بهترین صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو در سال ۲۰۲۵

پلتفرم‌های صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال از آزمایش‌های خاص به ابزارهای اصلی تبدیل شده‌اند که به معامله‌گران ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهند دارایی‌های دیجیتال را بدون یک مرجع مرکزی مبادله کنند. این بازارها به قراردادهای هوشمندی متکی هستند که روی زنجیره‌های عمومی مانند شبکه اتریوم اجرا می‌شوند، بنابراین شرکت‌کنندگان هنگام خرید و فروش، کنترل کامل کلیدهای خصوصی خود را در دست دارند. از آنجا که هیچ واسطه‌ای وجود ندارد، معامله‌گران با ریسک طرف مقابل کمتری مواجه هستند، می‌توانند از منابع نقدینگی جهانی استفاده کنند و اغلب کارمزد کمتری نسبت به صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال پرداخت می‌کنند.

در زیر خلاصه‌های جدیدی از فعال‌ترین مکان‌های DEX را مشاهده خواهید کرد که هر کدام برای وضوح و ارزش جستجو بازنویسی شده‌اند. هر نمایه، حجم معاملات، مراحل امنیتی، ساختار کارمزد و ویژگی‌های جدیدی را که باعث می‌شود این پلتفرم در بخشی که به طور فزاینده‌ای محبوب می‌شود، برجسته کند، برجسته می‌کند.

نمای کلی HTX

ریشه‌های HTX به سال ۲۰۱۳ برمی‌گردد، زمانی که با نام Huobi در پکن راه‌اندازی شد. این شرکت پس از انتقال دفتر مرکزی خود به سیشل، موتور تطبیق خود را در سال ۲۰۲۲ مجدداً مهندسی کرد تا اجرای معاملات در یک دفتر کل متمرکز با سرعت بالا باقی بماند، در حالی که تسویه نهایی از طریق قراردادهای هوشمند حسابرسی شده در HECO و سایر زنجیره‌های EVM انجام شود. این معماری دو لایه به میز اجازه می‌دهد تا بیش از چهار میلیارد دلار گردش مالی روزانه گزارش شده در معاملات لحظه‌ای و مشتقات را پردازش کند و بلافاصله پس از تأیید تطابق، وجوه را به کیف پول‌های خودگردان آزاد کند.

بیش از ۷۰۰ توکن فهرست‌شده - شامل بیت‌کوین، اتریوم، سول، تان و طیف گسترده‌ای از استیبل‌کوین‌ها - وارد دفاتر نقدینگی مشترکی می‌شوند که ۱۶۰ حوزه قضایی را در بر می‌گیرد. عمق جفت ارزهای برتر به‌طور منظم از یک درصد حجم جهانی فراتر می‌رود و اختلاف قیمت خرید و فروش را نزدیک به معیارهای نهادی نگه می‌دارد. انواع سفارش از اجرای بازار، محدودیت، حد ضرر، کوه یخ، حد ضرر متحرک و TWAP پشتیبانی می‌کنند. همه می‌توانند از طریق APIهای REST یا WebSocket با تأخیر زیر ۲۰ میلی‌ثانیه اجرا شوند.

HTX برای خریداران و فروشندگان اصلی 0.20 درصد کارمزد دریافت می‌کند، اما معامله‌گران می‌توانند با استیکینگ توکن صرافی HT یا مسیریابی پرداخت از طریق TRX، این نرخ‌ها را کاهش دهند. سوزاندن‌های سه‌ماهه HT که توسط درآمد پلتفرم تأمین مالی می‌شوند، عرضه در گردش را کاهش می‌دهند و مدل‌های مورد استفاده توسط سایر صرافی‌های برتر کریپتو را منعکس می‌کنند. توکن‌های دائمی با حاشیه USDT دارای نرخ‌های تأمین مالی هستند که هر هشت ساعت تنظیم مجدد می‌شوند و سقف اهرم آنها برای BTC برابر با 200 برابر و برای آلت‌کوین‌های منتخب برابر با 100 برابر است.

کنترل‌های امنیتی شامل یک استخر بیمه ۲۰۰۰۰ بیت‌کوینی، فهرست اجباری آدرس‌های مجاز و موتورهای ریسک بلادرنگ است که برداشت‌های غیرعادی را مسدود می‌کند. کیف پول‌های سرد تقریباً ۹۷ درصد از دارایی‌های مشتری را در اختیار دارند؛ موجودی‌ها از طریق داشبوردهای اثبات ذخایر درخت مرکل که دو بار در روز به‌روزرسانی می‌شوند، منتشر می‌شوند.

امتیازهای برجسته

• بسته خوشامدگویی به ارزش ۱۵۰۰ دلار آمریکا برای حساب‌های کاربری جدید
• مارجین درون زنجیره‌ای تا ۵ برابر و معاملات آتی دائمی با اهرم ۲۰۰ برابر
• میز کمک چندزبانه به همراه پشتیبانی تیکت ۲۴ ساعته
• برنامه‌ی پلکانیِ سفارش‌گذار و سفارش‌گیرنده که تا ۰ تا ۲۰ درصد کاهش می‌یابد

توکن‌های قابل معامله

بیش از ۷۰۰ دارایی در حوزه‌های بیت‌کوین، کوین‌های اصلی دیفای، پروژه‌های لایه دوم و استیبل کوین‌ها

سال راه‌اندازی

2013

بررسی اجمالی مرکز مبادلات کوین‌بیس

کوین‌بیس Swap Hub به عنوان یک دروازه تبادل رمزنگاری غیرمتمرکز عمل می‌کند که بر روی Base، که یک پلتفرم مشتق شده از Optimism این شرکت است، قرار گرفته است. برخلاف صرافی‌های متمرکز که وجوه مشتریان را نگهداری می‌کنند، این روتر به معامله‌گران رمزنگاری اجازه می‌دهد تا هر کیف پول دیجیتال سازگار با EVM را متصل کنند، قراردادهای هوشمند امضا کنند و مستقیماً با استخرهای نقدینگی عمیق بدون یک مرجع یا واسطه مرکزی معامله کنند.

این رابط، قیمت‌ها را از پروتکل‌های پیشرو در بازارسازی خودکار در زنجیره Base جمع‌آوری می‌کند و در صورت وجود مزیت، سفارشات را از طریق قراردادهای پل در سراسر شبکه اتریوم هدایت می‌کند. کاربران همیشه کلیدهای خصوصی را نگه می‌دارند، ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهند و در حین تراکنش، کنترل کامل بر دارایی‌های رمزنگاری‌شده را در اختیار دارند. توکن‌های پشتیبانی‌شده شامل بیت‌کوین پیچیده، استیبل‌کوین‌های اصلی و فهرست رو به رشدی از دارایی‌های ERC-20 متصل به زنجیره‌های دیگر هستند.

