día, la aplicación móvil proporciona alertas oportunas y una fricción mínima para ajustar el riesgo durante las sesiones volátiles. Asegure siempre la aplicación móvil con autenticación de dos factores y protecciones a nivel de dispositivo.

¿Para quién es Deribit?

Operadores avanzados y técnicos

Deribit está diseñado para operadores avanzados que dan prioridad a la negociación de opciones y futuros, desean un motor de riesgo maduro y valoran los análisis sofisticados. Los operadores técnicos que se basan en superficies de volatilidad, griegas y construcción de diferenciales encontrarán que el conjunto de herramientas de la plataforma se ajusta a su flujo de trabajo. Los operadores más avanzados aprecian características como el margen de cartera, la protección del creador de mercado y las operaciones en bloque, que son menos comunes en las criptobolsas de uso general.

Instituciones y creadores de mercado

Las empresas profesionales se decantan a menudo por Deribit por su negociación de baja latencia, gran liquidez, calidad de los datos de mercado y conectividad fiable. La plataforma de negociación de derivados admite un gran flujo de órdenes y estructuras de opciones complejas, y ofrece un amplio conjunto de vencimientos y precios de ejercicio. La presencia de una variada comunidad de creadores de mercado ayuda a mantener la formación de precios las 24 horas del día, lo que beneficia a todos los participantes.

Usuarios ocasionales y alternativas al comercio al contado

Los usuarios ocasionales que sólo quieren comprar y mantener criptomonedas pueden encontrar más sencillo operar al contado en otras bolsas. Deribit es principalmente una bolsa de criptoderivados y, aunque con el tiempo ha introducido funciones limitadas de operaciones al contado, su principal competencia siguen siendo los derivados. Si quieres escalar en futuros o explorar opciones de negociación, el diseño de la plataforma es convincente. Si su objetivo es la acumulación al contado a largo plazo, un lugar dedicado al contado o un corredor que apoye la financiación en moneda fiduciaria puede ser una mejor opción.

Lo que diferencia a Deribit

Centrarse en la profundidad de las opciones en BTC ETH

Deribit se ha convertido en sinónimo de profundidad de opciones criptográficas en los mercados BTC ETH. La combinación de un elevado interés abierto, muchos precios de ejercicio, frecuentes vencimientos semanales y una lista de operadores experimentados da como resultado una cadena de opciones continuamente negociable. Esta profundidad permite estrategias sofisticadas que dependen de ejecuciones fiables y control granular sobre el perfil de riesgo de los contratos de opciones y futuros.

Motor de riesgo e integridad del mercado

El motor de riesgo es un elemento diferenciador. Supervisa las cuentas en tiempo real, aplica los requisitos de margen de forma justa y utiliza la liquidación parcial para evitar una cascada de quiebras durante los mercados rápidos. Cuando las cuentas quiebran, el fondo de seguros está ahí para absorber las pérdidas. Un comportamiento predecible en situaciones de tensión genera confianza entre los participantes, que confían en una gestión coherente del riesgo para mantener el orden en el mercado. Características como la protección de los creadores de mercado, los tamaños claros de los ticks y una lógica sólida de casación favorecen la formación ordenada de precios, incluso durante una caída temporal de los mismos.

Transparencia sobre el fondo de seguros y la liquidación

Deribit publica información sobre el fondo de seguros y explica su proceso de liquidación para que los operadores puedan modelizar los peores escenarios. Este nivel de detalle facilita a los participantes la comprensión de cómo interactúan las comisiones de liquidación, el deslizamiento y el fondo de seguro. La transparencia reduce la incertidumbre en torno al riesgo de cola y ayuda a los operadores más avanzados a diseñar estrategias con hipótesis claras sobre las pérdidas.

Tipos de órdenes, apalancamiento y controles

Tipos de pedido y herramientas avanzadas

Deribit admite órdenes de mercado, limitadas, de solo contabilización, de solo reducción y de stop ajustadas a los flujos de trabajo de derivados. Las herramientas avanzadas incluyen órdenes condicionales para controles de riesgo y automatización mediante API. En el caso de las opciones, los operadores pueden crear estructuras complejas de varios tramos u obtener precios mediante operaciones en bloque. Estas funciones le ofrecen un control total sobre cómo se despliega, ajusta o reduce el riesgo.

Apalancamiento y disciplina de márgenes

El apalancamiento aumenta tanto las ganancias como las pérdidas. Los ajustes del margen inicial y del margen de mantenimiento reflejan la volatilidad del activo subyacente y la composición de su cartera. La plataforma permite un apalancamiento significativo en instrumentos de primer nivel, pero es esencial una gestión prudente del riesgo. El uso de órdenes de sólo reducción, la predefinición del tamaño máximo de las posiciones y el empleo de opciones para cubrir la exposición a futuros pueden reducir las posibilidades de liquidación forzosa. Existe un fondo de seguros, pero no sustituye a la disciplina

Comparación de Deribit con otros mercados de futuros

Plataforma de negociación de derivados frente a las bolsas de criptomonedas de uso general

Algunas bolsas basan su oferta en la negociación al contado y añaden los derivados como producto secundario. Deribit adopta el enfoque opuesto, con una identidad básica como bolsa de derivados. Esto significa que características como el margen de la cartera, las operaciones en bloque, el análisis de la cadena de opciones y la optimización del modelo de comisiones del creador de mercado son ciudadanos de primera clase. Si lo que busca es principalmente exposición a derivados con datos de mercado de calidad profesional y rutas de baja latencia, Deribit puede ser más convincente que otras bolsas que dividen su enfoque

Otras bolsas de futuros y elección de instrumentos

Otras bolsas de futuros pueden listar una mayor variedad de altcoins y contratos promocionales. Deribit es más selectivo y concentra la liquidez en los mercados emblemáticos de BTC y ETH y en un conjunto más reducido de instrumentos adicionales cuando procede. La ventaja es una cartera de pedidos más amplia y unos diferenciales más estrechos allí donde el interés institucional es mayor. Para los operadores que prefieren la amplitud a la profundidad, otro centro podría ser más adecuado. Para los operadores que prefieren una liquidez profunda en los criptoderivados más importantes, el perfil de la bolsa de futuros perpetuos deribit es atractivo.

Derivados de spread betting frente a derivados negociados en bolsa

Algunas regiones ofrecen derivados de spread betting a través de intermediarios que no están estructurados como una bolsa. Deribit es una bolsa que pone en contacto a compradores y vendedores con arreglo a normas de márgenes transparentes. Para los operadores preocupados por el riesgo de contraparte y la estandarización de los márgenes, esta distinción es importante porque los derivados negociados en bolsa permiten compensaciones de riesgo más claras y la presencia de un fondo de seguros gestionado en el propio centro.

Utilización de opciones con futuros

Cobertura de un contrato de futuros perpetuos

Las opciones pueden cubrir el riesgo direccional en un contrato de futuros perpetuos, preservando al mismo tiempo la subida. Por ejemplo, una posición larga de futuros puede ir acompañada de una opción de venta protectora a un precio predeterminado para limitar la caída. Alternativamente, los collars pueden reducir el desembolso de primas vendiendo una call contra una put larga. Para los operadores que desean suavizar la variabilidad de los tipos de financiación o reducir el riesgo de depreciación durante periodos de alta volatilidad, la combinación de futuros y opciones es una táctica fundamental en Deribit.

Construcción de bandas y selección de huelgas

Los diferenciales de opciones como verticales, calendarios y mariposas ayudan a adaptar la recompensa del riesgo a su punto de vista. La selección de precios de ejercicio requiere prestar atención a la volatilidad implícita, el sesgo y el precio de mercado del activo subyacente. En Deribit, las cadenas de opciones y los análisis ricos en datos le permiten asignar griegas como delta y vega a su tesis. Al desplegar estructuras multipata, las operaciones en bloque pueden minimizar el deslizamiento y garantizar una ejecución más limpia para operaciones de gran tamaño.

Gestión del riesgo durante una caída temporal de los precios

Las caídas temporales de los precios pueden desencadenar liquidaciones en cascada en otras bolsas. El uso de opciones como seguro, el empleo de stops reducidos y un apalancamiento conservador pueden evitar que un pequeño movimiento se convierta en una gran pérdida. El motor de riesgo de Deribit intenta primero la liquidación parcial, pero la mejor protección es la planificación previa a la operación. Vigile los umbrales de margen de mantenimiento, las bolsas de liquidez en el libro de órdenes y la volatilidad intradía para evitar una toma de decisiones reactiva.

CSC, Cumplimiento y Operaciones

Verificación y acceso regional

Deribit exige la verificación de la identidad con documentación, y restringe el servicio en determinadas jurisdicciones. Antes de comprometer capital, confirme que puede acceder legalmente a criptoderivados en su país. Deribit opera bajo un marco de cumplimiento global con ajustes continuos a medida que evolucionan las regulaciones. Los participantes en el mercado deben estar atentos a las actualizaciones de la bolsa en relación con la elegibilidad y la disponibilidad de productos.