کارمزد معاملات در اسپرد استخرها تعبیه شده است؛ هیچ هزینه جداگانه‌ای برای دریافت‌کننده وجود ندارد و به لطف طراحی کم‌هزینه‌ی رول‌آپ بیس، هزینه‌ی گس (gas) به طور متوسط کمتر از چهار سنت برای هر سوآپ است. سفارش‌های محدود (Limit Orders)، TWAP (TWAP) و سایر انواع سفارش‌های پیشرفته در مرحله‌ی بتا هستند و به کاربران امکان می‌دهند تراکنش‌های بزرگ‌تری را با حداقل لغزش انجام دهند. از آنجا که تسویه حساب به صورت درون زنجیره‌ای نهایی می‌شود، هر سوآپ قابل تأیید است و امنیت و شفافیت را برای سرمایه‌گذارانی که مقادیر زیادی سرمایه را جابجا می‌کنند، افزایش می‌دهد.

سوآپ هاب همچنین ارزهای فیات را از کارگزاری اصلی کوین‌بیس ادغام می‌کند و به سرمایه‌گذاران مبتدی اجازه می‌دهد تا با دو کلیک، معاملات خود را در یک صرافی غیرمتمرکز آغاز کنند. کمپین‌های استخراج نقدینگی، ویژگی‌های جدید مانند اهرم از طریق استخرهای وام‌دهی ایزوله و مشوق‌های توسعه‌دهندگان، با هدف افزایش حجم معاملات و قرار دادن سوآپ هاب در بین برترین صرافی‌های غیرمتمرکز تا سال ۲۰۲۵ طراحی شده‌اند. حسابرسی‌های مداوم و یک ماژول اثبات ذخایر متن‌باز، وجوه را بیشتر ایمن کرده و اعتماد به این سرویس را افزایش می‌دهند.

مزایای کلیدی

• ورود یکپارچه برای هر دو تب معاملاتی متمرکز و غیرمتمرکز
• سواپ‌های بدون نیاز به گاز (Gasless) روی جفت‌های منتخب، زمانی که از طریق رله‌های داخلی مسیریابی شوند.
• کاوشگر توکن داخلی که ریسک قرارداد و کوین‌های جعلی را نشان می‌دهد
• ماژول‌های یادگیری برای کسب درآمد که به مبتدیان در ETH برای تکمیل آزمون‌های امنیتی پول می‌دهند

سکه‌های فهرست‌شده

بیش از ۲۴۰ کوین برگرفته از فهرست اصلی کوین‌بیس، در قالب ERC-20

اولین آنلاین

2012

خلاصه روتر Figure Markets

فیگور مارکتس روتر (Figure Markets Router) در هسته پرووننس (Provenance) قرار دارد و به عنوان یک گره صرافی غیرمتمرکز کریپتو عمل می‌کند که معاملات را از طریق قراردادهای هوشمند بدون تابعیت به جای یک نهاد واحد، هدایت می‌کند. مبادلات لحظه‌ای در بیت‌کوین، اتر، سولانا، هش (HASH) و USDC بدون کارمزد پلتفرم انجام می‌شود و تسویه حساب مستقیماً در داخل کیف پول دیجیتال کاربر انجام می‌شود، بنابراین کلیدهای خصوصی هرگز از خود-کاستدی خارج نمی‌شوند.

استخرهای نقدینگی در Provenance، سپرده‌های سرمایه‌گذاران جهانی کریپتو را جمع‌آوری می‌کنند و به روتر عمق قابل اعتمادی حتی در دوره‌های حجم بالای معاملات می‌دهند. هر تراکنش توسط اعتبارسنج‌های اثبات سهام زنجیره ثبت می‌شود و ریسک طرف مقابل را که اغلب بر صرافی‌های متمرکز سایه می‌اندازد، کاهش می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند سفارشات بازار یا محدود را از هر کیف پولی که از RPC Provenance پشتیبانی می‌کند، ارسال کنند، سپس بدون تحویل دارایی‌ها به یک واسطه، شاهد نهایی شدن اجرا در عرض چند ثانیه باشند.

فیگور یک ماژول وثیقه اضافه می‌کند که دارایی‌های کریپتو را در برابر فیدهای اوراکل زنده قیمت‌گذاری می‌کند. با قفل کردن بیت‌کوین، اتریوم یا سول، کاربران نقدینگی استیبل‌کوین را با معیارهای شفاف نسبت وام به ارزش و بدون هیچ گونه کاغذبازی بانکی آزاد می‌کنند. بهره بلوک به بلوک جمع می‌شود و بازپرداخت به طور خودکار وثیقه را برمی‌گرداند، که همه اینها توسط منطق قرارداد متن‌باز اداره می‌شود.

برای استراتژی‌های غیرفعال، محصولات Forward Vault پاداش‌های استیکینگ کسب‌شده توسط گره‌های اعتبارسنج را ترکیب کرده و آن‌ها را به سپرده‌گذاران در همان دارایی بازمی‌گردانند. مدیریت مبتنی بر هش به دارندگان توکن اجازه می‌دهد تا در مورد تخصیص استخر، تخفیف کارمزد و جفت‌های معاملاتی جدید رأی دهند و انگیزه‌ها را در بین معامله‌گران، وام‌دهندگان و توسعه‌دهندگان هماهنگ کنند. Figure Markets Router با کارمزدهای پایین شبکه، مسیرهای حسابرسی شفاف درون زنجیره‌ای و حمایت روزافزون از سوی تنظیم‌کنندگان در سراسر جهان، نمونه‌ای عملی از چگونگی ترکیب نقدینگی عمیق، کارمزدهای پایین‌تر و کنترل خودگردان در یک سرویس را ارائه می‌دهد.

نکات برجسته

• کارمزد معاملاتی صفر برای هر جفت ارز
• Forward Vault تا هفت درصد به موجودی‌های بلااستفاده پرداخت می‌کند
• اوراق YLDS ثبت شده در SEC برای مواجهه با بازده مطابق با ایالات متحده
• اعتبار خوشامدگویی پنجاه دلاری پس از صد دلار حجم سوآپ

سکه‌های پشتیبانی شده

BTC، ETH، USDC، SOL، UNI، LINK، HASH

یادداشت‌های هزینه

معاملات رایگان، فقط گاز شبکه

جایزه پرتاب

پنجاه دلار ظرف چهارده روز

محدوده بازده

تا بیست درصد در سطوح مختلف گاوصندوق

نمای کلی کراکن

کراکن دامنه‌ی فعالیت یکی از تثبیت‌شده‌ترین ارزهای دیجیتال متمرکز را گسترش می‌دهد صرافی‌ها در حوزه کریپتوی غیرمتمرکز معاملات صرافی بدون مجبور کردن مشتریان به کنار گذاشتن ابزارهای آشنا. این ویجت، یک کیف پول دیجیتال شخصی را مستقیماً به استخرهای نقدینگی در بلاکچین اتریوم به علاوه‌ی رول‌آپ‌هایی مانند Arbitrum و Polygon متصل می‌کند. از آنجا که معاملات از طریق قراردادهای هوشمند حسابرسی‌شده به جای یک مرجع مرکزی انجام می‌شوند، کاربران کنترل کامل کلیدهای خصوصی را حفظ می‌کنند و ریسک طرف مقابل را که می‌تواند بر مکان‌های متمرکز سایه افکند، از بین می‌برند.

جریان سفارش هنوز از نقدینگی عمیق و اسپرد کم سود می‌برد کراکن این پلتفرم به خاطر ... شناخته شده است. این پلتفرم عمق استخر را در چندین شبکه جمع می‌کند، سپس تراکنش‌های همتا را در پشت صحنه مطابقت می‌دهد و به کاربران این امکان را می‌دهد که انواع سفارش بازار، محدود یا پیشرفته مانند حد توقف، TWAP و کوه یخ را قرار دهند. اجرا در عرض چند ثانیه به کیف پول برمی‌گردد و همه روی زنجیره قابل مشاهده هستند.

کارمزدهای معاملاتی در سطح استخر قرار دارند و عموماً در بسیاری از صرافی‌های متمرکز، پایین‌تر از سطوح استاندارد سازنده-گیرنده هستند. تخفیف‌های حجم معاملات به صورت توکن پاداش استخر پرداخت می‌شوند و به معامله‌گران فعال کریپتو انگیزه بیشتری برای بالا نگه داشتن نقدینگی می‌دهند. از آنجایی که وجوه هرگز به واسطه‌ای برخورد نمی‌کنند، هر مبادله برای اهداف مالیاتی و گزارشگری به عنوان یک تراکنش غیرمتمرکز (DEX) واجد شرایط است و رسیدهای درون زنجیره‌ای برای واردات نرم‌افزار آماده هستند.

Kraken Connect همچنین با مسدود کردن ارزهای فیات پشتیبانی نشده، به انطباق منطقه‌ای احترام می‌گذارد و در عین حال به سرمایه‌گذاران جهانی اجازه می‌دهد مستقیماً با دارایی‌های رمزنگاری شده معامله کنند. ترکیبی از رابط کاربری واضح، نمودار پیشرفته و تسویه حساب غیرحضوری، این ویجت را به یکی از برترین دروازه‌های تبادل غیرمتمرکز برای کاربرانی تبدیل می‌کند که به دنبال امنیت، کارمزد کمتر و ویژگی‌های حرفه‌ای در یک سرویس واحد هستند.

ویژگی‌های قابل توجه

• صندوق بیمه سردخانه‌ها از معاملات هدایت‌شده حمایت می‌کند
• استیکینگ اتریوم، دات و آدا از یک رابط کاربری
• امنیت دو عاملی در سطح بانکی، وابسته به تاییدیه‌های درون زنجیره‌ای

تعداد توکن‌ها

حدود دویست دارایی به صورت جفت‌های پیچیده شده آینه کاری شده‌اند

اجرا زنده

2011

عکس فوری استخر Bitget

بیت‌جت PoolX با هدایت هر سفارش آینه‌ای از طریق قراردادهای هوشمند درون زنجیره‌ای به جای یک دفتر سفارش مرکزی، مفهوم تجارت کپی را به یک محیط صرافی غیرمتمرکز وارد می‌کند. معامله‌گران کریپتو یک کیف پول دیجیتال را متصل می‌کنند، یک استراتژیست انتخاب می‌کنند و اجازه می‌دهند موقعیت‌ها را به صورت آنی تکرار کنند. از آنجا که تسویه حساب به صورت همتا به همتا انجام می‌شود، دنبال‌کنندگان کلیدهای خصوصی و کنترل کامل دارایی‌های کریپتوی خود را حفظ می‌کنند و در عین حال از دفترچه راهنمای استراتژیست استفاده می‌کنند.

هر رکورد تراکنش، لغزش قیمت، هزینه‌های گس و آدرس‌های دقیق کیف پول مربوطه را نشان می‌دهد و ابهامی را که می‌تواند سبدهای کپی سنتی را آزار دهد، از بین می‌برد. کارمزدهای معاملاتی فقط در سطح قرارداد پرداخت می‌شوند - بدون هزینه اضافی پلتفرم - بنابراین هزینه‌ها حتی در صورت افزایش نقدینگی، رقابتی باقی می‌مانند. استراتژیست‌ها از نقدینگی عمیق در چندین استخر نقدینگی مرتبط با اتریوم و BSC بهره‌مند می‌شوند و معاملات قابل توجهی را بدون تحریف قیمت بازار امکان‌پذیر می‌کنند.

کنترل ریسک به سرمایه‌گذاران مبتدی اجازه می‌دهد تا تخصیص هر معامله را محدود کنند یا از همان داشبورد، عملیات معکوس را فوراً متوقف کنند. بازگشت سرمایه (ROI) تاریخی، آمار افت سرمایه و حجم معاملات در یک دفتر کل عمومی نمایش داده می‌شوند و به تازه‌واردان کمک می‌کنند تا قبل از واریز وجه، ادعاهای عملکرد را تأیید کنند. PoolX با ترکیب رابط کاربری آشنای Bitget با مزایای خود-نگهداری یک صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز، پلی بین آموزش عملی و اجرای حرفه‌ای ارائه می‌دهد و در عین حال که کنترل پول خود را حفظ می‌کند، به کاربران دریچه‌ای روشن از هر حرکت ارائه می‌دهد.

مزایای اصلی

• کپی معاملات برای پرتفوی‌های درون زنجیره‌ای
• از اهرم تا ۱۲۵ برابر روی قراردادهای دائمی مصنوعی تسویه شده در USDC استفاده کنید
• خزانه چند امضایی به همراه ممیزی‌های امنیتی مداوم

سکه‌های فعال

بیش از ۵۵۰ توکن با ارزش بازار اصلی و متوسط

اولین پرتاب

2018

نمای کلی Gemini Frontier

Gemini Frontier رابط مبادله بدون نیاز به مجوز این صرافی است که در کنار کارگزاری تنظیم‌شده آن اجرا می‌شود. برخلاف صرافی‌های متمرکز که هر سفارش را از طریق یک کیف پول امانتی هدایت می‌کنند، Frontier مستقیماً به MetaMask، Ledger و سایر کیف پول‌های دیجیتال متصل می‌شود و کاربران را قادر می‌سازد بدون ارائه کلیدهای خصوصی به یک مرجع مرکزی، دارایی‌های رمزنگاری‌شده را معامله کنند. جریان سفارش توسط مشتری امضا می‌شود و سپس به قراردادهای هوشمندی هدایت می‌شود که قیمت‌گذاری را از استخرهای نقدینگی تجمیع‌شده در اتریوم و Arbitrum تأمین می‌کنند.

برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال که مبالغ زیادی را جابجا می‌کنند، موتور قیمت‌گذاری این میز، مبادله را بین چندین استخر تقسیم می‌کند و حتی در هنگام افزایش ناگهانی حجم معاملات، اسپردها را محدود و لغزش را پایین نگه می‌دارد. فرانتیر یک کارمزد پروتکل شفاف به علاوه‌ی گس شبکه دریافت می‌کند؛ هیچ کارمزد معاملاتی پنهان یا هزینه‌ی برداشت وجود ندارد و هزینه‌های کل را نسبت به بسیاری از صرافی‌هایی که به برنامه‌های سازنده-گیرنده‌ی چند مرحله‌ای متکی هستند، پایین‌تر نگه می‌دارد.