Estructura corporativa y funcionamiento de Deribit

Deribit opera como una bolsa de derivados con tecnología, controles de custodia y supervisión del mercado optimizados para las criptoopciones y los futuros. La empresa hace hincapié en la separación de las funciones de casamiento, riesgo y custodia con procedimientos operativos claros para depósitos, retiradas y gestión de incidencias. La comunicación pública sobre el fondo de seguros y los resultados de la liquidación ayuda a los operadores a comprender cómo se comporta la plataforma en situaciones de estrés, un componente clave a la hora de evaluar un centro de derivados.

Ventajas e inconvenientes

Ventajas

Gran liquidez y volumen de negociación en opciones y futuros sobre BTC y ETH
Infraestructura de negociación de baja latencia y datos de mercado de alta calidad
Margen de cartera y un sólido motor de riesgo para compensar posiciones
Fondo de seguro de crédito transparente y mecanismos de liquidación claros
Operaciones en bloque para estructuras de opciones y futuros de tamaño institucional
Herramientas avanzadas de negociación, API y protección de creadores de mercado para operadores técnicos
Cuenta de demostración separada para practicar las operaciones antes de desplegar el capital

Desventajas

No disponible en determinadas jurisdicciones, incluido Estados Unidos.
Principalmente una plataforma de negociación de derivados, por lo que el énfasis en la negociación al contado es limitado.
El apalancamiento amplifica el riesgo y exige una disciplina y una gestión del riesgo estrictas
Menos listados de altcoin en comparación con otras bolsas
No hay financiación directa en moneda fiduciaria, por lo que se requieren soluciones externas en rampa

Consejos clave para operar en Deribit

Utilice inmediatamente la autenticación de dos factores y configure listas blancas de retirada
Comience con la cuenta de demostración independiente para probar tipos de órdenes y estrategias
Modelo de requisitos de margen, umbrales de mantenimiento y vías de liquidación
Dimensionar las posiciones asumiendo que la volatilidad puede aumentar sin previo aviso.
Utilizar opciones para cubrir la exposición a futuros, incluso durante ventanas de riesgo de evento
Seguimiento de los tipos de financiación en futuros perpetuos y consideración de coberturas de calendario
Supervise las métricas del fondo de seguros como parte de la diligencia debida en su sede

Preguntas frecuentes

¿Está permitido el uso de Deribit en EE.UU.?

No. Deribit no acepta usuarios ni presta servicios a residentes o entidades en Estados Unidos. El acceso está restringido debido a los requisitos normativos en torno a los criptoderivados. Si usted se encuentra en los EE.UU., no debe intentar eludir estas restricciones. Verifique siempre la información más reciente sobre elegibilidad en el sitio oficial porque las políticas pueden cambiar

¿Cuáles son las desventajas de utilizar Deribit?

Entre sus principales desventajas se encuentran las restricciones regionales que excluyen a determinados países, sobre todo Estados Unidos. La plataforma es principalmente una bolsa de criptoderivados más que un lugar de negociación al contado, por lo que los usuarios que busquen una negociación al contado sencilla pueden preferir otras bolsas. El apalancamiento en contratos de opciones y futuros introduce un riesgo significativo, por lo que es esencial una gestión estricta del riesgo. También hay una lista más reducida de instrumentos de altcoin en comparación con otras bolsas de futuros, y no hay financiación directa en moneda fiduciaria en la plataforma.

¿Es Deribit propiedad de Coinbase?

No. Deribit no es propiedad de Coinbase. Deribit opera como una bolsa de derivados independiente centrada en la negociación de opciones y futuros, mientras que Coinbase es una empresa pública independiente que gestiona sus propios negocios al contado y de derivados en marcos normativos distintos.

¿Qué es la bolsa Deribit?

Deribit es una bolsa de criptoderivados especializada en la negociación de contratos de opciones y futuros sobre activos como Bitcoin y Ethereum. Ofrece futuros perpetuos, futuros semanales, futuros fechados y un profundo mercado de opciones sobre criptomonedas con una amplia gama de precios de ejercicio y vencimientos. La plataforma hace hincapié en herramientas de negociación avanzadas, margen de cartera para cuentas cualificadas, un sólido motor de riesgos, protección de los creadores de mercado, comisiones de negociación transparentes según un modelo de comisiones de creador de mercado y un fondo de seguros diseñado para proteger el mercado durante las liquidaciones. Los operadores utilizan Deribit para acceder a una gran liquidez, una negociación de baja latencia y una infraestructura profesional para la negociación de criptoderivados.