از آنجا که هر تراکنش روی زنجیره انجام می‌شود، کاربران کنترل کامل وجوه را در اختیار دارند و می‌توانند هر مرحله را در مرورگر بلوک تأیید کنند و ریسک طرف مقابل را کاهش دهند. منطق مسیریابی قیمت دارای گواهی SOC - تحت همان استانداردهای حاکم بر آن حسابرسی شده است جمینی پلتفرم متمرکز - یک لایه امنیتی اضافی اضافه می‌کند و در عین حال مزایای مقاومت در برابر سانسور یک صرافی غیرمتمرکز را نیز ارائه می‌دهد.

نکات اصلی

• گواهی‌های کامل رزرو ماهانه ارسال می‌شوند
• تخفیف‌های سازنده و گیرنده مبتنی بر حجم برای جفت‌های پیچیده BTC و ETH
• خروجی گزارش مالیاتی درون‌برنامه‌ای برای ثبت‌کنندگان مالیات در ایالات متحده

دارایی‌های قابل معامله

بیش از هفتاد مورد، شامل بیت‌کوین، اتریوم و توکن‌های نظارتی لایه دوم

تاریخ شروع

2014

پورتال وب ۳ بایننس

درون بایننس یک تب Web3 در اپلیکیشن موبایل به صرافی غیرمتمرکز BNB Chain و یک روتر بین زنجیره‌ای که از مبادلات روی اتریوم، Arbitrum و لایه بومی BNB Beacon پشتیبانی می‌کند، متصل می‌شود. مشتریان آمریکایی از طریق پروتکل‌های سازگار با این پروتکل متصل می‌شوند. بایننس.آمریکا کیف پول، بنابراین معاملات در زنجیره شفاف می‌شوند و در عین حال در یک رابط کاربری آشنا باقی می‌مانند. سفارشات به استخرهای نقدینگی هدایت می‌شوند که توسط قراردادهای هوشمند بازارساز خودکار به جای یک مرجع مرکزی مدیریت می‌شوند و به معامله‌گران کریپتو اجازه می‌دهند دستورالعمل‌های بازار یا محدودیت را قرار دهند و از یک کیف پول دیجیتال خود، همتا به همتا تسویه کنند.

از آنجا که کلیدهای خصوصی هرگز از کیف پول خارج نمی‌شوند، کاربران در طول هر تراکنش کنترل کامل دارایی‌های دیجیتال را در دست دارند. این پروتکل، گس شبکه متغیری به علاوه کارمزد معاملاتی ثابتی را دریافت می‌کند که حتی برای مبالغ زیاد، پایین‌تر از بسیاری از صرافی‌های متمرکز باقی می‌ماند. عمق تراکنش به ندرت مشکل‌ساز است: BNB Chain حجم روزانه‌ای را ثبت می‌کند که با صرافی‌های برتر ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز رقابت می‌کند و نقدینگی عمیقی را در صدها جفت معاملاتی ایجاد می‌کند. برای امنیت بیشتر، صندوق SAFU در صورت بروز هرگونه سوءاستفاده، محافظت جزئی را ارائه می‌دهد، محافظتی که در بین سایر صرافی‌های غیرمتمرکز نادر است.

چرا برجسته است؟

• صدها جفت ارز با برخی از کمترین کارمزدهای معاملاتی در این بخش
• تخفیف برای دارندگان BNB در هر مبادله
• پشتیبانی چندزبانه شبانه‌روزی از طریق چت و تیکت

پوشش دارایی

بیش از ششصد توکن در چندین زنجیره

آغاز به کار

2017

انتخاب یک صرافی همتا به همتا که مناسب باشد

انتخاب محل مناسب برای تبادل ارزهای دیجیتال همتا به همتا چیزی بیش از مقایسه اسپرد خرید و فروش است. شما در حال تطبیق تحمل ریسک، عادات پرداخت و اهداف حریم خصوصی خود با بازاری هستید که خریداران و فروشندگان را مستقیماً و بدون یک مرجع مرکزی به هم متصل می‌کند. بررسی کنید که پلتفرم چگونه سپرده نگه می‌دارد، چه ابزارهای اختلافی از هر دو طرف محافظت می‌کنند و آیا حجم معاملات، دارایی‌های دیجیتال مورد نیاز شما را پوشش می‌دهد یا خیر. یک گزینه مناسب به معنای تسویه حساب سریع، کارمزد منصفانه و مسیرهای پرداختی است که در کشور شما کار می‌کنند.

ساختار هزینه اهمیت دارد

در هر صرافی کریپتوی غیرمتمرکز، هزینه‌ای که پرداخت می‌کنید به دو بخش تقسیم می‌شود: کارمزد معاملاتی که در فرمول استخر نقدینگی تعبیه شده است و کارمزد شبکه که به اعتبارسنج‌ها برای ثبت سوآپ پاداش می‌دهد. کارمزدهای استخر روی کاغذ ناچیز به نظر می‌رسند - اغلب کسری از درصد - اما وقتی نقدینگی کم است، افت قیمت می‌تواند هزینه واقعی را افزایش دهد. کارمزدهای شبکه حتی بیشتر هم نوسان دارند. یک سوآپ ساده در شبکه اتریوم ممکن است شب‌ها چند پنی هزینه داشته باشد، اما در هنگام افت NFT از ده دلار فراتر می‌رود. هنگام افزایش گس، رول‌آپ‌های لایه دوم یا سایدچین‌ها را در نظر بگیرید و چندین سوآپ را در یک تراکنش دسته‌بندی کنید تا پرداخت‌های مکرر اعتبارسنج‌ها را کاهش دهید.

تنوع دارایی‌ها اهمیت دارد

فهرست گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال، مزیت بارز یک صرافی غیرمتمرکز کریپتو است، اما پوشش آن بسته به زنجیره و اندازه استخر متفاوت است. قبل از سرمایه‌گذاری، مطمئن شوید که توکن مورد نظر شما با یک دارایی اصلی مانند ETH یا USDC در یک استخر نقدینگی که حجم روزانه ثابتی را نشان می‌دهد، جفت شده است. نقدینگی عمیق، تأثیر قیمت را در هنگام سفارش‌های بزرگ کم نگه می‌دارد، در حالی که استخرهای کم‌عمق می‌توانند بازار را علیه شما حرکت دهند. صفحه تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای را برای ذخایر، تعداد تراکنش‌های اخیر و توزیع ارائه دهندگان نقدینگی بررسی کنید. اگر حجم کم است، برای محافظت از ارزش، اتصال به شبکه دیگر یا تقسیم معاملات را در نظر بگیرید.

مسیرهای تأمین مالی و تنظیمات کیف پول

هر صرافی غیرمتمرکز کریپتو مستقیماً از یک کیف پول دیجیتال شخصی تسویه حساب می‌کند، بنابراین اولین قدم انتخاب کلاینتی است که بتواند پیام‌های EIP-712 را برای تأیید تراکنش‌های ایمن‌تر امضا کند. کیف پولی مانند Rabby، MetaMask یا Keplr به معامله‌گران اجازه می‌دهد دارایی‌های کریپتو را در چندین زنجیره جابجا کنند و بدون نیاز به یک مرجع مرکزی با قراردادهای هوشمند تعامل داشته باشند. اگر با ارز فیات شروع می‌کنید، از یک حواله بانکی یا کارت در یک صرافی متمرکز کریپتو یا یک درگاه ورودی تنظیم‌شده استفاده کنید، سپس توکن‌ها را به زنجیره هدف منتقل کنید. به یاد داشته باشید که پس از رسیدن وجوه به کیف پول، کلیدهای خصوصی را به صورت آفلاین در یک دستگاه سخت‌افزاری نگه دارید تا در حین معامله مستقیم در یک صرافی غیرمتمرکز، ریسک طرف مقابل کاهش یابد.

سوابق حفاظتی و حسابرسی

قراردادهای هوشمند جایگزین میزهای انطباق موجود در صرافی‌های متمرکز می‌شوند، بنابراین کیفیت کد تعیین می‌کند که یک صرافی غیرمتمرکز واقعاً چقدر امن است. قبل از انجام مبالغ زیاد، فایل‌های PDF حسابرسی مرتبط در سایت پروتکل را بخوانید، درخواست‌های pull گیت‌هاب را بررسی کنید و به دنبال یک تابلوی امتیازات فعال برای یافتن باگ باشید. یک امضای چندگانه با قفل زمانی برای ارتقاء، به جامعه این امکان را می‌دهد که در صورت اعمال تغییرات خطرناک توسط توسعه‌دهندگان، واکنش نشان دهند. کاوشگران زنجیره را برای سوءاستفاده‌های گذشته یا استخرهای نقدینگی تخلیه شده اسکن کنید. مسیرهای حسابرسی قوی و حاکمیت باز به معامله‌گران کریپتو کمک می‌کند تا کنترل کامل دارایی‌ها را بدون به خطر انداختن امنیت اولیه حفظ کنند.

دسترسی و تجربه کاربری

یک صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز مدرن باید به اندازه هر پلتفرم متمرکز برتر، روان و کاربرپسند باشد. به دنبال جریان‌های مبتنی بر وب، موبایل و کیف پول سخت‌افزاری باشید که امضای تراکنش‌ها را از هر دستگاهی با اتصال به اینترنت آسان می‌کند. عمق نقدینگی در لحظه، هشدارهای لغزش، سفارش‌های محدود و تخمین‌های گس از ویژگی‌های کلیدی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند معاملات بزرگ را با مسئولیت‌پذیری مدیریت کنند. برخی از رابط‌های کاربری DEX اکنون انواع سفارش‌های پیشرفته مانند TWAP یا iceberg را برای تقلید از میزهای متمرکز و در عین حال نگه داشتن معاملات در زنجیره، بسته‌بندی می‌کنند. یک رابط کاربری واضح، منحنی یادگیری را برای سرمایه‌گذاران مبتدی که از یک نهاد واحد فاصله می‌گیرند، کاهش می‌دهد.

اعتبار در جامعه

اعتماد جامعه، نیروی حیاتی هر صرافی غیرمتمرکزی است. گروه‌های تلگرام، تاپیک‌های ردیت و داشبوردهای تحلیلی درون زنجیره‌ای را بررسی کنید تا ببینید پروتکل چه مدت حجم معاملات بالایی را بدون حادثه جدی پردازش کرده است. توکن‌هایی با استخرهای نقدینگی عمیق و انجمن‌های حاکمیتی فعال، نشان‌دهنده حمایت سالم توسعه‌دهندگان هستند. بررسی کنید که آیا خزانه‌داری DAO آرای مربوط به هزینه‌ها را منتشر می‌کند و آیا مشارکت‌کنندگان اصلی به سؤالات در فضاهای عمومی توییتر پاسخ می‌دهند یا خیر. سابقه ارتقاء شفاف و زمان روشن بودن ثابت، به سرمایه‌گذاران و کاربران روزمره نشان می‌دهد که این سرویس می‌تواند تراکنش‌های بزرگ را مدیریت کند و در عین حال کنترل را مستقیماً در دست شبکه همتای خود نگه دارد.

درک بازارهای نظیر به نظیر

یک صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال بدون یک مرجع مرکزی کار می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد دارایی‌های دیجیتال را مستقیماً از کلیدهای خصوصی خود به صورت همتا به همتا منتقل کنند. برخلاف صرافی‌های متمرکز که وجوه مشتریان را جمع‌آوری می‌کنند، یک صرافی غیرمتمرکز هر معامله را از کیف پول شخصی کاربر هدایت می‌کند و ریسک نگهداری را کاهش می‌دهد و نیاز به اشتراک‌گذاری داده‌های شخصی را از بین می‌برد.

موتور محرک هر مبادله، یک پروتکل قرارداد هوشمند روی یک زنجیره عمومی است. کد، تطبیق سفارش و تسویه حساب را مدیریت می‌کند و هر دو طرف معامله را تنها در صورت برآورده شدن شرایط، آزاد می‌کند. از آنجا که هیچ واسطه‌ای بین خریداران و فروشندگان قرار نمی‌گیرد، هزینه‌های معاملات به هزینه شبکه کاهش می‌یابد و تأییدها به محض نهایی شدن بلوک، از راه می‌رسند. این مدل از طیف گسترده‌ای از توکن‌ها و جفت‌های معاملاتی پشتیبانی می‌کند و دفتر کل باز آن در برابر سانسور یا دستکاری خارجی مقاومت می‌کند. برای سرمایه‌گذارانی که به خود-نگهداری، هزینه‌های پایین‌تر و دسترسی جهانی اهمیت می‌دهند، یک صرافی غیرمتمرکز جایگزین روشنی برای صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. نحوه کار معاملات قرارداد هوشمند

یک صرافی غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمند در شبکه‌هایی مانند بلاکچین اتریوم برای تسویه معاملات بدون نیاز به یک مرجع مرکزی استفاده می‌کند. هنگامی که یک معامله‌گر مبادله‌ای را تأیید می‌کند، قرارداد دارایی‌های رمزنگاری‌شده ارائه شده را در داخل یک کد تغییرناپذیر سپرده‌گذاری می‌کند، بررسی می‌کند که آیا مقدار مناسبی از دارایی متقابل در استخر نقدینگی موجود است یا خیر و همزمان هر دو طرف را آزاد می‌کند. از آنجا که کلیدهای خصوصی هرگز کیف پول دیجیتال کاربر را ترک نمی‌کنند، کنترل به جای داخل خزانه شرکت، به صورت محلی باقی می‌ماند. داده‌های معاملاتی به صورت درون زنجیره‌ای منتشر می‌شوند و به هر کسی امکان می‌دهند حجم و کارمزدها را تأیید کند. این مدل همتا، ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد و معاملات را برای سرمایه‌گذاران رمزنگاری در سراسر جهان شفاف نگه می‌دارد.

مزایایی که ارزش برجسته کردن دارند

صرافی‌های غیرمتمرکز با فراهم کردن امکان تعامل همتا به همتا برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، بدون هیچ مرجع مرکزی که دارایی‌ها را در اختیار داشته باشد، این سناریو را برعکس می‌کنند.

این مدل در مقایسه با صرافی‌های سنتی ارزهای دیجیتال، چندین مزیت ملموس ارائه می‌دهد که امنیت، دسترسی و نوآوری را بهبود می‌بخشد:

• ناشناس بودن قوی‌تر - یک صرافی غیرمتمرکز به شما امکان می‌دهد دارایی‌های رمزنگاری شده را بدون ارائه گذرنامه یا سلفی معامله کنید و احتمال نشت پایگاه داده را به شدت کاهش دهید.
• خود-نگهداری در هر مرحله - کلیدهای خصوصی در کیف پول دیجیتال شما باقی می‌مانند، بنابراین هک پروتکل نمی‌تواند مانند یک نقض امنیتی در یک صرافی متمرکز، وجوه شما را تخلیه کند.
• شفافیت درون زنجیره‌ای - هر مبادله به دفتر کل عمومی ارسال می‌شود و یک مسیر قابل حسابرسی ایجاد می‌کند که دستکاری سفارش‌ها در پشت صحنه را متوقف می‌کند.
• ورود بدون مرز - هر کسی که به اینترنت و آدرس کیف پول دسترسی داشته باشد می‌تواند بدون نیاز به حساب بانکی یا بررسی اعتبار، شروع به معامله کند.
• دسترسی زودهنگام به ایده‌های جدید - بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز، توکن‌های آزمایشی، استخرهای ساختاریافته و سایر محصولات را مدت‌ها قبل از اینکه در صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال ظاهر شوند، فهرست می‌کنند.

این مزایا در کنار هم، هم سرمایه‌گذاران مبتدی و هم معامله‌گران باتجربه‌ای را که می‌خواهند از قید و بندهای متمرکز رهایی یابند و در عین حال از نقدینگی عمیق در شبکه‌های محبوب بهره‌مند شوند، جذب می‌کند.

خطراتی که باید در نظر گرفته شوند

معامله مستقیم از طریق کیف پول، واسطه را حذف می‌کند، اما شبکه ایمنی را نیز از بین می‌برد. قبل از اینکه مبادله‌ای را آغاز کنید، هزینه‌های پنهان و مشکلات فنی ناشی از ریل‌های غیرمتمرکز را بسنجید.

این خطرات می‌توانند به همان سرعتی که ظاهر می‌شوند، سودها را از بین ببرند:

• دفاتر سفارش کوچک‌تر - اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو، نسبت به یک پلتفرم متمرکز بزرگ، حجم نقدینگی کمتری دارند، بنابراین معاملات بزرگ می‌توانند قیمت را تغییر دهند و تکمیل سفارشات جزئی رایج است.
• منحنی یادگیری تندتر - شما باید کلیدهای خصوصی را ایمن کنید، تراکنش‌ها را امضا کنید و از کیف پول خود گس پرداخت کنید، کارهایی که می‌تواند سرمایه‌گذاران مبتدی را که به رابط تک‌نهادی عادت دارند، سردرگم کند.
• عیب‌یابی خودتان را انجام دهید - بدون نیاز به ثبت نام اجباری، معمولاً میز کمک آنلاین وجود ندارد؛ اگر مشکلی پیش بیاید، انجمن‌ها و کانال‌های Discord تنها پشتیبانی شما می‌شوند.
• عدم قطعیت قرارداد هوشمند - کد بر هر مبادله‌ای حاکم است و اشکالات کشف نشده یا خطوط مخرب می‌توانند در صورت عدم توجه حسابرسان شخص ثالث به یک نقص، دارایی‌ها را قفل یا تخلیه کنند.

هوشیار باشید و هر معامله را با در نظر گرفتن هزینه گس فعلی زنجیره و عمق استخر انجام دهید. یک لحظه دقت می‌تواند شما را از ضررهای دائمی ناشی از آدرس‌های اشتباه تایپی یا نقدینگی کم نجات دهد.

CEX یا DEX: کدام مسیر برای شما مناسب است؟

بازار ارزهای دیجیتال اکنون از دو مدل صرافی غالب پشتیبانی می‌کند. یک صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال برای تطبیق سفارشات خرید و فروش و محافظت از وجوه مشتریان به یک نهاد واحد متکی است، در حالی که یک صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، تراکنش‌ها را از طریق قراردادهای هوشمند به صورت همتا به همتا هدایت می‌کند. دانستن تفاوت‌های این سیستم‌ها به معامله‌گران کمک می‌کند تا مکانی را انتخاب کنند که با اهداف آنها از نظر امنیت، حریم خصوصی، سرعت و نقدینگی مطابقت داشته باشد.

چه کسی کلیدها را در دست دارد؟

در یک صرافی غیرمتمرکز، کاربر هر معامله را مستقیماً از یک کیف پول دیجیتال امضا می‌کند و کلیدهای خصوصی را خارج از پلتفرم نگه می‌دارد. از آنجا که هیچ مرجع مرکزی با حضانت وجود ندارد، ریسک طرف مقابل کاهش می‌یابد و هک‌های مربوط به خزانه شرکتی نمی‌تواند موجودی مشتری را تخلیه کند. در مقابل، یک صرافی متمرکز، دارایی‌های رمزنگاری شده را در کیف پول‌های تحت کنترل شرکت ذخیره می‌کند. این ترتیب، برداشت‌ها و تنظیم مجدد رمز عبور را ساده می‌کند، اما در صورت عدم موفقیت امنیت داخلی، ریسک را متمرکز می‌کند.

سطوح حریم خصوصی

معامله در اکثر شبکه‌های DEX فقط به اتصال اینترنت و یک کیف پول تأمین‌شده نیاز دارد. هیچ فایل KYC لازم نیست، که برای سرمایه‌گذارانی که طرفدار ناشناس بودن هستند و مایل به جلوگیری از اشتراک‌گذاری اسناد در مرزها هستند، جذاب است. صرافی‌های متمرکز تحت نظارت رگولاتورهای جهانی قرار دارند و بنابراین مدارک هویتی، داده‌های مالیاتی و گاهی اوقات فرم‌های دقیق منبع وجوه را درخواست می‌کنند. بررسی‌های اضافی، یک سپر انطباق ایجاد می‌کند اما حریم خصوصی را کاهش می‌دهد.

نقدینگی و سرعت اجرا

حجم بالای معاملات در صرافی‌های متمرکز پیشرو مانند بایننس یا کوین‌بیس، نقدینگی عمیق و اسپرد کم را در جفت‌های معاملاتی محبوب ارائه می‌دهد. تطبیق سریع سفارش به معامله‌گران روزانه اجازه می‌دهد مقادیر زیادی بیت‌کوین را بدون افت شدید قیمت جابجا کنند. نقدینگی در بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز هنوز هم کند است، به خصوص برای توکن‌های دنباله‌دار، بنابراین مبادلات بزرگ می‌توانند قیمت را تغییر دهند. با این حال، نوآوری‌هایی مانند استخرهای نقدینگی تجمیع‌شده و مسیریابی بین زنجیره‌ای همچنان در سال ۲۰۲۵ این شکاف را کاهش می‌دهند.

عمق رابط کاربری و ابزارهای اضافی

مکان‌های متمرکز معمولاً معاملات مارجین، معاملات آتی، محدودیت‌های توقف و نمودارهای پیشرفته را در یک داشبورد، به علاوه برنامه‌های تلفن همراه با ورود بیومتریک، ارائه می‌دهند. این سرویس‌ها یک تجربه معاملاتی روان را برای مبتدیان ایجاد می‌کنند. یک صرافی ارز دیجیتال غیرمتمرکز، جریان را روان نگه می‌دارد و بر مبادلات امن و خودگردانی تمرکز دارد. برخی از پروتکل‌های DEX اکنون سفارشات محدود، اهرم و تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای را اضافه می‌کنند، با این حال منحنی یادگیری برای تازه واردان همچنان شیب‌دارتر است.

قوانین و اقدامات حفاظتی

پلتفرم‌های متمرکز تحت رژیم‌های صدور مجوز ملی فعالیت می‌کنند، گزارش‌های مالی ارائه می‌دهند و اغلب ذخایر بیمه دارند. این نظارت می‌تواند اعتماد کاربران را بهبود بخشد، اما منجر به مسدودسازی جغرافیایی در کشورهای محدود نیز می‌شود. یک صرافی غیرمتمرکز روی بلاکچین فعالیت می‌کند و مدیریت آن توسط دارندگان توکن یا توسعه‌دهندگان پروتکل انجام می‌شود. حداقل مقررات، مقاومت در برابر سانسور را حفظ می‌کند، اما کاربران را مسئول انطباق با قوانین و حل اختلاف خود می‌کند.

با سنجش ریسک نگهداری، حریم خصوصی، نقدینگی، مجموعه ویژگی‌ها و چشم‌انداز نظارتی، معامله‌گران ارزهای دیجیتال می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا مسیر متمرکز یا غیرمتمرکز به بهترین وجه با استراتژی آنها برای مدیریت دارایی‌های دیجیتال در سال ۲۰۲۵ مطابقت دارد یا خیر.

چک لیست شروع سریع برای اولین تعویض

آماده شدن برای معامله در یک صرافی غیرمتمرکز کریپتو، اگر از یک برنامه مشخص پیروی کنید، تنها چند دقیقه طول می‌کشد.

قبل از انتقال هرگونه دارایی رمزنگاری، این چک لیست را بررسی کنید تا اولین مبادله همتا به همتای شما به راحتی انجام شود:

1. یک کیف پول چند زنجیره‌ای معتبر نصب کنید: کیف پولی مانند Rabby، Coinbase Wallet یا Trust Wallet را انتخاب کنید که از لایه‌های EVM، Solana و Bitcoin پشتیبانی می‌کند و لینک دانلود را از سایت رسمی پروژه یا صفحه انتشار GitHub تأیید کنید.
2. عبارت بازیابی پشتیبان آفلاین: عبارت بازیابی ۱۲ یا ۲۴ کلمه‌ای را روی کاغذ یا یک صفحه فلزی بنویسید و آن را در دو مکان فیزیکی جداگانه ذخیره کنید؛ اسکرین‌شات‌ها یا پشتیبان‌های ابری شما را در معرض هک‌های از راه دور قرار می‌دهند.
3. خرید اتریوم یا یک کوین پایه دیگر روی یک درگاه فیات: از یک درگاه فیات دارای مجوز (مثلاً کوین‌بیس، کراکن یا مون‌پی) برای خرید توکن گس شبکه‌ای که قصد معامله در آن را دارید استفاده کنید - بدون آن، تراکنش شما قابل استخراج یا اعتبارسنجی نیست.
4. در صورت انتقال به یک شبکه لایه دوم، وجوه را پل کنید: دارایی‌ها را از طریق یک پل حسابرسی شده مانند Hop، Across یا Base Bridge بومی ارسال کنید؛ همیشه آدرس درون زنجیره‌ای پل و محدودیت‌های توان عملیاتی فعلی را تأیید کنید تا از تأخیر یا سایت‌های جعلی جلوگیری شود.
5. کیف پول را به DEX انتخاب شده متصل کنید: رابط کاربری DEX (Uniswap، 1inch یا Sushi) را در یک تب مرورگر خالی باز کنید، روی “اتصال” کلیک کنید و فقط مجوزهای مورد نیاز را تأیید کنید - هرگونه تأیید توکن غیرمنتظره را رد کنید.
6. تنظیمات لغزش قیمت (slippage) و هزینه گس (gas) را بررسی کنید: برای جفت ارزهای با نقدینگی بالا (0.1-0.5 %) تحمل لغزش قیمت (slippage tolerance) را پایین و برای توکن‌های با ارزش بازار کم، بالاتر تنظیم کنید؛ ردیاب‌های گس (gas trackers) را به صورت لحظه‌ای رصد کنید زیرا اوج بلاک‌های اتریوم در سال 2025 می‌تواند از 200 gwei فراتر رود.
7. آدرس قرارداد هوشمند استخر را تأیید کنید: قرارداد جفت توکن را در Etherscan یا یک مرورگر بلوک معتبر بررسی مجدد کنید تا از استخرهای فیشینگ مشابه که کیف پول‌ها را با بایت‌کد مخرب خالی می‌کنند، جلوگیری کنید.
8. معامله را امضا کنید و در یک کاوشگر زنجیره پیگیری کنید: پس از تأیید مبادله، هش تراکنش را کپی کنید و تأییدیه‌ها را به صورت آنی مشاهده کنید؛ در اکثر L2ها یک تأیید کافی است، در حالی که معاملات شبکه اصلی پس از تقریباً ۶۰ ثانیه (≈ ۱۲ بلوک) قطعی می‌شوند.

تکمیل هر مورد، شما را به کنترل کامل کلیدهای خصوصی‌تان و تجربه معاملاتی سریع‌تر بدون دخالت یک مرجع مرکزی نزدیک‌تر می‌کند. این لیست را برای مبادلات آینده در دسترس داشته باشید تا زمان کمتری را صرف عیب‌یابی و زمان بیشتری را صرف بررسی فرصت‌های بازار کنید.

انواع کارمزد در پلتفرم‌های همتا به همتا

مبادلات نظیر به نظیر رایگان به نظر می‌رسند، اما هر کلیک هزینه پنهانی دارد. دانستن هر سطح هزینه به معامله‌گران کمک می‌کند تا از سود خود محافظت کنند و یک صرافی غیرمتمرکز را انتخاب کنند که با بودجه آنها مطابقت داشته باشد.

هزینه‌های سوآپ استخر

هر معامله در یک بازارساز خودکار از طریق یک استخر نقدینگی انجام می‌شود که دو توکن را با نسبت از پیش تعیین‌شده‌ای با هم ترکیب می‌کند. وقتی شما دکمه‌ی مبادله (swap) را فشار می‌دهید، قرارداد هوشمند از طرف شما، آن جفت ارز را بدهکار و از طرف مقابل طلبکار می‌کند و در عین حال کارمزد کمی دریافت می‌کند. این کارمزد، که معمولاً بین 0.05 تا 0.30 درصد است، به نسبت سهم ارائه‌دهندگان نقدینگی بین آنها تقسیم می‌شود. استخرهای دارای حجم معاملات، برای حفظ رقابت، کارمزد را کاهش می‌دهند.

گاز شبکه

گس (Gas) نشان دهنده پرداختی است که شما برای گنجاندن تراکنش خود در بلوک بعدی به ماینرها یا اعتبارسنج‌ها ارسال می‌کنید. در شبکه اصلی اتریوم، این هزینه با تراکم شبکه نوسان می‌کند و در طول ضرب NFT یا راه‌اندازی توکن‌ها افزایش می‌یابد. رول‌آپ‌هایی مانند Arbitrum و zkSync بسیاری از مبادلات را در یک اثبات شبکه اصلی فشرده می‌کنند و گس را تا نود درصد کاهش می‌دهند. زنجیره‌های جانبی مانند Polygon که از این هم ارزان‌تر هستند، بودجه امنیتی خود را پرداخت می‌کنند و در بیشتر ساعات، کارمزد تأیید زیر سنت به معامله‌گران می‌دهند.

تأثیر برداشت

از آنجا که معاملات همتا به همتای واقعی، دارایی‌ها را در کیف پول شما باقی می‌گذارد، هیچ بلیط خروجی مانند هزینه برداشت که توسط صرافی‌های متمرکز دریافت می‌شود، وجود ندارد. با این حال، جابجایی وجوه هنوز هم هزینه گس دارد و مقدار آن به پل یا روتری که انتخاب می‌کنید بستگی دارد. پل‌های کنونیکال برای Arbitrum، Base و Optimism هر چند دقیقه پیام‌های دسته‌ای ارسال می‌کنند، بنابراین شما یک بار پرداخت می‌کنید و منتظر می‌مانید. پل‌های سریع، راحتی را افزایش می‌دهند اما هزینه اضافی نیز دارند.

سوالات متداول در مورد معاملات بدون نیاز به اعتماد

آیا مراکز DEX قانونی هستند؟

وضعیت قانونی بر اساس منطقه متفاوت است. در اکثر اقتصادهای گروه ۲۰، یک صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال به عنوان یک نرم‌افزار متن‌باز در نظر گرفته می‌شود تا یک کسب‌وکار خدمات پولی، بنابراین اجرای کد به طور کلی مجاز است. تنظیم‌کننده‌های محلی هنوز می‌توانند معاملات توکن‌هایی را که به عنوان اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌کنند، محدود کنند، که ممکن است منجر به مسدود شدن جغرافیایی برخی از حوزه‌های قضایی شود. معامله‌گرانی که با VPN از این بلوک‌ها عبور می‌کنند، ریسک بیشتری را متحمل می‌شوند. همیشه قبل از اتصال به یک استخر، دستورالعمل‌های فعلی محل زندگی خود را بررسی کنید.

آیا این پلتفرم‌ها داده‌های من را نگهداری می‌کنند؟

یک صرافی غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال هیچ پایگاه داده مرکزی ندارد. شما یک کیف پول دیجیتال را متصل می‌کنید، یک تراکنش را امضا می‌کنید و زنجیره فقط آدرس عمومی شما به همراه جزئیات مبادله را ثبت می‌کند. هیچ ایمیل، شماره تلفن یا اسکن گذرنامه‌ای جمع‌آوری نمی‌شود، بنابراین پروتکل هرگز هویت واقعی شما را نمی‌فهمد. داشبوردهای تحلیلی اختیاری، ارقام تجمیعی را نمایش می‌دهند که نمی‌توان آنها را به یک کاربر واحد ردیابی کرد. حریم خصوصی شما به این بستگی دارد که چقدر با دقت از پیوندهای درون زنجیره‌ای بین آدرس‌ها محافظت می‌کنید.

چگونه درآمد کسب می‌کنند؟

بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز، بخشی از هر معامله را دریافت کرده و آن را به یک استخر کارمزد منتقل می‌کنند. کارمزدهای معمول بسته به جفت ارز، از 0.05 تا 0.30 درصد متغیر است. ارائه‌دهندگان نقدینگی بخش عمده را دریافت می‌کنند، در حالی که مابقی، حسابرسی‌ها، پاداش‌های مربوط به رفع اشکالات و کمک‌های مالی جامعه را تأمین مالی می‌کند. بسیاری از پروتکل‌ها همچنین یک توکن نظارتی صادر می‌کنند که با به اشتراک گذاشتن درآمد با سهام‌داران یا خرید مجدد موجودی، ارزش جذب می‌کند. این مدل، انگیزه‌ها را بین توسعه‌دهندگان، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران روزمره ارزهای دیجیتال هماهنگ می‌کند.

آیا DEX از CEX امن‌تر است؟

امنیت از مکانی به مکان دیگر متفاوت است. از آنجا که یک صرافی غیرمتمرکز هرگز سپرده‌ها را کنترل نمی‌کند، یک هک در سطح پلتفرم نمی‌تواند تمام کیف پول‌ها را به یکباره خالی کند. شما کلیدهای خصوصی را نگه می‌دارید، هر معامله را امضا می‌کنید و ریسک طرف مقابل را حذف می‌کنید. در عوض، شما مسئولیت کامل را بر عهده دارید. از دست دادن یک عبارت بازیابی یا تأیید کد مخرب به معنای ضرر غیرقابل برگشت است، زیرا هیچ میز کمکی نمی‌تواند زنجیره را مجدداً تنظیم کند. ایمنی بر مدیریت منظم کلید و بررسی دقیق مجوزهای قرارداد استوار است.

آیا باید سود را به سازمان‌های مالیاتی گزارش دهم؟

بله. قوانین مالیاتی در بسیاری از اقتصادها، ارزهای دیجیتال را به عنوان دارایی در نظر می‌گیرند، بنابراین مبادله یک توکن با توکن دیگر، یک رویداد مشمول مالیات را ایجاد می‌کند. سازمان امور مالیاتی آمریکا (IRS) و نهادهای مشابه، شما را ملزم می‌کنند که سود یا زیان سرمایه را با استفاده از ارزش منصفانه بازار در لحظه هر معامله محاسبه کنید. استرالیا، کانادا، ژاپن و اتحادیه اروپا چارچوب‌های هزینه-محور قابل مقایسه‌ای را اعمال می‌کنند. سوابق دقیق را با یک ردیاب سبد سهام نگه دارید، فایل‌های CSV را صادر کنید و اعداد صحیح را قبل از مهلت سالانه ثبت کنید.

سخن پایانی در مورد برترین صرافی‌های غیرمتمرکز

معاملات غیرمتمرکز، نحوه مدیریت دارایی‌های کریپتو توسط سرمایه‌گذاران را تغییر داده و کنترل کامل، قیمت‌گذاری شفاف و وابستگی کمتر به واسطه‌های شرکتی را ارائه می‌دهد. پلتفرم‌هایی مانند استخرهای ترکیبی HTX، Coinbase Base و Binance Web3 نقدینگی عمیق را با اخلاق خود-نگهداری که این بخش را تعریف می‌کند، ترکیب می‌کنند. با بررسی حسابرسی‌های امنیتی، درک لایه‌های کارمزد و تطبیق مجموعه ویژگی‌ها با اهداف شخصی، معامله‌گران می‌توانند از مزایای بازارهای بدون نیاز به مجوز بهره‌مند شوند و در عین حال ریسک را مدیریت کنند.